保險(xiǎn)公司論文精選(九篇)

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第1篇：保險(xiǎn)公司論文范文

（一）管理體制方面的挑戰(zhàn)與先進(jìn)的外資公司相比，中資公司的內(nèi)部管理體制還比較落后，還不能較好地適應(yīng)高度競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)環(huán)境的變化。這一點(diǎn)已從國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成本方面比較明顯地表現(xiàn)出來(lái)，要使中資保險(xiǎn)公司在5年過(guò)渡期結(jié)束時(shí)達(dá)到外資公司現(xiàn)在的成本水平，5年內(nèi)，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司的成本費(fèi)用率平均每年要下降3%左右，這是一個(gè)相當(dāng)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，需要國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司對(duì)現(xiàn)行的管理體制作出艱苦的改革工作才能達(dá)到。

（二）經(jīng)營(yíng)機(jī)制方面的挑戰(zhàn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)以來(lái)，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)機(jī)制進(jìn)行了多次重大改革，為國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況的根本好轉(zhuǎn)發(fā)揮了重要作用。但是，著眼于中國(guó)加入WTO后的國(guó)際性、競(jìng)爭(zhēng)性的保險(xiǎn)市場(chǎng)，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司現(xiàn)行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制尚需進(jìn)一步完善，特別是在公司考核指標(biāo)體系、成本管理、資金運(yùn)用等方面，還需要做大量工作。

（三）人才培養(yǎng)和使用方面的挑戰(zhàn)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放后，在不長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，外資公司在數(shù)量上將會(huì)超過(guò)中資公司，保險(xiǎn)專業(yè)人才的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)非常激烈。中資公司在險(xiǎn)種設(shè)計(jì)、精算技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理手段方面，與先進(jìn)的外資公司相比還有相當(dāng)大的差距，還缺少大量的專業(yè)人才。國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司也面臨著吸引人才、使用人才、穩(wěn)住人才、培養(yǎng)人才的新課題。為了迎接加入WTO帶來(lái)的挑戰(zhàn)，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司必須制定能夠適應(yīng)未來(lái)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展要求的人才戰(zhàn)略，這是一項(xiàng)非常重要的工作。

（四）保險(xiǎn)技術(shù)方面的挑戰(zhàn)20世紀(jì)的最后10年，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)生的一個(gè)革命性變化就是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的興起。近幾年，西方各大跨國(guó)保險(xiǎn)公司把電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用作為保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)技術(shù)升級(jí)的主要途徑，并且取得了重大進(jìn)展。中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放后，保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營(yíng)有可能成為外資公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要方面，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司在使用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)改造傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式過(guò)程中，將面臨著長(zhǎng)期的挑戰(zhàn)。

二、國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司改革和發(fā)展的幾個(gè)問(wèn)題

（一）改革現(xiàn)行管理體制，實(shí)現(xiàn)國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司管理體制的轉(zhuǎn)變

1，黨的十五屆四中全會(huì)指出，“股權(quán)多元化有利于形成規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，除少數(shù)必須由國(guó)家壟斷經(jīng)營(yíng)的企業(yè)外，要積極發(fā)展多元化投資主體的公司”。國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司必須以十五屆四中全會(huì)精神為指導(dǎo)，大膽探索公司組織形式和管理體制改革的新途徑，通過(guò)增資、擴(kuò)股、企業(yè)并購(gòu)、股份制改造等多種形式推進(jìn)國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司基礎(chǔ)性的制度創(chuàng)新。多元化、網(wǎng)絡(luò)式持股結(jié)構(gòu)是國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司現(xiàn)階段管理體制改革的較好選擇。多元化、網(wǎng)絡(luò)式持股，一方面是指國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司和那些在國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中起支柱性作用的大型企業(yè)（集團(tuán)）之間相互持股，激勵(lì)這些企業(yè)為國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司創(chuàng)造保源，同時(shí)也可以增強(qiáng)公司資本實(shí)力，提高承保能力和償付能力；另一方面是指國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司和那些在國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中發(fā)揮主導(dǎo)作用的大型金融機(jī)構(gòu)之間的相互持股，以此探索“銀保合一”的新型經(jīng)營(yíng)模式，充分運(yùn)用和依托金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)挖掘保源。

2，公司制是現(xiàn)代企業(yè)制度的一種有效的組織形式，公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心。但是，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司尚未按照《公司法》的要求建立規(guī)范、有效的法人治理結(jié)構(gòu)。這種組織制度上的缺陷是國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司內(nèi)控系統(tǒng)、決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、信息系統(tǒng)長(zhǎng)期低效率運(yùn)行的主要制度根源。擺脫這種困境的根本出路在于切實(shí)貫徹十五屆四中全會(huì)精神，盡快建立并完善董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，并按照總、分公司授權(quán)經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)現(xiàn)行的管理構(gòu)架結(jié)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略性改組。

3，全面改革各級(jí)公司的部門(mén)設(shè)置，打破以險(xiǎn)種劃分部門(mén)的陳舊格局，按照以功能設(shè)立部門(mén)的原則，形成與新的承保人制度和核保核賠制度相適應(yīng)的公司組織管理形式，促進(jìn)保險(xiǎn)管理的專業(yè)化和保險(xiǎn)服務(wù)的規(guī)范化。

（二）改革經(jīng)營(yíng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)變

1，在經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想上，必須堅(jiān)持以效益為中心，強(qiáng)化效益為先的經(jīng)營(yíng)原則，加強(qiáng)成本意識(shí)，向管理要效益。當(dāng)前，從國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)的情況看，許多外資公司的承保利潤(rùn)率趨于零，甚至是負(fù)值，但仍然存在經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，而中資保險(xiǎn)公司盡管維持著相當(dāng)高的承保利潤(rùn)率，但經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)微薄，甚至虧損。入世后，在統(tǒng)一的國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)中，在統(tǒng)一的保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)則制約下，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，中外資保險(xiǎn)公司直接承保利潤(rùn)的量差將會(huì)越來(lái)越小。只有通過(guò)加強(qiáng)管理，降低經(jīng)營(yíng)成本，加大資本經(jīng)營(yíng)力度，才有可能降低開(kāi)放市場(chǎng)條件下承保利潤(rùn)下降的趨勢(shì)。

2，加大資本經(jīng)營(yíng)力度，拓寬資金運(yùn)用渠道，提高保險(xiǎn)資金的投資收益，逐步實(shí)現(xiàn)由單純的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和資本經(jīng)營(yíng)并重的經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變。隨著外資保險(xiǎn)公司的大量進(jìn)入，保險(xiǎn)資金準(zhǔn)入資本市場(chǎng)將是大勢(shì)所趨。我國(guó)現(xiàn)行的《保險(xiǎn)法》也有必要加以修改，逐步放寬對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的限制。從保險(xiǎn)資金加入同業(yè)拆借市場(chǎng)到保險(xiǎn)資金以證券投資基金的方式進(jìn)入股市，直到允許保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入證券市場(chǎng)。

3，改革國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司現(xiàn)行考核指標(biāo)體系，建立新的考核指標(biāo)體系，促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。目前，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司的基層單位重保費(fèi)、輕服務(wù)，重展業(yè)、輕管理，重速度、輕效益的現(xiàn)象相當(dāng)普遍，這一現(xiàn)象的產(chǎn)生與沿襲過(guò)去的帶有計(jì)劃色彩的考核指標(biāo)體系休戚相關(guān)。入世后，必須徹底改革這種不合理的考核指標(biāo)體系，取而代之的是能夠準(zhǔn)確評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理勞動(dòng)的質(zhì)和量的科學(xué)的考核指標(biāo)體系。同時(shí)，引進(jìn)并建立公司等級(jí)考評(píng)制度，對(duì)各級(jí)分公司的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)定。

（三）改革人事制度，實(shí)現(xiàn)人力資源科學(xué)化管理

1.建立科學(xué)的人事考核和人才選用機(jī)制，將真正的德才兼?zhèn)涞娜瞬胚x拔到重要崗位上來(lái)。人事考核不僅是人事管理工作的基礎(chǔ)，也是整個(gè)企業(yè)管理的基礎(chǔ)。在實(shí)際工作中，考核結(jié)果不僅與工資晉級(jí)、分配系數(shù)掛鉤，而且成為員工職務(wù)晉升和崗位調(diào)整的重要依據(jù)。而現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題在于，現(xiàn)行人事考核制度的某些不足和局限性，使考核工作難當(dāng)大任。表現(xiàn)在：（1）傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)常用的“評(píng)比式”的考核辦法，在本質(zhì)上與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，很難適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)性保險(xiǎn)公司人事考評(píng)工作；（2）國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司基本上是采用了國(guó)家公務(wù)員的考核辦法，主要從“德”、“能”、“勤”、“績(jī)”四個(gè)方面對(duì)員工進(jìn)行考核，不盡符合公司的實(shí)際情況；（3）目前，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司通常采用的是定量型考核方法，在一定程度上有失公正性、客觀性。為使人事考核工作更具有公正性、客觀性，更好地發(fā)揮其功能，人事考核應(yīng)導(dǎo)入一些新的理念，引進(jìn)一些新的方法。

2.建立競(jìng)爭(zhēng)、激勵(lì)和淘汰機(jī)制，調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)管理者和廣大員工的積極性。對(duì)現(xiàn)代企業(yè)來(lái)說(shuō)，建立利益激勵(lì)機(jī)制實(shí)屬必要，但引進(jìn)淘汰機(jī)制也不可或缺。但是，從某種意義上講，引進(jìn)淘汰機(jī)制更有必要?，F(xiàn)階段，要進(jìn)一步深化三項(xiàng)制度改革，促進(jìn)公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換；深化用工制度改革，推行競(jìng)聘制、試聘制和聘任制；開(kāi)展雙向選擇，優(yōu)化勞動(dòng)組合，實(shí)行試崗、待崗和下崗制度；加大減員增效的改革力度，積極推行勞動(dòng)合同制，探索有償辭退等行之有效的新辦法。用工制度改革過(guò)程中應(yīng)把人員精減與機(jī)構(gòu)精減并重。此外，還要深化分配制度改革，徹底破除現(xiàn)行的司員等級(jí)工資制，引進(jìn)并建立能評(píng)價(jià)員工勞動(dòng)質(zhì)和量的分配考核指標(biāo)體系，真正建立起員工收入與個(gè)人工作業(yè)績(jī)掛鉤的分配機(jī)制。在公司經(jīng)營(yíng)管理層引進(jìn)“分類考核、經(jīng)理年工資、末位淘汰”的績(jī)效考核體系。在這些事關(guān)全局的重大問(wèn)題上，可以先搞試點(diǎn)，逐步推開(kāi)。

3.加強(qiáng)人員培訓(xùn)和基礎(chǔ)性的制度研究，培養(yǎng)出一大批高素質(zhì)的復(fù)合型人才隊(duì)伍。目前，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司解決人才需求的途徑主要有兩個(gè)：一是企業(yè)內(nèi)部培養(yǎng)；二是從社會(huì)上招聘。通過(guò)這兩個(gè)途徑獲得的人才都需要經(jīng)過(guò)系統(tǒng)的培訓(xùn)，不僅要培訓(xùn)保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)，而且要進(jìn)行外語(yǔ)、法律、計(jì)算機(jī)等基礎(chǔ)知識(shí)的培訓(xùn)，但是，國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司在這一方面的工作還比較薄弱。人事管理應(yīng)以人力資源開(kāi)發(fā)為重點(diǎn)，通過(guò)不斷培訓(xùn)，挖掘員工的潛能，培養(yǎng)出一大批適應(yīng)國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司近期和未來(lái)發(fā)展需要的復(fù)合型人才?；A(chǔ)性的制度研究對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要。而國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司基礎(chǔ)性的制度研究工作，還有待于更進(jìn)一步的深入開(kāi)展。

第2篇：保險(xiǎn)公司論文范文

鑒于保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)問(wèn)題的重要性，國(guó)內(nèi)外相繼展開(kāi)這方面的研究。國(guó)外文獻(xiàn)主要集中于隨機(jī)前沿分析（SFA）、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）、自由分布分析（FDA）、比較前沿分析（CFA）、隨機(jī)成本前沿分析（SCFA）等方法層面：Kraft等（1998）［1］運(yùn)用隨機(jī)前沿分析（SFA），選取1994－1995年期間克羅地亞地區(qū)銀行類金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，對(duì)銀行類金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行了實(shí)證分析，研究認(rèn)為，新銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效比老銀行相對(duì)低下；Grabowski等（1993）［2］采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）對(duì)銀行績(jī)效進(jìn)行了實(shí)證分析，研究發(fā)現(xiàn)，分支機(jī)構(gòu)模式的銀行績(jī)效比控股公司模式的銀行績(jī)效要高；Grabowski等（1994）［3］采用自由分布分析（FDA）對(duì)銀行績(jī)效進(jìn)行了實(shí)證研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，銀行規(guī)模越大，則對(duì)應(yīng)的銀行績(jī)效相對(duì)越??；Bauer等（1998）［4］運(yùn)用比較前沿分析（CFA）對(duì)非銀類金融機(jī)構(gòu)績(jī)效進(jìn)行了實(shí)證分析，研究發(fā)現(xiàn)，比較前沿分析（CFA）比隨機(jī)前沿分析（SFA）計(jì)算出來(lái)的績(jī)效值平均水平要低；Worthington（1998）［5］運(yùn)用隨機(jī)成本前沿分析（SCFA）測(cè)算了資產(chǎn)質(zhì)量、人力素質(zhì)和教育程度等因素對(duì)非銀類金融機(jī)構(gòu)績(jī)效的影響。國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)主要集中于兩大層面：在保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)方面，楊樹(shù)東等（2010）［6］采用結(jié)構(gòu)方程模型方法，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行了評(píng)價(jià)分析；竇爾翔等（2011）［7］運(yùn)用RAROC模型分析法，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效進(jìn)行了評(píng)價(jià)分析；褚保金等（2011）［8］通過(guò)ConeRatio（錐比率）模型分析了我國(guó)保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)效，研究認(rèn)為，ConeRatio模型更符合以風(fēng)險(xiǎn)控制為主的保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)；孫蓉等（2013）［9］采用主成分分析法，選取2011年樣本數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)；孫健等（2014）［10］在分析我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與效率基礎(chǔ)上，選取相關(guān)樣本數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)績(jī)效進(jìn)行了實(shí)證評(píng)價(jià)；蔣才芳等（2014）［11］運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)法（DEA），對(duì)我國(guó)人壽保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行了有效性評(píng)價(jià)；劉鵬等（2010）［12］通過(guò)構(gòu)建VaR模型，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司的投資組合保險(xiǎn)策略績(jī)效進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)；樊銳（2011）［13］運(yùn)用主成分分析法，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)資金在證券投資績(jī)效方面進(jìn)行了評(píng)價(jià)分析；黃薇等（2012）［14］以壽險(xiǎn)類保險(xiǎn)為例，對(duì)中國(guó)人壽保險(xiǎn)行業(yè)的營(yíng)銷績(jī)效進(jìn)行了評(píng)價(jià)。在保險(xiǎn)公司績(jī)效影響方面，張邯癑等（2007）［15］選取保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司績(jī)效的整體影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析；趙桂芹（2009）［16］實(shí)證分析了資本投入效率對(duì)我國(guó)財(cái)產(chǎn)類保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響機(jī)制；王曉英等（2011）［17］以股權(quán)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性為基礎(chǔ)，實(shí)證分析了股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)國(guó)有上市保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響問(wèn)題；夏?等（2013）［18］選取我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)2011年的截面數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了公司治理機(jī)制對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與績(jī)效的影響問(wèn)題；陳彬等（2013）［19］選取我國(guó)24家中資財(cái)產(chǎn)類保險(xiǎn)公司作為樣本數(shù)據(jù)，對(duì)公司治理機(jī)制與保險(xiǎn)公司績(jī)效的關(guān)聯(lián)性程度進(jìn)行了實(shí)證分析；邵全權(quán)等（2009）［20］以壽險(xiǎn)類保險(xiǎn)為例，實(shí)證分析了保險(xiǎn)保障基金對(duì)中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)與績(jī)效的影響問(wèn)題；邵全權(quán)等（2009）［21］實(shí)證分析了保險(xiǎn)保障基金對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)整體產(chǎn)業(yè)組織經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響問(wèn)題。綜上所述，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要集中于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效方面的探討，很少涉及保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)方面的探討。此外，現(xiàn)有文獻(xiàn)在實(shí)證方法方面很少采用因子分析法，在樣本選取方面很少采用中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司作為樣本對(duì)象，在研究思路方面很少涉及分類評(píng)價(jià)?？紤]到中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)是個(gè)嶄新問(wèn)題，對(duì)此，本研究的主要貢獻(xiàn)在于：設(shè)計(jì)了中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，在此基礎(chǔ)上，選取來(lái)自中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)60家境內(nèi)保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，運(yùn)用因子分析法對(duì)中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)進(jìn)行了實(shí)證分析，并以此為依據(jù)，給出了相關(guān)政策建議。本研究成果將為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)構(gòu)建科學(xué)高效的運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系，提供重要的理論指導(dǎo)與決策參考。本研究剩余部分的內(nèi)容結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分為中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)；第三部分為中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的實(shí)證分析；第四部分為結(jié)論與建議。

