資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)精選(九篇)

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第1篇：資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)評(píng)估;風(fēng)險(xiǎn);對(duì)策;防范

中圖分類號(hào)：F123.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-8937（2016）32-0124-02

1 資產(chǎn)評(píng)估的界定

一般認(rèn)為，資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)指相關(guān)單位或個(gè)人因?qū)υu(píng)估目標(biāo)的價(jià)值做出了不恰當(dāng)?shù)姆治龉浪愣馐艿膿p失。根據(jù)該定義，資產(chǎn)評(píng)估主要包含兩部分內(nèi)容：外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

首先，外部風(fēng)險(xiǎn)，即外部因素的存在影響或阻礙資產(chǎn)評(píng)估師的正常評(píng)估過程而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括外部壓力風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)和制度風(fēng)險(xiǎn)等。

其次，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)即由于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的內(nèi)部因素所造成資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的錯(cuò)誤或不當(dāng)判斷而引起的風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩種類型，一是由于資產(chǎn)評(píng)估師的專業(yè)能力與職業(yè)道德而產(chǎn)生的人員風(fēng)險(xiǎn)，例如道德風(fēng)險(xiǎn)與人員風(fēng)險(xiǎn);二是由于評(píng)估機(jī)構(gòu)自身缺乏良好內(nèi)部控制和監(jiān)督管理手段、機(jī)構(gòu)評(píng)估經(jīng)驗(yàn)不足、對(duì)項(xiàng)目整體的管理與組織不善而導(dǎo)致的組織風(fēng)險(xiǎn)。

2 資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的分類及表現(xiàn)形式

2.1 從控制性角度劃分

從來源角度研究，資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)主要包括不可控風(fēng)險(xiǎn)和可控風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.1 不可控風(fēng)險(xiǎn)

不可控風(fēng)險(xiǎn)主要指會(huì)導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果出現(xiàn)較大偏差但又不能由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)所控制的風(fēng)險(xiǎn)。具體可由以下幾種類型構(gòu)成。

①資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)入中國后，經(jīng)過三十年的不斷發(fā)展我國已逐步與國際資產(chǎn)評(píng)估接軌。但我國評(píng)估理論與實(shí)踐發(fā)展較不均衡，因而出現(xiàn)因法律體系不完善而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能。截止目前，指導(dǎo)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)最直接的是于1991年制定并的《國有資產(chǎn)管理辦法》，沒有規(guī)范行業(yè)的法律勢必會(huì)造成法律的監(jiān)督空位，不能從根本上規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估人員的行為和評(píng)估業(yè)務(wù)的程序性。以四川評(píng)估作假案為例，其直接原因是中國資產(chǎn)評(píng)估法律的不完善，導(dǎo)致造假者有機(jī)可乘。其次，中國資產(chǎn)評(píng)估的主管部門不明確，目前存在執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、多頭管轄的現(xiàn)象。在執(zhí)行具體評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，相關(guān)機(jī)構(gòu)為到達(dá)評(píng)估目的強(qiáng)行干預(yù)評(píng)估執(zhí)行，極大地影響我國資產(chǎn)評(píng)估工作的獨(dú)立性、客觀性和公正性，最終造成評(píng)估結(jié)果的失實(shí)。

②評(píng)估人員面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。首先，市場信息不完善而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。我國自改革開放依賴經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，但數(shù)據(jù)信息的可靠性較低。自1996年中國使用上市指數(shù)后，數(shù)據(jù)才具有一定的可靠性，會(huì)計(jì)信息失真，市場信息很難找到，但資產(chǎn)評(píng)估的基本三種評(píng)估方法都基于市場信息，因而我國的市場特點(diǎn)極大程度的增加了資產(chǎn)評(píng)估師的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。其次，資產(chǎn)評(píng)估在我國發(fā)展時(shí)間較短，尚處于探索階段。資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)在2007年已經(jīng)中國資產(chǎn)評(píng)估體系，但相關(guān)準(zhǔn)則對(duì)實(shí)際評(píng)估行為的規(guī)范力度較弱，資產(chǎn)評(píng)估人員在法律訴訟時(shí)，很難找到相關(guān)法律依據(jù)保護(hù)自身權(quán)益。

2.1.2 可控風(fēng)險(xiǎn)

可控風(fēng)險(xiǎn)主要指可由評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員控制的風(fēng)險(xiǎn)，該種風(fēng)險(xiǎn)主要取決于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制和相關(guān)制度的建設(shè)是否完善和資產(chǎn)評(píng)估人員自身素質(zhì)的程度。

①資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)面對(duì)的可控風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)面對(duì)的可控風(fēng)險(xiǎn)指評(píng)估機(jī)構(gòu)違反規(guī)章制度操作而導(dǎo)致的內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。例如資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在實(shí)際評(píng)估業(yè)務(wù)面前只重視自身經(jīng)濟(jì)效益而忽視相關(guān)法律及準(zhǔn)則，為了盈利而對(duì)不合法資產(chǎn)展開評(píng)估;資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)沒有相關(guān)評(píng)估資治，卻為了盈利而出具相關(guān)評(píng)估報(bào)告;同時(shí)，行業(yè)內(nèi)部存在關(guān)聯(lián)交易，給回扣現(xiàn)象屢禁不絕，一般機(jī)構(gòu)的回扣比例約為40%至50%，更有甚者高達(dá)80%左右。

②評(píng)估人員面對(duì)的可控風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估人員面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包含兩個(gè)層面：職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)和專業(yè)水平風(fēng)險(xiǎn)。首先，從職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，依據(jù)《職業(yè)道德準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則》規(guī)定，執(zhí)業(yè)過程中資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)恪守客觀、獨(dú)立、公平、公正的原則，對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行合理估價(jià)。然而在實(shí)際評(píng)估過程中，一些資產(chǎn)評(píng)估師無原則，無視市場信息，主觀性差，過度依賴委托人提供的相關(guān)資料而忽視相關(guān)審查、評(píng)估程序，致使結(jié)果嚴(yán)重偏離資產(chǎn)的公允價(jià)值，對(duì)當(dāng)事人造成經(jīng)濟(jì)損失。其次，《職業(yè)道德準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則》規(guī)定資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)具備相關(guān)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。但在實(shí)際評(píng)估過程中，資產(chǎn)評(píng)估師在自己有限的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的情況下，不能隨市場的變化而合理制定相關(guān)數(shù)據(jù)，導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果存在錯(cuò)誤的可能性。

2.2 從來源角度劃分

資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)從來源角度劃分可分為多種類型，主要包括管理風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、立法風(fēng)險(xiǎn)和使用風(fēng)險(xiǎn)四類。

2.2.1 管理風(fēng)險(xiǎn)

管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指具體行政部門在執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估的管理職能時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。我國資產(chǎn)評(píng)估管理風(fēng)險(xiǎn)多體現(xiàn)在：當(dāng)前資產(chǎn)評(píng)估的主管部門不統(tǒng)一、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不完善，在實(shí)際評(píng)估過程中會(huì)出現(xiàn)由于管理有欠完善而影響評(píng)估工作正常進(jìn)行的現(xiàn)象。

2.2.2 執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要指評(píng)估人員在實(shí)際評(píng)估過程中，因?yàn)椴荒苓_(dá)到專業(yè)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。若執(zhí)業(yè)不能達(dá)到專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)使評(píng)估出現(xiàn)紕漏，從而導(dǎo)致不合理的評(píng)估結(jié)果出現(xiàn)，最終影響相關(guān)當(dāng)事人的合法利益。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和人員由于自身專業(yè)知識(shí)欠缺而產(chǎn)生的訴訟或仲裁費(fèi)用以及因敗訴而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)賠償，都屬于資產(chǎn)評(píng)估的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

第2篇：資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)范文

資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)作為為特定時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)提供公允價(jià)值的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為我國的產(chǎn)權(quán)交易、企業(yè)并購、抵押貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供了價(jià)值參考，為我國的體制改革作出了重大貢獻(xiàn)。隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)也應(yīng)運(yùn)而生。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的范圍將會(huì)不斷擴(kuò)大，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制將被提上日程。對(duì)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的控制，需要法律環(huán)境的健全和完善，更需要資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)自身對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，盡量減少資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理理論

所謂風(fēng)險(xiǎn)是指未來結(jié)果的不確定性，這種未來的結(jié)果包括收益，當(dāng)然也包括損失。正是由于未來的收益或損失的發(fā)生很難確定，所以就產(chǎn)生了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的理論即風(fēng)險(xiǎn)管理理論。風(fēng)險(xiǎn)管理是研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的管理學(xué)科，人們通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。并在此基礎(chǔ)上優(yōu)化各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果。期望達(dá)到以最少的成本獲得最大安全保障的目標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)管理的過程其實(shí)就是為了降低未來結(jié)果發(fā)生的不確定性。

三、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的構(gòu)建

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，構(gòu)建資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)主要包括五大功能模塊：資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模塊、資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)估測模塊、資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模塊、資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制模塊和資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)模塊。

（一）資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模塊

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是確定哪些因素會(huì)給資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果帶來風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)類型大致分為業(yè)務(wù)承接風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)、撰寫評(píng)估報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)。

1.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)承接資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要來自信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。在承接資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，有的評(píng)估機(jī)構(gòu)不惜以降低服務(wù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、滿足客戶的不合理要求等來爭取業(yè)務(wù)，對(duì)于客戶的基本情況、相關(guān)的權(quán)證、涉及到的法律條款以及自身是否勝任該項(xiàng)評(píng)估業(yè)務(wù)等都沒有作充分的考查。這些因素都為資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患。

2.評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)主要是資產(chǎn)評(píng)估人員在具體的評(píng)估過程中與職業(yè)道德和專業(yè)水平相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：執(zhí)業(yè)不規(guī)范，不遵循客觀公正的原則，不遵循合理的評(píng)估程序，在評(píng)估過程中人為操縱評(píng)估結(jié)果；專業(yè)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在資產(chǎn)評(píng)估人員缺乏專業(yè)勝任能力。例如在評(píng)估過程中無法正確分辨委托方提交材料真?zhèn)危x擇合適的評(píng)估方法和參數(shù)的能力等。評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)將直接帶來評(píng)估業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.撰寫評(píng)估報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)是指由于報(bào)告撰寫不規(guī)范導(dǎo)致的使用者誤用評(píng)估結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的使用者是通過資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告來了解和使用評(píng)估結(jié)果的，因此，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的撰寫質(zhì)量是評(píng)估結(jié)果使用者正確使用的前提條件。有些評(píng)估機(jī)構(gòu)在撰寫評(píng)估報(bào)告時(shí)缺乏必要的評(píng)估結(jié)果的假設(shè)、依據(jù)及相關(guān)事項(xiàng)的說明，評(píng)估報(bào)告不規(guī)范所帶來的風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)最容易被查證的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)估測和評(píng)價(jià)模塊

資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)估測和評(píng)價(jià)模塊主要是在資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，預(yù)測和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小，為風(fēng)險(xiǎn)控制提供依據(jù)。

資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)涉及到的資產(chǎn)類型眾多，市場條件復(fù)雜，以上特點(diǎn)決定了資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)影響因素眾多，因此，資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的度量需要明確資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，選擇合適的技術(shù)和方法。

對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的度量主要體現(xiàn)在承接評(píng)估業(yè)務(wù)和資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)操作過程中。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的勝任能力涉及到眾多因素：資質(zhì)、規(guī)模、人員素質(zhì)等，這些因素很難簡單的量化處理。資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值是在特定時(shí)點(diǎn)、特定市場條件下的價(jià)值。特定的市場條件決定了評(píng)估人員在模擬市場的過程中，不僅僅要依賴客觀的歷史數(shù)據(jù)，還必須對(duì)未來的市場條件、資產(chǎn)狀況等作出預(yù)測。在預(yù)測的過程中，價(jià)值類型的選擇、評(píng)估方法的選擇以及參數(shù)的確定方法都需要依據(jù)評(píng)估人員的專業(yè)技能、經(jīng)驗(yàn)和職業(yè)道德水平，而對(duì)于這些影響因素要準(zhǔn)確量化，難度非常高。

從以上分析可以看出，資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和評(píng)價(jià)是一個(gè)多因素綜合分析的過程，其影響因素多且難以簡單地進(jìn)行定量處理。例如，對(duì)于評(píng)估機(jī)構(gòu)勝任能力的各影響因素的描述，一般采用描述性的語言進(jìn)行判斷。鑒于資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的以上特點(diǎn)，很難去假定其所服從的概率分布。模糊綜合評(píng)價(jià)是一種處理沒有明顯數(shù)量界限問題的有力工具，可以采用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化處理。

