前言:一篇好文章的誕生,需要你不斷地搜集資料、整理思路,本站小編為你收集了豐富的金融制度論文主題范文,僅供參考,歡迎閱讀并收藏。
從監(jiān)管主體來劃分,金融監(jiān)管框架主要有四種:(1)以美國為代表的混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式。主要是美國銀行以及儲蓄性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管由國家財(cái)政部貨幣監(jiān)管局、美聯(lián)儲和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司三大聯(lián)邦級監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各州監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé);證券交易委員會對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券信息披露機(jī)構(gòu)、證券交易所和證券業(yè)協(xié)會等履行監(jiān)管職能;保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)由所在各州的保險(xiǎn)監(jiān)管局負(fù)責(zé)監(jiān)管。全美保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各州保險(xiǎn)立法,保證各州保險(xiǎn)法和保險(xiǎn)監(jiān)管的統(tǒng)一性、協(xié)調(diào)性。(2)以英日為代表的統(tǒng)一監(jiān)管模式。主要是對于不同的金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù),不論是審慎監(jiān)管,還是業(yè)務(wù)監(jiān)管,均是由一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)如中央銀行或是單獨(dú)成立的金融監(jiān)管局來負(fù)責(zé)。目前韓國、中國臺灣都開始采用這種模式。(3)以巴西為代表的牽頭監(jiān)管模式,即在實(shí)行分業(yè)監(jiān)管的同時(shí),特指定一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)為牽頭監(jiān)管機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)工作。(4)以澳大利亞和奧地利為代表的雙峰式監(jiān)管模式,即設(shè)置兩類監(jiān)管機(jī)構(gòu),一類負(fù)責(zé)對所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管以控制金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),一類負(fù)責(zé)對不同金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管[1]。
二、我國金融監(jiān)管的發(fā)展情況
中國開始是金融集中管理體制,中央銀行負(fù)責(zé)對整個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督,從1998年開始實(shí)施人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會各司其責(zé)的分業(yè)監(jiān)管,2003年4月,國務(wù)院成立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會,由此形成了中央銀行代表中央政府對我國國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和管理,中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會、中國證券監(jiān)督委員會、中國保險(xiǎn)監(jiān)督委員會分別對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等金融業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理的分工明確、互相協(xié)調(diào)的金融分業(yè)監(jiān)管體制[2]。從我國實(shí)際情況看,由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)不平衡,整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高,資本市場還不成熟,市場投機(jī)成分仍然較多,金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識和相應(yīng)的約束機(jī)制不健全,整體內(nèi)控水平不高,金融法規(guī)也還不十分健全,金融監(jiān)管人員綜合素質(zhì)較低,金融創(chuàng)新處于較低層次,分業(yè)監(jiān)管在我國金融發(fā)展初期是必要的。但是隨著我國加入世貿(mào)組織,我國金融業(yè)將逐步開放,金融混業(yè)經(jīng)營已是發(fā)展趨勢,商業(yè)銀行進(jìn)行包括金融衍生業(yè)務(wù)、各類投資基金第三方托管、各類基金的注冊登記、認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等;證券公司股民保證金賬戶在一定程度上具有銀行儲蓄存款的功能。在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面,投資聯(lián)結(jié)險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等新的保險(xiǎn)業(yè)務(wù),既具有投資功能,又具有儲蓄功能[3]。這些金融混業(yè)發(fā)展的趨勢對我國傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。
三、我國分業(yè)監(jiān)管模式存在的弊端
(一)分業(yè)監(jiān)管缺乏有效協(xié)調(diào)機(jī)制,不利于信息交流和資源配置
在我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管模式下,三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)屬于平行部門,相互沒有隸屬關(guān)系,也缺乏為自己和對方約定義務(wù)和權(quán)利的法律效力,加之各監(jiān)管主體均是負(fù)責(zé)其業(yè)務(wù)模塊下的金融監(jiān)管,監(jiān)管主體之間缺乏有效的溝通渠道,信息共享程度低;而且在分業(yè)監(jiān)管體制下,多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立容易造成監(jiān)管設(shè)施的重復(fù)投資,不利于監(jiān)管資源的優(yōu)化配置。盡管銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會三家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在2003年6月形成了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》,旨在以金融監(jiān)管聯(lián)席會議制度來避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空,但由于監(jiān)管協(xié)調(diào)會不定期召開,并且透明性差而被普遍認(rèn)為形同虛設(shè)[4]。
(二)分業(yè)監(jiān)管易造成監(jiān)管效率低下
混業(yè)經(jīng)營使銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的業(yè)務(wù)劃分日益模糊,金融結(jié)構(gòu)也趨于復(fù)雜,在分業(yè)監(jiān)管體制下,多頭監(jiān)管容易造成多個(gè)監(jiān)管主體對開展某項(xiàng)交叉性業(yè)務(wù)公司的重復(fù)監(jiān)管,導(dǎo)致效率低下。另一方面,各監(jiān)管主體由于監(jiān)管側(cè)重范圍不同易造成沖突,往往不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和有效控制風(fēng)險(xiǎn),容易導(dǎo)致監(jiān)管疏漏和監(jiān)管缺位同時(shí)并存,不利于有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
