企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)；財(cái)務(wù)危機(jī)

企業(yè)存在的目的和價(jià)值就是以其所掌握的經(jīng)濟(jì)資源去創(chuàng)造最大的財(cái)富，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的不斷增值。但是隨著市場競爭的日益激烈，以及經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁發(fā)生，財(cái)務(wù)失敗將直接影響企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，企業(yè)必須建立健全財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，建立新的評(píng)價(jià)指標(biāo)衡量企業(yè)業(yè)績，改進(jìn)財(cái)務(wù)預(yù)警方法，在財(cái)務(wù)危機(jī)到來之前向企業(yè)管理當(dāng)局發(fā)出信號(hào)，從而使其及時(shí)改善生產(chǎn)經(jīng)營和經(jīng)營策略，提高管理質(zhì)量，以延長企業(yè)生命，減少或避免財(cái)務(wù)失敗的出現(xiàn)。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的概念及功能

1.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的概念

所謂財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，就是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的系統(tǒng)。即采用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營、外部環(huán)境各種資料，以財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在危險(xiǎn)預(yù)先告知經(jīng)營者，同時(shí)尋找財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因和企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系中隱藏的問題，并明確告知企業(yè)經(jīng)營者解決問題的有效措施，作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一張疏而不漏的“安全網(wǎng)”，有效提高其效率與效果。

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)強(qiáng)調(diào)一個(gè)“預(yù)”字。一方面，作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的組成部分，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅僅是對(duì)企業(yè)過去與目前財(cái)務(wù)狀況的分析與評(píng)價(jià)，更重要的，它面向未來，關(guān)注企業(yè)在可預(yù)見的將來可能面臨的財(cái)務(wù)狀況，強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況的預(yù)測，為企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、財(cái)務(wù)決策提供極有價(jià)值的預(yù)測信息，而這些信息是難以簡單從會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)獲取的。另一方面，作為企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的組成部分，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)存在的意義與價(jià)值首先就在于它能隨時(shí)保持高度的警惕性，從而在真正的財(cái)務(wù)危機(jī)尚未到來甚至尚未形成之前就預(yù)先覺察其苗頭并提前告知經(jīng)營者，使其得以及早采取有效措施而將危機(jī)隱患扼殺于搖籃之中，避免更大的危機(jī)來臨。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的功能

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，作為一種成本低廉的診斷工具，其靈敏度越高就能越早地發(fā)現(xiàn)問題并告知企業(yè)經(jīng)營者，越有效地防范與解決問題、回避財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。所以，一個(gè)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)具有以下功能：

(1)信息收集。它通過收集與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營狀況信息，進(jìn)行分析比較，判斷是否預(yù)警。

(2)預(yù)知財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。經(jīng)過對(duì)大量信息的分析，當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告，提醒經(jīng)營者早作準(zhǔn)備或采取對(duì)策，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成現(xiàn)實(shí)的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。例如，日元持續(xù)貶值將使向日本出口產(chǎn)品的廠商毛利下降，使擁有日元債權(quán)的企業(yè)資產(chǎn)貶值。而有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)則能預(yù)測日元與美元匯率變動(dòng)走勢(shì)，預(yù)先發(fā)出警訊使經(jīng)營者早作準(zhǔn)備，如及早降低出口日本比重、加緊催收日元債權(quán)、利用金融工具套期保值等，盡量減少財(cái)務(wù)損失。

3.預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生或控制其進(jìn)一步擴(kuò)大。當(dāng)財(cái)務(wù)發(fā)生潛在的危機(jī)時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)還能及時(shí)尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化的根源，使經(jīng)營者有的放矢，對(duì)癥下藥，制定有效的措施，阻止財(cái)務(wù)狀況的進(jìn)一步惡化。如我國四通集團(tuán)一度出現(xiàn)資金短缺、資金利潤率下降的不良“癥狀”。經(jīng)診斷，病因確定是過度多元化經(jīng)營，尤其部分與主業(yè)無關(guān)的經(jīng)營項(xiàng)目已經(jīng)出現(xiàn)虧損。經(jīng)營者得此訊息，果斷決定調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略“抓大滅小”，脫身不相關(guān)產(chǎn)業(yè)，充分發(fā)揮主業(yè)優(yōu)勢(shì)，從而避免陷入類似巨人集團(tuán)因不合理投資于巨人大廈而破產(chǎn)的慘痛境地。

4.避免類似財(cái)務(wù)危機(jī)再次發(fā)生。有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅能及時(shí)回避現(xiàn)存的財(cái)務(wù)危機(jī)，而且能通過系統(tǒng)而詳細(xì)地記錄其發(fā)生緣由、解決措施、處理結(jié)果，并及時(shí)提出改進(jìn)建議，彌補(bǔ)企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理及經(jīng)營中的缺陷，完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，從而既提供未來類似情況的前車之鑒，更能從根本上消除隱患。畢竟只要企業(yè)吸取教訓(xùn)，不被同一塊石頭絆倒兩次，失敗依舊是成功之母。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建類型

依其系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有兩種建立方式――總體財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)和部門財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)?，F(xiàn)將兩種方法分述如下：

1.總體財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其主要功能是讓企業(yè)經(jīng)營者能提綱挈領(lǐng)，掌握企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況，既見樹木又見森林，預(yù)先了解企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)征兆。

2.部門財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。即依企業(yè)主要經(jīng)營部門分別確定檢查要點(diǎn)并根據(jù)企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，正確的評(píng)估現(xiàn)況后設(shè)立相應(yīng)預(yù)警線，如對(duì)生產(chǎn)部門的產(chǎn)品成本、營銷部門的銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)部門的利息費(fèi)用、管理部門的管理費(fèi)用等設(shè)定警戒值，偵查企業(yè)財(cái)務(wù)營運(yùn)可能失衡的地方，及時(shí)進(jìn)行必要的改進(jìn)。

三、建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的幾點(diǎn)建議

1.樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)得以成功建立并有效運(yùn)行的前提。危機(jī)所帶來的教訓(xùn)是慘痛的，痛定思痛后的人們認(rèn)識(shí)到，無論是席卷全球大部的金融危機(jī)、肆虐神州的防洪危機(jī)，還是個(gè)別企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)其發(fā)生和蔓延都直接與風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的薄弱相關(guān)。而所謂風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)首先要求全員上下，尤其是領(lǐng)導(dǎo)層在思想上對(duì)潛在的危機(jī)有清醒的認(rèn)識(shí)和警惕，不被一時(shí)的、表面的“太平盛世”沖昏了頭腦。同時(shí)，它還要求相關(guān)人員具備認(rèn)識(shí)與控制各種風(fēng)險(xiǎn)的能力。思想是行動(dòng)的指南，只有牢固樹立起風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)才可能編制出企業(yè)財(cái)務(wù)管理的安全網(wǎng)。

2.強(qiáng)化輔助系統(tǒng)的作用

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)需以兩大主要輔助系統(tǒng)――會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)和相關(guān)經(jīng)營信息收集與分析系統(tǒng)為基礎(chǔ)。企業(yè)是一個(gè)有機(jī)的整體，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該與其他子系統(tǒng)保持和諧的合作關(guān)系。應(yīng)當(dāng)考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各個(gè)子系統(tǒng)對(duì)各種數(shù)據(jù)的不同要求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)數(shù)據(jù)共享，使各子系統(tǒng)之間的關(guān)系變得更加和諧。尤其在世界經(jīng)濟(jì)日益走向一體化的今天，世界在變小而市場在變大，分工日益細(xì)化而行業(yè)間又相互滲透，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須全面考慮各種因素，才能更早、更有效地發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)蛛絲馬跡。

3.綜合運(yùn)用量化與非量化因素

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計(jì)不應(yīng)單純使用量化的模型、指標(biāo)，非量化因素的分析也是必不可少的。量化模型、指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于其客觀性、精確性，但其廣泛應(yīng)用受不同企業(yè)條件的差異性、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的主觀性及數(shù)據(jù)獲取的難度與成本等限制，難以全面滿足企業(yè)需要。而非量化因素有時(shí)會(huì)比量化指標(biāo)更為可靠、靈敏和有效。比如，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)下列情況時(shí)，盡管沒有量化數(shù)據(jù)，也很可能預(yù)示著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況發(fā)生了某種危機(jī)(1)財(cái)務(wù)預(yù)測在較長時(shí)期內(nèi)不準(zhǔn)確，(2)過度大規(guī)模擴(kuò)張；(3)過度依賴貸款等。由此，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該既定量地比較分析、模型描述、趨勢(shì)把握，又結(jié)合非量化因素甚至有經(jīng)驗(yàn)分析人員的直覺判斷作定性分析評(píng)價(jià)，定性、定量兩手抓，兩手都要硬。

4.保持運(yùn)行路線的暢通

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效運(yùn)行還依賴于預(yù)警信息傳遞路線的暢通和對(duì)策反應(yīng)的及時(shí)性。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅包括原始信息的收集、分析和預(yù)警信息的產(chǎn)生，其最終價(jià)值的體現(xiàn)還在于該預(yù)警信息能迅速反饋到經(jīng)營者那里并及時(shí)采取相應(yīng)對(duì)策。正如體檢的意義本身不在于發(fā)現(xiàn)未覺察的病癥，更重要的是開出藥方并及時(shí)吃藥早日康復(fù)，而不至枉等時(shí)期而不可救藥。但是良藥往往苦口，再加普遍的利益近視與僥幸心理，往往使陶醉于表面繁榮的經(jīng)營者難以被“狼來了”的驚呼所喚醒，使預(yù)警系統(tǒng)空招冷落，而企業(yè)則痛失“挽狂瀾于倒”之良機(jī)。

第2篇：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警范文

1.企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的外部原因

企業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，是被動(dòng)或者說是難以準(zhǔn)確預(yù)測，甚至是無法改變的。面對(duì)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，企業(yè)財(cái)務(wù)管理只有采取積極地應(yīng)對(duì)措施避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系的建立也越來越引起企業(yè)的重視。存在于企業(yè)之外財(cái)務(wù)的宏觀環(huán)境主要包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、法律環(huán)境、資源環(huán)境等因素。

2.企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)部原因

（1）企業(yè)內(nèi)部控制薄弱、管理混亂：由于企業(yè)管理混亂，內(nèi)部控制薄弱、出現(xiàn)會(huì)計(jì)反映不實(shí)、成本支出失控、經(jīng)濟(jì)效益低下、財(cái)產(chǎn)物資嚴(yán)重?fù)p失、違法違紀(jì)等經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。這些問題積累到一定程度，最終會(huì)導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)。（2）資本結(jié)構(gòu)的不合理促使財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生：由于資本結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)償付能力下降，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重。具體在負(fù)債構(gòu)成上，短期負(fù)債過多，長期負(fù)債較少，這種情況會(huì)使企業(yè)的支付能力下降。一旦企業(yè)資金鏈斷裂，一方面使自己經(jīng)營難于為繼，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，另一方面又會(huì)因逾期借款不能償還，進(jìn)一步喪失信用，繼而加大融資成本。（3）對(duì)外投資：一方面，企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的可行性研究不足，決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息收集不全面、不真實(shí)以及決策者等原因，頻繁發(fā)生錯(cuò)誤的投資決策。另一方面，由于盲目對(duì)外投資，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)未引起足夠重視，導(dǎo)致企業(yè)投資失敗，造成巨大損失，財(cái)務(wù)危機(jī)頻現(xiàn)。（4）過度使用商業(yè)信用：商業(yè)交易中，企業(yè)為了促銷，增加市場份額，擴(kuò)大銷售規(guī)模，越來越多的企業(yè)采用賒銷的方式，從而導(dǎo)致商業(yè)信用的過度利用。一旦信用鏈條上的某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng)，資金鏈斷裂不可避免，將危及到企業(yè)生存。