（三）資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制模塊

資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的控制應(yīng)該貫穿于整個(gè)資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目階段。

1.在評(píng)估業(yè)務(wù)承接階段，正式簽約之前，評(píng)估機(jī)構(gòu)要對(duì)客戶及要評(píng)估的資產(chǎn)進(jìn)行充分的了解和審查：關(guān)注資產(chǎn)業(yè)務(wù)性質(zhì)；自身勝任能力的判斷；了解委托方的基本情況，如委托方的信譽(yù)；重點(diǎn)審查有關(guān)資產(chǎn)的權(quán)證情況；明確雙方責(zé)任等。力求在評(píng)估業(yè)務(wù)承接階段為后續(xù)工作打下良好基礎(chǔ)。

2.在評(píng)估操作階段，要注意對(duì)評(píng)估人員職業(yè)道德和業(yè)務(wù)能力的風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，要確保信息的搜集和來源按照科學(xué)的方法和程序進(jìn)行，對(duì)信息的信度和效度進(jìn)行度量和控制；其次。要慎重選擇評(píng)估假設(shè)，科學(xué)把握資產(chǎn)交易的市場條件和資產(chǎn)的使用狀況；再次，選擇合適的方法，充分考慮資產(chǎn)的狀況、數(shù)據(jù)占有情況和各種評(píng)估方法的適用條件。

3.在報(bào)告撰寫階段，評(píng)估人員應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)格式將評(píng)估基準(zhǔn)目、評(píng)估假設(shè)、價(jià)值類型、評(píng)估內(nèi)容、評(píng)估依據(jù)、評(píng)估方法和評(píng)估結(jié)果等重要內(nèi)容都寫入評(píng)估報(bào)告，評(píng)估人員一定要確保將評(píng)估假設(shè)、評(píng)估依據(jù)以及必要的說明闡述清楚，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

（四）資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)模塊

由于資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)面臨的市場條件、評(píng)估目的、資產(chǎn)狀況都有不同。因此面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是不同的。為了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的控制和管理，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、估測、評(píng)價(jià)及管理方法進(jìn)行定期檢查、修正，以保證風(fēng)險(xiǎn)管理方法適應(yīng)新的資產(chǎn)業(yè)務(wù)狀況。

第3篇：資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞　風(fēng)險(xiǎn)管理理論；資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)作為為特定時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)提供公允價(jià)值的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為我國的產(chǎn)權(quán)交易、企業(yè)并購、抵押貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供了價(jià)值參考，為我國的體制改革作出了重大貢獻(xiàn)。隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)也應(yīng)運(yùn)而生。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的范圍將會(huì)不斷擴(kuò)大，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制將被提上日程。對(duì)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的控制，需要法律環(huán)境的健全和完善，更需要資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)自身對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，盡量減少資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理理論

所謂風(fēng)險(xiǎn)是指未來結(jié)果的不確定性，這種未來的結(jié)果包括收益，當(dāng)然也包括損失。正是由于未來的收益或損失的發(fā)生很難確定，所以就產(chǎn)生了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的理論即風(fēng)險(xiǎn)管理理論。風(fēng)險(xiǎn)管理是研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的管理學(xué)科，人們通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。并在此基礎(chǔ)上優(yōu)化各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果。期望達(dá)到以最少的成本獲得最大安全保障的目標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)管理的過程其實(shí)就是為了降低未來結(jié)果發(fā)生的不確定性。

三、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的構(gòu)建

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，構(gòu)建資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)主要包括五大功能模塊：資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模塊、資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)估測模塊、資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模塊、資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制模塊和資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)模塊。

(一)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模塊

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是確定哪些因素會(huì)給資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果帶來風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)類型大致分為業(yè)務(wù)承接風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)、撰寫評(píng)估報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)。

1.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)承接資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要來自信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。在承接資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，有的評(píng)估機(jī)構(gòu)不惜以降低服務(wù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、滿足客戶的不合理要求等來爭取業(yè)務(wù)，對(duì)于客戶的基本情況、相關(guān)的權(quán)證、涉及到的法律條款以及自身是否勝任該項(xiàng)評(píng)估業(yè)務(wù)等都沒有作充分的考查。這些因素都為資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患。

2.評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)主要是資產(chǎn)評(píng)估人員在具體的評(píng)估過程中與職業(yè)道德和專業(yè)水平相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：執(zhí)業(yè)不規(guī)范，不遵循客觀公正的原則，不遵循合理的評(píng)估程序，在評(píng)估過程中人為操縱評(píng)估結(jié)果；專業(yè)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在資產(chǎn)評(píng)估人員缺乏專業(yè)勝任能力。例如在評(píng)估過程中無法正確分辨委托方提交材料真?zhèn)?，選擇合適的評(píng)估方法和參數(shù)的能力等。評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)將直接帶來評(píng)估業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.撰寫評(píng)估報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)是指由于報(bào)告撰寫不規(guī)范導(dǎo)致的使用者誤用評(píng)估結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的使用者是通過資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告來了解和使用評(píng)估結(jié)果的，因此，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的撰寫質(zhì)量是評(píng)估結(jié)果使用者正確使用的前提條件。有些評(píng)估機(jī)構(gòu)在撰寫評(píng)估報(bào)告時(shí)缺乏必要的評(píng)估結(jié)果的假設(shè)、依據(jù)及相關(guān)事項(xiàng)的說明，評(píng)估報(bào)告不規(guī)范所帶來的風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)最容易被查證的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)估測和評(píng)價(jià)模塊

資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)估測和評(píng)價(jià)模塊主要是在資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，預(yù)測和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小，為風(fēng)險(xiǎn)控制提供依據(jù)。

資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)涉及到的資產(chǎn)類型眾多，市場條件復(fù)雜，以上特點(diǎn)決定了資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)影響因素眾多，因此，資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的度量需要明確資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，選擇合適的技術(shù)和方法。

對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的度量主要體現(xiàn)在承接評(píng)估業(yè)務(wù)和資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)操作過程中。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的勝任能力涉及到眾多因素：資質(zhì)、規(guī)模、人員素質(zhì)等，這些因素很難簡單的量化處理。資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值是在特定時(shí)點(diǎn)、特定市場條件下的價(jià)值。特定的市場條件決定了評(píng)估人員在模擬市場的過程中，不僅僅要依賴客觀的歷史數(shù)據(jù)，還必須對(duì)未來的市場條件、資產(chǎn)狀況等作出預(yù)測。在預(yù)測的過程中，價(jià)值類型的選擇、評(píng)估方法的選擇以及參數(shù)的確定方法都需要依據(jù)評(píng)估人員的專業(yè)技能、經(jīng)驗(yàn)和職業(yè)道德水平，而對(duì)于這些影響因素要準(zhǔn)確量化，難度非常高。

從以上分析可以看出，資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和評(píng)價(jià)是一個(gè)多因素綜合分析的過程，其影響因素多且難以簡單地進(jìn)行定量處理。例如，對(duì)于評(píng)估機(jī)構(gòu)勝任能力的各影響因素的描述，一般采用描述性的語言進(jìn)行判斷。鑒于資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的以上特點(diǎn)，很難去假定其所服從的概率分布。模糊綜合評(píng)價(jià)是一種處理沒有明顯數(shù)量界限問題的有力工具，可以采用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化處理。

(三)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制模塊

資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的控制應(yīng)該貫穿于整個(gè)資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目階段。

1.在評(píng)估業(yè)務(wù)承接階段，正式簽約之前，評(píng)估機(jī)構(gòu)要對(duì)客戶及要評(píng)估的資產(chǎn)進(jìn)行充分的了解和審查：關(guān)注資產(chǎn)業(yè)務(wù)性質(zhì)；自身勝任能力的判斷；了解委托方的基本情況，如委托方的信譽(yù)；重點(diǎn)審查有關(guān)資產(chǎn)的權(quán)證情況；明確雙方責(zé)任等。力求在評(píng)估業(yè)務(wù)承接階段為后續(xù)工作打下良好基礎(chǔ)。

2.在評(píng)估操作階段，要注意對(duì)評(píng)估人員職業(yè)道德和業(yè)務(wù)能力的風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，要確保信息的搜集和來源按照科學(xué)的方法和程序進(jìn)行，對(duì)信息的信度和效度進(jìn)行度量和控制；其次。要慎重選擇評(píng)估假設(shè)，科學(xué)把握資產(chǎn)交易的市場條件和資產(chǎn)的使用狀況；再次，選擇合適的方法，充分考慮資產(chǎn)的狀況、數(shù)據(jù)占有情況和各種評(píng)估方法的適用條件。

3.在報(bào)告撰寫階段，評(píng)估人員應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)格式將評(píng)估基準(zhǔn)目、評(píng)估假設(shè)、價(jià)值類型、評(píng)估內(nèi)容、評(píng)估依據(jù)、評(píng)估方法和評(píng)估結(jié)果等重要內(nèi)容都寫入評(píng)估報(bào)告，評(píng)估人員一定要確保將評(píng)估假設(shè)、評(píng)估依據(jù)以及必要的說明闡述清楚，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

(四)資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)模塊

由于資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)面臨的市場條件、評(píng)估目的、資產(chǎn)狀況都有不同。因此面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是不同的。為了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的控制和管理，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、估測、評(píng)價(jià)及管理方法進(jìn)行定期檢查、修正，以保證風(fēng)險(xiǎn)管理方法適應(yīng)新的資產(chǎn)業(yè)務(wù)狀況。

第4篇：資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：司法鑒定項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)防范 操作要點(diǎn)

資產(chǎn)評(píng)估司法鑒定，是 司法部門委托專業(yè)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu) ，運(yùn) 用資產(chǎn)評(píng)估學(xué)的原理 、專門 知識(shí)和技能 ，依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估及司法鑒定有關(guān)規(guī)定與方法，對(duì)司法活動(dòng)中的訴訟、仲裁 、執(zhí) 行等所涉及的價(jià)值糾紛或爭議 ，通過 現(xiàn)場勘察取證及市場調(diào)查，并在分析、研 究 、鑒 別后作出鑒定結(jié)論的活動(dòng) 。資產(chǎn)評(píng)估司法鑒定結(jié)論是由獨(dú)立的評(píng)估中介機(jī)構(gòu)出具的客觀、公正、科學(xué)的專業(yè)意見，是一種司法實(shí)踐中的獨(dú)立證據(jù) 。實(shí) 際評(píng)估鑒定流程和大多資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)相似，即先由司法部門委托，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)項(xiàng)目難易程度、自身勝任能力、人力和時(shí)間安排等情況確定是否承接，決定承接后調(diào)閱卷宗，與經(jīng)辦法官溝通，編制評(píng)估工作計(jì)劃，再進(jìn)行具體的現(xiàn)場勘察、市場調(diào)查、評(píng)定估算和編制評(píng)估報(bào)告等評(píng)估程序。

一、司法鑒定項(xiàng)目特點(diǎn)

司法鑒定項(xiàng)目因其涉及司法活動(dòng)中的訴訟、仲裁 、執(zhí)行等，相對(duì)于一般的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（一）主體的特定性

司法鑒定項(xiàng)目的委托方為司法部門，具體包括各級(jí)人民法院司法鑒定部門、各級(jí)仲裁機(jī)構(gòu)等，受托方為具有資產(chǎn)評(píng)估資質(zhì)且進(jìn)入司法鑒定機(jī)構(gòu)備選庫的各類評(píng)估機(jī)構(gòu)，具體包括資產(chǎn)（動(dòng)產(chǎn)）評(píng)估、房地產(chǎn)評(píng)估、土地估價(jià)、礦業(yè)權(quán)評(píng)估和舊機(jī)動(dòng)車鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)等。

（二）涉案當(dāng)事人利益的對(duì)立性

司法鑒定項(xiàng)目的評(píng)估對(duì)象為涉案資產(chǎn)，進(jìn)入訴訟的涉案當(dāng)事人利益是完全對(duì)立的，對(duì)司法鑒定結(jié)論均極為敏感，這就要求評(píng)估機(jī)構(gòu)在評(píng)估時(shí)必須站在超然的中立立場上，謹(jǐn)慎、認(rèn)真、科學(xué)的進(jìn)行評(píng)估鑒定，確保評(píng)估結(jié)論的客觀、合理、公平、公正。

