供應鏈金融的建議精選(九篇)

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第1篇：供應鏈金融的建議范文

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)業(yè)集群；供應鏈融資；中小企業(yè)

一、產(chǎn)業(yè)集群與供應鏈融資

產(chǎn)業(yè)集群是指在某個特定產(chǎn)業(yè)中相互關(guān)聯(lián)、在地理位置上相對集中的若干企業(yè)和機構(gòu)的集合。它可以是以一個或者少數(shù)幾個核心企業(yè)為中心而形成的單鏈集群；也可以是眾多規(guī)模較小的中小企業(yè)構(gòu)成的簡單網(wǎng)絡集群；還可以是以多條核心供應鏈為中心而形成的空間網(wǎng)絡動態(tài)集群。所謂供應鏈融資是指基于企業(yè)商品交易項下應收應付、預收預付和存貨融資而衍生出來的組合融資，是以核心企業(yè)為切入點，通過對信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)τ袑嵙﹃P(guān)聯(lián)方的責任捆綁，針對核心企業(yè)上下游長期合作的配套企業(yè)——供應商、經(jīng)銷商提供的融資服務。在產(chǎn)業(yè)集群供應鏈融資模式下，銀行等金融機構(gòu)從原來的重點評估中小企業(yè)本身風險，轉(zhuǎn)化為對集群內(nèi)整個供應鏈及其交易的風險評估，同時強調(diào)集群供應鏈內(nèi)核心企業(yè)實力和信譽水平。

二、制約我國集群中小企業(yè)融資的主要因素

（1）商業(yè)銀行針對集群供應鏈中小企業(yè)貸款模式較為滯

后。傳統(tǒng)上，銀行授信按擔保方式去分為三種：保證擔保授信、信用授信和抵押授信。保證擔保授信需要第三方提供擔保，而中小企業(yè)難以找到合適的擔保。銀行往往對集群中的大型企業(yè)給予較高的授信，而沒有將核心企業(yè)與供應鏈上的中小企業(yè)作為一個整體進行授信，這樣就嚴重制約了集群供應鏈上中小企業(yè)的發(fā)展。（2）集群供應鏈企業(yè)間缺乏融資協(xié)同。集群內(nèi)企業(yè)信譽鏈的建立意味著它形成了一個協(xié)同的整體，從而使企業(yè)從個體融資轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€集群供應鏈融資。這樣就大幅降低了集群內(nèi)中小企業(yè)的融資難度。（3）集群供應鏈融資產(chǎn)品創(chuàng)新不足。目前國際上供應鏈金融業(yè)務品種繁多，包括先票（款）后貨授信，進口信用證項下未來貨權(quán)質(zhì)押授信、票據(jù)池授信、動態(tài)抵（質(zhì)）押授信、出口信用險項下授信、普通倉單質(zhì)押授信、國內(nèi)保理池融資、附保函的商業(yè)承兌匯票等等。而國內(nèi)產(chǎn)品多集中在應收賬款融資、倉單質(zhì)押、保兌倉融資類產(chǎn)品中。雖然現(xiàn)行的供應鏈融資模式能夠解決集群內(nèi)中小企業(yè)的融資難問題，但是由于我國市場經(jīng)濟的復雜環(huán)境，這些融資產(chǎn)品已經(jīng)不能滿足集群供應鏈上中小企業(yè)的融資需求，需要更多的創(chuàng)新產(chǎn)品來替代。

三、我國集群中小企業(yè)融資政策建議

（1）鼓勵供應鏈融資提供方多元化。中小企業(yè)申請商業(yè)銀行貸款往往較難，我們也可以鼓勵一些集群供應鏈中的核心企業(yè)、物流公司、第三方管理公司等成為相應的放貸主體方，還可以充分利用社會資本網(wǎng)絡。（2）加強集群供應鏈上中小企業(yè)融資的內(nèi)外協(xié)同。集群供應鏈上中小企業(yè)要解決融資難問題不光要與內(nèi)部單元協(xié)同，更重要的是與外部的銀行等放貸主體進行協(xié)同，要實現(xiàn)雙方的信息互動，盡量弱化信息不對稱。建議銀行等金融機構(gòu)、集群供應鏈內(nèi)企業(yè)和物流公司應在現(xiàn)有信息平臺的基礎上，增加新的功能模塊以及接口數(shù)據(jù)傳輸功能，實現(xiàn)銀行、集群供應鏈內(nèi)企業(yè)和物流公司在信息共享上的高效運作。（3）大力發(fā)展集群供應鏈企業(yè)融資產(chǎn)品創(chuàng)新。隨著商業(yè)銀行與社會資本網(wǎng)的進入，市場競爭越發(fā)激烈，集群供應鏈內(nèi)中小企業(yè)融資需求多樣化，提供融資服務的主體必須采取差別化的融資產(chǎn)品。

本文對我國集群供應鏈中小企業(yè)融資問題進行了簡要分析，從融資主體、資金提供方兩者入手，探討了它們各自對集群供應鏈中小企業(yè)融資難問題產(chǎn)生的影響。在分析了其融資難原因的基礎上，考慮了融資方與資金提供方兩者之間的內(nèi)在聯(lián)系，提出了解決我國集群供應鏈中小企業(yè)融資難的幾條建議。

參 考 文 獻

[1]趙廣華．產(chǎn)業(yè)集群供應鏈協(xié)同管理體系構(gòu)建[J]．科技基本與對策．2010（18）：53～56

[2]劉克，王嵐．產(chǎn)業(yè)集群中中小企業(yè)外部融資效率研究——制度理論的視角[J]．當代經(jīng)濟科學．2010（3）：11～19

[3]趙廣華．供應鏈融資——解決中小企業(yè)融資難的新型信貸模式

[J]．生產(chǎn)力研究．2010（7）：225～226

[4]張淑煥，陳志蓮．基于集群理論的中小企業(yè)“融資鏈”問題探討[J]．商業(yè)經(jīng)濟與管理．2006（5）：66～69

[5]李殊琦．發(fā)展我國供應鏈金融業(yè)務的政策建議[J]．金融與經(jīng)濟．2011（7）：36～39

[6]魏仙.緩解我國中小企業(yè)融資難的對策分析[J].企業(yè)導報.2010（3）

第2篇：供應鏈金融的建議范文

關(guān)鍵詞：供應鏈金融；Logistic模型；信用風險

一、logistic模型描述

Logistic模型，又叫作Logistic regression（邏輯回歸）是概率型非線性回歸模型，Logistic模型是最早的離散選擇模型，也是目前應用最廣的模型。Logistic模型是Luce（1959）根據(jù)IIA特性首次導出的，是研究分類觀察結(jié)果與一些影響因素之間關(guān)系的一種多變量分析方法，其目的就是得到因變量與自變量的純屬關(guān)系。

本文以融資企業(yè)的信用風險為因變量，以基本指標變量為自變量，構(gòu)建因果分析模型，由于因變量為二值變量，可以選用二項Logistic回歸模型，分別用 1 和 0表示，1 表示事件不發(fā)生，0表示事件發(fā)生。

（一）模型樣本數(shù)據(jù)選取及描述

由于沒有上市的中小企業(yè)的財務數(shù)據(jù)不規(guī)范而且不容易搜集，因此本文選取的是中小企業(yè)上市的公司數(shù)據(jù)，本文為了更加切合研究，選取的是制造行業(yè)，因為制造行業(yè)有著清晰且規(guī)范的供應鏈系統(tǒng)，各個節(jié)點的企業(yè)角色明確，而且供應鏈主要集中在上游，本文選擇了10家企業(yè)作為樣本，其中有7家優(yōu)秀企業(yè)，3家由于證券違法違規(guī)而被證監(jiān)會停牌調(diào)查的不良企業(yè)。

本文的財務指標數(shù)據(jù)選取為證恢星提供的，選取2015年9月30日季度財務報表數(shù)據(jù)作為基本數(shù)據(jù)，選取的數(shù)據(jù)基本是都是比值的形式。

（二）logistic模型回歸分析

利用SPSS19.0對數(shù)據(jù)進行l(wèi)ogistic回歸分析，回歸結(jié)果如下表表示：

a.在步驟 1 中輸入的變量：凈資產(chǎn)收益率， 凈利率， 毛利率， 營業(yè)利潤率， 應收賬款周期律率， 存貨周轉(zhuǎn)率， 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率， 每股收益， 現(xiàn)金流動負債比， 每股經(jīng)營性現(xiàn)金流.

表2中10個主要指標的變量檢驗統(tǒng)計量的顯著性水平，10個主成分以及常量的P值都是小于0.05，所以可以看出融資企業(yè)的盈利能力、償債能力以及獲利能力都是影響融資企業(yè)信用風險的重要指標。上述公式所求到的P值表示了中小融資企業(yè)的違約概率，將中小企業(yè)數(shù)據(jù)帶入模型預測信用狀況，得出P值。P值越接近于1，則中小企業(yè)信用越好，P值越接近于0，則中小企業(yè)信用越差。logistic回歸模型以0.5為分界值。

二、商業(yè)銀行供應鏈金融信用風險管理對策和建議

供應鏈金融業(yè)務作為一種區(qū)別于傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務的新興的融資方式，該模式的出現(xiàn)，不但穩(wěn)定整個供應鏈節(jié)點上相關(guān)的貿(mào)易往來關(guān)系，而且還為中小企業(yè)提供了一種新的融資途徑，同時也為銀行挖掘潛在客源、提高業(yè)務收入打開了新的局面。但是由于我國的供應鏈金融業(yè)務仍然處于起步階段，面臨著各種各樣的問題，故此提出以下幾點建議。

（一）中小融資企業(yè)的選擇和管理

在開展供應鏈金融業(yè)務時，銀行要與核心企業(yè)做好溝通，選取在供應鏈節(jié)點上貿(mào)易往來關(guān)系穩(wěn)定與信用狀況良好的中小企業(yè)，在開展供應鏈金融業(yè)務過程中，要根據(jù)三種不同的融資模式，對中小企業(yè)進行不同的側(cè)重點審查。例如在開展應收賬款類業(yè)務過程中，銀行要對中小企業(yè)的運營能力和償債能力進行重點審查。對于融通倉和保兌倉來說，銀行應該重點考察中小融資企業(yè)的盈利能力和行業(yè)特征等。

