金融煉金術精選(九篇)
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第1篇：金融煉金術范文
在小區(qū)包了一輛“黑車”，直奔金融街。先取書的版稅，再注銷美元卡，申辦歐元卡。在中國銀行，我的排號是2046，我的長城“威颯卡”的欠費是5.41美金。在長城卡眾志成城的威嚴中，我結清了欠款。
黃昏星像情人的眼睛，閃爍在美術館上空。我離開金融街，來到三聯(lián)書店，告別物質的臂彎，沖入精神的死角。在東四、隆福寺、美術館、大佛寺的四面合圍中，我發(fā)現(xiàn)三聯(lián)書店像一座劣質的寫字樓，壓抑著自己豐饒的文化底蘊。這是我第二次來三聯(lián)，我終于認清了它的位置，曾幾何時，我把與三聯(lián)相鄰的華僑大廈、天倫王朝飯店、王府井大飯店附近的歌廳泡個溜夠。那“2000俱樂部”的暢想曲言猶在耳--兩只小蜜蜂啊，一枕鴛鴦夢啊，東西南北中啊，你是我老公啊，北斗掛星空啊，流水盡朝東啊，小妹花想容啊，大哥把錢送啊！
1984年黃昏星閃耀的時刻，在隆福寺西口，我迎接一位北兵馬司的女孩。當時，我在她心目中是個詩人。她說：抱歉詩人，我來晚了。這話擱當時是贊美，放現(xiàn)在是罵人。我立馬用聞一多的詩回應她--我不騙你，我不是什么詩人，縱然我愛的是白石的堅貞。青松和大海，鴉背馱著夕陽，黃昏里織滿了蝙蝠的翅膀。
于是，在聞一多詩歌底蘊的澎湃中，我們用蘇芮和張惠妹謳歌過的牽手方式，走進東四人民市場，我給她買了一件駝色晴綸棉高領毛衣。在秋冬換季時節(jié)，這件毛衣無比熨帖和舒適。
三聯(lián)地下，賣詩，把詩擱在地下賣，我感覺非常親切，因為我剛出道寫詩的時候，就是一地下詩人，就是在野詩人。三聯(lián)地下很空很靜，有兩個戴眼鏡的女孩執(zhí)著地翻看著詩集，她們很像我二十年前在王府井新華書店或琉璃廠中國書店見到的那種在校女生，在深度近視鏡片的后面，是一雙被“知識垃圾”熏陶而模糊的雙眼。
還有一對學生情侶模樣的男女，男的有些像校園詩人，女的好像班上的文體積極分子。女的翻著一本《世界經(jīng)典詩歌金榜》問男的：什么叫“情人，墨鏡般的情人，池塘映出暗柳的倒影？”男的說：就是一般情人都愛戴墨鏡，比如王家衛(wèi)，你見過他摘眼鏡嗎？女生說：比起王家衛(wèi)，我寧愿喜歡梅超風，梅超風再瞎也不戴眼鏡，就用黑暗挑戰(zhàn)光明，我就不明白為什么有些人總喜歡從后面看人？我心想，別呀，那人家近視眼可咋辦？
第2篇：金融煉金術范文
關鍵詞：傳統(tǒng)金融；互聯(lián)網(wǎng)金融；優(yōu)勢；問題；改進對策
中圖分類號：F832 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）028-000-01
近些年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度較快，這就使得我國的整體金融環(huán)境發(fā)生了變化。尤其在互聯(lián)網(wǎng)技術日益進步、大數(shù)據(jù)以及云計算逐步到來的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融逐步成為人們生活中不可或缺的一個部分。目前比較主流和常見的互聯(lián)網(wǎng)金融包括以下幾類：第三方支付平臺、p2p網(wǎng)絡借貸平臺以及眾籌投資平臺等。所以，用戶可以依據(jù)自身的不同需求，有針對性的選擇適合自身特點的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，最終滿足自己的金融需求。在傳統(tǒng)金融向著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的背景之下，確實互聯(lián)網(wǎng)金融有著不可比擬的優(yōu)勢，但同時其存在的問題也不容忽視。探究其問題，找到切實可行的優(yōu)化對策，對于促進互聯(lián)網(wǎng)金融不斷進步與發(fā)展是非常必要的。
一、傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)金融轉變的發(fā)展現(xiàn)狀
最近幾年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度較快，尤其在電子商務不斷進步與發(fā)展的前提下，第三方支付平臺逐步興起，這就使得人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的依賴程度越來越高。從目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展情況入手，阿里巴巴無疑已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的首要進軍者。同時，騰訊也針對小額信貸，推出了p2p網(wǎng)絡借貸平臺，滿足了更多消費者的金融需求。
從交易量以及交易規(guī)模角度來看，截止到2013年年初，p2p網(wǎng)絡借貸行業(yè)發(fā)展速度明顯加快。以網(wǎng)絡借貸為主要方向的借貸總額高達200億元。而我國國內(nèi)被央行所允許的第三方支付企業(yè)數(shù)量高達200家之多，交易金額約為4萬億。
與此同時，許多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也都推出了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，這些金融產(chǎn)品的出現(xiàn)為一些企業(yè)提供了更為完善的金融服務，同時也使得產(chǎn)品更加明晰化。以阿里推出的金融產(chǎn)品為例，目前阿里巴巴在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)所形成的金融服務包括信用擔保、貸款、保險支付、信用卡結算、支付結算等完整的業(yè)務鏈條，無疑已經(jīng)形成了相對健全的互聯(lián)網(wǎng)金融體系。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融具有的優(yōu)勢
在傳統(tǒng)金融逐步向著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程當中，互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的優(yōu)勢和特點越發(fā)明顯。首先，傳統(tǒng)的金融機構常常被稱之為金融中介，也就是說金融中介可以為金融市場提供流動性。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融則與傳統(tǒng)金融形式相比，有著不可比擬的優(yōu)勢，其主要體現(xiàn)在以下兩個方面：
首先，互聯(lián)網(wǎng)金融操作更為簡單和便捷。傳統(tǒng)金融模式之下，用戶需要前往指定的金融機構或者網(wǎng)點進行操作。但是互聯(lián)網(wǎng)金融則可以使得用戶在互聯(lián)網(wǎng)平成財富管理工作，打破了時空限制，也使得操作流程更為簡單。一方面降低了用戶的財務管理成本，另一方面滿足了用戶足不出戶的理財要求。
其次，互聯(lián)網(wǎng)支付過程更為便捷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景之下出現(xiàn)的第三方支付平臺無疑是當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要里程碑。其憑借快捷、低廉以及安全等優(yōu)勢，切實幫助用戶解決了支付困難。即便用戶在出門購物的時候沒有帶錢包，那也可以在第三方支付平臺進行支付和交易。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題
互聯(lián)網(wǎng)金融逐步替代傳統(tǒng)金融，成為目前比較主流的金融發(fā)展方向。但是，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展依然存在較多問題，主要包括以下兩點：
第一，對我國的金融監(jiān)管體系產(chǎn)生了的一定的沖擊。這是因為互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有在金融領域進行明確劃分，所以，在相關部門進行監(jiān)管的時候，也沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關政策與標準要求，導致互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管困難。
第二，存在較多風險。比較常見的風險包括信用風險、信譽風險。由于互聯(lián)網(wǎng)具有一定的虛擬性特點，所以針對用戶的信用評定將會比較困難，尤其在進行網(wǎng)絡借貸的時候，很難保障借貸者的信用情況。
四、傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)金融轉變的對策
（一）建立健全保障互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策與體系
在傳統(tǒng)金融向著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷轉變的過程當中，需要建立健全相應的體系，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進行保障。將互聯(lián)網(wǎng)金融機構的準入機制通過法律形式進行明確，并且嚴格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)各項業(yè)務的相關規(guī)則，也應該進行規(guī)定。尤其針對一些常見的互聯(lián)網(wǎng)犯罪行為，如信息泄露、竊取商業(yè)機密等行為，應該有法律層面的懲罰措施。只有形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管環(huán)境，才能使得監(jiān)管部門在進行執(zhí)法的時候有法可依。
（二）形成確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全運行發(fā)展的對策
互聯(lián)網(wǎng)金融的安全運行需要完善的安全運行機制作為保障。所以，這就需要通過數(shù)據(jù)庫，對互聯(lián)網(wǎng)資源進行共享。同時，還需要針對目前已經(jīng)形成的軟硬件系統(tǒng)進行建設。比如可以建立相應的信息備份管理制度，同時還需要不斷提升安全技術水準，這樣可以確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務信息得以在安全、暢通、開放的環(huán)境中流通。
（三）完善征信體系
由于互聯(lián)網(wǎng)本身具有一定的虛擬性，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融對用戶的信用體系考慮不夠完善，存在較為嚴重的風險問題。故而，在未來的發(fā)展過程當中，應該以法律的形式對互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系進行完善，尤其需要對金融機構的準確機制進行明確規(guī)定。另外，還需要針對借貸者的實際信用情況進行評定，確保借款人的信用信息科學準確，從而有效降低信用風險。這樣相對安全的征信體系，是對互聯(lián)網(wǎng)金融長久發(fā)展的關鍵性保障。一方面可以提升投資者的信心，另一方面可以促進互聯(lián)網(wǎng)金融體系不斷完善，使得傳統(tǒng)金融向著互聯(lián)網(wǎng)金融的轉變更為穩(wěn)定和順利。
五、結束語
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比，具有許多不可忽視的特點。這些是信息化背景之下，互聯(lián)網(wǎng)日益發(fā)展的必然趨勢。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融應該被廣泛提倡，且互聯(lián)網(wǎng)金融體制應該被不斷完善。只有技術、制度、法律法規(guī)、監(jiān)管體系等全部到位，才能實現(xiàn)傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)金融的平穩(wěn)過渡。促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融又好又快發(fā)展，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷進步奠定基礎與保障。
參考文獻：
[1]赫夢瑩.傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)金融變遷對中小企業(yè)融資的影響分析[J].市場論壇，2016，07：58-61.
