集團企業(yè)財務風險及防范措施研究
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［摘要］集團企業(yè)具有一定特殊性，經(jīng)濟活動復雜，涉及諸多跨行業(yè)、跨區(qū)域業(yè)務，需要面對來自多個方面的財務風險。在激烈的市場競爭環(huán)境下，集團企業(yè)只有做好風控工作，減少不必要損失，才能實現(xiàn)盈利。然而，很多集團企業(yè)財務風險管理存在不足，對風險成因認識不充分，風險管控現(xiàn)狀不理想。集團企業(yè)有必要針對當前面對的財務風險類型、風險成因，采取管理措施。因此，文章將針對集團企業(yè)財務風險及防范措施展開探討和分析。
［關鍵詞］財務管理;集團財務;集團企業(yè);財務風險;風險防范
財務風險發(fā)生不僅會使企業(yè)遭受損失，甚至會導致資金鏈斷裂，給企業(yè)經(jīng)營造成負面影響。準確識別風險因素，衡量財務風險可能給企業(yè)帶來的損失，做好風險防控，將風險影響降至最低對企業(yè)至關重要。集團企業(yè)不同于單個企業(yè)，業(yè)務規(guī)模龐大，管理環(huán)境復雜，有獨特運營規(guī)律，財務管理需要面對諸多不確定影響因素。然而，很多集團企業(yè)側重現(xiàn)金流管理，忽視財務風險管控，財務風險管控方面存在諸多問題，管控現(xiàn)狀并不樂觀。
1集團企業(yè)財務風險防范的重要性
1.1營造穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境
企業(yè)集團是有控制關系或經(jīng)濟關系的企業(yè)群體，企業(yè)治理結構相對復雜，需要協(xié)同管理［1］。集團企業(yè)要想穩(wěn)定發(fā)展，就要有穩(wěn)定經(jīng)營環(huán)境、有效協(xié)調(diào)相關利益方目標。若發(fā)生財務風險問題，資金周轉困難，不僅母公司會受到影響，甚至會導致子公司投資失?。?］。做好財務風險防范，明確資金流向，將風險影響控制在企業(yè)可承受范圍內(nèi)，提高資金使用效益，營造穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境，為經(jīng)營活動提供充足資金支持，便可促進經(jīng)營目標的實現(xiàn)。
1.2有利于財務風險規(guī)避
集團企業(yè)經(jīng)濟活動涉及諸多利益相關方，還涉及大量供應商、合作伙伴，需面對諸多經(jīng)濟影響因素，一些風險不以個人意志轉移，無法完全避免，風險隱患沒有得到及時處理，風險爆發(fā)時將對企業(yè)造成巨大打擊和影響。通過財務風險管理措施規(guī)范財務行為，協(xié)調(diào)相關利益方目標，準確識別風險因素，及時解決財務管理漏洞，提高財務決策正確性，保障財務工作有序開展，便能避免風險擴大，規(guī)避部分風險，使企業(yè)保持良好財務狀態(tài)。
1.3保護企業(yè)資產(chǎn)安全
集團企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模大，不僅涉及資金、貨物、應收賬款、固定資產(chǎn)，還涉及大量無形資產(chǎn)，存在著諸多跨地區(qū)、跨行業(yè)經(jīng)濟活動，財務管理流程煩瑣，需有效協(xié)同［3］。若財務管理存在問題，存在違規(guī)財務操作、資源配置結構不合理、非常容易出現(xiàn)資產(chǎn)流失問題，甚至帶來巨大經(jīng)濟損失，造成企業(yè)根基不穩(wěn)，危及企業(yè)資產(chǎn)安全、完整。通過財務風險防范措施，預測風險類型及影響因素，遏制違規(guī)操作行為，規(guī)范財務管理流程，便可防范營私舞弊，保障企業(yè)資產(chǎn)的安全、完整，避免資源外流或損失。
2集團企業(yè)常見財務風險
2.1籌資風險