二、完善企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的有效措施

1.編制現(xiàn)金流量預(yù)算，建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)要持續(xù)經(jīng)營下去，短期來看，并不取決于是否有會(huì)計(jì)利潤，而取決于企業(yè)的凈經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量為正還是為負(fù)，是否有足夠的現(xiàn)金流量用于各種支出，但企業(yè)利潤是財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的前提，企業(yè)發(fā)生虧損，往往意味著經(jīng)營出現(xiàn)問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在增加。而有利潤的企業(yè)，一般經(jīng)營穩(wěn)定，有著較穩(wěn)定的存貨、應(yīng)收應(yīng)付賬款，凈經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流為正，一般大于凈利潤。企業(yè)管理層也越來越重視現(xiàn)金流量預(yù)算的編制。準(zhǔn)確地現(xiàn)金流量預(yù)算可以為企業(yè)經(jīng)營預(yù)警，使經(jīng)營者能夠及早采取措施應(yīng)對(duì)。滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算將成為企業(yè)建立短期財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的最關(guān)鍵一環(huán)。

2.構(gòu)建財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，形成長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的目的是要形成長期財(cái)務(wù)預(yù)警體系，要建立起環(huán)環(huán)相扣的企業(yè)盈利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿w系。企業(yè)盈利能力反映企業(yè)資產(chǎn)的盈利情況，主要看單位資產(chǎn)利潤水平。償債能力包括了資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率指標(biāo)，過高的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)削弱企業(yè)的償債能力，而過高的流動(dòng)比率會(huì)導(dǎo)致企業(yè)喪失再投資機(jī)會(huì)。要較多地利用財(cái)務(wù)杠桿，投資報(bào)酬率必須大于借款利率。企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的兩大指標(biāo)就是資產(chǎn)盈利能力和償債能力。而經(jīng)濟(jì)效率是企業(yè)經(jīng)營管理水平的高低的直接體現(xiàn)，反映經(jīng)濟(jì)效率高低的指標(biāo)主要有資產(chǎn)運(yùn)營指標(biāo)，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等。資本保值增值率和銷售增長率則是企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹笜?biāo)。企業(yè)要把握不可預(yù)測的機(jī)會(huì)，還需獲得財(cái)務(wù)彈性，既要具備變現(xiàn)的能力，這主要與企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量有關(guān)。變現(xiàn)能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)彈性越好。相關(guān)的指標(biāo)有：到期債務(wù)本金償付率、營運(yùn)資金與總資產(chǎn)比率、實(shí)有凈資產(chǎn)與有形長期資產(chǎn)比率等。

3.采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系建立起來后，重要的工作就是監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，常見的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)像成本上升、應(yīng)收賬款劇增、產(chǎn)品積壓嚴(yán)重，產(chǎn)品質(zhì)量下降等，這時(shí)，企業(yè)要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因及過程采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略，最大程度的降低危害?；乇茱L(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的常用策略。而控制風(fēng)險(xiǎn)策略按控制目的可分為抑制性控制和預(yù)防性控制，前者指要采取措施最大限度的降低可能發(fā)生的損失。后者是對(duì)可能發(fā)生的損失預(yù)先確定，提出防止損失實(shí)際發(fā)生的相應(yīng)措施。

4.調(diào)節(jié)各系統(tǒng)之間的均衡

企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)作為一個(gè)有機(jī)整體，應(yīng)當(dāng)與各子系統(tǒng)保持均衡合作關(guān)系。應(yīng)當(dāng)充分考慮各子系統(tǒng)各種數(shù)據(jù)的不同要求，建立共享的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，最終目的就是要讓各子系統(tǒng)之間的關(guān)系更加穩(wěn)固均衡，共同防范企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

5.建立以兩大輔助系統(tǒng)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系

兩大輔助系統(tǒng)，指的是財(cái)務(wù)危機(jī)分析系統(tǒng)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理信息系統(tǒng)。企業(yè)的這兩大輔助系統(tǒng)是企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系有效運(yùn)行的兩根支柱。企業(yè)只有重視了輔助信息系統(tǒng)的構(gòu)建，才可以及早地對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)做出反應(yīng)，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警體系也只有在兩者的輔助之下，才能盡快地對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的蛛絲馬跡作出反應(yīng)，從而及早進(jìn)行有效的防范。

三、結(jié)論

第3篇：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警范文

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè);財(cái)務(wù)預(yù)警模式;研究

[中圖分類號(hào)] F272.35 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

我國中小企業(yè)壽命短，破產(chǎn)率高，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部實(shí)際和外部環(huán)境，創(chuàng)新運(yùn)用定性和定量的方式，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，成為當(dāng)務(wù)之急。在企業(yè)管理系統(tǒng)當(dāng)中，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)所起的作用尤為關(guān)鍵，其依靠自身的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)還需要融會(huì)貫通企業(yè)各類信息，對(duì)企業(yè)的營業(yè)績效與會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)展開分析，進(jìn)而對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)做出預(yù)先提示的“警告”，同時(shí)做出處理措施，進(jìn)而充分減輕危機(jī)的負(fù)面影響，讓企業(yè)能夠更好地茁壯成長。

一、財(cái)務(wù)預(yù)警基本概念

（一）基本概念

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警工作是指在企業(yè)經(jīng)營管理和財(cái)物安全的基礎(chǔ)上，結(jié)合外部復(fù)雜的行業(yè)環(huán)境，借助內(nèi)部管理信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表信息，由專業(yè)人員建立模型，分析企業(yè)發(fā)展中財(cái)務(wù)管理上的運(yùn)行規(guī)律，發(fā)現(xiàn)其中引發(fā)危機(jī)的因素，向企業(yè)管理者發(fā)出預(yù)警信號(hào)，促使其在最快時(shí)間做出最優(yōu)化的處理，從而保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理正常穩(wěn)定的運(yùn)作，為企業(yè)發(fā)展壯大提供助力。

財(cái)務(wù)預(yù)警工作的開展主要依據(jù)于財(cái)務(wù)危機(jī)的破壞性越來越強(qiáng)大，企業(yè)的數(shù)據(jù)狀況也有了一定的差異，可以在第一時(shí)間揣量風(fēng)險(xiǎn)以及做出處理的對(duì)策，充分地降低財(cái)務(wù)危機(jī)所造成的不良影響。

（二）財(cái)務(wù)預(yù)警的必要性

隨著我國市場競爭體制的建立和完善，國內(nèi)資本市場不斷變化，和國際經(jīng)濟(jì)接軌速度加快，中小企業(yè)在獲得巨大利益的同時(shí)，也伴隨著可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，瞬息萬變的外部社會(huì)環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部隱藏的財(cái)務(wù)危機(jī)，要求企業(yè)必須樹立強(qiáng)烈的憂患意識(shí)，重視財(cái)務(wù)預(yù)警工作在經(jīng)營發(fā)展中的地位，把危機(jī)爆發(fā)后的處置轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑暗念A(yù)防應(yīng)對(duì)，從而提高企業(yè)應(yīng)對(duì)危機(jī)的抗壓能力。

二、我國中小企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)存在問題

（一）財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)缺少準(zhǔn)確有效的管理信息

目前，許多中小企業(yè)往往會(huì)忽視系統(tǒng)整體與局部系統(tǒng)的必要聯(lián)系，只采用會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)，進(jìn)行分析決策，缺少管理信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)支持，所得出結(jié)論的真實(shí)性，完整性，時(shí)效性不強(qiáng)。因此，并不具備完善的避免危機(jī)的預(yù)警能力，反而使企業(yè)錯(cuò)過最佳處理風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的時(shí)機(jī)。

（二）財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)缺少合理有效的組織制度

我國中小企業(yè)經(jīng)營者與所有者往往是一人，企業(yè)發(fā)展多依靠個(gè)人決策和能力，而不是靠體制的力量，缺少內(nèi)部監(jiān)督，會(huì)計(jì)信息不透明，不準(zhǔn)確。經(jīng)營者對(duì)于財(cái)務(wù)預(yù)警缺少重視，沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的預(yù)警意識(shí)，沒有提供有效的組織制度保證。而財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)需要高效的內(nèi)部控制制度作保證，科學(xué)的預(yù)警方法和及時(shí)有效的數(shù)據(jù)信息只是進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警的基礎(chǔ)。

（三）預(yù)警指標(biāo)模型多采用定量方法，忽視定性方法的作用

現(xiàn)階段，國內(nèi)一般公司的財(cái)務(wù)預(yù)警工作的開展都是以數(shù)據(jù)模型為基礎(chǔ)的，其依據(jù)在于盈利與負(fù)債圖表，進(jìn)而獲得信息與研究，重點(diǎn)應(yīng)用了單變量模型和BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型。前者運(yùn)用單個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，來預(yù)測企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)。后者多是借鑒國外成果，比如多元判別分析模型，忽視創(chuàng)新求變，缺少發(fā)展變革，使我國中小企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警模型不能自成一派，起不到合理反應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的作用。而結(jié)合定性方法進(jìn)行分析，綜合考慮企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，借助專業(yè)人士的豐富經(jīng)驗(yàn)，能得到全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)危機(jī)分析評(píng)價(jià)結(jié)論。

（四）財(cái)務(wù)預(yù)警缺少對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)的重視

目前國內(nèi)一般公司的變量信息大部分都是以經(jīng)營盈利與負(fù)債表格為重點(diǎn)，這造成了會(huì)計(jì)信息的殘缺，讓財(cái)務(wù)預(yù)警所起的影響力大打折扣。企業(yè)與資金的關(guān)系，等同于生命與血的關(guān)系?，F(xiàn)金流量方面的圖表能夠清楚了解企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的實(shí)力，進(jìn)而構(gòu)造現(xiàn)金流量模型，其還能夠填充資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)流的缺陷。因此，要重視現(xiàn)金流量指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用，將分析企業(yè)短期生存能力計(jì)入預(yù)警模型之中。

（五）警示時(shí)間滯后，功能單一

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)預(yù)警模型數(shù)據(jù)的主要來源，然而數(shù)據(jù)的滯后性、完整性、準(zhǔn)確性，導(dǎo)致財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)問題反應(yīng)的不夠及時(shí)。同時(shí)，一個(gè)完整的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)包括三個(gè)方面，發(fā)現(xiàn)問題，提出對(duì)策以及控制風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能發(fā)揮其在企業(yè)發(fā)展中的作用，為企業(yè)保駕護(hù)航。

三、Z計(jì)分模型分析

（一）模型建立

本文以代表性的多元判別分析模式作為遴選的目標(biāo)，進(jìn)而對(duì)不同的企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況展開分析與探討，以研究企業(yè)的模型來評(píng)價(jià)與估量財(cái)務(wù)危機(jī)狀況。本文采用Z計(jì)分模型對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，該模型的具體形式如下：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

在上述公式當(dāng)中，X1等于營業(yè)資本/資產(chǎn)總價(jià)值，這主要指資產(chǎn)的流動(dòng)性對(duì)其數(shù)量所起的作用;X2等于留存收益/資產(chǎn)總價(jià)值，其重點(diǎn)指企業(yè)的盈利狀況;X3等于息稅前收益/資產(chǎn)總額，這主要指企業(yè)獲得資金盈利的水平;X4等于權(quán)益的市場價(jià)值/總債務(wù)的賬面值，這主要指企業(yè)的償債水平;X5等于銷售總額/資產(chǎn)總額，這主要指企業(yè)的盈利績效水平。