（三）項(xiàng)目的復(fù)雜性

司法鑒定項(xiàng)目往往存在評(píng)估對(duì)象基礎(chǔ)資料缺失、現(xiàn)場勘察受限、被評(píng)估單位不配合等特殊情況，特別是對(duì)于成套設(shè)備和隱蔽工程，經(jīng)常會(huì)因組成設(shè)備缺失或無法勘察而不能確定其實(shí)際狀況。同時(shí)被評(píng)估單位往往不提供評(píng)估所需的很多基礎(chǔ)資料，評(píng)估人員需要從進(jìn)行大量的市場調(diào)查和資料收集工作，增加工作量。

（四）項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性

司法鑒定項(xiàng)目因其具有利益的完全對(duì)立性、復(fù)雜性，以及對(duì)鑒定結(jié)論的合法有效、客觀合理并能得到市場信息的支持及驗(yàn)證具有較高要求，故較一般資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)具有更大的風(fēng)險(xiǎn)。

二、司法鑒定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范

（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

司法鑒定項(xiàng)目因其特殊性，從評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)來源或起因角度來看，主要為兩類風(fēng)險(xiǎn)：一類為資產(chǎn)評(píng)估司法鑒定報(bào)告原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括因鑒定對(duì)象、價(jià)值類型、評(píng)估基準(zhǔn)日、取價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)估依據(jù)、評(píng)估假設(shè)、評(píng)估程序等方面判斷或選擇錯(cuò)誤，導(dǎo)致形成錯(cuò)誤或不實(shí)的評(píng)估結(jié)論，從而可能致使資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估人員因此承擔(dān)民事法律責(zé)任、行政法律責(zé)任甚至刑事法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)；另一類是資產(chǎn)評(píng)估司法鑒定報(bào)告以外原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括因業(yè)務(wù)流程、評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制流程、評(píng)估工作底稿、外部溝通等方面不符合相關(guān)規(guī)定引起的風(fēng)險(xiǎn)，如未經(jīng)正常司法搖號(hào)選定方式承接的鑒定項(xiàng)目引起的風(fēng)險(xiǎn)；或簽字評(píng)估師和現(xiàn)場勘察人員不一致可能引起的風(fēng)險(xiǎn)；或私下與一方當(dāng)事人溝通引起的風(fēng)險(xiǎn)等等，上述風(fēng)險(xiǎn)均可能致使評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估人員因此承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。從評(píng)估技術(shù)角度劃分，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)可以分為評(píng)估技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和非評(píng)估技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，上述具體風(fēng)險(xiǎn)可分類歸入。

（二）風(fēng)險(xiǎn)防范

針對(duì)司法鑒定項(xiàng)目的特殊性，識(shí)別其風(fēng)險(xiǎn)類別后，首先應(yīng)對(duì)項(xiàng)目可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)方法可以選用風(fēng)險(xiǎn)概率矩陣法、專家評(píng)價(jià)法、綜合因素分析法、層次分析法、模糊綜合評(píng)價(jià)法等方法，先確定影響單因素風(fēng)險(xiǎn)高低的關(guān)鍵因素，評(píng)價(jià)單因素風(fēng)險(xiǎn)的高低，再從整體項(xiàng)目綜合分析，評(píng)價(jià)整體評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的高低，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的團(tuán)隊(duì)力量、時(shí)間安排、評(píng)估人員執(zhí)業(yè)勝任能力及執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)等，判斷能否有效防范和降低風(fēng)險(xiǎn)，使整體項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)降至可接受水平。在風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策上，應(yīng)緊密圍繞如何使資產(chǎn)評(píng)估司法鑒定報(bào)告合法有效、鑒定結(jié)論客觀、合理、公平、公正并能得到市場信息支持或驗(yàn)證，以及如何使項(xiàng)目業(yè)務(wù)流程、評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制流程、外部溝通等方面合法合規(guī)，工作底稿全面符合資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則及司法鑒定相關(guān)法規(guī)規(guī)定并能從證據(jù)方面支持評(píng)估結(jié)論，同時(shí)證明自身無違法行為的角度，實(shí)施具體防范措施。

三、司法鑒定項(xiàng)目的操作要點(diǎn)

（一）規(guī)范業(yè)務(wù)承接

司法鑒定項(xiàng)目的承接一定要符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，由司法部門通過公開搖號(hào)或其他公開、公平的選擇方式確定資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，并出具正式書面的司法鑒定委托書，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在收到司法鑒定委托書后，根據(jù)委評(píng)涉訴資產(chǎn)情況、項(xiàng)目難易程度、自身勝任能力、人力和時(shí)間安排等情況確定是否承接。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不得以不當(dāng)方式取得委托、私下接受當(dāng)事人委托以及承接自身不具有專業(yè)勝任能力的項(xiàng)目，以防范可能因承接不規(guī)范或?qū)I(yè)能力不勝任而產(chǎn)生的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

（二）規(guī)范編制工作底稿

司法鑒定項(xiàng)目最終形成的評(píng)估報(bào)告是司法實(shí)踐中和一種獨(dú)立證據(jù)，對(duì)于案件的審理和執(zhí)行、涉訴當(dāng)事人司法權(quán)益的保護(hù)和實(shí)現(xiàn)均具有重要作用，必要時(shí)需通過當(dāng)庭質(zhì)證方可發(fā)揮其作用。而評(píng)估報(bào)告結(jié)論的形成是以工作底稿為基礎(chǔ)，工作底稿必須客觀、準(zhǔn)確、全面、科學(xué)，必備的基礎(chǔ)資料完整、現(xiàn)場勘察記錄翔實(shí)、相關(guān)人員簽名齊備、取價(jià)有據(jù)、計(jì)算過程正確、各方面影響因素考慮全面，能夠完全支撐評(píng)估結(jié)論，并在評(píng)估報(bào)告出具后及時(shí)整理歸檔保存，以備質(zhì)證及日后調(diào)閱之需。

（三）認(rèn)真全面進(jìn)行現(xiàn)場勘察

司法鑒定項(xiàng)目很重要的一個(gè)環(huán)節(jié)就是進(jìn)行現(xiàn)場勘察。首先，應(yīng)由司法部門經(jīng)辦法官進(jìn)行組織協(xié)調(diào)，在司法部門經(jīng)辦人員、涉案當(dāng)事人、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)相關(guān)評(píng)估人員均到場的情況進(jìn)行現(xiàn)場勘察，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)兩名項(xiàng)目負(fù)責(zé)的資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)均到現(xiàn)場；其次，現(xiàn)場勘察時(shí)一定要認(rèn)真全面，按照司法鑒定委托書所列評(píng)估對(duì)象逐項(xiàng)清點(diǎn)，明確評(píng)估范圍，必要時(shí)需與經(jīng)辦法官溝通確認(rèn)，做到不重不漏，全面準(zhǔn)確；最后，做好現(xiàn)場勘察記錄，對(duì)委評(píng)資產(chǎn)的名稱、數(shù)量、規(guī)格型號(hào)、生產(chǎn)廠家、出廠日期、各種實(shí)物特征、運(yùn)行狀況、現(xiàn)時(shí)狀況、維修保養(yǎng)情況等全面勘察記錄，并對(duì)評(píng)估對(duì)象逐一拍照取證。

（四）充分的市場調(diào)查

司法鑒定項(xiàng)目的評(píng)估對(duì)象為各類涉訴資產(chǎn)，具有多樣性、特殊性和一定的復(fù)雜性，很多涉訴資產(chǎn)現(xiàn)場勘察時(shí)無銘牌、標(biāo)識(shí)及相關(guān)的基礎(chǔ)資料，很多隱蔽工程無法從外部直接勘察，無法準(zhǔn)確辨識(shí)；同時(shí)因?yàn)樗痉ㄨb定的評(píng)估結(jié)論最終還需得到市場信息支持或驗(yàn)證，對(duì)其客觀性、準(zhǔn)確性、公正性和科學(xué)性要求較高，故在進(jìn)行評(píng)定估算前必須進(jìn)行充分的市場調(diào)查，包括調(diào)閱案件卷宗、直接向相關(guān)供應(yīng)商或經(jīng)銷商詢價(jià)、充分收集同類資產(chǎn)的市場交易信息、咨詢相關(guān)領(lǐng)域的資深人士或?qū)＜业龋_保評(píng)估對(duì)象及評(píng)估范圍明晰，取價(jià)準(zhǔn)確有據(jù)，資料全面客觀，為進(jìn)一步的評(píng)定估算提供充分的基礎(chǔ)資料。

（五）準(zhǔn)確的評(píng)定估算

評(píng)定估算是得出評(píng)估結(jié)論的必經(jīng)步驟，在充分市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，根據(jù)司法鑒定項(xiàng)目的實(shí)際情況，結(jié)合評(píng)估目的，選擇適當(dāng)?shù)脑u(píng)估方法進(jìn)行評(píng)定估算才能得出正確的評(píng)估結(jié)論。評(píng)定估算時(shí)須保證評(píng)估方法和相關(guān)參數(shù)選擇準(zhǔn)確、各方面因素考慮全面、計(jì)算正確，必要時(shí)采用兩種以上評(píng)估方法進(jìn)行相互驗(yàn)證，確保得出的評(píng)估結(jié)論合理有據(jù)，得到市場的支持或驗(yàn)證。

（六）精心編制評(píng)估報(bào)告

評(píng)估報(bào)告是司法鑒定項(xiàng)目的工作成果，也是公開對(duì)外提供的一個(gè)獨(dú)立司法證據(jù)，其重要性不言而喻，很多評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)也由此引發(fā)，因此須重視評(píng)估報(bào)告的編制，不能簡單套用模版，應(yīng)針對(duì)不同項(xiàng)目的實(shí)際情況，不同涉案資產(chǎn)的實(shí)體特征、類別、現(xiàn)時(shí)狀態(tài)、產(chǎn)權(quán)瑕疵等，作出充分的披露和說明，準(zhǔn)確表述評(píng)估價(jià)值、評(píng)估方法、價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)的選取依據(jù)，準(zhǔn)確表述評(píng)估依據(jù)、評(píng)估假設(shè)、評(píng)估過程和評(píng)估結(jié)論，審慎、全面表述特別事項(xiàng)說明和評(píng)估報(bào)告使用限制說明，充分揭示和披露涉案資產(chǎn)重要的受限和瑕疵事項(xiàng)、評(píng)估結(jié)論的價(jià)值內(nèi)涵以及需提請報(bào)告使用者關(guān)注的其他事項(xiàng)等，以使報(bào)告使用者能夠從評(píng)估報(bào)告中獲取到客觀、準(zhǔn)確、充分、有用的涉案資產(chǎn)價(jià)值鑒定結(jié)論，同時(shí)體現(xiàn)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估師的工作成果和專業(yè)價(jià)值。

（七）規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)控制流程

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在承接司法鑒定項(xiàng)目時(shí)，一定要嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)、評(píng)估準(zhǔn)則規(guī)定的流程完成業(yè)務(wù)，委派具有資質(zhì)且勝任的評(píng)估人員承做項(xiàng)目，嚴(yán)格執(zhí)行回避制度和內(nèi)部三級(jí)復(fù)核程序，報(bào)告簽字評(píng)估師一定為承做項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，不與涉案當(dāng)事人任何一方私下溝通，不受任何第三方的不當(dāng)干擾等，防范因流程不合規(guī)而可能產(chǎn)生的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

資產(chǎn)評(píng)估司法鑒定是司法案件審理和執(zhí)行的一個(gè)重要依據(jù)，所形成的評(píng)估報(bào)告是司法實(shí)踐中的一種獨(dú)立證據(jù)，也是資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)一個(gè)重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，所以資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員在承做司法鑒定項(xiàng)目時(shí)一定要充分識(shí)別相關(guān)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，做出準(zhǔn)確評(píng)價(jià)，并針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施不同的防范措施，規(guī)范操作，把握要點(diǎn)，高質(zhì)量地完成司法鑒定項(xiàng)目，將司法鑒定項(xiàng)目的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)降至最低水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]張衛(wèi)東.資產(chǎn)評(píng)估司法鑒定項(xiàng)目的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)析?資產(chǎn)評(píng)估

