金融監(jiān)管問題精選(九篇)

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第1篇：金融監(jiān)管問題范文

我國在社會主義的初級階段在地域性特點上，表現(xiàn)的最明顯的就是：城鄉(xiāng)的二元化結(jié)構(gòu)，城鄉(xiāng)二元化結(jié)構(gòu)在當(dāng)時的情況之下，嚴(yán)重的制約到了我國農(nóng)村金融業(yè)的發(fā)展，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)充分的體現(xiàn)出了，在我國實行計劃經(jīng)濟體制時期，該體制對于農(nóng)村金融發(fā)展的阻礙。我國在改革開放前的計劃經(jīng)濟時代，我國城市地區(qū)經(jīng)濟在一窮二白的基礎(chǔ)之上快速的發(fā)展了起來，特別是城市的工業(yè)建設(shè)去了驕人的成績。在當(dāng)時的那種情況之下，與城市經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，形成鮮明對比的則是我國廣大地區(qū)的農(nóng)村經(jīng)濟，然而農(nóng)村經(jīng)濟由于受到當(dāng)時國家經(jīng)濟政策的影響，發(fā)展的相對緩慢，并且沒有受到應(yīng)有的相關(guān)重視。由于這樣情況的存在，在我國就出現(xiàn)了知道目前依然還存在的城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。不管是在計劃經(jīng)濟時代還是在改革開放的初期，發(fā)展工業(yè)一直是我們國家經(jīng)濟發(fā)展的重要目標(biāo)和方向，也是帶動國民生產(chǎn)總值增長的最要推動力量，因此，就出現(xiàn)了國家大量的投資、政策更加的傾向于工業(yè)，工業(yè)的發(fā)展有力的帶動了城市經(jīng)濟的發(fā)展，城市經(jīng)濟的發(fā)展，也帶動了城市金融業(yè)的發(fā)展，并且不斷的發(fā)展壯大了起來。與城市形成鮮明對比的是農(nóng)村，由于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展緩慢，也導(dǎo)致了農(nóng)村金融發(fā)展的同樣緩慢，與城市金融形成了相當(dāng)?shù)牟罹?，因此在農(nóng)村中的，為農(nóng)民進(jìn)行相關(guān)金融服務(wù)的金融機構(gòu)建設(shè)也是不健全、不完善的。在相當(dāng)長的一段時間之內(nèi)，城市經(jīng)濟不管是發(fā)展速度、發(fā)展的規(guī)模以及經(jīng)濟發(fā)展的程度都已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超過了農(nóng)村地區(qū)，因此，城市地區(qū)的金融機構(gòu)吸引了大部分的金融投資、金融業(yè)務(wù)、金融人才，這樣的發(fā)展?fàn)顩r，在很大程度上，抑制了農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展。在最近的十年時間內(nèi)，國家在重視城市經(jīng)濟建設(shè)的同時，把更多的注意力轉(zhuǎn)向了農(nóng)村地區(qū)，黨和國家政府機關(guān)根據(jù)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展情況，出臺了不少的惠農(nóng)政策、惠農(nóng)措施、來扶持三農(nóng)經(jīng)濟的發(fā)展。隨著農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)得不斷深入，落后的農(nóng)村金融在抑制了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在國家經(jīng)濟發(fā)展當(dāng)中，一直處于一種劣勢的地位，因此發(fā)達(dá)國家在發(fā)展工業(yè)的同時，也很重視農(nóng)業(yè)風(fēng)險補償機制方面的有關(guān)建設(shè)，與國外形成鮮明對比的是，在我國農(nóng)村金融發(fā)展的還不夠完善，因此，在我國農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)業(yè)風(fēng)險補償機制還處在建立的初期階段，還有相當(dāng)多的不完善的地方。在我國廣大農(nóng)村地區(qū)實行農(nóng)業(yè)風(fēng)險補償機制對于發(fā)展我國落后的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟和農(nóng)業(yè)金融發(fā)展，都具有著現(xiàn)實和深遠(yuǎn)的意義和作用，因此，要想有效的實現(xiàn)我國農(nóng)業(yè)金融的更好、更穩(wěn)健的發(fā)展，構(gòu)建完善的農(nóng)村風(fēng)險補償機制就顯得更加的必要和不可缺少了。在我國相當(dāng)多的地區(qū)，由于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟都相對欠發(fā)達(dá)，因此，在這些地區(qū)的金融機構(gòu)并不是很想把相關(guān)的金融業(yè)務(wù)發(fā)展到這些農(nóng)村地區(qū)，也已經(jīng)嚴(yán)重的影響到了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，在目前的情況下，國家必須構(gòu)建相應(yīng)的農(nóng)村風(fēng)險補償機制以保證農(nóng)村地區(qū)三農(nóng)經(jīng)濟的快速發(fā)展。

二、信用社諸多矛盾的存在

農(nóng)村信用社的在成立時，最主要的目的和作用就是更好的促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展和建設(shè)。農(nóng)村信用社在人員的組成上，主要是由信用社的管理人員、信用社的資金使用人員等組成的。信用社自成立到目前為止，在一定程度上，服務(wù)了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，但是，在最初成立的時候所設(shè)計的一些功能，并沒有能夠很好的得以響應(yīng)。首先，是農(nóng)村信用社的人員組成上，農(nóng)村信用社按道理來說，應(yīng)該是由廣大的農(nóng)村社員所共同組成的，但是，實際情況卻是，它是由國家強制所規(guī)定的產(chǎn)物。其次，農(nóng)村信用社設(shè)立的目的是為了讓更多需要資金支持的廣大農(nóng)民得到幫助。但在具體的執(zhí)行上，這一點做的是相當(dāng)不理想，一些真正需要自己支持的農(nóng)民，并沒有得到其應(yīng)該有的資金幫助。再者，農(nóng)村信用社今后的發(fā)展道路和發(fā)展方向也不是很明確的。農(nóng)村信用社的發(fā)展原則是采取合作化的發(fā)展道路，但是，這種合作化的發(fā)展道路在具體的實施中發(fā)現(xiàn)并不理想，廣大農(nóng)村地區(qū)的信用社對發(fā)展合作化熱情并不高，甚至在一些地方存在著抵觸性的情緒。在對農(nóng)村信用社的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，不少信用社的法人獨立地位得不到根本上的保障。農(nóng)村信用社的高級管理人員在成立之初時，立的目的是讓懂金融的專業(yè)人士帶領(lǐng)信用社更好更快的發(fā)展，但是，現(xiàn)實中的高級管理人員，則是由農(nóng)村信用合作社的上級主管部門所指定的，已經(jīng)偏離了原來在成立時候的設(shè)計目標(biāo)和意義。

三、民間金融沒有合法地位

第2篇：金融監(jiān)管問題范文

金融監(jiān)管是指金融主管當(dāng)局對金融機構(gòu)實施全面的、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此來促使金融機構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營、安全可靠和健康地發(fā)展。金融監(jiān)管的首要目標(biāo)是維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定，具體目標(biāo)是保護(hù)存款人和投資人的利益。

（一）實施金融監(jiān)管是實現(xiàn)國民經(jīng)濟健康發(fā)展的需要

金融業(yè)是以貨幣信用、證券及保險業(yè)務(wù)等為主要經(jīng)營內(nèi)容的特殊行業(yè)，與國民經(jīng)濟整個運行息息相關(guān)。一旦金融機構(gòu)經(jīng)營失敗或發(fā)生金融危機，就會對整個社會經(jīng)濟生活產(chǎn)生不良影響。隨著國民經(jīng)濟的迅速貨幣化和經(jīng)濟關(guān)系的信用化，以貨幣信用制度和銀行制度為主體的金融結(jié)構(gòu)具有極其廣泛深刻的滲透性和擴散，金融體系成為國民經(jīng)濟的神經(jīng)中樞和社會經(jīng)濟的調(diào)節(jié)器，它具有影響社會全局利益和社會政治經(jīng)濟發(fā)展等特殊的公共性和全局性。因此，只有加強對社會金融業(yè)的監(jiān)督與管理，才能引導(dǎo)和促進(jìn)金融業(yè)發(fā)揮其對社會經(jīng)濟生活的積極影響作用，推動國民經(jīng)濟的良循環(huán)。

（二）實施金融監(jiān)管是維護(hù)社會經(jīng)濟穩(wěn)定的需要

市場經(jīng)濟條件下，金融機構(gòu)之間不可避免地要進(jìn)行激烈的競爭。這種競爭如果失去調(diào)節(jié)、監(jiān)督、控制，會偏離正確方向，形成破壞性競爭或壟斷，從而影響整個金融業(yè)的健康發(fā)展，破壞了社會的安定團結(jié)。因此，為了維護(hù)社會經(jīng)濟穩(wěn)定，為經(jīng)濟發(fā)展提供一個寬松的金融環(huán)境，避免過度競爭，有必要對金融業(yè)實行監(jiān)督和管理，督促金融機構(gòu)向著適度競爭、規(guī)范競爭的方向發(fā)展。

（三）實施金融監(jiān)管是正確貫徹國家貨幣政策、認(rèn)真執(zhí)行金融法規(guī)制度的需要

無論是在貫徹落實國家金融、貨幣政策方面，還是在實施和執(zhí)行國家金融法規(guī)制度的過程中，隨著實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)和執(zhí)行國家金融法規(guī)制度難度的不斷加大，不同的政策目標(biāo)之間很難只依靠傳統(tǒng)的貨幣政策手段協(xié)調(diào)，大量的金融關(guān)系以及各種矛盾和問題也很難只依靠司法機關(guān)來調(diào)整和評判，還必須輔之以金融監(jiān)督管理，使金融業(yè)的發(fā)展方向、經(jīng)營活動等符合國家貨幣金融政策意圖和金融法規(guī)制度的要求。

二、我國金融監(jiān)管面臨的問題分析

（一）金融機構(gòu)存在的問題

當(dāng)前我國國有商業(yè)銀行在金融監(jiān)管方面存在的問題主要表現(xiàn)為內(nèi)控機制滯后，首先是各級管理層重國家計劃，輕自身管理，重速度和規(guī)模，輕質(zhì)量和效益，在資金管理方面，表現(xiàn)為資金審批程序不健全，對資金使用的監(jiān)控不嚴(yán)；貸款審查不嚴(yán)格，手續(xù)不全，沒有真正做到貸前調(diào)查、貸后檢查，使得信貸風(fēng)險加劇。其次是人事控制機制不完善，商業(yè)銀行的員工隊伍規(guī)模龐大，層次結(jié)構(gòu)不合理，沒有建立起一套行之有效且完善的員工業(yè)績考評和激勵競爭機制。然后是上下級缺乏有效的約束，由于分支機構(gòu)不具有法人資格，其行為所產(chǎn)生的一切后果均由總行承擔(dān)，分支機構(gòu)的違規(guī)或不審慎行為都可給整個系統(tǒng)釀成大禍。再次是職能監(jiān)督崗權(quán)威性缺失，職能監(jiān)督部門實行“既向本級行行長負(fù)責(zé)，又對上級行政職能部門負(fù)責(zé)”的管理模式，致使其監(jiān)督工作實際上陷入一種無序和無效的狀態(tài)；內(nèi)審監(jiān)督機構(gòu)不健全，有些商業(yè)銀行沒有單獨設(shè)立內(nèi)審機構(gòu)。證券市場和保險市場存在的問題，由于我國證券市場目前是非自由的市場，它除了市場本身特有的因素外，還受政治體制、傳統(tǒng)觀念、偶發(fā)事件和隨機因素的影響，我國證券市場仍處于走向規(guī)范化的初級階段，發(fā)育程度低，而且不規(guī)范。在證券市場主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先是市場主體行為扭曲；其次是定價機制扭曲；再次是市場處于分割狀態(tài)；最后是缺乏有效的市場退出機制。在保險市場表現(xiàn)在：市場發(fā)展不完善；計劃經(jīng)濟體制對人事制度影響較大；內(nèi)部管理不嚴(yán)、競爭力不強，沒有建立真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)制度，在經(jīng)營理念上重保費規(guī)模、輕經(jīng)營效益；重保單數(shù)量、輕保單質(zhì)量，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營效益下降，在經(jīng)營環(huán)節(jié)上，重承保、輕理賠，嚴(yán)重?fù)p害了保險公司乃至整個保險業(yè)的信用。