（二）數(shù)據(jù)分析

首先以休閑服務(wù)行業(yè)的六家公司數(shù)據(jù)作為分析對(duì)象，分別為宋城演藝，西安旅游，張家界，大連圣亞，麗江旅游五家上市公司2015年的數(shù)據(jù)與一家破產(chǎn)公司ST新都破產(chǎn)前的數(shù)據(jù)，用Z計(jì)分模型進(jìn)行比較。

對(duì)于Z值的分析：若Z值>2.675，那么企業(yè)的財(cái)務(wù)十分健康;若Z值<1.81，那么企業(yè)的財(cái)務(wù)出現(xiàn)重大問題;若Z值在1.81與2.675這兩個(gè)值中，那么也就是我們所講的“灰色地帶”，在這一個(gè)領(lǐng)域當(dāng)中，企業(yè)的財(cái)務(wù)波動(dòng)性十分強(qiáng)。

表1 休閑服務(wù)業(yè)上市公司Z值數(shù)據(jù)

從數(shù)據(jù)中分析可以看出，前五家公司的Z值大于2.675，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良好財(cái)務(wù)狀況良好，ST新都公司的Z值小于1.81，則存在很大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，事實(shí)證明這家公司確實(shí)是瀕臨破產(chǎn)，可見Z計(jì)分模型能基本反映企業(yè)財(cái)務(wù)信息。

其次是用眾生藥業(yè)，泰格醫(yī)藥，翰宇藥業(yè)，錢江生化，國農(nóng)科技五家上市公司數(shù)據(jù)，這些公司是醫(yī)藥健康行業(yè)。

表2 醫(yī)藥行業(yè)上市公司Z值數(shù)據(jù)

從表2中可以看出：五家醫(yī)藥公司的Z值大于2.675，并且五家公司的財(cái)務(wù)狀況都較好，那么Z值模型對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況起到了一定的預(yù)警作用。

（三）Z計(jì)分模型的局限性

從十一家公司的數(shù)據(jù)比對(duì)分析中，總結(jié)出了以下五點(diǎn)：

第一，Z計(jì)分模型主要是看資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的數(shù)據(jù)，沒有考慮現(xiàn)金流量表;

第二，主要反映同行業(yè)的情況，但是不同行業(yè)的分析上，要考慮處在不同行業(yè)的企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)，不適用于不同行業(yè)的分析;

第三，適用短期的財(cái)務(wù)預(yù)警分析，不能進(jìn)行長期的，時(shí)效性不足;

第四，該模型是國外的研究成果，并不適合我國企業(yè)情況，不能準(zhǔn)確完全反映企業(yè)財(cái)務(wù)情況;

第五，該模型的建立是基于企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠上，忽視財(cái)務(wù)預(yù)警的社會(huì)學(xué)規(guī)律，一旦企業(yè)的數(shù)據(jù)存在問題，就不能如實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。

（四）Z計(jì)分的模型的改進(jìn)

根據(jù)Z計(jì)分模型的特點(diǎn)，原模型中X1，X2，X4不變，X3轉(zhuǎn)變?yōu)楹饬科髽I(yè)現(xiàn)金流量償債能力的數(shù)據(jù)，X5轉(zhuǎn)變?yōu)楹饬科髽I(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流量能力的數(shù)據(jù)，就是在Z計(jì)分模型基礎(chǔ)上改進(jìn)后的F分?jǐn)?shù)模型。F分?jǐn)?shù)模型彌補(bǔ)了Z計(jì)分模型沒有考慮現(xiàn)金流量表局限性，能夠更為準(zhǔn)確地反映和和預(yù)防中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

四、對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的建議

（一）建立健全符合我國國情的財(cái)務(wù)預(yù)警體系

建立健全財(cái)務(wù)預(yù)警體系應(yīng)當(dāng)建立在國家整體宏觀環(huán)境的變化，企業(yè)融資渠道的增減以及企業(yè)內(nèi)部管理模式的影響上，吸取國外優(yōu)秀的研究成果，創(chuàng)新發(fā)展適合企業(yè)發(fā)展的具有通用性和動(dòng)態(tài)發(fā)展性財(cái)務(wù)預(yù)警體系。在通用性的基礎(chǔ)上，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行業(yè)本公司的實(shí)際情況，加快建立健全合適的財(cái)務(wù)預(yù)警體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警意識(shí)和危機(jī)預(yù)防能力，把風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)控制在合理范圍，并不斷對(duì)該體系進(jìn)行修正更新，使之動(dòng)態(tài)化發(fā)展來適應(yīng)國內(nèi)國際復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（二）建立合理完善的信息管理體系，提高企業(yè)經(jīng)營者危機(jī)管控意識(shí)

財(cái)務(wù)預(yù)警體系是企業(yè)管理系統(tǒng)不可或缺的構(gòu)成，并且還需要廣泛的數(shù)據(jù)來支撐。企業(yè)必須要建立健全管理系統(tǒng)，把管理系統(tǒng)中的各個(gè)功能充分發(fā)揮出來，進(jìn)而有效地利用資源，讓企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有足夠的獲得信息與傳播渠道的保障，進(jìn)而充分發(fā)揮其自身的影響力。企業(yè)經(jīng)營者要提高危機(jī)管控意識(shí)，配合財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，建立起完整的財(cái)務(wù)預(yù)警制度，根據(jù)危機(jī)的大小程度，合理制定出相應(yīng)的防控對(duì)策和后續(xù)的管理措施。

（三）兼顧定性方法和定量方法，重視現(xiàn)金流量指標(biāo)的作用

建立在財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)上的單變量財(cái)務(wù)指標(biāo)和多變量模型，過于孤立單一，不能準(zhǔn)確從企業(yè)財(cái)務(wù)情況中，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。因此，通過合理的定量方法得到準(zhǔn)確有效的數(shù)據(jù)后，結(jié)合當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，國家政策，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)形勢(shì)進(jìn)行定性分析，從事后預(yù)測到事前預(yù)測。并且在管理方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)現(xiàn)金流量產(chǎn)生較大影響，現(xiàn)金流量與企業(yè)的運(yùn)營績效有著極為密切的聯(lián)系。在企業(yè)需要融資發(fā)展階段，要建立起現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，了解企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性與靈活性。

（四）做好財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的日常維護(hù)和監(jiān)管，保證其良性動(dòng)態(tài)的發(fā)展

中小企業(yè)在確立與完善財(cái)務(wù)預(yù)警體系的過程當(dāng)中，需要管理與優(yōu)化好其軟件與硬件，進(jìn)而保障系統(tǒng)信息的穩(wěn)定性。針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與市場背景，需要在第一時(shí)間對(duì)預(yù)警臨界值、警戒線指標(biāo)與財(cái)務(wù)信息展開優(yōu)化。并且，做好數(shù)據(jù)庫維護(hù)工作，對(duì)于病毒、黑客以及內(nèi)部非法操作及時(shí)采取控制措施，保障各項(xiàng)數(shù)據(jù)庫的安全、完整。

（五）探索大數(shù)據(jù)下的財(cái)務(wù)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)控制模式，建立三級(jí)預(yù)警制度

所謂的大數(shù)據(jù)就是指采用各種方法和手段來大范圍的調(diào)查各種相關(guān)信息，然后合理的應(yīng)用這些信息來促使其相應(yīng)的調(diào)查結(jié)果更為準(zhǔn)確可靠，盡可能的避免一些隨機(jī)誤差問題的產(chǎn)生，具體到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作，同樣具有應(yīng)用價(jià)值。同時(shí)中小企業(yè)要明確的是，大數(shù)據(jù)是新型工具，控制風(fēng)險(xiǎn)才是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的根本目標(biāo)。通過大數(shù)據(jù)得出結(jié)論后，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)及時(shí)制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)的對(duì)策，分門別類，有針對(duì)性的回避，降低，分散，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，根據(jù)定量和定性方法，建立三級(jí)預(yù)警制度。第一級(jí)選擇特定指標(biāo)，如企業(yè)主營業(yè)務(wù)銷售額，按照時(shí)間流向，縱向比較其增減的周期變化;第二級(jí)通過單一指標(biāo)，模型數(shù)據(jù)，如財(cái)務(wù)報(bào)表，橫向分析企業(yè)危機(jī)的趨勢(shì)變化;第三級(jí)則是確定適合企業(yè)的定性方法，結(jié)合外部環(huán)境，國家政策，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略等，由企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)驗(yàn)，專業(yè)學(xué)的判斷進(jìn)行預(yù)警。

五、結(jié)束語

中小企業(yè)的管理者要改變思維方式，提高危機(jī)管理意識(shí)，加強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，改革創(chuàng)新財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，全方位轉(zhuǎn)變企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式，建立適合本企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系，確保企業(yè)在正常有效的經(jīng)營環(huán)境下生存發(fā)展并盈利。同時(shí)，利用大數(shù)據(jù)時(shí)代的特性，建立起適合企業(yè)發(fā)展的動(dòng)態(tài)性財(cái)務(wù)管理體系，為企業(yè)安全、穩(wěn)定的發(fā)展提供保障。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]李帆，杜志濤，李玲娟.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型：理論回顧及其評(píng)論[J].管理評(píng)論，2011（9）

[2]林娟，楊美萍.中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警創(chuàng)新指標(biāo)體系實(shí)證研究[J].會(huì)計(jì)之友（中旬刊），2010（2）

第4篇：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警范文

1、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警概述

所謂財(cái)務(wù)預(yù)警，主要是指根據(jù)企業(yè)所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他會(huì)計(jì)資料，利用金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，對(duì)企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)活動(dòng)等工作進(jìn)行全面、系統(tǒng)的分析預(yù)測，從而通過預(yù)測結(jié)果來發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，采取相應(yīng)的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以此來避免這些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生而給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。就以往企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的分類來看，主要包括兩種類型，即一元判別法和多元判別法。其中，一元判別法又稱單變量模型，這種財(cái)務(wù)預(yù)警模型是以某個(gè)單項(xiàng)指標(biāo)作為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)警模型，雖然能夠在某些方法將企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)活動(dòng)反映出來，但由于評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)存在片面性，因此，并不能全面的將財(cái)務(wù)特征的缺陷表現(xiàn)出來。多元判別法的出現(xiàn)將一元判別法的缺點(diǎn)進(jìn)行的有效彌補(bǔ)，該預(yù)警模型主要是通過多元線性判別式產(chǎn)生判別分，并通過判別分來對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全面分析、預(yù)測，從而得到最為全面的預(yù)測結(jié)果。但無論是一元判別法還是多元判別法，都無法突破線性判別方法的局限性，從而導(dǎo)致無法進(jìn)行動(dòng)態(tài)學(xué)習(xí)和調(diào)整。

為了更好的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型進(jìn)行完善，專家嘗試將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用到預(yù)警模型中。所謂神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，是一種模仿動(dòng)物神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)行為特征，進(jìn)行分布式并行信息處理的算法數(shù)學(xué)模型。這種網(wǎng)絡(luò)依靠系統(tǒng)的復(fù)雜程度，通過調(diào)整內(nèi)部大量節(jié)點(diǎn)之間相互連接的關(guān)系，從而達(dá)到處理信息的目的。但是，這種方法需要大量的樣本數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，一旦樣本數(shù)據(jù)的數(shù)量達(dá)不到要求，那么就會(huì)直接影響到神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的推廣能力。近年來，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警中的應(yīng)用越來越廣泛，如何將其在財(cái)務(wù)預(yù)警中的作用充分發(fā)揮出來也成為了專家所面臨的重大課題。

