保險公司盈利模式精選(九篇)

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第1篇：保險公司盈利模式范文

【關鍵詞】保險，互聯(lián)網(wǎng)，銷售，盈利模式

一、保險網(wǎng)銷的發(fā)展

進入21世紀后，伴隨著計算機系統(tǒng)軟硬件平臺的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)的快速普及。保險行業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)開放交易和服務已逐漸成為一種新的發(fā)展方向。時至今日，開展網(wǎng)銷業(yè)務的保險公司已超過60%。財險公司方面，車險網(wǎng)銷成為廝殺的主戰(zhàn)場；壽險公司方面，短期意外險、萬能險等新型壽險產(chǎn)品及健康險等傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品也遍地開花。但是，持續(xù)的不計回報的投入必將不會持久，盡快找到適合自身的盈利模式，是每一家開展網(wǎng)銷業(yè)務的保險公司所要面臨的必修課。

二、保險網(wǎng)銷的業(yè)務模式

1、自營模式。自營模式是指保險公司通過公司官網(wǎng)開展保險產(chǎn)品的銷售工作。業(yè)務流程一般包括產(chǎn)品瀏覽、保費試算、投保信息填寫、核保問卷調查（主要是壽險長期險業(yè)務）、在線實時核保、投保信息確認、在線支付出單，流程能基本覆蓋傳統(tǒng)線下渠道銷售時的各投保環(huán)節(jié)。通常，自營模式建設較好的保險公司還會相應配套電子保險單、在線實時人工客服等功能，以期提升客戶體驗。自營模式具有經(jīng)營風險低、自主性強、客戶信任度高的特點，國內各大型保險公司都在大力拓展自營網(wǎng)銷業(yè)務，力求建立以保險網(wǎng)上銷售、網(wǎng)上客戶服務為核心的官方在線平臺。

2、第三方合作模式。第三方合作模式是指保險公司通過在保險中介公司、保險兼業(yè)公司或互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺服務公司開辦的網(wǎng)站投放保險產(chǎn)品并支持網(wǎng)上成交、出單。由于第三方平臺開放的特性，往往會有多家保險公司、多個類似保險產(chǎn)品共同銷售。第三方合作模式的業(yè)務流程和自營模式基本相同，不同公司、同類產(chǎn)品的投保及出單流程可復用性高，對于中小保險公司而言，只需利用第三方公司保險網(wǎng)上銷售平臺的現(xiàn)有功能并稍加改造，即能達到快速上線新產(chǎn)品、快速拓展第三方合作并降低自營模式下的自主建設及自主維護帶來的開發(fā)與運營成本的目的。因此目前網(wǎng)銷業(yè)務的規(guī)模上，以天貓為代表的第三方合作模式已快速增長并超過了自營模式。

三、保險網(wǎng)銷渠道的盈利模式研究

國內最早試水網(wǎng)銷的幾家保險公司深耕近十年仍未實現(xiàn)網(wǎng)銷渠道單獨核算的盈利。因此，敢問“網(wǎng)銷渠道的盈利模式”之路在何方？盈利會在何時？恐怕沒有一家保險公司目前能給出充滿信心的答案。筆者結合自身在保險行業(yè)二十余年從業(yè)經(jīng)驗及近幾年在保險電子商務業(yè)務領域的工作，提出以下幾種保險網(wǎng)銷渠道的盈利模式：

1、中間渠道模式。所謂中間渠道模式，是指把自營網(wǎng)銷平臺當做一種中間服務的媒介，第三方平臺本身就是一種中間渠道，其盈利模式較為清晰：為各保險公司提供銷售平臺并收取平臺服務費或手續(xù)費（如有保險資質）。而保險公司的自營網(wǎng)銷平臺可以為公司內部傳統(tǒng)渠道，諸如團險、銀保渠道提供業(yè)務流程支撐。以團險渠道為例，團險渠道業(yè)務來源較為分散、產(chǎn)品形態(tài)相對簡單、對被保險人個體核保要求較低、個人客戶數(shù)據(jù)質量較差，而通過自營網(wǎng)銷平臺實現(xiàn)被保險人個體信息錄入、電子保單等業(yè)務環(huán)節(jié)，能提升團險業(yè)務處理效率，并提升個人客戶數(shù)據(jù)聯(lián)系信息的準確性，利于對后續(xù)對個人客戶進行二次開發(fā)。因此中間模式下，自營網(wǎng)銷平臺不再以傳統(tǒng)渠道的保費產(chǎn)出作為KPI，應當以接入傳統(tǒng)渠道的業(yè)務量、對傳統(tǒng)渠道的業(yè)務提升情況作為服務考核指標，并考量可二次開發(fā)客戶的增量價值。

據(jù)筆者不完全統(tǒng)計，傳統(tǒng)團險業(yè)務的個人客戶聯(lián)系信息的準確性不到10%，而通過接入自營網(wǎng)銷平臺，準確性能提升至50%以上。

2、線上線下結合模式。網(wǎng)銷渠道相對于傳統(tǒng)線下渠道（例如個險渠道），具有低保單附加成本（傭金、管理費等）的特性，但也面臨客戶二次拓展路徑窄、手段欠缺的困惑。通過將線上線下渠道相結合，能有效的取長補短、形成互補優(yōu)勢。例如：將保險公司的所有個人產(chǎn)品在網(wǎng)銷平臺上開放保費試算、投保意向咨詢、保險需求測算及保險產(chǎn)品推薦等功能， 利用互聯(lián)網(wǎng)媒介快速傳播的特點，多入口引流增加訪問量，將線上獲得的意向客戶轉由個險營銷員跟進并促成。國外采用線上線下結合模式的Insweb公司，可視為典型的網(wǎng)銷渠道，其業(yè)務規(guī)模雖不大，但通過客戶保險需求測算、保險產(chǎn)品推薦、向被推薦產(chǎn)品所屬保險公司提供客戶需求并由保險公司跟進促成的業(yè)務模式已實現(xiàn)運營盈利。

3、網(wǎng)電移一體化模式。2010年起，移動智能終端及3G移動通信技術在國內的迅速普及，保險公司應當利用網(wǎng)移結合的方式，一是做到網(wǎng)、移后臺數(shù)據(jù)融合，二是實現(xiàn)移動端的業(yè)務流程簡化及應用的輕量級，讓每一個潛在客戶隨時隨地能便捷接入網(wǎng)銷平臺、提升客戶轉化率。

但僅依靠網(wǎng)移結合方式實現(xiàn)轉化率的提升還不夠，可以通過設置在線支持坐席實時跟進客戶咨詢、交易路徑，引導客戶留下聯(lián)系方式，并立即流轉至電銷坐席跟進促成或適時推薦高價值的電銷渠道專屬產(chǎn)品，實現(xiàn)潛在客戶價值的充分挖掘；而電銷渠道的高保費產(chǎn)品又可以通過網(wǎng)銷平臺由客戶自主確認投保單信息、完成在線支付，實現(xiàn)業(yè)務合規(guī)性的提升并減少客戶對通過電話溝通后支付高額保費的疑慮。此模式目前在國內幾家大型保險公司均有開展試點，例如某保險公司通過網(wǎng)銷平臺贈送高額交通意外險，每天能穩(wěn)定獲取一批潛在客戶，通過電銷跟進銷售高價值產(chǎn)品，實現(xiàn)網(wǎng)銷獲客的價值深挖，以期達到網(wǎng)電渠道的共贏。

第2篇：保險公司盈利模式范文

關鍵詞：醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈；盈利模式；互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療

互聯(lián)網(wǎng)對各行各業(yè)產(chǎn)生了巨大的沖擊與改造，醫(yī)療產(chǎn)業(yè)也不例外。移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計算、可穿戴設備等正在高速滲透傳統(tǒng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)。從診斷到治療、從手術到給藥、從監(jiān)護到復診都將進入_個互聯(lián)網(wǎng)化、智能化的流程，全新的患者、醫(yī)院、藥企、保險等多方共贏的商業(yè)盈利模式也將在探索中出現(xiàn)。

1 醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈

要想在醫(yī)療領域有所探索，首先要熟悉當前的醫(yī)療體制以及整個醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈的需求方與支付方，也就是說，我們所創(chuàng)新或所提供的服務對象是誰，誰愿意為這些服務支付費用。

1.1 患者

患者是構成整個產(chǎn)業(yè)鏈最為關鍵的要素。不論是醫(yī)生、醫(yī)藥、器械或是其他衍生的服務，其核心需求者都是患者。所以一切的創(chuàng)新與便捷必須是滿足用戶強并硬的需求，比如幫助他們節(jié)省就診時間，為其提供性價比高的治療方案。

1.2 醫(yī)院與醫(yī)生

醫(yī)院需要借助于互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療提升內部的管理，并為患者與醫(yī)護人員提供最優(yōu)的服務或管理；醫(yī)生需要借助互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療合理配置其就診時間與對象，并能有效地為患者提供診斷。

1.3 藥企

中國的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈一直受到政府部門的嚴格監(jiān)管與管制。隨著互聯(lián)網(wǎng)的滲透以及政府自身的改革，這些監(jiān)督與管制將會釋放出更大的商業(yè)提升空間，給藥企帶來更多的活力與生機。

1.4 險企

患者不一定是直接支付方。隨著商業(yè)保險的不斷發(fā)展，保險將是整個醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈的支付方，控制著當前醫(yī)療體系的現(xiàn)金流。由于云端數(shù)據(jù)可以幫助保險公司減少由信息不對稱帶來的損失，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療給商業(yè)保險激活了新的創(chuàng)業(yè)空間。

2 美國“互聯(lián)網(wǎng)+”醫(yī)療商業(yè)模式

在美國，一些基于移動醫(yī)療及衍生出來的產(chǎn)品，服務已經(jīng)有了相對穩(wěn)定的盈利模式，主要是面向整個醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈的不同參與者，比如醫(yī)生、藥企、保險公司等。

