財務(wù)分析在風(fēng)險控制中的應(yīng)用

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了財務(wù)分析在風(fēng)險控制中的應(yīng)用范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

摘要：財務(wù)數(shù)據(jù)如果要向經(jīng)營效果形成可視化的數(shù)據(jù)，必然是要通過財務(wù)分析來實(shí)現(xiàn)，企業(yè)在發(fā)展的過程中，無論是風(fēng)險防范、經(jīng)營管理方面，都要通過財務(wù)分析來促進(jìn)其改進(jìn)，因此，財務(wù)分析對于企業(yè)有著非常重要的意義。但傳統(tǒng)財務(wù)分析一般都是依靠財務(wù)報表進(jìn)行簡單的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，這種形式已經(jīng)不能滿足當(dāng)今企業(yè)的發(fā)展需求，也不能為管理者進(jìn)行風(fēng)險控制提供幫助。財務(wù)分析在企業(yè)運(yùn)營過程中，不僅要體現(xiàn)出其控制風(fēng)險的價值，還要在實(shí)踐中發(fā)揮出實(shí)際作用。文章結(jié)合當(dāng)前企業(yè)運(yùn)行中風(fēng)險控制的實(shí)際需求，對傳統(tǒng)財務(wù)分析工作中存在的局限性問題進(jìn)行分析，從而提出財務(wù)分析在風(fēng)險識別、管理方面的實(shí)際運(yùn)用的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析；企業(yè)風(fēng)險控制；應(yīng)用

1傳統(tǒng)財務(wù)分析的局限性問題

1.1財務(wù)報表本身的局限性

編制財務(wù)報表的過程，主要是通過四個方面假設(shè)進(jìn)行，其分別為主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期、貨幣計量四個方面的假設(shè)。從各種假設(shè)對于財務(wù)報表披露信息的影響程度來看，其中貨幣計量假設(shè)所帶來的影響最明顯，這是財務(wù)報表本身性質(zhì)所不能突破的局限。在進(jìn)行貨幣計量假設(shè)過程中，其形成的資產(chǎn)負(fù)債，一般都是以歷史成本為確認(rèn)，如果出現(xiàn)通貨膨脹，其歷史成本在收益、費(fèi)用等方面將沒有辦法反應(yīng)企業(yè)的資產(chǎn)價值、經(jīng)營收益等真實(shí)情況。

1.2財務(wù)分析方法存在的局限性

進(jìn)行財務(wù)分析其主要就是進(jìn)行財務(wù)報表分析，主要圍繞財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)，進(jìn)行有效的分析，當(dāng)前主要應(yīng)用的財務(wù)分析方法包括趨勢分析法、比較分析法、因素分析法。（1）所謂趨勢分析法，其主要以時間推移為基礎(chǔ)，進(jìn)行縱向分析，需要在分析的過程中比較多個不同的會計期間、相同財務(wù)數(shù)據(jù)以及財務(wù)指標(biāo)，通過比較以后就可以反映出企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展的變化和趨勢，以及反映出企業(yè)的財務(wù)趨勢。這種方法需要比較歷史數(shù)據(jù)，以此為基礎(chǔ)和進(jìn)行趨勢定位。但歷史數(shù)據(jù)無法反映企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，其分析出的結(jié)論也不能與發(fā)展的形式相符。（2）比較分析法與趨勢分析法不同，其屬于橫向分析，并以標(biāo)桿對象為基礎(chǔ)進(jìn)行分析。在實(shí)際使用比較分析法的過程中，其更傾向于與同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)桿企業(yè)進(jìn)行比較分析，但這些平均值所反映的都是在行業(yè)中的一般水平，實(shí)際各企業(yè)在資本、經(jīng)營規(guī)模等方面都存在較大差異，從而其平均值沒有足夠的代表性。（3）采用因素分析法，主要是通過將某些分享因素或者是某一總指標(biāo)變動進(jìn)行分解，從而確定其各個因素對于總指標(biāo)產(chǎn)生的影響。因素分析法需要以統(tǒng)計方法假設(shè)為前提，因素不同、替代順序不同，分析結(jié)果自然也會不同。因此，在財務(wù)分析結(jié)果中，假設(shè)的合理性、經(jīng)濟(jì)意義符合程度都有著重大影響。

2從風(fēng)險控制視角重構(gòu)財務(wù)分析體系

傳統(tǒng)的財務(wù)分析主要依靠對財務(wù)報表的分析，其也是財務(wù)報表的外部使用者，外部使用者進(jìn)行財務(wù)分析，主要是為企業(yè)運(yùn)作提供一些風(fēng)險預(yù)警。而以風(fēng)險控制為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行財務(wù)分析，則更加側(cè)重于內(nèi)部管理者，以數(shù)據(jù)分析為依據(jù)，就可以為企業(yè)經(jīng)營管理者提供更深層次的風(fēng)險控制點(diǎn)。