[2].資產(chǎn)評(píng)估司法鑒定業(yè)務(wù)幾個(gè)亟需規(guī)范的問題?資產(chǎn)評(píng)估

第5篇：資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)范文

摘要：本文試圖采用定性與定量相結(jié)合的方法來評(píng)估海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)。首先建立一套合理的海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并通過目標(biāo)優(yōu)化矩陣確定指標(biāo)權(quán)重，然后用半定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估法來構(gòu)建其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。最后，以某礦企為例，最終得出的結(jié)果是處于中度風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。

關(guān)鍵詞：礦產(chǎn)資源；投資環(huán)境；風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

引言

我國礦企近年來積極實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。但總結(jié)我國礦企進(jìn)行海外礦產(chǎn)資源投資活動(dòng)，國際平均失敗率為50%左右。究其失敗原因，除了缺乏政府的政策扶持與統(tǒng)一管理外，進(jìn)行海外礦產(chǎn)資源投資所面臨的諸多不確定性以及難以控制的風(fēng)險(xiǎn)才是失敗的關(guān)鍵。然而，我國對(duì)海外礦產(chǎn)資源開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系還不夠深入，將現(xiàn)有的評(píng)估模型直接應(yīng)用于海外礦產(chǎn)資源開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估還具有一定的困難。因此，本文試圖建立一套合理的海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。從而為我國礦企提供科學(xué)的決策方法，促使企業(yè)能夠更有效地規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

1.半定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的理論模型的構(gòu)建

1.1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立

在進(jìn)行海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的過程中，指標(biāo)數(shù)量的多少將直接影響著評(píng)價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確性與科學(xué)性，因此，我們應(yīng)遵循一定的原則來篩選出影響海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境的各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。具體原則如下[1]：系統(tǒng)性原則，要求從系統(tǒng)的角度出發(fā)，從整體上把握風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的特性和功能；客觀性與科學(xué)性原則，要求風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)必須是客觀存在的，并且能夠科學(xué)地反映與海外礦產(chǎn)資源開發(fā)之間具有某種關(guān)系可操作性原則，充分保證評(píng)價(jià)指標(biāo)體系層次分明、簡明扼要以及各風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)具有可測性；相互獨(dú)立原則，相同級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)之間不允許存在包含及交叉關(guān)系等。

由于海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)受多種因素的影響與制約，各因素又可被分為苦干個(gè)指標(biāo)，各指標(biāo)對(duì)整個(gè)系統(tǒng)的影響各異，也存在較大的不確定性[2]，這樣就形成了評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的多層次結(jié)構(gòu)。在以上五項(xiàng)指導(dǎo)原則與多層次結(jié)構(gòu)思想的指導(dǎo)下，我們來構(gòu)建海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。這套體系首先由三個(gè)一級(jí)指標(biāo)組成：即內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)外環(huán)境交集風(fēng)險(xiǎn)。將這三個(gè)一級(jí)指標(biāo)繼續(xù)進(jìn)行分解，內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)又分為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、勘探風(fēng)險(xiǎn)、融資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)二級(jí)指標(biāo)，外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)又分為政策風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、資源風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、開發(fā)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、國際社會(huì)干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)及金融風(fēng)險(xiǎn)九個(gè)二級(jí)指標(biāo)，內(nèi)外環(huán)境交集風(fēng)險(xiǎn)又分為生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)二級(jí)指標(biāo)。

1.2 權(quán)重的確定

本文采用目標(biāo)優(yōu)化矩陣法來確定各指標(biāo)權(quán)重。其工作原理就是把人腦的模糊思維，簡化為計(jì)算機(jī)的1/0式邏輯思維，最后得出量化的結(jié)果[3]。此方法不僅使得出的結(jié)果精確，同時(shí)也十分便捷與易操作。具體的操作步驟如下：

首先，構(gòu)造目標(biāo)優(yōu)化矩陣表，以橫豎交叉的形式分別構(gòu)建一級(jí)指標(biāo)與二級(jí)指標(biāo)的目標(biāo)優(yōu)化矩陣表。

其次，專家打分環(huán)節(jié)。邀請業(yè)內(nèi)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)較為豐富的專家結(jié)合礦企自身的情況為目標(biāo)優(yōu)化矩陣表打分。具體方法為：將上述表中縱軸上的指標(biāo)分別與各橫軸上的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，若縱軸上的指標(biāo)比橫軸上的指標(biāo)相對(duì)重要，則在對(duì)應(yīng)的空格內(nèi)填“1”；反之則填“0”。

接下來，計(jì)算表內(nèi)各指標(biāo)的權(quán)重。將每一行的得分總數(shù)進(jìn)行合計(jì)。某指標(biāo)的權(quán)重=（該指標(biāo)的重要性合計(jì)分?jǐn)?shù)/所有指標(biāo)的重要性合計(jì)分?jǐn)?shù)）*100%。需要注意的是：若某項(xiàng)指標(biāo)的合計(jì)分?jǐn)?shù)為0，但是事實(shí)上它仍然是具有一定的重要性的，因此可在每項(xiàng)指標(biāo)合計(jì)分?jǐn)?shù)的基礎(chǔ)上加1，從而得到一組新的重要性合計(jì)分?jǐn)?shù)，計(jì)算方法同上。

1.3 半定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的構(gòu)建

本文將采用半定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估法來構(gòu)建海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，半定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估法是一種將風(fēng)險(xiǎn)因素從定性轉(zhuǎn)向定量的方法，具體操作如下：

首先，制定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表以及相關(guān)的等級(jí)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。認(rèn)真分析各指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)源，并經(jīng)過系統(tǒng)地整合，制定出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表，以內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)及其二級(jí)指標(biāo)為例，其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表如下圖2所示。為各指標(biāo)發(fā)生的可能性以及發(fā)生后果的嚴(yán)重性程度制定科學(xué)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)與劃分為不同的等級(jí)，同時(shí)征求專家的意見，并遵循系統(tǒng)理論與方法和結(jié)合礦企自身的經(jīng)驗(yàn)賦予處于不同級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)因素一定的量值；

其次，風(fēng)險(xiǎn)分析階段。邀請業(yè)務(wù)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)較為豐富的專家結(jié)合礦企自身的情況為其海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境所面臨的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行打分，打分是通過參照以上所制定的相關(guān)等級(jí)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)來完成的。

第三，利用公式計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)值的大小。本文為計(jì)算海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)值的大小所采用的公式為：

其中：i表示第i個(gè)一級(jí)指標(biāo)，j表示第i個(gè)一級(jí)指標(biāo)下的第j個(gè)二級(jí)指標(biāo)；

B表示第i個(gè)一級(jí)指標(biāo)存在的風(fēng)險(xiǎn)值；

P表示該指標(biāo)發(fā)生的可能性，可能性等級(jí)劃分為：極有可能—5，比較可能—4，可能—3，不太可能—2，極不可能—1；

S表示該指標(biāo)發(fā)生后果的嚴(yán)重性程度，嚴(yán)重性等級(jí)劃分為：非常嚴(yán)重—5，嚴(yán)重—4，比較嚴(yán)重—3，不太嚴(yán)重—2，不嚴(yán)重—1；

W表示該指標(biāo)所占權(quán)重的大小，可根據(jù)上文介紹的目標(biāo)優(yōu)化矩陣法而得出；

An表示第n位專家所打出的風(fēng)險(xiǎn)值；

A代表總風(fēng)險(xiǎn)值，其等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)如下：等級(jí)：1—極高；2—高度；3—中等；4—低度；5—可承愛。對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)值區(qū)間分別為：20-25；15-20；10-15；5-10；0-5。

一級(jí)指標(biāo)二級(jí)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)源嚴(yán)重性可能性

1.內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

1.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)所需資料的精確程度，開采方法或生產(chǎn)工藝的先進(jìn)性，開采設(shè)備的型號(hào)

2.勘探風(fēng)險(xiǎn)礦床特征是否確定，能否找到經(jīng)濟(jì)礦床或礦床資源的可開發(fā)建設(shè)程度

3.融資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)礦業(yè)項(xiàng)目進(jìn)程中資金的供給是否及時(shí)與充足

2.半定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的應(yīng)用

以某進(jìn)行海外礦產(chǎn)資源投資的礦企為例，在前文相關(guān)理論與方法研究的基礎(chǔ)上，對(duì)其進(jìn)行實(shí)證研究。旨在通過實(shí)證研究確定該礦企進(jìn)行海外礦產(chǎn)資源開發(fā)所存在的風(fēng)險(xiǎn)值的大小以及找出影響該礦企進(jìn)行海外礦產(chǎn)資源開發(fā)的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，從而為礦企提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效政策提供了科學(xué)的依據(jù)。

第一步：海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的構(gòu)建，此部分前文已完成。

第二步：確定指標(biāo)權(quán)重。通過構(gòu)建4個(gè)目標(biāo)優(yōu)化矩陣表，邀請12名行業(yè)內(nèi)的專家組成打分小組，對(duì)目標(biāo)優(yōu)化矩陣表內(nèi)的各指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并運(yùn)用眾數(shù)反映集中程度的原理，得出最終的的目標(biāo)優(yōu)化矩陣表和計(jì)算出各指標(biāo)權(quán)重大小。

經(jīng)過計(jì)算，得出各一級(jí)指標(biāo)的權(quán)重

第三步：計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)值。組織由12名行業(yè)內(nèi)的專家組成的打分小組對(duì)以上構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表進(jìn)行打分，分別得出P與S的值，然后依據(jù)前文給出的公式求出各項(xiàng)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)值以及總風(fēng)險(xiǎn)值，由于每位專家的打分結(jié)果并無優(yōu)劣之分，因此，最終取12名專家打出的總風(fēng)險(xiǎn)值的平均值作為該礦企海外礦產(chǎn)資源開發(fā)項(xiàng)目的總風(fēng)險(xiǎn)值。

3.總結(jié)

對(duì)于海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是一項(xiàng)相對(duì)復(fù)雜的工作。本文采用定性與定量相結(jié)合的方法對(duì)海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，并以實(shí)際礦企為例進(jìn)行應(yīng)用。得出的結(jié)果表明，通過此種方法得出的風(fēng)險(xiǎn)值更加科學(xué)與合理，同時(shí)也使海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作更具實(shí)效性，以及為礦業(yè)企業(yè)的管理者作出精確的決策提供依據(jù)。（作者單位：西南石油大學(xué)研究生院）

基金項(xiàng)目：四川省礦產(chǎn)資源研究中心項(xiàng)目“海外礦產(chǎn)資源投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究”（SCKCZY2011-YB006）；國家社科基金西部項(xiàng)目“中國國際石油合作中的突發(fā)事件應(yīng)急管理機(jī)制研究”（12XGL013）。

參考文獻(xiàn)：

[1]何光輝，朱林.石油化工企業(yè)安全投入指標(biāo)體系構(gòu)建研究[J].軟科學(xué)，2011.11，25（11）.