2.1 向醫(yī)生和藥企收費

Epocrates的盈利模式是向藥企和醫(yī)生收費。由于擁有美國排名第一的移動藥物字典，其為醫(yī)生提供詳細的處方藥和非處方藥信息，包括功能主治、副作用禁忌、藥物相互作用等，可以幫助醫(yī)生高效進行處方?jīng)Q策，提升患者就診體驗。

2.2 向保險公司收費

美國個人健康管理移動公司W(wǎng)ellDoc：其核心產(chǎn)品是手機+云端的糖尿病管理平臺?；颊呖梢杂檬謾C存儲血糖數(shù)據(jù)，上傳至云端。云端的算法能夠為患者、醫(yī)生提供個性化的反饋，使患者得到針對性的治療。由于該系統(tǒng)能夠幫助保險公司減少長期開支，所以形成“醫(yī)生建議患者使用該系統(tǒng)，保險公司買單”的盈利模式。

3 國內“互聯(lián)網(wǎng)+”醫(yī)療盈利模式的探索

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療對健康管理、就醫(yī)方式、就醫(yī)體驗、支付方式等方面產(chǎn)生了巨大的影響，突破了傳統(tǒng)的禁錮，提升了患者就醫(yī)體驗，有效調節(jié)了醫(yī)患關系。目前國內依托于“互聯(lián)網(wǎng)+”醫(yī)療衍生出來以下幾種商業(yè)模式，體現(xiàn)在4個環(huán)節(jié)上。

3.1 健康管理環(huán)節(jié)

在健康管理環(huán)節(jié)上，主要是通過銷售硬件產(chǎn)品以獲得利潤，目前主要集中在可穿戴設備上，如智能手表、智能手環(huán)等。健康管理還體現(xiàn)在一些軟服務層面，比如關注女性健康的大姨嗎、美柚等，相對于可穿戴設備，這些健康管理APP具有“輕”的屬性，導致其“硬”黏性不足，用戶對其依賴性不足。

3.2 自診環(huán)節(jié)

對一般“輕”病患者而言，其最缺乏的是專業(yè)、可靠的醫(yī)學知識和專業(yè)的醫(yī)療咨詢。在線輕問診類平臺可以幫助這類患者解決這一問題。專注于該環(huán)節(jié)的有好大夫在線、春雨掌上醫(yī)生等。其中好大夫在線采取處處強調收費的商業(yè)化做法，獲得“醫(yī)界淘寶”的稱號。

3.3 醫(yī)生環(huán)節(jié)

醫(yī)生可以借助互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療增加合法收入、提升知名度、解決論文職稱問題。一方面，好大夫在線、春雨醫(yī)生可以幫助醫(yī)生聯(lián)結更多的患者，提升個人品牌，另一方面，杏樹林、丁香園可以幫助其提高行醫(yī)水平，評上更高的職稱。

3.4 醫(yī)院就診環(huán)節(jié)

在醫(yī)院就診，患者的痛點莫過于排隊、取藥時間長、就診流程不清晰、盲目掛號權威醫(yī)生等。“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)院”能夠優(yōu)化資源配置，極大提高就診效率以及用戶體驗，目前，支付寶未來醫(yī)院、金蝶醫(yī)療已在這方面做出努力。

4 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療商業(yè)模式潛在趨勢

互聯(lián)網(wǎng)本身是一種軟價值產(chǎn)業(yè)，縱觀多年來互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的發(fā)展趨勢以及中外的發(fā)展現(xiàn)狀，可以看出醫(yī)藥電商、商業(yè)保險、在線問診、掛號服務、醫(yī)生教育、護理機構等方向在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療前進的道路上極具潛力。

4.1 醫(yī)藥電商

處方藥解禁、配送條件放寬，電子處方等的逐步實現(xiàn)為醫(yī)藥電商提供了良好的環(huán)境；醫(yī)藥電商的發(fā)展提高了流通效率，極大地縮減了流通成本；基于數(shù)據(jù)的精準化營銷和支持研發(fā)決策的大數(shù)據(jù)都為醫(yī)藥電商和藥企帶來更大的市場空間。

4.2 向險企收費

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療能夠實現(xiàn)數(shù)據(jù)跟蹤、收集以及對用戶提供個性化建議，客觀上能夠降低保險公司保費支出，幫助商業(yè)保險公司精準定價，設計保險產(chǎn)品，有針對性地進行保險營銷。目前國內，萬達信息和上海市社保，衛(wèi)寧科技與山西省醫(yī)保中心達成合作，進行互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務和費用監(jiān)控體系的開發(fā)。這是一個互利共贏的突破點，發(fā)展前景光明。

第3篇：保險公司盈利模式范文

保險企業(yè)收取的保費收入在抵補了賠款、營業(yè)費用等還有剩余，才能維持保險企業(yè)的生存，再大的市場份額和保費收入規(guī)模，如果其經(jīng)營效益不高，其能給保險公司帶來的實際利益仍然微乎其微。中外資財產(chǎn)保險公司盈利模式及盈利能力差異《2010亞洲保險公司競爭力排名研究報告》指出，從盈利能力方面進行考察，外資公司有較高的總資產(chǎn)回報比率，中資保險公司的資產(chǎn)利潤率和凈資產(chǎn)利潤率較低，資本回報率并不樂觀。僅從保費收入利潤率來看，中資保險公司的盈利能力遠低于外資保險公司。如2006-2008年，丘博保險的該指標平均為13.27%，而2006-2008年人保財險的保費收入利潤率平均只有3.11%，不僅丘博一家，其他外資保險公司在保費收入利潤率方面也較中資公司更高1。（1）中資財產(chǎn)保險公司：責任保險承保技術落后，投資能力不強在受到2008年投資虧損的重創(chuàng)以前，我國財產(chǎn)保險市場上的中資保險公司一度偏重保險資金投資收益的取得。一方面紛紛增設分支機構，開拓市場，通過網(wǎng)點優(yōu)勢增加自身競爭力；另一方面依靠自身本土品牌的影響力擴大業(yè)務來源，獲得保費收入，同時借助不斷拓寬的保險資金運用渠道取得投資收益進而取得利潤。2008年的投資虧損之后，在保險監(jiān)管部門及業(yè)內學者的大力呼吁下，保險企業(yè)有意識地回歸承保利潤，并在保險業(yè)務質量管理方面取得了不小的成績，但由于承保技術較低，多數(shù)險種始終無法在承保業(yè)務中獲利。（2）外資財產(chǎn)保險公司：責任保險承保技術高而獲利相比中資公司在責任保險發(fā)展中瞻前顧后的尷尬處境，外資公司則顯得從容得多。據(jù)《中國經(jīng)濟周刊》了解，國內保險公司的股本回報率遠低于國際平均水平。從過去兩年的情況看，美國、英國可比公司非壽險資金的投資收益率為10%左右，遠高于國內非壽險公司的投資收益率。因此，在我國經(jīng)營的外資保險公司若達到國外可比公司相同的股本回報率，在其他條件不變的條件下，就必須在承保業(yè)務領域獲取更高的承保利潤，以彌補投資收益的不足，以確保其在國際保險市場與資本市場上的競爭能力。憑借多年的經(jīng)營經(jīng)驗和較高的承保技術，外資公司也確實具備在中國財產(chǎn)保險市場獲利的能力，自從進入市場后所獲得豐厚的承保利潤就是例證。盈利模式及盈利能力差異對中外資公司責任保險經(jīng)營的影響就責任保險自身而言，作為產(chǎn)品開發(fā)難度、技術含量和知識含量最高的保險產(chǎn)品之一，費率和責任界定困難，且責任保險產(chǎn)品的推出需要長期的實踐經(jīng)驗和充分數(shù)據(jù)積累為支持，而我國責任保險發(fā)展時間相對較短，相關技術發(fā)展有欠完善，使得中資財產(chǎn)保險公司在責任保險的經(jīng)營過程中盈利能力較低，顯得放不開手腳。既然在責任保險經(jīng)營方面難以獲得較高的承保利潤，再加上近年來我國資本市場的持續(xù)低迷，就不難解釋大多數(shù)的中資保險公司在責任保險業(yè)務的發(fā)展上既缺少承保利潤取得的核心技術，又難以寄希望于借助責任保險資金投資收益的取得的尷尬境地。由此看來，責任險的承保盈利能力顯然不入中資保險公司的“法眼”。這造成了無論是哪種盈利模式下的中資財產(chǎn)保險公司，都對責任保險業(yè)務的發(fā)展興趣不高，因此責任保險業(yè)務在財產(chǎn)保險業(yè)務中所占份額低下。與中資公司的情況不同，外資保險公司的經(jīng)營策略并不是將承保業(yè)務作為其吸納資金的一個渠道。由于責任保險在西方國家悠久的發(fā)展歷史，保險企業(yè)至今已經(jīng)積累了較為成熟的責任保險經(jīng)營的經(jīng)驗。雖然保費規(guī)模尚且較低，投資收益不盡如人意，但責任保險經(jīng)營本身所創(chuàng)造的利潤已經(jīng)足以使其不斷將更大的精力投入中國責任保險市場，這也就是外資財產(chǎn)保險公司保費收入中責任保險保費收入占去三分之一左右份額的重要原因。