（二）金融監(jiān)管本身存在的問題

我國金融監(jiān)管的時間較短，在金融監(jiān)管的方法手段、技術(shù)條件以及信息披露等方面，我國還存在許多問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先是金融監(jiān)管有效性不足，金融監(jiān)管內(nèi)容過于狹窄，我國目前的監(jiān)管內(nèi)容主要是市場準(zhǔn)入監(jiān)管中還存在著重審批輕管理、重傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)輕表外業(yè)務(wù)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)、重國有銀行輕其他銀行和非銀行金融機構(gòu)等問題，不能實現(xiàn)完全有效地監(jiān)管。其金融監(jiān)管仍偏重于合規(guī)性監(jiān)管，嚴(yán)格的管制極大地遏制了金融創(chuàng)新的有效空間；對金融機構(gòu)日常經(jīng)營的風(fēng)險性監(jiān)管涉及不多；監(jiān)管措施的效能未得到充分發(fā)揮，對金融機構(gòu)違規(guī)行為的處罰不夠嚴(yán)厲，違規(guī)處罰中缺乏嚴(yán)厲性，對違規(guī)行為的處罰缺乏有效性。其次是金融信息披露滯后，信息披露滯后于監(jiān)管和外部市場約束的需要，我國金融機構(gòu)關(guān)于信息披露的法制觀念不夠，數(shù)據(jù)資料編報的隨意性較大，信息披露缺乏強制性和規(guī)范性；金融信息披露的范圍小，內(nèi)容比較單一，信息不完備，缺乏專門的金融信息開發(fā)和傳播中介機構(gòu)，使得金融信息在低水平上傳播和利用。

三、完善我國金融監(jiān)管的措施分析

（一）完善金融機構(gòu)內(nèi)控機制

完善金融機構(gòu)內(nèi)控機制就必須深入到金融機構(gòu)內(nèi)部的組織、結(jié)構(gòu)、觀念、管理等各個環(huán)節(jié)，建立起有效的內(nèi)部控制機制，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險（包括經(jīng)營風(fēng)險、業(yè)務(wù)風(fēng)險、非系統(tǒng)性市場風(fēng)險等）、維持安全的目的。

首先，要提高對加強內(nèi)控機制建設(shè)的認(rèn)識，金融機構(gòu)的各級管理人員要充分認(rèn)識內(nèi)控建設(shè)的重要性，把它作為經(jīng)營管理工作中的關(guān)鍵一環(huán)，常抓不懈，落到實處，這樣才能有助于金融機構(gòu)內(nèi)控機制的建立健全和充分發(fā)揮作用。

其次，要完善法人治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)著力于打破現(xiàn)有的銀行業(yè)壟斷，引進(jìn)市場競爭機制，實現(xiàn)銀行運作機制的轉(zhuǎn)換，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)改革，建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)控制度，生發(fā)出市場對銀行監(jiān)管的力量，通過實施國有銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革與創(chuàng)新，將國有商業(yè)銀行改造成為治理結(jié)構(gòu)完善、運行機制健全、經(jīng)營目標(biāo)明確、財務(wù)狀況良好，具有較強國際競爭力的大型現(xiàn)代商業(yè)銀行。

然后，建立風(fēng)險管理體制，要完善授權(quán)授信制度，實行分級授權(quán)、分類管理制度，推行以獨立盡職調(diào)查、民主風(fēng)險評審、嚴(yán)格決策紀(jì)律和問責(zé)制為核心的“三位一體”授信決策機制，要健全決策約束機制和責(zé)任人制度。建立和完善以審貸分離為核心的貸款決策風(fēng)險約束機構(gòu)，對行長的決策行為進(jìn)行有效約束。實行崗位約束，建立貸款決策責(zé)任人制度，把風(fēng)險貸款責(zé)任分解到個人；建立風(fēng)險責(zé)任制，董事長、董事、行長等高級管理人員的任免、獎懲直接與銀行的經(jīng)營風(fēng)險掛鉤。建立常規(guī)的審計檢查制度，履行對銀行內(nèi)部各部門的審計監(jiān)督，對重大案件和銀行行長的審計可以會同銀監(jiān)會組成聯(lián)合審計組來進(jìn)行。

最后，完善市場化用人機制和分配機制，金融機構(gòu)應(yīng)將引入競爭機制作為干部管理制度改革的切入點，實行中層干部公開競聘制度和末位淘汰制度、員工內(nèi)退制度，通過競爭上崗、崗位交流、末位淘汰，實現(xiàn)員工與崗位、能力與需要的最佳結(jié)合。引入有效的激勵和處罰機制，在內(nèi)部控制制度的運作過程中，要堅持獎懲分明。

（二）完善金融監(jiān)管體制

鼓勵金融創(chuàng)新和加強風(fēng)險監(jiān)管。金融監(jiān)管當(dāng)局要對金融創(chuàng)新進(jìn)行相應(yīng)的技術(shù)和政策指導(dǎo)以及制定有關(guān)的規(guī)章制度，適當(dāng)放開對金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的限制，除了對一些超出目前監(jiān)管水平的業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)行限制外，應(yīng)鼓勵銀行機構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和加強風(fēng)險管理。配合金融機構(gòu)改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)制定一套具有可操作性的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制的評價標(biāo)準(zhǔn)與辦法，在日常監(jiān)管中，將銀行治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度的建立與執(zhí)行情況作為監(jiān)管的重要內(nèi)容。加強對金融機構(gòu)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管；實現(xiàn)從機構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變；要根據(jù)各金融機構(gòu)不同的現(xiàn)狀實施差別監(jiān)管，監(jiān)管部門要建立統(tǒng)一的監(jiān)管框架體系，完善金融機構(gòu)市場準(zhǔn)入制度，對金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營實行審慎監(jiān)管，對金融機構(gòu)實施有效的市場退出；實現(xiàn)工作重心由合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，完善金融監(jiān)管人員素質(zhì)體系。

另外，為了規(guī)范監(jiān)管行為，實現(xiàn)金融監(jiān)管連續(xù)穩(wěn)定，我國必須遵守入世的承諾，參照國際準(zhǔn)則，加快對金融法律、法規(guī)的制定、修改和完善，建立健全與國際金融法規(guī)接軌的金融法律體系。健全信息披露制度，增強監(jiān)管部門政策透明度。政策調(diào)整應(yīng)向金融參與者公示，以保障每個金融市場參與者對當(dāng)局政策變動的知情權(quán)；構(gòu)建多層次的信息披露體系；完善金融信息的強制披露制度；充實信息披露內(nèi)容，根據(jù)金融業(yè)具體活動的特點，加強會計信息、統(tǒng)計信息和非量化信息的信息披露；建立金融監(jiān)管資料信息共享制度，培育信息披露的基礎(chǔ)條件。此外，針對從事混業(yè)經(jīng)營的金融集團，監(jiān)管部門還應(yīng)對其需要向監(jiān)管部門報告的內(nèi)容以及需要向公眾披露的信息做出盡可能明確的規(guī)定。

參考文獻(xiàn)：

[1]李嘉寧，關(guān)于推動我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制建設(shè)的思考[J]，長江大學(xué)學(xué)報，2004,4

第3篇：金融監(jiān)管問題范文

關(guān)鍵詞:金融危機;金融監(jiān)管;社會責(zé)任

中圖分類號:F832.1文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1007-4392(2009?雪10-0046-02

一、金融危機爆發(fā)的深層原因:金融監(jiān)管者社會責(zé)任的缺失

美國金融市場的運作機制和監(jiān)管制度一直被視為全球典范,然而卻在美國出現(xiàn)了嚴(yán)重的監(jiān)管空白和失控問題。金融監(jiān)管者面對市場風(fēng)險的沉默、縱容和不作為使得金融監(jiān)管作用幾乎失效,監(jiān)管機構(gòu)沒有能夠在危機爆發(fā)之前冷卻市場的盲目樂觀態(tài)度并阻止市場參與者的過度投機行為,反而讓更多的投機活動有恃無恐、肆無忌憚,最終釀成今日不可收拾的苦果。美聯(lián)儲在幾年前就已經(jīng)開始關(guān)注房貸標(biāo)準(zhǔn)放松問題直至危機爆發(fā),還沒有在此問題上有所作為。就此觀之,先有金融監(jiān)管者的社會責(zé)任缺失,才有金融監(jiān)管制度建設(shè)不能及時跟進(jìn)金融創(chuàng)新步伐,進(jìn)而金融監(jiān)管的效力不能有效約束市場行為,風(fēng)險由此不斷積聚,最后金融危機的爆發(fā)成為一種必然。筆者認(rèn)為,金融監(jiān)管者社會責(zé)任的缺失是危機爆發(fā)的深層原因。

二、金融監(jiān)管者的社會責(zé)任

金融監(jiān)管是政府行政力量在金融領(lǐng)域的延伸,自身不以盈利為目的,而是為公共利益服務(wù)。由此,金融監(jiān)管者的社會責(zé)任與一般企業(yè)的社會責(zé)任大有區(qū)別。從金融監(jiān)管在社會經(jīng)濟領(lǐng)域的重要地位和特殊作用來看,筆者認(rèn)為,金融監(jiān)管者的社會責(zé)任是金融監(jiān)管者對于國家和民眾賦予其從事金融監(jiān)管活動的基本職責(zé)的履行。

三、金融監(jiān)管者社會責(zé)任的具體要求及評判標(biāo)準(zhǔn)

金融監(jiān)管者的社會責(zé)任應(yīng)由經(jīng)濟責(zé)任、持續(xù)發(fā)展責(zé)任、法律責(zé)任、道德責(zé)任和國際協(xié)調(diào)責(zé)任等方面構(gòu)成。

(一)經(jīng)濟責(zé)任

金融監(jiān)管者通過對經(jīng)濟金融領(lǐng)域進(jìn)行監(jiān)督和管理,以此穩(wěn)定幣值,維護(hù)金融穩(wěn)定,從而促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展的責(zé)任。這是金融監(jiān)管者最基本的社會責(zé)任。具有監(jiān)督責(zé)任和管理責(zé)任兩方面內(nèi)容。

1.監(jiān)督責(zé)任:金融監(jiān)管當(dāng)局對金融機構(gòu)實施全面的、經(jīng)常性的檢查和督促,并以此促使金融機構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營,安全可靠和健康地發(fā)展的社會責(zé)任。

2.管理責(zé)任:金融監(jiān)管當(dāng)局依法對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動實行的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列活動的責(zé)任。

對經(jīng)濟責(zé)任的考察我們可以通過國民經(jīng)濟總體運行狀況和各項經(jīng)濟指標(biāo),尤其是CPI等核心指標(biāo)進(jìn)行量化考察。金融越穩(wěn)定,經(jīng)濟越發(fā)展,金融監(jiān)管者的經(jīng)濟責(zé)任就得到充分實現(xiàn)。金融監(jiān)管者經(jīng)濟責(zé)任的實現(xiàn),也就是金融監(jiān)管者社會責(zé)任的最基本實現(xiàn)。

(二)持續(xù)發(fā)展責(zé)任

金融監(jiān)管者在維護(hù)金融穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展的同時確保整個社會可持續(xù)發(fā)展的責(zé)任。持續(xù)發(fā)展責(zé)任包括創(chuàng)新責(zé)任和保護(hù)環(huán)境及資源責(zé)任兩個方面。

1.創(chuàng)新責(zé)任:金融監(jiān)管者須對不斷創(chuàng)新的金融產(chǎn)品實施有效管理,但絕不是限制其發(fā)展。監(jiān)管者必須做到在維護(hù)金融穩(wěn)定的同時,促進(jìn)金融產(chǎn)品的合理創(chuàng)新,進(jìn)而保證金融市場的活力。我們可以通過金融市場上每年新增的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品的數(shù)量、交易量和市場穩(wěn)定性來評價金融監(jiān)管當(dāng)局在創(chuàng)新責(zé)任方面的行為。如果金融市場通過金融監(jiān)管者的監(jiān)管并沒有使金融產(chǎn)品的創(chuàng)新受到限制,相反,金融產(chǎn)品被更快速、更有序地推出,并實現(xiàn)風(fēng)險可控、穩(wěn)定運作,那么金融監(jiān)管者的創(chuàng)新責(zé)任就被充分實現(xiàn)。

2.保護(hù)環(huán)境及資源責(zé)任:雖然金融監(jiān)管者不直接從事物質(zhì)部門生產(chǎn)活動,但其有權(quán)力將資本在社會各領(lǐng)域和行業(yè)進(jìn)行調(diào)配。對那些環(huán)境污染、生態(tài)破壞嚴(yán)重的企業(yè),對那些產(chǎn)能過剩、資源利用率低的行業(yè),金融監(jiān)管者應(yīng)進(jìn)行資源的有效調(diào)配,敦促有關(guān)金融企業(yè),限制在這些領(lǐng)域的信用投放。對于保護(hù)環(huán)境及資源責(zé)任,如果金融監(jiān)管者能充分考慮社會環(huán)境和自然資源的承受力,對資本資源進(jìn)行科學(xué)合理調(diào)配,對商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)在生態(tài)環(huán)境破壞嚴(yán)重,資源利用率低的領(lǐng)域的貸款發(fā)放提供有效指導(dǎo)和控制,那么金融監(jiān)管者在此方面的責(zé)任就能充分實現(xiàn)。