第6篇：資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) 上市公司 融資風(fēng)險(xiǎn) 熵值法

我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方興未艾，國內(nèi)對(duì)其研究大多數(shù)集中在產(chǎn)業(yè)融資需求、融資渠道以及相關(guān)制度。本文對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司融資風(fēng)險(xiǎn)的剖析有助于加強(qiáng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對(duì)自身融資情況、財(cái)務(wù)狀況的了解，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)拓展融資渠道，完善融資結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)融資效率，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)優(yōu)化資源配置、改善融資環(huán)境提供基本思路，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

一、理論分析與研究方法

國內(nèi)外評(píng)估融資風(fēng)險(xiǎn)大小主要采用以下方法：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、專家調(diào)查法、層次分析法以及模糊數(shù)學(xué)分析法。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法考慮因素的片面性以及專家調(diào)查法和層次分析法的主觀性并不適合客觀以及全方面的評(píng)估上市公司融資風(fēng)險(xiǎn)大小。熵值法是一種基于模糊數(shù)學(xué)的綜合方法，把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)，即對(duì)受到多種因素制約的事物或?qū)ο笞龀鲆粋€(gè)總體的評(píng)價(jià)。熵值法最顯著的特點(diǎn)是：一是可用于相互比較，二是可以根據(jù)各類評(píng)價(jià)因素的特征，確定評(píng)價(jià)值與評(píng)價(jià)因素值之間的函數(shù)關(guān)系。本文旨在評(píng)估戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司融資風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)比細(xì)分產(chǎn)業(yè)之間融資風(fēng)險(xiǎn)大小及其影響因素的差別，因此選用熵值法作為主要研究方法。

二、變量設(shè)計(jì)與模型構(gòu)建

（一）變量設(shè)計(jì)。本文把戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)分成債權(quán)融資相關(guān)指標(biāo)、股權(quán)融資相關(guān)指標(biāo)、資本運(yùn)營相關(guān)指標(biāo)、新技術(shù)投入與產(chǎn)出相關(guān)指標(biāo)、財(cái)稅優(yōu)惠相關(guān)指標(biāo)五大類，指這五類行為分別給戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司帶來的融資風(fēng)險(xiǎn)要素。債權(quán)融資相關(guān)指標(biāo)包括利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金到期債務(wù)比、長期資本負(fù)債率。股權(quán)融資相關(guān)指標(biāo)包括股本、市凈率、股利支付率、第一大股東持股比例。資本運(yùn)營相關(guān)指標(biāo)包括凈資產(chǎn)報(bào)酬率、營業(yè)費(fèi)用率、資本積累率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。新技術(shù)投入產(chǎn)出相關(guān)指標(biāo)包括研發(fā)投入比、近三年申請專利數(shù)。財(cái)稅政策相關(guān)指標(biāo)為實(shí)際所得稅稅率。

（二）指標(biāo)分類及標(biāo)準(zhǔn)確定。

1.極大型變量，即指標(biāo)值越大融資風(fēng)險(xiǎn)越大的變量。包括：長期資本負(fù)債率、股利支付率、第一大股東持股比例、營業(yè)成本率、實(shí)際所得稅稅率。

2.極小型變量，即指標(biāo)值越小融資風(fēng)險(xiǎn)越大的變量。包括：利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金到期債務(wù)比、股本、市凈率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率、資本積累率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、研發(fā)投入比、近三年申請專利數(shù)。其中，樣本的股本在處理之前先取自然對(duì)數(shù)。

（三）模型構(gòu)建。

1.熵值法的原理。設(shè)多指標(biāo)評(píng)價(jià)問題的方案集A={A1，A2，…，Am}，評(píng)價(jià)指標(biāo)集F={f1，f2，…，fn}，評(píng)價(jià)矩陣X=（xij）m×n，其中xij為第i個(gè)方案在第j個(gè)指標(biāo)下的屬性值。一般來說，某項(xiàng)指標(biāo)的指標(biāo)值變異程度越大，信息熵越小，該指標(biāo)信息量越大，這就是熵值法的應(yīng)用原理。在有m個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，n個(gè)被評(píng)價(jià)對(duì)象（以下簡稱“（m，n）”）的評(píng)估問題中，第i個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的熵定義為：

2.原始數(shù)據(jù)矩陣標(biāo)準(zhǔn)化。根據(jù)評(píng)估指標(biāo)體系，整理各個(gè)樣本上市公司優(yōu)化原始數(shù)據(jù)形成原始數(shù)據(jù)矩陣。設(shè)（m，n）得到的原始數(shù)據(jù)矩陣為：

3.定義熵。在（m，n）體系中，第i個(gè)指標(biāo)的熵定義為：

4.熵權(quán)。在（m，n）的評(píng)估問題中，第i個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的熵權(quán)wi定義為：

5.熵權(quán)綜合評(píng)估。各樣本風(fēng)險(xiǎn)的熵權(quán)綜合評(píng)估值為：

三、數(shù)據(jù)情況及實(shí)證分析

（一）樣本選擇及數(shù)據(jù)說明。本文把2010年年底前上市并且連續(xù)三年企業(yè)主營業(yè)務(wù)中屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品以及服務(wù)的銷售收入達(dá)到企業(yè)當(dāng)年總收入50%以上的上市公司認(rèn)定為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司。其中，以國家統(tǒng)計(jì)局2012年6月出臺(tái)的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類目錄》區(qū)分戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品及服務(wù)。根據(jù)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，本文選出235家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司。由于新能源汽車在我國仍處在“襁褓”階段，無一上市公司在其領(lǐng)域的收入達(dá)到50%，所以本文研究的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的細(xì)分產(chǎn)業(yè)不包括新能源汽車。剔除數(shù)據(jù)不全的公司，本文實(shí)證部分使用的樣本為219家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司。在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系中，除了近三年專利數(shù)這一個(gè)指標(biāo)選擇了2010-2012年這三年的累計(jì)量以外，其余十四個(gè)指標(biāo)均選用了2012年的年末數(shù)，數(shù)據(jù)來自國泰安數(shù)據(jù)中心以及各公司年報(bào)。

（二）實(shí)證分析。

1.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司融資風(fēng)險(xiǎn)熵權(quán)分析。經(jīng)過熵權(quán)分析法的計(jì)算，得出樣本公司的每個(gè)評(píng)估指標(biāo)熵權(quán)如表1。從表中可以看出，樣本各個(gè)指標(biāo)所對(duì)應(yīng)熵權(quán)最大的指標(biāo)為長期資本負(fù)債率，其次是股利支付率，其余指標(biāo)對(duì)應(yīng)熵權(quán)都比較小。從指標(biāo)類別來看，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司融資風(fēng)險(xiǎn)主要受到債權(quán)與股權(quán)相關(guān)融資因素影響，其次是新技術(shù)投入產(chǎn)出相關(guān)因素和企業(yè)資本運(yùn)營相關(guān)因素，而影響程度最弱的是財(cái)稅優(yōu)惠政策。

第7篇：資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)范文

一、金融市場與資產(chǎn)評(píng)估

資產(chǎn)評(píng)估最早可以追溯到原始社會(huì)后期，發(fā)展至今經(jīng)歷了三個(gè)階段：原始評(píng)估階段、經(jīng)驗(yàn)評(píng)估階段、科學(xué)評(píng)估階段。在經(jīng)驗(yàn)評(píng)估階段，資產(chǎn)評(píng)估由一種偶然、個(gè)別的行為發(fā)展成為經(jīng)常性、專業(yè)性的評(píng)估活動(dòng)，成為市場上不可缺少的、獨(dú)立的中介行業(yè)。進(jìn)入科學(xué)評(píng)估階段后，資產(chǎn)評(píng)估成為一種有組織的社會(huì)活動(dòng)，評(píng)估手段和方法更加科學(xué)，評(píng)估過程向規(guī)范化、法制化的方向發(fā)展。從世界范圍來看，關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估的起源，特別是關(guān)于現(xiàn)代資產(chǎn)評(píng)估起源，有相當(dāng)一部分人認(rèn)為，是現(xiàn)代會(huì)計(jì)發(fā)展到一定階段后分離出來的社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（于艷芳、宋鳳軒，2010）?，F(xiàn)代資產(chǎn)評(píng)估在中國起源于國有資產(chǎn)改革，是改革開放、建設(shè)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的產(chǎn)物，在中國的發(fā)展時(shí)間并不長。但無論資產(chǎn)評(píng)估如何發(fā)展，其與金融市場的聯(lián)系卻是越來越緊密（姜楠，1999）。

周勤業(yè)（2009）認(rèn)為，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)經(jīng)過20多年的發(fā)展，資產(chǎn)評(píng)估的服務(wù)對(duì)象已由國有產(chǎn)權(quán)主體擴(kuò)展為多種所有制產(chǎn)權(quán)主體，業(yè)務(wù)涉及諸多領(lǐng)域。特別是在上市公司的資產(chǎn)重組、資產(chǎn)的收購與出售等方面，資產(chǎn)評(píng)估在價(jià)值發(fā)現(xiàn)、價(jià)值判斷與價(jià)值實(shí)現(xiàn)中扮演重要角色。資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)為資本市場提供了專業(yè)服務(wù)，推動(dòng)了資本市場的發(fā)展，同時(shí)資本市場又推動(dòng)了資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展，二者相互促進(jìn)。

鄭冬曉、齊曉安（2003）認(rèn)為，當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展以后，證券信用逐漸在商業(yè)信用和銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展起來，有價(jià)證券的發(fā)行和交易逐漸成為金融市場活動(dòng)的核心組成部分。有價(jià)證券的出現(xiàn)加快了資本集中的速度，滿足了商品生產(chǎn)和商品交換規(guī)模擴(kuò)大的需要，也成為資產(chǎn)評(píng)估的一個(gè)重要組成部分。

因此，金融市場的發(fā)展推動(dòng)了資產(chǎn)評(píng)估的產(chǎn)生和發(fā)展，而資產(chǎn)評(píng)估的發(fā)展又不斷完善金融市場，二者相輔相成，彼此促進(jìn)，共同發(fā)展。

二、資產(chǎn)評(píng)估方法

傳統(tǒng)資產(chǎn)評(píng)估方法主要包括以下三種：成本法、收益法、市場法，但具體采用哪種方法還要根據(jù)評(píng)估對(duì)象的具體情況進(jìn)行分析。

隨著金融市場發(fā)展到一定階段，大量金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)入市場，對(duì)這些金融產(chǎn)品監(jiān)管的缺乏導(dǎo)致國際債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)。隨后，銀行紛紛介入國際證券市場，將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)集中重新組合，以這些資產(chǎn)作抵押發(fā)行證券，也就是所謂的“資產(chǎn)證券化”。資產(chǎn)證券化自其產(chǎn)生以來，在金融市場上發(fā)展迅速，成為金通創(chuàng)新的一種主流融資技術(shù)。李傳全（2001）認(rèn)為這種信用體制的確立改變了全球的金融機(jī)構(gòu)和信用配置格局。胡威（2012）認(rèn)為資產(chǎn)證券化與其它金融工具相比降低了投資者的融資成本，在風(fēng)險(xiǎn)厭惡者和風(fēng)險(xiǎn)偏好者間進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)再配置，緩解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化把企業(yè)各種要素以資本的形式進(jìn)行流動(dòng)、整合、重構(gòu)，進(jìn)一步優(yōu)化配置，推動(dòng)企業(yè)通過并購重組的方式做大做強(qiáng)。在這一過程中，資產(chǎn)評(píng)估的收益法獲得了較大發(fā)展。

徐文才（1994）提出，收益現(xiàn)值不能真實(shí)和較準(zhǔn)確地反映企業(yè)本金化價(jià)格，雖然與投資決策相結(jié)合，應(yīng)用此法評(píng)估為各利益關(guān)系人所接受，是理想的資產(chǎn)評(píng)估方法，但是預(yù)期收益額預(yù)測難度較大，并受較強(qiáng)的主觀判斷和未來收益的不可預(yù)見因素影響。

傳統(tǒng)收益法在計(jì)算上存在局限性，IgnacioVélez-Pareja（2001）等人在傳統(tǒng)計(jì)算方法的基礎(chǔ)上進(jìn)行改進(jìn)，對(duì)資本成本加權(quán)平均后折現(xiàn)。王玉娟（2007）也進(jìn)行了權(quán)重分析，以品牌價(jià)值評(píng)估為例，品牌價(jià)值=品牌強(qiáng)度因子*未來若干年品牌收益現(xiàn)值*R*b，其中R為反映品牌未來收益風(fēng)險(xiǎn)的品牌經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，b為反映品牌產(chǎn)品修正系數(shù)，可能大于1，也可能小于1。賦予權(quán)重后，可以彌補(bǔ)傳統(tǒng)方法“一刀切”的缺陷，更加真實(shí)地反映資產(chǎn)的狀況。

李延喜（2003）在對(duì)企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法的研究中提出了在預(yù)測未來現(xiàn)金流量時(shí)使用指數(shù)平滑法，用產(chǎn)品生命周期理論和企業(yè)壽命預(yù)測理論來確定評(píng)估期限。董直慶（1999）等則對(duì)MM模型進(jìn)行修正，考慮破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)評(píng)估的影響，重新對(duì)折現(xiàn)率進(jìn)行確定。這些方法都是在傳統(tǒng)收益法基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新，更加符合當(dāng)今社會(huì)的發(fā)展。

理查德?貝克米爾（2006）提出巴塞爾新協(xié)議成為全球金融業(yè)首要的標(biāo)準(zhǔn)，它引入了營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的資金要求和評(píng)價(jià)方法，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)更積極地進(jìn)行營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)管理，為國際評(píng)估行業(yè)提供了發(fā)起抵押物風(fēng)險(xiǎn)管理討論和制定有關(guān)參數(shù)的機(jī)會(huì)。

