金融創(chuàng)新的特點(diǎn)精選(九篇)

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第1篇：金融創(chuàng)新的特點(diǎn)范文

商業(yè)銀行金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，通過(guò)引入技術(shù)、采用新方式、開(kāi)辟新市場(chǎng)、構(gòu)建新組織，在戰(zhàn)略決策、制度安排、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員準(zhǔn)備、管理模式、業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品等方面開(kāi)展各項(xiàng)新活動(dòng)，最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造。商業(yè)銀行金融創(chuàng)新是在內(nèi)在動(dòng)力與外在壓力共同推動(dòng)下產(chǎn)生的，內(nèi)因主要有規(guī)避金融管制與追逐利潤(rùn)最大化，外因主要有金融環(huán)境變化與競(jìng)爭(zhēng)加劇。這使金融創(chuàng)新成為客觀要求，而信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展使金融創(chuàng)新成為可能。

一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控的辯證關(guān)系

1.金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控是矛盾的統(tǒng)一體。一方面，金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控具有統(tǒng)一的關(guān)系。金融創(chuàng)新以轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)為目的，可以為商業(yè)銀行提供先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，促進(jìn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力提高。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管控的目的是為了消除金融創(chuàng)新產(chǎn)生的負(fù)面作用，確保金融體系穩(wěn)健運(yùn)行，為再次金融創(chuàng)新創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)條件。另一方面，金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控具有對(duì)立的關(guān)系。金融創(chuàng)新產(chǎn)生了新的風(fēng)險(xiǎn)，很大程度上是將一種金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為另一種金融風(fēng)險(xiǎn)，將一種產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大為整個(gè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，增大了金融體系的不穩(wěn)定性，削弱了風(fēng)險(xiǎn)管控體系的效用。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管控體系的規(guī)制作用，則可能抑制金融創(chuàng)新的效率。

2.金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控是動(dòng)態(tài)博弈關(guān)系。商業(yè)銀行的發(fā)展一方面需要金融創(chuàng)新作為動(dòng)力，另一方面又需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控以維護(hù)安全，金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控如同一對(duì)孿生兄弟，在相互依存中，不斷揚(yáng)棄，共同發(fā)展。商業(yè)銀行通過(guò)金融創(chuàng)新逃避風(fēng)險(xiǎn)管控的規(guī)制，致使原有的風(fēng)險(xiǎn)管控體系不同程度失效，于是商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局不得不推出新的針對(duì)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控措施進(jìn)行規(guī)制。商業(yè)銀行為了追逐利潤(rùn)，取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，勢(shì)必又將從事金融創(chuàng)新，多重博弈后，成功的金融創(chuàng)新將是總體上的金融發(fā)展收益加上可控制的風(fēng)險(xiǎn)水平和技術(shù)進(jìn)步條件下的金融創(chuàng)新。

3.金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控體現(xiàn)了效率與安全的關(guān)系。商業(yè)銀行金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管控之間的關(guān)系實(shí)際上是金融效率和金融安全的關(guān)系，具有相互補(bǔ)充和相互替代的特點(diǎn)。相互補(bǔ)充一方面體現(xiàn)在金融安全是金融效率的基礎(chǔ)。因?yàn)闆](méi)有安全的金融體系，金融效率將無(wú)從談起。另一方面體現(xiàn)在金融效率的提高，有利于增強(qiáng)金融安全。有效的金融市場(chǎng)促使信息傳導(dǎo)更充分，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更合理，金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散、轉(zhuǎn)移能力更強(qiáng)，金融體系更為安全。金融效率與金融安全之間的替代性表現(xiàn)為，偏重金融效率的提高，而放松金融風(fēng)險(xiǎn)管控可能會(huì)破壞金融安全；偏重金融安全，過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)管控可能會(huì)降低金融效率。

二、我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管控存在的主要問(wèn)題

1.金融創(chuàng)新的層次較低。目前，我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新項(xiàng)目很多，但基本上是對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的組合和改進(jìn)，真正針對(duì)我國(guó)金融消費(fèi)者消費(fèi)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和融合先進(jìn)技術(shù)的創(chuàng)新產(chǎn)品缺乏。其次，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的同質(zhì)化，一家銀行自主研發(fā)出來(lái)的產(chǎn)品很快被其他銀行效仿。再次，金融創(chuàng)新的技術(shù)含量不高，受市場(chǎng)環(huán)境、人力資源、運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)等方面的限制，我國(guó)金融創(chuàng)新領(lǐng)域缺少高技術(shù)含量、高附加值的業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)。

2.金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控能力較弱。我國(guó)商業(yè)銀行大量模仿和引進(jìn)國(guó)外金融創(chuàng)新模式，注重短期規(guī)模效應(yīng)，對(duì)金融創(chuàng)新背后的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制和管理措施分析不夠，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)等方面與國(guó)際先進(jìn)銀行還有很大差距，缺乏一套針對(duì)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

3.金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)配套設(shè)施建設(shè)不夠。一是金融市場(chǎng)立法不完善。目前，對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行規(guī)范的法律仍然是1995年出臺(tái)的《商業(yè)銀行法》，缺乏對(duì)新產(chǎn)品、新工具、新技術(shù)的推廣運(yùn)用所引發(fā)的法律責(zé)任界定和對(duì)金融創(chuàng)新的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行有效保護(hù)。二是金融管制較為嚴(yán)格。在市場(chǎng)準(zhǔn)入、信貸規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍等各方面都存在嚴(yán)格的金融管制。三是信息技術(shù)水平落后，金融創(chuàng)新與信息技術(shù)融合度不夠。四是我國(guó)商業(yè)銀行大多過(guò)分偏重傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)市場(chǎng)，在金融創(chuàng)新上缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略性眼光，缺乏對(duì)市場(chǎng)的洞察力，缺乏高素質(zhì)的具有創(chuàng)新能力的金融人才。

三、幾點(diǎn)思考

1.以“三個(gè)重視”建立健全金融創(chuàng)新機(jī)制。一是要重視組織機(jī)構(gòu)建設(shè)，為金融創(chuàng)新提供組織保障。商業(yè)銀行要設(shè)立專(zhuān)門(mén)組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)金融創(chuàng)新的市場(chǎng)調(diào)查、創(chuàng)新建議、可行性分析、創(chuàng)新活動(dòng)過(guò)程監(jiān)督,負(fù)責(zé)對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與控制。二是要重視人才隊(duì)伍建設(shè)，為金融創(chuàng)新提供智力支持。要進(jìn)一步加強(qiáng)金融創(chuàng)新的資源投入，培養(yǎng)和吸收具有較強(qiáng)創(chuàng)新意識(shí)和能力的復(fù)合型金融創(chuàng)新人才，打造專(zhuān)業(yè)的金融創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，夯實(shí)研發(fā)基礎(chǔ)，穩(wěn)步推進(jìn)金融創(chuàng)新工作。三是要重視獎(jiǎng)懲體系建設(shè)，為金融創(chuàng)新創(chuàng)造合理的激勵(lì)約束機(jī)制。通過(guò)制定具體的獎(jiǎng)懲辦法，形成以市場(chǎng)為導(dǎo)向的研究開(kāi)發(fā)目標(biāo)、健全的組織體系和協(xié)調(diào)機(jī)制，減少和避免金融創(chuàng)新的盲目性，使金融創(chuàng)新更好地服務(wù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需要，降低和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.以“四個(gè)結(jié)合”突出金融創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效用。一是金融創(chuàng)新與促進(jìn)國(guó)家優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相結(jié)合。銀行業(yè)的金融創(chuàng)新活動(dòng)必須貼進(jìn)生產(chǎn)需求，根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，加大對(duì)國(guó)家優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的創(chuàng)新力度，支持其更好更快發(fā)展。二是金融創(chuàng)新與緩解小微企業(yè)融資難相結(jié)合。銀行業(yè)要根據(jù)中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，但成長(zhǎng)性高、社會(huì)服務(wù)性強(qiáng)的特點(diǎn)，創(chuàng)新服務(wù)方式，解決中小企業(yè)，特別是有高附加值的微小企業(yè)融資難的問(wèn)題。三是金融創(chuàng)新與推進(jìn)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展相結(jié)合。要針對(duì)農(nóng)村居民分散，多層次的金融需求大，金融服務(wù)普遍供給不足的特點(diǎn)，借助科技手段，加大對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)電子網(wǎng)絡(luò)、物理網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)新力度，推進(jìn)“三農(nóng)”金融服務(wù)體系的創(chuàng)新與完善。四是金融創(chuàng)新與促進(jìn)居民財(cái)富增長(zhǎng)相結(jié)合。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人民群眾收入不斷提高，低附加值、窄渠道的金融服務(wù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足廣大居民的金融服務(wù)需求，迫切要求銀行業(yè)加快對(duì)金融產(chǎn)品、金融工具和金融服務(wù)，乃至金融組織的創(chuàng)新力度，圍繞消費(fèi)者需求創(chuàng)新服務(wù)理念、提高金融服務(wù)的便利程度。

第2篇：金融創(chuàng)新的特點(diǎn)范文

西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融創(chuàng)新發(fā)端于20世紀(jì)60年代后期，在70年代全面展開(kāi)，80年代以來(lái)最為活躍，形成了金融創(chuàng)新的金球性浪潮。歸結(jié)起來(lái)，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融創(chuàng)新具有非常廣泛的內(nèi)容。

（一）規(guī)避金融管制的金融創(chuàng)新

西方金融創(chuàng)新最初發(fā)軔于政府嚴(yán)格的管制及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的巨變。20世紀(jì)30年代后，西方各國(guó)紛紛立法，對(duì)金融業(yè)施以全面的、嚴(yán)格的管制，其中以美國(guó)為最。金融管制在維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定的同時(shí)，又束縛了銀行業(yè)的手腳，造成資金限制和利潤(rùn)損失。這就促使銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)金融創(chuàng)新來(lái)逃避政府管制，利用法規(guī)的彈性空間推出許多新的品種和業(yè)務(wù)形式。進(jìn)入20世紀(jì)80年代，西方各國(guó)政府在既成事實(shí)面前被迫放松了對(duì)金融業(yè)的管制，由此引起的金融自由化使金融創(chuàng)新再度掀起。

（二）反脫媒與競(jìng)爭(zhēng)資金來(lái)源的金融創(chuàng)新

20世紀(jì)70年代末期，貨幣市場(chǎng)共同基金與隔夜回購(gòu)協(xié)議等的出現(xiàn)，加上市場(chǎng)利率超過(guò)利率管制的最高限導(dǎo)致存款性金融機(jī)構(gòu)的存款大量流失，出現(xiàn)金融非中介化即脫媒現(xiàn)象。為此，商業(yè)銀行和其他存款機(jī)構(gòu)利用自身優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造了一批更具競(jìng)爭(zhēng)力的新興金融工具，如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、貨幣市場(chǎng)存單、貨幣市場(chǎng)債券、零息債券、可轉(zhuǎn)換債券、浮動(dòng)利率票據(jù)和回購(gòu)協(xié)議交易等。

（三）規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新

20世紀(jì)60年代開(kāi)始，西方銀行經(jīng)營(yíng)就面臨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的巨大變化，通脹率和市場(chǎng)利率都急劇上升，利率和匯率波動(dòng)頻繁。為了避免或降低上述因素給投資收益和債務(wù)負(fù)擔(dān)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，西方金融市場(chǎng)相繼推出一系列新的金融工具和交易方式，如各種浮動(dòng)利率的存單、債券、貸款等新的債權(quán)債務(wù)和期貨、期權(quán)、互換等金融衍生產(chǎn)品。

（四）金融技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的金融創(chuàng)新

自20世紀(jì)70年代以來(lái)，以電子計(jì)算機(jī)為核心的信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用和發(fā)展，為金融創(chuàng)新奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。電腦最初主要用于工資、賬目方面大量數(shù)據(jù)的成批處理，后被逐漸用于銀行內(nèi)部各種復(fù)雜的資金清算和劃撥。資金轉(zhuǎn)移的電子化和信息交換的自動(dòng)化革新了傳統(tǒng)的金融技術(shù)，拓展了以中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)為內(nèi)容的金融服務(wù)領(lǐng)域。

（五）為適應(yīng)公眾在投資理財(cái)方面的需要而引致的金融創(chuàng)新

隨著金融工具多樣化和利率自由化的出現(xiàn)以及社會(huì)財(cái)富積累程度的提高，人們參與金融市場(chǎng)投資的意愿十分活躍，更加重視家庭理財(cái)。基于大眾投資理財(cái)?shù)男枰?，金融機(jī)構(gòu)適時(shí)推出一批深受中小投資者歡迎的金融工具和業(yè)務(wù)形式，如貨幣市場(chǎng)共同基金、現(xiàn)金管理賬戶、小儲(chǔ)戶存單和大眾化免稅存單等。

二、我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的特點(diǎn)及制約因素

（一）我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的特點(diǎn)

1．制度創(chuàng)新還處于表層狀態(tài)。

就目前而言，國(guó)有商業(yè)銀行仍然運(yùn)行著帶有“大鍋飯”性質(zhì)的單項(xiàng)業(yè)務(wù)承包制、部分信貸業(yè)務(wù)的授權(quán)授信制、審貸分離制等，仍然執(zhí)行著平均主義的固定工資制、非效益考核制，權(quán)責(zé)不對(duì)稱(chēng)，內(nèi)部無(wú)活力。這樣，金融制度的創(chuàng)新基本停留在對(duì)舊有制度的修補(bǔ)上，創(chuàng)新活動(dòng)一直處于表層狀態(tài)。