第3篇：金融煉金術范文
論文摘要：本文總結了關于正規(guī)金融與非正規(guī)金融垂直連接的研究。國外方面，該創(chuàng)新始于20世紀80年代。國內(nèi)的研究較少，才剛剛起步，但近年來，也有很多學者進行了關注。
一、國外研究
正規(guī)金融與非正規(guī)金融兩部門的垂直合作屬于典型的金融創(chuàng)新，該創(chuàng)新發(fā)生在20世紀80年代。20世紀70年代中期以前，金融市場的專家和政策制定者對非正規(guī)金融帶有偏見，認為非正規(guī)金融服務太窄、零碎和無效率。
bouman（1977；1979）的非正規(guī)金融市場研究和俄亥俄州立大學農(nóng)村金融小組，就發(fā)展中國家對私人和機構性的非正規(guī)金融中介的許多誹謗給予了糾正（adam，1977；adam和ladman，1979）。adam和fitchett（1992）、bhatt（1988）提出，適宜的非正規(guī)金融市場，作為金融服務項目創(chuàng)新的一種來源，能夠服務于窮人金融的金融需求。20世紀80年代起，有意義的努力是將非正規(guī)金融機構結合到正規(guī)金融項目中去。例如，馬拉維的lilonwe土地發(fā)展項目、津巴布韋的儲蓄發(fā)展基金會、孟加拉國的鄉(xiāng)村銀行、印度尼西亞的phbk（連接銀行和自助小組的項目）等。fuentes（1996）的研究為通過直接的補償計劃把貨幣放貸人和銀行聯(lián)系在一起，貨幣放貸人的工資隨著貸款的償還而變化。研究還表明，治理鄉(xiāng)村生活的規(guī)范和準則有助于約束人可能的策略行為，從而幫助金融機構。varghese（2004）建立了一個簡單的模型考察了信息不對稱導致的篩選、監(jiān)督和狀態(tài)核查問題以及執(zhí)行問題，通過對銀行自己發(fā)展發(fā)放貸和銀行與非正規(guī)貸款人聯(lián)結起來發(fā)放貸款所得的收益的比較，得出了非正規(guī)金融與正規(guī)金融聯(lián)結的激勵相容條件。條件表明銀行應當根據(jù)貨幣放貸人的機會成本和信息貢獻補償貨幣放貸人。
二、國內(nèi)研究
左臣明，馬九杰(2006)提出在農(nóng)村金融抑制背景下，要正視農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間的關系，前者有成本優(yōu)勢，而后者有信息優(yōu)勢。正式提出將二者連接起來為農(nóng)村金融服務的設想。
武翔宇（2007）在綜述中總結道，正規(guī)金融機構與非正規(guī)金融機構有三種聯(lián)結模式。第一、正規(guī)金融雇傭非正規(guī)人，如私人放貸者、合作社、資金互助社或小額信貸機構等，由其代為篩選、監(jiān)督借款人以及回收貸款。非正規(guī)人貸款的條件、傭金水平等由正規(guī)金融決定。第二、轉貸。即正規(guī)金融向非正規(guī)機構貸款，非正規(guī)機構再將從銀行所得到的貸款轉貸給農(nóng)村借款人。非正規(guī)機構向農(nóng)戶貸款利率、貸款條款等不受正規(guī)金融干涉。第三、正規(guī)機構隱含的利用非正規(guī)金融的信息。如正規(guī)金融通過“信貸配給”來利用非正規(guī)金融的信息，非正規(guī)貸款人通過提供貸款給非意愿違約的好借款人，使其能繼續(xù)獲得銀行貸款，并與其共享未來的盈余。并說明了金融聯(lián)結的兩個主要研究方向：聯(lián)結條款的設計和聯(lián)結的效果。并通過構建模型，研究了銀行雇傭鄉(xiāng)村中介篩選和監(jiān)督借款人以及回收貸款時補償方案的設計。提出我國農(nóng)村可能作為聯(lián)結中介的主體有以下幾種一是金融類鄉(xiāng)村中介，如農(nóng)村資金互助社、社區(qū)發(fā)展基金、信貸協(xié)會、互助會等；二是村莊資源如村莊的供銷社、衛(wèi)生所、村干部等；三是生產(chǎn)性的組織,如專業(yè)合作社、龍頭企業(yè)等。四是非政府組織。
邵興忠（2008）以浙江省為例進行了正規(guī)金融和民間金融的對接研究。提出了水平連接和垂直連接的幾種模式。他認為，垂直連接主要有三種方式：正規(guī)金融與專職放貸者的連接：正規(guī)金融與捆綁信貸（商品信用）的連接；正規(guī)金融與小組金融（合會、小額信貸）的連接。
楊福明、黃筱偉（2008）以溫州為例，通過實證研究，證明了非正規(guī)金融與正規(guī)金融具有相互影響、相互補充、相互協(xié)作的關系，并將其定義為協(xié)同性。從金融生態(tài)的角度出發(fā)，認為這種協(xié)同性是金融生態(tài)體系自我調(diào)節(jié)機制發(fā)揮作用的結果。主張把民間金融看作是金融生態(tài)系統(tǒng)中一個重要的生態(tài)主體，在對民間金融的改革和規(guī)范過程中，要考慮金融生態(tài)環(huán)境因素的影響。
吳成頌（2009）提出了我國非正規(guī)金融與正規(guī)金融進行水平連接和垂直連接的幾種模式構想,在相關的制度安排上建議讓非正規(guī)金融合法化、加強金融監(jiān)管、完善服務體系。在制度安排上提出，以利率是否符合民法所要求的不超過商業(yè)銀行貸款利率4倍為標準。只要合法的放貸者和金融小組就近簡單備案，就可以進行放貸活動，以實現(xiàn)垂直連接。
劉杰（2008）對垂直連接的前提條件、效率、可行性進行了完整的理論分析。并得出結論。認為正規(guī)金融與非正規(guī)金融之間的“互補”關系是實現(xiàn)“垂直連接”的前提。并找到了影響“互補”關系形成的相關因素。另外，“垂直連接”的效率與農(nóng)村信貸市場的非正規(guī)金融市場結構有關。非正規(guī)金融市場結構既有可能形成競爭也會造成合謀。競爭的局面是“垂直連接”所愿看到的。進一步放寬假設的情況是，我國大多數(shù)地區(qū)非正規(guī)金融表現(xiàn)為壟斷市場結構特征?！按怪边B接”的剩余可能會被壟斷者完全占有，但同時加大了農(nóng)村資金的供給，其代價是加劇了農(nóng)村的不平等。而我國的農(nóng)村合作組織，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)是非常重要的非正規(guī)金融壟斷組織形式，而這些組織并不會完全占有剩余，所以應當被視為“垂直連接”的重要參與主體?？傊?，“垂直連接”在我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中是可行的，但是這種可行是有條件的。因而在實施過程中應要根據(jù)各地實際情況，確立各自的政策預期，不能搞一個模式。農(nóng)民組織化程度越高，商業(yè)化程度越高，“垂直連接”越有效。
萬川川（2010）以遼寧農(nóng)戶家庭為例，通過實證分析得出：正規(guī)金融和非正規(guī)金融存在著協(xié)同效應，兩者通過‘垂直連接’是能夠增加農(nóng)村金融供給的；在此基礎上進一步構想我國農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融‘垂直連接’采取的模式，認為我國正規(guī)金融可以考慮跟商品交易互聯(lián)以及和自有資金放貸者和金融小組的合作。
參考文獻：
[1] 武翔宇.我國農(nóng)村金融聯(lián)結制度的設計.金融研究.2007
第4篇：金融煉金術范文
移動支付可以真正做到隨時隨地，以任何方式進行支付。隨著身份認證技術和安全軟件的發(fā)展，移動支付不僅解決了小額支付的問題，也終將能解決大額支付，甚至替代支票和現(xiàn)金功能。未來，隨著移動支付領域范圍的不斷擴大，實際很多互聯(lián)網(wǎng)金融的延伸和應用功能，就可以在這個基礎上做出更大的開發(fā)和擴大。
互聯(lián)網(wǎng)金融是依托支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融。在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡技術水平上，互聯(lián)網(wǎng)金融定會被用戶熟悉和接受。
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付、P2P小額信貸、眾籌融資、新型電子貨幣以及其他網(wǎng)絡金融服務平臺。在未來，可能形成這兩個重要的發(fā)展趨勢：
（1）移動支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務。未來5年全球移動支付交易總金額預計將以年均42%的速度增長，2016年將達到6169億美元；（2）P2P小額信貸替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務。正規(guī)金融機構一直未能有效解決中小企業(yè)融資難問題，而現(xiàn)代信息技術大幅降低了信息不對稱和交易成本，使P2P小額信貸在商業(yè)上成為可行。
互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，在移動支付的支持下，逐步取代部分傳統(tǒng)金融的業(yè)務。比如，目前我們津津樂道的P2P已經(jīng)逐步取代了傳統(tǒng)銀行在中小微企業(yè)當中的信貸服務功能。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融和移動支付已經(jīng)真正成為一種新的金融業(yè)態(tài)。
目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了火的不能再火的新興行業(yè)之一。