二、中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

（一）保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的遴選基礎(chǔ)所謂保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效，主要是指保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所呈現(xiàn)的效率狀態(tài)。保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)效不同于保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效主要側(cè)重于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理的效率狀態(tài)，而保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)效除了反映保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理層面以外，還應(yīng)反映保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)、業(yè)務(wù)發(fā)展、人才配置等多元層面。此外，保險(xiǎn)公司作為一類特殊的金融企業(yè)，將具有普通企業(yè)的基本特征，對(duì)此，通過(guò)對(duì)普通企業(yè)運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行修正，可以成為保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)性指標(biāo)。同時(shí)，保險(xiǎn)公司與普通企業(yè)之間還存在較大差異，對(duì)此，還應(yīng)當(dāng)結(jié)合保險(xiǎn)公司金融業(yè)務(wù)的具體特征，添加若干能夠反映保險(xiǎn)公司金融業(yè)務(wù)特征的拓展性指標(biāo)?；A(chǔ)性指標(biāo)與拓展性指標(biāo)組合在一起，構(gòu)成了保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)基礎(chǔ)性指標(biāo)的遴選基礎(chǔ)，主要是依據(jù)《企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則（修訂）》對(duì)于金融類企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的相關(guān)規(guī)定，《企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)操作細(xì)則（修訂）》是由國(guó)家財(cái)政部、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家人事部、中央企業(yè)工委、國(guó)家發(fā)改委等五大部門(mén)于2002年度聯(lián)合頒布的，企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)操作細(xì)則（修訂）涉及的具體評(píng)價(jià)層面主要包括財(cái)務(wù)效益狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況等四大層面，以及基本、修正、評(píng)議等三個(gè)層次的32個(gè)指標(biāo)，該32個(gè)指標(biāo)依照不同層次及不同權(quán)重，構(gòu)成了普通企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)指標(biāo)，具體見(jiàn)表1。

（二）保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的基本架構(gòu)依據(jù)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效的定義，保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效不僅需要反映保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理層面，還需要反映保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)、業(yè)務(wù)發(fā)展、人才配置等層面。此外，本研究認(rèn)為，保險(xiǎn)公司不同于普通企業(yè)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)操作細(xì)則（修訂）對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)指標(biāo)，再依據(jù)保險(xiǎn)公司金融業(yè)務(wù)的具體特征，對(duì)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行拓展與深化，才能得到能夠準(zhǔn)確反映保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。考慮到保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效必須綜合反映保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)、業(yè)務(wù)發(fā)展、人才配置等綜合層面，對(duì)此，本研究認(rèn)為，保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)當(dāng)從保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)質(zhì)量水平、保險(xiǎn)賠付水平、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平、利潤(rùn)獲取水平、保險(xiǎn)發(fā)展水平、保險(xiǎn)服務(wù)水平、人才配置水平等七大變量層面，分別遴選出反映上述七大變量的相關(guān)指標(biāo)，從而構(gòu)成真正適合于保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系。依據(jù)上述分析思路，本研究構(gòu)建了保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，基本架構(gòu)見(jiàn)表2。依據(jù)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的基本架構(gòu)，保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系主要由反映七大變量的15個(gè)指標(biāo)構(gòu)成。此外，本研究還給出了各個(gè)變量對(duì)應(yīng)指標(biāo)的測(cè)度公式，為實(shí)證分析提供樣本數(shù)據(jù)的輸入接口，并通過(guò)對(duì)各個(gè)變量與對(duì)應(yīng)指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)度分析，給出了各個(gè)變量與對(duì)應(yīng)指標(biāo)之間的相關(guān)性情況，具體結(jié)果見(jiàn)表3。本研究對(duì)于上表給出的指標(biāo)測(cè)度公式及相關(guān)性情況詮釋如下：1．對(duì)于資產(chǎn)質(zhì)量水平變量的詮釋該變量主要反映保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)中的資產(chǎn)分布及配置質(zhì)量狀況，主要由現(xiàn)金比率、固定資產(chǎn)比率、應(yīng)收保費(fèi)比率等3個(gè)指標(biāo)來(lái)綜合反映。其中：現(xiàn)金比率指標(biāo)值越大，則保險(xiǎn)公司短期償債能力就越強(qiáng)，屬于正向指標(biāo)；固定資本比率指標(biāo)值越大，則保險(xiǎn)公司短期償債能力就越弱，但是，依據(jù)我國(guó)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)制度規(guī)定，固定資本比率指標(biāo)值最高不得超過(guò)50％，屬于適度負(fù)向指標(biāo)；應(yīng)收保費(fèi)率是保險(xiǎn)公司的應(yīng)收賬款率，應(yīng)收保費(fèi)率指標(biāo)值越大，則保險(xiǎn)公司短期償債能力就越弱，但是，依據(jù)我國(guó)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)制度規(guī)定，一般應(yīng)小于或等于8％，屬于適度負(fù)向指標(biāo)。2．對(duì)于保險(xiǎn)賠付水平變量的詮釋該變量主要反映保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)中的保險(xiǎn)賠付及退保應(yīng)對(duì)狀況，主要由資產(chǎn)負(fù)債率、賠付退保率等2個(gè)指標(biāo)來(lái)綜合反映。其中：資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)值越大，則保險(xiǎn)公司中長(zhǎng)期償債能力就越弱，屬于負(fù)向指標(biāo)；賠付退保率指標(biāo)主要是賠付退保金額與保費(fèi)收入的比值，賠付退保率指標(biāo)值越大，則保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)意外風(fēng)險(xiǎn)的賠付能力就越弱，屬于負(fù)向指標(biāo)。3．對(duì)于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平變量的詮釋該變量主要反映保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)中的資產(chǎn)運(yùn)作及經(jīng)營(yíng)效率狀況，主要由總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、人均凈利潤(rùn)、人均保費(fèi)收入等3個(gè)指標(biāo)來(lái)綜合反映。其中：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)值越大，則保險(xiǎn)公司資產(chǎn)運(yùn)作效率就越高，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平也就越高，屬于正向指標(biāo)；人均凈利潤(rùn)與人均保費(fèi)收入指標(biāo)值越大，則保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)效率也就越高，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平也就越高，均屬于正向指標(biāo)。4．對(duì)于利潤(rùn)獲取水平變量的詮釋該變量主要反映保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)中的資產(chǎn)回報(bào)及保險(xiǎn)收益狀況，主要由凈資產(chǎn)收益率、承保利潤(rùn)率等2個(gè)指標(biāo)來(lái)綜合反映。其中：凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)值越大，則保險(xiǎn)公司資本回報(bào)水平就越高，說(shuō)明資本創(chuàng)造利潤(rùn)能力就越強(qiáng)，屬于正向指標(biāo)；承保利潤(rùn)率指標(biāo)主要反映保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的獲利水平，承保利潤(rùn)率指標(biāo)值越大，則保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)的獲利能力就越強(qiáng)，屬于正向指標(biāo)。5．對(duì)于保險(xiǎn)發(fā)展水平變量的詮釋該變量主要反映保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)中的保費(fèi)增長(zhǎng)及資本增長(zhǎng)狀況，主要由保費(fèi)增長(zhǎng)率、資產(chǎn)保值增值率等2個(gè)指標(biāo)來(lái)綜合反映。其中：保費(fèi)增長(zhǎng)率指標(biāo)反映保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模增長(zhǎng)水平，保費(fèi)增長(zhǎng)率指標(biāo)值越大，則保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展水平就越高，屬于正向指標(biāo)；資本保值增值率指標(biāo)反映保險(xiǎn)公司資本保值增值水平，資本保值增值率指標(biāo)值越大，則保險(xiǎn)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入水平就越高，屬于正向指標(biāo)。6．對(duì)于保險(xiǎn)服務(wù)水平變量的詮釋該變量主要反映保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)中的保費(fèi)服務(wù)效率狀況，主要由保費(fèi)服務(wù)成本指標(biāo)來(lái)直接反映。保費(fèi)服務(wù)成本指標(biāo)主要是指保險(xiǎn)公司獲取單位保費(fèi)收入需要承擔(dān)的手續(xù)費(fèi)及傭金成本，事實(shí)上，保費(fèi)服務(wù)成本指標(biāo)主要反映了保險(xiǎn)公司對(duì)于保費(fèi)業(yè)務(wù)的服務(wù)效率。保費(fèi)服務(wù)成本指標(biāo)值越大，則保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)服務(wù)效率就越低，保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效也就越低，屬于負(fù)向指標(biāo)。7．對(duì)于人才配置水平變量的詮釋該變量主要反映保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)中的人才配置結(jié)構(gòu)及效率狀況，主要由銷售人員比例、大專以上員工比率等2個(gè)指標(biāo)來(lái)綜合反映。其中：在人才配置結(jié)構(gòu)方面，保險(xiǎn)公司屬于金融服務(wù)業(yè)，需要大規(guī)模的銷售人員數(shù)量，因此，銷售人員比例指標(biāo)值越大，保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模就越大，屬于正向指標(biāo)；在人才配置效率方面，保險(xiǎn)公司從業(yè)人員需要學(xué)習(xí)及掌握一定的保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)，因此，大專以上員工比率指標(biāo)值越大，保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的拓展能力就越強(qiáng)，屬于正向指標(biāo)。綜上所述，保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系主要由來(lái)自于資產(chǎn)質(zhì)量水平、保險(xiǎn)賠付水平、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平、利潤(rùn)獲取水平、保險(xiǎn)發(fā)展水平、保險(xiǎn)服務(wù)水平、人才配置水平等七大變量層面的15個(gè)指標(biāo)構(gòu)成。下面，本研究將以上述評(píng)價(jià)指標(biāo)體系為基礎(chǔ)，采用因子分析法（FAM），對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)進(jìn)行實(shí)證分析。

三、中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的實(shí)證分析

（一）樣本數(shù)據(jù)來(lái)源及處理本研究選取中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)60家境內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為實(shí)證樣本，樣本數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)保險(xiǎn)年檢2013》提供的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。需要說(shuō)明的是，為深入比較不同類型及不同性質(zhì)保險(xiǎn)公司之間運(yùn)營(yíng)績(jī)效的差異，本研究對(duì)中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司進(jìn)行了基本分類，其中：按照公司經(jīng)營(yíng)類型來(lái)劃分，主要分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與人壽保險(xiǎn)公司兩大類；按照公司資本性質(zhì)來(lái)劃分，主要分為中資保險(xiǎn)公司、合資保險(xiǎn)公司與外資保險(xiǎn)公司三大類。依據(jù)上述分類方法，在公司經(jīng)營(yíng)類型方面，本研究選取的60家中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司主要包括28家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與32家人壽保險(xiǎn)公司。在公司資本性質(zhì)方面，60家中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司主要包括31家中資保險(xiǎn)公司、15家合資保險(xiǎn)公司與14家外資保險(xiǎn)公司。下面，我們將資產(chǎn)質(zhì)量水平、保險(xiǎn)賠付水平、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平、利潤(rùn)獲取水平、保險(xiǎn)發(fā)展水平、保險(xiǎn)服務(wù)水平、人才配置水平等七大變量作為一級(jí)變量，將反映七大一級(jí)變量的15個(gè)指標(biāo)作為二級(jí)變量，我們將二級(jí)變量又命名為“指標(biāo)變量”，15個(gè)指標(biāo)變量分別以變量符號(hào)X1至X15來(lái)表示，指標(biāo)體系的變量設(shè)定符號(hào)見(jiàn)表4。我們將《中國(guó)保險(xiǎn)年檢2013》提供的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)代入表4中，即可得到中國(guó)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)證分析的原始樣本數(shù)據(jù)。本研究原始樣本數(shù)據(jù)保留兩位小數(shù)。為便于分析，我們給出了中國(guó)境內(nèi)60家保險(xiǎn)公司的簡(jiǎn)稱及分類表，具體見(jiàn)附錄A。此外，為了充分發(fā)揮因子分析法在實(shí)證分析中的作用，我們需要對(duì)原始樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理：一方面，為了消除指標(biāo)變量之間的量綱差異而帶來(lái)的實(shí)證結(jié)果偏差，我們將運(yùn)用軟件SPSS19．0中的Z－Score方法對(duì)原始樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理；另一方面，為了檢測(cè)數(shù)據(jù)間的相關(guān)性，從而判定樣本數(shù)據(jù)是否適合做因子分析，我們進(jìn)行了KMO檢驗(yàn)和Bartlett檢驗(yàn)，本研究進(jìn)行的KMO與Bartlett檢驗(yàn)結(jié)果表明，KMO檢驗(yàn)結(jié)果超過(guò)0．5，達(dá)到0．586，說(shuō)明樣本數(shù)據(jù)相關(guān)性的置信度達(dá)到95％以上，樣本數(shù)據(jù)之間具有很強(qiáng)的相關(guān)性，因此，樣本數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析。