2.金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新效率低、發(fā)展不平衡。

低效率的表現(xiàn)，一是創(chuàng)新品種少、范圍窄、規(guī)模小、收益低。創(chuàng)新多圍繞負(fù)債等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)展開(kāi)，中間業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，規(guī)模偏小。二是層次低、功能差。現(xiàn)已開(kāi)辦的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，勞務(wù)型、廣告型的業(yè)務(wù)品種較多，高層次的投資、理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)服務(wù)較少。三是各自為政、互不溝通。各家銀行的銀行卡等金融工具大同小異，相互之間缺乏必要的合作與配合，使創(chuàng)新金融工具的作用打了很大的折扣。四是各金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新工具的服務(wù)對(duì)象多集中于財(cái)政、工商、稅收、教育、交通等行政事業(yè)部門(mén)和一些大企業(yè)，多采取了惡性競(jìng)爭(zhēng)的服務(wù)方式，少收費(fèi)甚至不收費(fèi)。

發(fā)展不平衡的表現(xiàn)，一是地域上的差距。南方與北方，沿海與內(nèi)陸，城市與農(nóng)村之間差異很大。二是行際間的差異。國(guó)有銀行具有網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，但工具和技術(shù)創(chuàng)新多受制于內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理制度，貫徹執(zhí)行流于形式，創(chuàng)新不見(jiàn)實(shí)效；股份制商業(yè)銀行的金融工具及技術(shù)創(chuàng)新從市場(chǎng)調(diào)查、研制開(kāi)發(fā)、推廣使用都處處顯示著機(jī)制靈活的優(yōu)勢(shì)，但無(wú)網(wǎng)點(diǎn)支持，影響面較??；農(nóng)村信用社受結(jié)算手段等限制，創(chuàng)新層次較低。

3.監(jiān)管創(chuàng)新滯后。

金融監(jiān)管模式由直接監(jiān)管向間接監(jiān)管轉(zhuǎn)變，這是大勢(shì)所趨。但近年來(lái)，在直接監(jiān)管弱化的同時(shí)，間接監(jiān)管模式并沒(méi)有相應(yīng)建立起來(lái)。具體到對(duì)迅速發(fā)展的金融創(chuàng)新的監(jiān)管，監(jiān)管依據(jù)、法律標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管手段等已明顯滯后。對(duì)創(chuàng)新中的各自為政、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等行為，缺乏統(tǒng)一的協(xié)調(diào)與管理。

（二）限制金融創(chuàng)新的因素分析

1.思想觀念因素。

我國(guó)金融企業(yè)的改革尤其是國(guó)有銀行的改革，明顯受制于政府、企業(yè)、居民以及內(nèi)部職工等利益集團(tuán)的左右而處于“鎖定狀態(tài)”。在出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題時(shí)，被中央銀行救助的概率越高”。正是因?yàn)榇嬖谶@樣一些轉(zhuǎn)嫁危機(jī)、推卸責(zé)任的機(jī)會(huì)，所以，金融機(jī)構(gòu)從思想觀念上并沒(méi)有把創(chuàng)新當(dāng)作最重要的大事，而是在要政策、等機(jī)會(huì)。盡管有時(shí)迫于經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化和社會(huì)各界的輿論、壓力也進(jìn)行了一些金融創(chuàng)新活動(dòng)，但其根本動(dòng)機(jī)還沒(méi)有達(dá)到為改革機(jī)制、改善管理、提高效益而創(chuàng)新的程度。基層商業(yè)銀行在貫徹執(zhí)行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的時(shí)候，首先想到的是工資和獎(jiǎng)金以及與其密切相聯(lián)系的所謂“工作業(yè)績(jī)”，然后才是銀行的整體利益。應(yīng)該說(shuō)，各金融交易主體、銀行經(jīng)營(yíng)管理者的思想觀念問(wèn)題才是限制金融創(chuàng)新及其實(shí)施效應(yīng)的首要因素。

2.制度性因素。

一是創(chuàng)新主體身份不明。目前，各國(guó)有商業(yè)銀行、信用社尚不是完全意義上的自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的市場(chǎng)主體，其創(chuàng)新動(dòng)機(jī)并不完全在于追求利潤(rùn)最大化，而主要考慮市場(chǎng)份額和資源占有，分支機(jī)構(gòu)則更不是獨(dú)立的產(chǎn)權(quán)實(shí)體，他們考慮的是在沒(méi)有個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任前提下的業(yè)績(jī)，加上龐大金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)形成的壟斷，良好的優(yōu)越感使部分國(guó)有銀行、信用社喪失了創(chuàng)新的動(dòng)力。二是組織體系不順暢。對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行而言，現(xiàn)在是一級(jí)法人，集約化經(jīng)營(yíng)，專(zhuān)業(yè)化管理，省以下分支機(jī)構(gòu)不是獨(dú)立的核算單位。這種組織體系，如果沒(méi)有一個(gè)合理的內(nèi)部制度來(lái)駕御，很有可能形成“大鍋飯”局面。事實(shí)也而是這樣，總、省行負(fù)責(zé)重大決策，地縣以下機(jī)構(gòu)具體執(zhí)行，從總行到儲(chǔ)蓄所的傳導(dǎo)環(huán)節(jié)多達(dá)四、五個(gè)。由于各級(jí)之間缺乏有效的溝通，上級(jí)、下級(jí)各有心思，決策機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)施創(chuàng)新后的市場(chǎng)份額、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)充滿預(yù)期，地縣以下機(jī)構(gòu)則為精簡(jiǎn)人員、下崗分流而顧慮重重。這樣一來(lái)，過(guò)多的傳導(dǎo)環(huán)節(jié)，決策與執(zhí)行的不一，都使創(chuàng)新效率發(fā)生了遞減。

3.外部環(huán)境因素。

外部的法律、監(jiān)管和社會(huì)信用環(huán)境對(duì)金融創(chuàng)新的限制是非常明顯的。從法律環(huán)境上看，目前我國(guó)的銀行法對(duì)金融機(jī)構(gòu)間有效的資產(chǎn)重組、兼并、業(yè)務(wù)交叉等創(chuàng)新活動(dòng)缺乏必要的法律支持，對(duì)新工具、新品種和新技術(shù)推廣、運(yùn)用所引發(fā)的法律責(zé)任等缺乏應(yīng)有的界定。從金融監(jiān)管上看，主要存在三個(gè)方面的問(wèn)題：首先是分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理限制了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)規(guī)模的適度擴(kuò)張；其次是缺乏整體規(guī)劃，監(jiān)管、協(xié)調(diào)不力，人民銀行沒(méi)能發(fā)揮其中央銀行職能，致使在金融創(chuàng)新方面經(jīng)常出現(xiàn)聯(lián)合不足、價(jià)格紛爭(zhēng)、秩序紊亂等問(wèn)題。再者是監(jiān)管創(chuàng)新滯后，沒(méi)能進(jìn)行適度的金融監(jiān)管。對(duì)許多領(lǐng)域的創(chuàng)新都仍然實(shí)行嚴(yán)厲而呆板的審批制，而未能在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、削弱壟斷、建立預(yù)警和跟蹤監(jiān)管體系等方面尋求突破。金融管制過(guò)嚴(yán)制約了金融創(chuàng)新量的擴(kuò)張；監(jiān)管不力又影響金融創(chuàng)新質(zhì)的提高。從社會(huì)信用環(huán)境上看，企業(yè)信用參差不齊，債務(wù)拖欠、逃廢債務(wù)仍有一定市場(chǎng)，個(gè)人信用尚待開(kāi)發(fā)，經(jīng)濟(jì)上的合作比較困難；制止逃廢債務(wù)的力量還很弱??；社會(huì)信用體系建設(shè)還處于起步階段，尤其是人民銀行研制開(kāi)發(fā)的信貸登記咨詢系統(tǒng)尚在不斷完善之中。這些因素，都對(duì)金融創(chuàng)新的開(kāi)發(fā)、推廣起到了明顯的阻礙作用。

4.技術(shù)因素。

技術(shù)因素對(duì)創(chuàng)新的限制主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是風(fēng)險(xiǎn)因素。以網(wǎng)絡(luò)銀行為代表的技術(shù)創(chuàng)新，需要投入大量的人、財(cái)、物力，但網(wǎng)絡(luò)本身卻飛速發(fā)展，一些具有前瞻性的軟硬件開(kāi)發(fā)很快就可能被淘汰，從而形成技術(shù)投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，網(wǎng)上銀行服務(wù)等創(chuàng)新的資產(chǎn)和負(fù)債表現(xiàn)為銀行和客戶的信息，這些信息一旦泄漏或被篡改，將會(huì)直接給雙方造成損失。特別是利用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行金融服務(wù)，銀行的系統(tǒng)暴露在所有互聯(lián)網(wǎng)用戶面前，系統(tǒng)自身的安全受到全球性的挑戰(zhàn)，銀行和客戶信息泄漏、被篡改的風(fēng)險(xiǎn)加大，形成網(wǎng)上銀行的系統(tǒng)安全性風(fēng)險(xiǎn)。另一方面是效率因素。由于各金融機(jī)構(gòu)各自為政，相互之間缺乏協(xié)作，使得整個(gè)技術(shù)創(chuàng)新的效率打了折扣。比如在網(wǎng)上銀行的認(rèn)定體系建設(shè)上，雖然人民銀行已經(jīng)開(kāi)發(fā)了CPCA認(rèn)證體系，但各家銀行都仍堅(jiān)持使用自己的認(rèn)證體系，只有光大銀行、建設(shè)銀行等機(jī)構(gòu)部分采用了這一認(rèn)證體系，這種狀況的最大弊端就是低效率。

三、中西方金融創(chuàng)新存在的差異

我國(guó)商業(yè)銀行與西方銀行金融創(chuàng)新差異根本上是整體經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平差距造成的，主要體現(xiàn)在：

（一）創(chuàng)新背景的差異

西方的金融創(chuàng)新是在金融全球化的背景下產(chǎn)生的，并表現(xiàn)為廣義的金融創(chuàng)新。而我國(guó)目前金融管制很明顯，資本項(xiàng)目還沒(méi)有開(kāi)放，資本全球內(nèi)流動(dòng)的格局尚未形成。我國(guó)的金融創(chuàng)新是在激烈但并不充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中產(chǎn)生的，并且以搶占市場(chǎng)份額、擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)覆蓋面為特征，即主要表現(xiàn)為金融工具創(chuàng)新，亦即狹義的金融創(chuàng)新。

（二）創(chuàng)新動(dòng)機(jī)的差異

西方金融創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)有二：一是追求利潤(rùn)；二是逃避監(jiān)管。而我國(guó)的金融創(chuàng)新的動(dòng)因有所偏差。從政府的角度看：政府的金融創(chuàng)新的動(dòng)因往往偏重于社會(huì)穩(wěn)定；從商行角度看，則偏重于在無(wú)序的競(jìng)爭(zhēng)中搶占市場(chǎng)份額，出現(xiàn)了許多不計(jì)成本甚至負(fù)效益的金融創(chuàng)新。

（三）創(chuàng)新的主體差異

西方國(guó)家金融創(chuàng)新的主體是自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的商業(yè)銀行，所以它具有很強(qiáng)的金融創(chuàng)新的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力，這是金融創(chuàng)新的堅(jiān)實(shí)的微觀基礎(chǔ)。我國(guó)金融創(chuàng)新的主體不明確，缺乏金融創(chuàng)新的壓力和內(nèi)在動(dòng)力，這也是我國(guó)現(xiàn)有的金融創(chuàng)新多為外部力量推動(dòng)而成的一個(gè)重要原因。

（四）創(chuàng)新環(huán)境的差異

金融創(chuàng)新至少具備兩方面的金融環(huán)境：一是公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)；二是金融管制的放松。而我國(guó)金融創(chuàng)新的環(huán)境則不夠理想。

（五）創(chuàng)新效果的差異

如果從縱向比較，我國(guó)金融創(chuàng)新的效果是明顯的，但若從橫向比較我國(guó)金融創(chuàng)新的能力還不強(qiáng)，主要表現(xiàn)為金融創(chuàng)新活動(dòng)缺乏系統(tǒng)性、科學(xué)性和規(guī)范性。

（六）技術(shù)支持的差異

技術(shù)因素是金融創(chuàng)新得以實(shí)現(xiàn)和發(fā)展的主要?jiǎng)訃?guó)。西方金融創(chuàng)新的主流表現(xiàn)為技術(shù)性金融創(chuàng)新。而我國(guó)因受科技水平及應(yīng)用能力的限制，其技術(shù)性金融創(chuàng)新顯得極為薄弱。