現(xiàn)在是一個數(shù)字化網(wǎng)絡的金融時代，要做到互聯(lián)互通，必須要移動支付的支持。在互聯(lián)網(wǎng)金融當中的第三方支付公司、P2P等這種新興移動支付機構應運而生。互聯(lián)網(wǎng)金融并不簡簡單單是一個技術、渠道的更新，而是顛覆了傳統(tǒng)金融經(jīng)營業(yè)態(tài)。
第三方支付模式逐漸成熟，尤其是移動支付開始大面積普及，有替代傳統(tǒng)支付業(yè)務的趨勢。當前，世界各國大力發(fā)展新一代通信技術，移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的速度非常迅猛，移動支付業(yè)務向互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的延伸，將極大的促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，必須依靠移動支付的創(chuàng)新和進一步的發(fā)展。
2014年，可以說是移動支付發(fā)展最迅猛的一年，在這一年我們經(jīng)歷了很多跟移動支付相關的大事件。移動支付也已經(jīng)慢慢的深入到我們的生活當中，比如我們印象最深2014年的雙11大促當中，當日的天貓交易額571億，其中243億的交易是通過移動支付完成的，這個數(shù)字跟2013年總額350億，移動支付占53.5億，有了很幅提高。手機錢包、微信支付、手機刷卡器、二維碼支付等新型的移動支付方式也發(fā)展迅速，尤其是央行繼續(xù)扶持移動支付的發(fā)展政策，更是讓其駛入了快車道。
目前，移動支付市場競爭非常激烈，正在形成下一個金融主戰(zhàn)場。
雙十一”、“雙十二”……在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)頻頻出招、挺進線下時，曾獨霸線下支付業(yè)務的商業(yè)銀行則馬不停蹄地拓展或者升級手機支付業(yè)務。目前，中國銀行、中國建設銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行等已經(jīng)開展手機支付業(yè)務。
華夏銀行近期推出的手機銀行具備繳納交通罰款的功能。另外，華夏銀行“手機e站”還支持ATM機預約無卡取款、手機號匯款以及通過手機銀行購買理財產(chǎn)品、貴金屬、基金等業(yè)務，另外，跨行收付款功能是此次推出新一代手機銀行最大的功能亮點。
浦發(fā)銀行近期與中國移動聯(lián)合推出NFC手機支付移動金融2.0版；招商銀行也攜手中國移動在全國范圍內(nèi)推廣基于SWP-SIM卡模式的“中國移動招行手機錢包”的手機支付產(chǎn)品，將移動支付芯片加載在SIM卡中。在此基礎上，招商銀行近期又與OPPO合作，實現(xiàn)了將銀行卡功能直接加載在內(nèi)置了安全芯片的3G手機上。
“商業(yè)銀行在大力完善網(wǎng)上銀行之后，轉戰(zhàn)移動支付領域，借助移動支付的強大功能，堅守自己的優(yōu)勢項目，以應對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的挑戰(zhàn)?！币苿又Ц稄脑缜斑\營商的“一頭熱”，到如今被銀行業(yè)熱情“擁抱”，已成為金融行業(yè)的焦點話題。
不過，我們在移動支付的爆發(fā)增長中，也面臨著諸多的挑戰(zhàn)和難題，其中安全和誠信建設，是移動支付面臨的首要難題和問題。在我們調(diào)研過程中也發(fā)現(xiàn)了這樣的問題，尤其是我們有一個調(diào)查結果顯示，93%的中國消費者表示，移動支付是否安全，是影響其考慮是否使用移動支付的重要因素之一。信息的機密性、真實性，支付終端手機的安全性，移動支付的法律保障健全性，也成為了移動支付能否快速推廣和互聯(lián)網(wǎng)金融能否有效結合的重要考量。
因此，需要我們產(chǎn)業(yè)鏈各方聯(lián)手，共同提高移動支付的安全性。另外，移動支付的支持范圍還不夠廣泛，應用開發(fā)還相對比較欠缺。生態(tài)環(huán)境及商業(yè)盈利模式的不太成熟，這些現(xiàn)實問題也制約了移動支付的發(fā)展。誠信建設是一個社會問題，有很長的路要走，是系統(tǒng)工程也是文化問題，同時也是移動支付能否形成更大規(guī)模的基本保障。
第5篇：金融煉金術范文
一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的概況
互聯(lián)網(wǎng)金融作為二十一世紀高新產(chǎn)物，是傳統(tǒng)的金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)時代的有機結合，利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。這種新型金融模式具有顛覆式的影響，創(chuàng)新型巨大改革，不僅推動了我國利率市場化的進程，甚至影響整個經(jīng)濟與社會發(fā)展水平。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融的運作模式
(一)第三方支付模式
第三方支付模式，即某些具有一定實力和信譽保障的第三方獨立機構，與各大銀行簽約后所提供的交易支持平臺。
(二)P2P模式
又稱點對點信貸，即一方貸款，一方借款，通過互聯(lián)網(wǎng)作為中間平臺的新型模式。這個模式對于微型小額的信貸以及需要緊急周轉資金的創(chuàng)業(yè)者是一個很好的選擇。
(三)眾籌模式
眾籌就是大眾籌資，需要籌資的企業(yè)或個人通過互聯(lián)網(wǎng)這個眾籌平臺運用自己獨特的號召力并發(fā)揮創(chuàng)意，獲得來自大眾的資金援助。
(四)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶
互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的核心就是“搜索比價”的模式，采用垂直比價的方法讓顧客在互聯(lián)網(wǎng)上“貨比三家”，選擇自己最滿意的商品。
(五)大數(shù)據(jù)金融
大數(shù)據(jù)金融就是從大量數(shù)據(jù)中提取有利用價值的信息，以云計算為基礎來進行融資的模式。最具代表性的就是余額寶，用高于銀行的利率吸引消費者融資，不斷推動著金融業(yè)的發(fā)展與進步。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融中的大數(shù)據(jù)應用及意義
(一)反映市場情況：電商和統(tǒng)計部門通過利用大數(shù)據(jù)對指數(shù)的編制來反映市場的基本情況，有效的分析交易數(shù)據(jù)，識別出市場交易模式，幫助決策者制定高效率的套利戰(zhàn)略。比如國家的統(tǒng)計局與百度、阿里巴巴等電商、電信、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)簽訂合作協(xié)議，共同開發(fā)利用大數(shù)據(jù)。
(二)金融產(chǎn)品定價：金融的核心內(nèi)容之一就是金融產(chǎn)品定價問題(尤其是金融衍生產(chǎn)品定價)，這一直是大家關心的重要領域，其中涉及有計算和數(shù)學建模等。以信用違約互換定價為例，除了考慮違約的傳染性和相關性，還要考慮違約過程的建模和估計，通常需要復雜的數(shù)學模型并且驗證困難。最近一種基于大數(shù)據(jù)的解決方法即利用實際交易數(shù)據(jù)估計違約概率使其簡單方便。因此大數(shù)據(jù)能為互聯(lián)網(wǎng)金融市場提供運營平臺，有效的整合互聯(lián)網(wǎng)金融資源，，促進資源優(yōu)化配置。
(三)精確營銷：通過對一些場景類環(huán)境數(shù)據(jù)、朋友關系和用戶經(jīng)歷的人文數(shù)據(jù)、位置和購物等的行為數(shù)據(jù)，建立模型進行分析，進一步細分客戶。之后，可以定向推出產(chǎn)品并投放廣告，實現(xiàn)精確營銷。這也符合STP戰(zhàn)略思想。大數(shù)據(jù)通過分析社交網(wǎng)絡市場的信息， 特別關注搜索引擎中的搜索熱點，從而制定投資策略，使互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了一種新的營銷模式。
(四)監(jiān)管風險：互聯(lián)網(wǎng)金融雖提高了金融效率，但也使風險呈現(xiàn)出許多新形式。因此需要對互聯(lián)網(wǎng)金融活動產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)進行分析，及時準確發(fā)現(xiàn)風險暴露，采取相應的措施加以規(guī)避、防范，提高互聯(lián)網(wǎng)金融安全性，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新。
(五)信用：利用大數(shù)據(jù)，可以在法律和道德所容許的范圍內(nèi)對評估對象的靜態(tài)動態(tài)信用行為進行收集、整理、分析挖掘，使人的信用立體化，進而評估個人或群體的信用，建立用戶的增信模型和信用評分，打破了金融機構壟斷用戶信息的狀況。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)應用中存在的問題
