金融監(jiān)管服務(wù)全文(5篇)

引言

黨中央高度重視國家安全保障工作，而做好國家金融安全工作是保證國家安全的重要組成部分，我國特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定有序發(fā)展的戰(zhàn)略全局，是推動(dòng)我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)繼續(xù)保持健康平穩(wěn)發(fā)展的重要基石。關(guān)于如何維護(hù)國家金融安全，《決定》報(bào)告明確指出國家需要繼續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)金融安全基礎(chǔ)配套設(shè)施體系制度化與體系化的建設(shè)，有效地幫助國家防范和和諧地化解現(xiàn)代國際金融安全風(fēng)險(xiǎn)[1]。

一、新常態(tài)下金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容

就整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來說，在新常態(tài)下的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)主要涉及三方面，第一主要是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的作用主體銀行，由于商業(yè)銀行的資產(chǎn)較多，所以它是掌握著人們總體資金的一種金融機(jī)構(gòu)，但如果商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)了問題，就也會(huì)引發(fā)整體金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)商業(yè)銀行的信用體系也存在問題，尤其是由于近年來中國房地產(chǎn)銷售方式的改變，商業(yè)銀行的信用體系逐步發(fā)揮了作用，但一旦商業(yè)銀行的負(fù)債質(zhì)量發(fā)生了問題，就也會(huì)影響整個(gè)金融市場(chǎng)建筑行業(yè)的發(fā)展。第二，由于金融市場(chǎng)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，秩序也相對(duì)混亂，部分金融市場(chǎng)主體不合法的競爭手段也加大了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致部分社會(huì)上經(jīng)營條件不佳的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體被消滅。第三個(gè)內(nèi)容就是地方債務(wù)問題，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，地方非銀行金融機(jī)構(gòu)也在逐步發(fā)展壯大起來，也積極參與了各項(xiàng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其中也有很多的政府資金，地方民間借款現(xiàn)象也較為普遍，而當(dāng)?shù)匾坏┎灰?guī)范這種制度，那整個(gè)的金融市場(chǎng)制度就會(huì)受影響，也沖擊了地方正常的金融市場(chǎng)制度，當(dāng)?shù)氐慕鑲贿€現(xiàn)象也就更加突出，增加了當(dāng)?shù)毓芾淼睦щy，同時(shí)，對(duì)地方的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展也產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響。除此之外，金融風(fēng)險(xiǎn)的類型主要是：第一，區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。指的是部分金融機(jī)構(gòu)在特定的地區(qū)內(nèi)制造金融風(fēng)險(xiǎn)并傳播風(fēng)險(xiǎn)，使其擴(kuò)散，影響與之相關(guān)的一些金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。第二，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)在銀行信譽(yù)及影子銀行兩方面。隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提高，人們的消費(fèi)水平也在逐漸上升，隨著人們消費(fèi)需求的增加，貸款現(xiàn)象也越來越普遍，不良貸款給當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)帶來了很大的風(fēng)險(xiǎn)，我國尚未完善金融機(jī)構(gòu)的貸款體制，對(duì)貸款主體的約束力不夠。