2.1基于戰(zhàn)略風(fēng)險的財務(wù)分析

從企業(yè)外部環(huán)境來看戰(zhàn)略風(fēng)險的影響因素，主要是會受到企業(yè)所處市場環(huán)境以及宏觀經(jīng)濟(jì)政治帶來的影響；而如果以企業(yè)外部為出發(fā)點(diǎn)來看，企業(yè)在資源方面、能力方面、競爭力方面對企業(yè)的戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)有著制約性。既有戰(zhàn)略風(fēng)險進(jìn)行財務(wù)分析，要著眼于企業(yè)發(fā)展的大局，其戰(zhàn)略高度要站在企業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要環(huán)境中，對企業(yè)經(jīng)營過程中可能遇到的風(fēng)險，資產(chǎn)管理中可能存在的風(fēng)險進(jìn)行分析，企業(yè)在經(jīng)營過程中的能力變化，將影響戰(zhàn)略布局實(shí)現(xiàn)的整體變化，對財務(wù)和經(jīng)營活動給予揭示。企業(yè)如果偏離了既定的戰(zhàn)略目標(biāo)，就可以根據(jù)具體情況給予預(yù)警。

2.2基于經(jīng)營風(fēng)險的財務(wù)分析

企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營的過程中，必然會收到來自不同方面的一些不確定因素的影響，繼而就會存在對企業(yè)的潛在威脅因素，這就是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，這種潛在威脅會在不確定情況下，很容易引發(fā)企業(yè)的某環(huán)節(jié)出現(xiàn)一些問題，從而給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，甚至?xí)o企業(yè)造成重大的經(jīng)濟(jì)損失，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生資金鏈斷裂等嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)。

2.2.1盈利能力

其主要是企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展中的根本性動力，如果企業(yè)具有良好的盈利能力，且這種盈利能力會促使企業(yè)保持逐步提高，從而企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險也自然會較低，相反，如果企業(yè)沒有足夠的盈利能力，其盈利能力無法確保企業(yè)實(shí)現(xiàn)增長，則企業(yè)就會存在經(jīng)營風(fēng)險。進(jìn)行企業(yè)的盈利能力方面的風(fēng)險分析，主要是進(jìn)行主營業(yè)務(wù)增長、盈利水平變化的分析，對企業(yè)的主營業(yè)務(wù)構(gòu)成、增長方式等進(jìn)行分析，

2.2.2營運(yùn)能力

企業(yè)的盈利水平、盈利效率都是企業(yè)的營運(yùn)能力中重要的組成部分，而企業(yè)在營運(yùn)方面的效率，會對企業(yè)在總體盈利方面產(chǎn)生直接性影響，同時對企業(yè)的產(chǎn)品競爭力等都會產(chǎn)生影響，在市場中如果企業(yè)具備良好的營運(yùn)效率，自然具有更高的市場競爭力。由此可以看出，企業(yè)的營運(yùn)能力主要是企業(yè)的效率方面的問題，這也是企業(yè)的命脈所在，效率不高，就會更多的增加在資金方面、人力資源等方面的占用或浪費(fèi)，從而提高企業(yè)運(yùn)營方面的直接性成本，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險自然也會更高。

2.2.3存量資產(chǎn)風(fēng)險分析

在企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險之中，存貨和應(yīng)收賬款都是其中重要的風(fēng)險組成部分。企業(yè)的經(jīng)營利潤中，存量資產(chǎn)的損失屬于經(jīng)營利潤的損失風(fēng)險，對其分析，主要是由應(yīng)收賬款、存貨兩方面組成，如果應(yīng)收賬款增加，可降低資金周轉(zhuǎn)的機(jī)會收益，甚至?xí)D(zhuǎn)變成為呆壞賬，從而給企業(yè)帶來直接的利潤方面的損失。而存貨長時間積壓的情況下，必然會占用企業(yè)的資金，從而出現(xiàn)滯銷、價值流失等情況，給企業(yè)帶來損失。

2.3基于財務(wù)風(fēng)險的分析

每個企業(yè)的血液就是企業(yè)的資金，一般情況下，企業(yè)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的資金需求是財務(wù)風(fēng)險的主要來源，如果企業(yè)在資金占用、周轉(zhuǎn)過程中，出現(xiàn)短缺、收益不確定等情況，就會帶來風(fēng)險。以財務(wù)風(fēng)險分析作為基礎(chǔ)，以資金來源、使用、周轉(zhuǎn)的過程中的安全性、收益性進(jìn)行分析。當(dāng)今企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要有籌資、投資、經(jīng)營、現(xiàn)金流四方面的風(fēng)險。下文對財務(wù)分析進(jìn)行分析，主要包括如下幾點(diǎn)：

2.3.1籌資風(fēng)險分析

進(jìn)行籌資風(fēng)險方面的分析，首先要對籌資進(jìn)行合理安排，同時還要提高籌資的收益?；I資主要有股東投入資本、介入資金（企業(yè)債務(wù)）兩種來源方式。根據(jù)其資金來源進(jìn)行籌資風(fēng)險分析，主要應(yīng)該考慮在收益性、償還能力方面問題。在籌資風(fēng)險中，其主要有收益低、到期無法償還兩方面因素。以收益方面來說，主要是要提高對資本收益的分析，對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，對融資風(fēng)險和成本進(jìn)行權(quán)衡。其次，是要對財務(wù)杠桿作用力進(jìn)行分析，對財務(wù)杠桿作用進(jìn)行合理評價，對利潤率變化進(jìn)行分析，如果利潤率提高，自然會升高負(fù)債比率，相應(yīng)的財務(wù)杠桿系數(shù)也自然增高，充分發(fā)揮財務(wù)杠桿作用和效益，如果利潤率下降，就要將負(fù)債比率降低，避免出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。