2、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警PCA―SVM模型構(gòu)建與研究思路

本文所介紹的PCA―SVM模型的構(gòu)建大致可以分為兩個(gè)部分，即對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析和利用SVM進(jìn)行分類。其中，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析主要是在諸多變量中選取幾個(gè)最具代表性、信息含量最豐富的變量作為主成分，然后對(duì)其進(jìn)行分析并形成樣本數(shù)據(jù)，這樣做是為了盡可能減少數(shù)據(jù)分析時(shí)的復(fù)雜操作，從而將大量的數(shù)據(jù)簡單化，從而為接下來的數(shù)據(jù)處理工作奠定基礎(chǔ)。利用SVM進(jìn)行分類實(shí)質(zhì)上是一種統(tǒng)計(jì)學(xué)習(xí)方法，這種方法最適合小樣本問題，是將空間中不可分問題通過非線性高換映射到高維線性可分的特征空間，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分類。

3、實(shí)證研究及分析

為了更好的對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警PCA―SVM模型進(jìn)行研究，本文選取了15家公司3年的財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)的會(huì)計(jì)資料作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，這些公司均為房地產(chǎn)公司，所要證實(shí)的內(nèi)容主要包括2點(diǎn)：一是財(cái)務(wù)報(bào)表可以確保一定的真實(shí)性；二是以原始數(shù)據(jù)為主，可以盡可能避免不同分析方法所產(chǎn)生的誤差。

3.1、原始比率變量分析

首先，提取主成分實(shí)現(xiàn)維數(shù)壓縮，減小各輸入值之間的相關(guān)性，在對(duì)15家公司的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分析之后，發(fā)現(xiàn)整體原始數(shù)據(jù)上存在較大的冗余性，可以進(jìn)行簡化。同時(shí)，流動(dòng)比率與速動(dòng)比率之間存在較強(qiáng)的相關(guān)性，其他的幾項(xiàng)指標(biāo)之間也都存在著較大的相關(guān)性，比如說總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈資產(chǎn)收益率和成本費(fèi)用利潤率等。相比之下，也有一些相關(guān)性比較弱的指標(biāo)，比如說股東權(quán)益比率、存貨周轉(zhuǎn)率以及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

3.2、主成分選擇及解釋

表1所介紹的是主成分的特征值和貢獻(xiàn)率，如果想要對(duì)表1中的5個(gè)主成分因子進(jìn)行解釋，就必須利用原始的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，換句話說，原始數(shù)據(jù)域主成分因子之間存在著必然的聯(lián)系。其中，主成分1需要由股東權(quán)益比率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費(fèi)用利潤率、凈資產(chǎn)收益率以及總資產(chǎn)收益率解釋；主成分2需要由流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和負(fù)債權(quán)益比率解釋；主成分3需要由負(fù)債權(quán)益比率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率解釋；主成分4需要由現(xiàn)金比率和主營業(yè)務(wù)毛利率解釋；主成分5需要由應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率解釋。

3.3、建立模型識(shí)別部分

從上文的分析我們已經(jīng)得到了5個(gè)典型的數(shù)據(jù)樣本，我們將主成分1到主成分5作為輸入，以SVM作為模式識(shí)別工具。在實(shí)際操作中，我們以軟件Maltalb6.5作為主要軟件，采用SMO訓(xùn)練算法，結(jié)合DDAG實(shí)現(xiàn)多類劃分。通過該實(shí)驗(yàn)的設(shè)計(jì)和實(shí)施，我們完成了兩種分類，即二類劃分和三類劃分，劃分的具體結(jié)果如表2和表3所示：

從表2我們能夠看出，正常類樣本100%正確識(shí)別，關(guān)注類樣本100%正確識(shí)別，報(bào)警類測試樣本被識(shí)別為關(guān)注。說明支撐向量機(jī)提取正常與關(guān)注的區(qū)別特征，并可利用這種特征進(jìn)行正確的分類識(shí)別。證實(shí)了利用支撐向量機(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分類的可行性。

從表3我們能夠看出，正常類樣本全部正確識(shí)別；關(guān)注類樣本有2個(gè)正確識(shí)別，1個(gè)誤識(shí)為正常，一個(gè)誤識(shí)為報(bào)警；報(bào)警類4個(gè)樣本全部正確識(shí)別。由于企業(yè)樣本自身分類的模糊性，關(guān)注類樣本介于正常和報(bào)警類樣本之間，此處測試結(jié)果在可接受范圍之內(nèi)。由于SVM的c類劃分是由c（c一1）/2個(gè)2類SVM分類器組成，每個(gè)SVM只對(duì)其中的2類進(jìn)行區(qū)別，可能出現(xiàn)無法正確區(qū)分的情況。

3.4、結(jié)果分析

從本文的分析我們可以得出以下結(jié)論：首先，利用SVM對(duì)提取的樣本進(jìn)行分類，可以有效克服以往財(cái)務(wù)預(yù)警模式在區(qū)分企業(yè)狀態(tài)方法上線性判別的局限性，得到的最終結(jié)果要優(yōu)于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的結(jié)果。其次，從實(shí)驗(yàn)中我們也能夠得知，一旦訓(xùn)練樣本得以確定，那么BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)便不能夠有效提取不同類別企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)特征，從而無法實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的有效分析和預(yù)測。最后，由于樣本數(shù)量的絕對(duì)限制，PCA-SVM模型尚有一定缺陷，比如：準(zhǔn)確率達(dá)不到100V%的正確，多類劃分出現(xiàn)誤差。但是，也可以看出，在相同樣本數(shù)量條件下，多變量模型根本無法使用，BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)也未能提取其分類特征，SVM在同等條件下達(dá)到的效果，也在我們可以接受的范圍之內(nèi)。PCA-SVM模型是將人工智能算法與傳統(tǒng)方法結(jié)合構(gòu)成新型專家系統(tǒng)的一次有效嘗試。因此，在未來的時(shí)間里，我們需要不斷對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警PCA―SVM模型進(jìn)行不斷優(yōu)化與完善，盡可能將其尚有的缺陷彌補(bǔ)，從而使其作用能夠在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中充分發(fā)揮出來，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

第5篇：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);財(cái)務(wù);預(yù)警指標(biāo);預(yù)警模型

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）31-0137-02

引言

市場經(jīng)濟(jì)體制改革深化，企業(yè)的改革的進(jìn)一步復(fù)雜，在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域高度復(fù)雜性的情況下，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性大大增加。企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉的情況，會(huì)與日俱增。利用財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)建立，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)、經(jīng)營等方面的跟蹤控制，財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)及時(shí)被發(fā)現(xiàn)，并且能預(yù)測企業(yè)未來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)制定防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，對(duì)于企業(yè)的長期健康發(fā)展意義十分重大。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警內(nèi)涵

1.財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警功能

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警功能是多方面的。首先，它具有矯正功能，有效財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型能在預(yù)測危機(jī)以外，還可以根據(jù)長期記錄尋找危機(jī)產(chǎn)生原因;并且提出改進(jìn)建議，促使企業(yè)存在問題的解決;制定推行解決措施，彌補(bǔ)企業(yè)財(cái)務(wù)及經(jīng)營管理上的漏洞。其次，預(yù)警功能，在大量的信息分析基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)才能實(shí)現(xiàn)危機(jī)攔截;并找到財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的根源，針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)根源，及時(shí)地應(yīng)對(duì)措施，避免財(cái)務(wù)危機(jī)擴(kuò)大化。最后，免疫功能，即預(yù)警指標(biāo)體系本身也具有免疫職能，有效的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警，對(duì)某一企業(yè)長期觀測，在完善財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警構(gòu)建的同時(shí)，可以幫助企業(yè)避免財(cái)務(wù)危機(jī)再現(xiàn)。

2.財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的特點(diǎn)

要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，要對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的特點(diǎn)進(jìn)行具體分析。第一，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)有警示性。通過連續(xù)跟蹤預(yù)測，在財(cái)務(wù)預(yù)警體系中，觀測指標(biāo)接近安全警戒線的情況，可以提前預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)，促使管理者采取補(bǔ)救、化解財(cái)務(wù)危機(jī)。第二，獨(dú)立性。獨(dú)立性是指財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，應(yīng)該不受任何權(quán)利操縱，在客觀性的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)獨(dú)立性。第三，靈敏性。各指標(biāo)之間密切相關(guān)，某一因素的變化，會(huì)引起另外因素變化。要及時(shí)觀察指標(biāo)靈敏度，從提供預(yù)警信息控制整個(gè)數(shù)據(jù)的變化。第四，參照性。財(cái)務(wù)危機(jī)系統(tǒng)能從海量數(shù)據(jù)中篩選出有效信息，反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)。從而構(gòu)建判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，實(shí)現(xiàn)的預(yù)警監(jiān)測。第五，超前性。如果財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建完善，財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生前的時(shí)間段內(nèi)，甚至幾年內(nèi)就已經(jīng)預(yù)測出發(fā)生，體現(xiàn)了預(yù)測的超前性，使得預(yù)測更有實(shí)際意義。

二、預(yù)警指標(biāo)體系建立注意的問題

建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系是一個(gè)復(fù)雜工程。是否切合企業(yè)實(shí)際情況，決定著運(yùn)行效果的成敗，所以，在建立中采用流程分析法，也可以采用現(xiàn)場觀察法，比較分析法、調(diào)查法，多種方法進(jìn)行綜合使用。其中預(yù)警指標(biāo)體系的基本結(jié)構(gòu)（如下頁圖1所示）：

財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)需要從各個(gè)角度分析，著重考慮以下三個(gè)方面的問題：

首先，預(yù)警建立的基礎(chǔ)是財(cái)務(wù)部門核算財(cái)務(wù)實(shí)際數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)來源真實(shí)可靠程度，直接決定著財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)在發(fā)揮作用方面的功效，因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)濟(jì)資源，受到各種客觀條件限制。但是，財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)經(jīng)濟(jì)資源不能完全真實(shí)反映，受到這個(gè)原因的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析結(jié)果會(huì)存在一定的偏差。所以，統(tǒng)計(jì)完財(cái)務(wù)指標(biāo)之后，主要采用比較分析法、因素分析法以及綜合其他各種分析的方法，對(duì)企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)特征，進(jìn)行定性、定量分析。

第二，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)參考值確定。企業(yè)在會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用過程中，數(shù)據(jù)的一致性要保持。在實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生中，不少實(shí)際處理的數(shù)據(jù)的人員存在很多的職業(yè)判斷，導(dǎo)致了不同的會(huì)計(jì)人員在同一會(huì)計(jì)問題上出現(xiàn)不同的財(cái)務(wù)決策。

第三，除了采用量化財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，還要考慮非量化指標(biāo)影響。在對(duì)企業(yè)進(jìn)行狀況評(píng)估時(shí)候，運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)比率，要全面考慮企業(yè)歷史經(jīng)營情況，綜合企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，運(yùn)用報(bào)告數(shù)據(jù)資料，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)全面系統(tǒng)評(píng)估。

三、中小企業(yè)構(gòu)建有效預(yù)警模型的建議

1.充分了解財(cái)務(wù)預(yù)警模型構(gòu)建的原理

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立，目的是在企業(yè)未出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題的時(shí)候，未雨綢繆。在預(yù)警模型構(gòu)建原理上，要遵循以下幾個(gè)原則：首先，擁有實(shí)用的功能，并且對(duì)危機(jī)可以預(yù)測為前提。在解決企業(yè)的實(shí)際問題方面，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能夠達(dá)到多種目的。滿足管理潛在風(fēng)險(xiǎn)要求。需要注意的是，建立時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)同時(shí)，成本與收益是這其中一個(gè)對(duì)等原則。在不實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化方面，發(fā)揮著不同的作用。財(cái)務(wù)預(yù)警模型，應(yīng)依據(jù)經(jīng)營中財(cái)務(wù)報(bào)表來制定。分析預(yù)測財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理層，根據(jù)指標(biāo)警示實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制。其次，預(yù)警系統(tǒng)全面性的要求。財(cái)務(wù)預(yù)警模型的建立，不僅僅是財(cái)務(wù)指標(biāo)有提前效用，還要求模型指標(biāo)有全面性，這就要求它從整體角度考慮，對(duì)整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立。財(cái)務(wù)預(yù)警構(gòu)建的最終目的是通過采取對(duì)策保證企業(yè)財(cái)務(wù)安全狀態(tài)，所以這個(gè)體系的建立，必須使用控制論原理?？偟膩碚f，控制分為前饋控制，反饋控制和復(fù)合控制。預(yù)警管理要應(yīng)用前饋控制，同時(shí)進(jìn)行和復(fù)合控制。另外，在內(nèi)部的籌資、投資方面，財(cái)務(wù)預(yù)警管理，要求從企業(yè)整體出發(fā)，觀察項(xiàng)指標(biāo)波動(dòng)進(jìn)行總體上的分析，多方面考慮，從整體上采取促使進(jìn)行預(yù)防。