第3篇：金融創(chuàng)新的特點(diǎn)范文

一、創(chuàng)新在金融中的釋義

國(guó)內(nèi)外學(xué)者和金融機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新概念的內(nèi)涵與外延界定上存在著不同程度的差異。一種源于Schumpeter創(chuàng)新概念的觀點(diǎn)認(rèn)為，金融創(chuàng)新就是在金融領(lǐng)域內(nèi)建立“新的生產(chǎn)函數(shù)”，金融創(chuàng)新“是各種金融要素的新的結(jié)合，是為了追求利潤(rùn)機(jī)會(huì)而形成的市場(chǎng)改革。它泛指金融體系和金融市場(chǎng)上出現(xiàn)的一系列新事物，包括新的金融工具、新的融資方式、新的金融市場(chǎng)、新的支付清算手段以及新的金融組織與管理方法等內(nèi)容。Jacque 把金融創(chuàng)新細(xì)分為出現(xiàn)新金融中介、新金融工具、新金融市場(chǎng)、新金融服務(wù)和新金融技術(shù)等五個(gè)類(lèi)別的創(chuàng)新。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，金融創(chuàng)新就是“突破金融多年傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)等方面進(jìn)行的明顯的創(chuàng)新、變革”。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為，金融創(chuàng)新是指金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新以及政府對(duì)金融業(yè)監(jiān)管方式創(chuàng)新的總和。金融創(chuàng)新可以分為狹義的金融創(chuàng)新和廣義的金融創(chuàng)新。其中狹義的金融創(chuàng)新是指金融工具的創(chuàng)新；廣義的金融創(chuàng)新是指適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，而創(chuàng)造新的金融市場(chǎng)、金融商品、金融制度、金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融手段及金融調(diào)節(jié)方式。十國(guó)集團(tuán)中央銀行研究小組則認(rèn)為，金融創(chuàng)新就其最廣泛的含義來(lái)說(shuō)，包括兩種不同的現(xiàn)象，一是金融工具的創(chuàng)新，二是金融創(chuàng)新的三大趨勢(shì)(證券化、表外業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)全球化)，兩者交互作用。該研究小組對(duì)金融創(chuàng)新的定義包含了兩個(gè)研究范疇，一是金融產(chǎn)品、工具的創(chuàng)新，屬于微觀市場(chǎng)范疇，二是20世紀(jì)80年代國(guó)際金融創(chuàng)新的三大趨勢(shì)，屬于整個(gè)金融業(yè)的宏觀變化。

二、金融產(chǎn)品創(chuàng)新的技術(shù)與方法

不同于實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的創(chuàng)新，金融創(chuàng)新的藝術(shù)則是在大多數(shù)情況下，創(chuàng)新并沒(méi)有提供一個(gè)全新的產(chǎn)品，而是改變、增加或減少了現(xiàn)存金融產(chǎn)品的某種特點(diǎn)。從根本上說(shuō)，金融工具是一份書(shū)面合約，大多數(shù)金融產(chǎn)品可以用一系列特征加以描述，如收益、期限、流動(dòng)性、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等，金融創(chuàng)新可以被看作是將單個(gè)工具的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行“分拆”，然后將它們裝配為不同的新組合。新型金融產(chǎn)品和金融策略的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)方法，主要可從四種不同的角度加以概括和總結(jié)：一是時(shí)間的角度，二是產(chǎn)品的角度，三是條款的角度，四是技術(shù)角度。但是，在大多數(shù)的情況下，四種創(chuàng)新的角度很難明確區(qū)別，可能存在相交。下面，以金融產(chǎn)品中最具代表性的衍生工具來(lái)闡述上述四種創(chuàng)新方式：

從時(shí)間緯度來(lái)講，遠(yuǎn)期、期貨、互換、期權(quán)是金融創(chuàng)新中的最基本的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，絕大多數(shù)金融創(chuàng)新產(chǎn)品都是基于這些基本衍生工具派生而來(lái)。這些基本衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新就是體現(xiàn)在時(shí)間要素上，將以往的金融產(chǎn)品交易從即期交易擴(kuò)展到遠(yuǎn)期執(zhí)行。

從產(chǎn)品角度來(lái)看，金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新可以歸納為三種方法：基本要素改變型的創(chuàng)新方法；金融產(chǎn)品靜態(tài)和動(dòng)態(tài)復(fù)制型的創(chuàng)新方法；基本要素分解型的創(chuàng)新方法。在金融產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)過(guò)程中，可以根據(jù)實(shí)際需要，對(duì)基本要素進(jìn)行修改和拓展，將原有金融產(chǎn)品中的具有不同風(fēng)險(xiǎn)收益特性的組成部分進(jìn)行分解和剝離，便可派生出許多新型的金融產(chǎn)品。而靜態(tài)和動(dòng)態(tài)復(fù)制型創(chuàng)新方法則是通過(guò)兩種或兩種以上金融產(chǎn)品組合成一種新的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新方法。

從條款角度分析，一種金融產(chǎn)品可以視同為一張具有法律效力的合約，它規(guī)定了金融產(chǎn)品交易各方的權(quán)利和義務(wù)。交易各方在享有某項(xiàng)權(quán)利的同時(shí)，必須為此付費(fèi)或承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)，每項(xiàng)權(quán)利的背后都含有相應(yīng)的價(jià)值，合約雙方都可以通過(guò)增加合約條款或者組合條款來(lái)滿足自己的需要。根據(jù)合約持有者的需求特點(diǎn)，我們可以將金融產(chǎn)品劃分為10大類(lèi)帶“可”的條款：（1）可轉(zhuǎn)換；（2）可回售；（3）可贖回；（4）可調(diào)整；（5）可延期/可提前；（6）可浮動(dòng)/可固定；（7）可觸發(fā)/可觸消；（8）可互換；（9）可封頂/可保底；（10）可依賴。從而創(chuàng)新的金融衍生產(chǎn)品就可以從這10大類(lèi)帶“可”的條款中加以組合或調(diào)整。

從技術(shù)角度來(lái)講，金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新，是利用金融數(shù)理學(xué)的相關(guān)知識(shí)，對(duì)原有金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)的合理性進(jìn)行檢驗(yàn)，并進(jìn)行相關(guān)修正或者是進(jìn)行原創(chuàng)性的金融產(chǎn)品再設(shè)計(jì)的過(guò)程。從這一緯度進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)相對(duì)比較困難。

三、香港銀行業(yè)創(chuàng)新分析

1.投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新理念

開(kāi)展投行業(yè)務(wù)、混業(yè)經(jīng)營(yíng)，是我國(guó)大陸所有商業(yè)銀行今后發(fā)展的普遍且重要趨勢(shì)。投行，作為專(zhuān)門(mén)為資本供求雙方充當(dāng)媒介、顧問(wèn)，以及專(zhuān)門(mén)為企業(yè)兼并、收購(gòu)、重組業(yè)務(wù)進(jìn)行策劃和組織實(shí)施的機(jī)構(gòu)，其本身是一個(gè)有機(jī)系統(tǒng)，其成功取決于系統(tǒng)各個(gè)要素的有機(jī)結(jié)合。在投行業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，產(chǎn)品創(chuàng)新是核心，組織創(chuàng)新是保障，管理創(chuàng)新是基礎(chǔ)。

依據(jù)分行公司現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)新的產(chǎn)品運(yùn)用、結(jié)合新的營(yíng)銷(xiāo)理念，可以打造我們自己的業(yè)務(wù)品牌。而營(yíng)銷(xiāo)能力恰恰是投行競(jìng)爭(zhēng)力在市場(chǎng)上的重要表現(xiàn)，包括以發(fā)行質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)承銷(xiāo)項(xiàng)目、專(zhuān)業(yè)化銷(xiāo)售的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、投資者群體認(rèn)同的品牌效應(yīng)等。主要包括：（1）建立業(yè)務(wù)發(fā)展的客戶網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)。（2）產(chǎn)品定價(jià)能力和議價(jià)能力。（3）推介能力和成功營(yíng)銷(xiāo)、滿意服務(wù)能力。

通過(guò)組織管理創(chuàng)新，建立高效領(lǐng)導(dǎo)、專(zhuān)業(yè)分工、集中管理的投資銀行業(yè)務(wù)流程，打造知識(shí)結(jié)構(gòu)專(zhuān)業(yè)、合理的團(tuán)隊(duì)，可以有效提高工作效率和質(zhì)量。而切實(shí)有效的激勵(lì)考核機(jī)制和先進(jìn)的人才管理措施，則是投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中不可忽視的一環(huán)。

隨著投行競(jìng)爭(zhēng)的逐漸加大，僅靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已經(jīng)不足以維持投行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。未來(lái)投資銀行的發(fā)展趨勢(shì)應(yīng)圍繞不斷開(kāi)拓創(chuàng)新業(yè)務(wù)及延伸業(yè)務(wù)進(jìn)行。包括：財(cái)務(wù)顧問(wèn)、項(xiàng)目融資、基金管理、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)投資等業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新。

結(jié)合商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)、特點(diǎn)，可以預(yù)見(jiàn)總結(jié)出：企業(yè)對(duì)投融資服務(wù)的普遍需求是投行業(yè)務(wù)發(fā)展的根本，客戶對(duì)投行售后服務(wù)的要求是投行業(yè)務(wù)精進(jìn)的動(dòng)力，投資銀行的顧問(wèn)、并購(gòu)服務(wù)則是其靈魂業(yè)務(wù)。而我們商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)想要切到我國(guó)投行市場(chǎng)的豐盛蛋糕，就必然需要參照這些思路與方向，做好準(zhǔn)備，做出努力。

2.私人銀行成功經(jīng)驗(yàn)

在香港，私人銀行及資產(chǎn)管理一直是金融業(yè)中一項(xiàng)重要的內(nèi)容。私人銀行業(yè)務(wù)在歐美國(guó)家已經(jīng)有近百年歷史，最早起源于瑞士，是由于歐洲的富人們?yōu)樘颖鼙緡?guó)政治動(dòng)亂和戰(zhàn)爭(zhēng)，紛紛將錢(qián)以匿名方式存在瑞士的銀行，所以吸引了大批來(lái)自全球各地的富裕人士。80年代以來(lái)，隨著亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)的繁榮，歐美的私人銀行紛紛到香港、新加坡等地設(shè)立總部，積極搶占亞洲這一新興市場(chǎng)。因此，對(duì)于我們而言，香港的私人銀行業(yè)務(wù)有諸多需要學(xué)習(xí)借鑒之處。以匯豐銀行為例，總結(jié)香港私人銀行發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)。

一是管理體制科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)、內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)作高效。匯豐私人銀行部門(mén)的設(shè)置，主要包括四個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)：一個(gè)是客戶服務(wù)部，主要由客戶經(jīng)理組成，負(fù)責(zé)客戶的開(kāi)發(fā)、服務(wù)以及客戶關(guān)系的維護(hù)，運(yùn)行時(shí)按客戶資產(chǎn)金額的大小又對(duì)客戶經(jīng)理進(jìn)行分組，每個(gè)客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)的客戶數(shù)從幾十個(gè)到幾個(gè)不等。第二個(gè)部門(mén)是投資顧問(wèn)部，主要負(fù)責(zé)向客戶提供具體的投資建議，稅務(wù)、保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)繼承等方面的咨詢服務(wù)。第三個(gè)部門(mén)是授權(quán)操作部，客戶可以事先與私人銀行約定投資等事項(xiàng)，并給予書(shū)面授權(quán)，授權(quán)操作部在約定的條件下代客操作。第四個(gè)部門(mén)是基金管理部，這個(gè)部門(mén)一方面負(fù)責(zé)新的衍生產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，一方面負(fù)責(zé)已銷(xiāo)售基金的投資、管理，同時(shí)還負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)其他基金公司或其他銀行的投資產(chǎn)品，可以說(shuō)是主要的產(chǎn)品提供部門(mén)。與這四個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)配套的，還有人力資源、行政、合規(guī)部等后臺(tái)支持部門(mén)。

二是客戶的確定、開(kāi)發(fā)、維護(hù)。由于客戶的資金來(lái)源非法而給銀行帶來(lái)的名譽(yù)上的損失是私人銀行的風(fēng)險(xiǎn)之一，因此匯豐銀行的客戶選擇有著自己一套嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。其客戶尋找渠道大致有如下幾種：一是從匯豐銀行現(xiàn)有的客戶中進(jìn)行挖掘，特別重視將大的商業(yè)對(duì)公業(yè)務(wù)客戶培養(yǎng)成為私人銀行客戶。二是通過(guò)現(xiàn)有客戶介紹，這是最常用也是最有效的方式，可以占到客戶數(shù)量的80％甚至90％。三是積極參加各種高層論壇，利用這些機(jī)會(huì)直接和一些董事長(zhǎng)或者公司的高層接觸。還有一種是翻讀各種財(cái)經(jīng)類(lèi)媒體，尋找那些“不小心”把自己身價(jià)暴露出來(lái)的人們。當(dāng)找到目標(biāo)客戶后，客戶經(jīng)理對(duì)客戶進(jìn)行分析，尤其針對(duì)于如網(wǎng)絡(luò)公司的精英們這些一夜致富型的年輕新富們積極開(kāi)發(fā)服務(wù)。

三是私人銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。匯豐私人銀行從客戶經(jīng)理的選擇開(kāi)始，便著手于風(fēng)險(xiǎn)控制。私人銀行業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)在于因?yàn)榭蛻艚?jīng)理的業(yè)務(wù)能力導(dǎo)致了客戶的投資虧本，此外金融衍生產(chǎn)品價(jià)格大的波動(dòng)性也會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，因此匯豐銀行有自己的首席經(jīng)濟(jì)師專(zhuān)門(mén)研究金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品，為客戶經(jīng)理的投資決策進(jìn)行有力的支持，另外銀行的合規(guī)部也會(huì)對(duì)客戶經(jīng)理的推薦流程進(jìn)行規(guī)范，用法律文件的形式將雙方的權(quán)利、責(zé)任約定清楚。

第4篇：金融創(chuàng)新的特點(diǎn)范文

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新；金融監(jiān)管；共同發(fā)展

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的樞紐，它是在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活中廣泛深遠(yuǎn)的影響各個(gè)方面。在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的金融核心地位決定后，金融監(jiān)管在一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的穩(wěn)定和發(fā)展中的作用。受次貸危機(jī)影響，全球金融危機(jī)，造成全球在大多數(shù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，無(wú)一例外都受到嚴(yán)重影響，恰恰是這場(chǎng)危機(jī)再次次帶領(lǐng)理論家熱潮現(xiàn)有金融監(jiān)管體系對(duì)金融監(jiān)管的研究不斷探索，反思，并積極尋求有效的改革路徑。隨著世界經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，整個(gè)序幕緩緩拉開(kāi)了全球金融監(jiān)管的變化，連續(xù)的變化，美國(guó)，歐盟的金融監(jiān)管體系擺動(dòng)。