2.3.2投資風(fēng)險分析

投資風(fēng)險財務(wù)分析是對專項投資項目進(jìn)行分析的主要工作，也可以進(jìn)行公司整體性投資方面的分析。究其工作內(nèi)容，主要是企業(yè)在進(jìn)行投資項目過程中，對實(shí)際的收益進(jìn)行跟蹤并分析，以此為基礎(chǔ)，就可以對投資項目進(jìn)行判斷，看項目是否可以按照預(yù)期進(jìn)行發(fā)展，是否在發(fā)展過程中偏離了預(yù)期收益，是否需要追加投資進(jìn)行評價。

2.3.3現(xiàn)金流量風(fēng)險分析

一般情況下，企業(yè)財務(wù)出現(xiàn)失敗，其主要誘因之一就是現(xiàn)金流量風(fēng)險，而如果企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)，一般情況下主要是因為資金鏈斷裂發(fā)生。因此，如果想要對財務(wù)失敗、企業(yè)破產(chǎn)進(jìn)行預(yù)防，其關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是現(xiàn)金流。對企業(yè)的現(xiàn)金流進(jìn)行分類，可以分為經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動三個方面的現(xiàn)金流，對現(xiàn)金流量財務(wù)進(jìn)行分析，就要對企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變化提高關(guān)注度，對經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金流能力給予更多的重視，對投資、籌資等活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流有更加合理的安排。

2.4基于發(fā)展風(fēng)險的財務(wù)分析

企業(yè)在發(fā)展的過程中很容易達(dá)到瓶頸時期，主要是來源于企業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模、盈利增長方面的瓶頸而導(dǎo)致，從而企業(yè)就會感覺增長乏力，甚至是出現(xiàn)倒退的情況，這就是企業(yè)面臨的主要風(fēng)險。而進(jìn)行財務(wù)分析，就可以對企業(yè)的發(fā)展動力、速度、質(zhì)量變化進(jìn)行深入分析，對風(fēng)險因素實(shí)現(xiàn)量變。對企業(yè)的發(fā)展能力、企業(yè)價值增長、企業(yè)價值變動因素等進(jìn)行分析。

3基于風(fēng)險控制的財務(wù)分析主要程序

3.1收集財務(wù)分析數(shù)據(jù)和信息

分析數(shù)據(jù)與財務(wù)數(shù)據(jù)相比具有更為明顯的廣泛性，其中不僅包括內(nèi)部風(fēng)險因素，還包括外部、過去等風(fēng)險因素，同時還有未來預(yù)期的風(fēng)險變化因素等等。因此，進(jìn)行風(fēng)險控制財務(wù)分析數(shù)據(jù)的收集工作，不能局限于財務(wù)結(jié)果的數(shù)據(jù)，還應(yīng)該包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和市場環(huán)境、宏觀環(huán)境、企業(yè)在過去、現(xiàn)在和未來的預(yù)期數(shù)據(jù)等。

3.2分析整理數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)分析整理是整個財務(wù)分析工作中的重要組成部分，主要是對初始信息進(jìn)行分辨，盡可能剔除沒用的數(shù)據(jù)，留下真實(shí)有價值的數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)信息進(jìn)行提煉，與此同時還需要運(yùn)用比率、因素分析方法，以及建立財務(wù)評價模型，最終完成信息加工工作。

3.3判斷風(fēng)險因素

企業(yè)經(jīng)營信息中就含有風(fēng)險，對數(shù)據(jù)變動進(jìn)行分析，將有利信息、不利信息進(jìn)行分析，從而就會發(fā)現(xiàn)企業(yè)在實(shí)際運(yùn)行中蘊(yùn)含的風(fēng)險因素，這包括企業(yè)在戰(zhàn)略執(zhí)行中、經(jīng)營活動中、投資、籌資等方面的各種因素。

4結(jié)束語

財務(wù)風(fēng)險控制是企業(yè)在未來市場發(fā)展中的重要內(nèi)容，進(jìn)行財務(wù)分析可以為企業(yè)決策者提供重要的參考依據(jù)，因此，企業(yè)必須提高對財務(wù)分析的重視，從而增加企業(yè)綜合競爭實(shí)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

［1］湯小珍.構(gòu)建科學(xué)的財務(wù)分析體系探討［J］.經(jīng)貿(mào)實(shí)踐,2018,(16):21-22.

［2］高彥梅.基于內(nèi)部控制視角探討移動通信企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制［J］.時代金融,2017,(17):228+232.

［3］劉杉.經(jīng)驗曲線與財務(wù)風(fēng)險控制:宇通客車的案例研究［D］.河南工業(yè)大學(xué),2017.

作者：陳芳芳 單位：洛陽德尚聯(lián)合會計師事務(wù)所