二、金融科技時(shí)代下金融發(fā)展所面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

（一）金融發(fā)展新機(jī)遇

金融信息科技極大地拓展了我國傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)的有限發(fā)展邊界，金融與信息科技的激烈碰撞直接促成了我國傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)的不斷更新升級(jí)，驅(qū)動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)自身核心業(yè)務(wù)競爭力的不斷重構(gòu)與服務(wù)商業(yè)模式的不斷更新，金融信息科技逐漸發(fā)展為非傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)業(yè)組織模式創(chuàng)新的重要技術(shù)載體。傳統(tǒng)金融信息科技技術(shù)創(chuàng)新主要通過下一代新型金融信息分析技術(shù)，對(duì)企業(yè)客戶需求進(jìn)行主動(dòng)畫像，全面準(zhǔn)確地分析了解客戶的各種個(gè)性化服務(wù)需求，并主動(dòng)實(shí)施精準(zhǔn)金融服務(wù)[2]，不斷創(chuàng)新改善傳統(tǒng)金融服務(wù)的技術(shù)手段和服務(wù)方式，從而大大提高了傳統(tǒng)金融業(yè)主動(dòng)服務(wù)我國實(shí)體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力，符合我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新升級(jí)的內(nèi)在發(fā)展要求，為促進(jìn)我國傳統(tǒng)金融業(yè)推動(dòng)服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新升級(jí)發(fā)展提供了強(qiáng)大的推動(dòng)力，也有利于促進(jìn)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康、持續(xù)增長。長久以來，我國小微金融服務(wù)企業(yè)一直面臨融資難、融資貴等問題，究其原因是傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)管理難和成本高、物理金融服務(wù)之間距離遠(yuǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理難和控制難等，從而無法真正滿足傳統(tǒng)小微金融服務(wù)管理需求。通過傳統(tǒng)小微金融信息技術(shù)科技的新興和信息技術(shù)化的應(yīng)用發(fā)展，可以更高效率地解決傳統(tǒng)金融信息技術(shù)不對(duì)稱性的問題，有效降低傳統(tǒng)小微金融服務(wù)在客戶群體、運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管控等各個(gè)方面的金融服務(wù)管理成本，提高傳統(tǒng)小微金融服務(wù)的安全可靠性和客戶獲得率，使傳統(tǒng)小微金融服務(wù)的普惠性大大得到提升。

本文作者：蔣志華

溫州的金融綜合改革，既要注意發(fā)揮大銀行在支持大企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)要根據(jù)溫州民營經(jīng)濟(jì)繁榮，中小企業(yè)眾多的特點(diǎn)，鼓勵(lì)大銀行進(jìn)行金融組織形式創(chuàng)新，如積極設(shè)立為小微企業(yè)服務(wù)的小企業(yè)專業(yè)支行、為中小企業(yè)科技創(chuàng)新服務(wù)的科技專業(yè)支行、貸款公司等，延伸和拓展為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的領(lǐng)域，并從實(shí)際出發(fā)拓寬貸款主體、降低貸款門檻、簡化貸款流程、單獨(dú)核定信貸額度，為中小企業(yè)特別是小微企業(yè)提供多方面的金融服務(wù)。

根據(jù)當(dāng)前的金融組織結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，溫州在金融改革中尤其需要加快發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的、與溫州企業(yè)生態(tài)相匹配的、為小微企業(yè)服務(wù)的小型金融機(jī)構(gòu)，包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司等，這些小型金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)互相依存，共生共榮，契合度較高。發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)一方面可以吸納大量的民間資本，推動(dòng)民間融資陽光化；另一方可以促進(jìn)金融市場(chǎng)競爭機(jī)制的完善，讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接受益，提高金融資源的利用效率。要積極鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，鼓勵(lì)有條件的小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，鼓勵(lì)有條件的農(nóng)民專業(yè)合作社建立農(nóng)村資金互助社，發(fā)展為小微企業(yè)和“三農(nóng)”服務(wù)的“草根銀行”。溫州應(yīng)在總結(jié)瑞安匯民資金互助社經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上擴(kuò)大試點(diǎn)，先在各縣市區(qū)各試辦一個(gè)，然后在符合條件的農(nóng)民專業(yè)合作社推廣。同時(shí)要推廣多個(gè)農(nóng)民專業(yè)合作社聯(lián)合興辦資金互助社的做法，以解決資金季節(jié)性供求矛盾。大銀行與小微金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該加強(qiáng)合作，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，使小微金融機(jī)構(gòu)成為大銀行支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”的重要平臺(tái)。

正確處理直接融資與間接融資的關(guān)系

金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)不僅要拓寬間接融資的渠道，而且要努力開辟直接融資的通道，逐步提高企業(yè)直接融資占全部融資的比重，做到直接融資與間接融資、正規(guī)金融融資和民間融資的有機(jī)結(jié)合，提升民間資本轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本的能力，實(shí)現(xiàn)金融資源與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效對(duì)接。在間接融資中，要從實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)際出發(fā)，綜合運(yùn)用信貸、投資、債券、信托、租賃、保險(xiǎn)等多種金融工具，提供形式多樣的信貸模式，如采用“銀行+保險(xiǎn)”、“銀行+擔(dān)?！?、“銀行+保險(xiǎn)+財(cái)政補(bǔ)貼”、“銀行+信托+租賃”等多種融資工具相結(jié)合融資模式，形成金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的合力。要大力發(fā)展債券市場(chǎng)，增加債券品種，通過發(fā)行公司債券、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、集合債券、集合票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)債等，以及積極爭取中小企業(yè)發(fā)行私募債試點(diǎn)，拓展企業(yè)直接融資的通道，使債券市場(chǎng)成為發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)新的動(dòng)力源。