(三)分業(yè)監(jiān)管阻礙金融創(chuàng)新
我國監(jiān)管形式主要以審批制為主,目前的金融創(chuàng)新產(chǎn)品主要是融合不同領(lǐng)域的產(chǎn)品而研發(fā)的,而在當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管模式下,由于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)只對自己負(fù)責(zé)的范圍比較了解,需要通過部門間多次協(xié)調(diào)商討才能作出決定,增大了監(jiān)管時(shí)滯和協(xié)調(diào)成本,在國際競爭日趨激烈的情況下,時(shí)間對金融創(chuàng)新尤為重要,這種低效率的監(jiān)管將逐漸不適應(yīng)國際金融的發(fā)展。同時(shí),分業(yè)監(jiān)管還容易造成監(jiān)管部門因?yàn)闃I(yè)務(wù)的局限盲目擴(kuò)大新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),抑制金融創(chuàng)新。
(四)不利于監(jiān)管業(yè)務(wù)多元化的外資金融機(jī)構(gòu)
2007年我國金融市場全面對外資開放后,大量外資銀行不斷涌入中國市場,或設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或辦事處,或參股中資銀行,外資銀行的混業(yè)經(jīng)營模式給國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)帶來巨大壓力,國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)為提高競爭力,發(fā)展金融控股公司,實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營。但金融控股公司在分業(yè)監(jiān)管模式下存在許多監(jiān)管空白和盲區(qū)。金融控股公司為逃避不同監(jiān)管主體的監(jiān)管,有可能利用自身業(yè)務(wù)的模糊界限在下屬各子公司之間轉(zhuǎn)移資產(chǎn),或?qū)⒛骋惶貏e的服務(wù)項(xiàng)目或產(chǎn)品置于監(jiān)管成本最小或監(jiān)管最寬松的領(lǐng)域,從而產(chǎn)生“監(jiān)管套利”引起的監(jiān)管真空。這對目前中國的分業(yè)監(jiān)管模式來說,都是一個(gè)挑戰(zhàn)。
四、我國當(dāng)前金融監(jiān)管的重要工作
(一)更新金融監(jiān)管理念,建立有效的信息協(xié)調(diào)與信息共享機(jī)制
可以建立綜合大型的數(shù)據(jù)庫,由各監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供監(jiān)管中獲得的數(shù)據(jù)和信息,由牽頭機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)維護(hù)該數(shù)據(jù)庫和向有需要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù),通過法律加以約束,保證定期召開聯(lián)席會議制度,交流分析銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展與合作的新情況、新問題,建立公告制度、通報(bào)制度、督辦制度、咨詢制度、金融機(jī)構(gòu)整體測評制度等,從而減少業(yè)務(wù)交叉和重復(fù)、提高監(jiān)管效率。在信息披露方面,要充分發(fā)揮信息披露制度的市場化風(fēng)險(xiǎn)防范作用,重視輿論監(jiān)督,依靠市場力量加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的約束。
(二)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制建設(shè),控制金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),提高獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平由于混業(yè)經(jīng)營必將大大增加混業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn),而行之有效的內(nèi)部控制機(jī)制可以起到防范和化解這些風(fēng)險(xiǎn)的作用。因此當(dāng)前監(jiān)管重點(diǎn)就是要督促銀行、證券和保險(xiǎn)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)努力改進(jìn)和完善監(jiān)管手段,通過建立科學(xué)有效的綜合評價(jià)體系和權(quán)責(zé)制衡機(jī)制,提高獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平和監(jiān)管能力,同時(shí),各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加快監(jiān)管方式電子化的步伐,努力實(shí)現(xiàn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的國際化和現(xiàn)代化。
(三)加強(qiáng)國際合作,不斷創(chuàng)新監(jiān)管制度
中國的金融監(jiān)管發(fā)展還不成熟,監(jiān)管體系還不完善,相關(guān)法律制度也不健全,在向混業(yè)經(jīng)營過渡和中國金融市場不斷融入全球市場的過程中,要加強(qiáng)國際合作,廣泛參加國際聯(lián)絡(luò)和信息交流,通過參加國際性金融監(jiān)管組織,進(jìn)行金融監(jiān)管的雙邊或多邊合作,對跨國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)督及金融監(jiān)管國際規(guī)范的推廣應(yīng)用等,積累監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),從而對我國金融監(jiān)管制度不斷創(chuàng)新,完善監(jiān)管體制。
參考文獻(xiàn):
[1]朱宏晉.構(gòu)建我國金融監(jiān)管體制——兼談國際金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢[J].中國商界,2008,(4):29-30.
[2]徐燕.對混業(yè)經(jīng)營趨勢下我國金融監(jiān)管體制的思考[J].今日南國,2008,(4):107-109.
[3]孔曙東.對我國實(shí)行金融監(jiān)管一體化的可行性探討[J].武漢金融,2007,(9):9-10.
[4]謝云英.綜合經(jīng)營趨勢下我國金融監(jiān)管模式選擇[J].福建金融,2008,(7):24-27.
[關(guān)鍵詞]金融創(chuàng)新;新金融工具;會計(jì)制度;措施
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,金融創(chuàng)新成為當(dāng)今世界競爭與發(fā)展的顯著特征。隨著中國金融市場體系逐步建立,新的金融工具如遠(yuǎn)期合約、期貨合約、掉期交易等層出不窮。解決好金融創(chuàng)新中的會計(jì)問題,對確保金融穩(wěn)健運(yùn)行、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快協(xié)調(diào)發(fā)展至關(guān)重要。為更好地發(fā)揮金融創(chuàng)新活躍市場的作用,筆者將就金融創(chuàng)新中的會計(jì)制度建設(shè)問題進(jìn)行研究并提出相應(yīng)對策,以進(jìn)一步促進(jìn)中國金融業(yè)的發(fā)展。
一、中國金融會計(jì)制度的現(xiàn)狀分析
改革開放以來,中國金融業(yè)始終保持穩(wěn)健發(fā)展的良好勢頭,金融體制改革加快推進(jìn),金融會計(jì)制度不斷完善,對金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行發(fā)揮了不可替代的作用。相對于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)對金融發(fā)展的要求而言,中國金融會計(jì)制度仍存在不少問題。
(一)金融會計(jì)制度不適應(yīng)性的幾個(gè)表現(xiàn)
1.對金融業(yè)特殊性不夠適應(yīng)。其主要體現(xiàn)在制度規(guī)定過于籠統(tǒng),強(qiáng)調(diào)金融業(yè)同其他行業(yè)會計(jì)制度的一致性,在資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)的規(guī)范上,會計(jì)科目過于概括,尤其是忽視了銀行業(yè)支付清算業(yè)務(wù)的特點(diǎn),帶來了現(xiàn)行會計(jì)科目在實(shí)務(wù)操作中可行性差的共性問題。