（二）實(shí)證分析過(guò)程下面，我們將采用因子分析法進(jìn)行實(shí)證分析。本研究實(shí)證分析的具體思路是：首先，計(jì)算方差貢獻(xiàn)率及累計(jì)方差貢獻(xiàn)率，確定主成分個(gè)數(shù)；其次，計(jì)算主成分的載荷矩陣，確定每個(gè)主成分覆蓋的指標(biāo)內(nèi)容及因子名稱；然后，計(jì)算主成分的系數(shù)矩陣，確定每個(gè)主成分或因子的計(jì)量表達(dá)式，并依據(jù)方差貢獻(xiàn)率，得到綜合因子的計(jì)量表達(dá)式；最后，依據(jù)綜合因子的計(jì)量表達(dá)式，給出中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果。1．方差貢獻(xiàn)率及累計(jì)方差貢獻(xiàn)率計(jì)算通過(guò)SPSS分析得到解釋總方差的計(jì)算結(jié)果，具體結(jié)果見(jiàn)表5。由上表可以看出，我們得到的7大主因子累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到80．517％，能夠很好地覆蓋15個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，完全可以對(duì)60家中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)進(jìn)行較好解釋。此外，從7大主成分的方差貢獻(xiàn)率分布還可看出，第一主成分的方差貢獻(xiàn)率為19．591％，綜合反映能力位居第一位；第二主成分的方差貢獻(xiàn)率為14．888％，綜合反映能力位居第二位；第三主成分的方差貢獻(xiàn)率為13．512％，綜合反映能力位居第三位；第四主成分的方差貢獻(xiàn)率為11．445％，綜合反映能力位居第四位；第五主成分的方差貢獻(xiàn)率為9．061％，綜合反映能力位居第五位；第六主成分的方差貢獻(xiàn)率為6．495％，綜合反映能力位居第六位；第七主成分的方差貢獻(xiàn)率為5527％，綜合反映能力位居第七位。2．主成分的載荷矩陣計(jì)算下面，我們選取7大主成分，運(yùn)用SPSS工具，計(jì)算出主成分的載荷矩陣，具體結(jié)果見(jiàn)表6財(cái)政金融研究從主成分的載荷矩陣可以發(fā)現(xiàn)，不同主成分覆蓋著的不同的指標(biāo)內(nèi)容，對(duì)此，我們依據(jù)各個(gè)主成分覆蓋的主要指標(biāo)內(nèi)容，確定主成分名稱。具體分析如下：第一主成分主要由人均凈利潤(rùn)（X7）、凈資產(chǎn)收益率（X9）、承保利潤(rùn)率（X10）等指標(biāo)變量來(lái)反映，這些指標(biāo)變量主要反映了保險(xiǎn)公司的綜合獲利能力，對(duì)此，我們將第一主成分命名為“綜合獲利能力因子”，以符號(hào)F1表示。第二主成分主要由現(xiàn)金比率（X1）、賠付退保率（X5）等指標(biāo)變量來(lái)反映，這些指標(biāo)變量主要反映了保險(xiǎn)公司在短期內(nèi)的保險(xiǎn)賠付能力，對(duì)此，我們將第二主成分命名為“保險(xiǎn)賠付能力因子”，以符號(hào)F2表示。第三主成分主要由人均保費(fèi)收入（X8）、承保利潤(rùn)率（X10）、服務(wù)成本（X13）、銷售人數(shù)比率（X14）、大專以上員工比率（X15）等指標(biāo)變量來(lái)反映，這些指標(biāo)變量主要反映了保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)的運(yùn)作效率，對(duì)此，我們將第三主成分命名為“保險(xiǎn)運(yùn)作效率因子”，以符號(hào)F3表示。第四主成分主要由資產(chǎn)負(fù)債率（X4）、人均凈利潤(rùn)（X7）、人均保費(fèi)收入（X8）、保費(fèi)增長(zhǎng)率（X11）、服務(wù)成本（X13）、銷售人數(shù)比率（X14）等指標(biāo)變量來(lái)反映，這些指標(biāo)變量主要反映了保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)的拓展?jié)摿?，?duì)此，我們將第四主成分命名為“保險(xiǎn)拓展?jié)摿σ蜃印?，以符?hào)F4表示。第五主成分主要由固定資產(chǎn)比率（X2）、應(yīng)收保費(fèi)比率（X3）、資本保值增值率（X12）等指標(biāo)變量來(lái)反映，這些指標(biāo)變量主要反映了保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，固定資產(chǎn)比率（X2）與應(yīng)收保費(fèi)比率（X3）越大，且資本保值增值率（X12）越小，則保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力就越弱，對(duì)此，我們將第五主成分命名為“風(fēng)險(xiǎn)控制能力因子”，以符號(hào)F5表示。第六主成分主要由現(xiàn)金比率（X1）、資產(chǎn)負(fù)債率（X4）、資本保值增值率（X12）、服務(wù)成本（X13）等指標(biāo)變量來(lái)反映，這些指標(biāo)變量主要反映了保險(xiǎn)公司中長(zhǎng)期的綜合償債能力，對(duì)此，我們將第六主成分命名為“綜合償債能力因子”，以符號(hào)F6表示。第七主成分主要由資產(chǎn)負(fù)債率（X4）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（X6）等指標(biāo)變量來(lái)反映，這些指標(biāo)變量主要反映了保險(xiǎn)公司運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行資本運(yùn)作及資產(chǎn)管理，也間接反映了保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)此，我們將第六主成分命名為“資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率因子”，以符號(hào)F7表示。3．主成分的系數(shù)矩陣計(jì)算對(duì)表3－3中數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，將第i列元素分別除以第i個(gè)特征根的平方根SQR（i），即可得到第i個(gè)主成分的系數(shù)，全部主成分的系數(shù)就構(gòu)成了主成分的系數(shù)矩陣，具體結(jié)果見(jiàn)表7。依據(jù)公式（8），我們即可計(jì)算出綜合因子F的具體數(shù)值，綜合因子F的具體數(shù)值就是我們所要得到的保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效的綜合評(píng)價(jià)得分。4．保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效綜合評(píng)價(jià)依據(jù)上述公式，我們即可得到60家中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)效得分值，并依據(jù)運(yùn)營(yíng)績(jī)效的綜合評(píng)價(jià)得分情況，對(duì)60家中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行了整體排名，運(yùn)營(yíng)績(jī)效得分的整體排名結(jié)果見(jiàn)表8。依據(jù)上表可以發(fā)現(xiàn)，在60家中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司整體排名中，排名位于前五名的保險(xiǎn)公司分別是安邦財(cái)險(xiǎn)、安邦人壽、交銀康德、三星財(cái)險(xiǎn)與三井住友，排名位于最后五名的保險(xiǎn)公司分別是天安人壽、國(guó)泰人壽、國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)、安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)與中法人壽。同時(shí)，為便于比較分析，我們還對(duì)60家中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)進(jìn)行了分類排名。其中：從公司經(jīng)營(yíng)類型對(duì)60家中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效得分情況進(jìn)行分類排名，得到排名位于前十名的財(cái)險(xiǎn)類與壽險(xiǎn)類保險(xiǎn)公司，公司類型排名的具體結(jié)果見(jiàn)表9。此外，從公司資本性質(zhì)對(duì)60家中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效得分情況進(jìn)行分類排名，我們得到運(yùn)營(yíng)績(jī)效排名位于前五名的中資類、外資類與合資類保險(xiǎn)公司，公司性質(zhì)排名的具體結(jié)果見(jiàn)表10。的整體排名情況來(lái)看，中資類保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效的平均得分為1．66分，外資類保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效的平均得分為0．67分，合資類保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效的平均得分為－4．67分。對(duì)此，我們得到的評(píng)價(jià)結(jié)論是：從運(yùn)營(yíng)績(jī)效的平均得分情況來(lái)看，中資類保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)效整體上優(yōu)于外資類與合資類保險(xiǎn)公司，外資類保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)效整體上優(yōu)于合資類保險(xiǎn)公司。

四、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論本研究構(gòu)建了中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效的評(píng)價(jià)體系，并運(yùn)用因子分析法，選取中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)60家境內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)，對(duì)中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)進(jìn)行了實(shí)證分析，主要得到如下實(shí)證結(jié)論：1．在中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效整體評(píng)價(jià)方面，運(yùn)營(yíng)績(jī)效綜合得分排名位于前五名的保險(xiǎn)公司分別是安邦財(cái)險(xiǎn)、安邦人壽、交銀康德、三星財(cái)險(xiǎn)、三井住友；運(yùn)營(yíng)績(jī)效綜合得分排名位于后五名的保險(xiǎn)公司分別是天安人壽、國(guó)泰人壽、國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)、安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)、中法人壽。2．在財(cái)險(xiǎn)類與壽險(xiǎn)類保險(xiǎn)公司的分類評(píng)價(jià)方面，運(yùn)營(yíng)績(jī)效綜合得分排名位于前五名的財(cái)險(xiǎn)類保險(xiǎn)公司分別是安邦財(cái)險(xiǎn)、三星財(cái)險(xiǎn)、三井住友、東京海上、長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)；得分排名位于前五名的壽險(xiǎn)類保險(xiǎn)公司分別是安邦人壽、交銀康聯(lián)、工銀安盛、友邦廣東、友邦江蘇。3．在中資類、外資類與合資類保險(xiǎn)公司的分類評(píng)價(jià)方面，運(yùn)營(yíng)績(jī)效綜合得分排名位于前五名的中資類保險(xiǎn)公司分別是安邦財(cái)險(xiǎn)、安邦人壽、長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)、友邦廣東、友邦江蘇；得分排名位于前五名的外資類保險(xiǎn)公司分別是三星財(cái)險(xiǎn)、三井住友、東京海上、友邦廣東、友邦江蘇；得分排名位于前五名的合資類保險(xiǎn)公司分別是交銀康聯(lián)、工銀安盛、恒安人壽、中意財(cái)險(xiǎn)、聯(lián)泰大都會(huì)。4．比較中國(guó)境內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)績(jī)效的分類得分情況發(fā)現(xiàn)，財(cái)險(xiǎn)類保險(xiǎn)公司與壽險(xiǎn)類保險(xiǎn)公司之間的運(yùn)營(yíng)績(jī)效存在一定差異，財(cái)產(chǎn)類保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)效優(yōu)于壽險(xiǎn)類保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)效；中資類保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)效整體上優(yōu)于外資類與合資類保險(xiǎn)公司，外資類保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)效整體上優(yōu)于合資類保險(xiǎn)公司。

第3篇：保險(xiǎn)公司論文范文

1．1模型的基本假設(shè)基本假設(shè)如下:①商業(yè)保險(xiǎn)公司與政府都是理性經(jīng)濟(jì)人。②政府與商業(yè)保險(xiǎn)公司在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在信息不對(duì)稱與利益沖突。③政府作為委托人，不能直接觀察到作為人的商業(yè)保險(xiǎn)公司在開(kāi)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)過(guò)程中的努力水平，商業(yè)保險(xiǎn)根據(jù)私人利益的需求，可以選擇努力開(kāi)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或消極對(duì)待農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。④商業(yè)保險(xiǎn)公司和政府之間存在一定的利益沖突。⑤在委托關(guān)系中，政府最關(guān)心的是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展所帶來(lái)的政府效用，而從商業(yè)保險(xiǎn)公司的角度來(lái)說(shuō)，鑒于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的有限可保性及收益性，商業(yè)保險(xiǎn)公司更為關(guān)心的是公司經(jīng)營(yíng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的盈利性。

1．2模型構(gòu)建參考劉渝琳等的研究［6］，構(gòu)建農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度中政府與商業(yè)保險(xiǎn)公司之間的委托研究模型。政府通過(guò)制定激勵(lì)合約使商業(yè)保險(xiǎn)公司按照政府的利益選擇行動(dòng)。該研究使用a代表商業(yè)保險(xiǎn)公司開(kāi)展農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)的努力程度，A是其可選擇的行動(dòng)組合，a∈A;η是農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)未發(fā)生的概率，是不受政府和商業(yè)保險(xiǎn)公司控制的外生隨機(jī)變量，Q是η的取值范圍，η在Q上的分布函數(shù)和密度函數(shù)分別為g(h)和g(h);c(a)是商業(yè)保險(xiǎn)公司發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的成本，是a的嚴(yán)格遞增函數(shù);為了簡(jiǎn)便分析，假設(shè)商業(yè)保險(xiǎn)公司農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模與公司的努力程度正比，即商業(yè)保險(xiǎn)公司越努力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，則其農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的投保就多，業(yè)務(wù)規(guī)模就大，反之，則農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模就小。π代表屬于政府的總效用，由a和η共同決定，π(a，h)是a的嚴(yán)格遞增的凹函數(shù)(即給定η，商業(yè)保險(xiǎn)公司努力程度越高，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保就越多，則總效用越大)，也是η的嚴(yán)格增函數(shù)(即較高η反映農(nóng)業(yè)發(fā)生率較低，總效用較大)。政府面臨的問(wèn)題是如何根據(jù)觀測(cè)到π來(lái)設(shè)計(jì)保險(xiǎn)制度(激勵(lì)合同)s(π)。在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度中，政府設(shè)計(jì)商業(yè)保險(xiǎn)公司激勵(lì)措施的目的是最大化自己的期望效用函數(shù)，但同時(shí)它面臨來(lái)自商業(yè)保險(xiǎn)公司的參與約束和激勵(lì)約束:商業(yè)保險(xiǎn)公司的參與約束為商業(yè)保險(xiǎn)公司開(kāi)展農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)所得到的期望效用不能低于不開(kāi)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)最大期望效用。根據(jù)理性人的假設(shè)，如果商業(yè)保險(xiǎn)公司參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)合作得到的期望效用低于不參與合作所得到的最大期望效用，商業(yè)保險(xiǎn)公司會(huì)退出農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度中與政府的合作。如果用u表示商業(yè)保險(xiǎn)公司不開(kāi)展農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)的效用，那么參與約束可以表述為。商業(yè)保險(xiǎn)公司的激勵(lì)相容約束為:如果政府不能觀測(cè)到商業(yè)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展情況η，那么商業(yè)保險(xiǎn)公司可以通過(guò)選擇努力程度a來(lái)最大化自己的效用函數(shù)。政府為了使商業(yè)保險(xiǎn)公司按照政府意愿選擇努力程度a，那么對(duì)于其他行動(dòng)a''''，必存在如下的激勵(lì)相容約束條件。

1．3模型分析在無(wú)法使用“強(qiáng)制合同”(法律法規(guī)和全面監(jiān)督)迫使商業(yè)保險(xiǎn)公司參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度并發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的情況下，政府的選擇是通過(guò)給與商業(yè)保險(xiǎn)公司“激勵(lì)合同”誘使商業(yè)保險(xiǎn)公司按照政府的預(yù)期參與并發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。參考假定商業(yè)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的努力程度a取值只有2個(gè)aH和aL，aH代表努力積極的開(kāi)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，aL代表消極的對(duì)待農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù);假定c(aH)＞c(aL)，即商業(yè)保險(xiǎn)公司越努力的開(kāi)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，則成本也更高;政府的社會(huì)總效用π也分為最大取值π和最小取值π。當(dāng)商業(yè)保險(xiǎn)公司選擇積極努力開(kāi)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)即aH時(shí)，π的分布函數(shù)和密度函數(shù)分別為FH(π)和fH(π);當(dāng)商業(yè)保險(xiǎn)公司選擇aL時(shí)，π的分布函數(shù)和密度函數(shù)分別為FL(π)和fL(π)。這里假定分布函數(shù)滿足一階隨機(jī)占優(yōu)條件，即對(duì)所有的π∈［π，π］，F(xiàn)H(π)≤FL(π)，其中嚴(yán)格不等式至少對(duì)某些π成立。換句話，商業(yè)保險(xiǎn)公司努力開(kāi)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)出高社會(huì)總效用的概率大于消極對(duì)待農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)產(chǎn)出高社會(huì)總效用的概率。因此，相對(duì)應(yīng)的激勵(lì)合同s(π)∈［s，s］。政府設(shè)計(jì)激勵(lì)措施來(lái)鼓勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)公司發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)目的是為了實(shí)現(xiàn)自身效用的最大化，因此，商業(yè)保險(xiǎn)公司的激勵(lì)問(wèn)題可以進(jìn)一步具體為通過(guò)選擇s(π)解下列最優(yōu)化問(wèn)題。推論1對(duì)于一個(gè)給定的社會(huì)總效用π，如果商業(yè)保險(xiǎn)公司選aL的概率大于其選擇aH的概率，即商業(yè)保險(xiǎn)公司努力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的可能性較低，那么政府提供給商業(yè)保險(xiǎn)公司的激勵(lì)合同s(π)就會(huì)降低，即懲罰商業(yè)保險(xiǎn)公司;反之，如果企商業(yè)保險(xiǎn)公司選擇aL的概率小于其選擇aH的概率，即商業(yè)保險(xiǎn)公司努力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的可能性較高，那么政府提供給商業(yè)保險(xiǎn)公司的激勵(lì)合同s(π)就會(huì)升高，即獎(jiǎng)勵(lì)企業(yè)。事實(shí)上，政府所依據(jù)的并不是π的物質(zhì)價(jià)值，π更重要的是其信息量?jī)r(jià)值。政府應(yīng)根據(jù)貝葉斯法則從觀測(cè)到的修正商業(yè)保險(xiǎn)公司類型的后驗(yàn)概率。令p=prob(aH)是政府認(rèn)為商業(yè)保險(xiǎn)公司選擇aH的先驗(yàn)概率，p''''=prob(aH/p)是政府觀測(cè)到π后認(rèn)為商業(yè)保險(xiǎn)公司選擇了aH的后驗(yàn)概率。政府將獎(jiǎng)勵(lì)商業(yè)保險(xiǎn)公司，給予支付更高的合同。其中，政府的最優(yōu)激勵(lì)合同s(π)一定是π的增函數(shù)，即商業(yè)保險(xiǎn)公司努力的程度越高則可以換來(lái)收益更多的合同。