在較高的經(jīng)營成本要求下，對經(jīng)營管理水平較低的市場主體而言無異于雪上加霜。保險公司的經(jīng)營能力保險公司經(jīng)營涉及收入和成本兩方面。就收入來說，保費收入規(guī)模大意味著公司能夠集中更多同類風險的保險標的。保險業(yè)是經(jīng)營風險的行業(yè)，其業(yè)務是建立在大數(shù)法則的基礎上，越大程度的滿足大樣本的要求，保險公司的經(jīng)營風險就越小，經(jīng)營就越穩(wěn)?。痪统杀緛碇v，保險企業(yè)成本的高低是影響保險費率大小的重要因素。成本過高，則導致保險公司厘定的費率高，反之，保險公司厘定的費率就低。在保險市場費率自由化趨勢下，保險費率是保險公司間競爭的重要方面。中外資財產(chǎn)保險公司的責任保險經(jīng)營管理優(yōu)劣勢對比首先，中資保險公司具有外資公司不具有的本土優(yōu)勢。中資保險公司相對于外資更了解本國居民的行為方式和文化，而外資公司要充分了解中國保險市場現(xiàn)狀、中國保險客戶的有關情況則需要付出相應的成本。尤其在選擇責任保險這種較為“生僻”的保險產(chǎn)品時，消費行為較為保守本土居民一旦先認知了本土品牌，就難以認知外來品牌。其次，中資保險公司具有外資公司不具有的品牌影響力。保險公司的品牌競爭對保險公司的市場份額起著決定性的作用，原始品牌效應致使消費者傾向本國保險公司，這也是我國責任保險市場上中資保險公司占據(jù)九成以上份額的重要原因，再加上近年來各中資保險公司不斷通過各種手段擴大的知名度和品牌影響力，中資公司因此獲得了得天獨厚的競爭優(yōu)勢。第三，中資保險公司內部管理能力較外資公司相比處于較低水平。責任保險對于中國的保險公司而言是一個新生事物，保險公司在這方面管理風險和控制風險的能力還比較弱，尚未成立專門的責任保險經(jīng)營管理部門和責任保險公司，專業(yè)技術人才也較外資公司缺乏。這正是為什么外資保險公司能在我國責任保險市場上大展拳腳，以致在很多險種上發(fā)展成為主要力量的原因之一。

我國責任保險市場經(jīng)營主體的發(fā)展戰(zhàn)略也呈現(xiàn)出多樣性。1、中資財產(chǎn)保險公司：等待觀望面對政策法規(guī)環(huán)境的不完善等環(huán)境限制和自身經(jīng)營水平方面的不足，絕大多數(shù)中資保險企業(yè)選擇觀望，開展責任險業(yè)務的積極性不強。中資公司責任險業(yè)務萎縮的深層次原因并不是中國的責任險業(yè)務真的無利可圖，而是因為大多數(shù)的中資公司至今還未找到適合自身發(fā)展的責任險業(yè)務模式。正是受到公司對責任保險發(fā)展觀望策略的影響，大多數(shù)中資保險公司在責任保險經(jīng)營方面顯得過于被動。他們滿足于自身目前所擁有的較高的本土市場份額，對承保質量、責任產(chǎn)品開發(fā)、經(jīng)驗數(shù)據(jù)收集、專業(yè)人員培養(yǎng)等方面的投入較低，導致責任保險備受冷落。2、外資財產(chǎn)保險公司：積極開拓與中資企業(yè)將責任險業(yè)務視作雞肋形成鮮明對比，外資卻對其覬覦已久。面對同樣的經(jīng)營外部環(huán)境，外資保險公司在責任保險發(fā)展方面的態(tài)度就顯得積極得多，大有一種強勢卡位的氣勢。外資產(chǎn)險公司借我國保險業(yè)的全面開放紛紛進入我國責任保險市場。2004年，我國對外資保險公司開展責任險業(yè)務的限制已經(jīng)有所松動，而在2005年，在吳定富主席“保監(jiān)會將積極引進在責任險和農(nóng)業(yè)險等方面有專長的外資保險公司，同時鼓勵外資保險公司到中西部和東北地區(qū)設立營業(yè)機構，帶動相關業(yè)務和相關地區(qū)的保險市場發(fā)展”的保險工作會議講話之后，外資保險公司則大規(guī)模進駐我國責任保險市場，搶占市場份額。2004年6月1日，正當中資保險公司尚在等待強制責任險等配套政策出爐的時候，美資保險公司美亞保險公司在廣州推出“工商通保”，為中小企業(yè)主解決在經(jīng)營過程中所面臨的風險。酒店意外遭遇火災、搶劫或客人在飯店里遭遇皮包被偷、搶劫等等都由保險公司負責承擔責任。事實上從2001年起，不少外資保險公司以中資公司最弱的責任險為突破口，打了中資保險公司一個措手不及，比如美國丘博集團與平安保險公司合作推出了我國首例公司董事及高級職員責任保險，美亞保險則在產(chǎn)品責任保險方面獨樹一幟。

作者：吉林保監(jiān)局

第4篇：保險公司盈利模式范文

[主題詞]金融服務，盈利模式，汽車

1、國外汽車金融服務盈利模式研究

1.1、基本盈利模式在美國，汽車金融公司提供的汽車信貸業(yè)務，按貸款對象可分為批發(fā)性和零售性汽車信貸。批發(fā)性信貸是汽車金融公司向汽車經(jīng)銷商提供存貨融資，其業(yè)務模式為：汽車金融公司先根據(jù)經(jīng)銷商的信用等級及銷售狀況決定其庫存額度，雙方簽訂貸款協(xié)定，由汽車金融公司提供貸款，在州政府進行融資抵押登記，經(jīng)銷商提交購車單，由制造商將汽車賣給經(jīng)銷商。在汽車金融公司支付車款后，汽車經(jīng)銷商向保險公司購買車輛財產(chǎn)保險，經(jīng)銷商即可把汽車出售給用戶，最后由經(jīng)銷商按照貸款協(xié)定向汽車金融公司還本付息。此外，汽車金融公司還向經(jīng)銷商提供融資、批量租賃以及客戶特殊培訓服務和客戶金融咨詢計劃等服務。零售性信貸是商業(yè)客戶向經(jīng)銷商分期付款購買汽車，經(jīng)銷商將分期付款合同賣給汽車金融公司(類似貼現(xiàn))，汽車金融公司將合同款付給經(jīng)銷商，然后由客戶向汽車金融公司歸還貸款。零售性汽車信貸占整個汽車信貸的3／4以上，利潤也遠大于批發(fā)性信貸。

1.2、增值盈利模式

汽車消費涉及的金融服務很多，如果消費者提前在汽車金融服務公司存入一定比例的購車儲蓄，就可以更快、更優(yōu)惠地獲得購車貸款。除了購車貸款外，還包括汽車消費過程中的金融服務。消費者可以向汽車金融機構申請汽車融資租賃，租賃到期后，可以選擇繼續(xù)擁有或換新車，汽車維修和保養(yǎng)也由提供租賃方負責；消費者可以獲得汽車公司發(fā)放的專門信用卡，累計消費到一定額度后，可以優(yōu)惠買車，或者獲得與汽車有關的旅游小額信貸支持。此外，汽車金融公司還會提出全套汽車維護保養(yǎng)方案，以幫助客戶得到價格合理的及時維修服務，維修費用可以設計在分期付款中，充分體現(xiàn)了其人性化。

汽車金融服務是一個規(guī)模大、發(fā)展成熟的產(chǎn)業(yè)，有著多樣化的服務類型。如價格浮動式、投資理財式、以舊換新式、公務用車汽車金融服務等。與股票、債券、銀行存款等大眾化的金融服務相比，汽車金融服務較為復雜，它是圍繞汽車銷售而展開的。隨著消費者偏好的多樣性和易變性的不斷提高，對汽車金融服務的需求也呈多樣化趨勢。汽車金融公司為滿足消費者的多樣化需求，會不斷開發(fā)新的汽車金融服務。

1.2.1、汽車融資租賃式增值盈利模式

汽車租賃包括兩大類，一類是融資租賃(如圖1)，另一類是經(jīng)營租賃，即有“融資”與“融物”之分。兩者的區(qū)別是：

(1)經(jīng)營租賃的承租人利用汽車租賃的主要目的，取得汽車的暫時使用權，而融資租賃的承租人主要通過融資達到融物的目的，即最后取得汽車的所有權。

(2)在經(jīng)營租賃形式下，僅涉及出租人和承租人的行為，而融資租賃形式下，涉及出租人、承租人、供貨人3方的責任。

(3)融資租賃的出租人和承租人的權利和義務有別于經(jīng)營租賃，這些變化包括汽車租賃的選擇方式、維修保養(yǎng)、合同的不可延續(xù)性等等。

(4)在經(jīng)營租賃形式下，承租人對租賃汽車有退收或拒收兩種選擇，而在融資租賃條件下，承租人取得所有權。

(5)經(jīng)營租賃的承租人支付的租金通常小于汽車的購買成本。而在融資租賃形式下，承租人付出的租金總額大于汽車的購買成本。因此，融資租賃在金融中的作用比經(jīng)營租賃重要、突出。

汽車融資租賃在汽車廠家和消費者之間架起橋梁，讓消費者先取得汽車的使用權，然后每月付租金，在租賃期滿后一般要購買設備的所有權。作為一種買賣與租賃相結合的汽車融資方式，汽車融資租賃須具備一定的條件，否則不屬于汽車融資范疇，只是一般的汽車租賃。這些條件包括：

(1)消費者需向銷售商支付相應的租金(汽車使用補償費)。

(2)如果消費者支付的費用(租金及相應賦稅)已經(jīng)相當或者超過汽車本身的價值，依照汽車租賃合同，消費者有權獲得該汽車的所有權。

(3)如果消費者在租期屆滿時所付租金總額尚未超過汽車價值，消費者此時享有選擇權，對租期屆滿后的汽車有下列處理方式：在補足租賃合同中事先約定的相應余額后成為汽車的所有權人；如果汽車現(xiàn)值高于約定的余額，消費者可以出賣所租汽車，向零售商償還該余額，保留差價從中獲利；將該汽車返還給出租人。