(三)法律責(zé)任

金融監(jiān)管者制定相關(guān)條例和履行相關(guān)法律法規(guī)所規(guī)定的各項義務(wù)的責(zé)任。金融監(jiān)管者有制定相關(guān)條例的責(zé)任,同時金融監(jiān)管者的行為也必須受到相關(guān)法律法規(guī)的約束。首先,我們可以通過對金融監(jiān)管者制定金融法律法規(guī)行為進(jìn)行考察。如果金融監(jiān)管者能充分根據(jù)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r,金融體制改革推進(jìn)程度,制定出配套的法規(guī)條例,及時規(guī)范新增的金融產(chǎn)品和新出現(xiàn)的交易行為,那么金融監(jiān)管者的相關(guān)責(zé)任就得到實現(xiàn)。其次,我們通過了解金融監(jiān)管者是否堅持自律,切實做到依法監(jiān)管對其進(jìn)行評價。金融監(jiān)管者腐敗行為的減少甚至杜絕是評判其法律責(zé)任的重要方面。

(四)道德責(zé)任

金融監(jiān)管者滿足社會準(zhǔn)則、規(guī)范和價值觀、回報社會的責(zé)任。金融監(jiān)管者是社會的一員,作為社會一員必須承擔(dān)一定的道德責(zé)任。其又處于行業(yè)之監(jiān)管地位,對其的道德要求理應(yīng)更高。我們可以通過對金融監(jiān)管者在日常工作行為中是否嚴(yán)格按程序辦事,能不能始終堅持工作原則,做到公正審批,保守機密,不搞尋租等來對其進(jìn)行考核和評判。

(五)國際協(xié)調(diào)責(zé)任

金融監(jiān)管者加強國際交流,促進(jìn)國際合作,實現(xiàn)各方共贏的責(zé)任。如今,一國經(jīng)濟不再為一國之經(jīng)濟,一國金融不再為一國之金融。金融監(jiān)管者只有勇于承擔(dān)起國際協(xié)調(diào)的責(zé)任,借鑒國際經(jīng)驗、吸取別國教訓(xùn),加強境外合作,才能共同應(yīng)對金融危機,維護(hù)金融穩(wěn)定。金融監(jiān)管者如能充分認(rèn)識國際經(jīng)濟金融形勢,努力學(xué)習(xí)他國經(jīng)驗,對金融行業(yè)的新趨勢有正確的研判,以及能與國際監(jiān)管力量充分合作,在反洗錢、化解金融風(fēng)險和解決金融危機等領(lǐng)域形成合力,并有效擴展我國在國際經(jīng)濟金融領(lǐng)域的影響力,那么就實現(xiàn)了其國際協(xié)調(diào)責(zé)任。

四、如何加強金融監(jiān)管者的社會責(zé)任

(一)完善高校教育,注重具有社會責(zé)任感的金融人才培養(yǎng)

此次全球性金融危機又一次提醒我們要注重金融人才的思想道德教育,注重其社會責(zé)任感的培養(yǎng)。而這方面的教育工作一直以來被各高校普遍忽略。所以,我國要建設(shè)一支具有強烈社會責(zé)任感的金融監(jiān)管隊伍,就必須從人才培養(yǎng)的過程開始加強教育,轉(zhuǎn)變高校教育觀念,完善教育體系,設(shè)置相關(guān)課程,強化學(xué)生的社會責(zé)任。只有從教育抓起,從人才成長的過程抓起,才能實現(xiàn)具有社會責(zé)任感的人才培養(yǎng)目標(biāo)。

(二)改進(jìn)選拔機制,加強內(nèi)部約束

為適應(yīng)目前全球性金融危機的監(jiān)管需要以及后金融危機時期金融業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的客觀要求,應(yīng)改進(jìn)選拔機制,加強內(nèi)部約束。在人才選拔環(huán)節(jié),除看重金融監(jiān)管者業(yè)務(wù)水平以外,應(yīng)更加注重金融監(jiān)管者個人的社會責(zé)任。重用“有才有德”者,慎用甚至不用“有才無德”者。對金融監(jiān)管者行為的監(jiān)督,應(yīng)從法律上明確,制度上限制,具體工作程序上規(guī)范,增加內(nèi)部監(jiān)控力和增強其懲罰措施。

(三)加強對金融監(jiān)管者的監(jiān)管

加強金融監(jiān)管者的社會責(zé)任既需要對自身行為的內(nèi)在約束,也需要外部制約。我國處于轉(zhuǎn)型期的特殊階段,要強化金融監(jiān)管者的社會責(zé)任,完善金融監(jiān)管,就須首先加強對金融監(jiān)管者的監(jiān)管,用制度措施、法律手段規(guī)避金融監(jiān)管者瀆職、失職行為,防范腐敗現(xiàn)象,提高其不作為和犯罪成本。

(四)轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式,強化市場機制

我國一直以來的金融監(jiān)管方式相對粗放且單一,行政性審批過多,市場機能不健全。由此造成金融監(jiān)管者的“審批權(quán)限”和“自由裁量權(quán)”的空間過大,監(jiān)管行為尺度過寬。將來須轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式,強化市場機制,用合理、周密的工作程序限制監(jiān)管行為的隨意性和人為性,有利于金融監(jiān)管者社會責(zé)任的實現(xiàn)。

第4篇：金融監(jiān)管問題范文

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管 金融創(chuàng)新 問題 對策

一、金融監(jiān)管的重要性與意義分析

近幾年，隨著全球經(jīng)濟一體化和金融全球化的進(jìn)程的加快，使得世界各國金融合作和經(jīng)濟往來聯(lián)系更加密切。然而，當(dāng)前世界金融環(huán)境越來越復(fù)雜，再加上，全球的金融行業(yè)對世界各國的影響也逐漸增大，目前，影響范圍正不斷地擴大。

早在2008年，美國次貨危機對全球經(jīng)濟發(fā)展帶來了較大沖擊，另外，希臘的債務(wù)危機也對全球金融行業(yè)的發(fā)展帶來的巨大影響，與此同時，這些金融危機產(chǎn)生的影響依然在朝擴大的趨勢發(fā)展。通過對發(fā)生金融危機出現(xiàn)的原因分析，我們得出從某種程度上來看，金融危機的出現(xiàn)是因金融機構(gòu)在投資交易中，過多地使用了金融衍生產(chǎn)品，這樣一來，就造成了較大的金融風(fēng)險，如果發(fā)生金融危機，那么給本國家甚至全球帶來的損失會持續(xù)擴大，甚至?xí)?yán)重影響到和金融相關(guān)的經(jīng)濟主體，給金融體系的穩(wěn)定性帶來了巨大的沖擊力。在巨大利益的引誘下，有些金融企業(yè)違背使用金融衍生產(chǎn)品的目的。但是，近年來，隨著全球經(jīng)濟市場的競爭越來越激烈，再加上，進(jìn)入市場的制度放寬，這不僅給金融機構(gòu)帶來了巨大的壓力，而且金融機構(gòu)的活力被大大釋放了。所以，我們要創(chuàng)新金融行業(yè)，這會對金融市場的運行起到巨大的推動作用，另外，也大大推動了和金融相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這無疑對世界各國金融生活產(chǎn)生了巨大影響，進(jìn)一步推動了金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為社會經(jīng)濟的快速發(fā)展提供充足動力。但是，金融創(chuàng)新會對金融體系的發(fā)展產(chǎn)生一定的風(fēng)險。所以，在金融交易活動中，金融機構(gòu)產(chǎn)生的風(fēng)險，會影響金融結(jié)構(gòu)的生存發(fā)展產(chǎn)生一定威脅，并且風(fēng)險會持續(xù)蔓延下去，出現(xiàn)一系列的連鎖反應(yīng)，極有可能威脅到金融體系的穩(wěn)定，嚴(yán)重者甚至可能引發(fā)深層次的經(jīng)濟和社會危機。

由于上文所述的金融體系具有高度的脆弱性和高風(fēng)險性，同時相關(guān)的金融創(chuàng)新還會對金融環(huán)境產(chǎn)生相關(guān)的影響，因此，相關(guān)的部門應(yīng)該及時完善金融監(jiān)管的制度，從而有效地監(jiān)管金融行業(yè)的順利發(fā)展。除此之外，還要及時采取措施與手段，防范全球金融行業(yè)帶來的金融風(fēng)險問題。

二、我國金融監(jiān)管工作面臨的主要問題

（一）我國金融監(jiān)管的總體水平較低

近些年來，我國在金融監(jiān)管的領(lǐng)域取得了一系列的重大成績，然而，我國真正落實和實行金融監(jiān)管相關(guān)工作的時間比較晚，相關(guān)經(jīng)驗不是很多，而且各種的監(jiān)管手段還處于探索階段，沒有建立起一個完備完善的監(jiān)管體制。我國的金融監(jiān)管的水平與一些經(jīng)濟較為發(fā)達(dá)的國家相比，還是存在著較大的差距。例如，由于我國對相關(guān)的金融機構(gòu)的內(nèi)控制度不夠重視，相關(guān)的監(jiān)督不能很好地發(fā)揮作用，往往工作的重點只是表現(xiàn)在外部監(jiān)管，最終出現(xiàn)的結(jié)果是了大量的人力投入其中，但相關(guān)的監(jiān)管效果卻不是很明顯，相關(guān)的監(jiān)管工作效率低下，這些現(xiàn)象都表明我國相關(guān)機構(gòu)對于金融運行過程控制不力不足，監(jiān)管有效性不足。

（二）沒有建立相對完善的金融監(jiān)管信息支持系統(tǒng)

金融監(jiān)督信息支持系統(tǒng)的不完善綜合反映了我國對金融行業(yè)的監(jiān)管質(zhì)量不高，有效性不足的現(xiàn)狀。具體的表現(xiàn)為；相關(guān)的金融數(shù)據(jù)信息不真實，不能夠清晰地反映相關(guān)的情況，相關(guān)的數(shù)據(jù)有著較大的差異、甚至相互之間出現(xiàn)矛盾。第一，在金融機構(gòu)上下級、各個部門之間的影響，會使反應(yīng)的信息目的與利益有很大的差異，這主要是受人為因素影響；第二，金融機構(gòu)和監(jiān)管部門反應(yīng)的信息內(nèi)容不一致，這主要是因為他們對信息尺度大小掌握不夠平衡，從而導(dǎo)致反應(yīng)的信息會出現(xiàn)很大差異；第三，金融機構(gòu)和執(zhí)法部門對相關(guān)政策的理解與執(zhí)行力度不相同，這些都會使所反映的信息失去一定的真實性。上述幾點內(nèi)容都會使金融決策者沒有足夠準(zhǔn)確的依據(jù)，這樣一來，會在決策指導(dǎo)上出現(xiàn)偏差或者失誤。

（三）金融風(fēng)險給金融監(jiān)管帶來巨大壓力

長時間以來，盡管我國沒有發(fā)生過金融危機，但是，如果時間較長，會在金融行業(yè)聚集更多的風(fēng)險。通常金融風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面，金融資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)濟效益等不斷下降。在銀行機構(gòu)，金融風(fēng)險表現(xiàn)在信貸資產(chǎn)質(zhì)量偏低，并且出現(xiàn)了諸多不良貸款的現(xiàn)象，資產(chǎn)流動性非常差，再加上在銀行經(jīng)常會出現(xiàn)詐騙的事件。同時，不合理地運用保險資金造成了資產(chǎn)負(fù)債狀況的惡化。證券方面，主要的表現(xiàn)是券商資產(chǎn)規(guī)模偏小，經(jīng)常會發(fā)生違規(guī)融資與擅自挪用用戶保證金的現(xiàn)象；再加上，不正確的投資理念與對未來發(fā)展預(yù)測不夠準(zhǔn)確，從而出現(xiàn)了很多惡意炒作的現(xiàn)象，進(jìn)而出現(xiàn)了金額風(fēng)險，除此之外，有些證券企業(yè)違規(guī)經(jīng)營。由此看來，產(chǎn)生金融風(fēng)險的原因是多方面的，但總體而言，都與我國對金融行業(yè)不能實行有效地監(jiān)管、相關(guān)的監(jiān)管工作不到位有關(guān)。

（四）加大防范金融風(fēng)險的執(zhí)法力度

受金融全球化的巨大影響，我國改革市場的步伐逐漸加快，并且和現(xiàn)有制度、風(fēng)險、國際金融風(fēng)險等聯(lián)系在一起。然而，由于目前世界較為復(fù)雜的環(huán)境與市場發(fā)展形式，我們不僅要在金融經(jīng)濟發(fā)展過程中有效地防范金融風(fēng)險的出現(xiàn)，從而降低金融危機出現(xiàn)的概率，并且要及時采取有效的措施預(yù)防國際金融危機的影響。在過去幾十年，我們能夠避免金融危機的出現(xiàn)，從某種程度來看，受改革開放政策的影響，帶動了我國經(jīng)濟的不斷增長，可以有效防范國際金融危機的影響，這主要是由于西方發(fā)達(dá)國際的市場還不夠開放，以及人民幣不能自由兌換的限制。然而，近年來，我國經(jīng)濟增長優(yōu)勢越來越弱，全球金融行業(yè)的發(fā)展不斷影響著我國金融行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。針對這種情況，我國應(yīng)該及時采取有效的措施加大防范金融風(fēng)險的出現(xiàn)。另外，對我國金融監(jiān)管工作的要求也在逐漸提高。