（二）核心企業(yè)的選擇和管理

首先，對于核心企業(yè)的基本要求就是核心企業(yè)自身的信用狀況。銀行要提高信用評價標準，如果核心企業(yè)無法滿足銀行的授信審核，那么核心企業(yè)也為中小企業(yè)承擔詞用風險。其次，還要對核心企業(yè)的地位進行考察。如果核心企業(yè)在整個供應鏈中處于重要位置，那么久說明核心企業(yè)是可以支配上下游企業(yè)，在行業(yè)競爭中處于領(lǐng)先位置。最后，銀行也要對核心企業(yè)的運營狀況進行嚴格的監(jiān)督審查。因為核心企業(yè)本身處于整個供應鏈的重要位置，其運營政策關(guān)系著整個供應鏈的穩(wěn)定發(fā)展，再加上核心企業(yè)處于行業(yè)競爭的領(lǐng)先地位，所以更要加大對核心企業(yè)運營狀況的監(jiān)督審查，充分了解核心企業(yè)的基本生產(chǎn)運營狀況。

（三）供應鏈的選擇和管理

因為供應鏈金融業(yè)務的開展是建立在整個供應鏈基礎上的，所以銀行在開展供應鏈金融業(yè)務的過程中，加大對供應鏈整體實力的審核，例如整個供應鏈節(jié)點上相關(guān)企業(yè)的貿(mào)易往來關(guān)系，供應鏈所處行業(yè)的發(fā)展前景等。整個供應鏈節(jié)點上相關(guān)企業(yè)的貿(mào)易往來直接影響著彼此之間的合作意愿。銀行應該要理智選擇發(fā)展前景較為良好的行業(yè)，例如高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、服務業(yè)等。對于一些夕陽企業(yè)，例如鋼鐵、煤炭產(chǎn)業(yè)，以及房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)等受到國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策影響較大的產(chǎn)業(yè)，銀行要謹慎選擇開展業(yè)務。

（四）第三方物流企業(yè)的選擇和管理

在整個供應鏈金融業(yè)務開展的過程中，第三方物流企業(yè)一直扮演著“監(jiān)督者”的角色，在物流、監(jiān)管等方面比銀行更專業(yè)，所以銀行對于第三方物流企業(yè)的選擇和管理也是極其重要的。

近幾年電子商務的蓬勃發(fā)展，帶動了物流行業(yè)的發(fā)展，也催生了很多新型物流企業(yè)，因此在整個物流行業(yè)中也存在物流企業(yè)素質(zhì)參差不齊的現(xiàn)象。銀行在選擇第三方物流企業(yè)進行合作時，會優(yōu)先考慮物流企業(yè)的基本素質(zhì)，這一要素，通過對物流行業(yè)和相關(guān)物流企業(yè)的調(diào)查就可以得到。除此之外，銀行還要考慮的是物流企業(yè)的基本運營能力和專業(yè)水平，這一要點，則需要銀行對其企業(yè)規(guī)模、運營狀況、信用狀況以及對貨物的保存、管理水平進行綜合評估。（作者單位：曲阜師范大學經(jīng)濟學院）

參考文獻：

[1] 彎紅地.供應鏈金融的風險模型分析研究[J].經(jīng)濟問題， 2008（11）：109-112

[2] 陳李宏，彭芳春.供應鏈金融發(fā)展存在的問題及對策[J].湖北工業(yè)大學學報2008，23（6）：81-83

[3] 樓棟，錢志新.供應鏈金融的融資模式分析及其風險防范[J].網(wǎng)絡財富――經(jīng)濟縱橫，2008（9）：103-104

[4] 高珉，余思勤，袁象.供應鏈融資的信用風險控制[J].航運金融.2009，31（7）：33-35

第3篇：供應鏈金融的建議范文

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)融資 供應鏈金融 融資模式

一、引言

隨著全球經(jīng)濟發(fā)展，中小企業(yè)在市場中的地位不斷提升，但是由于其信息透明度低、缺少貸款抵押物，而資本市場的準入門檻又比較高，導致融資十分困難，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。供應鏈金融這種新型融資模式的出現(xiàn)，有效緩解了中小企業(yè)融資困境，并逐步成為解決中小企業(yè)融資的重要手段。

二、基于供應鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式概述

供應鏈金融指的是對一個產(chǎn)業(yè)供應鏈中的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務，以促進供應鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)一供一銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

目前，我國供應鏈金融融資模式主要有以下幾種：

（一）應收賬款模式

中小企業(yè)在供應鏈中經(jīng)常處于弱勢地位，應收賬款經(jīng)常要在賣出存貨后的很長一段時間內(nèi)才能收回，導致現(xiàn)金流短缺。應收賬款模式則允許處在供應鏈上游的中小企業(yè)將應收賬款質(zhì)押給銀行，從而獲得銀行貸款，但是核心企業(yè)要對此進行擔保。

（二）預付賬款模式

當處于供應鏈下游的中小企業(yè)需要預付貨款，才能向上游的核心企業(yè)購進維持生產(chǎn)經(jīng)營所必須的原材料或半成品時，往往缺乏足夠的資金。預付賬款模式則允許處在供應鏈下游的中小企業(yè)將預購的貨物質(zhì)押給銀行獲取資金支持。

（三）存貨模式

存貨模式是指中小企業(yè)把銀行認可的存貨抵押給銀行，從而獲得貸款。中小企業(yè)通常都是批量購進原材料，并且只有部分原材料會用于生產(chǎn)，還有一小部分原材料則儲存起來以備不時之需。這些原材料很可能會占用企業(yè)大量的流動資金，利用這種融資方式把它們抵押給銀行，則可以緩解中小企業(yè)的資金壓力。

通過以上方式為中小企業(yè)提供融資，有如下幾點優(yōu)勢：首先，銀行可以通過核心企業(yè)、監(jiān)管企業(yè)來獲取中小企業(yè)的相關(guān)信息，緩解信息不對稱問題，從而降低中小企業(yè)貸款風險及成本；其次，這種以真實貿(mào)易為基礎的融資方式，緩解了中小企業(yè)缺少抵押物的問題，能有效滿足中小企業(yè)融資需求；另外，這種融資方式還能使供應鏈上下游企業(yè)之間的關(guān)系更加緊密，企業(yè)的經(jīng)營和資金周轉(zhuǎn)也更加順暢，構(gòu)建較為牢靠的長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。因此，這種新型融資方式被許多企業(yè)所采用。

三、基于供應鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式存在問題

（一）相關(guān)法律法規(guī)不健全

目前，我國供應鏈金融業(yè)務涉及的法律法規(guī)主要有《物權(quán)法》、《擔保法》、《動產(chǎn)質(zhì)押登記辦法》、《應收賬款質(zhì)押登記辦法》等，雖然這些法律法規(guī)可以幫助商業(yè)銀行更加順利的開展供應鏈金融業(yè)務，并為其提供一定的法律保障，但是由于供應鏈金融業(yè)務種類多樣，在涉及信用捆綁、質(zhì)押物監(jiān)管、動產(chǎn)質(zhì)押、違約情況下質(zhì)押物的處置等方面的問題時，相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，導致金融機構(gòu)的供應鏈金融業(yè)務存在一定風險。

（二）信用評價體系不完善

相比于傳統(tǒng)銀行信貸，供應鏈金融融資模式要求銀行評估整個供應鏈的信用情況。但是現(xiàn)階段，我國的信用中介機構(gòu)、社會信用征集系統(tǒng)的建設剛剛起步，金融機構(gòu)現(xiàn)有評級體系不完善，中小企業(yè)的相關(guān)信息并不能得到有效歸集和正確評估。

（三）供應鏈上企業(yè)之間關(guān)系松散

目前，國內(nèi)大部分企業(yè)的供應鏈管理意識相對薄弱，供應鏈上企業(yè)之間的關(guān)系普遍呈現(xiàn)松散的特征。中小企業(yè)對于供應鏈上的核心企業(yè)缺乏開展合作的意識，核心企業(yè)也沒有動力將中小企業(yè)納入其供應鏈管理系統(tǒng)。這使得有效的供應鏈金融融資機制難以建立，也無形中增加了金融機構(gòu)開展供應鏈金融業(yè)務的風險和成本。

四、優(yōu)化基于供應鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式建議

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)

為促進我國供應鏈金融的良性發(fā)展，相關(guān)的法律法規(guī)應盡快完善。比如《物權(quán)法》雖明確了存貨和應收賬款可以作為擔保物，但缺乏具體細則和相應的司法解釋，僅以此法作為開展供應鏈金融業(yè)務的法律依據(jù)不能有效保護信貸主體的權(quán)利。因此，相關(guān)部門應該制定具體細則，明確《物權(quán)法》中關(guān)于動產(chǎn)質(zhì)押的相關(guān)條例以及信貸主體之間的權(quán)利義務關(guān)系，保障開展供應鏈金融業(yè)務的金融機構(gòu)的利益，從而促進供應鏈金融的健康發(fā)展。

（二）構(gòu)建中小企業(yè)信用評級體系

基于供應鏈金融業(yè)務的特點，金融機構(gòu)應該建立一個適合中小企業(yè)的信用評級體系。比如將對授信主體的風險評價體系由靜態(tài)評估變?yōu)閯討B(tài)評估，并將傳統(tǒng)的單一受信主體評級制度變?yōu)椤爸黧w+債項”的新型評級制度，同時側(cè)重對“債項”的評級，從而弱化對中小企業(yè)信用風險的審查。