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)本就擁有大數(shù)據(jù)，已成為自然產(chǎn)生大數(shù)據(jù)的重要領域，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)應用中體現(xiàn)出了一些問題和挑戰(zhàn)。
1、大數(shù)據(jù)處理速度滿足不了各方的需求，體量大，噪聲水平、數(shù)據(jù)來源和其他因素引起的內(nèi)容和頻率變化快，增加了大數(shù)據(jù)問題的復雜性。
2、大數(shù)據(jù)中含有大量的噪聲信息甚至是虛假信息，出現(xiàn)信息過載的問題。
3、部分企業(yè)不愿公開、上傳數(shù)據(jù)，造成不公開數(shù)據(jù)部門占便宜、公開數(shù)據(jù)部門吃虧的狀況，形成了數(shù)據(jù)的公開、共享等方面不盡人意的局面。
4、容易泄露用戶信息，造成濫用法律法規(guī)建設及滯后的現(xiàn)象。如商家對客戶交易信息的過度營銷，下載不安全的APP、用戶掃描二維碼支付都可能泄露個人的信息，買賣用戶信息的不法交易等。
5、并非互聯(lián)網(wǎng)金融的所有參與者都具備大數(shù)據(jù)分析的能力，數(shù)據(jù)分析挖掘能力不平衡。
五、結論
通過對互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的運行模式以及應用初步探究，我們發(fā)現(xiàn)還有很多問題等待我們?nèi)ソ鉀Q，嚴峻的考驗只會讓我們的路走得更穩(wěn)固，金融業(yè)近些年的巨大發(fā)展和變革讓我們更加堅定的去深思時代產(chǎn)物與新型科技的碰撞帶來的豐碩成果，不斷更新互聯(lián)網(wǎng)金融時代，帶領我們進入更美好的時代。
第6篇：金融煉金術范文
互聯(lián)網(wǎng)和計算機技術的普及，對各行各業(yè)的工作都產(chǎn)生了深遠的影響，金融業(yè)也不例外?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，一定程度上降低了交易成本，并節(jié)省了交易時間，擴大了金融服務行業(yè)的市場和邊界。近年來，隨著淘寶網(wǎng)、京東商城、拉手網(wǎng)等一系列的網(wǎng)上購物平臺的出現(xiàn)，拍拍貸、人人貸等貸款網(wǎng)絡信貸平臺也如雨后春筍般出現(xiàn)，各大型企業(yè)包括工商銀行、建設銀行等各自建立了自己的電子商務平臺。但作為一個新事物，互聯(lián)網(wǎng)金融確實也存在著由互聯(lián)網(wǎng)安全、金融網(wǎng)、社交網(wǎng)、商務網(wǎng)等多網(wǎng)交織構成的風險加倍的特殊性風險，對我國金融行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展提出了更高的要求和挑戰(zhàn)。
2 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風險
2.1 法律風險
由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國起步發(fā)展時問較晚，對于互聯(lián)網(wǎng)金融提供的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，相關法律法規(guī)約束并不完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的法律風險主要包括兩個方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務違反相關法律法規(guī)，或者交易主體在互聯(lián)網(wǎng)交易中沒有遵守有關權利義務的規(guī)定，這類風險與傳統(tǒng)金融業(yè)務并無本質差別；二是互聯(lián)網(wǎng)金融立法相對落后和模糊，法律法規(guī)都是基于傳統(tǒng)金融業(yè)務制定的，并不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需求。盡管我國互聯(lián)網(wǎng)金融近年來法律體系正逐步建立起來，也相繼出臺《網(wǎng)上銀行業(yè)務管理辦法》以及《支付業(yè)務許可證》等一些法律文件，但這些法律法規(guī)也僅是在傳統(tǒng)金融業(yè)務網(wǎng)上服務的基礎上進行制定，不符合當前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展的實際需求，加之互聯(lián)網(wǎng)金融市場的資金監(jiān)管、準入條件、電子合同有效性、個人信息保護、交易者的身份認證的確認等相關法律法規(guī)并未建立與完善。從而導致在接受或提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務的過程中，沒有相關法規(guī)進行保障，交易行為的不確定性將會大大增強，交易成本也隨之增加，影響互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。
2.2 系統(tǒng)性的技術風險
鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融技術的交易是以發(fā)達的網(wǎng)絡技術為依托，其風險的控制需要通過計算機程序來完成，計算機病毒以及黑客的攻擊是影響互聯(lián)網(wǎng)安全的重要環(huán)節(jié)，如果缺少專業(yè)的相關配套的技術標準與技術規(guī)范，加密技術不完善和管理不周，就會存在互聯(lián)網(wǎng)金融的安全隱患。加之病毒容易擴散、TCP/IP協(xié)議的安全性差等風險特征，極易出現(xiàn)用戶信息數(shù)據(jù)泄露、贖回擠兌風波，嚴重的甚至威脅著整個互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全。技術支持風險，由于互聯(lián)網(wǎng)技術具有很強的專業(yè)性，互聯(lián)網(wǎng)金融機構受到技術限制或者出于降低運營成本的考慮，依賴外部技術來解決內(nèi)部的問題，往往需要尋求外部技術支持或者是技術外包來解決內(nèi)部的技術問題或管理難題，盡管工作效率有所提升。但一旦出現(xiàn)外部技術的支持無法滿足自身要求的情況時，則很有可能中止提供服務，在這種情況下，很容易造成技術支持風險。技術選擇風險，該風險主要基于信息傳送效率低或技術落后或等因素產(chǎn)生，技術選擇失誤不但會提高業(yè)務成本，延誤交易時機、還會對客戶間的交易機會產(chǎn)生影響。
2.3 信用風險
信用風險說的是互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方在合約期內(nèi)不能夠履行其義務的一種風險。無論是互聯(lián)網(wǎng)金融服務提供者還是傳統(tǒng)金融機構，信用風險的消極影響都是長期持續(xù)的。互聯(lián)網(wǎng)金融與互聯(lián)網(wǎng)一樣都具有開放性和虛擬性特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中產(chǎn)生的一切業(yè)務，如支付結算、交易信息交流等均在網(wǎng)絡虛擬環(huán)境中進行，利用虛擬網(wǎng)絡進行溝通，從而也存在著交易雙方不能明確對方身份及信用情況，導致互聯(lián)網(wǎng)交易的真實性大打折扣，交易風險也大大提升。由此可見，信用保證是相互的，良好的信用保障是利益長期受益的必要保證。
3 我國互聯(lián)網(wǎng)金融殊風險的防范措施
3.1 構建完善的法律保障體系
完善的法律保障體系，為中小企業(yè)發(fā)展提供法律支持。完善法律保障體系應做到以下幾點：①建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。加大對計算機犯罪、互聯(lián)網(wǎng)交易安全性與合法性層面立法力度，確保電子憑證、數(shù)字簽名的有效性，從而規(guī)范企業(yè)誠信和使用開放數(shù)據(jù)的完整性。②修訂完善現(xiàn)行法律法規(guī)。對當前與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況不相符的法律法規(guī)進行修訂，以提供對數(shù)據(jù)的完整性開放和實施提供了法律依據(jù)。③制定網(wǎng)絡公平交易規(guī)則。在明確交易主體的責任、保存電子交易憑證、識別數(shù)字簽名、保護消費者個人信息等方面做出清晰規(guī)定，從而保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的健康有序發(fā)展。
3.2 構建互聯(lián)網(wǎng)的金融安全體系
互聯(lián)網(wǎng)是金融由計算機網(wǎng)絡技術為客觀基礎，需要建立一個健全的互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，在大的框架上處理細微的問題。首先從硬件或是網(wǎng)絡運行等方面著手，在硬件方面加大對計算機物理安全措施的投入，改進互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境，提高計算機系統(tǒng)的防病毒、防攻擊能力，保證互聯(lián)網(wǎng)的金融系統(tǒng)穩(wěn)定。其次加強數(shù)據(jù)管理，一方面，加大互聯(lián)網(wǎng)金融管理信息系統(tǒng)研發(fā)力度，形成預警、控制與糾正機制。另一方面，建立嚴格的市場準入機制與審查機制，建設社會信用評估體系。最后開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權的信息技術，大力開發(fā)密鑰管理技術和互聯(lián)網(wǎng)加密技術，提高計算機系統(tǒng)的關鍵設備與關鍵技術水平的安全防御能力，以降低風險，保證互聯(lián)網(wǎng)金融的安全。