2農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度中商業(yè)保險(xiǎn)公司激勵(lì)措施的設(shè)計(jì)

第4篇：保險(xiǎn)公司論文范文

保險(xiǎn)投資在保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)中占有舉足輕重的地位。但是目前我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)作現(xiàn)狀并不盡如人意，保險(xiǎn)公司作為一個(gè)商業(yè)企業(yè)，其根本目的在于追求利潤(rùn)的最大化，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，保險(xiǎn)公司利潤(rùn)已不能單純依靠收取的保險(xiǎn)費(fèi)與一定概率下的保險(xiǎn)賠付差額，而是越來(lái)越倚重于保險(xiǎn)投資的有效運(yùn)營(yíng)。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)與給付之差，其利潤(rùn)率是一定的，而且還有減少的趨勢(shì)，而保險(xiǎn)投資的運(yùn)營(yíng)，其預(yù)期的利潤(rùn)率卻是無(wú)限大的，所以只有安全有效地進(jìn)行各種投資運(yùn)營(yíng)才能使保險(xiǎn)資金獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的增長(zhǎng)，使保險(xiǎn)公司獲得較高的利潤(rùn)?？梢?jiàn)有效的資本運(yùn)營(yíng)是現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的支柱，是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的生命線。

二、我國(guó)保險(xiǎn)投資的歷史和現(xiàn)狀

（一）我國(guó)保險(xiǎn)投資的歷史沿革

建國(guó)初期，我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的資金按規(guī)定只能存入銀行，所得利息全部上繳國(guó)家財(cái)政，無(wú)任何保險(xiǎn)投資可言。經(jīng)過(guò)20年的停辦以后，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)隨著改革開(kāi)放而獲得新生。中國(guó)人民保險(xiǎn)公司1980年開(kāi)始恢復(fù)辦理國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并積極發(fā)展國(guó)外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

1984年11月，國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)的中國(guó)人民保險(xiǎn)公司《關(guān)于加快發(fā)展我國(guó)保險(xiǎn)事業(yè)的報(bào)告》中指出：“總、分公司收入的保險(xiǎn)費(fèi)扣除賠款、賠償準(zhǔn)備金、費(fèi)用開(kāi)支和納稅金后，余下的可以自己運(yùn)用”。1985年3月國(guó)務(wù)院頒布的《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》又從法規(guī)的角度明確了保險(xiǎn)企業(yè)可以自主運(yùn)用保險(xiǎn)資金。這不僅是我國(guó)保險(xiǎn)體制改革的一次重大突破，也是增強(qiáng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)活力的一項(xiàng)戰(zhàn)略性措施，對(duì)加快我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)投資大體可以分為以下幾個(gè)階段。

1、初步發(fā)展階段：1984年至1988年底

中國(guó)人民保險(xiǎn)公司在取得投資權(quán)后，從1984年下半年開(kāi)始，總公司在北京、江蘇等地嘗試性地開(kāi)展投資（包括貸款）業(yè)務(wù)，部分省、自治區(qū)、直轄市以及計(jì)劃單列城市分公司也相繼開(kāi)展保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。

在這一階段，中國(guó)人民銀行對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的投資活動(dòng)實(shí)行嚴(yán)格管理，一是對(duì)資金運(yùn)用規(guī)模實(shí)行計(jì)劃控制，例如1986年人行對(duì)人保下達(dá)2億元投資額度。二是對(duì)資金運(yùn)用的方式與方向作了嚴(yán)格規(guī)定。1986年人保的資金運(yùn)用被限定為投資地方自籌的固定資產(chǎn)項(xiàng)目。1987年批準(zhǔn)試辦流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)和購(gòu)買(mǎi)金融債券。這一階段的經(jīng)營(yíng)效益不大理想，資產(chǎn)運(yùn)用率和投資收益水平都比較低。以1986年為例，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)匯總的資產(chǎn)運(yùn)用率只有9.23%，投資收益率僅為0.83%。

2、調(diào)整整頓階段：1988年底至1990年底

由于面臨治理整頓的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和緊縮信貸規(guī)模的局面，加之保險(xiǎn)業(yè)本身經(jīng)營(yíng)效益不佳，我國(guó)保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)于1988年底進(jìn)入調(diào)整整頓階段。其內(nèi)容和措施有：總結(jié)前幾年資金運(yùn)用工作的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，嚴(yán)格執(zhí)行信貸計(jì)劃，嚴(yán)肅利率政策，把資金轉(zhuǎn)投到流動(dòng)資金貸款方面，堅(jiān)持“十不貸”和注意“重點(diǎn)傾斜”并采取了擔(dān)保和銀行承兌匯票抵押等手段，努力提高資金運(yùn)用的安全性與收益性。在這一階段，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用工作除辦理流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)外，大部分工作放在對(duì)原有投資貸款項(xiàng)目的清理的催收上。資金運(yùn)用的范圍被限定為流動(dòng)資金貸款、企業(yè)技術(shù)改造貸款、購(gòu)買(mǎi)金融債券和銀行同業(yè)拆借。

3、進(jìn)一步發(fā)展階段：1991年至1995年

經(jīng)過(guò)兩年多的調(diào)整整頓，加之宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)于1991年開(kāi)始進(jìn)行新的發(fā)展階段。在這一階段，保險(xiǎn)投資在保險(xiǎn)界得到了普遍認(rèn)同和重視。兩家新成立的全國(guó)性保險(xiǎn)公司——中國(guó)平安保險(xiǎn)公司、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司先后加入了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的行列。保險(xiǎn)投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，1992年底。人保、平保、太保三家保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用余額達(dá)109.46億元。保險(xiǎn)投資的范圍有所拓寬，證券投資得到較大發(fā)展，保險(xiǎn)投資收益得到提高。

4、規(guī)范發(fā)展階段：1995年至今

隨著1995年《保險(xiǎn)法》的出臺(tái)和實(shí)施，各保險(xiǎn)公司遵照《保險(xiǎn)法》調(diào)整業(yè)務(wù)，以符合《保險(xiǎn)法》的要求?！侗ｋU(xiǎn)法》的實(shí)施，為我國(guó)保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的規(guī)范與健康發(fā)展奠定的基礎(chǔ)。

（二）我國(guó)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)投資現(xiàn)狀

1、決策機(jī)制薄弱

目前許多保險(xiǎn)公司尚未建立一套規(guī)范有效的決策機(jī)制，人保財(cái)險(xiǎn)公司直到2003年下半年才成立了專門(mén)的保險(xiǎn)投資公司。決策的盲目性、被動(dòng)性、隨意性十分突出，在僅能投資債券的時(shí)期，這類決策機(jī)制不會(huì)體現(xiàn)任何危機(jī)，對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模迅速壯大的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，更是掩蓋了其決策的弊端：決策機(jī)制落后，決策反饋機(jī)制尚未建立，在保險(xiǎn)公司進(jìn)入基金市場(chǎng)后會(huì)充分暴露出來(lái)。

2、保險(xiǎn)投資渠道狹窄

1998年以前，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用渠道限于：銀行存款、買(mǎi)賣政府債券、金融債券和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。2000年3月1日起實(shí)行的《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用，限于銀行存款、買(mǎi)賣政府債券、金融債券、買(mǎi)賣中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定的中央企業(yè)債券和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。而西方國(guó)家保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的法定渠道則較廣泛。如美國(guó)、日本就規(guī)定保險(xiǎn)公司可進(jìn)行政府債券、公司債券、股票、抵押貸款、不動(dòng)產(chǎn)、保單放貸等業(yè)務(wù)。

3、保險(xiǎn)資金利用率低

保險(xiǎn)資金的利用率，在國(guó)外基本上達(dá)到90%，而在我國(guó)還不到50%。有限的保險(xiǎn)資金主要用于銀行存款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1998年人保、平保和太保三大保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資金的40%—60%局限于現(xiàn)金和銀行存款，保險(xiǎn)資金基本上無(wú)“運(yùn)用”可言。截止到1999年底，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用率還不到20%。為了保證保險(xiǎn)資金的安全，保險(xiǎn)公司將大量資金存于銀行，由銀行進(jìn)行專業(yè)的資金運(yùn)用，而保險(xiǎn)公司只能獲得固定的較低的存款利息，銀行存款的利息已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能使保險(xiǎn)資金保值、增值了，保險(xiǎn)公司必須開(kāi)拓出投資新領(lǐng)域來(lái)保證其資金的收益性、安全性。

4、保險(xiǎn)投資缺乏相應(yīng)人才

保險(xiǎn)投資涉及到存款、國(guó)債、證券等多個(gè)領(lǐng)域，因此保險(xiǎn)投資人才必須對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有遠(yuǎn)見(jiàn)，對(duì)各行業(yè)發(fā)展有底數(shù)，才能有膽略，有靈活性，善于捕獲商機(jī)，在資本市場(chǎng)上獲得豐厚的回報(bào)。而我國(guó)保險(xiǎn)公司由于歷史原因，現(xiàn)有員工基本上由干部、金融機(jī)構(gòu)及政府部門(mén)調(diào)入和正規(guī)大學(xué)畢業(yè)生三部分組成，且前兩部分約占公司員工的70%，年齡大都在40周歲以上。這樣的人力資源結(jié)構(gòu)，呈現(xiàn)出明顯的弊端，即知識(shí)結(jié)構(gòu)老化，缺乏創(chuàng)造力。保險(xiǎn)公司要想從保險(xiǎn)投資中獲益，就必須引進(jìn)相應(yīng)人才，同時(shí)注重公司內(nèi)部年輕人才的培養(yǎng)。

5、保險(xiǎn)公司管理水平落后，影響保險(xiǎn)投資收益

由于我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，管理體制落后，投資缺乏科學(xué)決策，許多公司在科學(xué)決策、內(nèi)部約束機(jī)制方面比較薄弱。由此出現(xiàn)了許多領(lǐng)導(dǎo)項(xiàng)目貸款、人情貸款等。這些項(xiàng)目貸款很多無(wú)法收回投資本息，甚至成為呆賬、壞賬。管理水平的落后，影響了投資收益。

中國(guó)的保險(xiǎn)公司要生存，保險(xiǎn)事業(yè)要發(fā)展，客觀上要求保險(xiǎn)資金實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)用，但是這并不是說(shuō)中國(guó)馬上就完全放開(kāi)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的限制，還有一些地方需要去完善，還有一些制度需要制定，這是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。

三、建立我國(guó)保險(xiǎn)投資體制的構(gòu)想

（一）保險(xiǎn)投資客觀上需要建立有效投資體制

所謂保險(xiǎn)投資體制是指保險(xiǎn)投資活動(dòng)運(yùn)行機(jī)制和管理制度的總稱。保險(xiǎn)投資機(jī)制建立的目的在于提高保險(xiǎn)投資的收益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

保險(xiǎn)公司的承保業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)是現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的兩個(gè)重要特征，其中保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)已經(jīng)成為現(xiàn)代保險(xiǎn)公司生存和發(fā)展的重要手段。一方面，保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展，將擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的盈利，增加保險(xiǎn)公司償付能力和經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)定性。同時(shí)，保險(xiǎn)公司收入的增加，將使保險(xiǎn)公司有能力降低保險(xiǎn)費(fèi)率，減輕被保險(xiǎn)人的負(fù)擔(dān)，提高保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)如果沒(méi)有投資收益作為基礎(chǔ)，加入WTO后，在承保業(yè)務(wù)上很難與國(guó)外保險(xiǎn)公司進(jìn)行價(jià)格（費(fèi)率）競(jìng)爭(zhēng)。另一方面，保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展和獲利可以彌補(bǔ)業(yè)務(wù)上虧損，維持保險(xiǎn)公司的生存和發(fā)展。如1987年英國(guó)兩大保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損分別為0.64億英鎊和1.08億英鎊，而投資利潤(rùn)為2.04億英鎊和2.49英鎊，盈虧相抵后，還有不小的綜合盈利。從近期國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)來(lái)看，保險(xiǎn)公司的主要收益已經(jīng)從傳統(tǒng)的承保收益逐步轉(zhuǎn)移為投資收益，如美國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)自1978年以來(lái)連續(xù)21年出現(xiàn)承保虧損，主要收益來(lái)自于投資收益。

由于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)是一種負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因而保險(xiǎn)資金的運(yùn)用除了考慮投資的收益外，還必須保證投資的安全性。因此，市場(chǎng)的開(kāi)放，投資工具的增加和投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，客觀上需要保險(xiǎn)公司進(jìn)一步加強(qiáng)投資機(jī)制的建設(shè)，提高化解風(fēng)險(xiǎn)的能力，保證保險(xiǎn)資金實(shí)現(xiàn)安全性和投資收益的協(xié)調(diào)。

（二）保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)盡快建立、健全保險(xiǎn)企業(yè)的制度和規(guī)范

建立和完善中國(guó)保險(xiǎn)投資體制是一個(gè)系統(tǒng)工程。只有保險(xiǎn)公司建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，才可能為高水平、高效益的保險(xiǎn)投資提供根本制度保證。如何加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，我個(gè)人認(rèn)為可以包括以下內(nèi)容：

第一、加大公司運(yùn)作的透明度和社會(huì)輿論的監(jiān)督作用，運(yùn)用法律武器，嚴(yán)懲那些損害股東權(quán)益的行為，有效地維護(hù)股東的權(quán)益。

第二、建立和完善對(duì)經(jīng)理層的約束和激勵(lì)機(jī)制，徹底改變舊的用人機(jī)制，讓市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)來(lái)決定經(jīng)理的選拔，使經(jīng)理的報(bào)酬與公司的業(yè)績(jī)直接掛鉤。

第三、加強(qiáng)管理創(chuàng)新，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，摒棄舊的、傳統(tǒng)的管理模式及其相應(yīng)的管理方工和方法，創(chuàng)建新的管理模式及其相應(yīng)的方式和方法。

（三）進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道

保險(xiǎn)資金運(yùn)用是保險(xiǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，是關(guān)系到保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況的重要因素。

由于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)起步較晚,加之其它種種原因,目前我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用存在的問(wèn)題是證券投資基金規(guī)模太?。槐ｋU(xiǎn)公司無(wú)法控制入市資金的風(fēng)險(xiǎn)；在目前封閉式基金占據(jù)主流的情況下，保險(xiǎn)公司只能被動(dòng)的分紅，其變現(xiàn)很難實(shí)現(xiàn)；保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道過(guò)窄；保險(xiǎn)資金中短期嚴(yán)重。

針對(duì)這些問(wèn)題，必須進(jìn)一步拓寬保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道，加快資金入市步伐，使我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)能夠持續(xù)快速發(fā)展。