正確處理金融創(chuàng)新與增殖服務(wù)的關(guān)系

創(chuàng)新是金融業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，也是社會(huì)責(zé)任。溫州作為金融綜合改革的試驗(yàn)區(qū)，應(yīng)當(dāng)在金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融服務(wù)創(chuàng)新方面為全省乃至全國作出示范，尤其要在完善專注于小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品創(chuàng)新體系方面創(chuàng)造經(jīng)驗(yàn)。必須明確，金融創(chuàng)新必須根植實(shí)體經(jīng)濟(jì)，面向客戶，適應(yīng)市場(chǎng)，以金融創(chuàng)新產(chǎn)生的社會(huì)、銀行的增殖和效果，以及創(chuàng)造出有利于企業(yè)增加收入、節(jié)省開支、提高服務(wù)效率為檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)決制止以創(chuàng)新為名搞“轉(zhuǎn)型收費(fèi)”、“貸款搭售”、產(chǎn)品捆綁銷售等不正當(dāng)做法，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。當(dāng)前小微企業(yè)不僅缺資金，更缺科技，金融機(jī)構(gòu)加大支持小微科技型企業(yè)的支持力度，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，是企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，做強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的當(dāng)務(wù)之急。金融機(jī)構(gòu)要針對(duì)種子型、創(chuàng)業(yè)型、擴(kuò)展型、成熟型不同的小微科技型企業(yè)，采取針對(duì)性的融資模式、信貸產(chǎn)品、服務(wù)手段和抵質(zhì)押方式，量身定做。要制定適合小微科技型企業(yè)特點(diǎn)的信貸管理辦法和管理制度，單獨(dú)客戶認(rèn)定與授信評(píng)審，建立綠色通道，并單獨(dú)予以統(tǒng)計(jì)和考核。要?jiǎng)?chuàng)新符合小微科技型企業(yè)特點(diǎn)的抵（質(zhì)）押擔(dān)保方式，積極探索以科技型企業(yè)的股權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)作為貸款的質(zhì)押進(jìn)行融資，探索應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等等，為企業(yè)融資提供方便。

一、金融科技發(fā)展與挑戰(zhàn)