2.建立預(yù)警模型需考慮的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以適應(yīng)自身預(yù)警要求

良好的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，可以促進(jìn)企業(yè)長期發(fā)展。企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)主要是在資金的籌集、資金的運(yùn)用和退出方面。具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)系統(tǒng)首先有負(fù)債結(jié)構(gòu)財(cái)務(wù)指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)反映企業(yè)務(wù)杠桿，體現(xiàn)財(cái)務(wù)穩(wěn)健度。其次是資金運(yùn)用效率，這個(gè)指標(biāo)能反映出企業(yè)盈利情況，反映了企業(yè)經(jīng)營成果，以及資產(chǎn)管理水平。再次是盈利財(cái)務(wù)指標(biāo)，它綜合了多方面業(yè)務(wù)情況，反映出整個(gè)會(huì)計(jì)期間，財(cái)務(wù)的投資回報(bào)程度。最后是財(cái)務(wù)的償債能力指標(biāo)。它能夠反映企業(yè)對(duì)負(fù)債的保障程度。

3.預(yù)警模型的優(yōu)化要求要高效

當(dāng)前，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的建立主要是由統(tǒng)計(jì)回歸的數(shù)學(xué)預(yù)測方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)預(yù)測，雖然統(tǒng)計(jì)回歸預(yù)測模型在外國的發(fā)展已經(jīng)大量展開，但是它在中國的發(fā)展，仍然處于一種滯后的狀態(tài)。這種方法不僅提高模型準(zhǔn)確性，在提高模型的解釋能力方面，效果也相對(duì)的明顯。從橫向和縱向比較角度，不同情形下的預(yù)警可以實(shí)現(xiàn)估算成本計(jì)算，為財(cái)務(wù)預(yù)警模型實(shí)施提供指引的具體參照;從樣本的選擇的角度，企業(yè)建模可以考慮財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理方式在樣本配比角度選擇不同比例，以全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

結(jié)語

綜合來講，我們需要在建立一個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警的的指標(biāo)基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)預(yù)警模型的建立。財(cái)務(wù)預(yù)警中財(cái)務(wù)預(yù)警模型是重要關(guān)鍵環(huán)節(jié)。所以，建立這個(gè)體系第一步是進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)立。指標(biāo)的設(shè)立要適合企業(yè)自身財(cái)務(wù)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)監(jiān)測的高效性，避免新的企業(yè)財(cái)務(wù)隱患出現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)預(yù)警，提出合理解決措施，將損失降低到最小。并且運(yùn)用這個(gè)系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)其他問題的處理進(jìn)行一個(gè)指導(dǎo)，與財(cái)務(wù)工作相聯(lián)系，通過財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行綜合梳理，實(shí)現(xiàn)與財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)合，在現(xiàn)金流和非數(shù)據(jù)化指標(biāo)的的影響下，實(shí)現(xiàn)預(yù)警模型最大功效的發(fā)揮。

參考文獻(xiàn)：

[1] 彭艷露.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架及預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建[J].企業(yè)研究，2014，（6）：108-110.

[2] 廖哲愛.中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模型探究[J].湖南行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2009，（3）：75-102.

第6篇：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警范文

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，是企業(yè)在自身經(jīng)營管理過程中難以預(yù)料和控制的因素。由于財(cái)務(wù)狀況存在各類不確定性，因此每家企業(yè)都有難以達(dá)到預(yù)期財(cái)務(wù)成果和經(jīng)營目標(biāo)的可能，甚至還會(huì)遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的關(guān)鍵因素是數(shù)據(jù)，通多對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的有效管理，能夠幫助企業(yè)憑借對(duì)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的結(jié)合分析，找到企業(yè)經(jīng)營管理過程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)和漏洞，從而對(duì)危機(jī)進(jìn)行預(yù)警，實(shí)現(xiàn)事前管理，讓企業(yè)管理層和其他利益相關(guān)者能夠有意識(shí)采取具有針對(duì)性的解決措施，實(shí)現(xiàn)事前管理和防范，盡可能化解風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷發(fā)展，企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境都發(fā)生了巨大的變化，企業(yè)可能面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加多樣，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理在促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策、提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力、降低損失等方面都具有重要價(jià)值。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理的措施

1.將預(yù)警管理目標(biāo)明確化。

企業(yè)實(shí)施預(yù)警管理的首要任務(wù)就是確定適當(dāng)?shù)哪繕?biāo)。已有的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，唯有明確的財(cái)務(wù)預(yù)警管理目標(biāo)才能夠指引企業(yè)管理者去實(shí)施防范措施，從而收獲更為豐厚的業(yè)績回報(bào)，高水平的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理同高利潤率也有著正相關(guān)關(guān)系。財(cái)務(wù)預(yù)警目標(biāo)的設(shè)定是一個(gè)全方位、全流程的系統(tǒng)化工作，可以將總目標(biāo)拆分為各個(gè)子系統(tǒng)的分目標(biāo)。通常來說，財(cái)務(wù)預(yù)警總目標(biāo)可以考慮設(shè)定為通過科學(xué)、全面的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制來盡可能規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)遠(yuǎn)離危機(jī)。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的分目標(biāo)主要是為子系統(tǒng)服務(wù)的，簡單來說就是針對(duì)各個(gè)子系統(tǒng)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)一整套財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，以便判斷是否出現(xiàn)異常情況。通過對(duì)總目標(biāo)和分目標(biāo)的整合，可以在各個(gè)子系統(tǒng)之間找到一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)體系，檢驗(yàn)控制結(jié)果，以便了解預(yù)警系統(tǒng)是否貼近財(cái)務(wù)預(yù)警管理目標(biāo)，從而真正達(dá)到控制目的。

2.完善財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型。

完善財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型，需要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，從考慮行業(yè)、內(nèi)外部環(huán)境、戰(zhàn)略、愿景等因素，才能形成能夠切實(shí)滿足企業(yè)實(shí)際發(fā)展需求的財(cái)務(wù)預(yù)警模型，也只有這樣的財(cái)務(wù)預(yù)警模型才能夠?qū)ζ髽I(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況進(jìn)行較為有效和精確的評(píng)價(jià)。目前，經(jīng)濟(jì)環(huán)境瞬息萬變，企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境也更加復(fù)雜，因此，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在實(shí)際運(yùn)行過程中，也需要根據(jù)相關(guān)理論基礎(chǔ)，不斷調(diào)整和完善，及時(shí)更新指標(biāo)體系，以便能夠滿足不斷變化的客觀需求，保持較高的針對(duì)性和有效性。需要注意的是，在財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)立過程中，定量指標(biāo)要能夠體現(xiàn)出企業(yè)的運(yùn)營效果、投資風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、盈利水平、發(fā)展趨勢(shì)等情況，并且財(cái)務(wù)預(yù)警體系要能夠?qū)?shí)施監(jiān)控、實(shí)施分析、實(shí)施測算變成現(xiàn)實(shí)。由于定量指標(biāo)的靈活性不強(qiáng)，因此一些非財(cái)務(wù)性質(zhì)的定性指標(biāo)也十分必要，比如企業(yè)信用政策、營銷方案、戰(zhàn)略發(fā)展等因素。定性指標(biāo)靈活性較強(qiáng)，是通過長期實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)得出的，有一定的有效性和可參考性?？傮w來說，定量指標(biāo)和定性指標(biāo)需要有機(jī)結(jié)合，才能夠全面反映企業(yè)各個(gè)領(lǐng)域的情況，有助于判斷出潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要想在實(shí)際經(jīng)營運(yùn)作中體現(xiàn)出更大的作用，還需要將動(dòng)態(tài)監(jiān)測功能發(fā)揮得更加全面。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)功能，需要做到實(shí)時(shí)更新，及時(shí)調(diào)整指標(biāo)范圍，動(dòng)靜結(jié)合才能博預(yù)警系統(tǒng)長期有效。

3.提升財(cái)務(wù)預(yù)警管理人員的整體素質(zhì)。

除了建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)、完善財(cái)務(wù)預(yù)警體系之外，企業(yè)還需要建立一支專業(yè)素質(zhì)過硬的財(cái)務(wù)預(yù)警管理人員隊(duì)伍，這將對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警的成敗產(chǎn)生直接影響。財(cái)務(wù)預(yù)警管理人員得必備素質(zhì)主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：首先，財(cái)務(wù)預(yù)警管理人員需要具備必要的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，并能夠在此基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和報(bào)告編寫。其次，財(cái)務(wù)預(yù)警管理人員還需要具備敏銳的洞察力，才能夠從一些看似表面的問題中發(fā)現(xiàn)深層次的規(guī)律和征兆，從而在大海撈針般的數(shù)據(jù)體系里找到關(guān)鍵因素，并進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，以免被不相關(guān)的信息所干擾。最后，財(cái)務(wù)預(yù)警管理人員還需要具備清晰的判斷能力和冷靜的思維能力。在遇到突發(fā)事件時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警人員要能夠果斷處理、保持相應(yīng)的獨(dú)立性，盡可能不受干擾。

三、結(jié)語

第7篇：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系；財(cái)務(wù)報(bào)警；排警對(duì)策

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2010）25-0095-02

引言

財(cái)務(wù)預(yù)警是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)，通過設(shè)置并觀察一些敏感性預(yù)警指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)可能或者將要面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)所實(shí)施的實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測警報(bào)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)則是從財(cái)務(wù)角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行預(yù)警，通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營資料的分析，依托建立的組織體系，采用各種分析方法，預(yù)先告知企業(yè)所面臨的危險(xiǎn)情況，同時(shí)分析企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營體系隱藏的問題，以提早做好防范措施并提出相應(yīng)排警對(duì)策的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。其構(gòu)建流程主要包括財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建，財(cái)務(wù)預(yù)警模型的構(gòu)建，財(cái)務(wù)報(bào)警體系的構(gòu)建以及財(cái)務(wù)排警對(duì)策的制定。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)是建立在企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)基礎(chǔ)上的。財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的會(huì)計(jì)核算資料為基礎(chǔ)，通過對(duì)會(huì)計(jì)所提供的核算資料進(jìn)行加工整理，得出一系列科學(xué)、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以便進(jìn)行比較、分析和評(píng)價(jià)。通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、其他附表以及財(cái)務(wù)狀況說明書的分析和概括，集中反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)信息，從而系統(tǒng)的揭示企業(yè)的償債能力、資金運(yùn)營能力、獲利能力等財(cái)務(wù)狀況。

本文在獲利能力指標(biāo)中采用了EVA指標(biāo)，作為獲利能力的核心指標(biāo)，起到總攬全局的作用。因?yàn)镋VA主要受稅后凈利潤和資本成本的影響，而稅后凈利潤又與企業(yè)的營運(yùn)能力和獲利能力相聯(lián)系，資本成本主要和企業(yè)的償債能力相聯(lián)系，所以我們通過這種聯(lián)系，把EVA指標(biāo)和傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)結(jié)合在一起。另外還可以采用其他分析法來判斷所選擇的指標(biāo)之間是否具有相關(guān)性，具有明顯相關(guān)性的指標(biāo)可以取其一，沒有明顯相關(guān)性的指標(biāo)都列明，從而確定最終指標(biāo)體系。