第5篇：金融監(jiān)管問題范文

說到金融危機，很多人對這一概念并不陌生，但是卻二、金融危機的危害 并不了解什么是金融危機，因此。我們首先要了解金融危1.破壞國家經(jīng)濟金融危機的發(fā)生，首先會給國家的經(jīng)濟帶來嚴(yán)重的危害，使國家經(jīng)濟遭到嚴(yán)重的破壞。金融危機的一個重要特征就是本國貨幣對外的匯率降低，這會給國家的經(jīng)濟帶來很大的損失，對外匯率的降低，會阻礙進(jìn)出口貿(mào)易，進(jìn)出口貿(mào)易是我國的經(jīng)濟來源之一，一旦進(jìn)出口貿(mào)易衰敗，自然會使國家整體的經(jīng)濟受到影響。

2.降低人們的生活水平

金融危機一旦發(fā)生，隨之而來的就是貨幣的貶值，而當(dāng)貨幣貶值后，人們用同樣的錢，只能買到更少的東西，人們的消費水平降低，企業(yè)所生產(chǎn)的商品就無法賣出去，只能滯銷，為了保障企業(yè)的利益，企業(yè)不得不采取裁員的方法，如此一來，就會使大量的人失業(yè)，失業(yè)的人越來越多，企業(yè)產(chǎn)品滯銷，一部分企業(yè)會因此而倒閉，人們連最基本的消費都成了問題，金融危機的產(chǎn)生，極大的降低了人們的生活水平，生活水平的降低，使許多人不具備購買力，這會使國家的經(jīng)濟陷入持續(xù)低迷的狀態(tài)之中。

3.影響社會穩(wěn)定

社會是否和諧穩(wěn)定，對于一個國家的發(fā)展來說是至關(guān)重要的，然而金融危機的出現(xiàn)，會影響到社會的穩(wěn)定。當(dāng)金融危機出現(xiàn)后，人們的生活水平會因此而下降，沒有足夠的購買能力，連維持基本的溫飽都成了問題，在這種情況下，很容易使人走向極端，做出一些危害社會安全的事情，社會的穩(wěn)定將無法得到保障。人們生活在水深火熱之中，這也會加劇人民和國家的矛盾，人心渙散，國家的穩(wěn)定也難以確保。

三、金融監(jiān)管的內(nèi)涵

金融監(jiān)管，指的就是對于金融的監(jiān)督和管理。金融監(jiān)督，指的是相關(guān)的監(jiān)督機構(gòu)要定期對金融機構(gòu)的工作進(jìn)行監(jiān)督檢查，對金融機構(gòu)的工作進(jìn)行督促，使金融機構(gòu)能夠依法運作，保障金融機構(gòu)的運行安全。金融管理，是指相關(guān)的管理部門依照法律法規(guī)，對金融機構(gòu)的工作進(jìn)行協(xié)調(diào)和管理，以保障金融機構(gòu)工作的順利進(jìn)行。金融管理的主要目的是為了保障金融業(yè)的安全平穩(wěn)運行。一般來說，金融監(jiān)管的方式可以具體劃分為三種，分別為公告監(jiān)管、規(guī)范監(jiān)管以及實體監(jiān)管。金融監(jiān)管的重要性不言而喻，我國十分重視金融監(jiān)管工作。

四、金融危機背景下我國金融監(jiān)管工作中存在的問題

金融危機的危害極大，若想有效應(yīng)對金融危機，我國必須加強金融監(jiān)管，但是不得不承認(rèn)的是，目前我國的金融監(jiān)管工作中存在著一些亟待解決的問題。

1.缺乏完善的法律法規(guī)

我國是法制國家，任何工作的開展都要在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)進(jìn)行。隨著經(jīng)濟的不斷增長，我國金融機構(gòu)無論在數(shù)量上還是在規(guī)模上，都有了大幅度的增長。在此基礎(chǔ)上，為了保障我國金融行業(yè)的穩(wěn)定，我國制定了一系列的法律法規(guī)，以規(guī)范金融機構(gòu)的經(jīng)營行為。但是目前我國的相關(guān)法規(guī)并不完善，在法律法規(guī)中對一些經(jīng)營行為并沒有明確的規(guī)范，一些法律法規(guī)的內(nèi)容不夠詳細(xì)，過于籠統(tǒng)，不能為金融機構(gòu)的經(jīng)營行為提供有效的指導(dǎo)。

2.監(jiān)管不夠全面

金融監(jiān)管的不全面主要體現(xiàn)在對銀行的監(jiān)管上，在對銀行進(jìn)行監(jiān)管時，主要集中在兩個方面，一方面是對銀行的工作進(jìn)行審批，另一方面是監(jiān)督銀行的工作是否符合規(guī)范，但這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，銀行在經(jīng)營過程中，不可避免的會面臨風(fēng)險，然而我國的金融監(jiān)管對這一問題缺乏關(guān)注，也就是說，對風(fēng)險的監(jiān)管不夠重視，即使對風(fēng)險進(jìn)行管理，也只是集中在對信用風(fēng)險的管理上，銀行所面臨的風(fēng)險是多樣的，不僅有信用風(fēng)險這一種，還包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等，由于國家金融監(jiān)管不夠全面，加大了金融風(fēng)險的發(fā)生概率。

3.監(jiān)管效率低下

我國在進(jìn)行金融監(jiān)管時，普遍存在著一個問題，就是監(jiān)管效率低下，這是由于我國金融監(jiān)管的形式單一而造成的。我國在進(jìn)行金融監(jiān)管時，采取的都是重點監(jiān)管的形式，只對金融機構(gòu)中的重點工作進(jìn)行監(jiān)管，而忽視了日常的監(jiān)管工作，這種監(jiān)管形式的效率是十分低下的，在這種監(jiān)管形式下，難以發(fā)現(xiàn)金融機構(gòu)日常工作中存在的問題，使小問題不斷累積，最終給金融機構(gòu)的安全帶來隱患。除此之外，在對金融機構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時，流于表面，監(jiān)管工作不夠深入，只是通過收集數(shù)據(jù)、資料等來完成監(jiān)管工作，在收集完資料、數(shù)據(jù)后，沒有對其進(jìn)行有效的整理，使金融監(jiān)管工作難以達(dá)到預(yù)期的效果。

五、我國加強金融監(jiān)管的措施

1.建立健全法律法規(guī)

健全的法律法規(guī)，是進(jìn)行金融監(jiān)管工作的前提，我國在法律法規(guī)的建設(shè)上存在著一些不足，因此，我國必須建立健全法律法規(guī)。相關(guān)的立法部門要對金融市場進(jìn)行充分的調(diào)研，了解金融市場的現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)之上，再進(jìn)行相關(guān)法律法規(guī)的制定。

2.提高金融監(jiān)管的透明度

我國要加強對金融機構(gòu)的監(jiān)管，提高金融監(jiān)管的透明度，要對金融市場的信息進(jìn)行適當(dāng)?shù)呐?。同時，要重視對金融機構(gòu)內(nèi)部機構(gòu)的監(jiān)管，對其內(nèi)部進(jìn)行合理的控制，提高金融監(jiān)管工作的效率，從而對金融風(fēng)險進(jìn)行有效防范，保障金融市場的健康平穩(wěn)運作。

金融危機會給我國的經(jīng)濟發(fā)展帶來非常不利的影響，為了維護(hù)我國經(jīng)濟的平穩(wěn)運行，我國必須重視金融監(jiān)管，努力解決金融監(jiān)管中存在的問題，提高監(jiān)管水平。

參考文獻(xiàn) :

[1]葉莉.金融全球化條件下的我國金融安全問題研究[D].河北工業(yè)大學(xué),2008.DOI:10.7666/d.d048922.

第6篇：金融監(jiān)管問題范文

    一、金融監(jiān)管范圍有效性理論

    新制度經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為，制度是一種稀缺性資源，社會經(jīng)濟發(fā)展過程中的制度非均衡是“常態(tài)”，制度均衡僅是理想狀態(tài)，即使出現(xiàn)也不會持續(xù)。而現(xiàn)實金融市場中，金融監(jiān)管制度設(shè)計是相對固態(tài)的，這與金融發(fā)展的動態(tài)必然產(chǎn)生錯位，市場失靈和監(jiān)管失靈的對立統(tǒng)一形成了金融監(jiān)管的制度范圍。金融領(lǐng)域中的市場失靈主要表現(xiàn)為金融壟斷、信息不對稱、金融市場的負(fù)外部性及“準(zhǔn)公共物品”特性等。市場失靈會導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險等問題，破壞公眾對銀行的信心，進(jìn)而產(chǎn)生“擠兌”、連鎖性倒閉等金融危機。監(jiān)管失靈會影響市場效率，監(jiān)管需求與監(jiān)管成本的博弈、監(jiān)管權(quán)力“尋租”、被監(jiān)管者“俘虜”監(jiān)管者、法規(guī)與監(jiān)管政策之缺陷等都會帶來監(jiān)管效率低下和道德風(fēng)險問題，破壞公平的市場競爭秩序。市場與監(jiān)管不能完全割裂，從依靠行業(yè)自律到嚴(yán)格的直接監(jiān)管之間可細(xì)分幾個不同程度的遞進(jìn)：一是行業(yè)自律，即由金融機構(gòu)和行業(yè)協(xié)會自律準(zhǔn)則，主要采取自愿實施的方式；二是注冊，使得相關(guān)部門及時掌握有關(guān)機構(gòu)的信息；三是監(jiān)督，持續(xù)監(jiān)管市場或機構(gòu)的運行，如非必要，不采取直接監(jiān)管措施；四是審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管，即對相關(guān)機構(gòu)提出資本、流動性、行為規(guī)范等監(jiān)管要求，并有權(quán)進(jìn)行現(xiàn)場檢查。一般而言，監(jiān)管嚴(yán)格程度遞進(jìn)的同時，也是監(jiān)管成本不斷提升的過程。因此，對于不同的金融市場和產(chǎn)品，并非是監(jiān)管嚴(yán)格程度越高越好。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場主體及其行為的性質(zhì)和影響，并充分考慮到監(jiān)管成本與收益的協(xié)調(diào)，采取不同層次的監(jiān)管方式，提升監(jiān)管有效性。

    分析金融監(jiān)管范圍有效性的方法通常有兩種：成本—收益分析法和以成本有效性分析替代成本—收益分析方法。

    (一)成本—收益分析法。

    如圖1所示，設(shè)金融監(jiān)管的總預(yù)期收益為r(x)，又稱為預(yù)期收益曲線，其中x為監(jiān)管強度。金融監(jiān)管收益主要包括金融監(jiān)管使社會總體福利水平提高的程度、使金融體系總體收入提高程度及使被監(jiān)管機構(gòu)收入提高水平三個方面。假定r(x)具有通常的收益函數(shù)的性質(zhì)，即有。金融監(jiān)管的總成本為c(x)，又稱為成本曲線。金融監(jiān)管成本包括金融監(jiān)管的直接成本和間接成本。其中，直接成本包括監(jiān)管的行政成本和執(zhí)行成本。間接成本包括監(jiān)管可能帶來的道德風(fēng)險、不公平競爭、阻礙金融創(chuàng)新等所導(dǎo)致的效率損失。同樣假定c(x)具有通常成本函數(shù)性質(zhì)，dc(x)/dx＞0，。則當(dāng)預(yù)期邊際收益等于邊際成本時，即MR=MC時，監(jiān)管的預(yù)期凈收益n(x)=r(x)-c(x)達(dá)到最大，此時達(dá)到理想的監(jiān)管狀態(tài)，監(jiān)管強度則為理想的監(jiān)管均衡強度x*，監(jiān)管達(dá)到最佳效率水平。當(dāng)監(jiān)管強度低于理想監(jiān)管均衡強度時，監(jiān)管的預(yù)期凈收益隨監(jiān)管強度的提高而增加；當(dāng)監(jiān)管強度高于理想監(jiān)管均衡強度時，監(jiān)管凈收益隨監(jiān)管強度的提高而遞減。但是，這種監(jiān)管均衡強度x*會隨著市場條件和金融深化程度的變化而改變，因此監(jiān)管強度也會隨之在市場與監(jiān)管不同層次間變化。如美國對對沖基金的監(jiān)管，之前更多地強調(diào)收益而采取了完全行業(yè)自律的監(jiān)督模式；而隨著對沖基金規(guī)模的急劇擴張，這種監(jiān)管模式已經(jīng)不能有效控制風(fēng)險，因此危機后逐步向注冊及監(jiān)督等更嚴(yán)格層次的監(jiān)管遞進(jìn)。

    