1 金融創(chuàng)新的基本理論

這種創(chuàng)新的概念是本世紀(jì)初，美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫？熊彼得首先提出的。熊彼特用“創(chuàng)新”一該術(shù)語(yǔ)被用于定義一個(gè)新的產(chǎn)品，工藝，方法，或引用到經(jīng)濟(jì)體系中去第一次嘗試。金融創(chuàng)新是利用各種金融工具，新的金融的方式來(lái)提供金融服務(wù)市場(chǎng)和金融創(chuàng)新，他認(rèn)為發(fā)展應(yīng)明確這包括金融制度創(chuàng)新，是一個(gè)非常重要的創(chuàng)新。從上面的討論，我們可以看出，隨著人們認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新深入了解金融創(chuàng)新的定義正在發(fā)生變化，這種變化的主體金融創(chuàng)新現(xiàn)在的延長(zhǎng)，該分類(lèi)金融創(chuàng)新。綜上所述，我們考慮所謂的金融創(chuàng)新是指金融業(yè)的結(jié)構(gòu)性變化將導(dǎo)致新的工作一種新的服務(wù)模式，新的市場(chǎng)和新的系統(tǒng)。

2 金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新之間的關(guān)系

金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新是對(duì)立的關(guān)系。金融創(chuàng)新改變了基本條件的金融監(jiān)管，乘客的操作金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要做出適當(dāng)調(diào)整的概念。金融創(chuàng)新特別是隨著新的金融創(chuàng)新在金融工程的形式，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制作出了巨大貢獻(xiàn)。過(guò)度的有限的金融監(jiān)管將加大金融創(chuàng)新的成本，并延長(zhǎng)創(chuàng)新周期，從而防止金融創(chuàng)新的發(fā)展。同時(shí)，本在金融監(jiān)管，以牟利黃金驅(qū)動(dòng)的公共性金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)創(chuàng)新的金融工具或方式操作逃避金融監(jiān)管，尋求新的盈利機(jī)會(huì)，最終導(dǎo)致黃金金融監(jiān)管預(yù)計(jì)將減少的影響?？梢岳斫獾模瑳](méi)有金融創(chuàng)新這個(gè)電源，整個(gè)金融業(yè)將失去生存和發(fā)展基金會(huì)和活力，但金融部門(mén)在促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)同時(shí)展會(huì)還增加了整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，增加調(diào)控的難度。處理金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新新的關(guān)系不能被忽略。然而，由于體制，技術(shù)，政策和市場(chǎng)需求受多種因素的限制，仍然有很大的差距，與發(fā)達(dá)國(guó)家，存款相比在許多不足之處，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

2.1 嚴(yán)格的金融管制，金融創(chuàng)新缺乏內(nèi)在動(dòng)力

經(jīng)過(guò)多年的改革，中國(guó)的金融管制已大大放松，但與西方相對(duì)于我們的國(guó)家仍然更嚴(yán)格的金融管制，嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管系統(tǒng)限制了金融創(chuàng)新的空間。由于國(guó)有商業(yè)銀行在體制究其原因，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有真正獨(dú)立，自負(fù)盈虧，自我風(fēng)險(xiǎn)和自我約束，優(yōu)勝劣汰的機(jī)制尚未形成，這使得各國(guó)商業(yè)銀行確定缺乏金融創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)力和外部壓力。

2.2 品種少，規(guī)模小

新業(yè)務(wù)的發(fā)展水平已經(jīng)經(jīng)營(yíng)的角度來(lái)看，由于受到來(lái)自內(nèi)部和外部的制約因素限制了小國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模，銀行的會(huì)計(jì)整體業(yè)務(wù)的比重低，難以起到調(diào)整和優(yōu)化整體資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的作用，也難以產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。

2.3 主要針對(duì)金融創(chuàng)新，擴(kuò)大低質(zhì)量的數(shù)量專(zhuān)注于我們現(xiàn)有的金融創(chuàng)新是容易掌握，操作方便，技術(shù)小樓的外在形式的內(nèi)容，如設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，金融服務(wù)膨脹等，并用適合于操作機(jī)構(gòu)的要求的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系創(chuàng)新明顯不足。此外，由于主要的金融創(chuàng)新素質(zhì)不高，創(chuàng)新性的內(nèi)容比較淺，手段相對(duì)落后。

2.4 負(fù)債類(lèi)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和多資產(chǎn)類(lèi)別的小企業(yè)創(chuàng)新

各業(yè)務(wù)的存款及其他負(fù)債已經(jīng)比較激烈的競(jìng)爭(zhēng)中金融機(jī)構(gòu)企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新退出這個(gè)工具也導(dǎo)致創(chuàng)新域最豐富的。如政府債券，金融債券，存款證，和大多數(shù)其他企業(yè)而對(duì)于創(chuàng)新工具是業(yè)務(wù)創(chuàng)新的責(zé)任類(lèi)的一部分。長(zhǎng)期以來(lái)，貸款一直資源，金融機(jī)構(gòu)壟斷在這方面幾乎不存在競(jìng)爭(zhēng)，在過(guò)去，因此，創(chuàng)新的顯著小于負(fù)債業(yè)務(wù)。

3 結(jié)語(yǔ)

金融危機(jī)帶來(lái)的全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。國(guó)內(nèi)外的研究成果對(duì)金融監(jiān)管改革的不斷激增現(xiàn)在。學(xué)術(shù)界在總結(jié)金融監(jiān)管的政策建以下幾點(diǎn)：首先，在處理金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新要根據(jù)新的市場(chǎng)關(guān)系，政府導(dǎo)向。也就是說(shuō)，從金融機(jī)構(gòu)，金融服務(wù)創(chuàng)新為主導(dǎo)，政府所給予的及時(shí)法律規(guī)范和宏觀監(jiān)督和指導(dǎo)，同時(shí)建立了完善銀行信貸的運(yùn)行機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)金融機(jī)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融工具，政府應(yīng)鼓勵(lì)支持和培訓(xùn)金融創(chuàng)新人才，加大對(duì)金融創(chuàng)新的資金，政策支持支撐力度。隨著金融全球化的發(fā)展，全球金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大大增強(qiáng)金融市場(chǎng)全球視野中國(guó)性格場(chǎng)，金融產(chǎn)品，金融決策越來(lái)越同質(zhì)化。這就要求加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作，各國(guó)之間進(jìn)行協(xié)調(diào)音，常見(jiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)根據(jù)基本國(guó)情，金融監(jiān)管模式逐步轉(zhuǎn)變?yōu)檫m應(yīng)全球混合發(fā)展的實(shí)際需要。四，小企業(yè)有專(zhuān)門(mén)的信用特點(diǎn)和資金需求，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管措施將愈演愈烈融資的小企業(yè)的困難，因此，對(duì)小企業(yè)金融服務(wù)服務(wù)實(shí)現(xiàn)差異化監(jiān)管。

【參考文獻(xiàn)】

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第5篇：金融創(chuàng)新的特點(diǎn)范文

農(nóng)信社金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

相對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新，農(nóng)信社的金融創(chuàng)新“起了步，上了路，水準(zhǔn)低，不平衡”。主要表現(xiàn)在：

一是服務(wù)品種單一，吸納性創(chuàng)新多，原創(chuàng)性和特色性創(chuàng)新少。二是金融技術(shù)創(chuàng)新有限，金融工具創(chuàng)新能力不強(qiáng)。農(nóng)信社由于科技人才的缺乏， 觀念落后， 不舍得在電子化建設(shè)上投入， 導(dǎo)致金融工具科技含量低，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，金融創(chuàng)新處于初級(jí)階段。三是創(chuàng)新產(chǎn)品普遍存在額度小、期限短等特點(diǎn)，難以滿足“三農(nóng)”發(fā)展需要。四是創(chuàng)新理念淡薄，機(jī)制不健全，存在重復(fù)投入、各自為戰(zhàn)的情況。目前，金融創(chuàng)新所必需的產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)部管理、信息科技協(xié)調(diào)支持、考核激勵(lì)、客戶效用監(jiān)測(cè)及利益保護(hù)、人才引進(jìn)維護(hù)等重要機(jī)制基本處于空白狀態(tài)。五是對(duì)金融創(chuàng)新認(rèn)識(shí)不到位，新產(chǎn)品推廣應(yīng)用難度較大。此外，由于農(nóng)信社地處廣闊的農(nóng)村，對(duì)計(jì)算機(jī)、國(guó)際金融、企業(yè)管理、投資、保險(xiǎn)等高素質(zhì)人才缺乏吸引力。

金融創(chuàng)新原則與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略選擇

（一）農(nóng)信社金融創(chuàng)新原則

圍繞客戶原則。隨著城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程的加快，農(nóng)村金融需求呈現(xiàn)出多元化、多樣化、多層次的特點(diǎn)和農(nóng)村金融與城市金融日益融合的趨勢(shì)。對(duì)此，農(nóng)信社必須樹(shù)立以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，根據(jù)市場(chǎng)狀況和客戶需求，提供個(gè)性化、差別化、人性化服務(wù)，提高客戶的滿意度。

效益最大化原則。追求效益最大化是金融創(chuàng)新的動(dòng)力源。農(nóng)信社在金融創(chuàng)新中要始終遵循效益最大化原則。要通過(guò)金融創(chuàng)新，在為客戶提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的同時(shí)，提高自身經(jīng)濟(jì)效益。

風(fēng)險(xiǎn)可控原則。在產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信息風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等時(shí)有發(fā)生。農(nóng)信社在金融創(chuàng)新中要更加注意風(fēng)險(xiǎn)防范，審慎穩(wěn)健開(kāi)展金融創(chuàng)新。

依法合規(guī)原則。從國(guó)際銀行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，金融創(chuàng)新的外在動(dòng)力之一是規(guī)避法律管制，但是，規(guī)避法律管制不是違反現(xiàn)有法規(guī)，金融創(chuàng)新必須依法合規(guī)。

（二）農(nóng)信社新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略選擇

新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)是農(nóng)信社金融創(chuàng)新的重要活動(dòng)內(nèi)容。除了成本領(lǐng)先、差異化、集中化等一般的戰(zhàn)略外，還有以下戰(zhàn)略類(lèi)型。

根據(jù)新產(chǎn)品創(chuàng)新程度，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略包括全新型開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略、換代型開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略、改進(jìn)型開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略、仿制型開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略和組合型戰(zhàn)略。以上五種產(chǎn)品開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略適用于不同的市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)資本、技術(shù)條件。根據(jù)SWOT分析法，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略有保守型、進(jìn)取型、冒險(xiǎn)型戰(zhàn)略可供選擇。根據(jù)企業(yè)市場(chǎng)地位，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略可選擇市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者、挑戰(zhàn)者和追隨者戰(zhàn)略。市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者戰(zhàn)略強(qiáng)調(diào)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)上的領(lǐng)先性，戰(zhàn)略目標(biāo)是謀取產(chǎn)品的市場(chǎng)主導(dǎo)地位；挑戰(zhàn)者戰(zhàn)略以趕超市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者為戰(zhàn)略目標(biāo)；追隨者戰(zhàn)略是采用模仿、改進(jìn)等創(chuàng)新模式，迅速開(kāi)發(fā)競(jìng)爭(zhēng)者已成功上市的新產(chǎn)品的戰(zhàn)略。

加快農(nóng)信社金融創(chuàng)新對(duì)策性建議

（一）建立健全金融創(chuàng)新體系

進(jìn)一步完善金融創(chuàng)新各項(xiàng)基本管理制度。盡快制訂創(chuàng)新研發(fā)管理辦法、創(chuàng)新委員會(huì)工作規(guī)則、創(chuàng)新獎(jiǎng)評(píng)選獎(jiǎng)勵(lì)辦法等基本制度，逐步完善產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化管理制度。

發(fā)揮省聯(lián)社相關(guān)職能，成立省聯(lián)社金融創(chuàng)新委員會(huì)，負(fù)責(zé)組織領(lǐng)導(dǎo)全省農(nóng)信社金融創(chuàng)新工作，并對(duì)重要?jiǎng)?chuàng)新項(xiàng)目進(jìn)行論證與決策。同時(shí)，加強(qiáng)創(chuàng)新研發(fā)部部門(mén)建設(shè)。

明確分工，形成創(chuàng)新研發(fā)聯(lián)動(dòng)機(jī)制。省聯(lián)社各專(zhuān)業(yè)部室對(duì)口負(fù)責(zé)本專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品研發(fā)，并設(shè)置本專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品人員，定期參加有關(guān)產(chǎn)品培訓(xùn)學(xué)習(xí)和創(chuàng)新研發(fā)部牽頭的產(chǎn)品會(huì)議，使各專(zhuān)業(yè)部室產(chǎn)品人員保持高度統(tǒng)一的產(chǎn)品理念和較強(qiáng)的產(chǎn)品研發(fā)技能。創(chuàng)新研發(fā)部應(yīng)配備具有資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)類(lèi)產(chǎn)品、管理流程、國(guó)際業(yè)務(wù)、產(chǎn)品管理以及信息科技等專(zhuān)業(yè)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)的人員與各專(zhuān)業(yè)部室對(duì)口聯(lián)系。