除此之外，劉學(xué)毅（2007）也提到了德爾菲法，他認(rèn)為德爾菲法本質(zhì)上是一種反饋匿名函詢法，是一種利用函詢形式的集體匿名思想交流過程。汪柏林（2006）則認(rèn)為，德爾菲法主要基于以下兩個(gè)原理：群體的預(yù)測比個(gè)體的預(yù)測正確性可能更高；各個(gè)體的預(yù)測估計(jì)隨著實(shí)驗(yàn)倫次的增加存在著趨于一致的趨勢。不論是何種方式的改進(jìn)，都是為了滿足金融市場的新發(fā)展。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)評(píng)估

金融市場形成后，發(fā)達(dá)金融市場的政府一直采取放任自由的態(tài)度，金融衍生品缺乏足夠監(jiān)管，直到金融危機(jī)的爆發(fā)，政府才意識(shí)到宏觀調(diào)控的重要性以及對(duì)金融創(chuàng)新工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性。以抵押資產(chǎn)評(píng)估為例，高志剛（1999）認(rèn)為作為資產(chǎn)評(píng)估業(yè)重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域的抵押資產(chǎn)評(píng)估，由于其尚處于自發(fā)狀態(tài)，缺乏約束和規(guī)范，隨意性很大，導(dǎo)致企業(yè)合資、兼并過程中產(chǎn)生一系列問題。

劉萍（2009）指出資產(chǎn)評(píng)估是資本市場和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，資產(chǎn)評(píng)估離不開資本市場的發(fā)展。證券交易所在上市公司的信息披露方面嚴(yán)格把關(guān)，可以使上市公司會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量顯著提高，這對(duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)也是一個(gè)非常有效的促進(jìn)。劉麗（2012）認(rèn)為資產(chǎn)評(píng)估具有資產(chǎn)流動(dòng)的價(jià)值“媒介”和“底線”的作用，可以有效抑制和減輕金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場安全與穩(wěn)定。同時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估具有金融監(jiān)管“預(yù)警”和“標(biāo)尺”的作用，是有效進(jìn)行金融監(jiān)管的手段。

馬雪珍（2011）認(rèn)為我國國民經(jīng)濟(jì)經(jīng)過幾年的發(fā)展雖已漸入佳境，但金融系統(tǒng)仍然存在重大隱患，多年積累起來的金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)必須予以足夠重視。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在金融市場普遍存在，巴林銀行、長期資本基金等一系列因承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生巨額損失甚至倒閉的案例，使得無論是金融機(jī)構(gòu)還是監(jiān)管當(dāng)局都日益加強(qiáng)對(duì)金融市場風(fēng)險(xiǎn)的管理與測量的重視（孫自愿，2006）。

楊明秋（2012）則認(rèn)為我國傳統(tǒng)金融市場開放的嘗試和探索是我國金融深化的重要措施，而逐步開放金融業(yè)能為我國金融穩(wěn)定、金融市場的發(fā)展起到重要作用。開放金融業(yè)并不必然導(dǎo)致金融危機(jī)，但在不穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)和不健全的監(jiān)管體系條件下，金融服務(wù)自由化會(huì)暴露金融體系固有的漏洞，加劇已經(jīng)出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)。這就要求政府相關(guān)部門制定合理的宏觀調(diào)控政策和對(duì)金融衍生品的監(jiān)督管理機(jī)制，分散金融市場風(fēng)險(xiǎn)。

有效利用資產(chǎn)評(píng)估對(duì)于量化、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)有重要意義，盡管這是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，但資產(chǎn)評(píng)估不僅可以為交易提供基礎(chǔ)信息，而且可以對(duì)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量狀況進(jìn)行分析，從而準(zhǔn)確量化和防范風(fēng)險(xiǎn)（孫曉霞，2006）。

四、未來發(fā)展方向

隨著金融全球化程度的加深，各國資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)準(zhǔn)則的制定越來越強(qiáng)調(diào)與國際評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)調(diào)一致。美國的《專業(yè)評(píng)估執(zhí)業(yè)統(tǒng)一準(zhǔn)則》已經(jīng)有20多年的歷史，但為了滿足環(huán)境、評(píng)估管理機(jī)構(gòu)以及評(píng)估報(bào)告使用者的需求，2006年國際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)和美國評(píng)估委員會(huì)簽署了麥迪遜協(xié)議，使美國的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和國際標(biāo)準(zhǔn)協(xié)調(diào)一致（李?哈克，2008）。

在我國，雖然資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展尚不完善，但相關(guān)部門已經(jīng)意識(shí)到資產(chǎn)評(píng)估未來發(fā)展的重要性。2009年《中評(píng)協(xié)金融評(píng)估專業(yè)委員會(huì)工作報(bào)告》中指出“將重點(diǎn)針對(duì)金融危機(jī)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)及評(píng)估市場的影響，積極發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。”為此，金融評(píng)估專業(yè)委員會(huì)制訂出下一步工作計(jì)劃包括組織研究資產(chǎn)評(píng)估在抵御、化解金融危機(jī)中的作用，進(jìn)一步研究金融危機(jī)對(duì)評(píng)估服務(wù)領(lǐng)域、評(píng)估理論和方法的影響；與相關(guān)部門協(xié)調(diào)研究知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、林權(quán)質(zhì)押融資有關(guān)評(píng)估參與的問題；加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板有關(guān)評(píng)估問題的研究；研究國外金融資產(chǎn)評(píng)估管理體制、評(píng)估業(yè)務(wù)范圍及評(píng)估方法等問題。

我國資本市場目前是全球最大、最活躍的市場之一，其發(fā)展需要宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展以及優(yōu)質(zhì)的上市公司，并購重組成為上市公司做優(yōu)做強(qiáng)的重要途徑，在這其中，資產(chǎn)評(píng)估將發(fā)揮越來越重要的作用。周勤業(yè)（2010）認(rèn)為“并購重組都會(huì)涉及資產(chǎn)定價(jià)，資產(chǎn)評(píng)估是確定交易價(jià)格的主要依據(jù)，對(duì)價(jià)值發(fā)現(xiàn)、價(jià)值判斷、價(jià)值實(shí)現(xiàn)扮演重要角色。”

賀邦靖（2009）在廣東、深圳部分評(píng)估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人座談會(huì)上的講話中指出，我國資產(chǎn)評(píng)估經(jīng)過20多年的發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，在今后的發(fā)展中，評(píng)估師的能力和素質(zhì)要與評(píng)估在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的地位相適應(yīng)，評(píng)估機(jī)構(gòu)的發(fā)展戰(zhàn)略、市場定位、發(fā)展模式要與外部環(huán)境的變化相匹配，評(píng)估行業(yè)的科學(xué)發(fā)展要與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步，重點(diǎn)就在于推動(dòng)評(píng)估行業(yè)立法。

我國目前的資產(chǎn)評(píng)估正向著科學(xué)化、規(guī)范化、信息化方向邁進(jìn)。在2012年10月財(cái)政部印發(fā)的《中國資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確指出在今后發(fā)展中的主要目標(biāo)是法律制度基本健全、有效實(shí)施；執(zhí)業(yè)范圍和服務(wù)領(lǐng)域不斷拓展；資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)規(guī)模優(yōu)化、布局合理；資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)管理科學(xué)、核心競爭力增強(qiáng)；從業(yè)人員隊(duì)伍壯大、素質(zhì)過硬；執(zhí)業(yè)環(huán)境切實(shí)改善、規(guī)范有序。

韓忠祥（2011）提出，今后一個(gè)時(shí)期中國資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)要在維護(hù)金融市場安全和服務(wù)金融體制改革中積極作為，著力加強(qiáng)評(píng)估隊(duì)伍素質(zhì)建設(shè)，切實(shí)注重行業(yè)職業(yè)操守，全力推進(jìn)金融資產(chǎn)評(píng)估理論研究，不斷實(shí)現(xiàn)評(píng)估行業(yè)自我提升。在決策過程中應(yīng)更多地采用以成熟的資產(chǎn)評(píng)估規(guī)則和技術(shù)評(píng)估出的資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值，同時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)也應(yīng)與金融市場同步發(fā)展，不斷滿足全球業(yè)務(wù)報(bào)告的要求。

金融機(jī)構(gòu)提高對(duì)抵押品評(píng)估及其管理的重視程度需要加快研究和推行適用金融業(yè)的抵押風(fēng)險(xiǎn)管理方法和評(píng)估技術(shù)。成立數(shù)據(jù)聯(lián)盟，構(gòu)建由政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、金融機(jī)構(gòu)和評(píng)估公司共同參與的抵押資產(chǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)倉庫；加強(qiáng)對(duì)金融抵押資產(chǎn)評(píng)估的監(jiān)督與管理，啟動(dòng)和完善對(duì)金融抵押資產(chǎn)評(píng)估的監(jiān)管機(jī)制（于晨曦，2010）。

鑒于資產(chǎn)評(píng)估和會(huì)計(jì)之間密不可分的聯(lián)系，在2009年世界評(píng)估組織聯(lián)合會(huì)第四屆評(píng)估大師會(huì)上，林蘭源在金融危機(jī)背景下提出幾點(diǎn)關(guān)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者的相關(guān)建議：完善基于流動(dòng)性及投資者持股水平，改善金融工具評(píng)估準(zhǔn)則，重申公允價(jià)值會(huì)計(jì)框架；降低金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜程度；加強(qiáng)放款損失備抵會(huì)計(jì)確認(rèn)；改善備抵會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)負(fù)債表披露以及不確定性的評(píng)估；實(shí)現(xiàn)在應(yīng)用國際評(píng)估及其他相關(guān)準(zhǔn)則的透明性和一致性；加強(qiáng)各股東的參與程度；加強(qiáng)復(fù)雜金融產(chǎn)品的相關(guān)披露。

楊志明、施超（2010）認(rèn)為，目前的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)項(xiàng)目管理系統(tǒng)，已可以實(shí)現(xiàn)按照資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則相關(guān)要求；未來將建立統(tǒng)一的資產(chǎn)評(píng)估信息標(biāo)準(zhǔn)體系，協(xié)會(huì)與機(jī)構(gòu)共同建設(shè)，鼓勵(lì)和扶持有條件的評(píng)估機(jī)構(gòu)在信息化建設(shè)方面進(jìn)行創(chuàng)新。

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第8篇：資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞:清產(chǎn)核資;風(fēng)險(xiǎn)投資;作用路徑

一、前言

清產(chǎn)核資主要針對(duì)國有資產(chǎn)的監(jiān)管，是指國有資產(chǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)組織企業(yè)全面清查賬務(wù)和資產(chǎn)清查，并且重新評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值并確定相關(guān)損益，從而保證國有資本金的保值增值。清產(chǎn)核資的主要意義是根據(jù)重新界定的賬務(wù)和資產(chǎn)價(jià)值來評(píng)價(jià)國有資產(chǎn)的保值增值。清產(chǎn)核資的主要方法有括賬務(wù)清理、資產(chǎn)清查、價(jià)值重估、損益認(rèn)定、資金核實(shí)。清產(chǎn)核資能夠有效地解決賬務(wù)混亂、賬實(shí)不符、價(jià)值錯(cuò)位和信息失真等問題，能夠減少國有資產(chǎn)流失的可能性。當(dāng)前，國有資本投資進(jìn)入了一個(gè)快速發(fā)展的時(shí)代，特別是風(fēng)險(xiǎn)資本投資，根據(jù)國有資產(chǎn)監(jiān)管部門的規(guī)定，國有資本可以投入產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目和高科技行業(yè)，并且，2016年8月成立了中國國有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金股份有限公司。眾所周知，風(fēng)險(xiǎn)投資具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，國有資本具有社會(huì)屬性，其特殊屬性要求國有資本必須實(shí)現(xiàn)保值增值，否則勢必將影響國家經(jīng)濟(jì)和損害人民利益。風(fēng)險(xiǎn)投資管理的內(nèi)在要求是評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，尋找價(jià)值低洼，而清產(chǎn)核資正是為資產(chǎn)評(píng)估提供了科學(xué)的依據(jù)和準(zhǔn)確的資料。因此，清產(chǎn)核資在提高風(fēng)險(xiǎn)投資效率方面具有一定的效用。

二、清產(chǎn)核資對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資效率的作用路徑

(一)清產(chǎn)核資為風(fēng)險(xiǎn)投資評(píng)估提供科學(xué)的依據(jù)