    圖1　金融監(jiān)管成本收益邊際分析

    (二)成本有效性分析法。

    成本—收益法最大的缺點在于監(jiān)管成本、收益難以量化，一種替代的思路是進(jìn)行成本有效性分析。其基本思路是：當(dāng)無法確定某公共項目具體收益時，可用目標(biāo)完成程度與付出成本之間的比例來分析。若能同樣有效地完成目標(biāo)任務(wù)，那么成本更低的方案當(dāng)然優(yōu)于成本較高的方案；在監(jiān)管成本相同的情況下，目標(biāo)的完成程度越好，也就說明其有效程度越高。這種分析方法運用目標(biāo)完成的程度(即監(jiān)管的有效程度)替代了金融監(jiān)管的收益，避免了金融監(jiān)管收益難以確定的缺陷。

    二、危機后國際社會對金融監(jiān)管范圍的反思

    (一)危機反映金融監(jiān)管范圍過窄問題。

    此次金融危機顯示，現(xiàn)代金融監(jiān)管框架范圍設(shè)定明顯過于狹窄，其根本原因在于新古典自由經(jīng)濟主義主導(dǎo)下，對市場的過度信任和對政府作用的質(zhì)疑。20世紀(jì)70年代的“滯脹”危機帶來了自由主義理論的復(fù)興，以批判“金融壓抑”和主張“金融深化”理論為代表的金融自由化理論在管制還是自由的爭論中逐漸占據(jù)上風(fēng)。監(jiān)管當(dāng)局因此盡可能縮小監(jiān)管范圍，特別是放棄了對一些具有系統(tǒng)重要性的金融機構(gòu)和產(chǎn)品的監(jiān)管，是促成金融危機發(fā)生的重要原因。

    1、監(jiān)管制度范圍設(shè)計缺陷明顯。傳統(tǒng)審慎監(jiān)管以最小化金融機構(gòu)(及清算體系)失敗潛在的負(fù)外部性為中心，所采取的主要措施包括：對資本和流動性的最低要求、監(jiān)管檢查、存款保險制度及類似金融安全網(wǎng)體系、監(jiān)管者早期介入機制及對突發(fā)危機的應(yīng)對機制等。在這種監(jiān)管理念指導(dǎo)下，保護(hù)存款人利益、并防范存款人擠兌對銀行體系穩(wěn)定性的破壞性影響是首要監(jiān)管目標(biāo)，因此傳統(tǒng)金融監(jiān)管的主要對象是存款類金融機構(gòu)。雖然一些準(zhǔn)銀行機構(gòu)，如投資銀行也接受一定程度的監(jiān)管，但側(cè)重于對投資者的保護(hù)和交易的合規(guī)等方面，而不是審慎監(jiān)管。因此，危機前以美國為代表的主要發(fā)達(dá)國家監(jiān)管范圍制度設(shè)計中，只對以零售客戶為主的金融機構(gòu)(商業(yè)銀行和保險公司)實施監(jiān)管，對投資銀行、評級機構(gòu)、貸款公司、共同基金等機構(gòu)，不實施監(jiān)管或只對其市場行為進(jìn)行有限監(jiān) 管。對商業(yè)銀行與保險機構(gòu)，也只針對其經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)管，而對于它們的經(jīng)營模式、激勵機制和產(chǎn)品，則基本不管。對于金融創(chuàng)新和衍生品可能產(chǎn)生的問題交由市場自身來解決(見圖2)。

    

    圖2　主要發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管制度約束范圍

    注：X2Y2為監(jiān)管制度供給使監(jiān)管制度范圍外延可能達(dá)到的均衡約束線，其外延由監(jiān)管制度稀缺程度和邊際成本收益關(guān)系決定，理想狀態(tài)為邊際收益(MR)=邊際成本(MC)。下同。

    2、大量系統(tǒng)重要性機構(gòu)、市場和產(chǎn)品游離于監(jiān)管體系外。大量游離于金融監(jiān)管體系之外的系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)、產(chǎn)品、市場成為系統(tǒng)性風(fēng)險的重要來源。例如，未納入監(jiān)管范圍的龐大的“影子銀行體系”成為危機爆發(fā)的主要推手。“影子銀行體系”承擔(dān)了商業(yè)銀行的信用轉(zhuǎn)換功能，卻不屬于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，包括結(jié)構(gòu)投資工具、管道工具、對沖基金、私募股權(quán)等。2007年末，美國的“影子銀行體系”總資產(chǎn)約為10萬億美元，與同期美國全部銀行體系總資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)。場外衍生品市場也是本次金融危機導(dǎo)火索之一。據(jù)國際清算銀行統(tǒng)計，截至2008年6月，場外衍生品在外流通名義金額達(dá)684萬億美元，市值達(dá)20萬億美元。由于場外衍生品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，交易透明度低，金融監(jiān)管缺位，最終給金融體系造成巨大損失，并引發(fā)了席卷全球的金融危機。

    3、對系統(tǒng)重要性大型金融機構(gòu)并表監(jiān)管缺位。銀行控股公司多樣化經(jīng)營所帶來的范圍經(jīng)濟和潛在競爭造成了監(jiān)管真空。在全球化和混業(yè)經(jīng)營背景下，一些大型復(fù)雜金融機構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)覆蓋銀行、證券、保險、資產(chǎn)管理等多個領(lǐng)域，經(jīng)營觸角延伸到世界各地，組織架構(gòu)日趨復(fù)雜，面臨較大的跨境經(jīng)營和綜合經(jīng)營風(fēng)險。但相應(yīng)的金融監(jiān)管特別是并表監(jiān)管卻嚴(yán)重缺位，主要表現(xiàn)為缺乏對大型復(fù)雜金融機構(gòu)的公司架構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債情況、風(fēng)險及風(fēng)險管理的深入了解和把握，尤其是對系統(tǒng)內(nèi)的關(guān)聯(lián)風(fēng)險、創(chuàng)新金融產(chǎn)品潛在風(fēng)險特別是表外業(yè)務(wù)風(fēng)險等沒有實施有效監(jiān)管，導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險蔓延和失控。

    4、監(jiān)管范圍交界套利問題突出。金融危機表明，監(jiān)管與未監(jiān)管交界領(lǐng)域的大量監(jiān)管套利行為削弱了金融監(jiān)管的有效性。為規(guī)避監(jiān)管，一些金融機構(gòu)將一些高風(fēng)險的金融產(chǎn)品從受監(jiān)管領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)較低甚至沒有監(jiān)管的領(lǐng)域。監(jiān)管范圍的局限、監(jiān)管套利的驅(qū)動加上市場約束的失靈同時激發(fā)了過度金融創(chuàng)新，引發(fā)了證券化和其他衍生品的急劇擴張，并給金融體系造成了巨大的風(fēng)險。

    (二)國際社會分層次改進(jìn)金融監(jiān)管范圍的實踐。

    目前，國際社會已經(jīng)基本達(dá)成共識，要求擴大金融監(jiān)管的范圍，并以強化審慎監(jiān)管為重點，進(jìn)一步厘清市場自律、注冊、監(jiān)督及審慎監(jiān)管不同層次的界線和組合，在設(shè)定更加合理有效的金融監(jiān)管范圍同時，確保金融市場保持創(chuàng)新和發(fā)展，維持金融監(jiān)管強度的均衡。目前正在積極推進(jìn)的監(jiān)管動議包括：

    1、提升系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)審慎監(jiān)管程度和覆蓋面。按2009年4月二十國集團峰會要求，金融穩(wěn)定理事會(FSB)提出了加強系統(tǒng)重要性機構(gòu)監(jiān)管的一攬子政策框架：一是減少系統(tǒng)重要性機構(gòu)倒閉的可能性和沖擊，包括對系統(tǒng)重要性機構(gòu)的附加資本要求、流動性要求以及法律和運營結(jié)構(gòu)方面的監(jiān)管要求。二是提高金融體系處置有問題機構(gòu)的能力。相關(guān)政策旨在提高有序處理倒閉機構(gòu)的能力，完善事前的危機應(yīng)對機制、應(yīng)急計劃、監(jiān)管合作和信息共享安排等。三是強化金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融市場。相關(guān)政策旨在完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，減少金融機構(gòu)的相互關(guān)聯(lián)程度。2009年11月，F(xiàn)SB-BIS-IMF聯(lián)合了《系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)、市場和工具的評估指引》，按照規(guī)模、關(guān)聯(lián)性和替代性三個方面評估系統(tǒng)重要性影響，并考慮業(yè)務(wù)復(fù)雜性和杠桿率等指標(biāo)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會下設(shè)的宏觀審慎工作組正在評估對大型復(fù)雜銀行的監(jiān)管安排。2008年10月，國際保險監(jiān)督官協(xié)會正式提出建立全球統(tǒng)一的跨境保險集團監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，建立數(shù)據(jù)監(jiān)控和分析工具，檢測跨境保險集團的系統(tǒng)性風(fēng)險因素，并加強監(jiān)管協(xié)調(diào)。

    2、以注冊和行業(yè)自律為重點加強對沖基金監(jiān)管。國際證監(jiān)會組織等監(jiān)管者正在通過立法制定統(tǒng)一的對沖基金和(或)對沖基金經(jīng)理監(jiān)管框架，包括強制注冊要求、持續(xù)監(jiān)管、提供系統(tǒng)性風(fēng)險信息以及監(jiān)管者之間信息披露和交換；2010年了一系列相關(guān)文件，包括各國監(jiān)管框架的評估、對沖基金管理人的最佳做法。監(jiān)管當(dāng)局正在協(xié)調(diào)相關(guān)工作，確保不同國家盡可能統(tǒng)一實施對沖基金監(jiān)管。美國金融改革法案要求對沖基金和私募股權(quán)基金的投資顧問在證券交易委員會注冊，并提供他們交易和資產(chǎn)組合的相關(guān)信息，同時將聯(lián)邦管制的投資顧問的資產(chǎn)門檻從3000萬美元提升到1億美元。證券交易委員會將對這些基金進(jìn)行定期的檢查，并每年向國會報告監(jiān)管情況。“沃爾克原則”也提出限制銀行實體(包括存款機構(gòu)及其分支機構(gòu)和子公司)發(fā)起或者投資于對沖基金和私募股權(quán)基金的要求，包括規(guī)定銀行實體在對沖基金或私募股權(quán)基金中的權(quán)益必須限制在基金所有權(quán)益的3%以內(nèi)；銀行實體在對沖基金或私募股權(quán)基金中的權(quán)益合計不能超過其自身一級資本的3%，且銀行實體不能從事與客戶服務(wù)無關(guān)的自營交易。

    3、加強評級機構(gòu)的外部市場監(jiān)督約束。國際證監(jiān)會組織了《信用評級機構(gòu)行為基本準(zhǔn)則》，美國、歐盟、日本等國公布了信用評級機構(gòu)的監(jiān)管法規(guī)。國際證監(jiān)會組織等監(jiān)管者正在評估各國和地區(qū)性的立法建議是否符合國際證監(jiān)會組織規(guī)定的原則和行為準(zhǔn)則，以及立法建議的差異是否會使信用評級機構(gòu)的合規(guī)義務(wù)相互沖突。

    4、以監(jiān)督為重點推進(jìn)場外衍生品交易進(jìn)入場內(nèi)和信息透明化。2009年5月，國際證監(jiān)會組織了場外衍生品的監(jiān)管文件，主要內(nèi)容：一是證券化市場的信息披露要求，交易鏈中的激勵機制，投資者的標(biāo)準(zhǔn)和盡職要求。二是信用違約掉期市場(CDS)的透明度、標(biāo)準(zhǔn)化、中央交易對手，以及國際合作等。目前國際上正在通過監(jiān)管激勵推動場外衍生品交易進(jìn)入場內(nèi)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于2010年新標(biāo)準(zhǔn)，全面考慮交易對手信用風(fēng)險以及集中清算合約和提供擔(dān)保品的益處。支付與結(jié)算委員會和國際證監(jiān)會組織將《合格中央交易對手的標(biāo)準(zhǔn)》，全球監(jiān)管當(dāng)局將采取協(xié)調(diào)行動監(jiān)督并實施場外衍生品中央交易、對手方標(biāo)準(zhǔn)和交易托管國際標(biāo)準(zhǔn)。按照這些監(jiān)管思路，美國已在推動場外衍生品進(jìn)行場內(nèi)交易、增加交易透明度等方面提出了一系列監(jiān)管要求。

    三、我國金融監(jiān)管范圍存在的問題

    由于 金融市場發(fā)展程度和制度設(shè)計的差異，我國金融監(jiān)管范圍方面的問題既與發(fā)達(dá)國家有相似之處，也有自身的特點。在金融分業(yè)經(jīng)營的情況下，我國現(xiàn)階段實行的是銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別負(fù)責(zé)銀行、證券、保險監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管模式。近年來，我國金融格局發(fā)生了很大變化，金融業(yè)綜合經(jīng)營試點工作取得較大進(jìn)展，交叉性金融業(yè)務(wù)發(fā)展較快，金融體系內(nèi)不同行業(yè)之間、實體經(jīng)濟和金融體系之間聯(lián)系日益加深，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管模式面臨較大挑戰(zhàn)。在此背景下，金融監(jiān)管范圍方面存在的問題主要表現(xiàn)為覆蓋不足、監(jiān)管范圍重疊交叉及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、不連續(xù)等問題。目前，我國金融監(jiān)管范圍未能有效覆蓋的領(lǐng)域主要包括以下方面(見圖3)。