(4)在租賃屆滿時，消費者欲購買所租汽車，不必以一次性付款的方式付清尾款。但嚴格地說，融資租賃方式和上述分期付款的汽車零售方式還是有一定的差別。該法案規(guī)定的汽車分期付款的零售方式，實質上是附條件買賣。銷售商保留汽車的所有權，其實是債權人為實現(xiàn)保護自己債權而設定的一種擔保，但是，合同的目的仍在于轉移汽車的所有權。融資租賃則不同，它是買賣與租賃的結合，消費者最終是否成為所租汽車的所有權人，選擇權在消費者。

與貸款買車相比，融資租賃有優(yōu)勢。對于承租人來說，“先租后買”方式比較靈活。在租賃期滿后，承租人享有選擇權，決定是否購買所租汽車。消費者如不想購買所租車輛，則可將該車返還汽車出租方；如想購買所租車輛，消費者付清租賃合同上確定的折舊價(亦稱尾款)即可。對于承租人來說，如采用租賃方式，承租人不必擔心汽車被轉賣，因為汽車的所有權歸屬對承租人并不重要；而對于采用傳統(tǒng)分期付款購車的買車人來說，如果在其未付清余款之前，銷售商將汽車轉賣，買車人將處于非常不利的地位。

融資租賃是汽車金融服務的重要組成部分。尤其在美國，由于信用體系比較完善，消費者可以先在一個城市向全國性的汽車租賃公司租車，然后在另一個城市歸還。

1.2.2、汽車金融投資理財式增值盈利模式

汽車投資理財業(yè)務是以汽車消費為目的專業(yè)性投資理財服務(如圖2)。目前各個國家在汽車金融服務機構能否吸收短期儲蓄上有不同規(guī)定，但代客投資理財通常是可行的。即使在金融管制比較嚴格的市場環(huán)境中，通過金融工程，可以設計出對政策和制度具有規(guī)避性的方法，比如以私募基金方式來吸收一部分資金，其收益部分主要用于支付汽車消費的相關款項，小部分作為汽車金融服務公司的投資回報。該業(yè)務模式的實行始于20世紀六七十年代，當時受通貨膨脹影響，歐美國家開展金融創(chuàng)新，汽車金融服務公司開始涉及資本投資市場，相繼開發(fā)了汽車投資理財產(chǎn)品。投資理財式的汽車金融服務成為各國汽車金融業(yè)同其他金融行業(yè)競爭的有利工具。

國外汽車金融服務公司，以直接或間接的方式設立專業(yè)性的基金或者私募基金，如以品牌汽車俱樂部名義，通過吸收本俱樂部成員參加，為其理財，用理財?shù)氖找嫒斶€汽車金融服務公司的購車本息。這樣，客戶能夠直接參與汽車金融服務公司投資管理活動，享受專業(yè)理財帶來的投資收益，同時也將面臨一定的投資風險。汽車投資理財服務運用購車與理財相結合的方法。在汽車投資理財模式中有兩個資金單位，一個是購車資金單位，用于支付購車的前期費用，包括首付款等費用；另一個是理財資金單位，由汽車金融服務公司的投資專家或委托信譽良好的投資公司管理。理財資金單位的收益回流到汽車金融服務公司，用于償還汽車消費者的融資貸款的本息，代替客戶的定期償還行為。

開展汽車投資理財服務主要有以下作用：一是有利于增強汽車消費者的消費能力。消費者能夠通過購車資金單位提前支取未來收入實現(xiàn)汽車消費，并通過專業(yè)理財投資于多樣化的投資組合，增加理財資金單位收益，提高對汽車消費的償還能力。二是有利于消除信用風險，保障汽車金融服務公司的利益，提高公司競爭力。由于消費者將一部分資金委托汽車金融服務公司進行投資，無形中增加了一道信用保險，降低了汽車金融服務公司面臨的違約風險和利率風險。汽車投資理財服務令消費者同汽車金融服務公司的聯(lián)系更加緊密，有利于培養(yǎng)顧客對公司的忠誠度。此外，通過汽車投資理財，汽車金融服務公司能獲得一筆使用時間相對較長的資金，有利于加快公司資金的周轉、增加資產(chǎn)的流動性。三是有利于擴大汽車消費，增加汽車公司的銷售收入。汽車投資理財服務在滿足顧客購車需求的同時，為顧客帶來投資收益，擴大了汽車購買力，增加了汽車金融服務公司的銷售收入。

2、國內汽車金融服務盈利模式研究

在我國，汽車金融服務的主要內容是汽車消費信貸業(yè)務，該業(yè)務的主體主要涉及銀行、汽車經(jīng)銷商、汽車集團財務公司以及其他非銀行金融機構。按照各主體在信貸業(yè)務過程中所承擔職責及與消費者關聯(lián)度的不同，目前國內汽車消費信貸盈利運作模式可以分為3種：以銀行為主體的直接模式，以銷售商為主體的間接模式和以非銀行金融機構為主體的直接模式，一般性的業(yè)務操作流程如圖3。

2.1、以銀行為主體的直接盈利模式

該模式是銀行直接面向客戶開展業(yè)務，是各個業(yè)務流程的運作中心。如銀行委托律師進行用戶資信調查、評價，并直接與用戶簽訂信貸協(xié)議等。要求用戶到指定的保險公司買保險，到指定的經(jīng)銷商處買車，相關風險也主要由銀行和保險公司承擔。該模式可以充分發(fā)揮銀行資金雄厚、網(wǎng)絡廣泛、資金成本較低的優(yōu)勢。但銀行直接面對用戶，工作量會大大增加，另外銀行還要去做資金運作之外的其他很多工作，比如對汽車產(chǎn)品本身的性能、配置、價格、經(jīng)銷商及其服務等方面的情況有比較全面和及時的了解，這樣勢必加大相應的人力財力的投入。由于汽車市場變化很快，汽車生產(chǎn)企業(yè)或商業(yè)企業(yè)的競爭和市場策略也在不斷調整，但是銀行對這種變化的反應往往滯后，從而影響金融產(chǎn)品的適應性，影響服務質量。因此，在目前汽車消費信貸規(guī)模還不是很大的情況下，這種運作模式還能適應，但隨著汽車信貸業(yè)務量的不斷增加，這種模式將遇到極大的挑戰(zhàn)。

2.2、以銷售商為主體的間接盈利模式

由經(jīng)銷商直接面對客戶，與用戶簽定貸款協(xié)議，銷售商通過收取車價2%-4%的手續(xù)費，完成對用戶的信用調查與評價，辦理有關保險和登記手續(xù)，并以經(jīng)銷商自身資產(chǎn)為用戶承擔保證責任，為用戶辦理貸款手續(xù)，代銀行向用戶收取還款。該模式的最大特點是方便用戶，實現(xiàn)對用戶的一門式服務。與此相對應，信貸風險也主要由經(jīng)銷商和保險公司承擔。由于經(jīng)銷商對市場最了解，對汽車產(chǎn)品和服務反應最直接也最及時，所以他們能夠根據(jù)市場變化，推出更合適的金融服務。由于放貸標準上的差異，該模式更有利于擴大貸款范圍，從而起到培育市場、穩(wěn)定銷售網(wǎng)絡、鎖定用戶群體的作用。但是，經(jīng)銷商的資金來源和自身資產(chǎn)規(guī)模有限，資金成本較高，而且信貸業(yè)務也并非其主業(yè)，在信貸業(yè)務上經(jīng)驗相對缺乏，因此該模式只適用一定范圍。

2.3、以非銀行金融機構為主體的直接盈利模式

這種模式與銀行的直接模式運作基本一致，但是放貸主體通常是汽車集團所屬的汽車財務公司，由汽車財務公司行使放貸主體職能，業(yè)務范圍基本只針對本集團的汽車產(chǎn)品，經(jīng)營風險由汽車財務公司和保險公司承擔。以汽車金融公司為主體的汽車消費信貸模式是世界上通行的運作模式。汽車金融公司有效地連接汽車生產(chǎn)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)和銀行，并以金融為其主業(yè)，可以將銀行和企業(yè)的優(yōu)勢較好地聯(lián)系在一起。

3、國外汽車金融盈利模式借鑒

3.1、擴大經(jīng)營業(yè)務品種

比照國外經(jīng)驗，我國汽車金融服務業(yè)務受管制較多，業(yè)務品種單一。根據(jù)中國銀監(jiān)會規(guī)定，汽車金融公司可以從事的業(yè)務有：接受境內股東單位3個月以上期限的存款；提供購車貸款業(yè)務；辦理經(jīng)銷商采購車輛貸款和營運設備貸款；轉讓和出售汽車貸款應收款業(yè)務；向金融機構貸款；為貸款購車提供擔保；從事與購車融資活動有關的業(yè)務；以及經(jīng)中國銀監(jiān)會批準的其他業(yè)務等。與國外汽車金融服務發(fā)展相比，我國汽車金融服務在經(jīng)營品種的開發(fā)方面還遠未達到應有的水平。所以，我國汽車金融服務應該從目前主要以傳統(tǒng)借貸為主，服務僅限于為汽車經(jīng)銷商和消費者提供消費信貸的局面，向縱深方向發(fā)展，比如開展與汽車消費有關汽車維修、保險和加油等業(yè)務，同時進一步加強我國汽車金融服務在汽車關聯(lián)消費所涉及的信貸、信用卡、保險，甚至代客理財全方位服務的發(fā)展。

3.2、投融資方式應向多元化發(fā)展

根據(jù)銀監(jiān)會頒布的《汽車金融公司管理辦法》規(guī)定，我國汽車金融公司只能從事單一的汽車貸款業(yè)務，以及轉讓與出售汽車貸款應收款業(yè)務，不能涉及汽車租賃等盈利性較強的中間業(yè)務。對比國外的先進經(jīng)驗，我國汽車金融服務機構應轉換經(jīng)營思維。有效開展我國汽車金融服務機構在融資租賃、信托租賃、汽車分期付款合同的轉讓與再租賃、保險、抵押等其它風險較小、回報率穩(wěn)定的中間業(yè)務，才能有效避免我國汽車金融服務盈利空間小的問題。