（三）建立穩(wěn)固的供應鏈上下游協(xié)作機制

如今的市場競爭早已演變成供應鏈之間的競爭，企業(yè)在制定其發(fā)展戰(zhàn)略時不應只局限于自身，而應立足于整個產(chǎn)業(yè)鏈條的發(fā)展狀況，順應其發(fā)展趨勢，找準企業(yè)在供應鏈上的定位，并加強與供應鏈上核心企業(yè)的協(xié)作。通過上下游企業(yè)之間的緊密合作，不僅能提高供應鏈的運轉(zhuǎn)效率，也能提升企業(yè)自身的競爭力。

第4篇：供應鏈金融的建議范文

關(guān)鍵詞： 中小企業(yè) 供應鏈融資 問題 建議

據(jù)統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)貸款占全部金融機構(gòu)貸款比重僅為10%左右，在中小企業(yè)發(fā)達的廣東省，高達95%以上的中小企業(yè)缺乏資金。在許多銀行看來，中小企業(yè)資本規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，財務制度不健全，內(nèi)部控制不完善，抵御風險能力較差；而在中小企業(yè)看來，銀行貸款門檻高，審批程序復雜，很多要求和指標并不能真實反映企業(yè)的實際狀況。這種“冰火兩重天”的情形仍然嚴重地困擾著我國銀行等金融機構(gòu)與中小企業(yè)，中小企業(yè)深受資金短缺之苦。鑒于中小企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展作出的重大貢獻，政府為了解決中小企業(yè)融資難的問題，下達了相關(guān)文件，呼吁四大商業(yè)銀行及各省市地方銀行加大對中小企業(yè)的融資。

一、我國中小企業(yè)供應鏈融資現(xiàn)狀

供應鏈融資從西方發(fā)達國家引入以來，已經(jīng)被越來越多的金融機構(gòu)及中小企業(yè)使用。即便受到2008年金融危機的強大沖擊，國內(nèi)銀行在供應鏈融資的使用及創(chuàng)新上仍然方興未艾。對中小企業(yè)來說，供應鏈融資的推行，在一定程度上緩解了他們的自身壓力，并加強了他們與供應鏈中各組成部分的合作，特別是與供應鏈中核心企業(yè)的合作。

雖然供應鏈融資在我國發(fā)展迅速，但是與西方國家的水平相比相差甚遠，只是處于起步階段。從銀行角度來看，由于受到金融危機的影響，銀行的警惕性加強，對于償還能力弱的中小企業(yè)信貸減少；此外，我國各金融機構(gòu)對供應鏈融資還處于摸索階段，對于如何選取中小企業(yè)發(fā)放貸款、如何使用融資產(chǎn)品還具有很大的疑惑。因此，使用供應鏈融資徹底解決中小企業(yè)融資問題還有很長的一段路要走。

二、供應鏈融資瓶頸產(chǎn)生原因分析

阻礙供應鏈融資在我國中小企業(yè)市場發(fā)展的原因主要有以下四個方面。

（一）金融機構(gòu)產(chǎn)品單一。

供應鏈融資在我國實行的時間較短，目前銀行等金融機構(gòu)提供的供應鏈融資產(chǎn)品都是基礎的融資服務，不能最大化地滿足中小企業(yè)對資金日益增長的需求。例如處理復雜，技術(shù)含量高的福費廷業(yè)務在我國開展得很少。而單一的融資產(chǎn)品大大阻礙了供應鏈融資在我國市場上的發(fā)展進度。2002年發(fā)生的“愛立信倒戈”事件已經(jīng)為我們敲響了警鐘，金融創(chuàng)新技不如人的話，只會讓越來越多的中資銀行失去更多的客戶，使這些客戶“倒戈”于充滿創(chuàng)新力的外資銀行。

（二）中小企業(yè)信用評價體系缺失，信貸業(yè)務流程復雜。

由于我國傳統(tǒng)的信用評級體系大中小企業(yè)統(tǒng)一標準，而中小企業(yè)由于受到規(guī)模因素的影響，大部分不能滿足評價體系要求。在使用供應鏈融資的情況下，銀行等金融機構(gòu)不再僅僅依靠單一的財務報表來判斷企業(yè)的資信情況，而是根據(jù)整條供應鏈的運營狀況來判斷是否提供資金支持，以及采用何種方式提供支持，雖然該方式能夠有效地規(guī)避單一企業(yè)的信用風險，卻不能消除信用風險，建立適合于中小企業(yè)的信用評價體系可以客觀評價中小企業(yè)的信用狀況，降低銀行等金融機構(gòu)的信用風險，使信用狀況良好的公司獲得金融機構(gòu)的資金支持。

（三）全球貿(mào)易供應鏈參與程度低。

全球貿(mào)易供應鏈是指在全球范圍內(nèi)組合供應鏈，它要求以全球化的視野，將供應鏈系統(tǒng)延伸至整個世界范圍，根據(jù)企業(yè)的需要在世界各地選取最有競爭力的合作伙伴。全球貿(mào)易供應鏈的主要目的是降低成本、擴大收益、增加融資渠道。作為一個對外貿(mào)易大國，中小企業(yè)占我國進出口貿(mào)易比重非常大，但是，我國中小企業(yè)由于受管理人員戰(zhàn)略意識、資本規(guī)模等的影響，并沒有充分利用全球貿(mào)易供應鏈達到節(jié)約成本、擴大收益、增加融資渠道的目的。

三、加強中小企業(yè)供應鏈融資的相關(guān)建議

通過以上對中小企業(yè)供應鏈融資現(xiàn)狀及產(chǎn)生原因的分析，我們認為只有政府、金融機構(gòu)和中小企業(yè)自身等多方共同努力，才能幫助中小企業(yè)切實解決融資難的問題。

（一）金融機構(gòu)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度。

我國仍然面臨著金融產(chǎn)品單一的現(xiàn)狀，許多中小企業(yè)不能找到適合自己的金融產(chǎn)品。因此，銀行等金融機構(gòu)應該加大對金融產(chǎn)品的開發(fā)力度，不斷擴展自身的業(yè)務種類和規(guī)模，這樣非常有利于擴大自身的客戶群，增加業(yè)務總額。加大金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，為中小企業(yè)拓展融資渠道，應該從中小企業(yè)的資金需求特點（額度小、頻率高、速度快等）出發(fā)，為其提供靈活的融資和還款方式。首先，積極為信譽良好、貿(mào)易背景真實、經(jīng)營狀況穩(wěn)定的中小企業(yè)提供更加多樣化的融資服務。其次，在還款方式上可以應中小企業(yè)的要求，采取分期還款的方式償還貸款，這種方式可以降低中小企業(yè)集中還款的壓力，進而降低金融機構(gòu)的貸款風險。另外，采取分期收款的方式，金融機構(gòu)可以據(jù)此及時判斷企業(yè)的經(jīng)營風險，并及時采取相應的措施應對即將面對的貸款風險。

（二）金融機構(gòu)建立適合中小企業(yè)的信用評價體系，簡化信貸流程。

中小企業(yè)由于資本規(guī)模的限制，大多數(shù)都不能滿足銀行制定的信用標準，造成中小企業(yè)陷入融資難的窘境。同樣，銀行也丟失了中小企業(yè)這塊業(yè)務市場，不利于自身業(yè)務的拓展。因此，銀行應該專門制定與中小企業(yè)相適應的評價體系，以切實達到客觀、合理評價中小企業(yè)資信情況的目的。

（三）中小企業(yè)積極參與全球貿(mào)易供應鏈。

中小企業(yè)，特別是新興國家的中小企業(yè)，處于價值鏈中最薄弱的環(huán)節(jié)，金融危機期間受到巨大沖擊。在后金融危機時代，中小企業(yè)必須融入到全球貿(mào)易供應鏈中去才能找到出路。渣打銀行南非商品貿(mào)易區(qū)域主管邁耶認為：中小企業(yè)產(chǎn)品需要融入全球標準、提高質(zhì)量才能融入到全球貿(mào)易供應鏈中去；同時，還需加入到物流鏈中，降低物流成本。例如，在融資方面，銀行不愿為中小企業(yè)融資，但如果中小企業(yè)參與到全球貿(mào)易價值鏈中，就會被銀行關(guān)注，采用供應鏈融資方式為其提供資金支持。

參考文獻：

第5篇：供應鏈金融的建議范文

2013年，主席提出“一帶一路”重大倡議。四年來，這一倡議得到100多個國家和國際組織的支持和響應，帶動了沿線國家貿(mào)易、投資、就業(yè)、稅收等較快增長。即將召開的“一帶一路”國際合作高峰論壇必將有力推進戰(zhàn)略實施。同時，“一帶一路”建設是一個長期的全球性戰(zhàn)略布局，需要各國開展全方位深入合作，但很多領(lǐng)域都還在探索起步階段。其中，如何發(fā)揮金融作用，滿足“一帶一路”投融資需求，是我們必須面對的重要而緊迫的問題。 戰(zhàn)略要義

金融合作既是“一帶一路”建設的重要內(nèi)容，也是推進這一倡議的重要支撐力量?？紤]到沿線國家經(jīng)濟金融的實際，供應鏈金融應成為服務“一帶一路”的重要金融模式。

首先是投融資需求巨大?！耙粠б宦贰毖鼐€多為發(fā)展中國家，工業(yè)化程度不高，經(jīng)濟建設和社會發(fā)展愿望強烈，基礎設施投資需求巨大。2016年沿線60多個國家經(jīng)濟總量23萬億美元，即使基建投資每年相當于GDP的10%，未來4年-5年也有10萬億美元左右的市場空間。同時，沿線國家之間經(jīng)濟交流日趨頻繁，不斷增加投融資需求。2016年我國與“一帶一路”沿線國家進出口總額達6.3萬億元人民幣，增速快于我國全部對外貿(mào)易。對外投資不斷增長，中國企業(yè)已在沿線20多個國家建立了56個經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，累計投資超過185億美元，沿線國家已經(jīng)成為我國對外投資的重要目的地?！爸袊圃臁?、“中國建造”走出去，以及沿線國家資源、能源進入中國，都離不開大量高效的投融資、結(jié)算、現(xiàn)金管理等金融服務。