1、保險(xiǎn)資金入市

（1）保險(xiǎn)資金入市可以增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的盈利能力，如果運(yùn)用得當(dāng)，還可有效解決保險(xiǎn)公司所面臨的“利差損”問(wèn)題。在《保險(xiǎn)法》規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行投資，僅每年的利差損就有3至6個(gè)百分點(diǎn)，這為保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期發(fā)展埋下了巨大隱患。在銀行存款的利率為2.25%，國(guó)債的買(mǎi)賣收益最多不過(guò)6%-7%，在同業(yè)拆借市場(chǎng)上，因資金量有限，所以收益率微乎其微。而在2000年保險(xiǎn)公司投資證券基金的平均收益達(dá)12%。因此，保險(xiǎn)資金入市，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，對(duì)保險(xiǎn)公司增加盈利能力、解決“利差損”具有重要的意義。

（2）保險(xiǎn)資金入市可以有效改善保險(xiǎn)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。如果允許保險(xiǎn)資金按嚴(yán)格的比例進(jìn)入證券市場(chǎng)，可以在一定程度上緩解資金閑置的壓力。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)資金進(jìn)入證券市場(chǎng)是進(jìn)行股權(quán)的交易，在證券市場(chǎng)機(jī)制作用下，根據(jù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用原則，保險(xiǎn)公司必然將資金投入到效益好、有成長(zhǎng)性的企業(yè)中去，這樣客觀上就使保險(xiǎn)資產(chǎn)得到了相應(yīng)的改善。

（3）從長(zhǎng)期來(lái)看，保險(xiǎn)資金入市對(duì)于啟動(dòng)保險(xiǎn)消費(fèi)將起到一定的促進(jìn)作用。保險(xiǎn)資金入市無(wú)疑使國(guó)家找到一種對(duì)資金更有效的配置方法，從而使部分社會(huì)資金與證券市場(chǎng)之間形成紐帶。在這個(gè)紐帶的連接過(guò)程中，不但可以改變整個(gè)社會(huì)資金的結(jié)構(gòu)，還可以使經(jīng)濟(jì)發(fā)展得到更大的保障，以便使國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人以及保險(xiǎn)公司更好的發(fā)展。

（4）保險(xiǎn)資金入市，可以增強(qiáng)我國(guó)保險(xiǎn)公司的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。隨著我國(guó)加入WTO，保險(xiǎn)業(yè)面臨著更大的沖擊，承受著更大的壓力。保險(xiǎn)公司除了用提高服務(wù)質(zhì)量來(lái)爭(zhēng)取保單，擴(kuò)大客戶群外，其所得到的保費(fèi)收入如何獲取最大的安全收益是關(guān)鍵問(wèn)題。在發(fā)達(dá)國(guó)家，保險(xiǎn)資金的投資渠道較我國(guó)暢通的多，除了存入銀行和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債外，還可涉足證券市場(chǎng)甚至房地產(chǎn)業(yè)。所以，保險(xiǎn)資金入市，可以增強(qiáng)我國(guó)保險(xiǎn)公司與國(guó)外保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，更好地奠定加入WTO后的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

（5）保險(xiǎn)資金入市可有效緩解證券市場(chǎng)中資金供給與需求之間的矛盾，有助于穩(wěn)定證券市場(chǎng)。隨著保險(xiǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，可入市的保險(xiǎn)資金的規(guī)模將越來(lái)越大，必將會(huì)改善證券市場(chǎng)的資金結(jié)構(gòu)，它對(duì)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展所起的作用也會(huì)越來(lái)越明顯。

2、保險(xiǎn)資金進(jìn)入短期拆借市場(chǎng)。

盡管保險(xiǎn)公司都有較高的信譽(yù)，但上前還不能以信用方式進(jìn)入短期拆借市場(chǎng)，而須有抵押。如果能直接以信用方式進(jìn)入短期拆借市場(chǎng)，可以為保險(xiǎn)公司提高資金運(yùn)用效率提供方便。

3、擴(kuò)大可投資的企業(yè)債券范圍。

目前保險(xiǎn)資金只可購(gòu)買(mǎi)鐵路債券、電力債券和三峽債券，應(yīng)擴(kuò)大到其他的企業(yè)債券。盡管企業(yè)債券質(zhì)地有好有壞，或者說(shuō)存在風(fēng)險(xiǎn)，但應(yīng)相信保險(xiǎn)公司有一定的鑒別能力。

4、進(jìn)行資產(chǎn)委托管理。

資產(chǎn)委托就是保險(xiǎn)公司以合同的形式把資金委托給專業(yè)的資產(chǎn)管理公司進(jìn)行運(yùn)作。它的最大好處是保險(xiǎn)公司省心省力，不必事事躬親，同時(shí)由專業(yè)公司進(jìn)行操作，也可確保較高回報(bào)。

第5篇：保險(xiǎn)公司論文范文

政企不分，所有者缺位。在我國(guó)，保險(xiǎn)公司的股權(quán)大多集中在國(guó)家或?yàn)閿?shù)不多的幾家大的國(guó)有公司手中，經(jīng)營(yíng)者的任命權(quán)抓在政府，而不是廣大股東手中，導(dǎo)致了股份制管理模式與行政任命安排上時(shí)常產(chǎn)生摩擦，長(zhǎng)期來(lái)看不利于保險(xiǎn)公司的健康營(yíng)業(yè)。

關(guān)聯(lián)交易與信息披露的沖突。保險(xiǎn)公司的投資業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)公司重要的業(yè)務(wù)活動(dòng)，在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序還較混亂，信用機(jī)制缺乏的客觀條件下，為保證保險(xiǎn)資金的安全，保險(xiǎn)公司一般會(huì)選擇與自己關(guān)系密切的內(nèi)部和外部的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易，這種保險(xiǎn)資金運(yùn)用的行業(yè)的特殊性與對(duì)上市公司信息披露的規(guī)范要求有一定的沖突。

缺乏有效的激勵(lì)與約束機(jī)制。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)大多數(shù)保險(xiǎn)公司，尤其是國(guó)有獨(dú)資公司一直在一種低效率水平上運(yùn)作，機(jī)構(gòu)臃腫，濫發(fā)福利，人情賠款多如牛毛，若保險(xiǎn)公司內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制不得到改善，一旦上市，投資者將會(huì)面臨很大的成本。由于市場(chǎng)機(jī)制不健全和行政干預(yù)，我國(guó)保險(xiǎn)公司對(duì)各級(jí)經(jīng)理人員的選擇沒(méi)有與人才市場(chǎng)、資本市場(chǎng)以及產(chǎn)品市場(chǎng)有機(jī)銜接，也難以形成有效的激勵(lì)與約束機(jī)制。

保險(xiǎn)公司外部的監(jiān)管約束

償付能力方面。我國(guó)《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》明確規(guī)定，“保險(xiǎn)公司應(yīng)具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力”。但據(jù)初步估算，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力不足比率達(dá)32.69%，雖然尚無(wú)一家公司因償付能力不足而遭停業(yè)整頓，但整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的資本不足是客觀存在的。償付能力沒(méi)有保證，上市也無(wú)從談起。對(duì)于那些成立較早的保險(xiǎn)公司，人保和人壽采用的“內(nèi)部剝離”的確可以解決不良資產(chǎn)過(guò)高的問(wèn)題，但這種剝離只是將不良資產(chǎn)從股份公司賬面劃到集團(tuán)公司賬面，剝離后集團(tuán)公司的不良資產(chǎn)又如何處置？損失由誰(shuí)承擔(dān)？目前國(guó)家還沒(méi)有說(shuō)法，給市場(chǎng)留下了一個(gè)大大的問(wèn)號(hào)。

盈利水平方面。我國(guó)《公司法》規(guī)定，上市公司發(fā)行新股的條件之一為最近三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度凈資產(chǎn)收益率平均在10％以上，配股則要求最近三年連續(xù)盈利，任何一年凈資產(chǎn)收益率不得低于6％。國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)上，成立較早的保險(xiǎn)公司利差損包袱較重，新成立的股份制公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范的情況下，為追求規(guī)模擴(kuò)張而進(jìn)行粗放式經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)成本居高不下，盈利狀況也不理想。而隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，保險(xiǎn)公司服務(wù)內(nèi)容的不斷擴(kuò)充，較低的賠付率將難以為繼，承保成本將愈來(lái)愈高，費(fèi)率也會(huì)有所下降，保險(xiǎn)公司的承保利潤(rùn)必然呈下降趨勢(shì)，投資收益在保險(xiǎn)公司收益中的份量將愈來(lái)愈重。然而到目前為止，有關(guān)《保險(xiǎn)法》修訂的審議和討論，仍對(duì)原來(lái)的限制直接入市投資政策“原封不動(dòng)”。這樣，上市后的保險(xiǎn)公司在現(xiàn)行法規(guī)環(huán)境下能否取悅投資者將是個(gè)問(wèn)題。

保險(xiǎn)公司上市的高額成本

信息披露成本。2001年11月14日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)了《公開(kāi)發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則》，其中，要求申請(qǐng)上市的保險(xiǎn)公司在招股說(shuō)明書(shū)正文中專門(mén)對(duì)內(nèi)控制度的完整性、合理性及有效性進(jìn)行說(shuō)明；在敏感性會(huì)計(jì)科目上，要求保險(xiǎn)公司詳細(xì)披露反映保險(xiǎn)資金運(yùn)用情況、盈利能力、償付能力及再保險(xiǎn)等事項(xiàng)的會(huì)計(jì)科目，并按照潛在利差損與不良貸款等提足各項(xiàng)準(zhǔn)備金或予以剝離；報(bào)表審計(jì)方面，要求保險(xiǎn)公司聘請(qǐng)有保險(xiǎn)公司審計(jì)經(jīng)驗(yàn)并具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所按中國(guó)地區(qū)審計(jì)和信息披露準(zhǔn)則進(jìn)行審計(jì)。

而過(guò)于詳盡的信息披露要求，使上市保險(xiǎn)公司置身公眾監(jiān)督之下的同時(shí)，也暴露在同行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手面前，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手將處于信息弱勢(shì)，這在無(wú)形中也必將增加其經(jīng)營(yíng)成本。

發(fā)行和維持成本。擬公開(kāi)發(fā)行股票的保險(xiǎn)公司應(yīng)聘請(qǐng)有資格的證券公司擔(dān)任其輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，輔導(dǎo)期為一年。在發(fā)行股票時(shí)，要雇傭承銷商幫助其發(fā)行股票，需要支付承銷費(fèi)用，上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)，審計(jì)、驗(yàn)資費(fèi)用，評(píng)估費(fèi)用，律師費(fèi)用，股票登記費(fèi)，上市推薦費(fèi)，發(fā)行審核費(fèi)，發(fā)行推介費(fèi)等。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，這些費(fèi)用占上市公司發(fā)行總市值的2%—4%左右，這無(wú)疑加大了保險(xiǎn)公司上市的融資成本。而且，上市公司還必須按規(guī)定向交易所交納月費(fèi)和年費(fèi)。

保險(xiǎn)公司上市后面臨的風(fēng)險(xiǎn)

穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)股市整體上缺乏對(duì)上市公司長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Φ难芯?，而更多地要求上市公司在短期?nèi)得到比較高的回報(bào)。而就保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀來(lái)看，要滿足較高的短期回報(bào)率是比較困難的。如果保險(xiǎn)公司因?yàn)橥顿Y者關(guān)注當(dāng)期的利潤(rùn)而在上市后采取一些短期行為，必將對(duì)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

再籌資風(fēng)險(xiǎn)。上市絕不是天上掉餡餅，并不是有了保險(xiǎn)這塊特殊行業(yè)的牌子就能隨便上市圈錢(qián)，資本市場(chǎng)更看重的是企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。尤其對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)、保障有力是贏得公眾信賴的生存之本，如果只為“圈錢(qián)”而上市，“換湯不換藥”，最終愚弄的只能是自己。對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)，要保持良好的股價(jià)和業(yè)績(jī)，降低再籌資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該靠真正的規(guī)范化管理，而不能采取極端手段。

股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。股東投資企業(yè)的目的是擴(kuò)大財(cái)富，股價(jià)的大幅波動(dòng)，尤其是下跌會(huì)使股東財(cái)富縮水，股東投資的信心受到打擊，也使保險(xiǎn)公司進(jìn)一步融資的難度加大。同時(shí)，股價(jià)的下跌也會(huì)影響到債權(quán)人對(duì)保險(xiǎn)公司的態(tài)度，會(huì)使債權(quán)人對(duì)保險(xiǎn)公司的發(fā)展前景產(chǎn)生憂慮，不再給保險(xiǎn)公司延長(zhǎng)還款期限或批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司舉借新債。股價(jià)在某種程度上代表了投資大眾對(duì)公司價(jià)值的客觀評(píng)價(jià)，股價(jià)的波動(dòng)會(huì)影響投保人對(duì)保險(xiǎn)公司的評(píng)價(jià)，如果股價(jià)連續(xù)下跌，會(huì)破壞保險(xiǎn)公司的形象，使投保人的信心受到打擊，退保現(xiàn)象增多，新市場(chǎng)拓展困難，從而會(huì)連累保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。這種局面一旦出現(xiàn)，會(huì)使保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流出增多，流入減少，從而影響保險(xiǎn)公司的償付能力。

第6篇：保險(xiǎn)公司論文范文

關(guān)鍵詞:平衡記分卡保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系指標(biāo)體系價(jià)值鏈

平衡記分卡(BalancedScorecard,簡(jiǎn)稱BSC)是哈佛大學(xué)教授RobertS·Kaplan和復(fù)興方案咨詢公司總裁DavidP·Norton于1992年提出的一套企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系,在管理會(huì)計(jì)研究領(lǐng)域引起了廣泛關(guān)注。BSC是一系列財(cái)務(wù)績(jī)效衡量指標(biāo)與非財(cái)務(wù)績(jī)效衡量指標(biāo)的綜合體,包括財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部運(yùn)營(yíng)和學(xué)習(xí)發(fā)展四方面內(nèi)容。

平衡記分卡相關(guān)內(nèi)容簡(jiǎn)介

平衡記分卡財(cái)務(wù)方面的指標(biāo)與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)類似,一般包括收入、成本和利潤(rùn)等方面。但是兩者又有所不同,由圖1可知,平衡記分卡的財(cái)務(wù)方面指標(biāo)不是孤立的,它與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略緊密聯(lián)系,集中體現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)及實(shí)現(xiàn)情況,是企業(yè)追求的結(jié)果,是另外三個(gè)非財(cái)務(wù)方面的最終目標(biāo)和衡量標(biāo)準(zhǔn)。非財(cái)務(wù)指標(biāo)不是對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的取代,而是對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的補(bǔ)充。如表1所示,客戶方面是指企業(yè)從客戶角度出發(fā)評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果,主要包括客戶滿意度、市場(chǎng)份額等內(nèi)容。將客戶方面納入平衡記分卡績(jī)效管理體系,有助于企業(yè)以客戶的需求為出發(fā)點(diǎn),制定相應(yīng)的市場(chǎng)戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù),進(jìn)而產(chǎn)生滿意的財(cái)務(wù)績(jī)效。內(nèi)部運(yùn)營(yíng)方面是指企業(yè)從內(nèi)部業(yè)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況。內(nèi)部業(yè)務(wù)是形成企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的內(nèi)因,是企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重點(diǎn)。顧客滿意、實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值都要以內(nèi)部經(jīng)營(yíng)過(guò)程為基礎(chǔ)。學(xué)習(xí)發(fā)展方面是從企業(yè)的學(xué)習(xí)發(fā)展角度評(píng)價(jià)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的。學(xué)習(xí)發(fā)展是以上三個(gè)方面的驅(qū)動(dòng)因素和成功基礎(chǔ),此方面的衡量主要以員工為基礎(chǔ),主要標(biāo)準(zhǔn)有:員工掌握技能的能力和獲取戰(zhàn)略信息的能力等。平衡記分卡全面考慮了所有的利益相關(guān)者,其最大的特點(diǎn)在于其平衡性,主要表現(xiàn)在以下方面:

財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)的平衡。在平衡記分卡中,既包括了財(cái)務(wù)指標(biāo),如營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)、投資報(bào)酬率等指標(biāo),又包括了非財(cái)務(wù)指標(biāo),如客戶保持率、合格品率、雇員滿意度等指標(biāo)。

結(jié)果與動(dòng)因的平衡。在平衡記分卡中,既包括了結(jié)果指標(biāo),又包括了動(dòng)因指標(biāo)。如客戶滿意度指標(biāo)能促使企業(yè)擴(kuò)大銷售,從而提高企業(yè)的利潤(rùn)。在這里,利潤(rùn)作為一種結(jié)果指標(biāo),而客戶滿意度作為它的動(dòng)因指標(biāo)。

長(zhǎng)期與短期的平衡。在平衡記分卡中,既包括了短期指標(biāo),如成本、利潤(rùn)等指標(biāo),又包括了長(zhǎng)期指標(biāo),如客戶滿意度、雇員滿意度、雇員培訓(xùn)次數(shù)等指標(biāo)。

外部與內(nèi)部的平衡。在平衡記分卡中,既包括了外部評(píng)價(jià)指標(biāo),又包括了內(nèi)部評(píng)價(jià)指標(biāo)。例如,客戶滿意度指標(biāo)是通過(guò)對(duì)客戶的調(diào)查而得到的,反映了外部人員對(duì)企業(yè)的整體評(píng)價(jià),是外部評(píng)價(jià)指標(biāo)。而合格品率、雇員培訓(xùn)次數(shù)、雇員滿意度等指標(biāo)則是企業(yè)內(nèi)部對(duì)企業(yè)的整體評(píng)價(jià),是內(nèi)部評(píng)價(jià)指標(biāo)。

客觀與主觀的平衡。在平衡記分卡中,既包括了客觀評(píng)價(jià)指標(biāo),又包括了主觀評(píng)價(jià)指標(biāo)。如利潤(rùn)、投資報(bào)酬率、合格品率、雇員培訓(xùn)次數(shù)等指標(biāo)均是依據(jù)數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的,是一種客觀指標(biāo)。而客戶滿意度、雇員滿意度等指標(biāo)則是主觀判斷的結(jié)果,是一種主觀指標(biāo)。

運(yùn)用平衡記分卡構(gòu)建保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)體系

平衡記分卡在保險(xiǎn)業(yè)中應(yīng)用的可行性分析

改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)已初具規(guī)模,并初步形成了以國(guó)有商業(yè)保險(xiǎn)公司為主,中外保險(xiǎn)公司并存的競(jìng)爭(zhēng)新格局。按WTO協(xié)議約定,5年過(guò)渡期后,我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)將完全開(kāi)放,與外資企業(yè)處于平等的競(jìng)爭(zhēng)地位,競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。為提高我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,除了完善現(xiàn)有的市場(chǎng)體系外,還應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管、調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策等外部環(huán)境因素,也應(yīng)在調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、管理服務(wù)水平等內(nèi)部業(yè)績(jī)動(dòng)因上進(jìn)一步提高,所以必須運(yùn)用更加完善的績(jī)效評(píng)價(jià)體系進(jìn)行評(píng)價(jià)反饋。

保險(xiǎn)業(yè)是特殊的行業(yè)。保險(xiǎn)是一種平均分擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失補(bǔ)償?shù)幕顒?dòng)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制,保險(xiǎn)產(chǎn)品是在未來(lái)給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或給付的承諾,是一種典型的無(wú)形產(chǎn)品;保險(xiǎn)費(fèi)率的厘訂涉及對(duì)未來(lái)?yè)p失分布的正確預(yù)測(cè);保險(xiǎn)合同的解讀需要一定的金融與法律知識(shí),而這些將導(dǎo)致保險(xiǎn)消費(fèi)者的信息劣勢(shì)。由于信息不對(duì)稱問(wèn)題的突出及保險(xiǎn)產(chǎn)品無(wú)形化的特征,消費(fèi)者對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇會(huì)產(chǎn)生一定的困惑。除了需求動(dòng)機(jī)外,影響消費(fèi)者投保行為的主要因素是保險(xiǎn)公司的形象和服務(wù),這要求保險(xiǎn)公司將無(wú)形的服務(wù)有形化,所以有人認(rèn)為買(mǎi)保險(xiǎn)就是買(mǎi)服務(wù)。從上述保險(xiǎn)業(yè)具有的獨(dú)特之處來(lái)看,單一的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法側(cè)重評(píng)價(jià)過(guò)去,過(guò)于重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果,缺乏預(yù)測(cè)性,不能揭示業(yè)績(jī)改善的關(guān)鍵動(dòng)因,無(wú)法反映保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)最重要的產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)、顧客和員工滿意度等決定性因素。而平衡記分卡不僅包含傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)目標(biāo),還引入了三個(gè)基本非財(cái)務(wù)目標(biāo),突破了傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的局限性,能夠真實(shí)反映出保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力和管理水平。

本文通過(guò)引入平衡記分卡績(jī)效評(píng)價(jià)體系,并結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)特點(diǎn),運(yùn)用平衡記分卡為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)構(gòu)建績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

保險(xiǎn)公司平衡記分卡績(jī)效評(píng)價(jià)體系

由表1可知,保險(xiǎn)公司平衡記分卡指標(biāo)體系是從平衡記分卡最基本的四個(gè)方面出發(fā)而建立的。首先,根據(jù)四個(gè)方面的特點(diǎn)建立各自的戰(zhàn)略目標(biāo),根據(jù)所確定的戰(zhàn)略目標(biāo)分析其關(guān)鍵成功因素。從關(guān)鍵成功因素出發(fā),分析反映和影響關(guān)鍵成功因素的關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)。但是這些關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)都是滯后指標(biāo),還要進(jìn)一步分析影響這些業(yè)績(jī)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素驅(qū)動(dòng)指標(biāo),即領(lǐng)先指標(biāo)。

保險(xiǎn)業(yè)是一個(gè)信息密集型、注重衡量的行業(yè),其特點(diǎn)是從做出某一決定到取得相應(yīng)成果之間要有很長(zhǎng)一段時(shí)間。例如,評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和決定費(fèi)率是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的核心,但是直到理賠提出和解決之后,這些工作的效率才能顯現(xiàn)出來(lái)。如果平衡記分卡只包括滯后指標(biāo),將無(wú)法為管理層希望早日獲得成功指標(biāo)提供信息;也不能促使企業(yè)把注意力放在未來(lái)成功的驅(qū)動(dòng)因素上,也就無(wú)法指導(dǎo)員工的工作,更不能實(shí)現(xiàn)未來(lái)的成功業(yè)績(jī)。所以,領(lǐng)先指標(biāo)和滯后指標(biāo)的結(jié)合對(duì)于激勵(lì)和衡量保險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)是至關(guān)重要的。其中財(cái)務(wù)方面的領(lǐng)先指標(biāo)空缺,并不代表沒(méi)有領(lǐng)先指標(biāo),而實(shí)際上,三個(gè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)整體構(gòu)成了財(cái)務(wù)方面的領(lǐng)先指標(biāo)。

表1的指標(biāo)體系只是針對(duì)一般保險(xiǎn)公司而建立的,在對(duì)具體的保險(xiǎn)公司建立指標(biāo)時(shí),應(yīng)根據(jù)公司的特點(diǎn)和戰(zhàn)略目標(biāo)建立適合該公司的平衡記分卡業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。另外,平衡記分卡中的四個(gè)方面及其指標(biāo)也不是一成不變的,可以根據(jù)公司戰(zhàn)略及其企業(yè)特點(diǎn)適當(dāng)增減。企業(yè)在實(shí)施過(guò)程中應(yīng)不斷地調(diào)整和改進(jìn)平衡記分卡的內(nèi)容和指標(biāo),這樣才能適應(yīng)實(shí)際情況,保證企業(yè)沿著既定的戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)展。

第7篇：保險(xiǎn)公司論文范文

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司

摘要：保險(xiǎn)公司有一句名言：“成于價(jià)格，敗于服務(wù)”。客戶服務(wù)是一個(gè)涉及公司員工素質(zhì)、企業(yè)文化、工作流程等多方位的工作。客戶服務(wù)質(zhì)量的好壞、服務(wù)水平的高低決定著保險(xiǎn)公司的興衰存亡。本文探討其在體制、人事、制度及文化等方面存在的問(wèn)題，并在此基礎(chǔ)上提出提高其客戶服務(wù)質(zhì)量的改革措施。

保險(xiǎn)客戶服務(wù)是指保險(xiǎn)人在與現(xiàn)有客戶及潛在客戶接觸的階段，通過(guò)暢通有效的服務(wù)渠道，為客戶提品信息、品質(zhì)保證、合同義務(wù)履行、客戶保全、糾紛處理等項(xiàng)目的服務(wù)及基于客戶的特殊要求和對(duì)客戶的特別關(guān)注而提供的附加服務(wù)內(nèi)容，包括售前、售中和售后服務(wù)。[1]售前服務(wù)是為潛在的消費(fèi)者提供各種有關(guān)保險(xiǎn)行業(yè)、保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息、資訊及咨詢，免費(fèi)舉辦講座，協(xié)助客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃、為客戶量身設(shè)計(jì)保險(xiǎn)等服務(wù)。售中服務(wù)即保險(xiǎn)買(mǎi)賣過(guò)程中為客戶提供的服務(wù)，包括協(xié)助投保人填投保單、保險(xiǎn)條款的準(zhǔn)確解釋、帶客戶體檢、送達(dá)保單、為客戶辦理自動(dòng)交費(fèi)手續(xù)等。售后服務(wù)即客戶簽單后為客戶提供的一系列服務(wù)，包括免費(fèi)咨詢熱線、客戶回訪、生存金給付、保險(xiǎn)賠付、投訴處理、保全辦理等。

保險(xiǎn)屬特殊服務(wù)行業(yè)，它較一般的商品其服務(wù)性更強(qiáng)。保險(xiǎn)表面上買(mǎi)賣的是一紙合同，其實(shí)質(zhì)交易的卻是一種服務(wù)。保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人之間的主要關(guān)系,就是服務(wù)與被服務(wù)的關(guān)系，服務(wù)貫穿于整個(gè)保險(xiǎn)活動(dòng)中，是保險(xiǎn)的生命。服務(wù)質(zhì)量的好壞、服務(wù)水平的高低決定著保險(xiǎn)公司的興衰存亡。要客戶購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)就必須要他信任保險(xiǎn)公司，要他信任公司就必須要他先感受到公司全面貼心的專業(yè)服務(wù)。目前，廣大消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的理解還處在初級(jí)階段，保險(xiǎn)知識(shí)的普及也還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，大多數(shù)人對(duì)保險(xiǎn)還在抱觀望態(tài)度，再加上各保險(xiǎn)公司提供的產(chǎn)品大同小異，服務(wù)也就成為客戶投保時(shí)的首選，因而保險(xiǎn)公司對(duì)客戶的服務(wù)就顯得更加重要。投?？蛻魪囊粋€(gè)公司轉(zhuǎn)向另一個(gè)公司的原因，70%是服務(wù)質(zhì)量問(wèn)題；對(duì)客戶服務(wù)不好，會(huì)造成94%的客戶離去；沒(méi)有解決客戶的問(wèn)題，會(huì)造成89%的客戶離去；每個(gè)不滿意的客戶，平均會(huì)向9個(gè)親友敘述其不愉快的經(jīng)驗(yàn)，其親友友會(huì)向別的人談起，因而怠慢一位顧客，至少會(huì)影響40位潛在客戶；而一個(gè)滿意客戶則會(huì)帶來(lái)8筆潛在生意，其中至少會(huì)有一筆成交，且其成本是吸引一個(gè)新客戶的1/6。[2]可見(jiàn)，優(yōu)質(zhì)的服務(wù)有利于增加客戶對(duì)保險(xiǎn)的了解和認(rèn)識(shí)，縮短保險(xiǎn)公司與客戶的距離，增強(qiáng)客戶的信任感，提高客戶的忠誠(chéng)度，樹(shù)立保險(xiǎn)公司的良好企業(yè)形象，提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，好的客戶服務(wù)使保險(xiǎn)公司更好地了解客戶需求，滿足客戶需要，從而提高保險(xiǎn)公司續(xù)保率、增加新保單，降低公司經(jīng)營(yíng)成本，為保險(xiǎn)公司帶來(lái)銷售，創(chuàng)造利潤(rùn)。所以，優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，是一種“雙贏”策略，即顧客滿意、企業(yè)獲利。相反，低劣的服務(wù)將嚴(yán)重?fù)p害保險(xiǎn)公司的形象，流失原有客戶群，導(dǎo)致保戶退保、斷交保費(fèi)、拒絕續(xù)保以及失去客戶源等一系列不良后果。

中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司整體上都是先上規(guī)模，后上管理，服務(wù)跟不上的。雙流支公司作為其下屬公司也不例外，其服務(wù)存在著諸多問(wèn)題。而這些問(wèn)題的根源都在于其體制、制度方面，要想從根本上改變落后的服務(wù)，就必須從人事、制度、管理、文化、體制等這些根源抓起。

第8篇：保險(xiǎn)公司論文范文

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；網(wǎng)絡(luò)資源；網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)

保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)包括承保、核保、投資、售后服務(wù)和理賠等環(huán)節(jié)，也包括公司之間的業(yè)務(wù)往來(lái)與信息共享。其中和消費(fèi)者產(chǎn)生直接互動(dòng)、消費(fèi)者最關(guān)心、涉及雙方直接利益的環(huán)節(jié)是承保、售后服務(wù)和理賠。提高這三個(gè)環(huán)節(jié)的簡(jiǎn)易度、運(yùn)行速度和透明度將有助于保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)和公司價(jià)值的提升。保險(xiǎn)公司之間的互動(dòng)也要依賴網(wǎng)絡(luò)才能有效地進(jìn)行。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和網(wǎng)民的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)已成為保險(xiǎn)公司不可離開(kāi)的工具。但目前保險(xiǎn)公司對(duì)于網(wǎng)絡(luò)資源的開(kāi)發(fā)利用程度和網(wǎng)絡(luò)所能提供的功能尚不匹配。在承保、售后服務(wù)和理賠等直接貼近消費(fèi)者的領(lǐng)域，在保險(xiǎn)公司之間的業(yè)務(wù)共享領(lǐng)域，都須加大網(wǎng)絡(luò)資源的開(kāi)發(fā)和利用深度。

一、保險(xiǎn)承保與網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)

承保是保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的第一步，是保險(xiǎn)商品成交的過(guò)程。在此之前，存在著內(nèi)容廣泛、形式多樣的保險(xiǎn)銷售準(zhǔn)備工作，包括保險(xiǎn)公司自身品牌的宣傳，對(duì)潛在客戶群的開(kāi)發(fā)。保險(xiǎn)公司傳統(tǒng)的宣傳方式是戶外廣告和電視等媒體廣告，對(duì)網(wǎng)絡(luò)雖有利用，但利用不足。而到2006年底，中國(guó)網(wǎng)民已達(dá)到1.37億。在門(mén)戶網(wǎng)站上進(jìn)行保險(xiǎn)宣傳，對(duì)于提高公司的知名度，爭(zhēng)取潛在的客戶已具有不可低估的作用。網(wǎng)絡(luò)宣傳的效果從某種程度上說(shuō)要超過(guò)戶外廣告，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)具有開(kāi)放性，面對(duì)的是億萬(wàn)全球網(wǎng)民，且網(wǎng)民大都具有一定的文化知識(shí)，接受新事物的能力強(qiáng)，易于接受保險(xiǎn)產(chǎn)品。而戶外廣告只能面對(duì)特定的人群，普及面小。