3.3 健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務風險管理體系
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的本質仍然是金融風險，互聯(lián)網(wǎng)金融機構應從規(guī)章制度建設與內(nèi)部組織機構兩方面入手，健全互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范與計算機安全管理體系。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有紛繁性，因此需將混業(yè)管理與分業(yè)管理與混業(yè)兩種監(jiān)管模式相結合進行綜合管理。通過建立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會和中介機構組織，制定統(tǒng)一的行業(yè)監(jiān)管準則，通過統(tǒng)一的風險指標進行定期的統(tǒng)計與審計，減少信息不對稱、降低市場選擇風險，基于人民銀行的個人及企業(yè)、征信系統(tǒng)，構建與完善電子商務身份認證體系以及全面客觀的個人、企業(yè)信用評估體系。降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的不確定性，引導投資人做出理性與合理的投資。
3.4 積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)技術，培養(yǎng)專業(yè)人才
為了擺脫對外國硬件和軟件上的技術依賴，其中包括計算機設備、加密算法、系統(tǒng)軟件、通訊設備等，使我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠持續(xù)穩(wěn)定的進行發(fā)展，則需從保護國家金融安全和國家經(jīng)濟安全的角度提高網(wǎng)絡安全性能，加大國產(chǎn)技術研究扶持力度。就互聯(lián)網(wǎng)金融機構而言，需要特別重視技術的安全.采用技術成熟的安全方案，并對互聯(lián)網(wǎng)金融技術定期進行安全風險評估。同時還要時刻注意人才的培養(yǎng)，互聯(lián)網(wǎng)安全需要各種精通技術的人員來保證，必須要不斷加強員工的網(wǎng)絡安全培訓，使他們能夠掌握必要的網(wǎng)絡安全知識，使他們能夠有效提升抗風險的能力。
第7篇：金融煉金術范文
一、互聯(lián)網(wǎng)多點多活架構
隨著金融服務需求增長帶來的金融業(yè)務發(fā)展和監(jiān)控部門對生產(chǎn)連續(xù)性的要求，銀行已級別建設形成兩個以上的數(shù)據(jù)中心承載業(yè)務運行。各數(shù)據(jù)中心均可以通過互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務，多個數(shù)據(jù)中心間通過互聯(lián)網(wǎng)流量調(diào)度技術在不同站點分配業(yè)務流量，形成提供線上金融服務的互聯(lián)網(wǎng)多點多活架構?；ヂ?lián)網(wǎng)多活架構分為兩點雙活和多點多活，圖1是一個典型的互聯(lián)網(wǎng)兩點雙活架構，用戶可以通過互聯(lián)網(wǎng)訪問任意一個數(shù)據(jù)中心，完成線上交易處理和獲取互聯(lián)網(wǎng)金融咨詢等服務。
二、互聯(lián)網(wǎng)流量調(diào)度技術現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)應用在多個數(shù)據(jù)中心實現(xiàn)分布式部署后，產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)用戶訪問流量分配需求，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)渠道進入業(yè)務在數(shù)據(jù)中心之間調(diào)度和管理?；ヂ?lián)網(wǎng)用戶獲取互聯(lián)網(wǎng)金融服務的典型數(shù)據(jù)流說明如下：（1）互聯(lián)網(wǎng)用戶作為信息消費者訪問服務提供者建立的網(wǎng)站域名。（2）用戶終端獲取的IP地址向域名解析服務器IP地址請求域名解析。（3）用戶終端獲得一個互聯(lián)網(wǎng)IP地址。（4）用戶按照網(wǎng)站域名解析得到的IP地址發(fā)起訪問請求，和網(wǎng)站建立網(wǎng)絡連接。（5）用戶獲取需要的金融信息數(shù)據(jù)，完成一次金融業(yè)務的服務。1.技術方案介紹目前主流技術方案按照使用的域名解析算法和流量劃分顆粒度的差異，可初步劃分為兩類技術和三個層次。兩類技術是流量靜態(tài)預分配和流量動態(tài)計算分配；三個層次是物理地域劃分、LDNSIP劃分和用戶IP劃分三方面，簡要說明如下：（1）流量靜態(tài)預分配為多個數(shù)據(jù)中心分配不同的IP地址，預配置銀行用戶和數(shù)據(jù)中心具體IP的對應關系，將用戶訪問指向不同站點訪問實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)的流量調(diào)度，哪些用戶的流量分配到哪個數(shù)據(jù)中心的結果是預先確定的。流量預分配技術的部署周期短、技術實現(xiàn)簡單易懂，在互聯(lián)網(wǎng)公司以及金融行業(yè)中得到廣泛使用，但在生產(chǎn)運行中較為依賴運營商LDNS信息的準確性。（2）流量動態(tài)計算分配為多個數(shù)據(jù)中心分配不用的IP地址，訪問流量入口分配時不采用固定訪問站點的預分配模式。當用戶訪問互聯(lián)網(wǎng)金融服務請求到達域名解析系統(tǒng)時，按照用戶使用的DNSIP地址，動態(tài)計算分配用戶到需要訪問的數(shù)據(jù)中心IP地址。流量動態(tài)調(diào)度技術增強了用戶流量在多個站點間調(diào)度管理的靈活性，但實際部署中與應用系統(tǒng)耦合度高，需要應用架構技術支持。（3）按省市地區(qū)引流基于獲取的互聯(lián)網(wǎng)全量IP拓撲信息，按省市的物理地域分布對LDNSIP地址歸屬到相應的地區(qū)，建立以省市行政區(qū)歸屬為標準的流量分配單位。按照劃分結果的顆粒度，將不同地區(qū)的用戶流量預分配到不同數(shù)據(jù)中心站點。（4）按LDNSIP引流基于獲取的互聯(lián)網(wǎng)全量IP拓撲信息，直接以單個LDNSIP地址為標準對用戶訪問流量進行調(diào)度分配，按照用戶獲取服務時使用LDNSIP信息為用戶反饋訪問的IP地址，將用戶訪問流量分配到不同的數(shù)據(jù)中心站點。（5）按用戶IP引流無需獲取互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的IP地址信息，所有用戶視為一個大的資源池，直接訪問數(shù)據(jù)中心輕量級服務域名，通過域名解析獲取用戶側IP地址，然后基于獲取IP信息將訪問分配到不同數(shù)據(jù)中心。2.互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的挑戰(zhàn)現(xiàn)有流量調(diào)度技術主要基于域名解析系統(tǒng)（DNS）實現(xiàn)，其原理為用戶訪問交易網(wǎng)站前，首先通過域名解析獲得不同數(shù)據(jù)中心的互聯(lián)網(wǎng)IP地址，與對應數(shù)據(jù)中心建立連接完成交易處理。這一技術可以基本滿足銀行在多數(shù)據(jù)中心架構下的互聯(lián)網(wǎng)應用雙活、多活架構建設要求，但隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模擴大，移動互聯(lián)網(wǎng)成為主流接入環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融服務面臨用戶訪問體驗不佳等諸多挑戰(zhàn)。（1）互聯(lián)網(wǎng)絡接入環(huán)境日趨多樣國內(nèi)運營商格局分布日趨復雜，在傳統(tǒng)三大運營商（聯(lián)通、電信、移動）之外，涌現(xiàn)出寬帶通、長城寬帶等大量中小服務商，在功能場所還出現(xiàn)了大量的wifi熱點。這一變化對依托LDNSIP地址識別用戶歸屬地、接入運營商帶來挑戰(zhàn)，最終造成部分互聯(lián)網(wǎng)用戶的訪問跨越不同運營商網(wǎng)絡，造成較大的網(wǎng)絡訪問延時，甚至出現(xiàn)丟包現(xiàn)象，影響用戶訪問體驗。（2）小服務商運營面臨挑戰(zhàn)提供互聯(lián)網(wǎng)接入服務的一些小運營商為了節(jié)省資源投入，不搭建獨立的LDNS，直接使用其他互聯(lián)網(wǎng)接入服務商的LDNS免費資源，導致域名解析結果出現(xiàn)誤差。還有些小運營商部署多個到互聯(lián)網(wǎng)的出口后，為節(jié)省成本將申請域名解析的IP地址全放到一個網(wǎng)段，而用戶實際訪問互聯(lián)網(wǎng)服務使用的IP地址分布在不同地點和網(wǎng)段，造成域名解析系統(tǒng)計算反饋的IP結果非最優(yōu)，影響用戶訪問體驗。