其次是資金供給相對不足?！耙粠б宦贰毖鼐€國家中，有近一半國家投資高于儲蓄，且持續(xù)為貿(mào)易凈進口國，說明國內(nèi)資本無法滿足投資需求，國內(nèi)發(fā)展因依賴他國資源而產(chǎn)生外匯缺口，背后根本原因是相關(guān)國家資金供給不足。而金融發(fā)展滯后則加劇了這一矛盾，沿線近一半國家實際利率高于中國，少數(shù)國家高于10%，信貸供給不足、成本過高;超過一半國家的股票交易額占GDP比例低于10%，一些國家甚至低于1%，企業(yè)無法通過便利的股權(quán)融資實現(xiàn)資本快速擴張。近幾年，我國充分發(fā)揮開發(fā)性金融、政策性金融和商業(yè)性金融機構(gòu)力量，對沿線國家的金融投入不斷增加，但投入規(guī)?？傮w仍顯不足。雖發(fā)起成立亞洲基礎設施投資銀行、絲路基金和金磚國家開發(fā)銀行，但三大機構(gòu)資本金總額2400億美元，與巨額的金融需求仍有較大差距。

第三是供應鏈金融能較好支撐“一帶一路”建設。沿線國家文化制度多樣，政治經(jīng)濟情況復雜，很多國家難以給當?shù)赝顿Y的中資企業(yè)提供必要的金融服務，走出去企業(yè)需要國內(nèi)金融跟進，供應鏈金融與產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)系緊密，能更好滿足走出去企業(yè)的需求。沿線國家基建等項目配套建設多、建設周期長、產(chǎn)業(yè)層次多、資金需求大，對金融服務的數(shù)量、種類、周期和覆蓋范圍提出新的要求，供應鏈金融能較好解決上述問題。就我國而言，對外投資正在從過去單個企業(yè)、項目的走出去，向核心企業(yè)帶動上下游、產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)共同走出去轉(zhuǎn)變，并且當?shù)嘏涮灼髽I(yè)數(shù)量也在不斷增加，核心企業(yè)在滿足自身金融需求的同時，對多元化、綜合化的供應鏈金融需求越來越強烈。此前，商業(yè)銀行主要通過項目貸款、貿(mào)易融資等傳統(tǒng)產(chǎn)品支持企業(yè)走出去，金融產(chǎn)品和服務相對單一，而供應鏈金融以其多機構(gòu)、多產(chǎn)品、多環(huán)節(jié)的專業(yè)化優(yōu)勢，提供了新型金融服務，整合重塑了產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展“一帶一路”沿線的供應鏈金融正在成為各界共識。 發(fā)展瓶頸

近年來，國內(nèi)銀行的供應鏈金融發(fā)展迅速。目前，銀行已在能源、冶金、裝備制造、醫(yī)藥、酒類等典型行業(yè)形成了服務“大、中、小、微”各類企業(yè)、涵蓋“產(chǎn)、供、銷、消”各環(huán)節(jié)的供應鏈金融模式，但如何將國內(nèi)成熟的供應鏈金融向境外拓展，應用于“一帶一路”下的國際產(chǎn)能合作以及國際產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設等方面仍然是個難題，主要表現(xiàn)在以下三方面：

一是機構(gòu)網(wǎng)點少，綜合服務難。在境外發(fā)展供應鏈金融，需要在當?shù)亟⑦m當?shù)臋C構(gòu)網(wǎng)點。但在“一帶一路”沿線，受制于政府政策、市場形勢、企業(yè)能力等因素，中資銀行境外網(wǎng)點布局有限。截至2016年底，共有9家中資銀行在26個“一帶一路”沿線國家設立了62家一級機構(gòu)，其中五大行機構(gòu)布局初具規(guī)模，中小銀行“走出去”還處于起步階段。而且，走出去的中資銀行與境外銀行互設貨幣兌換點、行、本幣賬戶的情況還不能滿足企業(yè)需求，影響用本幣結(jié)算發(fā)展供應鏈金融。與銀行業(yè)相比，證券、保險、基金、信托等金融機構(gòu)走出去的能力更顯不足。2016年底，中資企業(yè)境外公司累計發(fā)行熊貓公司債836億元，12家中資保險公司在境外設立38家保險類營業(yè)機構(gòu)，限制海外業(yè)務發(fā)展。因此，走出去的金融機構(gòu)主要提供對公存貸款等傳統(tǒng)金融服務，理財、資管、租賃、保險等現(xiàn)代金融服務品類涉及較少。

二是y企溝通少，風險識別難。盡管核心企業(yè)已與銀行之間建立了緊密合作關(guān)系，但其供應鏈和產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)和銀行之間缺乏溝通平臺，銀行難以及時掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況。為中小企業(yè)提供融資服務，是世界性難題，過去走出去的主要是大銀行、大企業(yè)、大項目，融資問題尚不突出。隨著中小企業(yè)批量走出去，銀企之間的溝通、信任的重要性愈發(fā)凸顯，信用風險敞口很大。同時，各國中小企業(yè)信用狀況差別較大，如果是當?shù)貜氖屡涮椎闹行∑髽I(yè)，那么銀行對其風險掌控就會更加困難，導致國內(nèi)成熟的供應鏈金融模式難以在境外有效復制和推廣。

三是基礎設施少，效率提高難。一方面，“一帶一路”沿線的支付結(jié)算體系、離岸人民幣市場等金融基礎設施還顯不足，境外投資匯兌和跨國公司境外資金運作還存在不少障礙，國外金融機構(gòu)參與國內(nèi)銀行間債券市場和中資企業(yè)境外發(fā)債還有一定限制，制約了走出去銀行的業(yè)務發(fā)展，影響了供應鏈金融服務效率。另一方面，供應鏈金融是隨著新技術(shù)和新商業(yè)模式的成長不斷發(fā)展進步的。近年來，國內(nèi)大數(shù)據(jù)、云計算、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)加快發(fā)展，電子商務、現(xiàn)代物流等產(chǎn)業(yè)世界領(lǐng)先，加上便捷化的移動互聯(lián)網(wǎng)，為產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展提供了堅實的技術(shù)和場景基礎。但是這些基礎條件在“一帶一路”沿線都相對滯后，影響了供應鏈金融的境外推廣范圍和進一步升級的空間。 三策并舉

推動“一帶一路”沿線供應鏈金融發(fā)展，需找準關(guān)鍵制約并予以有力突破。目前看，最重要的是解決好監(jiān)管協(xié)調(diào)、金融風險防控、服務效率提升等問題。

一是深化監(jiān)管改革，完善機構(gòu)布局。建議國內(nèi)監(jiān)管部門完善銀行、證券、保險、租賃等金融機構(gòu)設立海外分支機構(gòu)的審批制度，探索建立適應“一帶一路”戰(zhàn)略需要的“準出”審批新機制，鼓勵在“一帶一路”沿線國家設立分支機構(gòu)。同時，加強與境外政府和監(jiān)管機構(gòu)的溝通，營造良好的“準入”環(huán)境，推動各類金融機構(gòu)加快布局“一帶一路”沿線。在增加境外物理網(wǎng)點有困難的國家和地區(qū)，支持中資銀行與境外銀行加強合作，增加互設行、貨幣兌換點、本幣賬戶等業(yè)務，確保相應金融服務順利開展。境外中資銀行之間要建立信息共享機制，在項目遴選、產(chǎn)品服務、信用評價、風險控制等方面形成協(xié)同效應，共同推動供應鏈金融發(fā)展。

二是利用多種渠道，強化風險控制。建議國內(nèi)有關(guān)政府部門積極與國外政府和征信機構(gòu)溝通聯(lián)系，爭取共建境外企業(yè)信用信息系統(tǒng)，共享境外企業(yè)信用信息。同時，匯集一批有意愿、有能力的企業(yè)和金融機構(gòu)，建立“一帶一路”供應鏈金融聯(lián)盟，增強金融機構(gòu)和企業(yè)成員之間的交流合作，促進信用信息公開透明，用完善的信用信息控制信用風險。銀行自身也應創(chuàng)新風險評估方式，對接核心企業(yè)信息管理系統(tǒng)，監(jiān)控供應鏈條上的“資金流、物流、信息流”等信息，降低信息不對稱，提高風險識別和風險控制能力。

第6篇：供應鏈金融的建議范文

關(guān)鍵詞：供應鏈 供應鏈金融 尖點突變 營運資金

隨著市場經(jīng)濟的日益全球化，供應鏈管理已成為產(chǎn)業(yè)組織的主流模式，市場競爭的重要方式表現(xiàn)為不同供應鏈之間的整體競爭。隨著供應鏈物流和信息流管理的日益完善，也對供應鏈財務層面的管理提出了新要求。供應鏈金融作為一種新型融資模式，受到了學術(shù)界和企業(yè)界廣泛的關(guān)注。本文的研究目的是從供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定性視角，給出分析供應鏈金融的生態(tài)環(huán)境的一種路徑，以從某種程度上豐富供應鏈金融的研究。

供應鏈金融

（一）供應鏈金融研究綜述

供應鏈的概念是在價值鏈理論基礎上進一步發(fā)展而來的，最早出現(xiàn)在20世紀80年代末。Christopher認為，供應鏈是一個組織網(wǎng)絡，所涉及的組織從上游到下游，在不同的過程和活動中對交付給最終用戶的產(chǎn)品或服務產(chǎn)生價值（Simon C，2000）。Allen N Berger（2004）等人最早提出了關(guān)于中小企業(yè)融資的一些新的設想及框架，初步提出了供應鏈金融的思想。

陳祥鋒（2008）主要通過模型分析的方式研究了資金約束條件下，供應鏈外部融資服務和內(nèi)部融資服務為供應鏈帶來的收益，并認為供應鏈金融服務能有效地增加供應鏈的總體收益（閆俊宏等，2007）。鄒武平（2009）分析了供應鏈金融的三種基本模式：應收賬款融資模式、存貨質(zhì)押融資模式和預付賬款融資模式，作為商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新，在一定程度上破解了中小企業(yè)的融資困境（胡躍飛等，2009）。