加強(qiáng)新產(chǎn)品跟蹤監(jiān)測(cè)，形成持續(xù)改進(jìn)的產(chǎn)品維護(hù)機(jī)制。通過(guò)對(duì)產(chǎn)品推廣應(yīng)用全過(guò)程的實(shí)時(shí)跟蹤監(jiān)測(cè)，可以發(fā)現(xiàn)和糾正新產(chǎn)品在流程設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)防范措施以及推廣單位對(duì)產(chǎn)品理解操作等方面的疏漏或不足，有利于及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，更好地防范風(fēng)險(xiǎn)。

（二）打造多層次的金融創(chuàng)新平臺(tái)

現(xiàn)階段應(yīng)結(jié)合當(dāng)前農(nóng)信社省、縣（個(gè)別市設(shè)有市級(jí)法人）兩級(jí)法人管理體制的特點(diǎn)，打造既分工明確又緊密聯(lián)結(jié)的多層次的金融創(chuàng)新平臺(tái)。

以省聯(lián)社為主體的金融創(chuàng)新平臺(tái)。在省級(jí)聯(lián)社利用資源、人才優(yōu)勢(shì)，打造全省農(nóng)信社的金融創(chuàng)新平臺(tái)。成立創(chuàng)新研發(fā)部，專(zhuān)業(yè)從事新產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)品管理加快形成強(qiáng)大的金融創(chuàng)新能力。

以多家縣級(jí)聯(lián)社的橫向聯(lián)合體為主體的金融創(chuàng)新平臺(tái)。在省級(jí)聯(lián)社的協(xié)調(diào)支持下，可以就單一或多個(gè)金融創(chuàng)新項(xiàng)目成立聯(lián)合體，共同投資，聯(lián)合設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)，成果共享，達(dá)到資源有效組合、降低成本的目的。

以單一縣級(jí)聯(lián)社為主體的金融創(chuàng)新平臺(tái)?？h級(jí)聯(lián)社應(yīng)設(shè)置獨(dú)立的產(chǎn)品部門(mén)或產(chǎn)品人員，由專(zhuān)門(mén)人員專(zhuān)業(yè)從事產(chǎn)品、流程、客戶和市場(chǎng)的研究，循序漸進(jìn)提高自主研發(fā)能力。

（三）加大產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新力度

農(nóng)信社正處于改革和發(fā)展的關(guān)鍵期，金融創(chuàng)新工作應(yīng)本著“先急后緩、先易后難、突出特色”的原則，加大產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新力度。

首先，大力開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。農(nóng)信社要結(jié)合當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀， 充分考慮農(nóng)村市場(chǎng)需求，開(kāi)拓新的貸款業(yè)務(wù)品種， 使貸款品種多樣化， 以適應(yīng)廣大農(nóng)民、中小企業(yè)等各類(lèi)客戶的不同需求。面向農(nóng)戶和個(gè)體工商戶的信貸需求，積極開(kāi)發(fā)“打工貸款”、“農(nóng)民教育培訓(xùn)貸款”、“農(nóng)民創(chuàng)業(yè)貸款”等業(yè)務(wù)品種。針對(duì)中小企業(yè)普遍缺乏擔(dān)保資源而融資難的問(wèn)題，大力拓展和開(kāi)發(fā)大聯(lián)保體貸款、保理貸款、保險(xiǎn)貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款、項(xiàng)目貸款等業(yè)務(wù)品種。適應(yīng)消費(fèi)需求，開(kāi)發(fā)新的消費(fèi)信貸品種。

其次，積極開(kāi)展負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新。圍繞滿足增加客戶收益、增強(qiáng)流動(dòng)性和提高資金管理效率的需要，開(kāi)發(fā)對(duì)公司和個(gè)人業(yè)務(wù)通存通兌、可轉(zhuǎn)讓存單、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、綜合賬戶、個(gè)人退休賬戶等業(yè)務(wù)品種。適應(yīng)教育、社會(huì)保障制度改革的需要，探索教育儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)品種。根據(jù)農(nóng)民需求現(xiàn)狀，開(kāi)辦農(nóng)戶養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、醫(yī)療保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄、子女教育和婚嫁儲(chǔ)蓄等新的業(yè)務(wù)。

再次，大力開(kāi)展中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新。因地制宜，有重點(diǎn)、分階段、有層次、分步驟地及時(shí)開(kāi)發(fā)適合本地經(jīng)濟(jì)特征、有市場(chǎng)前景的中間業(yè)務(wù)品種，培育中間業(yè)務(wù)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。開(kāi)發(fā)和拓展新興中間業(yè)務(wù)品種，如財(cái)務(wù)顧問(wèn)、項(xiàng)目融資、購(gòu)買(mǎi)應(yīng)收賬款等。開(kāi)發(fā)新的金融工具， 逐步推出多功能借記卡、信用卡等金融工具。不斷提高中間業(yè)務(wù)科技含量，開(kāi)發(fā)應(yīng)用網(wǎng)上銀行和電話銀行業(yè)務(wù)。加快研發(fā)與股票、債券、期貨相關(guān)的金融衍生和對(duì)沖產(chǎn)品，開(kāi)辦風(fēng)險(xiǎn)低、收益固定的儲(chǔ)蓄替代型證券產(chǎn)品和與利率、匯率相關(guān)的本外幣投資理財(cái)產(chǎn)品。

（四）加快科技創(chuàng)新

堅(jiān)持“科學(xué)性、系統(tǒng)性、前瞻性、適用性、原創(chuàng)性與吸納性相結(jié)合”的原則，加大科技創(chuàng)新力度，大力實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略， 加快科技創(chuàng)新步伐，廣泛應(yīng)用現(xiàn)代科技，加快高新技術(shù)的推廣和應(yīng)用， 以技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新。大力實(shí)施“農(nóng)村地區(qū)支付結(jié)算渠道暢通工程”，研發(fā)具有地域特色的支付結(jié)算產(chǎn)品，打造功能完善、快捷、高效的支付結(jié)算服務(wù)體系。重視電子銀行研發(fā)，大力推進(jìn)自助銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等電子渠道建設(shè)，開(kāi)發(fā)集自助語(yǔ)音服務(wù)與人工服務(wù)于一體、具有呼出營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)功能的客戶服務(wù)中心，構(gòu)建功能完善、特色鮮明的電子銀行服務(wù)體系。

第6篇：金融創(chuàng)新的特點(diǎn)范文

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新 金融風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

在以盈利為目的的金融業(yè)里，金融創(chuàng)新是發(fā)掘潛在利潤(rùn)的重要工具。但是由于近年來(lái)國(guó)際金融危機(jī)的影響，使得金融業(yè)開(kāi)始重視金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系。為了保證金融創(chuàng)新的可持續(xù)效應(yīng)，需要加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、金融創(chuàng)新概念

金融創(chuàng)新問(wèn)題首次被提出是在奧地利政治經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫﹒熊彼特所撰寫(xiě)的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中。我國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍認(rèn)為金融創(chuàng)新是指金融內(nèi)部各構(gòu)成要素的重新組合，以及對(duì)各要素進(jìn)行創(chuàng)新性變革而創(chuàng)造產(chǎn)生的新事物。從以往對(duì)金融創(chuàng)新的研究可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)于金融創(chuàng)新的理解主要集中在三個(gè)層面：宏觀層面、中觀層面和微觀層面。宏觀層面是將金融行業(yè)歷史發(fā)展的重大變革作為一次次金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新就是金融業(yè)發(fā)展史的真實(shí)寫(xiě)照，沒(méi)有金融創(chuàng)新的存在就沒(méi)有金融業(yè)的不斷發(fā)展。中觀層面是指政府或金融機(jī)構(gòu)為轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營(yíng)成本，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，通過(guò)改變金融中介功能，創(chuàng)造一個(gè)具有流動(dòng)性、安全性和盈利性的高效率資金營(yíng)運(yùn)體系的過(guò)程。微觀層面是指金融工具的創(chuàng)新。對(duì)金融工具的創(chuàng)新主要可分為信用創(chuàng)新型、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新型、增加流動(dòng)創(chuàng)新型和股權(quán)創(chuàng)造創(chuàng)新型。

由此可知，我們可以認(rèn)為金融創(chuàng)新是改革現(xiàn)有的金融體制和創(chuàng)造新的金融工具，以獲取目前無(wú)法取得的潛在利潤(rùn)的過(guò)程，它是一個(gè)為盈利動(dòng)機(jī)推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過(guò)程。

二、金融創(chuàng)新過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

任何創(chuàng)新活動(dòng)都會(huì)伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，而這種風(fēng)險(xiǎn)有的是可預(yù)知的，有的是不可預(yù)知的。金融創(chuàng)新活動(dòng)也勢(shì)必?zé)o法擺脫金融風(fēng)險(xiǎn)的束縛，隨著金融創(chuàng)新的全面發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之加強(qiáng)，隨之而來(lái)的是復(fù)雜化和集中化的高風(fēng)險(xiǎn)。其具體表現(xiàn)為：

首先，金融創(chuàng)新導(dǎo)致金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)。金融創(chuàng)新不斷推動(dòng)金融市場(chǎng)的發(fā)展，但同時(shí)也為金融市場(chǎng)帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。這種風(fēng)險(xiǎn)是金融中介組織普遍面臨的風(fēng)險(xiǎn)，不管是資本市場(chǎng)還是貨幣市場(chǎng)，都會(huì)受到金融風(fēng)險(xiǎn)的影響。資本市場(chǎng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在資本金不足，資產(chǎn)規(guī)模小和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突出。而貨幣市場(chǎng)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在盈利水平下降、不良資產(chǎn)比例增高。金融市場(chǎng)通過(guò)創(chuàng)新來(lái)不斷地贏取潛在利潤(rùn)，但由于市場(chǎng)基礎(chǔ)條件的缺陷，導(dǎo)致創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的加強(qiáng)，這需要金融市場(chǎng)的不斷完善來(lái)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的隱患。

其次，金融創(chuàng)新導(dǎo)致金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加劇。金融系統(tǒng)是金融中介機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)共同構(gòu)成的有機(jī)體，市場(chǎng)資金通過(guò)系統(tǒng)從資金盈余方向資金短缺方移動(dòng)。這種建立在資金流動(dòng)基礎(chǔ)上的系統(tǒng)使得金融機(jī)構(gòu)間保持者密切的交往，形成了以資金為紐帶的合作關(guān)系，而這種相關(guān)性也導(dǎo)致了個(gè)體金融創(chuàng)新所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)直接波及到系統(tǒng)內(nèi)的其他金融機(jī)構(gòu)，這種金融風(fēng)險(xiǎn)具有迅速擴(kuò)張的特點(diǎn)，從而直接影響到金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。

最后，金融創(chuàng)新導(dǎo)致金融經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加深。金融創(chuàng)新促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)間的不斷競(jìng)爭(zhēng)，而這種競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)的只求高收益的行為，這種行為必然會(huì)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)到來(lái)，這便導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)信譽(yù)值的下降。這直接加深了金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)一旦變成現(xiàn)實(shí)必將會(huì)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)巨大的損失。

三、防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

金融創(chuàng)新為金融行業(yè)帶來(lái)潛在盈利的同時(shí)，也使得金融行業(yè)面臨著前所未有的風(fēng)險(xiǎn)。因此，金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新的同時(shí)，需要防范金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為金融中介結(jié)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)所創(chuàng)新的金融工具具有較低的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移能力也較弱，因此，提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力是目前金融機(jī)構(gòu)和政府監(jiān)管部門(mén)亟待解決的問(wèn)題。在金融創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)下，政府部門(mén)的金融監(jiān)管也要進(jìn)行改善。金融監(jiān)管是一國(guó)政府為保證宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)有序進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，通過(guò)一定的金融主管機(jī)關(guān)，依照法律、法規(guī)和一定程序，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)實(shí)行檢查、組織、協(xié)調(diào)的過(guò)程。政府監(jiān)管部門(mén)既要積極鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，規(guī)范創(chuàng)新行為，提高監(jiān)督管理水平，又要完善相關(guān)的金融政策和法規(guī)，建立合理有序，可持續(xù)發(fā)展的金融創(chuàng)新環(huán)境。

金融市場(chǎng)的國(guó)際化是金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，而這種趨勢(shì)也勢(shì)必加強(qiáng)了國(guó)際化的金融合作。加強(qiáng)國(guó)際金融行業(yè)的合作可以了解國(guó)際先進(jìn)的金融理念，通過(guò)金融市場(chǎng)信息共享能夠?yàn)榻鹑趧?chuàng)新提供寶貴的知識(shí)型經(jīng)驗(yàn)。不僅如此，我國(guó)監(jiān)管組織還可以參與到國(guó)際監(jiān)管組織內(nèi)，參照國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)制定我國(guó)金融業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則，使之達(dá)到全面的金融合作。

四、結(jié)語(yǔ)

金融創(chuàng)新在我國(guó)還處于起步階段，它的成長(zhǎng)需要金融機(jī)構(gòu)、投資者和政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的共同推動(dòng)。政府監(jiān)管部門(mén)要將公共利益放到首位，監(jiān)督金融中介機(jī)構(gòu)向金融投資者告知風(fēng)險(xiǎn)信息，使金融投資者的利益得到保護(hù)。政府監(jiān)管部門(mén)還要與金融機(jī)構(gòu)共同履行對(duì)金融投資者教育的責(zé)任，無(wú)償性地向金融投資者普及金融知識(shí)。金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融創(chuàng)新的同時(shí)要充分分析金融市場(chǎng)狀況，對(duì)金融產(chǎn)品的研發(fā)要立足于當(dāng)下金融市場(chǎng)，只有這樣才能在金融創(chuàng)新的過(guò)程中更有效地降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]鄭明川，包萬(wàn)根，蔣建華.論我國(guó)的金融創(chuàng)新及其風(fēng)險(xiǎn)管理[J].商業(yè)研究，2003（20）.