    

    圖3　我國金融監(jiān)管制度約束范圍

    (一)各類金融控股公司。

    目前，我國金融控股公司還缺乏明確的法律定位，比較一致的看法認(rèn)為可分為兩類：一類是非銀行金融機構(gòu)形成的金融控股公司，如中信集團、光大集團、平安集團等；另一類是企業(yè)集團形成的金融股控公司，如海爾集團、山東泛海集團、東方實業(yè)集團等。雖然金融控股公司控股的商業(yè)銀行、信托公司、證券公司和保險公司等子公司受到各自的行業(yè)監(jiān)管，但在金融控股公司層面尚未建立統(tǒng)一的并表監(jiān)管規(guī)則，缺乏整體監(jiān)管要求。一些金融控股公司層級多，組織架構(gòu)復(fù)雜，公司治理不完善，關(guān)聯(lián)交易缺乏透明度，整體風(fēng)險難以管控。

    (二)銀行、證券、保險業(yè)務(wù)交叉滲透領(lǐng)域。

    目前，隨著監(jiān)管政策的調(diào)整，銀行、證券、保險之間的業(yè)務(wù)合作與滲透不斷加深。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，商業(yè)銀行可以設(shè)立基金管理公司、金融租賃公司，入股信托投資公司和保險公司，保險公司可以投資非上市銀行的股權(quán)和證券公司，還可設(shè)立或投資非金融類企業(yè)。在業(yè)務(wù)合作方面，銀行、證券、保險企業(yè)的業(yè)務(wù)合作不斷加強，如商業(yè)銀行開展基金托管和資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)、基金銷售及保險等業(yè)務(wù)，保險公司參與證券市場業(yè)務(wù)以及跨銀行、保險兩個行業(yè)的銀保業(yè)務(wù)等。同時，銀行、證券、保險企業(yè)還通過相互交叉持股和購買對方發(fā)行的次級債，加強滲透。隨著銀行、證券、保險企業(yè)交叉持股和業(yè)務(wù)合作的不斷推進(jìn)，風(fēng)險傳染的途徑增多，金融體系的關(guān)聯(lián)度加強，容易形成監(jiān)管空白和監(jiān)管交叉重疊，帶來監(jiān)管成本增加和效率降低，其對系統(tǒng)性風(fēng)險的影響值得關(guān)注。

    (三)投資于金融市場的私募基金、社?；鸷脱a充養(yǎng)老保險基金。

    私募基金根據(jù)具體投資范圍分為私募股權(quán)投資基金、私募證券投資基金等。目前除了通過信托方式規(guī)范為陽光私募的基金，其他大多數(shù)私募基金處于監(jiān)管空白地帶，且規(guī)模龐大，與金融機構(gòu)和市場的聯(lián)系緊密，一旦出現(xiàn)重大不利政策或市場調(diào)整影響，容易帶來比較嚴(yán)重的金融系統(tǒng)性風(fēng)險。社?；鸷脱a充養(yǎng)老基金主要由各級社會保障部門管理，其投資金融市場的活動游離于規(guī)范的金融監(jiān)管體系外。

    (四)信用評級機構(gòu)。

    我國的信用評級機構(gòu)尚處于發(fā)展起步階段，現(xiàn)有各類信用評級機構(gòu)100家左右。在監(jiān)管方面，缺乏一個對評級機構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)管的部門，既沒有成立行業(yè)協(xié)會，進(jìn)行統(tǒng)一管理，又沒有制定相應(yīng)法規(guī)，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范業(yè)務(wù)活動，使信用評級的指標(biāo)不統(tǒng)一，評估方法各異，既不利于我國信用評級市場的規(guī)范發(fā)展，也難以有效控制相關(guān)風(fēng)險。

    (五)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。

    當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，尤其是新興電子商務(wù)中的電子結(jié)算業(yè)務(wù)，如以“支付寶”、PayPal等為代表的第三方支付平臺交易，手機銀行、電話銀行等發(fā)展較快，并形成了與銀行結(jié)算網(wǎng)絡(luò)緊密的聯(lián)系，使得金融監(jiān)管面臨新的挑戰(zhàn)。目前，我國對網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管政策主要有《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》、《網(wǎng)上證券交易委托管理暫行辦法》這兩個監(jiān)管規(guī)定，對于網(wǎng)絡(luò)保險業(yè)務(wù)還沒有納入監(jiān)管的范圍，對于第三方支付平臺交易等電子結(jié)算業(yè)務(wù)的監(jiān)管還沒有納入議事日程。

    (六)產(chǎn)權(quán)交易市場。

    誕生于20世紀(jì)80年代中期的各地方產(chǎn)權(quán)交易所，其初衷是為了規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)交易和服務(wù)于國有企業(yè)的改制重組，交易品種涉及企業(yè)股權(quán)、實物資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、債權(quán)等。而隨著各類國有企業(yè)改制的逐步完成，產(chǎn)權(quán)交易市場向非國有企業(yè)進(jìn)一步開放和向市場化推進(jìn)的步伐也在加快。目前，各類產(chǎn)權(quán)交易所由各級地方政府主管，政府既是出資人，又是監(jiān)管者，容易導(dǎo)致監(jiān)管效率低下和道德風(fēng)險。因此，對于產(chǎn)權(quán)交易市場，應(yīng)盡早納入規(guī)范的多層次資本市場監(jiān)管體系，并明確履行社會公共管理職能的市場監(jiān)管部門。

    四、政策建議

    與主要發(fā)達(dá)國家相比，我國金融監(jiān)管范圍面臨的問題與其既有相似之處，也有自身面臨的特殊問題。因此，在金融監(jiān)管范圍的調(diào)整中，既要借鑒國際社會的做法，也要充分考慮到我國金融發(fā)展和金融深化程度，區(qū)別監(jiān)管層次推進(jìn)監(jiān)管范圍擴展，達(dá)到市場約束與政府監(jiān)管的有機統(tǒng)一。同時，要探索建立金融監(jiān)管范圍有效性分析識別的方法和機制，及時將一些應(yīng)該納入而未納入監(jiān)管范圍的金融機構(gòu)、產(chǎn)品和市場，特別是具有系統(tǒng)重要性的機構(gòu)、產(chǎn)品和市場，及時納入有效的監(jiān)管體系。

    (一)分層次調(diào)整監(jiān)管范圍，減少監(jiān)管真空和縫隙。

    在審慎監(jiān)管層面：一是建立和完善金融控股公司審慎監(jiān)管制度。主要措施包括進(jìn)一步完善大型金融集團的監(jiān)管分工和合作，建立完善對金融控股公司等大型復(fù)雜金融機構(gòu)的“主監(jiān)管”和并表監(jiān)管制度，研究制定交叉性金融業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范，減少監(jiān)管真空和重疊。同時，在不同市場間的機構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)限制、融資渠道等方面建立有效的防火墻制度。二是強化網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管。要完善現(xiàn)行金融監(jiān)管法規(guī)，補充適用于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的相關(guān)法律條文。特別是加強對以“支付寶”等為代表的第三方支付平臺等新興電子銀行經(jīng)營模式以及手機銀行、電話銀行等的有效監(jiān)管。

    在注冊監(jiān)管層面：重點是規(guī)范私募基金監(jiān)管。借鑒國際經(jīng)驗，明確對一定資產(chǎn)規(guī)模以上的私募股權(quán)基金、風(fēng)險資本基金的注冊或備案要求，并對投資者和交易對手披露部分信息。同時，對于公募基金，也應(yīng)建立基金注冊登記業(yè)務(wù)集中統(tǒng)一備份制度，改變目前基金公司自建注冊登記系統(tǒng)和委托中登公司注冊登記并行的現(xiàn)狀，以保障基金持有人的權(quán)益。

    在強化監(jiān)督和行業(yè)自律層面：一是將信用評級機構(gòu)納入統(tǒng)一監(jiān)管范圍。包括明確信用評級機構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)管部門，完善統(tǒng)一監(jiān)管制度標(biāo)準(zhǔn)，建立信用評級機構(gòu)準(zhǔn)入監(jiān)管要求、業(yè)務(wù)許可制度、日常管理制度、信息披露制度和“退市”制度，有效 監(jiān)督管理信用評級機構(gòu)。二是將產(chǎn)權(quán)交易市場納入資本市場統(tǒng)一監(jiān)管。改變產(chǎn)權(quán)市場游離于金融監(jiān)管體系外的格局，將其納入統(tǒng)一的資本市場，由證券監(jiān)管機構(gòu)對其進(jìn)行規(guī)范監(jiān)督管理，并堅持與行業(yè)自律相結(jié)合，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)市場加快自身改造和市場化、規(guī)范化進(jìn)程，推動中國證券市場與產(chǎn)權(quán)市場統(tǒng)一的多層次資本市場體系建設(shè)。

    (二)加強金融監(jiān)管協(xié)作，實現(xiàn)不同金融市場監(jiān)管范圍無縫對接。

    建立國務(wù)院層面的協(xié)調(diào)機制，加強銀行、證券、保險不同監(jiān)管機構(gòu)信息溝通和對系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)測、分析和評估，實現(xiàn)不同領(lǐng)域監(jiān)管范圍無縫對接，并進(jìn)一步完善監(jiān)管聯(lián)席會議機制，明確不同監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管責(zé)任，實施有效的聯(lián)合監(jiān)管等，形成防范系統(tǒng)性風(fēng)險合力。同時，進(jìn)一步增強與境外金融監(jiān)管部門和國際組織間的協(xié)作，進(jìn)一步完善雙邊基礎(chǔ)上建立的信息交換與保密、市場準(zhǔn)入合作、跨境現(xiàn)場檢查協(xié)同、人員交流和培訓(xùn)等工作機制。

第7篇：金融監(jiān)管問題范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技技術(shù)等現(xiàn)代化新興技術(shù)作用下完成資金融通的一種金融服務(wù)模式。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要業(yè)態(tài)包括了第三方支付、P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)銷售基金等，是對傳統(tǒng)金融服務(wù)的補充，也給傳統(tǒng)金融帶來不小的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，隨之而來的是金融風(fēng)險和犯罪行為的出現(xiàn)，這就需要加強對其監(jiān)管的法律制定。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主要法律問題

首先，目前我國仍然缺乏明確、健全的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)。一方面，已有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律上，更多的是一些顯示性固定，缺乏民事相關(guān)的法律法規(guī)。另一方面，有關(guān)社會征信體系構(gòu)建、消費者權(quán)益保護(hù)、金融隱私權(quán)保護(hù)等內(nèi)容的法律法規(guī)還不夠明確。其次，監(jiān)管機構(gòu)不夠明確。現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制還未有明確的監(jiān)管主體，會產(chǎn)生無人監(jiān)管或者多人監(jiān)管的問題。同時，分級監(jiān)管的體制，缺乏一些交叉業(yè)務(wù)監(jiān)管，會出現(xiàn)監(jiān)管分散的問題。最后，消費者權(quán)益保護(hù)不足。如個人隱私的保障不充足，互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，消費者個人信息泄露量大、范圍廣、速度快，給消費者帶來很多不必要的損失。同時，對消費者權(quán)益保護(hù)中有關(guān)爭議的處理不妥當(dāng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行為的載體是網(wǎng)絡(luò)，傳統(tǒng)的舉證責(zé)任方法很難達(dá)到效果，因電子取證的專業(yè)性更高，存在一定難度。此外，金融犯罪風(fēng)險的存在也是主要問題。