總體來看，國內(nèi)對供應鏈金融的研究雖起步較晚，但發(fā)展較快。在我國近幾年的供應鏈金融理論與實務研究中，關(guān)于供應鏈金融的概念界定、具體模式已基本取得了共識，基于銀行視角、核心企業(yè)視角、物流視角等角度對供應鏈金融的研究也取得了豐富的研究成果。但是，基于金融生態(tài)系統(tǒng)的視角研究供應鏈金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性問題方面還存在不足，而這正是該領(lǐng)域值得進一步深入探討的方向。

（二）供應鏈金融的國內(nèi)實踐

深圳發(fā)展銀行是我國國內(nèi)第一家提倡供應鏈金融的銀行?；诠溕现行∑髽I(yè)迫切的融資需求，興業(yè)銀行、招商銀行以及一些傳統(tǒng)國有銀行也都推出了此項服務。這些銀行結(jié)合自身的實際情況，形成了各具特色的供應鏈金融品牌，獲得了顯著的成效。

2003年深發(fā)展在業(yè)內(nèi)首次提出了“自償性貿(mào)易融資”理念，率先推出了“1+N”的供應鏈融資業(yè)務模式。2005年提出發(fā)展供應鏈金融服務的轉(zhuǎn)型策略。2006年深發(fā)展推出了“供應鏈金融”品牌，并在產(chǎn)品、流程等方面開展了深化創(chuàng)新。2007年興業(yè)銀行推出“金芝麻”系列服務產(chǎn)品，試圖一站式解決企業(yè)面臨的資金難題。招商銀行是國內(nèi)電子銀行市場的領(lǐng)先者。2005年電子票據(jù)在招商銀行面世，2008年招商銀行全面推出了U-BANK6.0。國內(nèi)商業(yè)銀行推出的特色供應鏈融資服務，在很多大型、穩(wěn)固的行業(yè)供應鏈中已得到應用，已成為金融機構(gòu)、中小企業(yè)、物流公司共同關(guān)注的焦點。

根據(jù)國內(nèi)對供應鏈金融的理論研究和應用實踐，本文定義供應鏈金融是從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)，將供應鏈上的所有成員企業(yè)聯(lián)系在一起，將資金流整合到供應鏈管理中來，為所有成員企業(yè)（尤其是中小企業(yè)）提供系統(tǒng)性的融資安排。因此，企業(yè)可以借助它獲得金融機構(gòu)資金支持的機會，從而緩解營運資金短缺的問題。

供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的涵義及構(gòu)成

（一）供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的涵義

現(xiàn)代經(jīng)濟社會的發(fā)展離不開金融的支持，而金融的良好運行更加需要一個良好的金融生態(tài)環(huán)境（楊晏忠，2007）。同樣供應鏈金融要想實現(xiàn)健康、穩(wěn)定的發(fā)展，也離不開一個良好的供應鏈金融生態(tài)環(huán)境的支持。金融生態(tài)系統(tǒng)的普遍特征也是供應鏈金融賴以生存的生態(tài)系統(tǒng)所具備的。因此，通過參照生態(tài)學的原理和方法以及學者對金融生態(tài)的定義，對“供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)”做一個系統(tǒng)的闡釋。

本文將供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)劃分為兩部分：供應鏈金融參與主體和供應鏈金融生態(tài)環(huán)境。供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)是一個動態(tài)平衡系統(tǒng)，它是由供應鏈金融參與主體之間、參與主體與其外部生態(tài)環(huán)境之間相互作用、相互影響而形成的。在這個系統(tǒng)中，外部生態(tài)環(huán)境構(gòu)成各參與主體行動選擇的約束條件，而參與主體的創(chuàng)新活動又可以對已有的生態(tài)環(huán)境進行改善，并進而推動參與主體產(chǎn)生新的行動。

（二）供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)成

供應鏈金融實質(zhì)上是對供應鏈金融資源的整合。它主要涉及以下參與主體：一是資金的需求主體，包括供應鏈核心企業(yè)、供應商等；二是資金的供給及支付結(jié)算服務的提供主體，主要是商業(yè)銀行為代表的金融機構(gòu)；三是環(huán)節(jié)外包主體，包括物流公司、倉儲公司、保險公司等；四是監(jiān)管機構(gòu)，主要是指各級銀監(jiān)部門。

它的外部環(huán)境涉及以下內(nèi)容：一是制度環(huán)境，首先是相關(guān)的法律法規(guī)，比如動產(chǎn)抵押登記原則、受償?shù)膬?yōu)先順序等法律。其次是司法體系。另外還包括監(jiān)管部門的業(yè)務監(jiān)管制度；二是技術(shù)環(huán)境，包括金融技術(shù)和電子信息技術(shù)。

完整的供應鏈金融體系除了包括供應鏈金融參與主體和供應鏈金融生態(tài)環(huán)境以外，還應包括供應鏈金融產(chǎn)品以及供應鏈金融市場。供應鏈金融具體產(chǎn)品主要是指金融機構(gòu)提供的信貸類產(chǎn)品，如存貨質(zhì)押貸款、保理、預付款融資等信貸產(chǎn)品。此外，金融機構(gòu)還提供中間增值服務，如財務管理咨詢、現(xiàn)金管理等服務。從供應鏈融資市場來看，它基本上屬于短期的貨幣市場，從融資用途和期限的角度看，基本上可以歸入廣義的短期流動資金授信的范疇。

尖點突變模型的特點及原理

（一）尖點突變模型的特點

法國數(shù)學家雷內(nèi)·托姆于1972年提出了突變理論，這是一門用來研究各種突變現(xiàn)象的新興學科，主要方法是將各種現(xiàn)象歸納到不同類別的拓撲結(jié)構(gòu)中，討論各類臨界點附近的非連續(xù)特性。雷內(nèi)·托姆歸納出了七種初等突變模型，其中尖點突變是最簡單最常用的模型（見圖1）。它具有以下典型特點：

多模態(tài)性。對于控制變量的某些取值，系統(tǒng)可能出現(xiàn)多個不同的狀態(tài)。

不可達性。中間皺褶部分有一個不穩(wěn)定的平衡位置，系統(tǒng)不可能處于此位置。

滯后性。突變發(fā)生在分叉集線上，從上葉跳到下葉與從下葉跳到上葉發(fā)生的位置不一樣。

突跳性。突跳性指的是系統(tǒng)從一葉到另一葉過渡時出現(xiàn)突跳現(xiàn)象。

（二）尖點突變模型的原理

尖點突變模型的勢函數(shù)方程為：

v（x）=x4+ux2+vx+c （1）

其中，x是狀態(tài)變量，u、v是控制變量。令v`（x）=0得出勢函數(shù)的平衡曲面方程M：

4x3+2ux+v=0 （2）

由v``（x）=0求出勢函數(shù)的奇點集S：

12x2+2u=0 （3）

聯(lián)立v`（x）=0與v``（x）=0，消去狀態(tài)變量，得到分叉集B：

8u3+27v2=0 （4）

平衡曲面是勢函數(shù)所有臨界點的集合，奇點集是所有在平衡曲面上有豎直切線的點的集合，分叉集B是所有使狀態(tài)變量x產(chǎn)生突跳的控制變量的點的集合。

圖1為尖點突變模型的突變流形和控制平面。平衡曲面由三層組成：上葉、下葉、中葉。分叉集B（b1Ob2）是奇點集S在控制變量所在平面的投影，是系統(tǒng)發(fā)生突變的臨界位置。當控制變量沒有越過分叉集時，（u，v）的平穩(wěn)變化會引起x的平穩(wěn)變化；越過分叉集時，x會產(chǎn)生不連續(xù)的變化，表現(xiàn)出狀態(tài)的不穩(wěn)定性。如圖1所示，A1出發(fā)演化到A2，當接近中葉邊緣時，只要控制變量有微小的變化，系統(tǒng)的狀態(tài)就會發(fā)生突變。從C1到C2演化路徑中，控制變量的連續(xù)變化引起狀態(tài)變量的連續(xù)變化，從而系統(tǒng)是穩(wěn)定的。

平衡曲面方程實際上是一個關(guān)于x的一元三次方程4x3+2ux+v=0，實根數(shù)目由判別式=8u3+27v2的符號決定。>0時，系統(tǒng)處于穩(wěn)定狀態(tài)；

供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)尖點突變模型的構(gòu)建

（一）實證研究

1.公司概況及發(fā)展。ABC鋼鐵有限公司（以下簡稱ABC公司）成立于2001年，是一家中小型服務經(jīng)銷企業(yè)。國內(nèi)鋼鐵供應鏈條是“鐵礦石-鋼鐵生產(chǎn)-鋼鐵經(jīng)銷-各類用戶”，ABC公司處于該鏈條的中游，扮演著經(jīng)銷商和采購商兩個角色。它的上下游合作伙伴都是實力強大的大中型企業(yè)。

2001-2004年恰逢我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級階段，國內(nèi)高級板材缺乏，需求量持續(xù)增加。ABC公司把握發(fā)展機遇，得到了迅速發(fā)展。2002年底公司總資產(chǎn)2536萬元，銷售收入達到11534萬元，實現(xiàn)凈利潤834萬元。2003年底銷售收入達到22796萬元，凈利潤達到1757萬元。但是銷量的迅速增加也使ABC公司面臨著巨大的營運資金壓力（見表1）。

由表1可知，盡管公司流動資產(chǎn)從2002年的2 533萬元迅速增加到2003年度的4 538萬元。但其中絕大部分都是依賴于預付賬款和應收賬款的迅速增加，而貨幣資金卻急劇減少。ABC公司在穩(wěn)固的供應鏈交易關(guān)系下，短時間內(nèi)雖然獲得了迅速發(fā)展，但同時也帶來了大量的應收賬款和預付賬款，面臨著嚴重的流動資金缺口。