2.對賬務(wù)處理規(guī)范性不夠適應(yīng)。主要是制度規(guī)定不細(xì)致,賬務(wù)處理隨意性較大?,F(xiàn)行金融會計(jì)制度在不少金融業(yè)務(wù)會計(jì)處理方面不同程度地存在模糊現(xiàn)象,易造成會計(jì)人員理解上的差異和操作上的無所適從或隨意性,不同系統(tǒng)或單位會計(jì)信息的可比性受到影響。
3.對會計(jì)電算化不夠適應(yīng)?,F(xiàn)行金融業(yè)會計(jì)制度主要是基于長期以來傳統(tǒng)的手工操作方式設(shè)計(jì)的,需要根據(jù)會計(jì)核算手段的變化進(jìn)行重新設(shè)計(jì)。這一滯后使得目前各行會計(jì)資料異常復(fù)雜和不規(guī)范,會計(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)難以實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化。
4.對穩(wěn)健性要求不夠適應(yīng)。主要體現(xiàn)在會計(jì)制度支撐不足。一方面穩(wěn)健性原則執(zhí)行不到位。貸款呆賬準(zhǔn)備的提取沒有按照貸款的質(zhì)量狀況和貸款的風(fēng)險(xiǎn)度進(jìn)行提高,貸款風(fēng)險(xiǎn)分類在會計(jì)核算上的體現(xiàn)不全面。對固定資產(chǎn)加速折舊法限制較死,易造成企業(yè)前期虛增利潤、資產(chǎn)超期服役的現(xiàn)象。另一方面,金融會計(jì)內(nèi)部控制制度不完善。機(jī)構(gòu)設(shè)置上缺乏權(quán)力制衡機(jī)制,內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全,會計(jì)體系不完善,時(shí)有濫用會計(jì)科目、賬務(wù)核對制度執(zhí)行不嚴(yán)的問題發(fā)生。
(二)新金融工具對傳統(tǒng)會計(jì)帶來的新挑戰(zhàn)
20世紀(jì)80年代以來,衍生金融工具層出不窮,帶來了金融市場活躍發(fā)展的局面。一方面,衍生性金融產(chǎn)品大多具有以小搏大的高杠桿效應(yīng),十倍或數(shù)十倍的巨額收益吸引著大量的投資者;另一方面,新金融工具籌資成本低,融資手段多樣化,既為資金需求者提供廉價(jià)的多種融資手段,又為投資者提供防范和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的多種選擇。新金融工具自身的特點(diǎn),對傳統(tǒng)會計(jì)提出了新的挑戰(zhàn)。
1.要求規(guī)范相應(yīng)配套的會計(jì)制度。新金融工具的出現(xiàn),使金融會計(jì)面臨著確認(rèn)、計(jì)量和揭示的新問題,尤為突出的是缺乏與金融衍生工具相配套的規(guī)范的會計(jì)。這些新的金融工具發(fā)展較快,種類繁多,不同種類金融工具的性質(zhì)、條件、金額、期限均不相同,風(fēng)險(xiǎn)程度也不同,金融會計(jì)對它的反映、控制能力不足,造成相當(dāng)部分新金融工具被排除在財(cái)務(wù)報(bào)表之外,這些資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目對報(bào)告使用者構(gòu)成了隱藏的潛在隱患,存在資產(chǎn)負(fù)債表外損失的風(fēng)險(xiǎn)。
2.要求改變傳統(tǒng)的會計(jì)原則。傳統(tǒng)會計(jì)的主要任務(wù)是報(bào)告實(shí)際已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),在會計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告過程中,貫徹客觀性、穩(wěn)健性、歷史成本等相關(guān)原則。而新金融工具會計(jì)的主要任務(wù)是預(yù)測性報(bào)告尚未發(fā)生、將來發(fā)生后才能精確核對的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),具有高度的不確定性,這就帶來了會計(jì)制度設(shè)計(jì)基點(diǎn)上的分歧,傳統(tǒng)的會計(jì)制度在原則上受到影響。
3.要求改變傳統(tǒng)的會計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。傳統(tǒng)會計(jì)主要以歷史成本作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ),所有會計(jì)要素的計(jì)量均采用歷史成本,在客觀形成的基礎(chǔ)上對已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告,因而計(jì)量模式講求精準(zhǔn),計(jì)量結(jié)果具有確定性。對新金融工具會計(jì)要素的計(jì)量,由于不存在歷史成本問題,因而改變了傳統(tǒng)會計(jì)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ),更多地依賴經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和知識性、規(guī)律性預(yù)測,其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)具有明顯的不確定性。
4.要求改變傳統(tǒng)的會計(jì)報(bào)告體系。傳統(tǒng)會計(jì)報(bào)表主要報(bào)告會計(jì)主體源于過去的交易及事項(xiàng)的會計(jì)信息,報(bào)表體系、報(bào)表內(nèi)部結(jié)構(gòu)及其項(xiàng)目均無法完全滿足新金融工具的信息使用者的信息需求。就要求對傳統(tǒng)會計(jì)的報(bào)告體系從結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、項(xiàng)目內(nèi)容和關(guān)聯(lián)性等方面進(jìn)行大的調(diào)整,否則將難以體現(xiàn)報(bào)告體系的實(shí)際價(jià)值。
5.要求改變傳統(tǒng)的會計(jì)要素構(gòu)成。在傳統(tǒng)會計(jì)制度下,所有資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)的基本前提條件是要符合會計(jì)要素的定義,對其未來經(jīng)濟(jì)利益的測算,從企業(yè)的流入和流出都必須來自過去的交易或事項(xiàng)。而對新金融工具來說,其金融資產(chǎn)和金融負(fù)債則來自雙方簽定的契約,規(guī)定的是未來的經(jīng)濟(jì)活動,不能據(jù)以確認(rèn)購銷業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)會計(jì)要素已經(jīng)不能適應(yīng)新金融工具會計(jì)對信息披露的要求。
由上可知,金融產(chǎn)品創(chuàng)新對傳統(tǒng)會計(jì)帶來的挑戰(zhàn)是原則性、根本性和全方位的,需要對傳統(tǒng)會計(jì)制度從設(shè)計(jì)原則、計(jì)價(jià)基礎(chǔ)、報(bào)告體系和會計(jì)要素等各個(gè)方面、各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)整,逐步建立體現(xiàn)金融創(chuàng)新特點(diǎn)的會計(jì)制度。
二、金融會計(jì)制度創(chuàng)新的思路
(一)把握金融會計(jì)制度設(shè)計(jì)的基本點(diǎn)
1.強(qiáng)化理論基礎(chǔ)支撐。金融會計(jì)制度的理論基礎(chǔ)主要涉及哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)與法學(xué)等方面。其中,哲學(xué)作為方法論,是構(gòu)建會計(jì)制度研究方法和工作方法的基石;經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)作為會計(jì)學(xué)的基礎(chǔ)學(xué)科,是構(gòu)建會計(jì)制度目標(biāo)的兩大支柱;法學(xué)作為上層建筑的一部分,是構(gòu)建會計(jì)制度思想的支柱。經(jīng)驗(yàn)表明,任何一項(xiàng)會計(jì)制度都是一定環(huán)境的產(chǎn)物,不同環(huán)境造就了不同內(nèi)容和形式的會計(jì)制度,產(chǎn)生了法典式、規(guī)章式、混合式和社會式等會計(jì)制度模式。從中國會計(jì)環(huán)境出發(fā),應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持規(guī)章式會計(jì)制度模式。