[2]張曉琴，馮莉.論金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理[J]. 商業(yè)研究，2005（02）.

第7篇：金融創(chuàng)新的特點(diǎn)范文

【關(guān)鍵詞】 金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn) 管理 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

1、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)概述

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是金融創(chuàng)新過(guò)程中，創(chuàng)新供給主體的創(chuàng)新措施不能順利實(shí)施，或者是創(chuàng)新收益遭到損失的可能性。它由兩部分構(gòu)成，一是金融創(chuàng)新設(shè)計(jì)過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)；二是金融創(chuàng)新實(shí)施過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)不同于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。首先，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)主要存在于新成果的市場(chǎng)認(rèn)可度及潛在收益的獲得程度上，而金融業(yè)不僅具有產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，還具有信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等特殊的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，金融創(chuàng)新在追逐利潤(rùn)時(shí)也制造出了新的風(fēng)險(xiǎn)。其次，金融創(chuàng)新無(wú)法申請(qǐng)專(zhuān)利，具有廣泛的可模仿性和可推廣性。只有通過(guò)被模仿和推廣的活動(dòng)，創(chuàng)新才能真正被社會(huì)所接受，否則將會(huì)由于市場(chǎng)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、接受程度低等原因?qū)е聞?chuàng)新成果的市場(chǎng)需求量過(guò)小、創(chuàng)新成本過(guò)高，從而發(fā)生市場(chǎng)缺損、作用缺損以及價(jià)值缺損，使得創(chuàng)新者很難獲得全部潛在的收益，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。最后，金融業(yè)涉及到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面，因此金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)要比產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)具有更廣的影響面和更大的影響力。

2、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成

（1）設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是由于金融創(chuàng)新設(shè)計(jì)過(guò)程中各種不確定因素而使金融創(chuàng)新措施未能如期出臺(tái)的可能性。

（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)導(dǎo)致金融衍生產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這里的市場(chǎng)價(jià)格，主要是指基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格。不同的衍生產(chǎn)品所涉及的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是不同的。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)履約風(fēng)險(xiǎn)，是衍生交易中的一方不按合同條款履約而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是金融衍生工具的持有者在找不到適當(dāng)?shù)膶?duì)手時(shí)，只能以低于市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)格將衍生工具出售所造成的風(fēng)險(xiǎn)。

（5）操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，是由于內(nèi)部控制系統(tǒng)或清算系統(tǒng)失靈而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（6）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)在交易過(guò)程中由于金融產(chǎn)品的復(fù)雜性而出現(xiàn)的判斷錯(cuò)誤、記賬錯(cuò)誤、結(jié)算錯(cuò)誤、交割錯(cuò)誤以及和約錯(cuò)誤造成損失的可能性。

（7）投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是由于金融市場(chǎng)的參與者利用金融創(chuàng)新進(jìn)行投機(jī)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（8）伙伴風(fēng)險(xiǎn)?；锇轱L(fēng)險(xiǎn)是由于金融市場(chǎng)參與者之間的伙伴關(guān)系而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

（9）法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是由于交易合約內(nèi)容不合法律規(guī)范，交易合約不具備法律效力或其他方面的法律原因，而給交易主體帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（10）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是由于操作失誤，不按時(shí)履約，違反相關(guān)法律和法規(guī)或其他原因，而給組織金融創(chuàng)新的機(jī)構(gòu)或交易中一方的聲譽(yù)帶來(lái)的不良影響。

2、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的成因

（1）金融創(chuàng)新使通貨膨脹成為可能。首先，金融創(chuàng)新擴(kuò)大了貨幣供應(yīng)的主體。傳統(tǒng)的金融體系中貨幣供應(yīng)的職責(zé)主要由中央銀行和商業(yè)銀行擔(dān)負(fù)。中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣的供應(yīng)，商業(yè)銀行則以派生存款的形式創(chuàng)造和收縮貨幣。金融創(chuàng)新以后，這一格局被打破。商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的諸多與活期存款類(lèi)似的新型負(fù)債賬戶就具有較強(qiáng)的存款派生能力。而且非銀行的金融機(jī)構(gòu)也利用電子資金轉(zhuǎn)撥系統(tǒng)開(kāi)辦支票賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、電話付款、證券化貸款等業(yè)務(wù)來(lái)創(chuàng)造貨幣，雖然其創(chuàng)造貨幣的能力不及商業(yè)銀行，但它擴(kuò)大了貨幣供給主體，增加了銀行控制信貸的難度。在利益驅(qū)動(dòng)下，銀行與非銀行機(jī)構(gòu)還會(huì)不加限制地?cái)U(kuò)大信貸，使貨幣供應(yīng)量增多。

其次，金融創(chuàng)新提高了貨幣流通速度。金融電子化是金融創(chuàng)新的特征之一，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用電子技術(shù)使其業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)的人工操作轉(zhuǎn)變成自動(dòng)化、機(jī)械化操作。多功能信用卡、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)、銀行電話付款等新工具的普及明顯縮減了交易時(shí)間，提高了貨幣流通速度。

（2）金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。20世紀(jì)90年代以來(lái)連續(xù)發(fā)生了數(shù)次震驚世界的金融事件：墨西哥金融危機(jī)、美國(guó)奧蘭治事件、巴林銀行倒閉、東南亞金融危機(jī)、香港股災(zāi)等等，都是金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，使金融體系的穩(wěn)定性遭到破壞所致。因此，無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)還是金融當(dāng)局，都普遍推行以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管，把風(fēng)險(xiǎn)防范和保持穩(wěn)定性放在首要位置。

（3）金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融監(jiān)管的領(lǐng)域擴(kuò)大，對(duì)象增多。在金融創(chuàng)新的背景下，金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)明顯增多，各式各樣的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)如雨后春筍般涌現(xiàn)出來(lái)。由于生產(chǎn)國(guó)際化迅速發(fā)展，跨國(guó)公司大量涌現(xiàn)，對(duì)全球性金融服務(wù)的需求增加，加之持續(xù)不斷的各個(gè)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，促進(jìn)了跨國(guó)銀行這種金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。而且在金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和組織創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)相互交叉和滲透，傳統(tǒng)的銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)分工的界限日益模糊。因此，金融監(jiān)管不但要監(jiān)管傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，還要監(jiān)管各種新型的金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)；不僅要監(jiān)管?chē)?guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，還要監(jiān)管跨國(guó)性金融機(jī)構(gòu)；不但要監(jiān)管傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，還要監(jiān)管新興業(yè)務(wù)。這樣就增大了金融監(jiān)管的難度，降低了金融監(jiān)管的有效性。

從金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的相互關(guān)系來(lái)看，金融監(jiān)管制度總是針對(duì)現(xiàn)有的金融業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)范圍制定的。然而，金融機(jī)構(gòu)為了擺脫或逃避金融當(dāng)局的管制，便通過(guò)創(chuàng)新來(lái)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力以獲取更多的利潤(rùn)。反過(guò)來(lái)，當(dāng)這些金融創(chuàng)新對(duì)貨幣政策或金融當(dāng)局的目標(biāo)構(gòu)成威脅時(shí)，政府或金融當(dāng)局又會(huì)采取新的管制和干預(yù)措施，于是又引發(fā)新一輪有針對(duì)性的金融創(chuàng)新。在這一過(guò)程中，金融監(jiān)管的創(chuàng)新滯后于金融業(yè)務(wù)或工具創(chuàng)新，從而使得現(xiàn)實(shí)的金融監(jiān)管的有效性有所下降。

二、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范

1、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范體系

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范體系是金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范主體，為了最大限度地減少由于國(guó)內(nèi)外金融創(chuàng)新可能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失，運(yùn)用相關(guān)的方法和手段，對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、測(cè)量和控制的行為體系。該體系由金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范目標(biāo)、防范主體、防范客體和防范方法這四個(gè)要素組成。

第一，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的目標(biāo)。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的目標(biāo)也就是構(gòu)建金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系所要達(dá)到的最終目的，即最大限度地減少國(guó)內(nèi)外金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的和可能帶來(lái)收益減少的損失和成本增加的損失。

第二，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的主體。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的主體是金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范行為的承擔(dān)者，包括行為的決策者和執(zhí)行者，也就是金融市場(chǎng)的監(jiān)管者和創(chuàng)新者。在風(fēng)險(xiǎn)防范的實(shí)踐中，這兩個(gè)層次的主體是難以分開(kāi)的。

第三，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的客體。金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系的客體是指金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范行為的作用對(duì)象，也就是金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，它包括設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、伙伴風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。

第四，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范的方法。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范的方法是指對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)客體實(shí)施控制的技術(shù)措施，這是金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的關(guān)鍵所在。防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的主要方法是風(fēng)險(xiǎn)的回避、風(fēng)險(xiǎn)的分散、風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偱c轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警預(yù)控管理。

金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范體系的構(gòu)建是一個(gè)系統(tǒng)工程，它是在金融創(chuàng)新中運(yùn)用系統(tǒng)的方法，對(duì)不同的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)管理和防范，以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率或損失。

（1）金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的回避。風(fēng)險(xiǎn)回避是指考慮到影響預(yù)定目標(biāo)達(dá)成的諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，結(jié)合決策者自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好性和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，從而做出的中止、放棄某種決策方案或調(diào)整、改變某種決策方案的風(fēng)險(xiǎn)處理方式。風(fēng)險(xiǎn)回避的前提在于金融創(chuàng)新主體能夠準(zhǔn)確對(duì)自身?xiàng)l件和外部形勢(shì)，以及對(duì)客觀存在風(fēng)險(xiǎn)的屬性和大小有準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)。

正確的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)回避策略并不是盲目地、一味地回避風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)該在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候，以合適的方式回避風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)回避應(yīng)該是一種策略性、藝術(shù)性、技巧性的回避。當(dāng)金融創(chuàng)新主體的自身實(shí)力無(wú)力承擔(dān)可能的損失，而且確實(shí)無(wú)法有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)；當(dāng)金融創(chuàng)新主體有多種項(xiàng)目、領(lǐng)域可供選擇，而不同的選擇可能具有不同的風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)金融創(chuàng)新主體沒(méi)有必要去涉足某領(lǐng)域或是冒險(xiǎn)時(shí)，均可采取風(fēng)險(xiǎn)回避策略。

（2）金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的分散。風(fēng)險(xiǎn)分散是同一投資主體投資于不同的項(xiàng)目，從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。多數(shù)企業(yè)通常采取投資組合、項(xiàng)目組合、多元化經(jīng)營(yíng)這三種方式來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，而用于金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的分散則可采取投資組合以及多元化經(jīng)營(yíng)這兩種方式來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。

首先，投資組合。金融創(chuàng)新由于自身存在著許多不確定性，使得非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于普通的金融業(yè)務(wù)，因而可能的投資收益也大于普通業(yè)務(wù)，創(chuàng)新者正是看中這部分超常收益而寧愿承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。然而，在實(shí)際操作中，創(chuàng)新投資者必須慎重考慮投資失敗造成的損失。

其次，多元化經(jīng)營(yíng)。多元化經(jīng)營(yíng)的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)在于減少了利潤(rùn)的波動(dòng)，因此金融創(chuàng)新主體應(yīng)力爭(zhēng)作到風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最大的組合。創(chuàng)新主體應(yīng)選擇在價(jià)格上是負(fù)相關(guān)的創(chuàng)新組合，這樣就有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，而高度相關(guān)的創(chuàng)新組合不利于分散風(fēng)險(xiǎn)。但是，也不能高估了多元化經(jīng)營(yíng)分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。多元化經(jīng)營(yíng)不僅分散了用于金融創(chuàng)新的資源，而且它對(duì)創(chuàng)新者的素質(zhì)要求較高，如果沒(méi)有前瞻性的戰(zhàn)略眼光和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的靈敏嗅覺(jué)，就會(huì)提高創(chuàng)新成本，導(dǎo)致金融創(chuàng)新的失敗。

（3）金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偱c轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偛煌陲L(fēng)險(xiǎn)的分散，風(fēng)險(xiǎn)的分?jǐn)偸嵌鄠€(gè)投資主體參與同一個(gè)項(xiàng)目的投資，使風(fēng)險(xiǎn)在多個(gè)投資主體中分?jǐn)偂ｏ@然，隨著投資參與人數(shù)的增加，各投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是遞減的。不僅如此，隨著投資參與人數(shù)的增加，總體風(fēng)險(xiǎn)也是遞減的。

風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移是指風(fēng)險(xiǎn)由一個(gè)承擔(dān)主體向另一個(gè)承擔(dān)主體轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移可分為風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移和非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移是風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的承擔(dān)者不變，只是財(cái)務(wù)損失主體發(fā)生了轉(zhuǎn)移，譬如采取投?；驌?dān)保的方式來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的非財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移即實(shí)體轉(zhuǎn)移，是風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)連同其財(cái)務(wù)責(zé)任全部由一個(gè)承擔(dān)主體轉(zhuǎn)移到另一個(gè)承擔(dān)主體，譬如采取委托、發(fā)包、招標(biāo)或出售的方式來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。然而，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移并不同于一般的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移多數(shù)是通過(guò)金融衍生物來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

（4）金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警預(yù)控管理。有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)控管理是確保金融創(chuàng)新安全的第一道屏障，通過(guò)監(jiān)測(cè)可能產(chǎn)生金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)向與征候，可以及時(shí)為金融創(chuàng)新提供決策依據(jù)，阻止金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)向金融危機(jī)轉(zhuǎn)化。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)控管理主要是預(yù)警預(yù)控指標(biāo)的選取和預(yù)警預(yù)控系統(tǒng)的操作。