另外，借鑒國外汽車金融服務機構在融資渠道方面的經(jīng)驗，完善國內的金融監(jiān)管機制，使國內汽車金融機構能充分利用商業(yè)票據(jù)發(fā)行、公司債券、購車儲蓄、以應收帳款抵押向銀行借款、商業(yè)銀行等機構投資者出售應收帳款、應收帳款證券化等融資方式。

3.3、加強銀行與汽車金融公司的競爭與合作

國內商業(yè)銀行在提供汽車金融服務方面的優(yōu)勢很明顯。資金實力雄厚，營業(yè)網(wǎng)點較多，分支機構較廣，長期開展信貸業(yè)務，具有一大批懂市場、懂業(yè)務的專業(yè)隊伍。而且，國內商業(yè)銀行已經(jīng)開展了一段時間的汽車消費貸款業(yè)務，積累了不少經(jīng)驗，形成了一整套比較可行的操作模式和風險控制機制，加深了對我國汽車消費者和相關汽車金融服務參與者的了解，這是許多汽車金融參與機構和潛在參與機構所不具備的。銀行占有貸款余額和放貸規(guī)模上的優(yōu)勢，優(yōu)勢的根源主要有3個：一是銀行既有的信用和評估體系采用規(guī)模評價，強于剛剛起步的汽車金融公司的個體評估；二是銀行的評估體系可以幫助廠商降低評估成本，而目前汽車金融公司的評估體系尚在建設中；三是可以幫助實力差的汽車金融公司規(guī)避風險。

國內商業(yè)銀行最大的不足在于沒有汽車行業(yè)背景，缺乏相關專業(yè)知識，不熟悉汽車業(yè)務，與經(jīng)銷商和制造商之間的關系松散，對客戶的支持和開發(fā)能力不夠，因此，也就不能夠在汽車信貸以外的環(huán)節(jié)提供令人滿意的服務，給客戶帶來不便。

對于汽車金融公司而言，作為向中國境內汽車購買者及銷售者提供貸款的非銀行金融企業(yè)法人，專門從事汽車貸款業(yè)務，其業(yè)務不同于銀行和其他非銀行金融機構，其服務對象為中國大陸境內的汽車購買者和銷售者。目前國內已經(jīng)批準設立了6家汽車金融公司，其中4家是外商獨資，2家是中外合資。另外，汽車金融服務在國外已有80多年的歷史，因此，外資汽車金融公司相對國內提供汽車金融服務的企業(yè)而言，在經(jīng)營模式、創(chuàng)新工具、管理手段和體制、產(chǎn)品結構、國際網(wǎng)絡、財務實力等方面具有相當大的優(yōu)勢，其良好的聲譽也有助于贏得客戶。進入中國市場的時候，由于具有成熟的運作體系和風險監(jiān)控體系，外資汽車金融公司能夠省去汽車消費中間環(huán)節(jié)的費用，如免收信用保險費、管理費、律師費等。劣勢是對中國市場缺乏足夠的了解，面對不同的制度、政策、客戶和市場環(huán)境，缺少龐大的外勤營銷隊伍，人民幣資金來源受到限制，網(wǎng)點不夠發(fā)達等等。

綜合我國汽車金融服務兩個運營主體的優(yōu)缺點，同時結合國內現(xiàn)有的針對我國汽車金融服務業(yè)務開展的政策體制性因素，我們不難看到，競合是商業(yè)銀行與汽車金融公司在未來中國汽車金融服務領域尋求發(fā)展的解決之道，在競爭中合作，在合作中競爭，實現(xiàn)“雙贏”。一方面，可采取內部合作的方式，即汽車金融公司負責消費者的信用評價、貸款回收和還款保證，銀行則負責放貸，并向汽車金融公司支付一定的費用；另一方面，可通過外部合作，即外資金融公司自行向消費者提供汽車信貸，銀行向汽車金融公司提供以綜合授信、資金結算、相互為內容的各項業(yè)務。從實際狀況來看，最可行的是加強外部合作。此外，若能夠突破《商業(yè)銀行法》的約束，銀行也可以設立合資或獨資的專業(yè)汽車信貸公司來開展業(yè)務?？偟膩碚f，銀行與汽車金融公司合作的機會大于競爭，可以預見：我國汽車金融服務業(yè)必將迎來一個獨具中國特色的快速發(fā)展時期。

第5篇：保險公司盈利模式范文

【關鍵字】獨立人 保險

一、獨立保險人及發(fā)展現(xiàn)狀

獨立人制度是指獨立經(jīng)營、能夠同時為多家保險公司保險業(yè)務的一種人制度，常見于美國的財產(chǎn)保險市場和責任保險市場，故又稱美式人制度。獨立人的權限一般為簽發(fā)保險單、收取保險費、招攬續(xù)保的獨占權力等。

獨立保險人可同時一個以上保險人，即它可以同時接受數(shù)個保險人的委托，分別為其保險業(yè)務。它具有獨立的法律地位，它不依附于任何保險人，不受任何后者的控制，它與保險人平等地直接接受有關法律的約束。獨立人與保險人之間是單一的合同關系，擁有所招攬業(yè)務的所有權，即它擁有滿期被保險人的記錄及續(xù)保業(yè)務的獨占權利。由于它不依賴于任何保險人或其它部門，因此要生存發(fā)展就必然會通過健全機構、提高業(yè)務素質及增強技術力量等手段來保證自己的業(yè)務數(shù)量和質量。

2015年9月17日，保監(jiān)會下發(fā)了《關于深化保險中介市場改革的意見》，明確提出推進獨立個人人制度，探索鼓勵現(xiàn)有優(yōu)秀個人人自主創(chuàng)業(yè)、獨立發(fā)展。這標志著獨立保險人即將登上保險中介舞臺，從而翻開中國保險營銷史上新的一頁。北京、廣東、浙江等省市曾先后試水獨立個人保險人制度建設試點，目前多家險企也在積極探索中。目前，獨立人在我國尚處于起步階段，獨立人仍在試點。一家中型產(chǎn)險公司已在5個省市進行專屬門店試點，獨立個人人與保險公司簽署銷售協(xié)議，門店自主獨立經(jīng)營，形成了以所在社區(qū)為經(jīng)營范圍，除車險銷售以外還能提高相關服務的經(jīng)營格局，此類門店已達1800多家。另外，在寧波已經(jīng)開始有個人保險工作室開始試點。改革已經(jīng)啟動，個人獨立人與保險公司的合作是“一對一”還是“一對多”目前還無定論，稅制方面的細則還有待完善獨立人制度仍未完全明晰。第三方平臺的發(fā)展也面臨一些風險和問題，預設模式否行得通也有待于在試探和摸索中給出回答。

二、我國發(fā)展獨立人制度存在的問題

1缺乏相關法律法規(guī)。由于獨立人制度與目前的保險人存在很大不同，改革創(chuàng)新涉及多個層面，稅制、監(jiān)管等方面均待監(jiān)管層出臺相關的細則加以明確。目前待解的兩個最重要的問題：一是個人獨立人與保險公司的合作是“一對一”還是“一對多”尚無定論。另一方面是針對營銷體制的改革，如何通過減少人層級，讓資源向一線人傾斜。

2企業(yè)還沒有形成以風險管理能力為驅動的經(jīng)營模式。在中國的保險市場乃至整個金融市場，普遍存在的一個重要問題是，企業(yè)還沒有形成以風險管理能力為驅動的經(jīng)營模式，更多的是通過提供大量的同質化產(chǎn)品進行數(shù)量上的競爭。在這一背景下，保險公司更加傾向于開發(fā)自己專屬的銷售團隊，以培養(yǎng)自身的核心競爭力?！瑫r，由于專業(yè)機構和兼業(yè)機構已經(jīng)擁有了強大的銷售渠道和廣泛的客戶資源，保險公司既然難以取而代之，于是轉而與之合作以降低營銷成本；而獨立人尚處于萌芽階段，保險公司必然會通過壓縮產(chǎn)品供給的方式對其進行打壓，以防止它對于專屬人的發(fā)展構成威脅。

3獨立人人才供給不足，消費者缺乏主動權。保險中介市場優(yōu)秀人才短缺的背景下，保險公司、專業(yè)機構和兼業(yè)機構必然不會輕易放任人才流失，這將在很大程度上擠壓獨立人市場的人才供給，從而阻礙該制度的構建。此外，由于我國保險業(yè)發(fā)展時間較短，消費者的主動權尚不具備，獨立人難以在短期內吸收大量的客戶資源，以形成對保險公司的話語權，也就失去了自身發(fā)展壯大的核心競爭力。

三、我國發(fā)展獨立保險人的建議

1完善相關法律法規(guī)。由上文內容可以知道，目前我國保險人制度改革創(chuàng)新涉及多個層面，稅制、監(jiān)管等方面均待監(jiān)管層出臺相關的細則加以明確。個人獨立人與保險公司的合作是“一對一”還是“一對多”目前還無定論等問題需要保監(jiān)會出臺相關的法律法規(guī)制度來完善我國保險人制度，推動我國保險業(yè)獨立人的發(fā)展。

2擴大獨立保險人隊伍。增加對保險人群體的培訓，提高業(yè)務知識水平，完善相關知識儲備。鼓勵更多的從業(yè)者進入這一產(chǎn)業(yè)，以緩解保險中介市場人才短缺的問題，從而對獨立人群體提供更大的人力支持。

3鼓勵保險公司改革經(jīng)營模式

（1）鼓勵保險公司改革現(xiàn)行隔熱人模式。正如《意見》所指出的，“鼓勵保險公司積極改革現(xiàn)行個人人模式，縮減管理團隊層級，完善以業(yè)務品質為導向的傭金制度和考核機制”，這實質上是向獨立人制度的一種過渡，能夠有效緩解專屬團隊層級過多、激勵不足的問題。

（2）建立保險銷售子公司。由保險公司成立保險銷售的子公司，負責銷售本公司和其他一些公司的產(chǎn)品，并吸引一些專業(yè)能力較強的個人加入，這能部分地發(fā)揮獨立人的優(yōu)勢。節(jié)省成本，促進保險公司的發(fā)展，拓展保險銷售的業(yè)務面，滿足消費者更多的保險需求。

（3）建立以風險管理為驅動力的盈利模式。從長期看，鼓勵保險公司構建以風險管理為驅動力的盈利模式，樹立創(chuàng)新至上的競爭意識，并培養(yǎng)普通消費者主動管理風險的習慣，從而為獨立人制度創(chuàng)造適宜的成長環(huán)境。

參考文獻：

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[3]段志明.那什么養(yǎng)活你，獨立人？[N].中保網(wǎng)，

2015-12-14.