2.體現(xiàn)制度設(shè)計(jì)的多重性。不同層次的會計(jì)制度,其設(shè)計(jì)主體也不盡相同。規(guī)章級會計(jì)制度的設(shè)計(jì)主體可以是財(cái)政部、國務(wù)院其他部委或地方人民政府,企業(yè)內(nèi)部會計(jì)制度的設(shè)計(jì)主體是企業(yè)本身。
3.堅(jiān)持科學(xué)性與有效性相結(jié)合。在會計(jì)制度設(shè)計(jì)過程中應(yīng)遵循一定的設(shè)計(jì)原則,包括符合政府要求、考慮企業(yè)特點(diǎn)、采用綜合導(dǎo)向、實(shí)施國際協(xié)調(diào)、堅(jiān)持穩(wěn)定適用、供求平衡以及遵循成本效益等方面。
4.遵循會計(jì)制度的基本規(guī)律。會計(jì)制度的規(guī)律性主要表現(xiàn)為:會計(jì)制度的構(gòu)建離不開會計(jì)制度概念框架的支持,會計(jì)工作的正常秩序離不開會計(jì)制度的規(guī)范,會計(jì)制度的規(guī)范內(nèi)容有賴于會計(jì)實(shí)踐,會計(jì)制度的繁簡程度有賴于政府政策,會計(jì)制度的運(yùn)作方式有賴于文化背景,會計(jì)制度的國際協(xié)調(diào)源于經(jīng)濟(jì)全球化等。
5.重視信息技術(shù)應(yīng)用。信息技術(shù)既推動了會計(jì)制度變革,又給會計(jì)實(shí)務(wù)、會計(jì)理論和會計(jì)制度帶來了較大的沖擊。計(jì)算機(jī)的出現(xiàn),將原來的手工會計(jì)改變?yōu)橛?jì)算機(jī)會計(jì),因特網(wǎng)的普及和發(fā)展,產(chǎn)生了電子商務(wù)、ERP,形成了財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化,并引發(fā)了網(wǎng)絡(luò)會計(jì)的發(fā)展趨勢,由此必然引起相關(guān)會計(jì)理論和會計(jì)制度的重新思考與調(diào)整。
6.擴(kuò)大信息量,減少不確定性。符號經(jīng)濟(jì)的不確定性有兩類:一類是初級的,即由自然的隨機(jī)變化和消費(fèi)者偏好所帶來的不確定性;另一類是次級的,即由信息的不對稱而引起的不確定性。前者系經(jīng)濟(jì)體系之外的力量所引起的,具有根本的不確定性;而后者則是經(jīng)濟(jì)體系中內(nèi)生的。信息是不確定性的負(fù)量度,減少不確定性必須獲取和處理更多信息。制度決定著信息的提供、處理、傳遞、分布及信息本身的準(zhǔn)確性,成為對抗不確定性的有效手段,為突破個(gè)人不確定性的理解力和結(jié)算力限度、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供了現(xiàn)實(shí)途徑。(二)正確處理金融會計(jì)制度創(chuàng)新中的協(xié)調(diào)性問題
1.金融業(yè)系統(tǒng)內(nèi)會計(jì)制度與金融業(yè)統(tǒng)一會計(jì)制度的協(xié)調(diào)。金融業(yè)統(tǒng)一會計(jì)制度的修訂應(yīng)經(jīng)過充分醞釀?wù)撟C,保證其科學(xué)性和可操作性,盡量減少金融業(yè)各系統(tǒng)內(nèi)部的補(bǔ)充制度。從務(wù)實(shí)的角度確定金融企業(yè)會計(jì)制度的完善內(nèi)容,既要適應(yīng)金融業(yè)務(wù)的需要又要有一定的前瞻性,既要突出重點(diǎn)又要注意基本的技術(shù)層面,既要考慮中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境又要體現(xiàn)國際慣例,保證金融業(yè)統(tǒng)一會計(jì)制度在各系統(tǒng)內(nèi)的適用性,以及各系統(tǒng)切實(shí)按統(tǒng)一會計(jì)制度從事會計(jì)工作。這樣,一則可以使各系統(tǒng)有權(quán)威性的參照依據(jù),二則可以保證各系統(tǒng)會計(jì)信息與平時(shí)賬務(wù)處理的一致性,便于企業(yè)管理者和投資者披露真實(shí)全面的會計(jì)信息。
2.金融業(yè)會計(jì)制度的國際協(xié)調(diào)。資本市場是市場體系的核心,資本市場全球化已經(jīng)成為不可否認(rèn)的事實(shí)。公平和效率是發(fā)展和完善資本市場的基本準(zhǔn)則,資本市場的順利運(yùn)作和健康發(fā)展有賴于會計(jì)及其信息披露的質(zhì)量。目前,會計(jì)的國際協(xié)調(diào)得到了大多數(shù)國家及有關(guān)國際性組織的支持,成為各國政府增強(qiáng)本國資本市場的融資能力、跨國上市和發(fā)行證券的公司企業(yè)降低國際資本市場籌資成本和提高籌資效率的重要途徑。財(cái)務(wù)信息的真實(shí)、可靠、透明、可比和充分披露成為各國政府、財(cái)務(wù)信息提供者、財(cái)務(wù)信息使用者和有關(guān)國際性組織的一致性要求。會計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng),其程序和會計(jì)方法具有可通用性,各國在同類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會計(jì)處理方面差異并不大,其國際協(xié)調(diào)存在現(xiàn)實(shí)性。
(三)建立穩(wěn)定性與應(yīng)變性相結(jié)合的機(jī)制
會計(jì)制度作為一種會計(jì)規(guī)范,一方面要求保持穩(wěn)定性,另一方面由于新的經(jīng)營方式、新的金融業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn),會計(jì)制度也必須及時(shí)修訂與完善。建立穩(wěn)定性與應(yīng)變性相結(jié)合的機(jī)制,有效防止由于會計(jì)制度的滯后影響金融業(yè)務(wù)的發(fā)展或?qū)е陆鹑跁?jì)信息的失真或混亂,是金融會計(jì)制度改革的前提和關(guān)鍵。根據(jù)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的交易成本理論,會計(jì)制度的本質(zhì)是節(jié)約交易成本。會計(jì)制度具有濃縮的特征,是內(nèi)生性的“共有信念”,所有的交易主體從這些濃縮的信息中受益。這種“共有信念”建立在相互信任的基礎(chǔ)之上,當(dāng)隨機(jī)變量因素作用過大以至于動搖了信任基礎(chǔ)的時(shí)候,就容易出現(xiàn)大的偏離,產(chǎn)生“誠信危機(jī)”。為了防止陷入危機(jī)的惡性均衡,會計(jì)制度要通過糾錯(cuò)機(jī)制進(jìn)行“補(bǔ)漏”,這既是制度完善的要求,也是制度演進(jìn)的動力。按照演進(jìn)博弈論,會計(jì)制度是在反復(fù)博弈中形成的漸進(jìn)穩(wěn)定動態(tài)均衡,即“進(jìn)化均衡”,規(guī)則決策與“混合策略決策”相對應(yīng)。這表明,正是隨機(jī)因素的累積,而不是純粹的競爭本身,確保了有效結(jié)果的長期穩(wěn)定性。這一多重進(jìn)化均衡,決定會計(jì)制度必然隨著形勢的發(fā)展而發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)全球化和知識經(jīng)濟(jì)條件下,隨機(jī)因素不斷增加,會計(jì)制度的動態(tài)博弈過程比以往任何時(shí)候更為明顯。知識經(jīng)濟(jì)為合同的可實(shí)施性在技術(shù)上提供了保障,這就使得一些原本不可能的制度創(chuàng)新成為可能。可以預(yù)見,由技術(shù)創(chuàng)新帶來的成本—收益相對變化必然會帶來會計(jì)制度的創(chuàng)新,催生新的運(yùn)行機(jī)制,成為與知識經(jīng)濟(jì)博弈的演進(jìn)動力。
三、積極應(yīng)對新金融工具挑戰(zhàn)的對策措施
從當(dāng)前中國金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)看,需要特別關(guān)注解決新金融工具的會計(jì)問題。借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)做法,應(yīng)對新金融工具對傳統(tǒng)會計(jì)的挑戰(zhàn),需要從以下幾方面采取措施。