集團企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大，業(yè)務板塊較為復雜，經(jīng)營管理需龐大資金支撐。如突破有限經(jīng)營規(guī)模，塑造更大競爭優(yōu)勢，生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利開展，都需要有充足資金［4］。資金缺失，物質(zhì)基礎不穩(wěn)定，集團就會土崩瓦解，陷入長期舉債經(jīng)營局面。而集團企業(yè)獲得資金的方式多依靠籌資，通過借款、資金注入、融資等方式獲得資金支持。若負債過高，權益資金與負債資金比例失衡，負債超出企業(yè)償債能力范圍，企業(yè)承受巨大債務負擔，導致自身盈利空間收窄，信用等級下降，就會誘發(fā)籌資風險，給后續(xù)籌資帶來阻礙，甚至發(fā)生資金鏈斷裂問題，最終無法償還本息，陷入困局。
2.2資產(chǎn)流動性風險
集團企業(yè)投資量龐大，若資金利用率低，資產(chǎn)流動性差，就會誘發(fā)資產(chǎn)性風險，使整體財務風險增大。例如，企業(yè)賒銷比重過大，資金回收周期長，大量資金擠壓，或出現(xiàn)資金回收困難問題，產(chǎn)生大量的壞賬，資本運作效率達不到預期，勢必會誘發(fā)風險。另如，庫存長期擠壓，難以快速變現(xiàn)，實際價值低于賬面價值，不能為企業(yè)帶來實際價值，周轉率達不到預期，一旦市場變化或價格波動，就要遭受經(jīng)濟損失，承受多方面財務風險。
2.3盈利能力風險
近些年，經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，原材料價格上漲，人工成本提高，企業(yè)利潤空間被壓縮。而集團企業(yè)營收以億計，項目投資往往動輒幾十億，甚至上百億。若盈利不理想，盈利能力不足，利潤被抵扣，賺錢的利潤會被企業(yè)規(guī)模清零，將誘發(fā)盈利能力風險。集團企業(yè)追求利益最大化，要保持一定盈利能力，才能穩(wěn)定發(fā)展。盈利能力不足，不僅會影響企業(yè)穩(wěn)定性，使企業(yè)無法保持持續(xù)發(fā)展動力，還會引發(fā)現(xiàn)金流短缺問題，使企業(yè)面臨更大風險。
2.4投資風險
集團企業(yè)是資本的集合體，其目標之一就是形成更大競爭優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢，整合資源，使資本充分運作，獲得更大利益。而集團企業(yè)要想保障股東利益，保持持續(xù)發(fā)展動力，實現(xiàn)快速成長目標，就要合理配置有限資源，開拓新的盈利點和增長點，進行有效商業(yè)投資。若企業(yè)投資不當，短債長投或資源配置結構不合理，缺乏必要事前決策分析，導致投資失敗，投資項目無法獲得預期收益或無法按時回收資金，勢必會影響企業(yè)后續(xù)投資，產(chǎn)生風險。甚至阻礙集團企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略實施，使企業(yè)喪失原有市場競爭優(yōu)勢，陷入被動。
3集團企業(yè)財務風險成因分析
3.1風險防控意識淡薄
集團企業(yè)有著很大的規(guī)模優(yōu)勢、成本優(yōu)勢，盈利能力相較單一企業(yè)形式更強，長期處于優(yōu)勢地位，使得大多集團企業(yè)風險意識淡薄。絕大部分集團企業(yè)在財務管理的過程中，側重現(xiàn)金流管理，缺乏風險防范意識，財務工作開展中缺乏事前分析、事中控制、事后分析。例如，賒銷方面缺少對客戶信用等級的嚴謹評價，缺少必要調(diào)研和深入分析，導致應收賬款增多，賬款回收困難，增大企業(yè)需承受較大資產(chǎn)流動性風險。另如，在籌資方面，缺乏負債能力分析，使得企業(yè)負債率過高，負債規(guī)模不合理，需要承受巨大籌資風險。
3.2缺少專業(yè)風控人才
集團企業(yè)經(jīng)濟活動環(huán)境復雜，內(nèi)外部干擾因素多，存在諸多風險隱患，對相關人員的專業(yè)能力有一定要求，要求具備一定財務敏感度。然而，大部分集團企業(yè)缺乏專業(yè)風控人員，經(jīng)濟資料整合、分析很多時候由其他財務人員開展。這些人員雖對企業(yè)業(yè)務有一定了解，卻不能準確識別風險要素，難以根據(jù)市場規(guī)律、企業(yè)實際開展針對性分析，很多時候是以數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，分析深度不高，分析結果沒有現(xiàn)實意義，無法為財務決策提供參考。
3.3財務信息系統(tǒng)落后