自2015年以來，金融科技（FinTech）一詞開始被廣泛使用，但尚未形成統(tǒng)一權(quán)威的定義。2016年3月，金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）作為全球金融治理的牽頭組織在其的《金融科技的描述與分析框架報(bào)告》中，首次對(duì)金融科技作出初步定義，并得到普遍認(rèn)可和引用。該報(bào)告認(rèn)為，金融科技是指通過技術(shù)手段推動(dòng)金融創(chuàng)新，形成對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)及金融服務(wù)供給產(chǎn)生重大影響的新業(yè)務(wù)模式、技術(shù)應(yīng)用以及新流程和新產(chǎn)品等。近年來，全球金融科技呈現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展?fàn)顟B(tài)。從國際看，據(jù)壹零數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年全球發(fā)生金融科技投融資事件1097筆，融資總額約為4360.9億元，其中，我國金融科技融資事件615筆，占全球一半以上；融資總額約為3256.3億元，占全球的74.7%。隨后是美國和印度，中國、美國、印度三國的融資金額占全球總數(shù)的89.7%。從國內(nèi)看，一方面，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷加注科技砝碼，打造全渠道、智能化新模式；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)系的金融科技公司快速崛起，同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)科技公司開始試水深度合作，如光大銀行與360金融簽署協(xié)議，將合作共建“數(shù)據(jù)共創(chuàng)實(shí)驗(yàn)室”。此外，有關(guān)數(shù)據(jù)也印證了我國金融科技的快速發(fā)展，據(jù)畢馬威等機(jī)構(gòu)的“2018全球金融科技100強(qiáng)”顯示，中國有11家企業(yè)入榜，比2017年增加2家，總數(shù)僅次于美國的18家；前10位中有4家中國企業(yè)，其中螞蟻金服和京東金融列前兩位。新事物的發(fā)展總有兩面性，金融科技也是如此。一方面，金融科技通過新模式推廣和新技術(shù)應(yīng)用，可以簡化交易流程，降低金融服務(wù)成本，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)空白，拓寬金融服務(wù)覆蓋面，提升金融服務(wù)可得性、便利性和普惠性，進(jìn)一步增強(qiáng)人民群眾、市場(chǎng)主體和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的獲得感和滿意度。另一方面，在當(dāng)前打贏防范重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)大背景下，更要關(guān)注金融科技發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)以及給金融監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)。首先，金融科技發(fā)展模糊了金融與科技的虛實(shí)邊界，尤其是一些跨界經(jīng)營的金融集團(tuán)逐漸形成，這些機(jī)構(gòu)不僅跨行業(yè)，甚至跨體系，呈現(xiàn)客戶多、黏性強(qiáng)、規(guī)模大等“綜合化”特征，對(duì)其如何進(jìn)行綜合性、穿透式監(jiān)管，防止出現(xiàn)“多而不能到”等問題，成為擺在監(jiān)管者面前的重要課題。其次，金融科技沒有改變金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、突發(fā)性、傳染性等風(fēng)險(xiǎn)特征，而且通過科技工具和網(wǎng)絡(luò)鏈接，還會(huì)將局部風(fēng)險(xiǎn)放大，滋生技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)以及信息安全風(fēng)險(xiǎn)，而且在突發(fā)事件發(fā)生時(shí)，這些風(fēng)險(xiǎn)極易在短時(shí)間內(nèi)形成疊加擴(kuò)散和蔓延釋放的效應(yīng)，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)管控國際金融科技監(jiān)管實(shí)踐霍月紅以的難度陡增。最后，金融科技的應(yīng)用使投融資交易平臺(tái)兩端聚集了龐大的單體分散人群，而單體客戶普遍存在風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力相對(duì)較弱的特征，一旦交易平臺(tái)資金鏈斷裂，極易引發(fā)羊群效應(yīng)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