三、強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律路徑

1.建立健全的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系。

這是強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律保障和依據(jù)，具體可以從三方面入手。首先要開展有效的互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)法的立法工作。相關(guān)機構(gòu)和政府部門要積極吸取國外金融監(jiān)管的經(jīng)驗，結(jié)合本國互聯(lián)網(wǎng)金融的實際情況制定出完善的法律法規(guī)。比如根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的電子化和網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展特點，制定出《電子貨幣服務(wù)法》等法律法規(guī)，根據(jù)我國網(wǎng)絡(luò)用戶信息保護(hù)的問題，制定出《個人信息保護(hù)法》等法律。其次，要不斷加強對互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)立法的工作。基于監(jiān)管，當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律工作與業(yè)務(wù)創(chuàng)新工作相比是明顯落后的，也存在如P2P網(wǎng)貸、監(jiān)管主體、監(jiān)管原則等方面的問題，需要及時解決。互聯(lián)網(wǎng)金融開展的業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在很大程度上是一致的，部分法律法規(guī)是可以借用，但是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的科學(xué)實施，仍然需要有專業(yè)的、針對性的法律法規(guī)。如必須出臺有關(guān)信用體系、個人信息保護(hù)、支付用戶識別、電子簽名等相關(guān)的法律法規(guī)，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是在合法的安全范圍內(nèi)展開的，以此來不斷引導(dǎo)和促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。最后，做好對已有互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)的修訂工作。互聯(lián)網(wǎng)是一個相對自由的環(huán)境，其金融環(huán)境與傳統(tǒng)的金融相比更新?lián)Q代的節(jié)奏更快，因此，對已有法律法規(guī)的修訂是至關(guān)重要的，包括了對法律法規(guī)的健全和提升?，F(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融對證券法、商業(yè)銀行法、擔(dān)保法以及票據(jù)法等都提出了更多的新要求和新問題，因此，相關(guān)立法機構(gòu)必須做好及時的修訂工作。如《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理法》等法律中因位階不高和法律錯位的原因會產(chǎn)生對支付機構(gòu)合法權(quán)益保護(hù)不足的問題，應(yīng)該不斷加快對更高位階的法律法規(guī)進(jìn)行制定和完善；如有關(guān)電子票據(jù)的法律地位仍然不夠明確，應(yīng)該規(guī)范和調(diào)整相關(guān)《票據(jù)法》。

2.科學(xué)明確監(jiān)管主體和內(nèi)容。

監(jiān)管主體上，要不斷明確“一行三會”監(jiān)管主體的監(jiān)管作用。建立以“一行三會”為主，其他部門，如科技部、工信部、稅務(wù)部和法制辦等在內(nèi)為輔的監(jiān)管體系。同時，要對我國現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體框架，系統(tǒng)性的對其業(yè)務(wù)及屬性進(jìn)行確定，主要體現(xiàn)在以下三點：（1）“一行三會”要在分類監(jiān)管的總體原則上建立健全的法律法規(guī)，進(jìn)行延伸監(jiān)管。（2）有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)支付上，作為支付系統(tǒng)的主要建設(shè)者和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定者，中央銀行要承擔(dān)著第三方支付和網(wǎng)絡(luò)貨幣的監(jiān)管工作，加上延伸出來的保險和理財?shù)犬a(chǎn)品，中央銀行可以和保監(jiān)會和證監(jiān)會共同努力，構(gòu)建完善的支付機構(gòu)行為監(jiān)管體系。（3）對P2P的監(jiān)管主體進(jìn)行明確。P2P是有一定跨區(qū)域性的，而中央銀行在征信體系上有一定的監(jiān)管優(yōu)勢的。在監(jiān)管主體上，也要建立監(jiān)管合作機制。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍較廣，需要多方面、全方位的合作機制進(jìn)行監(jiān)管，具體上可以建立以監(jiān)管主體為主，一些金融、商務(wù)及信息部門為輔的監(jiān)管合作機制。監(jiān)管內(nèi)容上，要對業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行明確，對那些還不具備金融資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，當(dāng)做金融投資雙方的信息溝通中介。要強化對非現(xiàn)場的監(jiān)管力度，以能實時監(jiān)察任何任何環(huán)節(jié)存在的問題。要最大程度的保護(hù)用戶的個人信息。這就要求每個互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須利用現(xiàn)有的法律法規(guī)對用戶的個人信息資料進(jìn)行保護(hù)。同時，要強化信息系統(tǒng)監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對已建立的信息系統(tǒng)加大監(jiān)管力度，同時也要建立新的信息系統(tǒng)。此外，要建立科學(xué)的大數(shù)據(jù)監(jiān)管模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)將自身的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上交后，審核部門必須進(jìn)行動態(tài)分析，建立合適的風(fēng)險分析模型，對金融企業(yè)的業(yè)務(wù)狀態(tài)進(jìn)行全面分析。

3.全面保護(hù)金融消費者的合法權(quán)益。

首先，要制定和提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費者合法權(quán)益的立法保護(hù)。在制定《金融消費者權(quán)益保護(hù)法》的前提上不斷豐富對消費者權(quán)益保護(hù)的內(nèi)容，不斷延伸消費者權(quán)益的內(nèi)容和內(nèi)涵。其次，要遵循適度保護(hù)、傾斜保護(hù)的權(quán)益保護(hù)原則。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，企業(yè)經(jīng)營者是主體地位，在一定出程度上會削弱消費者的地位，因此，遵循傾斜保護(hù)原則是極為關(guān)鍵的。一旦消費者的合法權(quán)益受到侵害，就能在最短時間內(nèi)保護(hù)消費者的權(quán)益。最后，要明確和拓展消費者權(quán)利?；ヂ?lián)網(wǎng)金融大環(huán)境下，消費者的合法權(quán)益必須涵蓋了公平交易權(quán)、財產(chǎn)安全權(quán)、知情權(quán)和個人信息保護(hù)權(quán)等。相對而言，就要求企業(yè)經(jīng)營者要最好其保護(hù)消費者權(quán)益的義務(wù)，包括了安全保障、披露、保護(hù)消費者個人信息等業(yè)務(wù)。此外，要科學(xué)防范互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪風(fēng)險。任何以中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，都是存在犯罪風(fēng)險的，因此對互聯(lián)網(wǎng)犯罪風(fēng)險的防范是完善其監(jiān)管的重要手段。以反洗錢的犯罪行為為例，要根據(jù)反洗錢的基本原則對犯罪紅線進(jìn)行劃分，相關(guān)機構(gòu)要遵循反洗錢的核心內(nèi)容，尤其是客戶身份識別的相關(guān)內(nèi)容。同時，要進(jìn)行跨行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。洗錢資金有跨行業(yè)的特點，加強對跨行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管是重要的，監(jiān)管機構(gòu)要在現(xiàn)有發(fā)洗錢的相關(guān)法律法規(guī)基礎(chǔ)上，建立完善的監(jiān)管機制。

四、結(jié)語

第8篇：金融監(jiān)管問題范文

一、目前監(jiān)管部門對政策性銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容

(一)市場準(zhǔn)入監(jiān)管。監(jiān)管機構(gòu)依法對政策性銀行的設(shè)立、變更和終止的審查和審批，對其業(yè)務(wù)范圍和職能定位進(jìn)行界定。

(二)高級管理人員任職資格審查及年度考核。主要從德、能、勤、績以及接受監(jiān)管機構(gòu)非現(xiàn)場監(jiān)管情況等五個方面進(jìn)行審查和考核。

(三)合規(guī)性檢查。對照政策性銀行的《金融機構(gòu)法人許可證》、《金融機構(gòu)營業(yè)許可證》，檢查設(shè)置或變更事項審批手續(xù)是否完備，是否超授權(quán)、超范圍經(jīng)營，高級管理人員變更手續(xù)是否完備，業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況是否合法合規(guī)，內(nèi)控制度是否完善等。

(四)日常的非現(xiàn)場監(jiān)管。根據(jù)政策性銀行定期呈報的報表、報告，主要從五個方面的監(jiān)管指標(biāo)：貸款投向指標(biāo)、安全性指標(biāo)、流動性指標(biāo)、效益性指標(biāo)及總量控制指標(biāo)進(jìn)行業(yè)務(wù)分析和監(jiān)督。

二、監(jiān)管中存在的問題

對政策性銀行金融監(jiān)管目前存在以下幾個方面的問題：

(一)金融法規(guī)不健全，沒有一部完整的政策性銀行法和專門針對政策性銀行進(jìn)行監(jiān)管的法律、法規(guī)。只有根據(jù)政策性銀行的特點制定專門的政策性銀行法，才能從根本上解決政策性銀行的發(fā)展方向問題。國外對政策性銀行都是先立法、后建行，不管是國際上成立政策性銀行時間較早的美國、加拿大和德國，還是成立時間較晚的日本、韓國，都制定了自己的政策性銀行法，如美國的《國民銀行法》、《銀行法》、日本的《政策投資銀行法》等

(二)非現(xiàn)場監(jiān)管很多指標(biāo)是參照和沿襲商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)，需要調(diào)整和修改。監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行和政策性銀行的監(jiān)控報告一般都分為七個部分，其中指標(biāo)的設(shè)定，反映了監(jiān)管機構(gòu)對政策性銀行監(jiān)管的內(nèi)容和指標(biāo)沒有根據(jù)其發(fā)展?fàn)顩r和國際慣例作相應(yīng)的調(diào)整，而是照搬對商業(yè)銀行的監(jiān)管指標(biāo)。

(三)監(jiān)管手段落后，監(jiān)管質(zhì)量和效率不高。近年來，監(jiān)管機構(gòu)先后開發(fā)了具有不同特點、覆蓋不同業(yè)務(wù)功能的多個版本的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。其問題主要表現(xiàn)是沒有針對政策性銀行的業(yè)務(wù)特點而專門開發(fā)監(jiān)管程序和系統(tǒng)，造成大量的重復(fù)勞動，效率不高。

三、監(jiān)管建議

(一)盡快制定《政策性銀行法》和專門針對政策性銀行進(jìn)行監(jiān)管的相關(guān)法律、法規(guī)，使政策性銀行金融監(jiān)管法制化、規(guī)范化。在制定法規(guī)時，一是要根據(jù)政策性銀行的不同特點和業(yè)務(wù)范圍，分別制定不同的政策性銀行條例或法律，明確政策性銀行的定義、性質(zhì)、職能和任務(wù)，組織模式，業(yè)務(wù)范圍和基本業(yè)務(wù)規(guī)則，與商業(yè)銀行的關(guān)系，財務(wù)會計、監(jiān)督管理和法律責(zé)任。二是完善對政策性銀行進(jìn)行金融監(jiān)管的法規(guī)體系，使監(jiān)管制度化、規(guī)范化，從而保證政策性銀行的健康發(fā)展。

(二)制定科學(xué)的監(jiān)管指標(biāo)和內(nèi)容，從以合規(guī)性監(jiān)管為主走向風(fēng)險性監(jiān)管為主。 目前監(jiān)管部門要根據(jù)國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和年度經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃，考慮政策性銀行的資本金來源和融資規(guī)模、經(jīng)營范圍、經(jīng)營目標(biāo)及業(yè)務(wù)特點，分別制定適合政策性銀行經(jīng)營管理的專門監(jiān)管指標(biāo)和內(nèi)容，應(yīng)堅持合規(guī)性和風(fēng)險性并舉，以風(fēng)險性為主的指導(dǎo)方針。因為我國的政策性銀行能夠嚴(yán)格按照國家制定的金融法律、法規(guī)開展業(yè)務(wù)，建立了比較完善和完備的貸款程序及規(guī)則。鑒于開發(fā)銀行發(fā)放的貸款期限長，大部分在5—10年，有的長達(dá)20年，所支持的行業(yè)如電力、鐵路項目的借款人的法人體制正在發(fā)生變化。建議監(jiān)管部門根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟政策和中央銀行貨幣政策，結(jié)合近年來開發(fā)銀行的發(fā)展情況，一是取消目前對二級法人再貸款余額等指標(biāo)的考核，修改完善存款和利潤與計劃數(shù)完成情況等監(jiān)督指標(biāo)；二是增加政策性銀行是否及時貫徹國家宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策，貸款投向是否合理，內(nèi)控制度能否有效地防范和控制信貸風(fēng)險，保證國家信貸資金的安全，貸款的期限結(jié)構(gòu)和資金來源結(jié)構(gòu)是否匹配、能否控制資金風(fēng)險，資本充足率和風(fēng)險資本充足率是否達(dá)到國際通行的標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容。

(三)加強對監(jiān)管人員的培訓(xùn)，更新監(jiān)管理念，使監(jiān)管與服務(wù)、指導(dǎo)相結(jié)合。需要加強對監(jiān)管人員進(jìn)行稽核審計專業(yè)培訓(xùn)，可采取國外銀行監(jiān)管部門進(jìn)修或到政策性銀行跟班操作等形式，提高監(jiān)管人員的金融理論知識和實踐能力，使監(jiān)管人員了解與政策性銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的宏觀經(jīng)濟政策、行業(yè)知識、法律、會計和計算機等基本知識。也可以從各政策性銀行中選拔一批熟悉業(yè)務(wù)和具有稽核工作經(jīng)驗的高素質(zhì)人才充實到監(jiān)管隊伍中去，實現(xiàn)監(jiān)管隊伍的專業(yè)化，造就和培養(yǎng)一支政治素質(zhì)高、熟悉金融方針政策、能夠運用國際銀行監(jiān)管準(zhǔn)則和先進(jìn)的技術(shù)手段、精通政策性銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管隊伍，提高監(jiān)管水平