三、互聯(lián)網(wǎng)流量調(diào)度技術優(yōu)化
參照互聯(lián)網(wǎng)“極致”思維的方式，銀行提供的互聯(lián)網(wǎng)金融服務體驗還有大幅提升的空間。在互聯(lián)網(wǎng)的用戶時間逐漸“碎片化”的背景下，通過技術優(yōu)化提供更快更好的服務體驗，為銀行業(yè)務營銷和創(chuàng)新提供良好的支持。
1.技術優(yōu)化目標
（1）服務用戶。實現(xiàn)用戶訪問就近連接和流量調(diào)度，用戶接入更為快速、易用。為用戶和業(yè)務建立連接提供強大的技術支持，進一步提升用戶訪問體驗，提供全方位的金融服務。（2）支持應用。滿足雙活和多活應用提出的集中數(shù)據(jù)庫分庫分表改造需求，訪問流量調(diào)度進入指定站點互聯(lián)網(wǎng)入口。更加靈活的站點流量管理，按需分配應用負載，加強站點負載均衡性和流量調(diào)度靈活性。（3）提升架構。在數(shù)據(jù)中心云架構下，滿足資源站點在全球的分布式部署，應用分布式架構的形成等需要，從互聯(lián)網(wǎng)入口提供精確、可控的新一代流量調(diào)度技術，在多個分布式站點間提供按業(yè)務、按應用和按用戶等維度的流量調(diào)度和管理架構。
2.技術優(yōu)化方案
第8篇：金融煉金術范文
在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融風險也逐漸凸顯出來。除了操作風險、信用風險等金融機構常有的風險外，互聯(lián)網(wǎng)金融目前還會出現(xiàn)一些新的風險：一是系統(tǒng)安全性風險。將金融與互聯(lián)網(wǎng)綁定在一起，風險問題也變得不可小覷。開放式的網(wǎng)絡通訊系統(tǒng)，不完善的密鑰管理及加密技術，以及計算機病毒、電腦黑客攻擊、網(wǎng)絡金融詐騙等，極易引起交易主體的資金損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就是以技術為支撐，如果技術不過關，網(wǎng)貸平臺遭攻擊，那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運作就會受到影響。二是監(jiān)管缺失帶來的安全風險。在現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，主要模式是“傳統(tǒng)金融產(chǎn)品＋互聯(lián)網(wǎng)”。第三方支付從2010年開始被納入央行的監(jiān)管之下，由央行支付結算司負責監(jiān)管和中國支付清算協(xié)會作為行業(yè)自律性組織。相比之下，P2P的商業(yè)模式與監(jiān)管政策都未定型，模式的選擇決定企業(yè)未來的生死。在P2P行業(yè)中，最具代表性的企業(yè)有陸金所、拍拍貸和宜信的模式。因此，真正容易帶來金融風險的是P2P。正是監(jiān)管的缺失，P2P行業(yè)一直在困惑和質疑中發(fā)展。目前國內(nèi)的P2P貸款平臺則仍游離于監(jiān)管之外。由于未被納入監(jiān)管體系，國內(nèi)眾多的P2P公司缺乏監(jiān)管主體，只能通過行業(yè)自律進行約束，致使行業(yè)素質參差不齊，存在較大的風險隱憂。三是信息安全風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，一方面降低了交易成本、突破了時空限制，另一方面也帶來了信息安全方面的道德風險和逆向選擇。2012年我國有84.8%的網(wǎng)民遇到過網(wǎng)絡信息安全事件，高達4.56億人次，包括個人資料泄露、遭遇釣魚網(wǎng)站、網(wǎng)購支付不安全等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務主體無法現(xiàn)場確認各方合法身份，交易信息由互聯(lián)網(wǎng)傳輸，無法進行傳統(tǒng)的蓋章和簽字，由此產(chǎn)生個人信息可能被非法盜取、篡改的風險。加之目前很多交易平臺并沒有在“傳、存、使用、銷毀”等環(huán)節(jié)上建立保護個人隱私的完整機制，這大大增加了個人信息泄露風險。
二、有效防范我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險的對策
1.加強網(wǎng)絡安全管理，保證互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)安全
網(wǎng)絡系統(tǒng)的可控關系到國家安全，在國外企業(yè)主導的現(xiàn)有市場，需要建立嚴格的審查機制和市場準入制度，政府應該對國產(chǎn)廠商自主可控的網(wǎng)絡信息系統(tǒng)加大支持力度。同時，在與國家利益密切相關的網(wǎng)絡數(shù)據(jù)流動中，一定要有相關的法律作保障。
2.構建有效統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，促進互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健發(fā)展
互聯(lián)網(wǎng)金融市場代表著金融產(chǎn)品與服務的發(fā)展方向，各國金融機構都在努力擴展自己的互聯(lián)網(wǎng)金融服務。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融市場的巨大風險又使監(jiān)管者無法任由互聯(lián)網(wǎng)金融無限創(chuàng)新，監(jiān)管者面臨著創(chuàng)新與監(jiān)管之間的兩難選擇。鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融的復雜性，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式已無法滿足監(jiān)管需求，應協(xié)調(diào)分業(yè)與混合兩種監(jiān)管模式，實現(xiàn)綜合監(jiān)管。一方面，要重新梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務范圍，在此基礎上明確相應企業(yè)、相應業(yè)務的監(jiān)管部門，明確監(jiān)管主體。另一方面，要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及的領域，建立以監(jiān)管主體為主，相關金融、信息、商務等部門為輔的監(jiān)管體系，打造互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺，明確監(jiān)管分工及合作機制。
3.建立完善的法律體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務
第9篇：金融煉金術范文
去年初，我應邀到一個中部城市，參加一場關于大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈的研討會?？吹秸才艁斫诱镜乃緳C開著的是一輛私家車，于是我好奇地問他是屬于哪一家機構：政府接待辦、出租汽車公司還是汽車租賃公司？他的回答讓我腦洞大開：我是跑軟件的，不屬于任何公司。彼時滴滴、優(yōu)步、易到還各自發(fā)展著，那位司機的手機上運行著這三家共享出行公司的終端，可以交叉接三家公司的派單，他把這形象地稱之為“跑軟件”。他不是任何公司的雇員，他的車也不是這三家公司中任何一家的財產(chǎn)。他與這三家公司之間的關系就只是靠一套運行在移動互聯(lián)網(wǎng)上的軟件來維系?；诨ヂ?lián)網(wǎng)的共享經(jīng)濟模式，推進了這個社會兩方面的經(jīng)濟制度變革：一是企業(yè)組織，人不是企業(yè)的員工了；二是產(chǎn)權關系，車也不是企業(yè)的資產(chǎn)了。
“跑軟件”的現(xiàn)象并不只是出現(xiàn)在公司與個人的商業(yè)關系上。我們每個人幾乎都遇到過這樣的場景：兩個素不相識的人，因為某種因緣際會，被邀請進入了同一個微信群。一旦意味相投，也許群中的兩個未曾謀面的人就互加了好友，經(jīng)年累月，也許兩個微信好友就在線下碰面了。在線下碰面之前，其實你們早就是數(shù)字世界里的好朋友，只不過你們的朋友關系只是一種數(shù)字化生存方式。這是人際關系中的“跑軟件”，大家不隸屬于任何機構、任何組織，只是依靠一套軟件系統(tǒng)在數(shù)字世界里建立了一個新型的數(shù)字化社會關系。 從IPO到ICO
今年3月，一家核心開發(fā)者希望在繼比特幣區(qū)塊鏈和以太坊區(qū)塊鏈之后，集前兩個區(qū)塊鏈之所長，建設一個新一代公有區(qū)塊鏈，以非營利基金會形式在新加坡注冊，以全球區(qū)塊鏈社區(qū)共識、共建、共享、共擔方式運行的公有區(qū)塊鏈組織――量子鏈（QTUM），以向區(qū)塊鏈社區(qū)發(fā)行自己的數(shù)字代幣（Coin或token，以下稱為token或代幣）的方式，在五天時間里發(fā)行基于自身量子區(qū)塊鏈上的量子幣，從全球區(qū)塊鏈社區(qū)里輕松換取到了價值1500萬美元的比特幣和以太幣。