1.對會計(jì)原則進(jìn)行重大調(diào)整??紤]到會計(jì)所確認(rèn)和計(jì)量的業(yè)務(wù)特點(diǎn),采取區(qū)別對待、分類指導(dǎo)的辦法,確立適宜的會計(jì)原則。對已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會計(jì)確認(rèn)和計(jì)量,仍應(yīng)堅(jiān)持現(xiàn)行的一系列會計(jì)原則,以確保這類會計(jì)信息的質(zhì)量;對新金融工具業(yè)務(wù)的確認(rèn)和計(jì)量,借鑒國際通行的做法,采用與傳統(tǒng)會計(jì)相區(qū)別的原則,更加強(qiáng)調(diào)和注重相關(guān)性原則和重要性原則。對新金融工具的會計(jì)計(jì)價(jià),應(yīng)調(diào)整傳統(tǒng)會計(jì)堅(jiān)持的歷史成本原則,針對該類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大、不確定因素多等特點(diǎn),確立并堅(jiān)持公允價(jià)值原則,并形成根據(jù)市場進(jìn)行適度調(diào)整的機(jī)制,著力提高信息的相關(guān)性。
2.采用多重化的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。傳統(tǒng)會計(jì)采用歷史成本作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ),具有客觀性、精確性等優(yōu)點(diǎn),應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持并不斷完善。根據(jù)新金融工具不存在歷史成本的情況,其會計(jì)計(jì)價(jià)最可行的辦法是按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)。從國外經(jīng)驗(yàn)看,不論是金融資產(chǎn)和負(fù)債的初始確認(rèn)的計(jì)價(jià),還是在新金融工具契約生效后的財(cái)務(wù)報(bào)表日對金融資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)價(jià),均可采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)。這樣,會計(jì)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)就不再是單一的歷史成本,而至少是以歷史成本和公允價(jià)值并存的雙重計(jì)價(jià)基礎(chǔ),不同的會計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)適應(yīng)著不同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的計(jì)價(jià)要求,更符合金融發(fā)展的客觀實(shí)際。需要強(qiáng)調(diào)的是,理論界有人主張按持有目的對金融工具進(jìn)行分類并分別以不同的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)價(jià)。筆者認(rèn)為這種觀點(diǎn)在實(shí)務(wù)操作中難以實(shí)現(xiàn)。金融工具分類本身就具有一定的不確定性,金融工具創(chuàng)新更是源源不斷,尤其是對合成金融工具的歸類計(jì)價(jià)難度很大。
根據(jù)North(1990)的制度變遷理論,一種經(jīng)濟(jì)制度由于某些歷史性事件的發(fā)生而形成,在制度的形成過程中往往付出了巨額的成本,即使其他的經(jīng)濟(jì)制度更具有經(jīng)濟(jì)的合理性或更有效率,要廢除這一由歷史性事件的先行發(fā)生而形成的經(jīng)濟(jì)制度,選擇一種新的經(jīng)濟(jì)制度是非常困難的,經(jīng)濟(jì)制度的形成和發(fā)展往往具有路徑依賴(pathdependence)的特征。
對于各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體,對新形成的經(jīng)濟(jì)制度適應(yīng)得越快,越能從中獲得制度租金,從而形成新的既得利益階層。新的既得利益階層的形成有利于維持制度的穩(wěn)定性,但同時(shí)也會由于擔(dān)心失去既得利益而抵制制度變革,使經(jīng)濟(jì)制度本身不能有效地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而劣化,這就是經(jīng)濟(jì)制度的適應(yīng)效率(adaptiveefficiency)問題。既得利益主體對制度變革的抵制越強(qiáng)烈,制度的適應(yīng)效率就越低下。因此,即使原來的經(jīng)濟(jì)制度在原來的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下具有經(jīng)濟(jì)合理性,隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,原有經(jīng)濟(jì)制度就不再能夠有效地發(fā)揮其積極作用,甚至成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的障礙。靈活的、能很好適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的經(jīng)濟(jì)制度能夠通過自身的變革而繼續(xù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,而僵化的、適應(yīng)效率低下的經(jīng)濟(jì)制度會在變化了的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中日趨劣化,直到最后被新的經(jīng)濟(jì)制度所代替,而此時(shí)國民經(jīng)濟(jì)往往已經(jīng)付出了沉重的代價(jià)。
1戰(zhàn)后日本金融制度形成的路徑依賴
二戰(zhàn)后日本金融制度的特征,從金融制度結(jié)構(gòu)的層面看是以銀行為中心,銀行與企業(yè)之間保持長期的和多方面的關(guān)系。從金融管制的層面看,銀行業(yè)受到政府的嚴(yán)格保護(hù)。而在30年代之前,資本市場(特別是股票市場)與銀行業(yè)在企業(yè)融資中占有同等重要的地位,政府對銀行實(shí)行的是自由放任政策(自由銀行制度)。決定戰(zhàn)后日本金融制度特征的關(guān)鍵因素,一是1927年的銀行危機(jī),二是戰(zhàn)時(shí)的金融管制政策。
1.1銀行中心型金融制度的形成
1927年(昭和2年)日本發(fā)生了大規(guī)模的存款擠兌和銀行破產(chǎn)風(fēng)潮,一年之內(nèi)共有45家銀行破產(chǎn),這一事件在日本金融史上稱為昭和銀行危機(jī)。雖然銀行危機(jī)的直接原因是1923年關(guān)東大地震后發(fā)行的“震災(zāi)票據(jù)”得不到妥善處理而導(dǎo)致存款擠兌和銀行破產(chǎn),根本性原因是政府對銀行業(yè)的自由放任政策。1890年的銀行條例沒有最低資本金和貸款風(fēng)險(xiǎn)控制方面的規(guī)定,銀行業(yè)的特征是數(shù)量多、規(guī)模小。
與美國政府在30年代的銀行危機(jī)后建立以存款保險(xiǎn)制度為核心的銀行監(jiān)管和金融安全網(wǎng)不同,日本政府采取的危機(jī)處理對策是銀行業(yè)的集中。1928年開始實(shí)施的銀行法要求普通銀行的資本金達(dá)到100萬日元,資本金不足的銀行只能通過與其他銀行的合并方式增加資本金,自我增資不予以承認(rèn)。大藏省提出了“一縣一行”的銀行合并目標(biāo),由于有些銀行不愿失去獨(dú)立的經(jīng)營權(quán)力,當(dāng)時(shí)的合并并不順利,直到進(jìn)入戰(zhàn)時(shí)金融管制后才真正實(shí)現(xiàn)了“一縣一行”的目標(biāo),這些銀行就是二戰(zhàn)后的地方銀行。同時(shí),國民儲蓄不斷向?qū)儆谪?cái)閥系統(tǒng)的大銀行集中,這些大銀行就是戰(zhàn)后的都市銀行,作為戰(zhàn)后日本銀行體系主體的都市銀行和地方銀行就是在這樣的背景下形成的。
1931年發(fā)動侵略我國的滿洲后,日本進(jìn)入了戰(zhàn)時(shí)金融管制時(shí)期。金融管制的核心是控制資金分配,以保證軍需企業(yè)的優(yōu)先資金供應(yīng)。1944年開始實(shí)行“軍需企業(yè)指定金融機(jī)關(guān)制度”,根據(jù)這一制度,各軍需企業(yè)與銀行“配對”,銀行不僅保證“配對”軍需企業(yè)的資金供應(yīng),還積極參與“配對”軍需企業(yè)經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)監(jiān)督。舊財(cái)閥體系解散后,形成了以都市銀行為中心的金融系列企業(yè),戰(zhàn)時(shí)“配對”體制下企業(yè)與銀行之間的密切關(guān)系保存了下來,戰(zhàn)時(shí)軍需企業(yè)的指定銀行大多成了戰(zhàn)后這些大企業(yè)的主銀行,這就是戰(zhàn)后日本主銀行制度的形成背景。