財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的重要內(nèi)容，建立科學(xué)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的關(guān)鍵在于財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)選擇是否恰當(dāng)，企業(yè)設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)遵循以下原則：（1）預(yù)測性原則：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)必須能準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的趨勢(shì)，通過分析財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，可以預(yù)先診斷企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)征兆，從而制定相應(yīng)的對(duì)策來保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營處于穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)的合理界限。（2）系統(tǒng)性原則：為保證財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系具有系統(tǒng)性和完整性，在建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)盡可能從不同角度選取可以反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)，以便最終確保財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系能夠客觀反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。（3）可比性原則：選取財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)時(shí)，應(yīng)使財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)具有縱向可比性和橫向可比性，即對(duì)某一企業(yè)在不同時(shí)期的預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具有縱向可比性，而對(duì)同一行業(yè)不同企業(yè)之間預(yù)警指標(biāo)具有橫向可比性以及同一時(shí)期不同企業(yè)的主要預(yù)警指標(biāo)也具有可比性。（4）靈敏性原則：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)該能夠靈敏的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，達(dá)到企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的目的。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)模型構(gòu)建

財(cái)務(wù)預(yù)警模型是診斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、提供財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)的得力幫手，常用的是以下幾種：

1.一元判別模型是指將某一項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為判別標(biāo)準(zhǔn)來判斷企業(yè)是否處于破產(chǎn)狀態(tài)的一種預(yù)測模型。在一元判定模型中，最為關(guān)鍵的一點(diǎn)就是尋找判別閥值。一元判定模型方法簡單，但是總體判別精度不高，并且只重視一個(gè)指標(biāo)的判別能力，但是僅用一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是不能充分反映企業(yè)的整體財(cái)務(wù)特征的；如果多個(gè)指標(biāo)共同判斷，又可能會(huì)呈現(xiàn)矛盾的結(jié)果。因此運(yùn)用單變量模型，指標(biāo)的選擇至關(guān)重要。目前，多變量財(cái)務(wù)危機(jī)判別模型已經(jīng)是財(cái)務(wù)預(yù)警模型中的主流。

2.多元線性判定模型是運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種預(yù)測模型。多元線性判定模型以Z-Score模型為例，其判別方程的形式為Z=V1X1+V2X2

+V3X3+…VnXn。它可以將企業(yè)的多種財(cái)務(wù)指標(biāo)轉(zhuǎn)換成單一的判別標(biāo)準(zhǔn)，或稱Z值，以此來判斷企業(yè)是否存在危機(jī)。多元線性判定模型相對(duì)于一元判別模型具有較高的判別精度，但其預(yù)測精度只是在短期內(nèi)較為準(zhǔn)確，超過一年其精確度將大大下降。

3.多元邏輯（Logit）模型是通過尋求觀察對(duì)象的條件概率來判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的一種預(yù)測模型。該模型建立在累計(jì)概率函數(shù)的基礎(chǔ)上，不需要自變量服從多元正態(tài)分布和兩組間協(xié)方差相等的條件，克服了線性方程受統(tǒng)計(jì)假設(shè)約束的局限性，適用范圍更廣泛，但計(jì)算過程較復(fù)雜，且計(jì)算過程中的近似處理也影響了其預(yù)測精度。

4.多元概率比(Probit)回歸模型與多元邏輯（Logit）模型類似，但其假設(shè)條件不同。多元概率比模型假設(shè)樣本服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，而多元邏輯模型不需要嚴(yán)格的假設(shè)條件。

5.人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型是將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的分類方法應(yīng)用于財(cái)務(wù)預(yù)警。人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型通常由輸入層、輸出層和隱藏層組成，其信息處理分為前向傳播和后向?qū)W習(xí)兩步進(jìn)行。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)具有非線性映射和較強(qiáng)容錯(cuò)性的特點(diǎn)，特別是它的自學(xué)習(xí)能力，可隨時(shí)依據(jù)新的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行自我學(xué)習(xí)，調(diào)整其內(nèi)部的儲(chǔ)存權(quán)重參數(shù)，更好的逼近期望輸出。近年來，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在模式識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、證券分級(jí)等方面得到了廣泛的應(yīng)用。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)作為非統(tǒng)計(jì)類方法，沒有嚴(yán)格的前提條件，可以實(shí)現(xiàn)任意形式的映射，為財(cái)務(wù)預(yù)警提供了一種新的思路。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)報(bào)警體系構(gòu)建

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警集預(yù)測、警示、報(bào)警等功能于一身。首先，它能夠預(yù)測到財(cái)務(wù)危機(jī)可能的風(fēng)險(xiǎn)，然后將其以特別的方式警示利益相關(guān)者，并提出具體的建議幫助他們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。顯而易見，預(yù)警和警示只是手段，報(bào)警才是目的。

建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的一般程序：警源分析，警兆分析與識(shí)別，警度設(shè)置和排警四個(gè)步驟。警源指警情產(chǎn)生的根源，警源分析就是根據(jù)警源全面分析企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)；警兆分析與識(shí)別就是分析和識(shí)別各種風(fēng)險(xiǎn)作用到企業(yè)上的征兆表現(xiàn)，是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。從警源到警兆有一個(gè)發(fā)展過程：警源孕育警情―警情發(fā)展擴(kuò)大―警情爆發(fā)前的警兆出現(xiàn)。財(cái)務(wù)預(yù)警排警的過程就是通過預(yù)警模型預(yù)報(bào)警度，力爭在警情爆發(fā)前，分析警兆，控制警源，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

警度的設(shè)置，可以采用不同的符號(hào)、顏色和程度標(biāo)志等等，來表示企業(yè)當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)危機(jī)已達(dá)到相應(yīng)的程度。在實(shí)際應(yīng)用中，這種信號(hào)類型可以設(shè)計(jì)得非常細(xì)致，如可分為“很危險(xiǎn)”、“危險(xiǎn)”、“較危險(xiǎn)”、“低危險(xiǎn)”、“無危險(xiǎn)”等等，也可以設(shè)計(jì)得較為粗略，如“很危險(xiǎn)”、“危險(xiǎn)”、“無危險(xiǎn)”三檔等等。

當(dāng)然，這種風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)設(shè)置的詳細(xì)程度，主要取決于企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的要求和目的。在國際上通用的是用顏色來表示危機(jī)的程度。通常預(yù)警信號(hào)或者說財(cái)務(wù)指示燈的顏色主要表現(xiàn)為以下幾種：紅色、黃色、綠色，一般紅色表示高度警戒，黃色表示提請(qǐng)充分關(guān)注，綠色表示財(cái)務(wù)狀況基本正常。

四、制定企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的排警對(duì)策

有效的財(cái)務(wù)預(yù)警只是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制的一種手段，并非最終目的，預(yù)警的只是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，更重要的是在財(cái)務(wù)預(yù)警的同時(shí)，要對(duì)造成企業(yè)各種財(cái)務(wù)危機(jī)的原因作深入的分析和說明，并詳細(xì)剖析根源，尋找治理對(duì)策。

從財(cái)務(wù)分析的過程中，我們可以看出，出現(xiàn)警情的環(huán)節(jié)主要在籌資環(huán)節(jié)和投資環(huán)節(jié)。分析財(cái)務(wù)警兆和監(jiān)測財(cái)務(wù)警度后，我們應(yīng)依據(jù)出現(xiàn)警情的不同環(huán)節(jié)制定相應(yīng)的排警對(duì)策。

1.在籌資環(huán)節(jié)，企業(yè)必須從長期發(fā)展和經(jīng)營目標(biāo)出發(fā)，對(duì)其籌資活動(dòng)進(jìn)行分析，從籌資活動(dòng)狀態(tài)及其結(jié)果評(píng)價(jià)籌資風(fēng)險(xiǎn)存在及其強(qiáng)弱，同時(shí)根據(jù)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)結(jié)果，有針對(duì)性的提出籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策。（1）尋找新的抵押和擔(dān)保貸款。通過資產(chǎn)的抵押和質(zhì)押，或?qū)ふ蚁鄳?yīng)的擔(dān)保，千方百計(jì)取得經(jīng)營資金。（2）尋求并獲得新的投資。包括所有者追加投資或增資擴(kuò)股，獲取新的投資方式，以形成大額的現(xiàn)金流入，緩解資金緊張的狀況。（3）處置資產(chǎn)。為了償還債務(wù)或?qū)⒋魷Y產(chǎn)變現(xiàn)以緩解資金緊張的局面，企業(yè)會(huì)處置資產(chǎn)，處置的手段通常包括折價(jià)變賣等。（4）售后回租資產(chǎn)。采取這種措施能緩解短期內(nèi)資金緊張的狀況，同時(shí)滿足生產(chǎn)、經(jīng)營需要。如將企業(yè)的部分固定資產(chǎn)出售，然后再向買方租用該固定資產(chǎn)，因租金遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其售價(jià)款，因而能起到緩解資金緊張局面的作用。

2.在投資環(huán)節(jié)，企業(yè)的投資包括直接投資和間接投資。由于直接投資具有對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)影響重大，實(shí)施后難以改變，所需資金巨大等特點(diǎn)使得若直接投資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)將給企業(yè)帶來非常重大的損失。在這種情況下可以采取消減和壓縮資本性支出的辦法。即延緩非生產(chǎn)性支出，在降低生產(chǎn)經(jīng)營成本的同時(shí)，壓縮日常經(jīng)費(fèi)開支，推遲和延緩固定資產(chǎn)建造及改造項(xiàng)目。

綜上所述，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警時(shí)應(yīng)根據(jù)企業(yè)內(nèi)外具體情況制定相應(yīng)的指標(biāo)體系，選取適合本企業(yè)的預(yù)警模型，以及預(yù)警體系和排警對(duì)策，從而使財(cái)務(wù)預(yù)警在企業(yè)管理中發(fā)揮更大的作用。另外，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)目前來說主要還是在理論層面上的研究，真正應(yīng)用到實(shí)踐中的寥寥無幾，這就決定了企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警未來的發(fā)展方向是理論與實(shí)踐結(jié)合，真正應(yīng)用到企業(yè)的危機(jī)預(yù)警中去。

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第8篇：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 財(cái)務(wù)危機(jī) 預(yù)警模型

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2013）03-179-02

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的今天，企業(yè)面臨的內(nèi)部挑戰(zhàn)和外部競爭環(huán)境越來越激烈，全球性金融風(fēng)暴等突發(fā)外在因素更是對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)產(chǎn)生巨大的威脅。中小企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理不善等因素會(huì)造成中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的滋生，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)演變成財(cái)務(wù)危機(jī)是一個(gè)累積性的動(dòng)態(tài)過程，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之時(shí)，大部分中小企業(yè)經(jīng)營者并沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也沒有有效地管理和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致許多中小企業(yè)紛紛破產(chǎn)倒閉。因此，應(yīng)通過對(duì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的企業(yè)其經(jīng)營過程中的問題和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)進(jìn)行深入調(diào)查與分析，構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型，減少企業(yè)失敗的概率，使企業(yè)更好更快地發(fā)展。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)分析