2.融資困境及其化解。ABC公司屬于中小型企業(yè)，企業(yè)規(guī)模有限、財務制度不健全等原因，很難通過資本市場直接融資。它的融資困境表現(xiàn)在：自身信用水平較低，無法滿足實現(xiàn)信用授信的條件；通過擔保公司獲得擔保授信，會導致融資成本過高；固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重很低，難以通過抵押授信解決資金缺口。因此，傳統(tǒng)貸款方式不能幫助它破解流動資金周轉(zhuǎn)不靈的困境。

EF商業(yè)銀行根據(jù)ABC公司供應鏈和財務狀況的特點，2004年，提供了采購階段的“未來貨權(quán)質(zhì)押授信”融資產(chǎn)品，提供了 2000萬授信額度。2006年，雙方辦理了銷售階段的“應收賬款保理”融資，獲得4600萬元授信余額。

3.尖點突變模型的應用。阿伯丁大學“2008供應鏈金融市場的狀態(tài)”的調(diào)查報告總結(jié)出四條與供應鏈金融有關(guān)的績效指標：平均現(xiàn)金周期、過去一年現(xiàn)金周期的相對改進量、應付賬款天數(shù)、應收賬款天數(shù)。本文選用影響營運資金周轉(zhuǎn)四項關(guān)鍵指標：應收賬款余額、預付賬款余額、貨幣資金余額和存貨余額，通過對主要指標尖點突變模型的建立，分析當年各指標的數(shù)據(jù)是否發(fā)生了突變（見表2）。

利用尖點突變模型來分析2004-2008年間，ABC公司營運資金四項指標數(shù)據(jù)變化所隱含的突變信息。首先對預付賬款余額進行尖點突變分析?？紤]到尖點突變函數(shù)是四次函數(shù)，因而先用四次函數(shù)來擬合歷史數(shù)據(jù)。取時間為自變量x（以2004年為基準，作為第一年，其他年度依此類推），取預付賬款余額為函數(shù)y，用四次多項式以最小二乘法擬合表中的數(shù)據(jù)（見表3），得到的四次多項式為：

Y（x）=-64.5x4+842x3-3780x2+6706.5x-1810 （5）

從圖2中可以看出，運用四次多項式擬合的結(jié)果非常好，相對誤差極其小。實際應用中，通過對四次多項式進行初等變換得出尖點突變模型的勢函數(shù)方程，設四次多項式為：

y（m）=a0+a1m+a2m2+a3m3+a4m4 （6）

為消去（6）式中的三次項，令m=x-n，n=a3/4a4，（6）式變?yōu)椋?/p>

F（x）=b0+b1x+b2x2+b4x4 （7）

其中：

進行變量代換，令得：v（x）=x4+ux2+vx+c，得尖點突變模型的標準形式。

對（5）式進行初等變換，得：

n=a3/4a4=-13.05，b0=-557410.9，b1=911618.4，b2=-36721.8，b4=-64.5。

再進行變量代換，得u=569.33，v=-14133.62，c=8642.03，即尖點突變模型為v（x）=x4+569.33x2-14133.62x+

8642.03。

計算該尖點突變模型的分叉集：

B=8u3+27v2=8×（569.33）3+27×（-14133.62）2>o

同理，對應收賬款余額、貨幣資金余額及存貨余額進行突變分析，會發(fā)現(xiàn)分叉集也都大于0。分叉集>0時，系統(tǒng)處于穩(wěn)定狀態(tài)。

中小企業(yè)流動資金的占用主要為預付賬款、應收賬款、存貨和貨幣資金，因此影響中小企業(yè)營運能力的主要因素可用這四個指標的余額來表示。運用主成分分析法對這四個變量進行處理，合成為兩個綜合指標。

u=0.825x1+0.282x2+0.897x3-0.484x4

v=-0.040x1+0.918x2+0.182x3+

0.805x4

主成分u、v解釋了全部方差的83.115％，基本概括了原始數(shù)據(jù)的大部分信息。把u和v的表達式帶入尖點突變模型的勢函數(shù)方程，可得該模型的突變條件：

4[0.825x1+0.282x2+0.897x3-0.484x4]3+27[-0.040x1+0.918x2+

0.182x3+0.805x4]2

當企業(yè)營運資金的關(guān)鍵指標值滿足公式（8）時，資金鏈條會面臨斷裂的危險，發(fā)生突變。由上述結(jié)果可以判斷，2004-2008年間ABC公司的營運資金流轉(zhuǎn)未發(fā)生突變。這與ABC公司利用供應鏈金融后的實際發(fā)展情況相符。ABC公司2004年獲得融資后，有效解決了現(xiàn)金不足的壓力。2005年末銷售收入達到27396萬元，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長到6799萬元。2006年獲得融資后，應收賬款的占用問題得到了較好的解決。2006年，公司的銷售收入和資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步增長。

（二）供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)定性分析

本文運用定性的方法對供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)進行突變分析。平衡曲面是狀態(tài)變量，代表供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的總體狀況，它受u（代表供應鏈金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量水平）和v（代表供應鏈成員中小企業(yè)信用評級）兩個控制變量的影響。

當

政府完善相關(guān)法律制度，鼓勵銀行開展供應鏈金融。外部生態(tài)環(huán)境得到改善后，有利于中小企業(yè)獲得融資。此時，供應鏈成員企業(yè)會出現(xiàn)不同的行為。中小企業(yè)中信用較好的成員會有效利用這一工具發(fā)展產(chǎn)業(yè)，處在平衡曲面的平穩(wěn)過渡部分。信用較差的企業(yè)會發(fā)生虛假交易、挪用資金等行為，引發(fā)資金流、產(chǎn)品流的中斷，給其他參與成員造成不同程度的損失。

隨著生態(tài)環(huán)境的逐步健全，系統(tǒng)會過渡到>0的狀態(tài)。企業(yè)的行為受到生態(tài)環(huán)境的有效約束，系統(tǒng)狀況會得到明顯改善。供應鏈金融將中小企業(yè)變成和大企業(yè)風險水平相當而受益水平更高的客戶群體，中小企業(yè)信用評級提高的同時也都會守信用，有利于整個供應鏈綜合成本的降低。

結(jié)論及建議

本文通過實證研究與定性分析得出結(jié)論：一是供應鏈金融主要是解決企業(yè)短期資金缺口問題，當影響營運資金的四個關(guān)鍵指標滿足公式（8），就會引起系統(tǒng)狀態(tài)發(fā)生突變，企業(yè)面臨經(jīng)營困境或破產(chǎn)。二是靈活運用供應鏈金融有利于中小企業(yè)緩解資金壓力，實現(xiàn)流動資金的良性循環(huán)，促進整條供應鏈各環(huán)節(jié)的順暢合作。三是供應鏈金融生態(tài)環(huán)境的改善，可以有效約束企業(yè)的失信行為，從而提高整個供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的質(zhì)量，促進供應鏈金融生態(tài)的平衡與升級。供應鏈金融的實際應用中還存在不少問題，這就需要供應鏈金融各方參與主體共同努力?；诖?，本文提出以下建議：中小企業(yè)應當努力達到供應鏈融資的準入條件；核心企業(yè)應有效利用供應鏈融資技術(shù)；商業(yè)銀行加強供應鏈融資的風險管理；政府加強改善供應鏈金融生態(tài)環(huán)境，積極構(gòu)建公共供應鏈金融服務平臺。

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4.胡躍飛，黃少卿.供應鏈金融：背景、創(chuàng)新與概念界定[J].財經(jīng)問題研究，2009（8）

第7篇：供應鏈金融的建議范文

現(xiàn)有研究多將傳統(tǒng)融資模式與加入核心企業(yè)后的供應鏈金融融資模式的博弈過程進行對比分析。曹文彬等(2013)引入違約罰數(shù)，運用博弈論的方法求解傳統(tǒng)應收賬款融資和供應鏈金融應收賬款融資的納什均衡，通過比較得出供應鏈僉融應收賬款融資可以達到帕累托有效率的均衡，同時可以降低企業(yè)融資成本、提高放貸率。張瑯等(2013)應用演化博弈理論的分析方法，構(gòu)建了應收賬款質(zhì)押融資模式下商業(yè)銀行與中小企業(yè)信貸行為的演化博弈模型，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行短期貸款利率、貸款監(jiān)管成本、供應鏈對中小企業(yè)違約的懲罰金額、中小企業(yè)與核心聯(lián)合騙貸的概率以及利益分配比例是影響中小企業(yè)違約概率及商業(yè)銀行信貸提供概率的重要因素。李占雷、孫悅(2014)在只涉及中小企業(yè)違約的前提下，構(gòu)建了應收賬款質(zhì)押融資模式下銀行與供應鏈企業(yè)、核心企業(yè)與中小企業(yè)的雙重Stackelberg博弈，分析供應鏈金融中各個參與主體的期望收益，考察融資運作的影響因素。戴劍勇、張在雄(2015)通過建立供應鏈金融應收賬款融資模式下銀企博弈模型，研究各參與方的行為及信用風險評價，從而對應收賬款融資模式下信用風險的管理提出相關(guān)建議。張保銀，車佳瑋(2016)從供應鏈金融的角度，分析銀行的應收賬款質(zhì)押貸款決策。認為其風險來源于應收賬款的回流，通過重點考慮債務人的還款意愿，并根據(jù)債務人對應收賬款的還款比例與質(zhì)押率關(guān)系，建立銀行、分銷商、零售商三方期望收益矩陣。

綜上所述，不難看出供應鏈金融各參與主體的博弈研究已引起了學者們的廣泛重視，但由于各模型是基于不同的假設和基礎建立起來的，因而缺乏一定的可比性；另外，考慮到統(tǒng)一后便于進行博弈參數(shù)變動等后續(xù)研究，也就是統(tǒng)一研究制度變遷對各方面的影響，以增加相關(guān)博弈模型對現(xiàn)實的解釋力，本文在現(xiàn)有研究的基礎上，統(tǒng)觀供應鏈金融應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務流程，以考查供應鏈成員企業(yè)的融資決策過程。2供應鏈應收賬款融資博弈關(guān)系的經(jīng)驗歸納2.1主要參與方及其博弈收益2.1.1銀行