戰(zhàn)時(shí)金融管制嚴(yán)重地限制了資本市場的發(fā)展,政府完全控制了公司債券的發(fā)行,而“公司利潤分紅及資金融通令”(1939年)對股票分紅和股東權(quán)限的規(guī)定嚴(yán)重限制了股票市場的發(fā)展。
1.2銀行保護(hù)政策的形成
由于戰(zhàn)時(shí)金融管制嚴(yán)重限制了資本市場的發(fā)展,戰(zhàn)敗后的經(jīng)濟(jì)重建只能依靠銀行體系,通過以銀行為中心的金融制度實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的增長,日本政府對銀行業(yè)的保護(hù)至少包括兩個(gè)方面,一是通過銀行業(yè)和證券業(yè)的分業(yè)經(jīng)營、控制發(fā)放新的銀行執(zhí)照嚴(yán)格控制新的競爭者進(jìn)入銀行市場,二是通過利率管制(低利率政策)限制銀行與銀行之間的價(jià)格競爭。
實(shí)行利率管制的一個(gè)重要?dú)v史背景是,當(dāng)時(shí)國內(nèi)的利率水平明顯高于國際上的利率水平,如何通過降低利率來降低企業(yè)的借款成本,增強(qiáng)企業(yè)的國際競爭力成為當(dāng)時(shí)重要的金融政策課題。戰(zhàn)敗后的日本不可能在短期內(nèi)大幅度提高國內(nèi)儲蓄,嚴(yán)格的外匯管制又限制了外國資本的流入。因此,要降低利率,只能采取利率管制方式。
利率管制包括存款和貸款利率管制兩個(gè)方面,由于當(dāng)時(shí)的日本國民除了銀行存款之外沒有其他的金融資產(chǎn)可供選擇,政府對存款利率的管制是非常有效的。
一年期以上的貸款利率沒有法律上的限制,一年期以內(nèi)的短期貸款利率雖然受到管制,銀行可以通過低利率的企業(yè)存款等辦法調(diào)整實(shí)際的貸款利率,因此對貸款利率的管制并不如存款利率管制有效,這意味著低利率政策為銀行創(chuàng)造了獲得壟斷利潤的機(jī)會。吸收的存款越多,獲得的利潤也就越多,由于嚴(yán)格禁止贈送禮品等隱性價(jià)格競爭,要擴(kuò)大存款唯一的途徑是擴(kuò)大營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。
論文摘要:我國金融監(jiān)管體制在開放條件下面臨許多挑戰(zhàn)和問題,關(guān)鍵在于現(xiàn)行監(jiān)管體制滯后于國際發(fā)展和實(shí)踐需要,不能適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展要求。應(yīng)逐步推進(jìn)我國金融監(jiān)管體制的改革,在銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會的基礎(chǔ)上建立“中國金融服務(wù)監(jiān)管局”作為整個(gè)金融業(yè)的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)。同時(shí)應(yīng)轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管理念。
隨著金融全球化和經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,國際金融的運(yùn)行格局發(fā)生了巨大的變化,國際金融監(jiān)管也出現(xiàn)了新的發(fā)展趨勢。20世紀(jì)80年代以來,世界經(jīng)濟(jì)和金融的不穩(wěn)定性日漸突出。面對金融全面開放,為了能夠更有效地提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行和金融資源配置的效率,保證金融市場穩(wěn)定,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展,我國金融監(jiān)管需要進(jìn)行不斷地創(chuàng)新和變革。
一、開放條件下中國金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)和問題
我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式,即以中國人民銀行、中國銀行監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會為主體的“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體制。隨著金融全球化和經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,金融開放的進(jìn)一步深入,現(xiàn)行金融監(jiān)管體制面臨著巨大的挑戰(zhàn),在實(shí)踐中也產(chǎn)生了諸多問題:
(一)金融監(jiān)管法治環(huán)境薄弱
金融監(jiān)管立法仍然滯后,立法技術(shù)亦不成熟。《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》等金融監(jiān)管領(lǐng)域的基本法律至今沒有與之相配套的實(shí)施細(xì)則。一些重要領(lǐng)域仍然處于法律真空狀態(tài)。法律、法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定并不協(xié)調(diào),甚至存在嚴(yán)重沖突。盲目移植、照搬照抄、脫離實(shí)際的規(guī)定大量存在。金融監(jiān)管執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的情況也屢見不鮮。
(二)金融監(jiān)管目標(biāo)不合理
我國金融監(jiān)管目標(biāo)是既要保障國家貨幣政策和宏觀調(diào)控的有效實(shí)施,又要承擔(dān)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)存款人利益、保障平等競爭和金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益、維護(hù)整個(gè)金融體系安全穩(wěn)定、促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展。金融監(jiān)管目標(biāo)具有多重性和綜合性,實(shí)際上是對金融監(jiān)管目標(biāo)的弱化,從而制約了金融監(jiān)管的功效。
我國的金融監(jiān)管目標(biāo)和中國人民銀行的貨幣政策目標(biāo)是一致的。這使得中國金融監(jiān)管的主要工作就是進(jìn)行貨幣政策的執(zhí)行和信貸規(guī)??刂频暮弦?guī)性檢查,并沒有真正從金融運(yùn)行的安全性、高效性出發(fā),形成獨(dú)立的、明確的職能。
(三)金融監(jiān)管的內(nèi)容和方式存在缺陷
重市場準(zhǔn)入,輕市場退出。目前的監(jiān)管大多對金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入進(jìn)行嚴(yán)格限制,而在問題金融機(jī)構(gòu)的處理上則缺少詳細(xì)的可操作的市場退出規(guī)定。在金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí),“一行三會”的監(jiān)管只能借助于行政手段來化解金融風(fēng)險(xiǎn),違反了市場規(guī)律,進(jìn)一步加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)。
重現(xiàn)場監(jiān)管、輕非現(xiàn)場監(jiān)管。我國的金融監(jiān)管主要采用現(xiàn)場監(jiān)管?,F(xiàn)場監(jiān)管雖然能夠比較細(xì)致地了解、發(fā)現(xiàn)那些從金融機(jī)構(gòu)公開的財(cái)務(wù)報(bào)表和業(yè)務(wù)資料中難以發(fā)現(xiàn)的隱蔽性問題。但是,它本身也存在許多不足,如,風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不足,隨意性、非規(guī)范性較大,人力不足以及重復(fù)檢查并存等等。
重合規(guī)性監(jiān)管、輕風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。先行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容是對金融業(yè)市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、財(cái)務(wù)帳目、資本狀況等是否符合法律法規(guī)的合規(guī)性監(jiān)管,而對金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善。強(qiáng)調(diào)從資本充足性和資產(chǎn)流動性方面進(jìn)行監(jiān)管,忽視了金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營能力、盈利能力和發(fā)展前景等指標(biāo)的監(jiān)管。重視傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù),而對表外業(yè)務(wù)及其他金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管較少。