(四)建立信息系統(tǒng)，實現(xiàn)監(jiān)管手段現(xiàn)代化，提高監(jiān)管效率。要根據(jù)政策性銀行的發(fā)展和業(yè)務(wù)特點，開發(fā)專門的監(jiān)管信息系統(tǒng)，將該系統(tǒng)與政策性銀行的稽核預(yù)警系統(tǒng)連接起來，在保證開發(fā)銀行商業(yè)秘密的基礎(chǔ)上，能夠?qū)ο嚓P(guān)業(yè)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行查詢和分析，實現(xiàn)預(yù)警指標(biāo)數(shù)據(jù)采集、匯總、加工、傳遞的電子化、網(wǎng)絡(luò)化，使監(jiān)管工作程序化，提高監(jiān)管工作的準(zhǔn)確性與及時性，減少相關(guān)人員的重復(fù)勞動。

第9篇：金融監(jiān)管問題范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；貨幣政策；宏觀調(diào)控

中國分類號：F83　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1672-3198(2011)04-0192-02

1、后危機時代的特征及新形勢下金融監(jiān)管和貨幣政策的取向

1.1后危機時代的特征

金融危機中，為了防止經(jīng)濟衰退，我國政策部門采取了大量刺激措施，包括增加貨幣供應(yīng)量、降低存款準(zhǔn)備金率、調(diào)整金融機構(gòu)法定存貸款利率、放寬信貸環(huán)境等，這些措施有力地保證了我國經(jīng)濟的高速增長，但同時也帶來了諸多問題，包括：

(1)過度寬松的貨幣供應(yīng)，引發(fā)通貨膨脹。

增加貨幣供應(yīng)量，為經(jīng)濟提供充裕的流動性，是金融危機中各國普遍采用的防止衰退的手段，圖1是我國2007年6月至2010年6月的GDP增速和M2增速圖，從圖中可以看出，我國經(jīng)濟在2008年年底步入了最低谷，而我國的貨幣供應(yīng)量正是從那個時候開始增加的，到2009年11月，我國M2同比增速達(dá)到29.7％，是近年來的最快增速。而與增長迅速的貨幣供應(yīng)量對應(yīng)的，是緩慢恢復(fù)的GDP，2009年第三季度，我國GDP累計增速為9.1％，過多流動性的注入，對后危機時代的經(jīng)濟帶來通脹的隱患。圖2是我國2007年6月以來的CPI走勢圖。從圖中看出，自2009年11月起，我國的CPI步入了正向區(qū)間，并逐步上升，這一方面證明了我國積極宏觀調(diào)控政策的效應(yīng)開始顯現(xiàn)，但是另一方面，也增加了今后經(jīng)濟發(fā)展中的通脹風(fēng)險。

(2)過度寬松的信貸環(huán)境，增加了銀行信貸風(fēng)險。

在寬松貨幣政策的刺激下，各金融機構(gòu)信貸規(guī)?？焖贁U張，到2010年6月底，我國金融機構(gòu)各項本外幣貸款余額已達(dá)到474006.21億元，較2007年6月底的264899.33億元增加了約80％。

另外，我國金融機構(gòu)信貸結(jié)構(gòu)亦不合理，體現(xiàn)為新增貸款中中長期貸款占比較高，而且其增長速度遠(yuǎn)快于短期貸款增速。盲目地發(fā)放貸款以及貸款結(jié)構(gòu)的不合理將大大增加未來我國銀行業(yè)機構(gòu)的信貸風(fēng)險。

(3)整體寬松的貨幣環(huán)境，增加了資產(chǎn)價格泡沫風(fēng)險。

在大量流動性被注入經(jīng)濟的同時，實體經(jīng)濟的復(fù)蘇和發(fā)展卻還需要一個較長的時期，在這個過程中，多余的流動性將進(jìn)入房市和股市，推高資產(chǎn)價格，增加了資產(chǎn)價格泡沫風(fēng)險。下圖是我國2007年6月至2010年6月的固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)的變動情況。

1.2新形勢下金融監(jiān)管和貨幣政策的取向

后危機時代的特點決定了在新的形勢下，我們應(yīng)著加強對金融機構(gòu)的審慎監(jiān)管，關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險。理論界將此次全球金融危機的深層原因歸結(jié)為監(jiān)管的不力，因此，各國在危機得到一定的緩和后均對其監(jiān)管體系進(jìn)行了改革，改革的內(nèi)容和手段各具特色，但是無一例外地強調(diào)了宏觀審慎監(jiān)管的重要性，并加強了對系統(tǒng)性風(fēng)險的關(guān)注，如美國的《金融監(jiān)管改革白皮書》就強化金融機構(gòu)和金融市場監(jiān)管提出了十點要求，力求做到全面、無縫、高效的監(jiān)管，并專門設(shè)立了“金融服務(wù)監(jiān)管委員會”，負(fù)責(zé)對具有“系統(tǒng)重要性”的金融機構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，爭取對系統(tǒng)性風(fēng)險做到預(yù)防為主，防控結(jié)合，避免由系統(tǒng)性風(fēng)險引發(fā)金融危機。

我國目前實施的是“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體制，這有利于對我國各類金融機構(gòu)進(jìn)行細(xì)致專業(yè)的監(jiān)管，但是，同時也存在重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空并存，監(jiān)管機構(gòu)間缺乏協(xié)調(diào)等問題，在經(jīng)濟步入后危機時代后，各機構(gòu)應(yīng)該借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗，結(jié)合本次危機中顯現(xiàn)出的自身不足，對我國的金融監(jiān)管體系進(jìn)行相應(yīng)的改進(jìn)，尤其要加強對各類金融機構(gòu)的審慎監(jiān)管，并且加大對系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)管和防范。

2、后危機時代加強金融監(jiān)管和貨幣政策配合的必要性

后危機時代的特殊性，除了要求我們分別在金融監(jiān)管和貨幣政策方面作出努力外，還要求我們積極探索實踐，加強兩者之間的配合。金融監(jiān)管和貨幣政策是經(jīng)濟調(diào)控中的兩種不同手段，二者既緊密聯(lián)系，又相對獨立，是辯證統(tǒng)一的。

根據(jù)本文第一部分的分析，后危機時代，我國經(jīng)濟面臨著諸多甚為復(fù)雜的問題，要很好的解決問題，促進(jìn)經(jīng)濟繼續(xù)向好發(fā)展，在本階段，我們要做到對我國金融監(jiān)管體系進(jìn)行改進(jìn)，加強監(jiān)管，加大對系統(tǒng)性風(fēng)險的關(guān)注程度，同時還要抓住金融監(jiān)管和貨幣政策辯證統(tǒng)一的關(guān)系，加強二者之間的配合。

(1)貨幣政策約束效力較弱，傳導(dǎo)機制不暢，需要加強與金融監(jiān)管的配合。

我國中央銀行自從將監(jiān)管職能分離出去之后，一方面，它可以更專注于制定和實施貨幣政策，為我國經(jīng)濟的平穩(wěn)運行提供保障，但另一方面，這也導(dǎo)致中央銀行貨幣政策約束力的下降，央行宏觀調(diào)控開始更多地依靠窗口指導(dǎo)和直接行政管制，而貨幣政策則更多地表現(xiàn)為一種導(dǎo)向性政策。

另外，貨幣政策的實施要通過商業(yè)銀行和金融市場等政策中介進(jìn)行傳導(dǎo)，而我國的金融體系尚處于發(fā)展階段，還存在很多的不足，對貨幣政策敏感度較低，也就是說，我國貨幣政策傳導(dǎo)機制不暢，直接延長了政策時滯，影響了政策的最終效應(yīng)。

要解決以上問題，需要加強金融監(jiān)管和貨幣政策之間的配合，由金融監(jiān)管這種硬約束來加強貨幣政策軟約束的效力，同時，金融監(jiān)管要為貨幣政策疏通傳導(dǎo)渠道，努力為貨幣政策創(chuàng)造一個安全穩(wěn)定的實施環(huán)境。

(2)后危機時代的復(fù)雜性要求加強金融監(jiān)管和貨幣政策在信息方面的配合。

后危機時代的經(jīng)濟開始企穩(wěn)回升，但是前景仍不明朗，這時，尤其要加強對金融監(jiān)管和貨幣政策的配合，由金融監(jiān)管為貨幣政策的制定提供數(shù)據(jù)資料依據(jù)，并快速準(zhǔn)確地反映貨幣政策實施的效果，由貨幣政策為金融監(jiān)管的內(nèi)容和力度的確定提供可供參考的標(biāo)準(zhǔn)，通過這種及時高效的信息交流和反饋來適時對政策作出調(diào)整，提高貨幣政策和金融監(jiān)管的針對性，實現(xiàn)二者的良性互動，共同促進(jìn)，共同為我國經(jīng)濟的發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

(3)對后危機時代緊急情況的處理需要加強金融監(jiān)管和貨幣政策的配合。

我們當(dāng)前的經(jīng)濟，有如剛剛經(jīng)歷過一場暴風(fēng)雨的小舟，雖然順利度過了最危險的時刻，但是這并不意味著前方就一片風(fēng)平浪靜，我們的前方，仍然充滿了危險。為了防止未來經(jīng)濟發(fā)展中隨時可能出現(xiàn)的緊急情況，我們需要加強金融監(jiān)管和貨幣政策的配合，提高危機預(yù)警和處理能力，嚴(yán)防由局部性問題再次引發(fā)大面積的經(jīng)濟危機。

3、后危機時代加強金融監(jiān)管和貨幣政策配合的途徑

(1)建立中央銀行和各監(jiān)管部門之間的權(quán)力分配機制，明確分工與合作。

我國當(dāng)前實施的是貨幣當(dāng)局和監(jiān)管部門相分離的體制，即由中央銀行負(fù)責(zé)制定和實施貨幣政策，“一行三會”共同負(fù)責(zé)對金融體系進(jìn)行監(jiān)管。后危機時代，要加強金融監(jiān)管和貨幣政策之間的配合，首先就要加強部門之間的配合，而部門之間配合的前提是要明確分工與合作，做到全面而且沒有重復(fù)。

中央銀行和監(jiān)管部門在貨幣政策的權(quán)利分配方面基本沒有異議，當(dāng)前問題主要在于各監(jiān)管機構(gòu)之間的權(quán)利分配及相互間的協(xié)調(diào)方式。關(guān)于這個問題，我國三大監(jiān)管機構(gòu)曾在2004年的時候討論通過了《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券管理委員會、中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，規(guī)定了相互之間的權(quán)利義務(wù)以及相互合作的方式方法，但是，這個備忘錄存在諸多的問題，首先，它的執(zhí)行不具有強制性，其次，其只涉及到“三會”，沒有對它們與中央銀行在監(jiān)管方面的權(quán)利分配作出規(guī)定，第三，隨著當(dāng)今經(jīng)濟金融形勢的迅速變化，當(dāng)時的很多條款已經(jīng)不能很好地達(dá)到全面且沒有重復(fù)的高效監(jiān)管的目標(biāo)了。

根據(jù)以上分析，在后危機時代，用法律法規(guī)的形式明確規(guī)定中央銀行和各監(jiān)管機構(gòu)的責(zé)、權(quán)、利以及相互合作的原則和方法，是加強金融監(jiān)管與貨幣政策之間的配合的前提和基礎(chǔ)。

(2)建立中央銀行和各監(jiān)管部門之間的信息共享機制，增加二者間的互動。

加強金融監(jiān)管和貨幣政策之間的配合，就是要求二者之間要多多交流，而交流的主要內(nèi)容就是信息。在中央銀行將監(jiān)管職能分離出去之后，其掌握的信息只有貨幣政策方面的，而與之對應(yīng)的，金融監(jiān)管機構(gòu)只了解監(jiān)管方面的信息，但是，無論是制定和執(zhí)行貨幣政策，還是研究監(jiān)管內(nèi)容和方法，都需要綜合考慮以上兩方面的信息，這就為中央銀行與監(jiān)管部門之間進(jìn)行信息交流提出了要求。

建立中央銀行和監(jiān)管部門之間的信息共享機制，是加強金融監(jiān)管和貨幣政策配合的核心和關(guān)鍵。這可以通過加大政策透明度，舉行定期和不定期的高層聯(lián)席會議，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫平臺等手段來實現(xiàn)。

(3)建立和完善危機預(yù)警和處理機制。

建立和完善危機預(yù)警和處理機制，是加強金融監(jiān)管和貨幣政策配合的重要內(nèi)容。首先，相對于危機發(fā)生后的救助成本及救助失敗后引起大面積危機而造成更大損失的成本，事前防御的成本顯然要小得多，所以在后危機時代，應(yīng)該防患于未然，由監(jiān)管部門通過考查各項先行指標(biāo)對機構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，及早發(fā)現(xiàn)問題；其次，在執(zhí)行監(jiān)管工作的同時，監(jiān)管部門應(yīng)注重對金融機構(gòu)風(fēng)險意識的培育，要求其建立健全內(nèi)控機制，發(fā)現(xiàn)問題及時處理并上報；再次，對于初步判定需要救助的機構(gòu)，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)會同中央銀行共同盡快成立危機處理小組，專門負(fù)責(zé)對問題機構(gòu)的處理進(jìn)行磋商，防止危機擴散，還要盡量減少中央銀行在執(zhí)行最后貸款人職能過程中的道德風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：