二、金融科技監(jiān)管的國際實(shí)踐

近年來，隨著金融科技的快速發(fā)展，各國圍繞加強(qiáng)金融科技監(jiān)管、引導(dǎo)金融科技健康發(fā)展等進(jìn)行了積極探索，其中英國等國家的實(shí)踐比較有代表性。英國。國際金融危機(jī)后，英國果斷改革金融監(jiān)管體制，將金融服務(wù)監(jiān)管局（FSA）拆分為審慎監(jiān)管局（PRA）和金融行為監(jiān)管局（FCA），明確由FCA負(fù)責(zé)金融科技企業(yè)監(jiān)管，并推出了一系列鼓勵(lì)創(chuàng)新的舉措。2014年，F(xiàn)CA推出“項(xiàng)目革新”計(jì)劃，通過孵化器提供政策咨詢，幫助企業(yè)熟悉監(jiān)管政策，協(xié)助政府為金融科技企業(yè)提供稅收等優(yōu)惠政策，為企業(yè)創(chuàng)新提供便利。作為“項(xiàng)目革新”計(jì)劃的重要組成部分，2015年，F(xiàn)CA推出監(jiān)管沙盒計(jì)劃，適當(dāng)放松參與實(shí)驗(yàn)的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管約束，對(duì)未持牌機(jī)構(gòu)給予“限制性許可授權(quán)”，允許其可在取得牌照前先行測(cè)試新產(chǎn)品，并聲明不對(duì)測(cè)試活動(dòng)采取執(zhí)法行動(dòng)。同時(shí)，F(xiàn)CA要求測(cè)試企業(yè)做好消費(fèi)者保護(hù)預(yù)案，確保創(chuàng)新失敗的風(fēng)險(xiǎn)可控。2019年3月，F(xiàn)CA任命了該機(jī)構(gòu)的首位創(chuàng)新總監(jiān)，體現(xiàn)了金融科技創(chuàng)新活動(dòng)的審慎和重視。為支持金融科技企業(yè)發(fā)展，2016年，英國政府還了“金融科技加速器”計(jì)劃，借此加強(qiáng)與金融科技企業(yè)的交流合作，提高對(duì)政府和監(jiān)管部門對(duì)金融科技創(chuàng)新趨勢(shì)的理解和把握。美國。2011年，美國根據(jù)《多德—弗蘭克法案》，成立了消費(fèi)者金融保護(hù)局(CFPB)，并明確網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等放貸機(jī)構(gòu)統(tǒng)一受CFPB的監(jiān)管。為了讓消費(fèi)者享有公平透明的市場(chǎng)環(huán)境，2012年，CFPB啟動(dòng)了“催化劑”項(xiàng)目，通過發(fā)起“辦公時(shí)間”計(jì)劃、出臺(tái)試驗(yàn)披露豁免政策與無異議函政策、發(fā)起“研究啟航”計(jì)劃等舉措，掌握金融科技與金融創(chuàng)新動(dòng)態(tài)，研判金融消費(fèi)者面臨的風(fēng)險(xiǎn)。2016年，美國貨幣監(jiān)理署（OCC）了“負(fù)責(zé)任的創(chuàng)新”計(jì)劃，稱考慮成立金融創(chuàng)新辦公室，以對(duì)金融科技企業(yè)的產(chǎn)品進(jìn)行審核，評(píng)估新產(chǎn)品在網(wǎng)絡(luò)安全、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等方面是否符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2017年，美國政府了《金融科技框架》，闡明了對(duì)金融科技創(chuàng)新活動(dòng)的前瞻性態(tài)度，提出將消費(fèi)者放在首位、克服技術(shù)偏見、提高透明度、維護(hù)金融穩(wěn)定等10項(xiàng)原則，并強(qiáng)調(diào)金融科技參與者應(yīng)把這些原則作為參與金融科技活動(dòng)的指引。2019年3月，美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)（FTC）宣布，將就《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》涉及金融隱私的《保障條例》和《隱私條例》修訂展開意見征詢，希望借此更好地保護(hù)消費(fèi)者。澳大利亞。為有效平衡金融科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，2015年，澳大利亞證券和投資委員會(huì)（ASIC）發(fā)起“創(chuàng)新中心”計(jì)劃，主要包括成立數(shù)字金融咨詢委員會(huì)、增強(qiáng)金融科技監(jiān)管國際合作、加強(qiáng)對(duì)金融科技創(chuàng)新監(jiān)管等措施。2016年，ASIC提出監(jiān)管沙盒框架，幫助企業(yè)理解評(píng)估機(jī)制，允許沒有牌照的金融科技企業(yè)進(jìn)行長達(dá)1年的業(yè)務(wù)測(cè)試，并根據(jù)測(cè)試反饋情況，及時(shí)調(diào)整監(jiān)管規(guī)則。為進(jìn)一步促進(jìn)高效監(jiān)管，ASIC提出為企業(yè)提供非正式援助、開展技術(shù)試驗(yàn)、加強(qiáng)金融科技項(xiàng)目國際推介等重點(diǎn)舉措，推動(dòng)金融科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。新加坡。2015年，新加坡金融管理局(MAS)實(shí)施金融科技生態(tài)建設(shè)工程，專門成立了金融科技署來管理金融科技有關(guān)事務(wù)，為金融科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。為實(shí)現(xiàn)金融科技企業(yè)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防范的平衡，2016年，MAS出臺(tái)《金融科技監(jiān)管沙箱指引》，在準(zhǔn)入方面，將應(yīng)用申請(qǐng)嚴(yán)格限制為技術(shù)創(chuàng)新，在退出方面，設(shè)立了測(cè)試時(shí)間延遲機(jī)制，強(qiáng)調(diào)如果企業(yè)需要延遲測(cè)試時(shí)間，可在到期前1個(gè)月提出申請(qǐng)。進(jìn)一步提升金融科技監(jiān)管能力，2016年，MAS推出“烏敏島”項(xiàng)目，與金融機(jī)構(gòu)開展區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用合作。此外，MAS非常注重國際合作，與多國政府和當(dāng)局簽署金融科技合作協(xié)議，支持金融科技企業(yè)海外發(fā)展。梳理國際金融監(jiān)管實(shí)踐，能夠發(fā)現(xiàn)一些趨勢(shì)性特征。一是適度監(jiān)管的理念得到普遍認(rèn)同，成立專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)金融科技企業(yè)的監(jiān)管，既通過政策激勵(lì)，促進(jìn)金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，又積極完善金融科技風(fēng)險(xiǎn)防控體系，努力在金融創(chuàng)新和金融安全之間尋求平衡。二是強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)成為共同原則，普遍把金融消費(fèi)者保護(hù)放在金融科技監(jiān)管的重要位置，通過強(qiáng)化信息披露等方式，完善金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制。三是高度重視金融科技監(jiān)管創(chuàng)新，英國推出的監(jiān)管沙盒機(jī)制在很多國家得到應(yīng)用，各國還通過業(yè)務(wù)指導(dǎo)、政策扶持等方式，加強(qiáng)與金融科技公司的溝通交流，進(jìn)而提升監(jiān)管針對(duì)性。四是金融科技監(jiān)管國際合作不斷加強(qiáng)，各國金融監(jiān)管部門廣泛通過合作，共享監(jiān)管信息，共同研判金融科技趨勢(shì)，促進(jìn)本國金融科技創(chuàng)業(yè)公司健康發(fā)展。