第6篇：保險公司盈利模式范文

互聯(lián)網(wǎng)金融近年來由于監(jiān)管趨嚴和經(jīng)營不善，停業(yè)或者跑路平臺接連不斷。

與之相對的是，以平安保險集團、陽光保險集團、安邦保險集團為首的多家傳統(tǒng)大型險企相繼以陸金所、惠金所、邦融匯等創(chuàng)新平臺進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，由于其專業(yè)系統(tǒng)的風控能力逐步受到廣大投資者的青睞。

無獨有偶，10月20日，保險系首個金服公司人保金服正式宣布成立。據(jù)公開資料顯示，人保金服注冊資金為10億元，人保集團持有其100%的股份。作為人保集團在互聯(lián)網(wǎng)金融方面布局的首個平臺，前期將以普惠金融和汽車后市場作為公司核心業(yè)務。

從風控層面來講，一般來說具有傳統(tǒng)金融機構背景的銀行系和保險系互金平臺的風控要優(yōu)于大型互聯(lián)網(wǎng)公司和創(chuàng)業(yè)系互金平臺。但就具體金融服務能力來說，與銀行系互金公司不同，保險系互金公司在資本市場經(jīng)常扮演買方，投入資源發(fā)展互金平臺是原有業(yè)務的補充，發(fā)展更為活躍。

保險公司可以整合優(yōu)質資源，為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺盈利提供突破點，相比其他背景的互金公司也更容易實現(xiàn)盈利。

人保推出保險系首個金服公司

正式成立于今年10月份的人保金服，在4月份就得到了保監(jiān)會的批準籌建。保監(jiān)會當時對人保金服的設立提出了四點要求，主要集中在公司治理、投資方案、風險規(guī)避及信息披露等四個方面，由此可見保監(jiān)會對人保金服成立的重視。

據(jù)了解，人保金服主要從事互聯(lián)網(wǎng)金融信息、技術和咨詢服務，前期主要以普惠金融及汽車后市場為主。

值得關注的是，無論是普惠金融業(yè)務還是汽車后市場業(yè)務，人保金服都沒有摒棄主體的保險業(yè)務，而是將衍生的金融服務與保險結合，一方面保險業(yè)務能為金融服務帶來客戶流量；另一方面金融服務也增強了用戶黏性，對保險業(yè)務可起到反哺作用。

目前人保金服也在爭取獲批支付等金融牌照，屆時互聯(lián)網(wǎng)金融板塊將得到更好服務。

多家保險公司介入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務

實際上，人保金服的成立并非保險公司在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的首次布局。早在2011年，平安保險旗下的互聯(lián)金融平臺陸金所就已經(jīng)成立，2012年3月份正式上線，目前旗下?lián)碛嗅槍τ趥€人及企業(yè)的多項金融服務。截至2016年8月末，注冊用戶已超過2500萬，今年上半年總交易金額達3.2萬億元。

中國平安在年報中披露，公司目前的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務對整體業(yè)務已開始產(chǎn)生貢獻，主要體現(xiàn)在為主營業(yè)務帶來了新的獲客方式，據(jù)了解，今年上半年新增的客戶中，來自互聯(lián)網(wǎng)的用戶占比達35.9%。

除平安保險外，安邦保險、陽光保險在互聯(lián)網(wǎng)金融方面都有所布局。安邦保險旗下的安邦金融于10月27日正式在金博會上亮相，安邦方面表示，安邦金融平臺聚合了公司旗下多款保險、基金及理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品，還提供互聯(lián)網(wǎng)借貸等服務。此外，在2014年12月份成立的邦融匯也是安邦旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺之一，不過據(jù)安邦相關人士介紹，邦融匯與安邦金融是兩個完全獨立的平臺，前者主要側重于個人投資理財產(chǎn)品的運營，而后者更加全面，可以購買保險、證券、銀行理財產(chǎn)品等。

陽光保險旗下則有惠金所、笑臉金融兩個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。惠金所于2015年7月推出，截至今年10月21日，惠金所注冊用戶已達50萬人，線上交易金額達37億。目前惠金所的業(yè)務體系包括線上投資業(yè)務和線下機構業(yè)務兩塊。其中，線上投資產(chǎn)品主要包括車、房產(chǎn)抵質押的固收產(chǎn)品、地方交易所發(fā)行的固定收益類理財計劃、指數(shù)掛鉤型產(chǎn)品等。線下機構業(yè)務則包括：ABS、FOHF、居間業(yè)務和機構投資多種業(yè)務類型，它們的資金端都是對接銀行、保險、基金、信托、券商等機構。笑臉金融則成立于近期，據(jù)公開資料顯示，笑臉金融由陽光保險集團與中國華電集團聯(lián)合打造，主要專注于家庭財富管理業(yè)務。

上述提及的保險系互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中，陸金所與惠金所顯然已形成了自身的運營風格，即更多地傾向于機構業(yè)務而并非個人投資。

超九成互金平臺未盈利

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以粗略分為銀行系、上市公司系、國資系、民營系、BAT系等，背靠保險公司的“保險系”互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在競爭者眾多的情況下優(yōu)勢十分明顯。這些優(yōu)勢一方面來源于公眾對于保險公司的信任，這種信任轉移到保險系互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上，間接拉低了獲客成本。另一方面，作為主要控股的保險公司擁有很強的投資風控能力，資金安全性大大提高，對于追求穩(wěn)健的投資者來說自然是較為穩(wěn)妥的選擇。

而從保險公司的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的開創(chuàng)也能為其主體的保險業(yè)務帶來新的流量，對于促進保險公司加快互聯(lián)網(wǎng)步伐也有一定的戰(zhàn)略意義。

第7篇：保險公司盈利模式范文

 

關鍵詞： 保險資金　運用　風險管理與控制 

 

一、引言 

 

保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風險管理的視角進行分析研究的還比較少。當前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競爭的壓力以及適當財務結構的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產(chǎn)業(yè)務取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風險，這些風險不僅包括有一般性資金運用的風險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運用的風險。面對這些風險，保險資金的運用如何實現(xiàn)預期的目標，如何分散風險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內部和外部風險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風險管理能力，完善保險公司資金運用風險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風險，是目前中國保險業(yè)面臨的緊迫任務。 

 

二、保險資金的資產(chǎn)配置 

 

保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質和期限結構因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產(chǎn)配置時應特別注意如下方面的問題。 

第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準備金和未到期責任準備金構成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責任準備金構成，期限可以長達20-30年。由于各類保險準備金均為保險公司的負債，因此在將這類資金進行投資時風險控制相當重要，而資金期限結構上的差別將導致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。 

第二，國內保險市場快速增長產(chǎn)生的新增保費足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現(xiàn)金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費收入將能夠滿足當年保險賠付和給付的資金需求以及營運費用的支出需要，而以各類準備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應對保險金未來集中給付的高峰。 

第三，保險資金對風險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險資金對風險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進行資產(chǎn)配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產(chǎn)品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進入股票市場的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運行周期的判斷，保險資金的風險承受能力也將相應提高。 

第四，保險資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內資本市場的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴大。目前有關保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺，有關保險資產(chǎn)管理公司業(yè)務范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點。 

 

三、保險公司對資金運用風險的管理控制 

 

目前，我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機構運作；三是在保險公司內設資金運用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運用的決策者和風險承擔者，也是進行風險防范的第一道防線。為保證資金的運作安全，應有效的安排組織結構、內控制度、管理系統(tǒng)與和風險預警體系。 

1、建立健全分工明確的組織架構 

保險公司資金運用涉及的機構和部門包括董事會、總經(jīng)理室、風險管理、內部審計、風險監(jiān)督等諸多機構和部門。這些機構和部門職責分工不一樣，其協(xié)調運作是做出科學投資決策的機制保障。如董事會的職責有負責制定資金運用的總體政策，設定投資策略和投資目標，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經(jīng)理室的職責是根據(jù)董事會決定的總體政策，負責研究制定具體的經(jīng)營規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質量比例、制定風險管理人員守則和職責、風險管理評估辦法等，內部審計的職責是直接向董事會負責，獨立對所有的投資活動進行審計，及時發(fā)現(xiàn)并糾正公司內部控制和運營制度存在的問題，風險管理部門的職責是分析市場情況和風險要素變化，對存在的風險進行評估和控制，研究化解風險的措施，風險監(jiān)督部門的職責是通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，及時、全面、詳細地了解資金運用單位和部門對董事會的投資策略、目標達成與實施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質以及勝任工作情況等。

2、制定嚴密的內控制度 

資金運用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風險大。所以有必要沿著控制風險這條主線，制定嚴密的內部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領域、投資品種、投資工具及運作的每個環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責權限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標順利實現(xiàn)。 

3、建立資金運用信息管理系統(tǒng) 