量子鏈的這種做法被命名為“ICO”：Initial Coin Offerings（首次公開發(fā)售代幣融資）；ICO相對應的是“IPO”：Initial Public Offerings（首次公_發(fā)行股票融資）。區(qū)塊鏈社區(qū)為了在合規(guī)性和合法性上與IPO做個區(qū)分，也有把ICO叫作“Initial Crypto―Token Offerings”的，即首次公開發(fā)行加密數(shù)字代幣融資，這個ICO的叫法確實更切合“ICO”的實質。
量子鏈（Qtum）ICO的主要規(guī)則為：1）以非營利基金會的形式注冊，該基金會負責運營量子區(qū)塊鏈及作為量子幣的發(fā)行主體；2）量子區(qū)塊鏈是開源軟件系統(tǒng)，任何人無須許可都可使用該系統(tǒng)；3）該系統(tǒng)的開發(fā)、運行、應用采用去中心、分布式、自組織的社區(qū)制；4）基于量子區(qū)塊鏈上的量子幣是一種功能幣，在使用量子鏈或量子鏈上的各種應用時，需要支付些微的量子幣；5）只能發(fā)行代表量子鏈使用權的代幣――量子幣來融資以支持量子鏈的開發(fā)工程；6）量子鏈公布將發(fā)行總數(shù)1億量子幣，其中51%公開發(fā)行。另外的在四年時間里，29%將分配給社區(qū)的學術研究、教育推廣和商業(yè)應用項目，20%分配給創(chuàng)始人和開發(fā)者；7）所有用量子幣換取來的價值1500萬美元的比特幣和以太幣，都將全部存入多重簽名的錢包，錢包地址可公開透明，由多人簽名才可能被使用；8）量子幣可以在數(shù)字貨幣交易所交易；9）量子幣的公開發(fā)行，得到了基金會注冊地監(jiān)管機關的有條件“無異議函”，在“監(jiān)管沙盒”機制下，獲得了最低限度的合規(guī)性。
“ICO”是區(qū)塊鏈與生俱來的特性。2009年1月上線的比特幣區(qū)塊鏈，就是“ICO”的創(chuàng)世之作。只不過，2017年的“ICO”與其還是有所不同：比特幣的ICO采用的是持續(xù)發(fā)行的“挖礦”機制，而現(xiàn)在的ICO采用的是一次性發(fā)行和持續(xù)分配機制。ICO正在成為區(qū)塊鏈上的主要融資渠道：據(jù)統(tǒng)計，2016年區(qū)塊鏈方面的風險投資4.96億美元，而ICO金額也達到2.36億美元，接近風險投資金額的一半，截至2017年5月15日，今年以來區(qū)塊鏈上的風險投資約為1.07億美元，而ICO已經(jīng)達到1.25億美元了。ICO目前的發(fā)展速度明顯高于區(qū)塊鏈方面的風險投資，有可能成為區(qū)塊鏈行業(yè)的主要融資渠道。 零邊際成本社會
我一直認為人類社會從工業(yè)社會向信息社會的過渡，是一場堪比人類祖先走出非洲那樣的大遷徙，只不過這是一場“數(shù)字化大遷徙”。如果說12世紀到13世紀歐洲的“大航海”時代是人類社會發(fā)現(xiàn)了一個物理上早就存在的“新大陸”；那么，正在進行的數(shù)字化遷徙時代就是人類社會的第二次“地理大發(fā)現(xiàn)”，只不過這次是建設了一個之前并不存在的、非物理結構的數(shù)字世界。
無論是共享出行司機的所謂“跑軟件”現(xiàn)象，還是量子鏈（Qtum）的發(fā)行加密數(shù)字代幣的“ICO”模式，本質上就是一種建立在數(shù)字世界里、用數(shù)字化方法來重構的、新型的企業(yè)制度和產(chǎn)權關系?，F(xiàn)代產(chǎn)權理論的基礎是科斯觀察到的市場機制運行中的“交易成本”，而企業(yè)之所以成為市場活動中的基本組織單位，就是為了降低交易成本。
我們看到的數(shù)字化經(jīng)濟運行規(guī)則，和1937年科斯看到的工業(yè)化經(jīng)濟運行規(guī)則，有了巨大的新變化。一首歌曲要發(fā)送給一萬個人，在工業(yè)化經(jīng)濟運行規(guī)則下，我們得灌成一萬張唱片，原子結構的邊際成本是遞增的；而在數(shù)字化經(jīng)濟運行規(guī)則下，我們通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)送，比特在互聯(lián)網(wǎng)上的傳遞，別說一萬個人，一千萬個人來接受這首歌曲，邊際成本也幾乎為零。在數(shù)字化世界里，像“跑軟件”和“ICO”那樣的分布式商業(yè)模式，已經(jīng)不同于1937年科斯眼里為了降低交易成本（科斯，《企業(yè)的性質》）而設立的企業(yè)了。 共享經(jīng)濟模式
人們已經(jīng)習慣于把這種新型的經(jīng)濟組織叫作共享經(jīng)濟模式。而我更愿意把它稱之為“分布式商業(yè)模式”。相對于共享經(jīng)濟模式，分布式商業(yè)模式涵蓋的范圍更大：共享經(jīng)濟之外，還包括開源軟件社區(qū)、非營利服務機構、分布式商業(yè)自治組織等。
分布式商業(yè)模式最大的幾個特點是：1）基礎技術架構體現(xiàn)為分布式網(wǎng)絡結構，相關各參與方處于點對點對等關系，相互互不隸屬；2）價值創(chuàng)造機制體現(xiàn)為數(shù)字化規(guī)則下的零邊際成本；3）價值增長機制體現(xiàn)為“摩爾定律”，一旦越過拐點，立馬實現(xiàn)指數(shù)級增長；4）組織機制體現(xiàn)為以社區(qū)自治、平臺組織和生態(tài)系統(tǒng)作為運行架構；5）協(xié)作機制體現(xiàn)為依靠共識而不是指令；6）激勵機制體現(xiàn)為羊毛出在豬身上的互聯(lián)網(wǎng)思維；7）利益分配機制體現(xiàn)為共享、分享、他享。
分布式商業(yè)模式盡管具體表現(xiàn)形式多種多樣，在目前這樣一個早期階段，我們還沒有窮盡的能力。但它們都有一個共同的特質：輕所有權，重使用權，甚至沒有所有權，只有使用權。比如開源軟件社區(qū)，比如共享經(jīng)濟模式，比如非營利性機構，再比如分布式自治組織（在區(qū)塊鏈上，人們把分布式自治組織稱為“DAO”：系Distributed Autonomous Organization的縮寫），指的是無中心控制機制的、去第三方中介服務的，以點對點、端到端方式來運行的組織。類似比特幣區(qū)塊鏈、以太坊區(qū)塊鏈那樣的公有區(qū)塊鏈，是一個最典型的分布式商業(yè)組織的案例：產(chǎn)品著作權完全開源免費、沒有服務器沒有運維人員沒有組織、一套軟件到網(wǎng)絡上之后就完全依靠志愿者社區(qū)來開發(fā)維護、任何人無須許可就可以下載終端成為網(wǎng)絡節(jié)點、非營利無權益人也無收益分配…… 資本與資產(chǎn)VS所有權與使用權
根據(jù)現(xiàn)代產(chǎn)權經(jīng)濟學理論，所有權適合私有，否則無法很好地解決“公地悲劇”和“租金消散”的問題。而在分布式商業(yè)模式運行規(guī)律之下，我們發(fā)現(xiàn)：與所有權的私有不同，使用權適合“公有”！一輛汽車，在私有的狀況下，使用率大概10%；而在共享經(jīng)濟的模式下，使用率可以提高到50%；有研究機構甚至提出，在無人駕駛技術成熟之后，采用分時共享模式，一輛汽車的使用率可能提高到90%。很顯然，這種情況下，無論從內(nèi)部效用還是外部效用來分析，使用權一旦“公有”，對各方面的效用都是最大化、最優(yōu)化的。
張五常先生說到，經(jīng)濟社會的基本規(guī)則就是產(chǎn)權規(guī)則，你改變了產(chǎn)權的規(guī)則，你就改變了整個系統(tǒng)。所有權的虛化、輕化或者幻化，催生出來一種新的金融服務體系，一塊完全嶄新的風景畫展現(xiàn)開來：以所有權為基礎，對應的是資本市場；而以使用權為基礎，對應的是資產(chǎn)市場。技術的開源、產(chǎn)品的分享、組織的自治及商業(yè)目標的非營利使得分布式商業(yè)模式下，沒有了資本的立足之地。在消費者、投資者和交易者眼里，代表所有權的資本失去了價值，作為提供消費和體驗的產(chǎn)品或資產(chǎn)才具有價值。金融新疆域由此而開辟。
在移動互聯(lián)網(wǎng)之前，手機叫功能手機，移動互聯(lián)網(wǎng)之后，手機叫智能手機，中間的差別就在于功能手機不能24小時連網(wǎng)，手機一旦在線，就成為了智能手機；同樣道理，IBM在其發(fā)表于2014年的物聯(lián)網(wǎng)白皮書中，把能夠24小時連網(wǎng)在線的機器設備也命名為智能設備；當區(qū)塊鏈技術于2009年橫空出世，業(yè)界把登記在區(qū)塊鏈上的能夠24小時在線的智能設備稱作智能資產(chǎn)（在線與在鏈）。
資本與資產(chǎn)這一字之差，金融涵義卻別有洞天。資本更適合證券化，不適合貨幣化；資本的基本形態(tài)是股權或債權，適合證券化為股票或債券。資產(chǎn)更適合幣化，不適合證券化；資產(chǎn)的基本形態(tài)是使用權或分享權，適合貨幣化為數(shù)字代幣（Coin、Token）。證券化的資本，使得所有權可以拆分轉讓，因為流動性提高，融資也隨之方便；貨幣化的資產(chǎn)，使得使用權可以拆分轉讓，因為是以數(shù)字貨幣的形態(tài)流通，7天24小時全球交易，稅收結構最為簡單，交易費用最為低廉，流動性更高，融資也更為方便。
我們相信，人類剛創(chuàng)造出房屋時，是沒有產(chǎn)權、物權意識的，最初的房屋只有遮風避雨的功能意識。物權、產(chǎn)權意識的出現(xiàn)，導致房契、地契等權益憑證的產(chǎn)生，而這些權益憑證的產(chǎn)生，極大地提高了物權、產(chǎn)權等資本品的整體可轉讓性；證券化更使得房契、地契等權益憑證可以份額化，使得物權、產(chǎn)權的可轉讓性極大提升，其價值也大幅提升，財產(chǎn)性收入也成為人民的主要收入來源之一；而區(qū)塊鏈帶來的資產(chǎn)數(shù)字化，是在物權、產(chǎn)權等資本品份額化之后，把使用權等資產(chǎn)也份額化了，資產(chǎn)數(shù)字化的金融表現(xiàn)形式就是資產(chǎn)的貨幣化。