(四)金融監(jiān)管信息仍不透明
目前中國的金融監(jiān)管仍處在起步階段,金融監(jiān)管信息系統(tǒng)尚處于一種分割、低效、失真的狀態(tài)。中國金融監(jiān)管信息不透明主要表現(xiàn)在:“三會”的監(jiān)管信息系統(tǒng)處于分割狀態(tài),不能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享;金融監(jiān)管信息實(shí)行定時(shí)報(bào)送制度,使得金融監(jiān)管信息收集效率很低;金融機(jī)構(gòu)報(bào)送數(shù)據(jù)存在人為調(diào)整,虛報(bào)、瞞報(bào)現(xiàn)象屢有發(fā)生;缺乏社會監(jiān)督中介機(jī)構(gòu)如會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所對金融機(jī)構(gòu)報(bào)表、資料的真實(shí)性審查,等等。
(五)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào),監(jiān)管存在“真空”
我國的金融監(jiān)管組織體系還不健全,整個(gè)金融監(jiān)管組織體系仍按計(jì)劃管理模式設(shè)置,“一行三會”雖各有分工、各有工作側(cè)重,但是相互之間仍存在職責(zé)不清、相互扯皮的問題,有時(shí)出現(xiàn)職責(zé)沖突,有時(shí)出現(xiàn)監(jiān)管“真空”,從而降低了整個(gè)金融監(jiān)管的效率。我國的銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營趨勢正逐步加強(qiáng),原有的以機(jī)構(gòu)類型確定監(jiān)管對象的監(jiān)管模式難以發(fā)揮作用,進(jìn)而出現(xiàn)金融監(jiān)管“真空”。
二、我國金融監(jiān)管體制改革的制度設(shè)計(jì)
前述問題產(chǎn)生的根本原因在于我國分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式已嚴(yán)重滯后于國際發(fā)展與實(shí)踐需要。隨著金融全球化、經(jīng)濟(jì)一體化和金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢不斷深化,各國金融監(jiān)管當(dāng)局在金融監(jiān)管體制上不斷做出相應(yīng)調(diào)整,而我國仍采取根據(jù)既定金融機(jī)構(gòu)的形式和類別進(jìn)行監(jiān)管的傳統(tǒng)方式。在金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限日趨模糊的情況下,這種監(jiān)管方式的弊端日益凸顯。
國外的金融機(jī)構(gòu)大都為混業(yè)經(jīng)營。盡管加入WTO后對進(jìn)入中國的外資金融機(jī)構(gòu)仍可限制其經(jīng)營業(yè)務(wù),但外資金融機(jī)構(gòu)可以利用其境外的后援體系,其混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢仍能發(fā)揮,使我國金融機(jī)構(gòu)在競爭中處于下風(fēng)。混業(yè)經(jīng)營已是大勢所趨,當(dāng)前我國金融機(jī)構(gòu)的諸多業(yè)務(wù)創(chuàng)新已具有部分混業(yè)經(jīng)營的性質(zhì),光大控股集團(tuán)、天津泰達(dá)投資控股有限公司等金融控股公司的組建事實(shí)上也拉開了我國金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的序幕。與我國實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管體制已不適應(yīng)這一趨勢的發(fā)展。為適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展要求,我國應(yīng)在現(xiàn)有的金融監(jiān)管基礎(chǔ)上平穩(wěn)過渡,依據(jù)金融體系基本功能逐步改革和完善監(jiān)管體制,實(shí)現(xiàn)跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場的協(xié)調(diào)。
中國人民銀行作為國務(wù)院直屬的政府機(jī)構(gòu)應(yīng)放棄金融監(jiān)管職能,著重于貨幣政策的制定和實(shí)施,做好宏觀調(diào)控,這樣有利于金融監(jiān)管效率的提高。在“三駕馬車”(即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會)的基礎(chǔ)上設(shè)立“中國金融服務(wù)監(jiān)管局”作為整個(gè)金融業(yè)的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu),維護(hù)整個(gè)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定,對各類金融業(yè)予以全面監(jiān)管。將銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會集中置于中國金融服務(wù)監(jiān)管局的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)之下,對各類分業(yè)經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)以及金融控股公司名下的子公司實(shí)施功能化監(jiān)管,并定期召開由三大部門共同參與的聯(lián)席會議,加強(qiáng)“三駕馬車”之間的聯(lián)系。中國金融服務(wù)監(jiān)管局則有權(quán)對各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)和各種爭議予以界定和仲裁。金融控股公司母公司則由中國金融服務(wù)監(jiān)管局直接監(jiān)管,從而形成一個(gè)立體的、有層次的、有分工的、橫向與縱向并重的金融監(jiān)管體制。
三、我國金融監(jiān)管體制改革的理念建設(shè)
在建立完善的金融監(jiān)管法律、法規(guī)體系,完善金融監(jiān)管內(nèi)容和方法,改善信息披露制度、強(qiáng)化社會監(jiān)督,加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合的同時(shí),在體制轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變是我國金融監(jiān)管體制改革的關(guān)鍵:金融監(jiān)管活動應(yīng)從事后被動處置向事前預(yù)警防范轉(zhuǎn)變;金融監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)從合規(guī)性、機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重、功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變;樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念,轉(zhuǎn)變控制金融風(fēng)險(xiǎn)的思路,使金融監(jiān)管既要強(qiáng)調(diào)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定,又要注重提高金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率以及國際競爭力。唯有在金融監(jiān)管改革的不斷深入以及金融業(yè)的不斷發(fā)展的過程中實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管理念及時(shí)、科學(xué)的調(diào)整,才能在開放條件下促進(jìn)金融監(jiān)管的不斷成熟和我國金融市場的健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。
參考文獻(xiàn):
[1]陳建華.中國金融監(jiān)管模式選擇.北京:中國金融出版社,2001.