目前，承保前的網(wǎng)絡(luò)宣傳尚未引起保險(xiǎn)公司的足夠重視。充其量只是在保險(xiǎn)公司自己的網(wǎng)頁(yè)上宣傳。這和人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)是分不開(kāi)的。網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)是在網(wǎng)上成交的保險(xiǎn)銷售方式。目前雖然呼聲很高，但實(shí)際效果卻不佳，這是由保險(xiǎn)商品的特性決定的。保險(xiǎn)商品的無(wú)形性和消費(fèi)的不確定性以及人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)性，使得現(xiàn)實(shí)的面對(duì)面的保險(xiǎn)銷售已非常不易，何況在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)銷售？所以許多保險(xiǎn)公司對(duì)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的熱情不高，進(jìn)而也影響了對(duì)網(wǎng)絡(luò)的開(kāi)發(fā)和利用。然而，較難在網(wǎng)上直接實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)商品的銷售并不等于網(wǎng)上沒(méi)有銷售資源和銷售機(jī)會(huì)。實(shí)際上，網(wǎng)民就是一個(gè)巨大的潛在消費(fèi)群。保險(xiǎn)的網(wǎng)上宣傳將有利于配合現(xiàn)實(shí)銷售，從而將潛在客戶群變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)客戶群。

二、保險(xiǎn)售后服務(wù)與網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)

保險(xiǎn)公司的售后服務(wù)是指保單出售后的風(fēng)險(xiǎn)管理、培訓(xùn)、咨詢、續(xù)繳保費(fèi)及其他增進(jìn)保戶與保險(xiǎn)公司聯(lián)系的一系列后續(xù)服務(wù)。優(yōu)良的后續(xù)服務(wù)比承保前的宣傳對(duì)于公司業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)和價(jià)值的提升更為有效。因?yàn)槿藗儾粌H要看保險(xiǎn)公司說(shuō)了什么，更要看它做了什么。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司重銷售、輕售后服務(wù)，這一行為不僅削弱了潛在客戶的投保積極性，而且損害了保險(xiǎn)公司的聲譽(yù)，阻礙了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)。保險(xiǎn)公司加強(qiáng)售后服務(wù)工作已迫在眉睫。保險(xiǎn)公司的售后服務(wù)包括提供便利的賬戶查詢服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)、業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)、續(xù)繳保費(fèi)服務(wù)和對(duì)客戶感情投資的其他服務(wù)。上述服務(wù)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)將能方便地提供。如客戶的賬戶查詢服務(wù)，保戶只要在網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的終端輸入自己的用戶名和密碼便可隨時(shí)隨地便捷地查詢自己賬戶實(shí)有金額、投資金額等信息。又如，業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)，保戶可以在網(wǎng)上在線咨詢，也可以用電子郵件咨詢，保險(xiǎn)公司還可將保戶遇到的常見(jiàn)問(wèn)題歸類后置于網(wǎng)頁(yè)上供客戶查詢。再如續(xù)繳保費(fèi)服務(wù)，現(xiàn)在很多長(zhǎng)期壽險(xiǎn)保單在承保后，業(yè)務(wù)員離開(kāi)公司，而成為孤兒保單。保戶每到續(xù)繳保費(fèi)時(shí)，只有自己主動(dòng)辦理，從而易產(chǎn)生被冷落的感覺(jué)。為了改變這種情況，我們可以開(kāi)發(fā)一種軟件，在客戶每年該繳保費(fèi)時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)給經(jīng)常上網(wǎng)的保戶寄發(fā)一封電子郵件，問(wèn)候并提醒其繳費(fèi)；對(duì)于不常上網(wǎng)的保戶系統(tǒng)也主動(dòng)提示保險(xiǎn)公司工作人員主動(dòng)電話通知或寄信通知，或登門(mén)拜訪。另外在繳費(fèi)方式上，保險(xiǎn)公司可以和網(wǎng)上銀行合作，通過(guò)網(wǎng)上銀行實(shí)現(xiàn)支付。這樣不但會(huì)為客戶節(jié)省時(shí)間，而且免除了客戶到銀行排隊(duì)等候之苦。此外，保險(xiǎn)公司還可利用網(wǎng)絡(luò)郵件的群發(fā)功能在節(jié)日發(fā)電子賀卡給客戶，增進(jìn)與客戶的感情聯(lián)系和客戶對(duì)公司的認(rèn)同。群發(fā)電子賀卡的方式比起傳統(tǒng)的郵寄賀卡既節(jié)約了時(shí)間，也節(jié)約了成本。這樣保險(xiǎn)公司通過(guò)網(wǎng)絡(luò)對(duì)客戶表達(dá)尊重和提供便利的同時(shí)，也會(huì)贏得客戶的信賴，從而有利于穩(wěn)住老客戶群，吸收新客戶群。

三、保險(xiǎn)理賠與網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)

獲得理賠服務(wù)是投保人投保的最終目的，盡管獲得理賠的條件是投保人不希望發(fā)生的。理賠也是保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的最后一部分。目前，在理賠環(huán)節(jié)，保險(xiǎn)公司與保戶發(fā)生的爭(zhēng)議最多，以致于有人常說(shuō)“投保容易，索賠難”。理賠中的爭(zhēng)議主要來(lái)源于雙方的信息不對(duì)稱。有時(shí)是保戶對(duì)保險(xiǎn)條款的理解發(fā)生偏差，有時(shí)是保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷員因過(guò)失或故意誤導(dǎo)了客戶對(duì)保險(xiǎn)條款的理解，乃至夸大了條款的保障范圍，或者明知被保險(xiǎn)人為非可保對(duì)象，為了保費(fèi)收入，仍力勸其投保。除對(duì)賠與不賠發(fā)生爭(zhēng)議外，保險(xiǎn)公司與客戶間在賠付的時(shí)間和金額上也時(shí)常發(fā)生爭(zhēng)議。為減少或避免爭(zhēng)議的發(fā)生，加強(qiáng)理賠的速度和效果，保險(xiǎn)公司可以加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)資源的開(kāi)發(fā)與利用，一是把保險(xiǎn)條款和投保須知以簡(jiǎn)明易懂的形式公布在網(wǎng)頁(yè)上，供投保人隨時(shí)查詢。二是開(kāi)設(shè)在線理賠爭(zhēng)議處理平臺(tái)。保戶如果對(duì)基層公司的理賠服務(wù)不滿，可能通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，反映給上級(jí)公司，直至總公司。上級(jí)公司或總公司對(duì)有爭(zhēng)議的理賠事項(xiàng)進(jìn)行專家會(huì)診，提出明確意見(jiàn)。三是保險(xiǎn)公司可以網(wǎng)上設(shè)立索賠信息系統(tǒng)，提供索賠的申請(qǐng)服務(wù)和所需表格、資料的下載服務(wù)。當(dāng)被保險(xiǎn)人遭受保險(xiǎn)范圍內(nèi)的事故發(fā)生損失時(shí)，如生病住院，可以在網(wǎng)上辦理索賠申請(qǐng)，保險(xiǎn)公司核賠后，也可通過(guò)網(wǎng)上銀行支付保險(xiǎn)賠付款。四、保險(xiǎn)公司間的合作與網(wǎng)絡(luò)開(kāi)發(fā)

在許多場(chǎng)合，保險(xiǎn)公司之間都要進(jìn)行業(yè)務(wù)合作與信息交流，重復(fù)保險(xiǎn)、共同保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)是三個(gè)保險(xiǎn)公司間合作的典型領(lǐng)域。重復(fù)保險(xiǎn)是多家保險(xiǎn)公司共同承保一個(gè)基于共同利益的保險(xiǎn)標(biāo)的，保險(xiǎn)金額總和大于保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值的保險(xiǎn)。在重復(fù)保險(xiǎn)中，如果保險(xiǎn)公司間缺乏信息交流，被保險(xiǎn)人極有可能因一次保險(xiǎn)標(biāo)的受損而從多家保險(xiǎn)公司獲得累計(jì)超過(guò)其保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值的賠款。倘若真是如此，騙保便會(huì)盛行。但保險(xiǎn)公司間及時(shí)溝通后，被保險(xiǎn)人出險(xiǎn)就最多僅能獲得其損失部分不超過(guò)保險(xiǎn)金額的補(bǔ)償。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為保險(xiǎn)公司的這種信息交流與信息共享提供了極大便利。目前有的保險(xiǎn)公司已經(jīng)著手利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)構(gòu)建反重復(fù)保險(xiǎn)中的騙賠行為體系，如中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)、太平洋財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)、華泰財(cái)險(xiǎn)、永安財(cái)險(xiǎn)等七家保險(xiǎn)公司在京分公司2006年11月22采取信息共享方式啟動(dòng)“打擊騙賠百日行動(dòng)”。行動(dòng)過(guò)程中集中各家保險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)理賠信息，與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)公司合作，加大力量打擊車險(xiǎn)理賠中虛假賠案。但保險(xiǎn)公司之間的合作仍然存在覆蓋范圍小的問(wèn)題。保監(jiān)會(huì)可以組建一個(gè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)信息查詢平臺(tái)，全國(guó)所有財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司均與該平臺(tái)連通，該平臺(tái)涵蓋所有公司的所有客戶信息。當(dāng)一家公司遇到客戶索賠時(shí)，它便可以進(jìn)入該系統(tǒng)查詢?cè)摽蛻粲袩o(wú)在其他保險(xiǎn)公司重復(fù)投保的信息。為了保護(hù)各家商業(yè)保險(xiǎn)公司的秘密，須設(shè)立屏閉裝置，使得某公司只能看到本公司客戶在其他所有公司中的投保信息，但無(wú)權(quán)查看別的公司的其他客戶信息。如果這一系統(tǒng)平臺(tái)能夠建立，將會(huì)有效地遏制利用重復(fù)保險(xiǎn)騙賠的現(xiàn)象。

共同保險(xiǎn)是為了承保巨額業(yè)務(wù)，幾家保險(xiǎn)公司聯(lián)合對(duì)某一標(biāo)的進(jìn)行承保的保險(xiǎn)。共同保險(xiǎn)要求保險(xiǎn)公司在承保前就要共享保險(xiǎn)標(biāo)的的信息。達(dá)成共同承保意向的保險(xiǎn)公司可將了解到的保險(xiǎn)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)狀況、承保比例等信息，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)相互交流，特別是國(guó)內(nèi)外的保險(xiǎn)公司同時(shí)承保一項(xiàng)保險(xiǎn)標(biāo)的時(shí)，因?yàn)橄嗑噙b遠(yuǎn)，更需要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)交換信息。

再保險(xiǎn)是受承保能力的限制，保險(xiǎn)公司在已承保的業(yè)務(wù)設(shè)定自留額后，將超過(guò)自留額的部分分保給一家或多家再保險(xiǎn)公司。在再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)辦理中，原保險(xiǎn)公司對(duì)再保險(xiǎn)公司信息的收集、再保險(xiǎn)公司對(duì)原保險(xiǎn)公司信息的收集，原保險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司之間的數(shù)據(jù)傳輸，通過(guò)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)都將變得輕而易舉。

當(dāng)前，網(wǎng)民增長(zhǎng)速度很快，上網(wǎng)人數(shù)平均每個(gè)季度遞增8%。網(wǎng)民逐步顯現(xiàn)出年輕化、知識(shí)化的特征，并且平均收入水平較高。這些網(wǎng)民觀念新，樂(lè)意選擇優(yōu)秀的保險(xiǎn)品種，有利于網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展為保險(xiǎn)提供了一個(gè)高效、便捷的運(yùn)行平臺(tái)。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)資源的開(kāi)發(fā)與利用，保險(xiǎn)公司必將密切與廣大消費(fèi)者的聯(lián)系，擴(kuò)大潛在客戶群，增加現(xiàn)實(shí)客戶群。同時(shí)，將促進(jìn)保險(xiǎn)公司運(yùn)行效率的提高、成本的降低，促進(jìn)保險(xiǎn)公司由傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式向現(xiàn)代電子商務(wù)的轉(zhuǎn)型。

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第9篇：保險(xiǎn)公司論文范文

保險(xiǎn)投資在保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)中占有舉足輕重的地位。但是目前我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)作現(xiàn)狀并不盡如人意，保險(xiǎn)公司作為一個(gè)商業(yè)企業(yè)，其根本目的在于追求利潤(rùn)的最大化，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，保險(xiǎn)公司利潤(rùn)已不能單純依靠收取的保險(xiǎn)費(fèi)與一定概率下的保險(xiǎn)賠付差額，而是越來(lái)越倚重于保險(xiǎn)投資的有效運(yùn)營(yíng)。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)與給付之差，其利潤(rùn)率是一定的，而且還有減少的趨勢(shì)，而保險(xiǎn)投資的運(yùn)營(yíng)，其預(yù)期的利潤(rùn)率卻是無(wú)限大的，所以只有安全有效地進(jìn)行各種投資運(yùn)營(yíng)才能使保險(xiǎn)資金獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的增長(zhǎng)，使保險(xiǎn)公司獲得較高的利潤(rùn)?？梢?jiàn)有效的資本運(yùn)營(yíng)是現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的支柱，是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的生命線。

二、我國(guó)保險(xiǎn)投資的歷史和現(xiàn)狀

（一）我國(guó)保險(xiǎn)投資的歷史沿革

建國(guó)初期，我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的資金按規(guī)定只能存入銀行，所得利息全部上繳國(guó)家財(cái)政，無(wú)任何保險(xiǎn)投資可言。經(jīng)過(guò)20年的停辦以后，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)隨著改革開(kāi)放而獲得新生。中國(guó)人民保險(xiǎn)公司1980年開(kāi)始恢復(fù)辦理國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并積極發(fā)展國(guó)外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

1984年11月，國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)的中國(guó)人民保險(xiǎn)公司《關(guān)于加快發(fā)展我國(guó)保險(xiǎn)事業(yè)的報(bào)告》中指出：“總、分公司收入的保險(xiǎn)費(fèi)扣除賠款、賠償準(zhǔn)備金、費(fèi)用開(kāi)支和納稅金后，余下的可以自己運(yùn)用”。1985年3月國(guó)務(wù)院頒布的《保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》又從法規(guī)的角度明確了保險(xiǎn)企業(yè)可以自主運(yùn)用保險(xiǎn)資金。這不僅是我國(guó)保險(xiǎn)體制改革的一次重大突破，也是增強(qiáng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)活力的一項(xiàng)戰(zhàn)略性措施，對(duì)加快我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)投資大體可以分為以下幾個(gè)階段。

1、初步發(fā)展階段：1984年至1988年底

中國(guó)人民保險(xiǎn)公司在取得投資權(quán)后，從1984年下半年開(kāi)始，總公司在北京、江蘇等地嘗試性地開(kāi)展投資（包括貸款）業(yè)務(wù)，部分省、自治區(qū)、直轄市以及計(jì)劃單列城市分公司也相繼開(kāi)展保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。

在這一階段，中國(guó)人民銀行對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的投資活動(dòng)實(shí)行嚴(yán)格管理，一是對(duì)資金運(yùn)用規(guī)模實(shí)行計(jì)劃控制，例如1986年人行對(duì)人保下達(dá)2億元投資額度。二是對(duì)資金運(yùn)用的方式與方向作了嚴(yán)格規(guī)定。1986年人保的資金運(yùn)用被限定為投資地方自籌的固定資產(chǎn)項(xiàng)目。1987年批準(zhǔn)試辦流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)和購(gòu)買(mǎi)金融債券。這一階段的經(jīng)營(yíng)效益不大理想，資產(chǎn)運(yùn)用率和投資收益水平都比較低。以1986年為例，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)匯總的資產(chǎn)運(yùn)用率只有9.23%，投資收益率僅為0.83%。