銀行是供應鏈金融的深度參與者。銀行通過評審核心企業(yè)及整條供應鏈的信用水平，對供應鏈上的中小企業(yè)進行授信，在開辟中小企業(yè)市場的同時，運用高附加值的服務鞏固核心企業(yè)和客戶集群，從而增加收益。2.1.2 中小企業(yè)

中小企業(yè)規(guī)模小，資金匱乏，信用基礎較為薄弱，資源獲取能力不足，是供應鏈金融的積極參與者。通過應收賬款轉(zhuǎn)讓方式從銀行取得融資，可以盤活企業(yè)資產(chǎn)，提高資金利用效率，為生產(chǎn)經(jīng)營提供持續(xù)動力。2.1.3核心企業(yè)

核心企業(yè)規(guī)模大，通常屬于行業(yè)中的龍頭企業(yè)，具有良好的信用基礎及強大的資本支持。在產(chǎn)能過剩的當下，核心企業(yè)切人供應鏈金融，可以充分將其所掌握的資金流、物流及信息流優(yōu)勢變現(xiàn)，降低整條供應鏈的成本并為自身尋求新的利潤增長點。2.2參與方的策略選擇與信息結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)信用資質(zhì)較低，不易從銀行處獲得貸款，尋求核心企業(yè)進行反擔保，可以獲得較高的貸款額度。在國外，銀行通常會通過“栓牢”核心企業(yè)，再將業(yè)務擴展至與其相關(guān)的中小企業(yè)。但我國現(xiàn)有模式下，核心企業(yè)融資渠道多，資金來源廣，銀行往往會通過中小企業(yè)與核心企業(yè)建立業(yè)務聯(lián)系。對于核心企業(yè)來說，其收益來源不及融資企業(yè)那么明確，參與應收賬款融資的動力相對不足，是否愿意為中小企業(yè)提供相關(guān)擔保是供應鏈應收賬款融資形成的基本前提所在。若是提供擔保，核必企業(yè)既可以享受延期還款帶來的收益，也能有效保障自身貨源的穩(wěn)定；但核心企業(yè)也需要對中小企業(yè)進行綜合考量，例如，中小企業(yè)會將貸款用于連續(xù)生產(chǎn)還是進行其他風險投資，中小企業(yè)若是違約，將會對自身利益造成多大程度的損害等。在中小企業(yè)獲得核心企業(yè)的擔保后，銀行可以選擇貸款或者不貸款。一方面，銀行希望可以發(fā)放貸款獲得利息及其他中間業(yè)務收入，并與供應鏈上的企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。但另一方面，又對企業(yè)能否到期還款有所懷疑。在獲得貸款后，中小企業(yè)與核心企業(yè)如果都守約，則能實現(xiàn)銀企共贏，充分發(fā)揮供應鏈金融的優(yōu)勢，促進產(chǎn)業(yè)、金融的融合；若有一方違約，既會影響整條供應鏈的穩(wěn)定，也會受到來自供應鏈的懲罰；若是雙方都不守約，供應鏈鏈條斷裂，合作難以為繼。面對企業(yè)的違約，銀行可能會采取行動，例如要求擔保企業(yè)還款、采取訴訟手段等，也可能放棄斗爭，不予追究。2.3參與方之間的主要博弈關(guān)系

銀行、核心企業(yè)以及中小企業(yè)間的博弈關(guān)系主要包括：(l)核心企業(yè)參與供應鏈金融融資的博弈。核心企業(yè)是否愿意為中小企業(yè)提供擔保的博弈，這一博弈是供應鏈應收賬款融資形成的必要條件；(2)銀行參與供應鏈金融融資的博弈。銀行是否為中小企業(yè)提供貨款，直接影響合作的最終達成；(3)中小企業(yè)與核心企業(yè)還款選擇的博弈。在獲得貸款后，中小企業(yè)、核心企業(yè)守約則能實現(xiàn)三方共贏，違約既會損害彼此的利益，也會給銀行帶來損失；(4)銀企博弈。面對企業(yè)的違約，銀行若是采取行動將會加大企業(yè)的違約懲罰力度。3 關(guān)于供應鏈應收賬款融資風險問題的博弈認識

在供應鏈金融模式下，銀行所面對的違約風險更加趨于復雜化，核心企業(yè)的信用狀況、供應鏈的穩(wěn)定性等都是銀行面臨的違約風險的主要影響因素。3.1提高核心企業(yè)對中小企業(yè)的管控能力

同銀行相比，核心企業(yè)對于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、物流、資金流等信息更為了解，對行業(yè)周期及微觀運行的認識更為深刻。通過加強對中小企業(yè)的貸后監(jiān)督，掌握其貸款資金流向與用途，可以有效保障購銷合同的順利完成。3.2加大對虛假信息的處罰力度

中小企業(yè)的信用資質(zhì)越差，為取得貸款所需付出的包裝成本也就越大。在大數(shù)據(jù)時代，銀行在對中小企業(yè)提出的融資申請進行仔細甄別的同時，也要加大虛假信息的處罰力度。通過不斷完善中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫，可以增加信息透明度，促使其包裝成本不斷加大。3.3建立合理的違約懲罰制度

第8篇：供應鏈金融的建議范文

一、課題的提出

近年來，由于國內(nèi)經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變與全球經(jīng)濟低迷的影響，出現(xiàn)更多中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)象，“融資難”已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸[1]。因此，研究中小企業(yè)供應鏈融資的風險控制方法可以使供應鏈融資在解決中小企業(yè)發(fā)展困境問題中發(fā)揮更大作用，減少中小企業(yè)和金融機構(gòu)在融資方面的的損失，促進中小企業(yè)經(jīng)濟更快更好地發(fā)展。為了進一步了解遼寧省中小企業(yè)供應鏈融資風險狀況，我們對遼寧省中小企業(yè)供應鏈融資風險情況展開了調(diào)查和分析。

二、中小企業(yè)供應鏈融資風險調(diào)查概述與結(jié)論

（一）調(diào)查樣本情況

本次調(diào)查我們共發(fā)放調(diào)查問卷400份，其中包括電子版網(wǎng)上調(diào)查和現(xiàn)場采訪記錄。實際回收334份，但由于部分問卷表達不清晰或填寫有誤，有效問卷為312份，本調(diào)查的問卷有效回收率為78.0%。調(diào)查問卷對被調(diào)查對象的從業(yè)年限、單位性質(zhì)、從事工作、和工作職稱等方面的基本資料進行調(diào)查，調(diào)查結(jié)果為制造業(yè)占15%，建筑業(yè)占8%，批發(fā)業(yè)占12%，零售業(yè)占16%，住宿餐飲業(yè)占10%，交通運輸業(yè)占8%，物流倉儲業(yè)占14%，軟件信息技術(shù)服務業(yè)占9%，其他占8%。

（二）遼寧省中小企業(yè)供應鏈融資風險的概況

供應鏈融資的風險總體來說主要包括五大風險，即信用風險、操作風險、道德風險、運營風險和法律風險，通過調(diào)查和統(tǒng)計分析，信用風險的所占比重為43%，操作風險所占比重為25%，法律風險所占比重為15%，運營風險所占比重為12%，道德風險所占比重為5%。信用風險比重較大，達到43%，其次是操作風險，占總體的25%，法律風險、運營風險和道德風險所占比重相對較小。

（三）遼寧省中小企業(yè)供應鏈融資風險因素概況

調(diào)查問卷中列出了影響中小企業(yè)供應鏈融資風險的幾種主要因素，分別是政府因素、金融機構(gòu)因素、企業(yè)自身因素以及其他因素，其所占比重分別為14%，37%，43%，6%。由此可見，影響遼寧省中小企業(yè)供應鏈融資模式最主要的風險因素是企業(yè)自身，其次是金融機構(gòu)，這兩種因素占總體影響因素的80%，政府因素和其他因素只占總體影響因素的20%。

（四）結(jié)論

本次調(diào)查，我們對遼寧省大連、沈陽、錦州三個城市的企業(yè)人員進行了問卷調(diào)查。我們從政府、金融機構(gòu)、企業(yè)自身、其他四個因素來對中小企業(yè)供應鏈融資風險進行分析得出：政府出臺相關(guān)政策和建立良好的法制環(huán)境可以降低中小企業(yè)供應鏈融資的風險；金融機構(gòu)建立健全信用擔保體系可以降低中小企業(yè)供應鏈融資的風險；中小企業(yè)建立有效的管理制度和保證自身經(jīng)營狀況及財務狀況良好可以降低中小企業(yè)供應鏈融資的風險；完善供應鏈參與者的監(jiān)管程序和建立市場商品信息收集等可以降低中小企業(yè)供應鏈融資的風險。

三、遼寧省中小企業(yè)供應鏈融資風險存在的問題

調(diào)查結(jié)果顯示，影響供應鏈融資風險的因素錯綜復雜，供應鏈融資風險主要存在以下的問題：

（一）供應鏈管理意識普遍薄弱

根據(jù)問卷調(diào)查可以看出，遼寧省的中小企業(yè)供應鏈的管理意識薄弱，供應鏈呈現(xiàn)出松散的特征，并且邊界模糊，中小企業(yè)在對供應鏈成員管理方面缺乏制度化和規(guī)范化，對供應商缺乏綜合性的評價措施。核心企業(yè)在供應鏈融資過程中對資金的引入沒有適當?shù)牟扇±婕钚袨?，導致供應鏈成員對企業(yè)存在的歸屬感得不到滿足、對其的信譽感也很難建立。核心企業(yè)供應鏈管理意識淡薄和能力有限，致使供應鏈融資業(yè)務的發(fā)展停滯不前。