集團企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大，業(yè)務類型多，財務管理需要面對海量經(jīng)濟資料。而財務風險防范需要建立在及時、準確、可靠的財務信息基礎上，了解財務動態(tài)，從而開展針對性的管控，對財務風險做出客觀評價。但國內(nèi)大多數(shù)集團企業(yè)財務信息化建設滯后，基礎資料采集、整合、分析能力差，信息共享、傳遞具有滯后性，很多時候不能滿足管理需求，嚴重影響了財務風險管理時效性，不能及時對財務風險做出客觀評價，不利于風險防范。
3.4內(nèi)控存在嚴重缺失
財務內(nèi)控是防范財務風險，規(guī)范財務行為，遏制違規(guī)操作的重要手段。通過有效內(nèi)控措施，及時發(fā)現(xiàn)潛在問題，便能進一步提高財務決策正確性，避免財務風險的擴大，保障資產(chǎn)安全。然而，很多集團企業(yè)財務內(nèi)控存在缺失，相關管理制度在很多方面存在空白，現(xiàn)行制度缺乏可行性、可操作性，停留在內(nèi)部控制初級階段，無法為財務風險控制提供支撐，無法對財務行為形成強力約束，使得潛在問題難以得到及時解決，導致風險加劇。
4集團企業(yè)財務風險防范的措施
4.1強化風險防范意識
集團企業(yè)經(jīng)濟活動影響因素多，需面對多種多樣的財務風險，強化風險防范意識至關重要。具體來講，應正確認識財務風險對集團企業(yè)的影響力，將財務風險防范作為財務工作重點內(nèi)容，做好風險識別、評價和應對工作，規(guī)范財務流程。尤其是在財務決策前，要做好事前分析，開展深入市場調(diào)研，預測可能發(fā)生的財務風險以及風險影響因素，明確財務風險防控的關鍵點與控制點。例如，在賒銷方面，要選擇適合的評估方法，加強信用等級評估與考察，避免企業(yè)資產(chǎn)被客戶無償占用，使企業(yè)遭受不必要財務風險。
4.2提升財務人員專業(yè)素質(zhì)
若相關管理人員專業(yè)能力不足，難以準確識別風險因素，無法開展高質(zhì)量風險防控工作，自然無法規(guī)避財務風險。因此，集團企業(yè)應積極提升財務管理人員綜合素質(zhì)和專業(yè)能力。具體來講，對于現(xiàn)有人員的培養(yǎng)方面，要加強風險防范培訓，使其了解財務風險，正確認識財務風險點和隱患點，夯實專業(yè)技能使其準確把握集團企業(yè)經(jīng)濟活動所面對的風險因素。而對于人才引進，則要提高門檻，引進專業(yè)風控人才，從而提高風險管理專業(yè)性。
4.3加強信息化建設
集團企業(yè)財務管理對時效性有更高要求，子母公司要及時交換資料、互通信息，以便準確了解經(jīng)營狀態(tài)、財務狀態(tài)。因此，集團企業(yè)應加強信息化建設，建立財務共享中心，建立統(tǒng)一財務管理系統(tǒng)，加強對先進財務軟件的運用，通過財務軟件進行財務信息的實時上傳、查詢、管理和分析，提高財務管理時效性，及時為財務風險防控提供數(shù)據(jù)支撐，奠定理論基礎。且信息化管理模式，減少了人為干擾因素，能規(guī)范財務流程，規(guī)避人為風險。
4.4完善內(nèi)控機制
若缺乏完善財務內(nèi)控機制，便無法有效制約財務行為，規(guī)避財務風險。因此，集團企業(yè)應完善財務內(nèi)控機制。具體來講，應針對集團企業(yè)面對的財務問題，制定可行性內(nèi)控制度，減少規(guī)則漏洞，強化審查、監(jiān)察力度，通過內(nèi)控規(guī)范財務行為和經(jīng)濟活動。此外，要提高內(nèi)部審計機構獨立性，優(yōu)化審計機制，從而通過內(nèi)審制約內(nèi)控，提高內(nèi)控有效性，強化內(nèi)控效能，提升集團企業(yè)整體風險防控能力，避免潛在財務風險擴大。
5結語
復雜經(jīng)濟環(huán)境下，集團企業(yè)需要承受來自多個方面的風險，加強財務風險防控至關重要。集團企業(yè)應積極針對經(jīng)濟活動中面臨的風險，完善內(nèi)控機制，加強信息化建設，通過財務風險管控措施解決財務問題，提升風險防范與承受能力，使企業(yè)長期處于良好財務狀態(tài)，保持持續(xù)發(fā)展動力。
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作者:王秀淼 單位:河北省國富農(nóng)業(yè)投資集團有限公司