2、調(diào)整整頓階段：1988年底至1990年底

由于面臨治理整頓的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和緊縮信貸規(guī)模的局面，加之保險(xiǎn)業(yè)本身經(jīng)營(yíng)效益不佳，我國(guó)保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)于1988年底進(jìn)入調(diào)整整頓階段。其內(nèi)容和措施有：總結(jié)前幾年資金運(yùn)用工作的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，嚴(yán)格執(zhí)行信貸計(jì)劃，嚴(yán)肅利率政策，把資金轉(zhuǎn)投到流動(dòng)資金貸款方面，堅(jiān)持“十不貸”和注意“重點(diǎn)傾斜”并采取了擔(dān)保和銀行承兌匯票抵押等手段，努力提高資金運(yùn)用的安全性與收益性。在這一階段，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用工作除辦理流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)外，大部分工作放在對(duì)原有投資貸款項(xiàng)目的清理的催收上。資金運(yùn)用的范圍被限定為流動(dòng)資金貸款、企業(yè)技術(shù)改造貸款、購(gòu)買(mǎi)金融債券和銀行同業(yè)拆借。

3、進(jìn)一步發(fā)展階段：1991年至1995年

經(jīng)過(guò)兩年多的調(diào)整整頓，加之宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)于1991年開(kāi)始進(jìn)行新的發(fā)展階段。在這一階段，保險(xiǎn)投資在保險(xiǎn)界得到了普遍認(rèn)同和重視。兩家新成立的全國(guó)性保險(xiǎn)公司——中國(guó)平安保險(xiǎn)公司、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司先后加入了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的行列。保險(xiǎn)投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，1992年底。人保、平保、太保三家保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用余額達(dá)109.46億元。保險(xiǎn)投資的范圍有所拓寬，證券投資得到較大發(fā)展，保險(xiǎn)投資收益得到提高。

4、規(guī)范發(fā)展階段：1995年至今

隨著1995年《保險(xiǎn)法》的出臺(tái)和實(shí)施，各保險(xiǎn)公司遵照《保險(xiǎn)法》調(diào)整業(yè)務(wù)，以符合《保險(xiǎn)法》的要求?！侗ｋU(xiǎn)法》的實(shí)施，為我國(guó)保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的規(guī)范與健康發(fā)展奠定的基礎(chǔ)。

（二）我國(guó)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)投資現(xiàn)狀

1、決策機(jī)制薄弱

目前許多保險(xiǎn)公司尚未建立一套規(guī)范有效的決策機(jī)制，人保財(cái)險(xiǎn)公司直到2003年下半年才成立了專門(mén)的保險(xiǎn)投資公司。決策的盲目性、被動(dòng)性、隨意性十分突出，在僅能投資債券的時(shí)期，這類決策機(jī)制不會(huì)體現(xiàn)任何危機(jī)，對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模迅速壯大的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，更是掩蓋了其決策的弊端：決策機(jī)制落后，決策反饋機(jī)制尚未建立，在保險(xiǎn)公司進(jìn)入基金市場(chǎng)后會(huì)充分暴露出來(lái)。

2、保險(xiǎn)投資渠道狹窄

1998年以前，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用渠道限于：銀行存款、買(mǎi)賣政府債券、金融債券和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。2000年3月1日起實(shí)行的《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用，限于銀行存款、買(mǎi)賣政府債券、金融債券、買(mǎi)賣中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定的中央企業(yè)債券和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。而西方國(guó)家保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的法定渠道則較廣泛。如美國(guó)、日本就規(guī)定保險(xiǎn)公司可進(jìn)行政府債券、公司債券、股票、抵押貸款、不動(dòng)產(chǎn)、保單放貸等業(yè)務(wù)。

3、保險(xiǎn)資金利用率低

保險(xiǎn)資金的利用率，在國(guó)外基本上達(dá)到90%，而在我國(guó)還不到50%。有限的保險(xiǎn)資金主要用于銀行存款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1998年人保、平保和太保三大保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資金的40%—60%局限于現(xiàn)金和銀行存款，保險(xiǎn)資金基本上無(wú)“運(yùn)用”可言。截止到1999年底，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用率還不到20%。為了保證保險(xiǎn)資金的安全，保險(xiǎn)公司將大量資金存于銀行，由銀行進(jìn)行專業(yè)的資金運(yùn)用，而保險(xiǎn)公司只能獲得固定的較低的存款利息，銀行存款的利息已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能使保險(xiǎn)資金保值、增值了，保險(xiǎn)公司必須開(kāi)拓出投資新領(lǐng)域來(lái)保證其資金的收益性、安全性。

4、保險(xiǎn)投資缺乏相應(yīng)人才

保險(xiǎn)投資涉及到存款、國(guó)債、證券等多個(gè)領(lǐng)域，因此保險(xiǎn)投資人才必須對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有遠(yuǎn)見(jiàn)，對(duì)各行業(yè)發(fā)展有底數(shù)，才能有膽略，有靈活性，善于捕獲商機(jī)，在資本市場(chǎng)上獲得豐厚的回報(bào)。而我國(guó)保險(xiǎn)公司由于歷史原因，現(xiàn)有員工基本上由干部、金融機(jī)構(gòu)及政府部門(mén)調(diào)入和正規(guī)大學(xué)畢業(yè)生三部分組成，且前兩部分約占公司員工的70%，年齡大都在40周歲以上。這樣的人力資源結(jié)構(gòu)，呈現(xiàn)出明顯的弊端，即知識(shí)結(jié)構(gòu)老化，缺乏創(chuàng)造力。保險(xiǎn)公司要想從保險(xiǎn)投資中獲益，就必須引進(jìn)相應(yīng)人才，同時(shí)注重公司內(nèi)部年輕人才的培養(yǎng)。

5、保險(xiǎn)公司管理水平落后，影響保險(xiǎn)投資收益

由于我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，管理體制落后，投資缺乏科學(xué)決策，許多公司在科學(xué)決策、內(nèi)部約束機(jī)制方面比較薄弱。由此出現(xiàn)了許多領(lǐng)導(dǎo)項(xiàng)目貸款、人情貸款等。這些項(xiàng)目貸款很多無(wú)法收回投資本息，甚至成為呆賬、壞賬。管理水平的落后，影響了投資收益。

中國(guó)的保險(xiǎn)公司要生存，保險(xiǎn)事業(yè)要發(fā)展，客觀上要求保險(xiǎn)資金實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)用，但是這并不是說(shuō)中國(guó)馬上就完全放開(kāi)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的限制，還有一些地方需要去完善，還有一些制度需要制定，這是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。

三、建立我國(guó)保險(xiǎn)投資體制的構(gòu)想

（一）保險(xiǎn)投資客觀上需要建立有效投資體制

所謂保險(xiǎn)投資體制是指保險(xiǎn)投資活動(dòng)運(yùn)行機(jī)制和管理制度的總稱。保險(xiǎn)投資機(jī)制建立的目的在于提高保險(xiǎn)投資的收益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

保險(xiǎn)公司的承保業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)是現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的兩個(gè)重要特征，其中保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)已經(jīng)成為現(xiàn)代保險(xiǎn)公司生存和發(fā)展的重要手段。一方面，保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展，將擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的盈利，增加保險(xiǎn)公司償付能力和經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)定性。同時(shí)，保險(xiǎn)公司收入的增加，將使保險(xiǎn)公司有能力降低保險(xiǎn)費(fèi)率，減輕被保險(xiǎn)人的負(fù)擔(dān)，提高保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)如果沒(méi)有投資收益作為基礎(chǔ)，加入WTO后，在承保業(yè)務(wù)上很難與國(guó)外保險(xiǎn)公司進(jìn)行價(jià)格（費(fèi)率）競(jìng)爭(zhēng)。另一方面，保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的發(fā)展和獲利可以彌補(bǔ)業(yè)務(wù)上虧損，維持保險(xiǎn)公司的生存和發(fā)展。如1987年英國(guó)兩大保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)虧損分別為0.64億英鎊和1.08億英鎊，而投資利潤(rùn)為2.04億英鎊和2.49英鎊，盈虧相抵后，還有不小的綜合盈利。從近期國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)來(lái)看，保險(xiǎn)公司的主要收益已經(jīng)從傳統(tǒng)的承保收益逐步轉(zhuǎn)移為投資收益，如美國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)自1978年以來(lái)連續(xù)21年出現(xiàn)承保虧損，主要收益來(lái)自于投資收益。

由于保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)是一種負(fù)債經(jīng)營(yíng)，因而保險(xiǎn)資金的運(yùn)用除了考慮投資的收益外，還必須保證投資的安全性。因此，市場(chǎng)的開(kāi)放，投資工具的增加和投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，客觀上需要保險(xiǎn)公司進(jìn)一步加強(qiáng)投資機(jī)制的建設(shè)，提高化解風(fēng)險(xiǎn)的能力，保證保險(xiǎn)資金實(shí)現(xiàn)安全性和投資收益的協(xié)調(diào)。

（二）保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)盡快建立、健全保險(xiǎn)企業(yè)的制度和規(guī)范

建立和完善中國(guó)保險(xiǎn)投資體制是一個(gè)系統(tǒng)工程。只有保險(xiǎn)公司建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，才可能為高水平、高效益的保險(xiǎn)投資提供根本制度保證。如何加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，我個(gè)人認(rèn)為可以包括以下內(nèi)容：

第一、加大公司運(yùn)作的透明度和社會(huì)輿論的監(jiān)督作用，運(yùn)用法律武器，嚴(yán)懲那些損害股東權(quán)益的行為，有效地維護(hù)股東的權(quán)益。

第二、建立和完善對(duì)經(jīng)理層的約束和激勵(lì)機(jī)制，徹底改變舊的用人機(jī)制，讓市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)來(lái)決定經(jīng)理的選拔，使經(jīng)理的報(bào)酬與公司的業(yè)績(jī)直接掛鉤。

第三、加強(qiáng)管理創(chuàng)新，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，摒棄舊的、傳統(tǒng)的管理模式及其相應(yīng)的管理方工和方法，創(chuàng)建新的管理模式及其相應(yīng)的方式和方法。

（三）進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道

保險(xiǎn)資金運(yùn)用是保險(xiǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，是關(guān)系到保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況的重要因素。

由于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)起步較晚,加之其它種種原因,目前我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用存在的問(wèn)題是證券投資基金規(guī)模太??；保險(xiǎn)公司無(wú)法控制入市資金的風(fēng)險(xiǎn)；在目前封閉式基金占據(jù)主流的情況下，保險(xiǎn)公司只能被動(dòng)的分紅，其變現(xiàn)很難實(shí)現(xiàn)；保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道過(guò)窄；保險(xiǎn)資金中短期嚴(yán)重。

針對(duì)這些問(wèn)題，必須進(jìn)一步拓寬保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道，加快資金入市步伐，使我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)能夠持續(xù)快速發(fā)展。

1、保險(xiǎn)資金入市

（1）保險(xiǎn)資金入市可以增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的盈利能力，如果運(yùn)用得當(dāng)，還可有效解決保險(xiǎn)公司所面臨的“利差損”問(wèn)題。在《保險(xiǎn)法》規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行投資，僅每年的利差損就有3至6個(gè)百分點(diǎn)，這為保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期發(fā)展埋下了巨大隱患。在銀行存款的利率為2.25%，國(guó)債的買(mǎi)賣收益最多不過(guò)6%-7%，在同業(yè)拆借市場(chǎng)上，因資金量有限，所以收益率微乎其微。而在2000年保險(xiǎn)公司投資證券基金的平均收益達(dá)12%。因此，保險(xiǎn)資金入市，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，對(duì)保險(xiǎn)公司增加盈利能力、解決“利差損”具有重要的意義。

（2）保險(xiǎn)資金入市可以有效改善保險(xiǎn)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。如果允許保險(xiǎn)資金按嚴(yán)格的比例進(jìn)入證券市場(chǎng)，可以在一定程度上緩解資金閑置的壓力。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)資金進(jìn)入證券市場(chǎng)是進(jìn)行股權(quán)的交易，在證券市場(chǎng)機(jī)制作用下，根據(jù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用原則，保險(xiǎn)公司必然將資金投入到效益好、有成長(zhǎng)性的企業(yè)中去，這樣客觀上就使保險(xiǎn)資產(chǎn)得到了相應(yīng)的改善。

（3）從長(zhǎng)期來(lái)看，保險(xiǎn)資金入市對(duì)于啟動(dòng)保險(xiǎn)消費(fèi)將起到一定的促進(jìn)作用。保險(xiǎn)資金入市無(wú)疑使國(guó)家找到一種對(duì)資金更有效的配置方法，從而使部分社會(huì)資金與證券市場(chǎng)之間形成紐帶。在這個(gè)紐帶的連接過(guò)程中，不但可以改變整個(gè)社會(huì)資金的結(jié)構(gòu)，還可以使經(jīng)濟(jì)發(fā)展得到更大的保障，以便使國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人以及保險(xiǎn)公司更好的發(fā)展。

（4）保險(xiǎn)資金入市，可以增強(qiáng)我國(guó)保險(xiǎn)公司的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。隨著我國(guó)加入WTO，保險(xiǎn)業(yè)面臨著更大的沖擊，承受著更大的壓力。保險(xiǎn)公司除了用提高服務(wù)質(zhì)量來(lái)爭(zhēng)取保單，擴(kuò)大客戶群外，其所得到的保費(fèi)收入如何獲取最大的安全收益是關(guān)鍵問(wèn)題。在發(fā)達(dá)國(guó)家，保險(xiǎn)資金的投資渠道較我國(guó)暢通的多，除了存入銀行和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債外，還可涉足證券市場(chǎng)甚至房地產(chǎn)業(yè)。所以，保險(xiǎn)資金入市，可以增強(qiáng)我國(guó)保險(xiǎn)公司與國(guó)外保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，更好地奠定加入WTO后的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

（5）保險(xiǎn)資金入市可有效緩解證券市場(chǎng)中資金供給與需求之間的矛盾，有助于穩(wěn)定證券市場(chǎng)。隨著保險(xiǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，可入市的保險(xiǎn)資金的規(guī)模將越來(lái)越大，必將會(huì)改善證券市場(chǎng)的資金結(jié)構(gòu)，它對(duì)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展所起的作用也會(huì)越來(lái)越明顯。

2、保險(xiǎn)資金進(jìn)入短期拆借市場(chǎng)。

盡管保險(xiǎn)公司都有較高的信譽(yù)，但上前還不能以信用方式進(jìn)入短期拆借市場(chǎng)，而須有抵押。如果能直接以信用方式進(jìn)入短期拆借市場(chǎng)，可以為保險(xiǎn)公司提高資金運(yùn)用效率提供方便。

3、擴(kuò)大可投資的企業(yè)債券范圍。

目前保險(xiǎn)資金只可購(gòu)買(mǎi)鐵路債券、電力債券和三峽債券，應(yīng)擴(kuò)大到其他的企業(yè)債券。盡管企業(yè)債券質(zhì)地有好有壞，或者說(shuō)存在風(fēng)險(xiǎn)，但應(yīng)相信保險(xiǎn)公司有一定的鑒別能力。

4、進(jìn)行資產(chǎn)委托管理。

資產(chǎn)委托就是保險(xiǎn)公司以合同的形式把資金委托給專業(yè)的資產(chǎn)管理公司進(jìn)行運(yùn)作。它的最大好處是保險(xiǎn)公司省心省力，不必事事躬親，同時(shí)由專業(yè)公司進(jìn)行操作，也可確保較高回報(bào)。