1.財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生路徑。財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生是一個(gè)由量變積累到質(zhì)變爆發(fā)的過程，從時(shí)間的角度可以劃分為潛伏期、初始期、爆發(fā)期、惡化期等幾個(gè)時(shí)段；當(dāng)然，要研究財(cái)務(wù)危機(jī)的形成過程主要是要把握財(cái)務(wù)活動(dòng)的幾大指標(biāo)表現(xiàn)的變化過程，分析不同危機(jī)階段對(duì)應(yīng)財(cái)務(wù)表現(xiàn)，并根據(jù)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)危機(jī)的表現(xiàn)進(jìn)行危機(jī)預(yù)警安排。在危機(jī)潛伏期，通常資產(chǎn)狀況表現(xiàn)為良好，屬于預(yù)警機(jī)制中的輕警模式。此時(shí)并沒有出現(xiàn)虧損的現(xiàn)象，但在日常經(jīng)營管理過程中管理制度的有效性下降，企業(yè)盈利能力呈現(xiàn)逐漸減弱的趨勢(shì)，企業(yè)資源浪費(fèi)嚴(yán)重等。這一時(shí)期企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)沒有明顯惡劣的變化，但是有呈現(xiàn)不斷惡化的潛在趨勢(shì)。在潛伏期這一階段，經(jīng)營者應(yīng)該要有較高的危機(jī)預(yù)警意識(shí)，注意嚴(yán)格按照預(yù)警機(jī)制進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營管理及財(cái)務(wù)實(shí)時(shí)監(jiān)控。

財(cái)務(wù)危機(jī)是一個(gè)由量變到質(zhì)變的過程，在潛在期或者危機(jī)初期不能夠有效地防范和控制，那么企業(yè)會(huì)陷入更惡劣的情境，導(dǎo)致危機(jī)全面爆發(fā)。當(dāng)進(jìn)入危機(jī)爆發(fā)期這個(gè)階段的時(shí)候，資產(chǎn)狀況較差，屬于預(yù)警機(jī)制的重警模式。此時(shí)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈、難以籌措到足夠的資金，票據(jù)貼現(xiàn)增多，融資難度大，繼續(xù)演變會(huì)造成資不抵債的局面。因此，企業(yè)經(jīng)營者務(wù)必全面啟動(dòng)預(yù)警控制措施，從資金、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)全面整頓調(diào)整，爭取使企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)活動(dòng)朝良性方向發(fā)展。若是企業(yè)進(jìn)入危機(jī)惡化期，資產(chǎn)狀況那一定是十分惡劣的，這一時(shí)期是危機(jī)不斷惡化已經(jīng)達(dá)到一個(gè)質(zhì)變的結(jié)果，是危機(jī)的頂峰。顯然就已經(jīng)進(jìn)入了財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的巨警模式。此時(shí)企業(yè)資金匱乏和信用崩潰的情況同時(shí)影響，企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)不斷地惡化，資產(chǎn)負(fù)債率嚴(yán)重超過安全標(biāo)準(zhǔn)值、企業(yè)持續(xù)虧損、資金短缺嚴(yán)重，喪失償債能力，伴隨著會(huì)出現(xiàn)停產(chǎn)或者停工的情況。企業(yè)的全部負(fù)債超過其全部資產(chǎn)的公允價(jià)值，所有者權(quán)益為負(fù)，只能夠走法定程序破產(chǎn)清算。

2.中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)形成的內(nèi)部原因分析。

（1）經(jīng)營者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠。中小企業(yè)管理者大都是私人創(chuàng)業(yè)而來的，并非專業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人，也沒有很扎實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)。管理層通常在一些表面利益的誘惑下盲目地投資、經(jīng)營管理也十分混亂，以至于很少考慮到風(fēng)險(xiǎn)這一個(gè)重要的因素。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠，對(duì)財(cái)務(wù)管理重視不足，是一大重要原因。

（2）企業(yè)缺乏健全的內(nèi)控制度。內(nèi)部控制制度是一系列具有控制職能的方法、措施、程序，并予以規(guī)范化，系統(tǒng)化，使之成為一個(gè)嚴(yán)密的、較為完整的體系，包括會(huì)計(jì)控制和管理控制。它貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的整個(gè)過程，良好的內(nèi)控制度可以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起到十分重要的作用。然而，對(duì)大部分中小企業(yè)來說，由于思想意識(shí)上的不重視，加上對(duì)內(nèi)控的認(rèn)識(shí)不足，所以導(dǎo)致建立的內(nèi)控制度不夠全面、覆蓋面較小、監(jiān)督機(jī)制作用弱，導(dǎo)致經(jīng)營管理過程出現(xiàn)各種弊病。

（3）負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。中小企業(yè)普遍存在著規(guī)模小、營運(yùn)資金不足等特點(diǎn)，在進(jìn)行企業(yè)擴(kuò)張時(shí)候大部分都是靠大量舉債來經(jīng)營。一般來說適度的舉債能夠優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，然而負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理造成負(fù)債比率過高的時(shí)候，就已經(jīng)隱藏了潛在的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@會(huì)給企業(yè)帶來巨大的利息負(fù)擔(dān)，如果企業(yè)在經(jīng)營過程中資金流動(dòng)性不強(qiáng)，無法按時(shí)償還債務(wù)的時(shí)候，會(huì)造成企業(yè)資金緊張，這也不利于企業(yè)的競爭。長期負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理的情況下，一旦外部環(huán)境出現(xiàn)動(dòng)蕩，那么企業(yè)隨時(shí)都會(huì)有償債能力不足的情況發(fā)生。使其經(jīng)營能力減弱收益下降，嚴(yán)重的話還會(huì)影響企業(yè)的信用形象，甚至?xí)斐少Y不抵債的后果。

（4）管理層投資決策錯(cuò)誤。中小企業(yè)通常是家族式的，缺乏權(quán)責(zé)明確的公司治理結(jié)構(gòu)，在這種企業(yè)中往往由領(lǐng)導(dǎo)者一人獨(dú)大，做決策帶有濃厚的主管色彩，缺乏相應(yīng)的監(jiān)督制衡機(jī)制來約束。在管理過程中，領(lǐng)導(dǎo)者往往力求多元化發(fā)展于是盲目擴(kuò)張，在資產(chǎn)投資決策過程中，由于缺乏可行性分析，信息不全面，因而會(huì)造成項(xiàng)目決策不科學(xué)的情況出現(xiàn)。

（5）成本管理不夠科學(xué)合理。大部分中小企業(yè)或多或少都會(huì)出現(xiàn)成本意識(shí)淡薄以及成本管理方法落后的情況。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，必然會(huì)花費(fèi)相應(yīng)的成本費(fèi)用，而成本費(fèi)用的耗費(fèi)需要日后銷售收入來補(bǔ)償。在生產(chǎn)決策過程中經(jīng)營者由于成本意識(shí)淡薄未能夠考慮到日后的收益風(fēng)險(xiǎn)，畢竟生產(chǎn)可以由經(jīng)營者控制，但是收益往往帶有許多的不確定性，是由外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境所影響的。若是投入的成本在日后得不到補(bǔ)償，那么資金則無法收回，這也就意味著企業(yè)無法持續(xù)新一輪的成本耗費(fèi)，企業(yè)的經(jīng)營和生存都受到比較不好的影響。廣義來說，這會(huì)給國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成一定的阻礙。

（6）財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)不健全。許多中小企業(yè)的資金管理都挺混亂的，資金的使用效率也不高，而且通常出現(xiàn)資金緊缺的尷尬局面。主要是因?yàn)槠髽I(yè)管理層對(duì)財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識(shí)不夠，重視不夠，缺乏一個(gè)良好的財(cái)務(wù)監(jiān)管體系。

二、建立中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的必要性

1.收集信息與監(jiān)測預(yù)報(bào)功能。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警需要依賴信息，預(yù)警機(jī)制的運(yùn)作需要以信息為基礎(chǔ)，并對(duì)所獲得的信息進(jìn)行分析、推斷和轉(zhuǎn)化，當(dāng)然無論怎樣的載體其輸出的形式也是信息。危機(jī)預(yù)警的首要步驟就是收集數(shù)據(jù)信息，采集到準(zhǔn)確使用的數(shù)據(jù)信息能夠提高預(yù)警機(jī)制的有效運(yùn)作，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警管理提供了良好的作用，因?yàn)檫@些信息不僅可以用于財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警，也可以為企業(yè)經(jīng)營決策所利用。監(jiān)測財(cái)務(wù)狀況在危機(jī)出現(xiàn)時(shí)及時(shí)預(yù)報(bào)是財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的基本功能，也是建立預(yù)警模型的首要要求。同樣地，檢測和預(yù)報(bào)也是一個(gè)信息收集的過程，主要目的都是在與跟蹤企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營并收集相關(guān)信息，對(duì)一些影響財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)進(jìn)行檢測、適時(shí)監(jiān)控，然后對(duì)收集來的信息進(jìn)行分析，有影響財(cái)務(wù)質(zhì)量或會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素出現(xiàn)時(shí)，則預(yù)警機(jī)制就會(huì)發(fā)揮出預(yù)報(bào)，提醒企業(yè)提早做防范措施。

2.診斷與防范功能。診斷是財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的不可缺少的一項(xiàng)功能，通過了解和監(jiān)測企業(yè)的一些數(shù)據(jù)信息，采集到的結(jié)果進(jìn)行分析研究，然后運(yùn)用現(xiàn)代化的管理技術(shù)和診斷技術(shù)來對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。并非財(cái)務(wù)指標(biāo)稍微偏離正常值就等同于出現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且每個(gè)企業(yè)的實(shí)際情況不相同。因此，需要對(duì)一些實(shí)際情況進(jìn)行判斷。建立預(yù)警機(jī)制可以幫助企業(yè)經(jīng)營管理者較快較好地作出反應(yīng)，在接收到出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)信號(hào)的同時(shí)，企業(yè)就會(huì)相應(yīng)地采取防范措施，查漏補(bǔ)錯(cuò)，在診斷出病根的基礎(chǔ)上，對(duì)癥下藥，在企業(yè)管理經(jīng)營生產(chǎn)等過程中矯正偏差，更加完善財(cái)務(wù)管理體系。在以后企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展過程中，經(jīng)營者就可以有明確的目標(biāo)，知道朝哪個(gè)方向可以更高效地解決問題，也知道哪些方法及措施能夠更加有效地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.控制和免疫功能。企業(yè)內(nèi)在管理決策的行為和組織結(jié)構(gòu)的缺陷彼此互相作用產(chǎn)生了管理波動(dòng)，用于管理企業(yè)經(jīng)營周期活動(dòng)中某階段偏離目標(biāo)軌跡。財(cái)務(wù)預(yù)警的高效性在于不僅能夠發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，還能夠避免及防范問題的發(fā)生。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警控制和免疫的功能主要體現(xiàn)在，通過分析，能夠詳細(xì)準(zhǔn)確地了解財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因、過程和處理方法，并且可以研制出與企業(yè)自身實(shí)際情況相結(jié)合的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，把這種持續(xù)改善后的管理方法應(yīng)用于實(shí)際的經(jīng)營操作中，在很大程度上就已經(jīng)提升了企業(yè)的控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，能夠形成一個(gè)良性的動(dòng)態(tài)循環(huán)，在以后遇到風(fēng)險(xiǎn)的情況下，企業(yè)的免疫功能就可以不斷地增強(qiáng)。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的組織架構(gòu)

依據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制配套指引（2010）來建立良好的企業(yè)組織架構(gòu)，是科學(xué)實(shí)施財(cái)務(wù)管理以及防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保證。