風(fēng)險(xiǎn)投資效率取決于風(fēng)險(xiǎn)投資管理的效率，有效的管控能夠降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保證風(fēng)險(xiǎn)投資的可控性，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資資產(chǎn)的保值增值。風(fēng)險(xiǎn)投資的管理體系包括立項(xiàng)評(píng)估、跟蹤監(jiān)控和投資回收控制。在立項(xiàng)評(píng)估階段，針對(duì)被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況評(píng)估是可行性論證的焦點(diǎn)，保證被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性是重中之重。跟蹤監(jiān)控被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈利狀況和資產(chǎn)價(jià)值都依賴于財(cái)務(wù)資料的真實(shí)性和科學(xué)性。從以往的清產(chǎn)核資過程中，賬務(wù)混亂是一個(gè)突出的問題，企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度不健全，賬務(wù)處理不及時(shí)，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)未及時(shí)入賬，帳實(shí)不符，成本費(fèi)用核算不準(zhǔn)確，分配方式不合理。財(cái)務(wù)報(bào)表是評(píng)估企業(yè)價(jià)值的核心依據(jù)，然而，賬務(wù)混亂導(dǎo)致的直接后果就是財(cái)務(wù)信息失真，這樣風(fēng)險(xiǎn)投資資產(chǎn)的評(píng)估就缺乏有效的依據(jù)。而清產(chǎn)核資在保證財(cái)務(wù)信息真實(shí)性方面具有功效，清產(chǎn)核資能夠?qū)ζ髽I(yè)的賬務(wù)全面檢查，保證賬務(wù)處理的全面性，糾正錯(cuò)誤的處理方式，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、科學(xué)性和有效性。通過清產(chǎn)核資，投資主體能夠全面了解風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的財(cái)務(wù)狀況，能夠有效地解決信息不對(duì)稱的問題，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的財(cái)務(wù)監(jiān)控實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資管理的有效管控，降低了突發(fā)突發(fā)事件的影響，進(jìn)而提高了風(fēng)險(xiǎn)投資效率。

(二)清產(chǎn)核資實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)投資資產(chǎn)的有效評(píng)估

根據(jù)規(guī)定，國有資本可以投向產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目和高科技行業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)的一個(gè)特點(diǎn)是資產(chǎn)的專用程度高和無形資產(chǎn)的比重較大，這在很大程度上影響到企業(yè)價(jià)值。投資主體在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象時(shí)應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注重要資產(chǎn)、專用資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的資產(chǎn)入賬以歷史價(jià)值為基準(zhǔn)，卻較少關(guān)注資產(chǎn)的市場價(jià)值，但是，在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象時(shí)，投資主體的評(píng)估基準(zhǔn)是資產(chǎn)的市場價(jià)值，因此，風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的資產(chǎn)價(jià)值失實(shí)的情況比較嚴(yán)重。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估工作并不重視，例如，應(yīng)收賬款不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，明顯不能收回的應(yīng)收賬款長期掛賬;固定資產(chǎn)評(píng)估機(jī)制不健全，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不及時(shí);無形資產(chǎn)評(píng)估不完善，缺乏合理的評(píng)估基礎(chǔ);金融資產(chǎn)的公允價(jià)值確認(rèn)不到位。而清產(chǎn)核資的一項(xiàng)重要內(nèi)容就是資產(chǎn)評(píng)估，重新確定資產(chǎn)的價(jià)值。根據(jù)規(guī)定，對(duì)企業(yè)賬面價(jià)值和實(shí)際價(jià)值背離較大的主要固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)按照國家規(guī)定的方法、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行重新估價(jià)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資而言，資產(chǎn)評(píng)估的意義重大，風(fēng)險(xiǎn)投資就是一種價(jià)值投資，在風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)尋找有價(jià)值的投資對(duì)象，確定投資價(jià)值是核心，財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的資產(chǎn)價(jià)值存在局限性，投資主體必須重新界定資產(chǎn)價(jià)值，并且在現(xiàn)代市場環(huán)境中，資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性較大，特別是風(fēng)險(xiǎn)投資，外部市場環(huán)境對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響較大，清產(chǎn)核資使投資主體科學(xué)地掌握風(fēng)險(xiǎn)投資資產(chǎn)的價(jià)值，從而提高了風(fēng)險(xiǎn)投資效率。

(三)清產(chǎn)核資有利于風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象完善財(cái)務(wù)內(nèi)控制度

財(cái)務(wù)內(nèi)控建設(shè)是企業(yè)制度建設(shè)的一項(xiàng)長期課題，特別是風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象在市場上的波動(dòng)性較大，面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，如果不采取嚴(yán)格的內(nèi)控制度，經(jīng)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)將增大。作為風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象，必須執(zhí)行嚴(yán)格的內(nèi)控制度，加強(qiáng)資金管控，保證財(cái)產(chǎn)安全，完善內(nèi)部信息傳遞，保證經(jīng)營效率和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。但是，現(xiàn)實(shí)情況并非如此，風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象多屬于高科技行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目，而這些企業(yè)大多比較年輕，并且它們關(guān)注的焦點(diǎn)在于市場和技術(shù)，卻忽略了制度建設(shè)，各項(xiàng)規(guī)章制度不健全，內(nèi)控體系不完善。內(nèi)控制度能夠保證企業(yè)沿著預(yù)設(shè)的路線前行，如果內(nèi)控建設(shè)不健全，企業(yè)的經(jīng)營效率和資產(chǎn)安全將很難保證，特別是風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)，更應(yīng)該注重內(nèi)控建設(shè)。清產(chǎn)核資的一項(xiàng)主要議題就是完善制度，在清產(chǎn)核資中按照財(cái)務(wù)制度和內(nèi)控條例等規(guī)定，逐項(xiàng)檢查企業(yè)的制度建設(shè)，及時(shí)厘清制度漏洞，糾正不合理的制度，促進(jìn)企業(yè)的規(guī)范化和制度化，避免風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象因?yàn)橹贫嚷┒炊鵁o法完成經(jīng)營目標(biāo)。

三、清產(chǎn)核資在提高風(fēng)險(xiǎn)投資效率中應(yīng)用

(一)梳理賬務(wù)，保證賬務(wù)的準(zhǔn)確性和全面性

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資管理首先要掌握風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的財(cái)務(wù)全貌，這就要求企業(yè)賬務(wù)處理的準(zhǔn)確性和全面性。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的清查中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾項(xiàng)內(nèi)容。首先，掌握風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的資金狀況。在資產(chǎn)清查中，應(yīng)全面檢查被投資對(duì)象的資金賬務(wù)，盤存企業(yè)貨幣資金，編制貨幣資金核對(duì)表，對(duì)于貨幣資金的短缺應(yīng)詳細(xì)查明原因，如果是賬務(wù)處理不當(dāng)，應(yīng)及時(shí)糾正，如果存在舞弊，應(yīng)關(guān)注資金使用制度，及時(shí)彌補(bǔ)制度漏洞。全面梳理被投資對(duì)象的銀行存款賬戶，在人民銀行的系統(tǒng)中查詢企業(yè)所開立的所有賬戶，并與企業(yè)賬目中所顯示的賬戶進(jìn)行比較，嚴(yán)查企業(yè)私設(shè)賬戶的現(xiàn)象，比通過函證手段，查取企業(yè)的銀行存款賬戶動(dòng)態(tài)，編制余額調(diào)節(jié)表，保證銀行存款賬戶的安全性。其次，盤存企業(yè)的資產(chǎn)。對(duì)于往來款項(xiàng)，采用函證的方式進(jìn)行查詢，保證往來款項(xiàng)都已經(jīng)入賬。對(duì)于企業(yè)的存貨和固定資產(chǎn)，應(yīng)采取現(xiàn)場盤存的方式進(jìn)行控制，對(duì)于盤存的短缺和盈余應(yīng)及時(shí)處理，并查明原因。對(duì)于無形資產(chǎn)，應(yīng)搜集權(quán)屬證明，保證無形資產(chǎn)的權(quán)利歸屬于被投資對(duì)象。再者，重點(diǎn)關(guān)注營業(yè)收入賬戶，將存貨的收發(fā)和營業(yè)收入記錄進(jìn)行比較，保證所有的銷售都已經(jīng)入賬，避免賬外賬的現(xiàn)象。最后，嚴(yán)格管控企業(yè)的資本金，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)資本金的變動(dòng)，嚴(yán)防企業(yè)抽取資本金或者增加資本金以損害投資主體的利益。

(二)加強(qiáng)對(duì)重大資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象而言，重大資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)是其核心競爭力，也是其企業(yè)價(jià)值的核心變量，因此，在清產(chǎn)核資中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注重大資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的市場價(jià)值。首先，在清產(chǎn)核資中應(yīng)辨別風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的重大固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。例如，對(duì)于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，重大的技改項(xiàng)目和固定資產(chǎn)是對(duì)企業(yè)發(fā)展影響較大的資產(chǎn);對(duì)于高科技行業(yè)，諸如專利、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)是清查小組應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。其次，在資產(chǎn)評(píng)估前應(yīng)進(jìn)行市場調(diào)研和搜集評(píng)估所需數(shù)據(jù)和資料，對(duì)于專利技術(shù)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注專利技術(shù)所處的市場環(huán)境，專利技術(shù)的存續(xù)年限和替代技術(shù)的威脅等，對(duì)于專項(xiàng)重大資產(chǎn)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注未來的盈利能力和資產(chǎn)壽命。最后，利用專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估方法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，科學(xué)的資產(chǎn)評(píng)估方法有收益現(xiàn)值法、重置成本法、清算價(jià)格法、市場比較法。每種方法所適用的條件不同，在資產(chǎn)評(píng)估時(shí)應(yīng)合理選擇。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資，采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估較為合理。是將評(píng)估對(duì)象剩余壽命期間每年(或每月)的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評(píng)估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價(jià)值的方法。通過對(duì)重大資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估，投資主體能夠有效地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)投資價(jià)值。

(三)重新界定風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的損益溢價(jià)

通過賬務(wù)梳理和資產(chǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的損益需要重新調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的損益對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資的價(jià)值評(píng)估是非常重要，風(fēng)險(xiǎn)投資的評(píng)估需要對(duì)未來的盈利狀況和現(xiàn)金流量進(jìn)行估算。清產(chǎn)核資后，當(dāng)期損益可能會(huì)被調(diào)整，資產(chǎn)的價(jià)值也可能會(huì)被調(diào)整，并且會(huì)影響到未來的損益和現(xiàn)金流量。重新界定資產(chǎn)損益后，投資主體將會(huì)獲取科學(xué)準(zhǔn)確的利潤和現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)，這樣在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象進(jìn)行價(jià)值評(píng)估時(shí)就會(huì)更科學(xué)。

(四)完善財(cái)務(wù)內(nèi)控制度

內(nèi)控制度是保證企業(yè)運(yùn)行無偏差和資產(chǎn)安全的保障傘，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資而言，更應(yīng)該關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的內(nèi)控建設(shè)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的制度建設(shè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾項(xiàng)內(nèi)容。首先是資金安全內(nèi)控制度。按照內(nèi)部控制要求，資金使用應(yīng)建立預(yù)算制度和授權(quán)審批制度，資金的收入和支付必須先執(zhí)行預(yù)算程序，對(duì)于預(yù)算外資金必須遵照嚴(yán)格的審批程序，并且，資金的收入和支付必須有真實(shí)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)予以支撐，并取得相應(yīng)的票據(jù)。其次是資產(chǎn)安全內(nèi)控，資產(chǎn)的采購必須執(zhí)行預(yù)算程序和請購程序，防止資產(chǎn)采購無計(jì)劃或者采購程序不合規(guī)，資產(chǎn)的報(bào)廢和推出應(yīng)建立嚴(yán)格的報(bào)廢制度，對(duì)于報(bào)廢資產(chǎn)應(yīng)明確審批權(quán)限，凡是未得到審批，不能進(jìn)入報(bào)廢程序，防止資產(chǎn)流失。再者是信息傳遞控制制度，信息傳遞分為兩個(gè)方面，一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的內(nèi)部信息傳遞控制，一個(gè)是投資主體和風(fēng)險(xiǎn)投資主體之間的信息傳遞。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資主體出現(xiàn)以下幾種情況時(shí)，應(yīng)及時(shí)向投資主體報(bào)告:重大資產(chǎn)處置、重大經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)交易、重大虧損等。

四、結(jié)束語

通過本文的研究，清產(chǎn)核資和風(fēng)險(xiǎn)投資效率之間存在關(guān)聯(lián)，清產(chǎn)核資為風(fēng)險(xiǎn)投資管理提供科學(xué)的依據(jù)，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的有限評(píng)估，并且能夠完善風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度。因此，在清產(chǎn)核資過程中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的管理，提高風(fēng)險(xiǎn)投資效率。

作者:趙長龍 單位:春泉園林股份有限公司

參考文獻(xiàn):

［1］田至立.管窺破產(chǎn)企業(yè)清產(chǎn)核資專項(xiàng)審計(jì)———以資產(chǎn)核實(shí)問題為例［J］.中國內(nèi)部審計(jì)，2013，11.