金融業(yè)是一個(gè)技術(shù)性強(qiáng)、利潤(rùn)豐厚、競(jìng)爭(zhēng)激烈的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，無(wú)任何風(fēng)險(xiǎn)的金融運(yùn)行體系是不存在的，因此如果我們能事先預(yù)測(cè)出風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)，并采取相應(yīng)的措施防范并及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)，就能避免金融危機(jī)的發(fā)生。借鑒世界各國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的經(jīng)驗(yàn)，在金融創(chuàng)新過(guò)程中，可以采取宏觀、中觀、微觀三個(gè)預(yù)警子系統(tǒng)相結(jié)合的垂直風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)控管理。其中，宏觀金融預(yù)警系統(tǒng)主要是監(jiān)測(cè)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)，即監(jiān)測(cè)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)走勢(shì)和一個(gè)國(guó)家整個(gè)金融體系面臨的風(fēng)險(xiǎn)；中觀金融預(yù)警系統(tǒng)主要是監(jiān)測(cè)國(guó)內(nèi)各經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)金融體系面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)；微觀金融預(yù)警系統(tǒng)主要是監(jiān)測(cè)一定金融環(huán)境下微觀金融機(jī)構(gòu)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。這三個(gè)預(yù)警子系統(tǒng)要協(xié)調(diào)動(dòng)作，自上而下地實(shí)行監(jiān)控。

2、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

（1）金融監(jiān)管部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)防范。首先，完善立法。對(duì)金融創(chuàng)新活動(dòng)設(shè)立一整套完備的法律程序，制定關(guān)于金融交易管理的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，以消除交易過(guò)程中不必要的風(fēng)險(xiǎn)，使金融交易從合約的簽訂到最后執(zhí)行完畢的整個(gè)過(guò)程都有與之相適應(yīng)的法律來(lái)規(guī)范。同時(shí)建立關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理和交易咨詢的有效機(jī)制，使各金融機(jī)構(gòu)都有防范金融風(fēng)險(xiǎn)的舉措，確保投資的安全性。

其次，參與金融創(chuàng)新的研究和開(kāi)發(fā)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要派專(zhuān)人參與金融創(chuàng)新的研究和開(kāi)發(fā)，全面了解金融創(chuàng)新的過(guò)程，準(zhǔn)確掌握其產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)情況，組織有關(guān)專(zhuān)家和教授對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行全面論證并審定能否進(jìn)行金融創(chuàng)新。

再次，嚴(yán)格監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新活動(dòng)。除了按照《巴塞爾協(xié)議》對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率作出規(guī)定外，還要根據(jù)其資本量、信用狀況、經(jīng)營(yíng)能力、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)變能力及當(dāng)前的市場(chǎng)波動(dòng)狀況給出一系列的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在所能接受的范圍內(nèi)。

最后，加強(qiáng)各國(guó)金融政策的相互協(xié)調(diào)。傳統(tǒng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)基本是國(guó)家化的，各國(guó)政府一般都是從本國(guó)的利益出發(fā)，制定金融政策，由于政策之間缺乏有效協(xié)調(diào)，大規(guī)模投機(jī)資本為了尋求套利套匯，頻繁出入各國(guó)的金融市場(chǎng)，放大了金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)際金融一體化進(jìn)程的加快，現(xiàn)有的國(guó)際金融體系必須進(jìn)行相應(yīng)的改革，加強(qiáng)國(guó)際合作，協(xié)調(diào)貨幣政策，從而把金融創(chuàng)新產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。

（2）金融創(chuàng)新主體的風(fēng)險(xiǎn)防范。第一，確立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)日益增大，呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜化的趨勢(shì)。金融企業(yè)面對(duì)金融環(huán)境變化、風(fēng)險(xiǎn)增大的現(xiàn)實(shí)，要想取得良好的經(jīng)營(yíng)效益，必須確立風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)與觀念。必須在員工中樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使他們明白，在充滿風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，一味地回避風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，只有面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，制定有效的措施才能防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第二，明確風(fēng)險(xiǎn)管理原則。金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新產(chǎn)品、推出新業(yè)務(wù)時(shí)首先要遵循謹(jǐn)慎決策的原則，切勿盲目從事，急于求成。金融機(jī)構(gòu)還要遵循分散風(fēng)險(xiǎn)的原則，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)，以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。此外，金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新過(guò)程中，還要遵循規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的原則，避開(kāi)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

第三，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系。金融機(jī)構(gòu)要統(tǒng)一制定有效的、切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防范制度，并結(jié)合自身的特點(diǎn)，在實(shí)踐的基礎(chǔ)上建立一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)評(píng)估指標(biāo)體系，以便作出正確的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。此外，金融機(jī)構(gòu)還要保證本系統(tǒng)內(nèi)信息的上下暢通，不斷健全和完善內(nèi)部控制制度，及時(shí)修補(bǔ)和完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)控系統(tǒng)存在的漏洞。

第四，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管。加強(qiáng)金融創(chuàng)新主體內(nèi)部的監(jiān)管，要從以下幾個(gè)方面著手。一要加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)的管理。金融創(chuàng)新主體應(yīng)根據(jù)自身的規(guī)模、資金、能力等確定表外業(yè)務(wù)占全部資產(chǎn)額的比例，并把握好表外頭寸。同時(shí)，表外業(yè)務(wù)與表內(nèi)業(yè)務(wù)要分開(kāi)管理，建立完善的表外業(yè)務(wù)報(bào)表制度，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)和核算。二還要加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)定期與不定期的內(nèi)部稽核。及時(shí)發(fā)現(xiàn)表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，并制定出應(yīng)付突發(fā)事件的措施。要加強(qiáng)對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)的管理，總部對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)要有集中、統(tǒng)一的調(diào)節(jié)和控制，要對(duì)其規(guī)定業(yè)務(wù)范圍及各類(lèi)業(yè)務(wù)的規(guī)模和審批權(quán)限，加大總部對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)資金流動(dòng)的管理力度。三要加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部重要的和高風(fēng)險(xiǎn)的部門(mén)進(jìn)行分工并明確責(zé)任，使各部門(mén)在互相制約的基礎(chǔ)上既保持協(xié)調(diào)合作，又能職能分離、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

三、結(jié)論

金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)體系是一個(gè)由多種風(fēng)險(xiǎn)交織在一起的彼此制約的復(fù)雜鏈條，它們共同影響和作用于金融創(chuàng)新的整個(gè)過(guò)程。金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因是多方面的，本文僅從通貨膨脹、金融體系的穩(wěn)定性、金融監(jiān)管的有效性三個(gè)方面分析了金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的成因。除此之外，國(guó)際金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)也是金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因之一。因此，對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的成因還有待進(jìn)一步的深入研究。

我國(guó)在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)要充分考慮當(dāng)前的國(guó)情，以服務(wù)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展為基本的立足點(diǎn)，以市場(chǎng)為金融創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)。創(chuàng)新時(shí)要充分考慮我國(guó)金融體制的特點(diǎn)及金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度，有選擇地進(jìn)行金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)或引進(jìn)國(guó)外的創(chuàng)新成果，避免一刀切。金融創(chuàng)新的目的在于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，獲取利潤(rùn)，因此在金融創(chuàng)新之前，要運(yùn)用各種方法對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，為創(chuàng)新成功奠定理論基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

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[5] 陳小平：國(guó)際金融衍生市場(chǎng)[M].中國(guó)金融出版杜，2007．

第8篇：金融創(chuàng)新的特點(diǎn)范文

 

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；公司治理，金融體系

 

 

金融危機(jī)的擴(kuò)散和蔓延給世界金融市場(chǎng)帶來(lái)深刻的啟示。金融創(chuàng)新的“雙刃劍”效應(yīng)在美國(guó)金融危機(jī)的現(xiàn)實(shí)面前被放大。同時(shí)，金融創(chuàng)新對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)而巨大的影響。我國(guó)的金融創(chuàng)新還存在不足，應(yīng)該在完善創(chuàng)新機(jī)制的同時(shí)，強(qiáng)化監(jiān)管，健全公司治理機(jī)制，促進(jìn)良性循環(huán)。 

 

一、金融創(chuàng)新的內(nèi)涵 

 

20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化，這些變化被稱(chēng)之為金融創(chuàng)新。從廣義的角度來(lái)講，金融創(chuàng)新是指各種要素的重新組合，具體講是指金融機(jī)構(gòu)和金融管理當(dāng)局出于對(duì)微觀利益和宏觀效益的考慮而對(duì)機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、金融工具及制度安排所進(jìn)行的金融業(yè)創(chuàng)造性變革和開(kāi)發(fā)活動(dòng)。從銀行經(jīng)營(yíng)角度出發(fā)，可以將金融創(chuàng)新活動(dòng)分為以下幾類(lèi)。 

（一）金融產(chǎn)品創(chuàng)新 

金融產(chǎn)品、衍生品創(chuàng)新是銀行金融創(chuàng)新的核心，對(duì)銀行增加收入、贏得市場(chǎng)、擴(kuò)大利潤(rùn)和積累資本具有非常明顯的影響。我國(guó)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)知識(shí)和技術(shù)含量較高的投資銀行、資產(chǎn)管理、衍生產(chǎn)品等中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)的研究和開(kāi)發(fā)；要把銀行信用和企業(yè)信用有機(jī)結(jié)合起來(lái)，利用銀行信用創(chuàng)造效益；加強(qiáng)銀行同業(yè)之間和銀行與證券、保險(xiǎn)、信托、基金、租賃、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)的合作，共同研發(fā)新的金融產(chǎn)品，滿足客戶多樣化需要；盡快建立強(qiáng)大的后臺(tái)信息技術(shù)體系，提高銀行業(yè)務(wù)電子化處理能力，運(yùn)用科技創(chuàng)新的一切成果支持商業(yè)銀行的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 

（二）金融管理創(chuàng)新 

金融管理創(chuàng)新包括5項(xiàng)具體內(nèi)容：戰(zhàn)略決策創(chuàng)新，即銀行在發(fā)展的前瞻性和戰(zhàn)略決策上體現(xiàn)出來(lái)的創(chuàng)新思維；制度安排創(chuàng)新。制度安排是經(jīng)濟(jì)主體之間進(jìn)行合作的一種方式和機(jī)制，制度安排創(chuàng)新通過(guò)優(yōu)化這種方式和機(jī)制提升整體管理效率。機(jī)構(gòu)設(shè)置創(chuàng)新，即運(yùn)用組織機(jī)構(gòu)調(diào)整的方式實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新目標(biāo)，目前主要體現(xiàn)出兩個(gè)發(fā)展方向，一個(gè)是從“部門(mén)銀行”向“流程銀行”的轉(zhuǎn)變，另一個(gè)是通過(guò)減少行政管理層次、裁減冗余人員建立一種緊湊、干練的扁平化組織結(jié)構(gòu)；人員準(zhǔn)備創(chuàng)新，即培養(yǎng)、吸引并留住優(yōu)秀人才，通過(guò)創(chuàng)新的方式培訓(xùn)現(xiàn)有人才、提升現(xiàn)有人才素質(zhì)，使人力資源價(jià)值得到充分發(fā)揮；管理模式創(chuàng)新，即通過(guò)審視管理原則、豐富管理方法，實(shí)現(xiàn)銀行管理流程的優(yōu)化，主要包括項(xiàng)目管理、績(jī)效評(píng)估、內(nèi)部協(xié)調(diào)等方面的工作。 

（三）金融服務(wù)創(chuàng)新 

銀行產(chǎn)品天然具有同質(zhì)性強(qiáng)的特點(diǎn)，銀行單靠“有形產(chǎn)品”很難取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，被稱(chēng)為“無(wú)形產(chǎn)品”的金融服務(wù)必將成為各家商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。從一定意義上講，國(guó)內(nèi)銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)質(zhì)上已經(jīng)進(jìn)入了“以服務(wù)取勝、以服務(wù)論優(yōu)”的階段。在打造差別化、個(gè)性化、綜合化服務(wù)體系，努力形成具有自身特質(zhì)、區(qū)別于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、難以輕易模仿的服務(wù)優(yōu)勢(shì)的過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)從兩個(gè)方面進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新：一方面要打牢提升服務(wù)的管理基礎(chǔ)，需要解決的首要問(wèn)題是加強(qiáng)流程優(yōu)化工作。商業(yè)銀行內(nèi)部工作環(huán)節(jié)設(shè)置要突出風(fēng)險(xiǎn)控制原則，外部服務(wù)環(huán)節(jié)設(shè)置要突出“以客戶為中心”的原則，進(jìn)一步簡(jiǎn)化操作手續(xù)，提高服務(wù)效率，努力使銀行服務(wù)達(dá)到“超出客戶期望”的水準(zhǔn)。另一方面要夯實(shí)服務(wù)的素質(zhì)基礎(chǔ)，立足于銀行現(xiàn)有人力資源狀況，系統(tǒng)化、針對(duì)性、立體式、多角度地加強(qiáng)員工服務(wù)培訓(xùn)，充分發(fā)揮好清算、科技、統(tǒng)計(jì)等后臺(tái)部門(mén)的服務(wù)職能，實(shí)行全覆蓋的銀行全面服務(wù)管理，從深層次上解決一線服務(wù)水平差強(qiáng)人意的問(wèn)題。 

 

二、當(dāng)前我國(guó)銀行金融創(chuàng)新不足的原因分析 

 