三、國際實(shí)踐對(duì)我國的啟示

總體上看，我國監(jiān)管體系建設(shè)滯后于金融市場(chǎng)發(fā)展，隨著金融科技對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，發(fā)展與監(jiān)管的失衡進(jìn)一步加劇。他山之石，可以攻玉。我們可以從金融科技監(jiān)管國際實(shí)踐中得到一些啟示和借鑒。一是回歸本源，守住金融科技的普惠初心。抓住金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源，把金融科技發(fā)展能不能提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)可得性和滿意度，作為衡量判斷金融科技發(fā)展水平的基本標(biāo)準(zhǔn)。從國家層面研究制定金融科技發(fā)展規(guī)劃，確立發(fā)展原則和目標(biāo)，引導(dǎo)金融科技公司把金融資源合理高效地配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，不斷增強(qiáng)金融科技服務(wù)的普惠性和精準(zhǔn)度。二是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，健全金融科技監(jiān)管體系。加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，充分發(fā)揮金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的牽頭作用，統(tǒng)籌建立“一行兩會(huì)”、工商、工信、網(wǎng)信、公安等部門參加的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，明確業(yè)務(wù)邊界與監(jiān)管分工，實(shí)現(xiàn)金融科技監(jiān)管無死角。加強(qiáng)與各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國際組織的信息溝通，加強(qiáng)在政策融合、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、危機(jī)處理等的交流合作，積極參與制定金融科技監(jiān)管國際規(guī)則，推動(dòng)全球金融科技風(fēng)險(xiǎn)治理。三是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，豐富金融科技監(jiān)管方式和工具。近兩年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則以及P2P監(jiān)管規(guī)則的出臺(tái)，也為實(shí)施監(jiān)管沙盒積累了一定經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)積極探索借鑒監(jiān)管沙盒模式，主動(dòng)引導(dǎo)金融科技創(chuàng)新，尋求風(fēng)險(xiǎn)駕馭的有效途徑，彌補(bǔ)現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)制的短板。同時(shí)，金融監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)與金融科技企業(yè)的合作，積極探索將大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)嵌入金融監(jiān)管當(dāng)中，提升金融科技監(jiān)管的科技化水平。四是筑牢防線，切實(shí)加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。當(dāng)前，我國金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)尚未完善，接連發(fā)生的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)“爆雷”事件，嚴(yán)重侵害金融消費(fèi)者。因此，“一行兩會(huì)”在金融科技監(jiān)管中，應(yīng)突出金融消費(fèi)者保護(hù)的基本原則，加大金融科技企業(yè)消費(fèi)者保護(hù)義務(wù)的監(jiān)管力度，明確信息披露責(zé)任，完善投訴處理、損失救濟(jì)機(jī)制，構(gòu)筑金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系。

作者：霍月紅 單位：河北科技大學(xué)

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的飛速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融對(duì)傳統(tǒng)金融模式形成了較大沖擊。大數(shù)據(jù)和電子渠道逐漸成了當(dāng)前金融行業(yè)的發(fā)展導(dǎo)向，在滿足市場(chǎng)需求的同時(shí)，也為我國經(jīng)濟(jì)模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)構(gòu)建了較大的發(fā)展空間。我國網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展前景廣闊、意義深遠(yuǎn)，在實(shí)施過程中面臨著多樣的教學(xué)創(chuàng)新。本文圍繞新經(jīng)濟(jì)模式下我國網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展前景以及相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)策略展開探究，供大家借鑒參考。