資產(chǎn)貨幣化是一個實物資產(chǎn)“液化”的結果，一旦實物設備被數(shù)字化，數(shù)字的傳輸和水的流動一樣高效多能了，實物資產(chǎn)一旦獲得像“水”一樣的流動性。一臺設備或者一輛汽車，如果24小時與互聯(lián)網(wǎng)連接，設備的身份登記在區(qū)塊鏈上，我們就可以確保它的身份的唯一性、確認它傳輸?shù)臄?shù)據(jù)的真實性、追蹤設備的軌跡和狀態(tài)、用它每分每秒傳送過來的數(shù)據(jù)重塑一個數(shù)字化的它，以其作抵押物或以其使用價值作錨定物來發(fā)行數(shù)字貨幣融資。
基于所有權的金融體系有如下特點：1）是營利性商業(yè)機構；2）往往依據(jù)《公司法》采用公司法人體制；3）發(fā)行股權、債權及其衍生品等投資工具融資；4）投資者具有收益分配權及剩余財產(chǎn)追索權；5）除特殊結構，大多數(shù)情況下，股東承擔有限責任；6）需要建立現(xiàn)代公司治理機制，既約束股東，也約束經(jīng)理人；7）負有在企業(yè)經(jīng)營的不同環(huán)節(jié)繳納各種稅收的義務；8）需要聘請第三方中介機構如會計師事務所和律師事務所來增加透明度；9）外部監(jiān)督機制：政府部門、第三方中介機構如會計師事務所等。
基于使用權的金融體系特點卻不同：
1）主體經(jīng)營活動追求非營利性；2）往往采用開源基金會的公共性組織結構，沒有權益人；3）共建、共有、共擔、共享、共治的分布式自治組織；4）社區(qū)治理機制取代了公司治理機制；5）外部監(jiān)督機制除有限度的依靠政府外，不再依靠第三方中介機構，基本采用各種數(shù)學算法模型來作內(nèi)部約束；6）發(fā)行數(shù)字貨幣（coin）或數(shù)字代幣（token）等投資工具融資；7）投資者對發(fā)行機構不享有股權債權、收益分配權及財產(chǎn)追索權；8）發(fā)行的數(shù)字貨幣與法定貨幣不同，沒有利息收入（這點類似黃金），只有數(shù)字貨幣價格變化的損益；9）只是在數(shù)字貨幣的交易環(huán)節(jié)才有稅收產(chǎn)生；10）最重要的是：基于使用權的金融體系一定是建立在區(qū)塊鏈或分布式賬本上的。 業(yè)界動態(tài)
截至2017年5月19日，以比特幣、以太幣為代表的數(shù)字貨幣總市值已經(jīng)達到850億美元左右。去年我曾經(jīng)預計數(shù)字貨幣（包括數(shù)字資產(chǎn)在內(nèi)）將在十年內(nèi)達到1萬億美元的總市值，屆時任何資產(chǎn)配置模型都不可以對數(shù)字貨幣忽略不見。以目前數(shù)字貨幣市值的增長速度和新數(shù)字貨幣的發(fā)行速度，我去年的預計看來是過于保守了。全球黃金的總市值大約8萬億美元，而數(shù)字貨幣被譽為“數(shù)字黃金”，因為數(shù)字貨幣和黃金一樣都不能生息，它確實離貨幣更遠而與黃金更近，萬億市值的數(shù)字貨幣并不是天方夜譚。目前市值達到5億美元以上的數(shù)字貨幣已經(jīng)達到8只，編制數(shù)字貨幣指數(shù)的條件日臻成熟，也許六個月以內(nèi)我們就可以看到在紐約證券交易所掛牌的數(shù)字貨幣ETF。據(jù)了解，還有其他幾個海外證券交易所也正在積極探討數(shù)字貨幣ETF掛牌的事宜，屆時一些配置另類資產(chǎn)的投資工具，就可以合規(guī)地把基金資產(chǎn)配置在數(shù)字貨幣ETF上。
假以時日，我們甚至不排除包括紐約證券交易所在內(nèi)的傳統(tǒng)證券交易所，也會創(chuàng)立為ICO服務的平臺。納斯達克早已宣布與區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司Chain合作，利用區(qū)塊鏈技術設立一個私募股權交易平臺，并且這個區(qū)塊鏈私募股權交易平臺已經(jīng)開始試運行了。
在基金投資方面，目前已經(jīng)有幾家稍微激進的VC基金，開始投資在ICO上。Boots VC、Blockchain Capital和Polichain Capital等三家基金已經(jīng)公開宣稱會投資ICO代幣，Blockchain Capital甚至計劃用ICO的方式來籌集一筆專門投資ICO代幣的基金。
一些區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)者已經(jīng)為ICO創(chuàng)立了專門的服務平臺，提供從合規(guī)性、信息披露到評價標準的服務，他們仿照美國私募證券144A規(guī)則的要求，提出了SAFT（Simple Agreement For Future Token，未來代幣簡明協(xié)議）的ICO發(fā)行標準流程（比照資本市場已經(jīng)實施的“未來證券簡明協(xié)議”），整理了專門針對ICO的信息披露要求，并開始建立ICO價值和質量評估體系。一些國家的監(jiān)管機關已經(jīng)在關注ICO的相關活動，建立了金融科技“沙盒機制”的國家，如新加坡和英國等，把ICO納入“沙盒”給予觀察，同時要求ICO必須遵守簡單的KYC規(guī)則，比如不能銷售給不符合美國144A規(guī)則下的不合格投資者及不能宣傳為股票、債券等等。美國證監(jiān)會數(shù)字貨幣研究主管也公開提醒區(qū)塊鏈業(yè)界，不管ICO的數(shù)字代幣是否屬于“證券”，發(fā)行者都負有投資者保護的責任。 ICO是金融深化的終局
ICO有巨大的創(chuàng)新性，幾乎可以說是金融深化的終局。
第一，ICO使得共享經(jīng)濟模式、開源軟件項目、非營利性機構及分布式自治組織得以享受到融資的便利；
第二，ICO讓使用權公有化，解決了公地悲劇和租金消散的經(jīng)濟學難題，使得產(chǎn)品和商品的內(nèi)部效用和外部效用都能夠最大化，交易無摩擦；
第三，ICO使得數(shù)字代幣的投資者與產(chǎn)品的使用者合為一體，使用者用得越多，投資者獲得的價值越大；投資者價值越大，網(wǎng)絡越健壯穩(wěn)定，使用者也越受益；
第四，ICO的51%代幣公開發(fā)售、募集獲得的數(shù)字貨幣存放于地址公開的托管錢包并實行多重簽名的方法，利用了區(qū)塊鏈或分布式賬本技術的底層信息穿透、透明、共享的機制，創(chuàng)造性地為分布式商業(yè)模式建立了商業(yè)自治的技術可信性；
第五，ICO降低了區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)項目的融資門檻和投資者的投資門檻，在這一點上與眾籌異曲同工；
第六，ICO倡導融資民主化，還權于創(chuàng)業(yè)者，削弱了資本的力量，增強了創(chuàng)業(yè)者對項目的主導權，最大化了創(chuàng)業(yè)者的利益；
第七，ICO的代幣可以在數(shù)字貨幣交易所交易，相比股權投資，擁有極高的流動性，方便了投Y者退出；
第八，ICO代幣的交易跨越全球，7×24小時交易，實時清結算，全球投資者共同發(fā)現(xiàn)價值，辨識真?zhèn)?，交換價值。
并不是任何資產(chǎn)都適合ICO。
首先，能夠ICO的資產(chǎn)，一定是運行在區(qū)塊鏈或分布式賬本上的資產(chǎn)，鏈下資產(chǎn)無法做到去中心化的分布式模式。
其次，到目前為止，成功的ICO都是公有區(qū)塊鏈或分布式自治商業(yè)模式上的項目。也就是說都是沒有所有權，只有使用權的項目。反過來也說明，夾雜所有權的項目并不適合ICO。
其三，ICO是介于私募股權融資和眾籌融資之間的，但更偏向于產(chǎn)品眾籌模式的融資方式，ICO用使用權來融資。
其四，凡ICO的項目在區(qū)塊鏈上創(chuàng)立時，都設計有原生數(shù)字貨幣，這種原生數(shù)字貨幣一方面是使用者使用該項目時的費用支付手段，另一方面它又是ICO時的融資工具。我們買來該ICO代幣，可以是為了賣出獲利，也可以是拿來付費使用該產(chǎn)品。
其五，ICO代幣的價值高低決定于該項目的使用功能的好壞。使用前景廣闊，深受使用者歡迎，代幣價值就看漲。以太坊作為公有鏈，在其鏈上做應用開發(fā)的項目比在比特幣區(qū)塊鏈上的要多，因此我們可以預計以太幣的價值有超過比特幣的可能。
因此，ICO代幣是使用權的眾籌；持有代幣不應該用于利潤的共享；代幣的使用范圍僅限于特定區(qū)塊鏈上的特定資產(chǎn)，不能通用于鏈外。
在這點上，代幣類似賭場的籌碼，僅限在本賭場使用。從合規(guī)性角度來說，ICO與IPO最大的區(qū)別在于：ICO只適合用于公有區(qū)塊鏈、非營利機構、分布式自治組織、共享經(jīng)濟模式等沒有所有權歸屬或者所有權不再重要的創(chuàng)業(yè)項目的加密數(shù)字貨幣化融資，而且這些項目必須建基于區(qū)塊鏈或分布式賬本之上。 風險隱患
任何金融創(chuàng)新在初始階段往往都伴隨著混亂和詐騙，ICO也不例外。要辨別一個ICO是否是騙局，先要看它的項目是否運行在區(qū)塊鏈上，項目代幣是否是原生加密數(shù)字貨幣，這個代幣是否是項目運行時的某項必須功能，這個區(qū)塊鏈項目的開發(fā)者們是否在區(qū)塊鏈社區(qū)早有名氣，籌集的數(shù)字貨幣是否存放在托管錢包，該托管錢包是否是地址透明的多重簽名錢包，該代幣是否在知名ICO平臺上發(fā)售，是否有知名數(shù)字貨幣交易所同意幫助該代幣進行交易，進行ICO的項目白皮書描述的項目是否靠譜，是否有項目開發(fā)的時間表和里程碑及打算如何公布開發(fā)進度。