信息管理是一種重要的風險管理工具。公司要有發(fā)達的信息網(wǎng)絡，對外要與國內外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關人員隨時了解市場變化情況；對內要與董事、總經(jīng)理室成員、風險管理、審計、監(jiān)督、財務、業(yè)務部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時錄入各種業(yè)務發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時詳實的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實記錄交易情況，使準確信息在公司各個機構和部門之間充分交流。 

第8篇：保險公司盈利模式范文

做最真實的美食指南

采訪一開始，李祥就拿出一本《米其林美食指南》說：“我們要做的就是《米其林美食指南》這樣的?！薄睹灼淞置朗持改稀肥欠▏喬ブ圃焐堂灼淞止境霭娴拿朗持改希钕檎f：“這上面的店相對來說比較公正，且推薦的都是有特色的店，不是以信息量取勝?！被谶@點，美食拼圖并不局限于一個APP應用，李祥的想法是，要做成一個美食新媒體，他們不僅有APP技術團隊，更重要的是他們組建有遍布全國6大城市的美食采編團隊。

同屬于美食推薦，很難不把美食拼圖和大眾點評作比較，而事實上，對于兩者的差別，在李祥看來，大眾點評以信息量取勝，而美食拼圖更加細分。

“美食拼圖不做大眾點評，也很難再做大眾點評。我們只是想，有一部分店，可能只是大眾點評無數(shù)店中的萬分之一，對這些店，點評推薦也沒法做到媒體那種感覺，甚至有那么一些的店壓根就不愿意上大眾點評。而我們美食拼圖就是為這樣一些細分的目標商戶和用戶提供服務的?！敖裉斐允裁矗靠赡苣愦蜷_大眾點評，還是要為如何選擇一家合適的餐廳而勞神，而打開美食拼圖，你會發(fā)現(xiàn)，我們每天在各地的推薦或許剛剛好?！崩钕檎f。

美食拼圖做的就是大眾點評“忽略”的那“萬分之一”。當然這“萬分之一”也是經(jīng)過美食拼圖自定義篩選的?！拔覀儠谏缃痪W(wǎng)絡上挖掘品牌餐廳的真實評價，同時正在建立自己的美食推薦指數(shù)，我們希望從為目標用戶解決請客吃飯選擇的決策成本開始美食拼圖。”

細分市場的小眾化選擇

做“萬分之一”群體的服務，那是否市場也縮小到“萬分之一”？

最近，郭敬明的電影《小時代》熱映，郭敬明的商業(yè)天分也被熱議。在一個訪談中，主持人樂嘉讓郭敬明推薦一本書給他，郭敬明回答：“我的書不是給你這樣的人讀的。”郭敬明能從作家邁進成功商人領域，與他對市場的精準把握有關。郭敬明清楚地將自己的讀者群定位在“90后”，年輕群體，他的每一個創(chuàng)造都只“服務”與這個群體，至于其他群體，郭敬明不care。

不得不說，郭敬明是厲害的。而李祥對美食拼圖在市場定位上與郭敬明有異曲同工之妙。

“我們會對商戶進行篩選，同時我們也對用戶進行篩選。有一個概念叫做‘用戶純度’，就是說，如果你對我們每天推薦的店都不感興趣，那你自然就不是我們的潛在用戶。我們通過內容篩選用戶?！边@樣的“篩選”，縮小目標用戶群是必然的。但是市場廣闊如大眾點評這類提供廣泛信息服務的公司已經(jīng)非常多了?！盁o論在商戶端，還是用戶測，美食拼圖能夠為目標客戶創(chuàng)造價值?！?/p>

美食拼圖已開通北京、上海、廣州、杭州、深圳、南京六個城市。李祥認為，北上廣的商戶和用戶對于餐飲移動互聯(lián)網(wǎng)服務理解和習慣相對成熟。而即使作為美食拼圖本地“大本營”的南京，本地餐飲相對來說對于餐飲移動互聯(lián)網(wǎng)服務的理解，比起北上廣還是有很大差距?！拔覀兒捅本└叨瞬惋嬈放频暮献鲗?，比南京本地的溝通起來要簡單很多。”

盈利模式的差異化選擇

李祥將公司取名“快拼科技”，他說，搞互聯(lián)網(wǎng)本來需要做一個快公司，但選擇服務餐飲美食，就仿佛孩提時代玩“拼圖”一樣，方向比努力更重要。我們確實在快速試錯、快速迭代，但是當移動互聯(lián)網(wǎng)邂逅傳統(tǒng)餐飲，或許就是一場拼圖的游戲。

“在美食拼圖之前，我推出過一款APP叫做‘易外賣’，那應該算是全國最早做外賣的APP，當時已經(jīng)有完整的商業(yè)閉環(huán)設計和營收?！崩钕椴唤?jīng)意的介紹，或許就是他選擇做餐飲移動互聯(lián)網(wǎng)服務的緣份和信心。

民以食為天，無論是美食拼圖這樣的創(chuàng)業(yè)團隊，還是阿里巴巴這樣的行業(yè)巨頭，對于傳統(tǒng)餐飲市場，再“慢”的探索過程，也無法阻擋大家對這一塊貌似藍海市場的新大陸掘金。今年6月，阿里巴巴推出了“淘寶點點”，即便沒有做任何宣傳，淘寶點點一上線即吸引關注，這是“大佬”的優(yōu)勢。對于淘寶點點的上線，李祥表現(xiàn)的“又愛又恨”。愛的是，淘寶點點的加入，無疑將加速市場培育，降低同類服務的推廣成本；恨的是，美食拼圖正在開發(fā)的下一個版本，新增的服務就是APP點菜。美食拼圖要實現(xiàn)對合作品牌商戶開通APP點菜服務，同時希望點菜像拼圖一樣娛樂有趣。李祥說：“移動互聯(lián)網(wǎng)小公司創(chuàng)業(yè)很考驗人，走快一步是死，慢一步也是死，半步剛剛好。時機不成熟，前浪死在沙灘上，比別人慢了，門關上又進不去。而美食拼圖抓住了剛剛好的發(fā)展機遇。”

從品牌餐飲的“定位”推薦，到目標用戶的“純度”篩選，美食拼圖似乎不再只是走一般APP的發(fā)展路徑。

廣告收入是很多APP的成熟盈利模式，而李祥說，美食拼圖的盈利模式不會是傳統(tǒng)的廣告模式，“如果付費就能上今天的推薦榜單，我認為這是對用戶體驗的一種傷害?！?/p>

在李祥的拼圖模式中，美食拼圖的未來盈利，來自于對細分市場的客戶價值創(chuàng)造的相應回報?！拔覀儾皇且豢罟ぞ哳怉PP應用，而是要提供基于社交網(wǎng)絡大數(shù)據(jù)的餐飲消費的O2O服務。相對于工具類APP，美食拼圖面臨的挑戰(zhàn)和價值同在，我們要為用戶提供推薦、預定、點菜和支付的閉環(huán)服務。

據(jù)李祥表示，目前美食拼圖還沒有實現(xiàn)盈利，但是其盈利模式已經(jīng)很清晰，接下來的關鍵在做好服務―服務“萬分之一”的精選商家，服務細分的目標用戶。

電商快訊

亞馬遜進軍藝術品市場

征服了圖書、電子產(chǎn)品以及其他日常百貨市場之后，亞馬遜近來再度發(fā)力進軍高端市場，以尋求更高的收益率。去年末，亞馬遜推出酒類代銷業(yè)務，此外，其還通過旗下等子公司銷售高檔時尚品。近日，亞馬遜悄然鋪開進軍高端藝術品市場的計劃，該公司擬最早7月份在其網(wǎng)站開設一個全新板塊，獨家銷售繪畫、攝影作品及其他藝術品。

趕集網(wǎng)重回名人代言路線

繼姚晨代言廣告一炮而紅之后，趕集網(wǎng)已簽約主持人謝娜為新的形象代言人。在今年年初的新一輪廣告中，趕集網(wǎng)暫時放棄了明星代言，廣告中均以網(wǎng)站吉祥物為主角。但是，競爭對手58同城仍然由楊冪代言，并且增加了浙江衛(wèi)視主持人華少代言。此次簽約謝娜，表明趕集網(wǎng)重回名人代言的推廣路線。趕集網(wǎng)CEO楊浩涌表示，借由謝娜，趕集網(wǎng)品牌的知名度和美譽度將更進一步。

新華保險億元“投?！彪娚?/p>

第9篇：保險公司盈利模式范文

[關鍵詞] 險資管理 美國經(jīng)驗 啟示建議

[中圖分類號] F841 [文獻標識碼] A [文章編號] 1004-6623（2013）06-0100-03

[作者簡介] 姜茂生（1974 — ），黑龍江齊齊哈爾人，特華博士后科研工作站博士后，東北財經(jīng)大學經(jīng)濟學博士，研究方向：金融保險、國際投資。

一、資產(chǎn)配置結構合理

美國保險資產(chǎn)投資方式靈活，資金運用渠道廣泛，主要投向政府和企業(yè)債券、股票、抵押貸款和不動產(chǎn)、保單貸款四個方面。在壽險資產(chǎn)中，債券一直是最主要的投資品種，占比在50%以上；股票占比從20世紀90年代開始逐步上升，最近十年保持在近30%的水平，超越抵押貸款成為第二大投資品種；抵押貸款份額一路下滑，2002～2011年間平均占比6.7%；保單貸款和不動產(chǎn)投資占比不高，較長時期維持在3%和1%以下。美國壽險公司資產(chǎn)分為一般賬戶和獨立賬戶，二者資產(chǎn)配置結構顯著不同。2011年，一般賬戶股票占比2%，債券比例為72%；獨立賬戶則與之相反，債券比重為14%，股票比重高達79%。上世紀90年代以來，獨立賬戶資產(chǎn)管理規(guī)模大幅度上升，這是美國壽險公司股票配置比重提高的主要原因。