面對(duì)百年一遇的金融危機(jī)，世界的金融體系受到很大沖擊。在此背景下，如何開(kāi)展金融創(chuàng)新，防范金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際金融體系重構(gòu)考慮的首要命題。國(guó)際形勢(shì)下，我國(guó)的金融創(chuàng)新還存在以下不足，主要原因是： 

（一）金融機(jī)構(gòu)的公司治理機(jī)制存在缺陷 

國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)復(fù)雜化。由于政府代表國(guó)家行使國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)，銀行只是在政府授權(quán)下從事相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)往往受制于政府的社會(huì)偏好，國(guó)有商業(yè)銀行被迫承擔(dān)大量的社會(huì)職能，導(dǎo)致其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的多元性、復(fù)雜化，必然弱化利潤(rùn)最大化目標(biāo)。由于所有者虛置，處于代現(xiàn)經(jīng)營(yíng)地位的國(guó)有商業(yè)銀行缺乏最終所有者虛置。處于經(jīng)營(yíng)地位的國(guó)有商業(yè)銀行缺乏最終所有者的監(jiān)督激勵(lì)，或者監(jiān)督激勵(lì)成本過(guò)大而不可行，表現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中墨守成規(guī)，不愿承擔(dān)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，不能有意識(shí)地、主動(dòng)地通過(guò)金融工具、服務(wù)方式的創(chuàng)新、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新過(guò)于依賴政府，金融機(jī)構(gòu)動(dòng)力不足。另一方面，作為公司治理的激勵(lì)和約束機(jī)制不足。對(duì)企業(yè)高管進(jìn)行激勵(lì)的前提是公司治理的有效。然而，到目前為止，我國(guó)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的治理機(jī)制仍然存在如下的制度缺陷：首先，國(guó)有公司高管基本都是上級(jí)主管部門(mén)任命；其次，國(guó)企“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)實(shí)決定了高管的薪酬名義上由股東決定，但事實(shí)上制定薪酬完全是高管們自己的事務(wù)，“薪酬委員會(huì)”有名無(wú)實(shí)；再次，高管薪酬缺乏外在的制約和監(jiān)督，透明度差，引起民眾的斥責(zé)。最后，高管年薪的制定應(yīng)進(jìn)一步透明化，增強(qiáng)信息披露。正是因?yàn)檫@種公司治理上的缺陷，導(dǎo)致國(guó)企的激勵(lì)機(jī)制完全淪為了偽激勵(lì)機(jī)制。

（二）正確認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新的“雙刃劍”效應(yīng) 

在金融創(chuàng)新觀念上有兩種極端：一是為了逃避監(jiān)管或利用監(jiān)管和政策方面存在的某些漏洞進(jìn)行創(chuàng)新，這些業(yè)務(wù)在短其內(nèi)可能會(huì)給部分金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)一定的收益，但潛在的風(fēng)險(xiǎn)很大；二是中資商業(yè)銀行與外資銀行在金融創(chuàng)新理念方面的一個(gè)重大差異，表現(xiàn)在外資銀行一般認(rèn)為只要在央行的規(guī)定中沒(méi)有明確的限制，在創(chuàng)新的都可以涉及，而中資銀行則認(rèn)為只有央行明確可以涉及的領(lǐng)域才可搞創(chuàng)新。中資商業(yè)銀行普遍沒(méi)有建立客戶價(jià)值評(píng)價(jià)體系和產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系，市場(chǎng)定位不明確，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)不系統(tǒng)，缺乏市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的觀念，相應(yīng)的服務(wù)和科技手段不配套，盲目開(kāi)發(fā)，造成一些業(yè)務(wù)推出后市場(chǎng)反應(yīng)平淡、收效不大。金融危機(jī)的爆發(fā)帶給我國(guó)的啟示之一就是在發(fā)展金融創(chuàng)新的同時(shí)，要注意防范金融風(fēng)險(xiǎn)，利用良好的公司治理機(jī)制推動(dòng)金融創(chuàng)新。 

（三）金融監(jiān)管等宏觀環(huán)境的制約 

首先，社會(huì)信用環(huán)境不佳制約了金融創(chuàng)新的步伐；其次，銀行間非法競(jìng)爭(zhēng)、惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象依然存在，金融體系仍存在一定程度的壟斷；再次，仍然存在的較為嚴(yán)重的金融管制，扼制了金融創(chuàng)新的有效空間；最后，現(xiàn)行的合規(guī)性監(jiān)管壓制了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的主觀能動(dòng)性，缺乏創(chuàng)新的保護(hù)，激勵(lì)機(jī)制尚未形成。 

第9篇：金融創(chuàng)新的特點(diǎn)范文

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新；復(fù)合型人才；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、河北省城市商業(yè)銀行金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的要求，通過(guò)引入新技術(shù)，采用新策略，構(gòu)建新組織等一系列措施開(kāi)辟新的市場(chǎng)，在制度設(shè)計(jì)、機(jī)構(gòu)安排、管理方式、業(yè)務(wù)流程以及經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品等方面開(kāi)展的各項(xiàng)活動(dòng)，并最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的更新更多的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式[1]。

縱觀河北省城商行群體的發(fā)展歷程，雖然這幾年的河北城商行的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新都是歷史上最快的時(shí)期，其創(chuàng)新品種、數(shù)量和收益都超過(guò)以往幾年的金融創(chuàng)新的總和，但與國(guó)內(nèi)其他發(fā)達(dá)銀行相比仍然處于比較低的層次。與此同時(shí)，面對(duì)河北經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型，扶持中小微企業(yè)的不斷發(fā)展的局面，進(jìn)一步要求我省城市商業(yè)銀行在金融方面對(duì)河北經(jīng)濟(jì)的支持。因此，有效地提高金融創(chuàng)新的發(fā)展水平，成為河北省城商行亟待解決的問(wèn)題。

目前河北城商行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新在個(gè)人業(yè)務(wù)方面主要有多種方式的理財(cái)業(yè)務(wù)、多種形式的貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新及儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)創(chuàng)新；在公司業(yè)務(wù)方面主要體現(xiàn)在公司融資授信業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，包括應(yīng)用股票、匯票等有價(jià)證券擔(dān)保融資的業(yè)務(wù)創(chuàng)新；在對(duì)小企業(yè)的金融業(yè)務(wù)則包括了特色信貸產(chǎn)品、集群金融服務(wù)方案和商圈融資產(chǎn)品幾種業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

從河北城商行金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面來(lái)看，河北城商行針對(duì)不同客戶設(shè)計(jì)了多種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，堅(jiān)持做精、做細(xì)、積極創(chuàng)新的金融服務(wù)和管理理念，根據(jù)中小微企業(yè)的金融需求特點(diǎn)，大力發(fā)展自己的特色業(yè)務(wù)。河北銀行、滄州銀行、唐山商行以及秦皇島商業(yè)銀行開(kāi)通的柜面通業(yè)務(wù)完成了跨行、跨地區(qū)查詢、存款、取款、轉(zhuǎn)賬等交易方式。河北銀行、滄州銀行等研制出許多符合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特點(diǎn)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，“小巨人”、“聯(lián)貸通”、“商貸通”等大大增強(qiáng)了對(duì)地方信貸投放力度。在支持河北中小微企業(yè)金融需求的同時(shí)，河北城商行的金融創(chuàng)新也涉及到了沿海經(jīng)濟(jì)建設(shè)和涵蓋學(xué)校、醫(yī)院、公益事業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等多個(gè)領(lǐng)域。唐山商行獨(dú)家承辦了唐山市政府?dāng)?shù)字工程之一的“城市一卡通”，將與市民生活息息相關(guān)的公交、用水、用電、燃?xì)?、?gòu)物、社保、醫(yī)保等消費(fèi)活動(dòng)一并納入“城市一卡通”收費(fèi)系統(tǒng)，極大方便了市民的生活。

河北城商行也通過(guò)一系列的金融組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，在支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城鎮(zhèn)化建設(shè)，推動(dòng)全省工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和環(huán)境治理的方面發(fā)揮了不可替代的作用。河北城商行為強(qiáng)化總部金融功能，更好地服務(wù)河北經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持河北省縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，正在加速推進(jìn)小企業(yè)服務(wù)中心、金融市場(chǎng)部和信用卡部的事業(yè)部制改革。同時(shí)河北城商行還通過(guò)創(chuàng)新授信機(jī)制、創(chuàng)新服務(wù)模式、創(chuàng)新投放結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新特色產(chǎn)品，“無(wú)中生有，有中生新”，推進(jìn)商圈融資新模式，推廣供應(yīng)鏈融資新業(yè)務(wù)，為縣域中小微企業(yè)發(fā)展下“及時(shí)雨”、“解渴雨”，支持縣域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)。此外，河北城商行還按照《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，加大對(duì)環(huán)保項(xiàng)目、節(jié)能減排項(xiàng)目信貸，大力支持河北省傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)骨干企業(yè)改造升級(jí)、改造搬遷，積極為節(jié)約資源、維護(hù)和改善河北省自然生態(tài)環(huán)境履行社會(huì)責(zé)任。

二、河北城商銀金融創(chuàng)新存在的問(wèn)題

河北城商行在金融創(chuàng)新中嚴(yán)重缺乏復(fù)合型人才。銀行金融業(yè)務(wù)的研發(fā)、交易以及風(fēng)險(xiǎn)管理是一道極其復(fù)雜的過(guò)程，需要能夠精通多種行業(yè)和多種領(lǐng)域的復(fù)合型人才參與入銀行經(jīng)營(yíng)管理。目前，河北城商行的員工多為金融領(lǐng)域的人才，缺乏能夠精通不同領(lǐng)域的復(fù)合型人才，這在很大程度上延緩了銀行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和推廣的進(jìn)程，嚴(yán)重影響影響了銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展。

河北省城市商業(yè)銀行金融創(chuàng)新過(guò)程中過(guò)于注重?cái)?shù)量的擴(kuò)張，而創(chuàng)新質(zhì)量不高。目前城商行金融創(chuàng)新的重點(diǎn)僅僅放在易掌握、易操作、科技含量低的外在形式建設(shè)上，如中間業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大、資產(chǎn)業(yè)務(wù)零售品種的增多等。由于河北城商行的銀行業(yè)務(wù)與先進(jìn)科技的融合還很欠缺，河北城商行內(nèi)不同銀行間相關(guān)技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)性、規(guī)范性也存在著一些差距，使得銀行產(chǎn)品通用性較差，制約著河北城商行深層次的金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。

此外河北省城市商銀的金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防范沒(méi)有進(jìn)行有效銜接。由于金融創(chuàng)新中產(chǎn)品和服務(wù)有著較強(qiáng)的靈活和多樣性，這必然會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的提出更高的要求。這也提醒了城市商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新過(guò)程中既要考慮經(jīng)濟(jì)效益，也要能夠很好地防范金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)河北城商行金融創(chuàng)新的建議

結(jié)合對(duì)河北省城市商業(yè)銀行金融創(chuàng)新方面存在的問(wèn)題，以及河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，本文提出幾點(diǎn)對(duì)河北省城市商業(yè)銀行金融創(chuàng)新發(fā)展的建議。

吸收引進(jìn)專(zhuān)家人才。金融產(chǎn)品創(chuàng)新離不開(kāi)人才支持，河北城商行要想全面做好產(chǎn)品創(chuàng)新工作，就需要引入大量對(duì)市場(chǎng)和業(yè)務(wù)、產(chǎn)品熟悉的復(fù)合型人才。城商行應(yīng)注重不同領(lǐng)域復(fù)合型創(chuàng)新人才的引入和培養(yǎng)，在銀行內(nèi)部逐步建立一支業(yè)務(wù)精湛、經(jīng)驗(yàn)豐富的金融創(chuàng)新人才，為以后金融創(chuàng)新工作奠定堅(jiān)實(shí)的人力基礎(chǔ)。城商行可以采取定期開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng)意大賽等方式，充分發(fā)揮全行員工的創(chuàng)新潛力，加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的引導(dǎo)支持，在發(fā)現(xiàn)人才的同時(shí)，將優(yōu)秀的點(diǎn)子加工、設(shè)計(jì)、包裝，形成具有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力、潛力的新產(chǎn)品。

河北城商行在金融創(chuàng)新過(guò)程中要依托先進(jìn)科技?？萍歼M(jìn)步是金融創(chuàng)新的源泉，也是一個(gè)民族不斷進(jìn)步的動(dòng)力。高新技術(shù)特別是信息化的發(fā)展是金融創(chuàng)新的重要載體.河北城市商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新的過(guò)程中應(yīng)將市場(chǎng)需求與計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、通信技術(shù)緊密地結(jié)合起來(lái).加大科技投入。不斷增強(qiáng)新產(chǎn)品的安全性.吸引更多有潛力的客戶。

金融創(chuàng)新是把雙刃劍，在促進(jìn)城商行產(chǎn)品多樣化發(fā)展的同時(shí)，必須建立一套完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理防范體系，來(lái)規(guī)范河北省城市商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新行為，為城商行的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。具體包括一下幾種措施：第一，借鑒國(guó)內(nèi)銀行成功的金融創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化對(duì)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的風(fēng)險(xiǎn)的管理。第二，加強(qiáng)對(duì)表外金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的管理。銀行應(yīng)當(dāng)在對(duì)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)和分析的基礎(chǔ)上，建立高效科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)警系統(tǒng)，建立信息披露和公開(kāi)的軌制，對(duì)銀行表外金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新進(jìn)行及時(shí)、完整、精確的記錄，避免不負(fù)責(zé)任的沖動(dòng)性業(yè)務(wù)創(chuàng)新的發(fā)生[2]。

（作者單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：