第9篇：資產(chǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)范文

資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)是伴隨我國向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型而發(fā)展起來的一個(gè)行業(yè)。在國企改革的初期，由于大量的國企希望通過改制成為股份公司，進(jìn)而進(jìn)軍資本市場，所以需要對(duì)國有資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，帶動(dòng)了早期資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的繁榮。鑒于資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的特殊重要的地位，雖然這個(gè)行業(yè)的發(fā)展歷史不長，但社會(huì)公眾對(duì)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)承擔(dān)的重大經(jīng)濟(jì)責(zé)任和社會(huì)責(zé)任抱有期望。資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)對(duì)促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，防止國有資產(chǎn)流失，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)的合法流動(dòng)，維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序發(fā)揮了重要的作用。資產(chǎn)評(píng)估廣泛參與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各環(huán)節(jié)和各領(lǐng)域，并伴隨我國市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善逐步擴(kuò)大，所以制定準(zhǔn)則是規(guī)范行業(yè)發(fā)展的重要舉措。只有統(tǒng)一了標(biāo)準(zhǔn)，才能規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)整體的執(zhí)業(yè)行為，才能促進(jìn)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)之間的良性競爭，才能真正發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估在資本市場中的積極作用。

財(cái)政部副部長認(rèn)為：“資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則是評(píng)估師執(zhí)行評(píng)估業(yè)務(wù)的技術(shù)規(guī)范和行為準(zhǔn)則，是社會(huì)公眾評(píng)判資產(chǎn)評(píng)估發(fā)展水平的尺度，是政府部門進(jìn)行監(jiān)管的依據(jù)，是評(píng)估委托方、報(bào)告使用方合理使用報(bào)告的有效參考，是評(píng)估行業(yè)自律管理的核心環(huán)節(jié)，是評(píng)估行業(yè)理論及實(shí)踐水平的具體體現(xiàn)?！Y產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系會(huì)’是我國資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)發(fā)展的重要里程碑，標(biāo)志著我國已經(jīng)初步建立起比較完整、既適合我國國情又與國際基本接軌的評(píng)估準(zhǔn)則體系。”

我國資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則借鑒了國際評(píng)估準(zhǔn)則，應(yīng)邀參加會(huì)的國際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)主席費(fèi)南德斯先生說：“在國際上，國際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)了國際評(píng)估準(zhǔn)則，且于2007年7月出版了最新版――《國際評(píng)估準(zhǔn)則》第八版。這些準(zhǔn)則獲得國際上的一致認(rèn)可，被全世界越來越多的評(píng)估從業(yè)人員接受，并被多數(shù)主要國家的評(píng)估準(zhǔn)則制定者所采納。國際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)并不滿足于目前所取得的成就，它仍在積極推動(dòng)深層次的革新以滿足全世界評(píng)估從業(yè)人員對(duì)更加清晰、更加實(shí)用的評(píng)估準(zhǔn)則的需求。”

資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的，不僅為資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)提供了重要的技術(shù)規(guī)范，也為滿足資本市場日益發(fā)展的要求奠定了制度基礎(chǔ)，并為資本市場監(jiān)管提供了科學(xué)依據(jù)。它的意義主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

一、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則是行業(yè)發(fā)展的基石

中介行業(yè)的發(fā)展必須以一套完整的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則作為依據(jù)，無論是審計(jì)行業(yè)，還是評(píng)估行業(yè)，一套統(tǒng)一并可操作的準(zhǔn)則是行業(yè)發(fā)展的基石。所以，評(píng)估準(zhǔn)則的重要性就體現(xiàn)在它為評(píng)估師提出了承擔(dān)每一項(xiàng)評(píng)估業(yè)務(wù)所需要?jiǎng)偃蔚哪芰?biāo)準(zhǔn)，且為要進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的人提供了一個(gè)必需的最低要求。如果沒有這個(gè)準(zhǔn)則，執(zhí)業(yè)者就會(huì)按照參差不齊的要求執(zhí)業(yè)。水平高的評(píng)估師可能會(huì)采用較高的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)業(yè)，水平低的評(píng)估師會(huì)以較低的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)業(yè)，有些人人甚至達(dá)不到最低要求，這就會(huì)讓整個(gè)行業(yè)的發(fā)展處于一種良莠不齊的狀態(tài)中，這不利于這個(gè)行業(yè)得到社會(huì)尊重。優(yōu)良的評(píng)估支撐了安全有效的資產(chǎn)市場，同時(shí)也為自身發(fā)展提供了可靠的保障。

二、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則是市場流通的前提

資產(chǎn)評(píng)估的價(jià)值就在于它可以把資產(chǎn)負(fù)債表上的原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成市場數(shù)據(jù)，它滿足了資產(chǎn)價(jià)值應(yīng)真實(shí)客觀地反映公司財(cái)務(wù)狀況的需求。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值的理念得到了廣泛的應(yīng)用，這讓資產(chǎn)評(píng)估事實(shí)上變得更加重要。資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)將更多地被用于企業(yè)并購、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)中。國有企業(yè)股份制改組是典型的產(chǎn)權(quán)變動(dòng)活動(dòng)，對(duì)股份制改組的國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，成為維護(hù)國有資產(chǎn)權(quán)益的重要手段。

近年來，隨著我國國民財(cái)富的增加，投資者除了投資于債券和股票等金融資產(chǎn)外，對(duì)房地產(chǎn)為主的不動(dòng)產(chǎn)偏好也不斷增強(qiáng)，這主要是因?yàn)椴粍?dòng)產(chǎn)具有可見性強(qiáng)的特點(diǎn)。不動(dòng)產(chǎn)的市場流轉(zhuǎn)需要以資產(chǎn)評(píng)估為前提，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展和一個(gè)統(tǒng)一準(zhǔn)則的建立，為市場流通提供了強(qiáng)大的支持。

三、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則是法律監(jiān)管和評(píng)估師自我保護(hù)的依據(jù)

雖然資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)不如審計(jì)行業(yè)面臨的訴訟風(fēng)險(xiǎn)大，但隨著這幾年產(chǎn)權(quán)人維權(quán)意識(shí)的加強(qiáng)，一旦交易雙方發(fā)生糾紛后，難免會(huì)把評(píng)估師作為替罪羊。當(dāng)評(píng)估師以專業(yè)過失名目被時(shí)，一套完善的評(píng)估準(zhǔn)則就是他在法庭上辯護(hù)的有力依據(jù)。如果評(píng)估師已經(jīng)遵守了評(píng)估準(zhǔn)則的要求，方就很難證實(shí)評(píng)估師存在專業(yè)過失，因?yàn)樵u(píng)估師完全可以在法庭上指明他們的做法是依據(jù)準(zhǔn)則的。另一方面，客戶、第三方以及公眾也是被準(zhǔn)則保護(hù)的對(duì)象，他們可以根據(jù)評(píng)估準(zhǔn)則對(duì)那些沒有遵守評(píng)估準(zhǔn)則的評(píng)估師采取行動(dòng)。只要評(píng)估師對(duì)客戶、第三方以及公眾盡到了謹(jǐn)慎義務(wù)，同時(shí)嚴(yán)格按照評(píng)估準(zhǔn)則執(zhí)業(yè)，面臨的訴訟風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大大降低。

四、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則降低了金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于銀行業(yè)來說，健全的評(píng)估整個(gè)銀行體系將會(huì)遭遇風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)評(píng)估師和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則會(huì)扮演重要角色，特別是對(duì)銀行客戶的資信評(píng)估，以及自貸款核準(zhǔn)初期階段至整個(gè)貸款期限內(nèi)的評(píng)估。隨著金融體系的發(fā)展，越來越多新生的金融產(chǎn)品被引入我國，這些衍生品有助于提高整個(gè)資本市場體系的深度和多樣性，分散和化解市場風(fēng)險(xiǎn)，因此它成為資本市場上一個(gè)受歡迎的工具，這些衍生品需要一個(gè)健全的評(píng)估體系。

對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)來說，伴隨著專業(yè)評(píng)估服務(wù)的發(fā)展，對(duì)評(píng)估準(zhǔn)則的需求成為專業(yè)責(zé)任的必然發(fā)展，其重要之處在于必須在評(píng)估師的收費(fèi)與客戶要求的專業(yè)服務(wù)水準(zhǔn)之間保持平衡。一套良好的準(zhǔn)則能夠使保險(xiǎn)公司評(píng)估他們的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)量化損害賠償?shù)谋ＹM(fèi)，因此能夠使保險(xiǎn)公司十分滿意。如果保險(xiǎn)公司不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和把握，它們會(huì)將保險(xiǎn)的保額定得盡可能低。

五、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則為資本市場健康發(fā)展提供動(dòng)力

經(jīng)過幾年的改革發(fā)展，我國資本市場發(fā)生了轉(zhuǎn)折性的變化，市場規(guī)模迅速擴(kuò)大，股票市值占GDP的比重超過了140%，投資者開戶數(shù)已經(jīng)超過1.3億戶，資本市場已經(jīng)成為我國企業(yè)和居民重要的投資和取得財(cái)產(chǎn)性收入的平臺(tái)。

隨著資本市場的持續(xù)發(fā)展，特別是資本市場基礎(chǔ)性制度變革引發(fā)的市場環(huán)境的變化，資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的發(fā)展迎來了難得的歷史機(jī)遇。我國資產(chǎn)評(píng)估早期的基本作用是維護(hù)國有資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)變動(dòng)中的合法權(quán)益，目前是為企業(yè)在資本市場中的價(jià)值提供數(shù)據(jù)支持。比如，資本市場的發(fā)展讓更多的非國有企業(yè)進(jìn)入資本市場。這些企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果通常被作為確定股東投入資本金的主要依據(jù)，因此，資產(chǎn)評(píng)估在平衡投資者利益關(guān)系方面承擔(dān)著重要的職能。資產(chǎn)評(píng)估提供上市公司的企業(yè)價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值信息，在上市公司重組并購中擔(dān)任著重要角色。在關(guān)聯(lián)交易中，資產(chǎn)評(píng)估更承擔(dān)著為公眾投資者把好關(guān)的重要職責(zé)。

過去幾年，資產(chǎn)市場的交易十分活躍，資產(chǎn)評(píng)估對(duì)資本市場的影響也越來越大。隨著股權(quán)分置改革的基本完成，整體上市、融資再融資業(yè)務(wù)、并購重組業(yè)務(wù)迅速增加，資本市場為資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間。同時(shí)，也對(duì)資產(chǎn)評(píng)估師寄予了更大的期盼，提出了更高的要求，這種高要求不僅體現(xiàn)在更規(guī)范的執(zhí)業(yè)水平、精湛的評(píng)估技能，更體現(xiàn)在良好的職業(yè)道德和精益求精的專業(yè)精神。

作者為北京普洋會(huì)計(jì)師事務(wù)所副所長

 鏈接：

資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系包括新8項(xiàng)準(zhǔn)則在內(nèi)的15項(xiàng)準(zhǔn)則。2000年至今，財(cái)政部和中國資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)已先后制定并了15項(xiàng)評(píng)估準(zhǔn)則。

由財(cái)政部的準(zhǔn)則包括：

 資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則（2004）

 資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則（2004）

 資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)（2001）

由中國資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)的準(zhǔn)則包括：屬具體準(zhǔn)則層次的程序性準(zhǔn)則有：

 資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――評(píng)估報(bào)告（2007）

 資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――評(píng)估程序（2007）

 資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――業(yè)務(wù)約定書（2007）

 資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――工作底稿（2007）

屬具體準(zhǔn)則層次的實(shí)體性準(zhǔn)則有：

 資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――機(jī)器設(shè)備（2007）

 資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――不動(dòng)產(chǎn)（2007）

評(píng)估指南有：

 以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南（試行）（2007）

指導(dǎo)意見有：

 注冊資產(chǎn)評(píng)估師關(guān)注評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見（2003）

 珠寶首飾評(píng)估指導(dǎo)意見（2003）

 企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見（試行）（2004）