二、資金運用收益穩(wěn)定

美國保險行業(yè)投資效率與穩(wěn)定性較高，以壽險行業(yè)為例，上世紀80年代至90年代初，壽險資產(chǎn)凈收益率在8%～9%區(qū)間變化，90年代大體維持在7%以上，進入20世紀，受到宏觀經(jīng)濟形勢和金融政策影響收益率有所下降，在5%～6%區(qū)間波動，2008年全球金融危機以來進一步降至5%以下，2009～2011年三年平均凈收益率為4.43%。雖然壽險資產(chǎn)投資收益從1980年以來總體呈下降趨勢，但如果考慮美國經(jīng)濟增長速度、利率周期和通貨膨脹率等因素，目前收益率與其他國家和行業(yè)相比仍然處于較高水平和穩(wěn)定狀態(tài)。美國保險資產(chǎn)長期保持較高的收益水平和穩(wěn)定性，原因是保險公司具有擁有完善的投資管理體系，先進的投資理念，高效的投資策略、技術手段和風險控制能力，兼顧了保險資金運用的收益性、安全性和流動性原則。

三、投資監(jiān)管制度嚴格

美國是對保險業(yè)嚴格監(jiān)管的典型國家，實行以州政府為主、聯(lián)邦政府協(xié)調指導的雙重監(jiān)管制度。聯(lián)邦政府設有保險局，主要負責聯(lián)邦洪水保險、農(nóng)作物保險和犯罪保險等特定義務；全美保險監(jiān)督官協(xié)會（NAIC）作為非盈利組織，也承擔保險監(jiān)管職能。近年來，受金融危機影響和加強風險管理的實際需要，美國保險監(jiān)督官協(xié)會監(jiān)管協(xié)調功能不斷增強，在信息交換、最低償付能力要求、財務評價制度、技術法律援助及監(jiān)管協(xié)調等方面發(fā)揮了日益重要的作用。

美國各州政府是轄區(qū)內保險監(jiān)管主體，均設有保險局，依照本州保險法，行使以償付能力和保護投保人利益為核心的保險監(jiān)管權。建立了多層次投資監(jiān)管制度，嚴格實行渠道管理和比例限制，如紐約州保險法規(guī)定，保險公司在普通股、合伙股份等股權方面的投資占其可運用資產(chǎn)的比例不得超過20%，投資于不動產(chǎn)的比例不得高于20%，海外投資不得高于10%等。嚴格的渠道管理、比例限制和償付能力監(jiān)管，保證了美國險資管理行業(yè)具有較強的抗風險能力，也成為保險資產(chǎn)配置結構基本合理、投資收益高效穩(wěn)定的基礎。

除上述聯(lián)邦政府和州政府保險監(jiān)管體制之外，美國保險業(yè)立法和最終爭端解決分別由議會及司法系統(tǒng)負責，形成了“雙重多頭”監(jiān)管及保險立法、司法、行政分離狀態(tài)。

四、經(jīng)驗借鑒與啟示

（一）構建適合本國險資管理發(fā)展的監(jiān)管制度

美國保險監(jiān)管制度遵循權力制衡的秩序，“雙重多頭”的嚴格監(jiān)管方式有其獨特的歷史背景，對保險投資規(guī)范發(fā)展起到了積極的促進作用。借鑒其對行業(yè)規(guī)范發(fā)展和風險控制嚴格管理的模式和方法，結合我國經(jīng)濟金融發(fā)展實際和險資管理行業(yè)特點，應盡快建立和完善一套由政府監(jiān)管、行業(yè)自律、企業(yè)內控和專業(yè)機構評估組成的，多層次、全方位的監(jiān)管體系，按照“積極審慎”的監(jiān)管原則，簡政放權，正確處理好發(fā)展與穩(wěn)定、政府與市場的關系，打破固化思維，堅持制度先行，適時拓展投資渠道，強化風險動態(tài)監(jiān)控，推進險資管理行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

（二）始終堅持以償付能力為核心的監(jiān)管重點

美國保險制度從開始就重視償付能力的監(jiān)管，確保保險公司有財力兌現(xiàn)保險承諾，維護保險投資安全與市場穩(wěn)定。目前，我國保險監(jiān)管制度正在由市場行為合規(guī)性監(jiān)管向償付能力監(jiān)管轉變，也已制定出臺了相關的規(guī)定和條例，但總體而言尚未建立完備的輔助配套系統(tǒng)，缺乏財務狀況跟蹤、風險監(jiān)控預警及風險處置的手段和技術，仍然處于事后“救火”的被動狀態(tài)。有必要總結借鑒美國保險償付能力監(jiān)管制度，深入研究分析其經(jīng)驗教訓，結合我國險資管理實際，不斷完善相關制度和標準，盡快完善我國保險業(yè)償付能力監(jiān)管體系。

（三）發(fā)展專業(yè)化市場化的險資管理機構體系

包括美國在內的國際保險資產(chǎn)管理均通過專業(yè)化組織進行運作，一般包括保險公司內設專門投資部門、專業(yè)化資管公司和外部委托投資三種模式，提升了保險集團綜合經(jīng)營的能力。在險資管理行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的背景下，我國應繼續(xù)依照準入條件增設險資管理專業(yè)機構，特別是支持達到標準的中小保險公司設立法人治理完善、股權結構合理的險資管理公司，進一步豐富多元化市場主體；針對險資運用渠道已基本放開，不同類別資產(chǎn)風險收益特征差異較大的實際情況，研究設立專業(yè)化的險資管理機構，滿足創(chuàng)新業(yè)務和另類投資的需要；適應市場化發(fā)展的需要，探索組建險資管理產(chǎn)品專業(yè)交易所，搭建險資管理機構、托管行、登記結算公司、投資者等市場主體的對接平臺，整合市場資源，提高行業(yè)效率。

（四）全面加強保險資金運用渠道和投資結構的政策引導

美國保險承保業(yè)務多半微利或虧損，能夠維系長期赤字經(jīng)營的原因是險資運用帶來了穩(wěn)定的投資收益，或者說保險業(yè)利潤來源主要依靠險資管理，其中的關鍵是通過政策引導建立了高效的投資渠道和投資結構。我國保險業(yè)盈利來源目前仍以承保業(yè)務為主，險資管理水平不高，市場競爭力弱，投資收益率整體偏低，這與保險業(yè)盈利模式與發(fā)展趨勢相悖，也不符合險資管理持續(xù)健康發(fā)展的要求，仍需繼續(xù)深化改革，不斷提升資產(chǎn)管理能力和盈利水平。一是在已相繼放開境外投資、基礎設施、股權和不動產(chǎn)投資等領域的基礎上，引導行業(yè)用好投資政策，實現(xiàn)由傳統(tǒng)金融向現(xiàn)代金融、虛擬經(jīng)濟向實體經(jīng)濟、國內市場向國際市場的轉變，實現(xiàn)增長方式和盈利模式轉變。二是盡快提高保險資金運用收益，積極通過業(yè)務創(chuàng)新和結構優(yōu)化扭轉這一不利局面。三是逐步降低我國險資運用結構中存款比重過高的狀況，有效拓展資金運用渠道調整投資結構。四是深入探索保險資金用于保單貸款、抵押貸款及金融融衍生品投資的可行性及操作辦法，增強險資管理的盈利能力。在有效監(jiān)控風險的前提下適時放寬保險資金貸款和投資金融衍生品的限制。

（五）妥善應對金融混業(yè)經(jīng)營趨勢下險資管理發(fā)展的新挑戰(zhàn)

金融綜合經(jīng)營是大勢所趨，客戶的多樣化需求，來自銀行、證券、基金、信托公司的激烈競爭，對險資管理投資策略、技術手段、人才團隊和風險控制提出了新的要求，美國各金融監(jiān)管部門通過簽訂合作備忘錄、設立監(jiān)管論壇等方式，加強信息共享與監(jiān)管協(xié)調，強化對控股公司和關聯(lián)交易的監(jiān)管。對我國險資管理行業(yè)而言，應對金融綜合經(jīng)營有兩個方面需要把握：一是監(jiān)管層面要建立協(xié)同監(jiān)管機制，可由保監(jiān)會主監(jiān)管，人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、外匯局等部門共同參與，在資格審查、業(yè)務管控、運作監(jiān)督、風險處置等方面強化綜合監(jiān)管能力，形成信息數(shù)據(jù)共享和風險防控互補的監(jiān)管模式，確保行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展；二是險資管理公司要牢固樹立“資產(chǎn)負債匹配管理”的經(jīng)營理念，嚴格管控風險，確保資產(chǎn)的安全性、收益性和流動性。

（六）逐步完善保險資產(chǎn)管理行業(yè)信息化建設

美國保險監(jiān)管經(jīng)驗表明，監(jiān)管效率的高低取決于監(jiān)管信息的全面性真實性、監(jiān)管指標的標準化科學化、監(jiān)管行為的制度化規(guī)范化等多方面因素。我國保險信息化監(jiān)管相對滯后，雖已建立了“三網(wǎng)一庫”并積累了一定的信息資源，但現(xiàn)有監(jiān)管信息系統(tǒng)缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，技術手段和監(jiān)管指標也沒有統(tǒng)一標準，智能分析功能及監(jiān)管人員經(jīng)驗明顯不足，無法有效實現(xiàn)系統(tǒng)集成和資源共享。我國應借鑒美國信息化監(jiān)管經(jīng)驗，充分發(fā)揮現(xiàn)代化技術特別是信息手段在保險監(jiān)管中的作用，盡快建立完善信息系統(tǒng)和集中統(tǒng)一的保險行業(yè)數(shù)據(jù)庫，規(guī)范保險公司財務核算方法和統(tǒng)計指標，健全保險監(jiān)管指標體系和風險預警系統(tǒng)，提高保險業(yè)監(jiān)管效率和風險監(jiān)控能力。

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