首先，按照決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)相互獨(dú)立、權(quán)責(zé)明確、相互制衡的原則，設(shè)置董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職位及職責(zé)權(quán)限、任職條件、議事規(guī)則和工作程序。確保機(jī)構(gòu)部門各施其職，相互監(jiān)督制約，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，同時(shí)做好信息披露的任務(wù)。董事會(huì)負(fù)責(zé)戰(zhàn)略上的決策，避免企業(yè)一人獨(dú)大壟斷決策權(quán)。監(jiān)事會(huì)要發(fā)揮監(jiān)管職能，保持自己的獨(dú)立性，對(duì)出現(xiàn)重大變故如財(cái)務(wù)活動(dòng)指標(biāo)驟變等情況要及時(shí)匯報(bào)。經(jīng)理層要提高營運(yùn)能力，協(xié)調(diào)各部門的分工合作。其次，經(jīng)理層底下設(shè)置銷售、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人力資源管理等職能部門，并在經(jīng)理層于各職能部門之間設(shè)置一個(gè)負(fù)責(zé)監(jiān)管調(diào)控的部門，它獨(dú)立于經(jīng)理層的領(lǐng)導(dǎo)，主要對(duì)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行信息披露，保證信息的及時(shí)順暢流通，在各機(jī)構(gòu)間達(dá)到快捷溝通的目的，并協(xié)助經(jīng)營層完成企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營統(tǒng)籌工作。按照科學(xué)、精簡、高效、透明、制衡的原則，合理設(shè)置內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)，明確各機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限，避免職能交叉、缺失或權(quán)責(zé)過于集中，形成各司其職、各負(fù)其責(zé)、相互制約協(xié)調(diào)的工作機(jī)制。最后，在各職能部門之下設(shè)置子部門，制定詳細(xì)嚴(yán)格的部門規(guī)章制度。人力資源管理部門要充分發(fā)揮人才的作用，把握好人員與崗位的匹配程度，使企業(yè)的人員都能夠在其位都發(fā)揮出最好的效用。財(cái)務(wù)部門必須嚴(yán)格控制好個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，并在財(cái)務(wù)活動(dòng)中做好籌資、投資、分配等活動(dòng)的協(xié)調(diào)，牢牢地把握現(xiàn)金流的管理，控制在預(yù)算范圍內(nèi)。生產(chǎn)，銷售兩個(gè)部門更要強(qiáng)調(diào)協(xié)調(diào)性，始終以公司總目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行營運(yùn)，完善內(nèi)部控制體系。

四、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的制度構(gòu)成

首先，要有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理目標(biāo)。確立預(yù)警管理目標(biāo)，它能夠在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的動(dòng)態(tài)過程中實(shí)時(shí)地捕捉到各種疏漏和失誤，及時(shí)地反饋出風(fēng)險(xiǎn)和隱患信息，并發(fā)出預(yù)警信號(hào)提醒企業(yè)實(shí)施必要有效的措施加以控制預(yù)防，來確保企業(yè)的財(cái)務(wù)資金出于合理安全的領(lǐng)域里。能夠減少經(jīng)營者的時(shí)間和精力，有助于公司整體的決策和經(jīng)營效率。同時(shí)，財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制也給企業(yè)的經(jīng)營管理產(chǎn)生了心理作用，更有助于財(cái)務(wù)的管理，也增加了企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理的信心。其次，需要建立信息監(jiān)測與傳導(dǎo)機(jī)制。中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警管理中信息發(fā)揮了十分關(guān)鍵的作用，危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的有效性必須建立在對(duì)大量財(cái)務(wù)危機(jī)信息的分析基礎(chǔ)之上，這就要求企業(yè)需要收集到一手的真實(shí)的信息，并且應(yīng)用科學(xué)的評(píng)估測量工具，作出合理的管理決策。通過運(yùn)用這個(gè)機(jī)制，企業(yè)能分析處理并找到經(jīng)營過程中引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)的系列問題，及時(shí)準(zhǔn)確地采取有效措施規(guī)避和控制財(cái)務(wù)危機(jī)，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。再次，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)評(píng)估與分析機(jī)制。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制的運(yùn)行最重要的是要對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，危機(jī)類型不同產(chǎn)生的后果程度也不同，為此，需要企業(yè)形成一個(gè)合理的危機(jī)評(píng)估與分析機(jī)制，用來對(duì)各種危機(jī)進(jìn)行評(píng)估，以致可以有效地去判斷財(cái)務(wù)決策是否正確，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場條件是否可以保障財(cái)務(wù)活動(dòng)的安全運(yùn)行等等。中小企業(yè)需要針對(duì)所面對(duì)的財(cái)務(wù)危機(jī)和環(huán)境，選用適合的財(cái)務(wù)危機(jī)評(píng)估與分析方法，來保證企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的分類、程度測評(píng)和結(jié)果分析作出準(zhǔn)確判斷。最后，要有科學(xué)合理的組織機(jī)制。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制是由人設(shè)計(jì)管理的，也就是說設(shè)計(jì)的預(yù)警機(jī)制要為企業(yè)人員機(jī)構(gòu)所服務(wù)，中小企業(yè)在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的同時(shí)，要根據(jù)自身需要去設(shè)置，并且要有合適的組織機(jī)構(gòu)去執(zhí)行。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該屬于企業(yè)組織體系的一部分，是致力于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理目標(biāo)的。

在職能上，負(fù)責(zé)預(yù)警管理的機(jī)構(gòu)要與企業(yè)經(jīng)營部門財(cái)務(wù)活動(dòng)部門相分離，保持對(duì)企業(yè)其他組織機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。但這不意味著不涉及其他部門的活動(dòng)，它要求滲透到企業(yè)的每個(gè)角落，熟悉每個(gè)業(yè)務(wù)部門的活動(dòng)流程，特別是要掌握財(cái)務(wù)活動(dòng)的來龍去脈，所以預(yù)警管理應(yīng)該以財(cái)務(wù)為中心，形成一個(gè)獨(dú)立又統(tǒng)一的系統(tǒng)。

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第9篇：企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警范文

[關(guān)鍵詞] 風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警系統(tǒng)

一、企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)全部風(fēng)險(xiǎn)的貨幣化表現(xiàn)形態(tài)，是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，表現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的收支變化之中,貫穿于整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)之中?？梢哉f，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的外在表現(xiàn)。

企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有多種類型，在不同理財(cái)環(huán)境、不同理財(cái)階段、針對(duì)不同的經(jīng)營主體和理財(cái)項(xiàng)目，有著不同的表現(xiàn)形式和不同的風(fēng)險(xiǎn)類別。總的來看，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

我國已成功加入WTO，市場競爭的日益激烈導(dǎo)致企業(yè)面臨著越來越大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。且隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷深入和社會(huì)關(guān)系的日益復(fù)雜化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響更加明顯，如何應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。近幾年以來，世界范圍內(nèi)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)現(xiàn)象的企業(yè)普遍存在，許多企業(yè)因?yàn)樨?cái)務(wù)危機(jī)而破產(chǎn)倒閉。

二、企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的意義

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，就是通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營資料的分析，利用及時(shí)的數(shù)據(jù)化管理方式和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，將企業(yè)已面臨的危險(xiǎn)情況預(yù)先告知企業(yè)經(jīng)營者和其他利益關(guān)系人，并分析企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能原因和企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營體系中隱藏的問題，以提前做好防范措施的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)越靈敏，就越能極早地發(fā)現(xiàn)問題，越有效地防范與解決問題，避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)成為公司經(jīng)營管理者的一個(gè)重要管理工具，很多市場參與者需要借助財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)來幫助他們進(jìn)行決策。

建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，從企業(yè)外部看，可以使投資者早期預(yù)警，及時(shí)發(fā)現(xiàn)被投資公司潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)而采取有效的防范措施；從企業(yè)內(nèi)部看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型為管理者及時(shí)采取措施提供依據(jù)和工具，可以避免企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)造成企業(yè)危機(jī)的出現(xiàn)。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)勢(shì)在必行。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

1.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的特征。一個(gè)有效的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)必須具備以下特征:(1)預(yù)知財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。當(dāng)危害企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能夠預(yù)先發(fā)出警訊，提醒相關(guān)人早做準(zhǔn)備或采取相應(yīng)對(duì)策。(2)預(yù)防與回避財(cái)務(wù)危機(jī)。當(dāng)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)發(fā)出財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)時(shí)，應(yīng)立即尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)運(yùn)行惡化的原因，及時(shí)化解財(cái)務(wù)危機(jī)。(3)控制財(cái)務(wù)危機(jī)以防擴(kuò)大。當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)出現(xiàn)時(shí)，管理者不但要阻止財(cái)務(wù)危機(jī)繼續(xù)惡化，而且要積極在內(nèi)部挖掘資金潛力，在外部尋求新的資金支持，盡快控制財(cái)務(wù)危機(jī)的影響范圍。(4)避免財(cái)務(wù)危機(jī)再發(fā)生的措施。完整的財(cái)務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)應(yīng)能系統(tǒng)詳實(shí)地記錄企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的緣由、處理經(jīng)過、解除危機(jī)所采取的各項(xiàng)措施以及處理改進(jìn)建議，以備同類危機(jī)再次出現(xiàn)時(shí)參考備查。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的分析方法。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法包括定量分析方法和定性分析方法。其中，由于定量方法簡單、實(shí)用、有比較好的判別效果，實(shí)際運(yùn)用的非常廣泛。定量方法是根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表，用統(tǒng)計(jì)的方法找出企業(yè)在某些財(cái)務(wù)指標(biāo)的異常值，再通過數(shù)學(xué)模型來綜合地反映這些差異，與正常公司相對(duì)比，從而判斷企業(yè)是否處于正常的狀態(tài)。常見的預(yù)警方法如圖所示。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建程序。(1)預(yù)警信息收集。預(yù)警的主要依據(jù)是信息，因而必須建立靈敏的預(yù)警信號(hào)系統(tǒng)。而且預(yù)警本身就是一種信息，因?yàn)樗枰幸欢ǖ男畔⒆鳛榛A(chǔ)，并對(duì)信息進(jìn)行分析、推斷與轉(zhuǎn)化，預(yù)警最終輸出的也是警報(bào)信息以及相關(guān)的對(duì)策及建議信息。預(yù)警信息是原始信息向征兆信息轉(zhuǎn)換的結(jié)果。

(2)明確警義。警義即預(yù)警的含義，指的是財(cái)務(wù)監(jiān)測和預(yù)警的對(duì)象。它由若干個(gè)警素所構(gòu)成。警素是指構(gòu)成警情的指標(biāo)。不同的警素對(duì)應(yīng)不同的警兆，警素發(fā)生異變，總有一定的先兆，這些先兆有的與警素有直接關(guān)系，有的與警素有間接關(guān)系。

(3)預(yù)警源分析。預(yù)警源是預(yù)警情形產(chǎn)生的根源，從警源的生成機(jī)制看，可以分成兩種：一種是從企業(yè)外部輸入的預(yù)警源，就是由外部事件可能引起的企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一種是內(nèi)生警源，是由企業(yè)內(nèi)部內(nèi)生的警源，就是由于企業(yè)的內(nèi)部因管理不善引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的源頭。

(4)警兆識(shí)別。警兆，指警情發(fā)生異常變化時(shí)的先兆，是預(yù)警的信號(hào)系統(tǒng)。在警源的作用下，當(dāng)警源導(dǎo)致警情爆發(fā)之前，總有一些先兆，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的警兆，是伴隨著企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化出現(xiàn)的一些先導(dǎo)型指標(biāo)或跡象。警兆的確定可以從警源入手，也可以依經(jīng)驗(yàn)分析。

(5)確定預(yù)警度。預(yù)警度就是預(yù)警的嚴(yán)重程度。確定預(yù)警度主要有兩種方法,一是建立關(guān)于預(yù)警的普通模型，再做出預(yù)測，然后根據(jù)預(yù)警值轉(zhuǎn)化為預(yù)警度模型，即所謂的總體預(yù)警模式;二是建立若干預(yù)警要素的預(yù)警度模型，直接由預(yù)警征兆的警級(jí)來預(yù)測預(yù)警要素。

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