關(guān)鍵詞：新經(jīng)濟(jì)；網(wǎng)絡(luò)金融；發(fā)展；現(xiàn)狀

進(jìn)入21世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)通信技術(shù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)使很多網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)加速了跨界探索的腳步，在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的整體結(jié)構(gòu)下，形成了一股不可忽視的產(chǎn)業(yè)力量。加上傳統(tǒng)銀行在金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)中，我國金融整體逐漸趨向于網(wǎng)絡(luò)化、移動(dòng)化，在服務(wù)模式上更加立體化、結(jié)構(gòu)化，所以加速了傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)和傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)的相互結(jié)合，推動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)金融的跨越式發(fā)展。

一、新經(jīng)濟(jì)模式下我國網(wǎng)絡(luò)金融的價(jià)值內(nèi)涵

網(wǎng)絡(luò)金融又被人們稱為電子金融（E-finance），它指的是在金融電子化建設(shè)的發(fā)展基調(diào)下，借助于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)展開各項(xiàng)金融活動(dòng)，以此加速在網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)、交易、市場(chǎng)和監(jiān)管等方面的綜合發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)形式包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等等，這些業(yè)務(wù)形式通過息息相關(guān)的產(chǎn)業(yè)布局，形成了以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托的金融活動(dòng)總和。從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)模式下，網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)現(xiàn)了對(duì)金融安全、金融監(jiān)管等方面的綜合。它區(qū)別于傳統(tǒng)的物理形態(tài)模式，在有限的電子空間中，實(shí)現(xiàn)了虛擬化的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營。同時(shí)，它圍繞信息技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)發(fā)展路徑，在具體的運(yùn)營模式上，形成了圍繞新經(jīng)濟(jì)模式所衍生的現(xiàn)代價(jià)值體系。

二、新經(jīng)濟(jì)模式下我國網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）發(fā)展優(yōu)勢(shì)

【摘要】金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”，在促進(jìn)金融行業(yè)發(fā)展的同時(shí)也會(huì)滋生新的金融風(fēng)險(xiǎn)。為此，本文對(duì)金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系以及當(dāng)前我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的現(xiàn)狀及存在的問題進(jìn)行研究，提出培育競爭性市場(chǎng)、對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行立法、加強(qiáng)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范的國際合作，以期更好地規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國金融行業(yè)健康有序地發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新;金融風(fēng)險(xiǎn);金融監(jiān)管

一、引言

隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展，金融創(chuàng)新已成為一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，當(dāng)代金融創(chuàng)新一方面促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展，另一方面又帶來了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，我們需要明確金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系，以及當(dāng)前我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理模式的現(xiàn)狀及存在的問題，以此加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制，保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定及經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)發(fā)展。

二、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)基本概述

（一）金融創(chuàng)新的內(nèi)涵金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域所涉及到的金融要素在新建立的生產(chǎn)函數(shù)中，為了追求利潤機(jī)會(huì)而形成的市場(chǎng)改革，將金融要素進(jìn)行重新組合，形成金融創(chuàng)新產(chǎn)品。金融創(chuàng)新有廣義與狹義之分，廣義的金融創(chuàng)新包括金融制度、新的金融工具、融資方式、金融市場(chǎng)、支付手段等方面的創(chuàng)新；狹義的金融創(chuàng)新主要是指金融工具的創(chuàng)新。無論是廣義的金融創(chuàng)新還是狹義的金融創(chuàng)新，其創(chuàng)新的主體都是金融機(jī)構(gòu)———銀行、非銀行類金融機(jī)構(gòu)等。（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營業(yè)務(wù)或資金融通和貨幣經(jīng)營過程中，由于決策失誤，客觀情況變化以及各種事先無法預(yù)料的不確定因素等方面的原因使資金、財(cái)產(chǎn)、信譽(yù)遭受損失，使資金經(jīng)營者的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定偏差，而導(dǎo)致企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)和金融活動(dòng)相伴相生，只要有金融活動(dòng)發(fā)生的地方就時(shí)時(shí)刻刻存在著金融風(fēng)險(xiǎn)，包括最為原始的實(shí)物借貸，也包括現(xiàn)代化金融交易。

三、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性分析