（二）信用體系尚不完整

根據(jù)對遼寧省部分中小企業(yè)的調(diào)查可知，很多中小企業(yè)不知道資金管理體系和健全的信用關(guān)系的重要性，導致金融機構(gòu)和企業(yè)之間以及供應鏈成員之間的信用得不到保證。在供應鏈融資過程中金融機構(gòu)無法完全的準確了解企供應鏈的整體情況，只能根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)的調(diào)查和分析去考慮是否要貸款給企業(yè)。這樣一來，金融機構(gòu)就無法根據(jù)供應鏈成員的經(jīng)營和決策的情況去決定是否貸款給該企業(yè)和調(diào)整自身的信貸決策，必定會加大資金的使用風險。

（三）供應鏈整體潛在風險較大

從調(diào)查中可以明顯的看出供應鏈融資本身存在很大風險的。因為中小企業(yè)的資產(chǎn)負債率高、缺乏抵押與擔保和信息透明度低等特征，金融機構(gòu)考慮供應鏈的穩(wěn)定性，為其提供縮短應收賬款、提供擔保、延長應收賬款期限等幫助，但這也會是自身的發(fā)展受到了資金的束縛。另外，中小企業(yè)沒有真正的站在供應鏈所在上下游企業(yè)的財務利益方面考慮，這種不負責任的態(tài)度導致供應鏈融資整體存在的風險增大。

（四）信息技術(shù)滯后

由調(diào)查分析可知，目前遼寧省中小企業(yè)的信息技術(shù)和電子商務的發(fā)展緩慢，導致供應鏈融資過程中的信息傳遞速度較慢和技術(shù)含量偏低。另外，遼寧省中小企業(yè)供應鏈融資過程中的單證、出賬、贖帳等環(huán)節(jié)上需要人工確認，這樣就大大降低了工作的效率，同時也增大了風險率。另外，中小企業(yè)、金融機構(gòu)、其他供應鏈參與者技術(shù)應用水平的不一致造成了供應鏈所要求的信息流不能共享以及與資金流對接不上，影響了供應鏈融資的效率，也使金融機構(gòu)的操作風險大大增加。

四、遼寧省中小企業(yè)供應鏈融資風險的防范建議

（一）政府方面

政府出臺相關(guān)的政策和加大扶持力度，為中小企業(yè)設立專項基金或建立專門的融資擔保機構(gòu)，支持中小企業(yè)采用供應鏈融資模式，從而降低供應鏈融資的風險；政府要建立社會信用系統(tǒng)，創(chuàng)造公正的法制環(huán)境，保證金融機構(gòu)能夠在依法維權(quán)方面減少政府的行政干預，把金融機構(gòu)的風險損失降到最低程度。

（二）金融機構(gòu)方面

金融機構(gòu)可以通過建立針對中小企業(yè)的信用擔保體系，把信用等級、信用評估和信用作為信用制度的主要內(nèi)容。建立健全信用擔保體系；降低供應鏈融資條件，推行“1+N”的營銷模式。

第9篇：供應鏈金融的建議范文

1.1提高供應鏈效率

“線上供應鏈金融”使得供應鏈上下游企業(yè)通過網(wǎng)上銀行或銀企直聯(lián)實現(xiàn)在線融資服務。同時，通過貼合供應鏈金融的運作和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，使得融資審批時間縮短到不到一小時，贖貨（還款）審批時間縮短到幾分鐘，銀行資金的獲取從以工作日計變?yōu)橐苑昼娪?，大大提升了供應鏈效率?/p>

1.2信息共享，風險降低

在供應鏈企業(yè)間，授信額度、庫存、銷量流轉(zhuǎn)等數(shù)據(jù)在網(wǎng)絡平臺上清晰羅列，使得上下游企業(yè)能夠更加合理、快速的安排采購、排產(chǎn)、銷售等各項活動；在物流公司中，線上供應鏈金融系統(tǒng)與物流公司對接，使得客戶能夠在線辦理抵/質(zhì)押品入庫、贖貨等，同時物流監(jiān)管公司通過線上供應鏈金融系統(tǒng)實現(xiàn)全國各處分散監(jiān)管駐點的統(tǒng)一管理；在銀行中，通過線上供應鏈金融系統(tǒng)，銀行能夠?qū)崟r監(jiān)控抵/質(zhì)押品情況，以及供應鏈運作效率等；通過以上三方面的信息共享，大大降低銀行的壞賬風險與供應鏈風險。

1.3降低信息甄別成本與操作成本

通過線上供應鏈金融系統(tǒng)，銀行能夠從電子商務平臺快速獲得所需要的有關(guān)商品、應收賬款、企業(yè)等關(guān)鍵信息，降低了銀行的信息甄別成本。另外，“線上供應鏈金融”使供應鏈企業(yè)間信息交互標準化和電子化，節(jié)省各環(huán)節(jié)參與費用。據(jù)社科院專家初步估計：千家企業(yè)上線，一年僅節(jié)約紙張一項就相當于少砍伐3000多顆樹/100畝原始森林。同時，在線信息共享提高了銀行職員的工作效率：所有申請通過網(wǎng)銀提交，不用反復、不用傳真、不用郵寄，自動生成電子臺帳及相關(guān)統(tǒng)計報表，節(jié)省大量的工作時間。

1.4實現(xiàn)供應鏈線上協(xié)同

通過電子商務平臺，核心企業(yè)將企業(yè)內(nèi)部和外部的商務活動高度融合，包括企業(yè)內(nèi)部“產(chǎn)‐供‐銷”協(xié)同，以及企業(yè)與供應商、企業(yè)與客戶、企業(yè)與物流之間的協(xié)調(diào)工作。而線上供應鏈金融使得供應鏈中的支付結(jié)算問題（資金流），也真正實現(xiàn)了在線協(xié)同。完整實現(xiàn)“商流‐資金流‐物流‐信息流”的所有功能在線提供、在線使用。

2線上供應鏈金融發(fā)展瓶頸分析

2.1缺乏統(tǒng)一的商品編碼

目前，深圳發(fā)展銀行自主研發(fā)了一套標準商品編碼，通過“標識代碼+分類代碼+屬性代碼”，將涉及國民經(jīng)濟行業(yè)可能作為押品的商品分類，進行簡化編碼，解決了供應鏈與物流、資金流、信息流等服務主體之間的商品識別體系的兼容問題。但是，國內(nèi)其他銀行研究開發(fā)此類商品編碼仍需一定時間，雖然，深圳發(fā)展銀行已明確提出愿意將自身研發(fā)的編碼體系免費開放，但編碼的后續(xù)維護與更新，還需要國內(nèi)銀行同業(yè)工會或相關(guān)行業(yè)組織共同完成。

2.2缺乏相應的操作平臺

線上供應鏈金融服務需要買賣雙方的ERP系統(tǒng)和銀行電子商務平臺的對接，深圳發(fā)展銀行“線上供應鏈金融”與核心企業(yè)及其上下游企業(yè)、物流企業(yè)等實現(xiàn)系統(tǒng)對接和數(shù)據(jù)交互，通過數(shù)字簽名技術(shù)進行客戶身份認證，客戶在線提交電子資料，審批過程直接線上進行。但是，目前國內(nèi)其他銀行線上融資系統(tǒng)基本上是銀行內(nèi)部的獨立操作系統(tǒng)，無法與供應鏈上多方實現(xiàn)對接和交互，主要提供線上數(shù)據(jù)錄入功能，客戶需線下提交紙質(zhì)審批資料并加蓋公章，審批過程仍在線下進行。

2.3信息的不確定性

由于供應鏈的共享信息都是由各節(jié)點企業(yè)的內(nèi)部信息系統(tǒng)提取和集成的，一方面，出于保證自己利益最大化的考慮，各節(jié)點企業(yè)可能會隱藏一些敏感信息和涉及商業(yè)秘密的信息，或者為提高客戶的購買欲，夸大一部分信息，使信息失真；另一方面由于安全漏洞和病毒、間諜軟件等網(wǎng)絡安全，隱患嚴重破壞供應鏈與銀行之間的信息傳遞，給線上供應鏈金融的運作帶來了風險。同時，信息在處理過程中因使用技術(shù)不當、信息轉(zhuǎn)化標準體系不一致等問題，而帶來信息失真的風險。

2.4銀行內(nèi)部操作風險增加

線上供應鏈金融的應用使所有供應鏈金融活動在線提供，這對銀行職員的素質(zhì)要求、計算機操作水平的要求大大提高，同時，對于參與線上供應鏈金融的中小企業(yè)數(shù)據(jù)處理能力、操作水平要求也更加嚴格，但是，目前我國相關(guān)從業(yè)人員的業(yè)務素質(zhì)仍相對較低，無法滿足電子商務以及線上供應鏈金融服務快速發(fā)展的要求。過低的員工素質(zhì)與操作技能所帶來的操作失誤，將可能給線上供應鏈金融帶來較大損失。

3建議

3.1建立先進信息系統(tǒng)，加快企業(yè)信息化進程

首先，我國中小企業(yè)要重視電子商務技術(shù)的應用，加大投資建立健全先進的信息系統(tǒng)，實現(xiàn)我國中小企業(yè)與銀行對接；其次，我國政府與行業(yè)工會協(xié)助建立統(tǒng)一的商品編碼體系，實現(xiàn)大供應鏈金融，完成商品識別與信息數(shù)據(jù)化。最后，國內(nèi)其他銀行應加大與深發(fā)展的交流，加大投資建設銀行內(nèi)部信息系統(tǒng)，實現(xiàn)匯票系統(tǒng)的線上發(fā)展，以豐富線上供應鏈金融的服務內(nèi)容。

3.2加強相關(guān)業(yè)務培訓，提升業(yè)務人員素質(zhì)

線上供應鏈金融的發(fā)展必須以人員素質(zhì)的提升為依托，無論是我國銀行還是中小企業(yè)都應該從招募與甄選、培訓、激勵等各個人力資源模塊入手提高業(yè)務人員素質(zhì)。