[2]楊有振.金融開放、創(chuàng)新與監(jiān)管.北京:中國金融出版社,2002.
【金融危機(jī)論文英文題名】FinancialCrisisComparisonandEnlightenment
【金融危機(jī)論文作者中文名】張靜;
【英文論文關(guān)鍵詞】金融危機(jī);崩潰;資本流動;危機(jī)預(yù)期;匯率制度;
【金融危機(jī)論文英文關(guān)鍵詞】FinancialCrisis;Collapse;CapitalFloating;PsychologicalExpectationsforCrisis;SystemofExchangeRate;
【論文中文摘要】在世界多極化和經(jīng)濟(jì)全球化日益增強(qiáng)的今天,我們對經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展不能采取全盤肯定或否定的態(tài)度,而是應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究其運(yùn)動和發(fā)展的規(guī)律,盡量防范并消除其消極影響。從七十年代中期開始,發(fā)展中國家陸續(xù)開始推行結(jié)構(gòu)性的經(jīng)濟(jì)自由化改革和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定計(jì)劃,以試圖打破傳統(tǒng)體制的僵化,并保持國內(nèi)通貨的穩(wěn)定。但所有的這些嘗試都未曾在短期內(nèi)達(dá)到預(yù)期的效果,反而引起了一系列的宏觀經(jīng)濟(jì)問題,這些國家的宏觀經(jīng)濟(jì)績效、國際收支狀況與國際外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間表現(xiàn)出日趨復(fù)雜的關(guān)系,特別是金融危機(jī)的頻繁爆發(fā),地區(qū)性的危機(jī)通過商品市場、貨幣市場和證券市場的傳遞迅速向全球擴(kuò)散,給國際金融體系和世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成沖擊。人們不禁要問:金融危機(jī)因何產(chǎn)生?筆者在前人研究成果的基礎(chǔ)上,首先透徹地進(jìn)行金融危機(jī)的因素分析---資本流動自由化的利弊、待機(jī)而動的國際投機(jī)資本、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的衰敗、國內(nèi)居民對危機(jī)的心理預(yù)期。接著將分析和敘述的方法相結(jié)合,著重對布雷頓森林體系的崩潰、英鎊危機(jī)、亞洲金融危機(jī)等發(fā)生過的金融危機(jī)事件進(jìn)行實(shí)證分析和比較,從案例中歸納總結(jié)出結(jié)論:危機(jī)最初表現(xiàn)為固定匯率的瓦解,而后呈現(xiàn)出外匯市場、銀行、房地產(chǎn)市場、股票市場出現(xiàn)崩潰的復(fù)雜癥狀。最后根據(jù)前...
參考文獻(xiàn)48-51
在風(fēng)險(xiǎn)管理體制方面。改革開放以前,我國是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制,大財(cái)政、小銀行是金融的基本格局,銀行制度則以高度集中計(jì)劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過多年改革,國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進(jìn)展。但是,我國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立,現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問題仍待進(jìn)一步解決。公司治理方面的缺陷不但使得我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱,而且也嚴(yán)重制約了國有商業(yè)銀行的發(fā)展。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-
在組織管理體系方面。盡管目前我國商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度,客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款,信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款,通過信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國外相比,國內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復(fù)核部門之間不獨(dú)立,受外界干擾較多,獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠,而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-
在風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)方面。目前的國際金融市場上,各種金融衍生工具層出不窮,金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來越大的比重,隨著金融風(fēng)險(xiǎn)來源于公文有約與市場不確定性的增強(qiáng),銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也變得日趨復(fù)雜。國內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用上雖然有所改進(jìn),但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了現(xiàn)實(shí)的需要,尤其是在利用金融衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-
根據(jù)以上情況,我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)措施應(yīng)該是:(一)體制改進(jìn)。要把我國商業(yè)銀行建設(shè)成為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行,只要這樣才能提高銀行特別是國有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競爭能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行,一是要完善公司治理結(jié)構(gòu),因?yàn)橥晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu),當(dāng)前迫切需要做好兩方面工作:一是構(gòu)建完整獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式,這是提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵;二是要完善內(nèi)控機(jī)制,建立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵(lì)機(jī)制來源公文有約網(wǎng),保障公司治理機(jī)制的運(yùn)行,這是防范金融風(fēng)險(xiǎn)最主要、最基本的防線,也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平,降低不良貸款比例,增加盈利水平,推進(jìn)商業(yè)銀行股份制改造的基礎(chǔ)。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-
(二)組織體系改進(jìn)。國內(nèi)商業(yè)銀行可考慮把貸款管理流程分為四個(gè)重要環(huán)節(jié):基層行客戶經(jīng)理部、信用管理部、復(fù)核部和貸審委員會。在各個(gè)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)上,盡量做到保留現(xiàn)有功能,并適當(dāng)引入西方商業(yè)銀行的先進(jìn)管理方法、機(jī)制和理念,增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。51-51-論文-網(wǎng)-51lun-
一、黑龍江省農(nóng)村金融存在的主要問題
(一)現(xiàn)代化大農(nóng)業(yè)發(fā)展資金總需求與金融機(jī)構(gòu)資金總供給矛盾突出,涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)較少且高度集中,農(nóng)村信用社“一農(nóng)支三農(nóng)”格局仍占主導(dǎo)。
據(jù)保守測算,黑龍江省2億畝耕地,每畝生產(chǎn)投入500元,按60%貸款需要600億元;發(fā)展5000萬頭生豬和1000萬噸奶,按50%貸款需要450億元;農(nóng)村1800萬人、600萬農(nóng)戶,按20%的農(nóng)戶每戶建房貸款10萬元,需要120專業(yè)提供論文寫作和寫作論文的服務(wù),歡迎光臨dylw.net0億元;全省1200億斤商品糧,加上包裝貸款可達(dá)1500億元以上。上述四方面信貸總需求就達(dá)4000億元。截至2012年9月末,全省金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額為3821.9億元,滿足不了上述四方面測算的需求。
目前,金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展面臨四大突出矛盾,即農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性與信貸資金趨利性的矛盾,農(nóng)業(yè)金融服務(wù)需求結(jié)構(gòu)多樣性與金融功能單一性的矛盾,農(nóng)業(yè)資金需求量大與資金吸納能力差的矛盾,農(nóng)業(yè)地區(qū)閑置資金“充裕”與金融機(jī)構(gòu)使用效率低的矛盾。
農(nóng)村金融發(fā)展受到四大突出矛盾的影響。截至2011年末,黑龍江省擁有省級銀行類金融機(jī)構(gòu)65戶,其中發(fā)放涉農(nóng)貸款年末平均余額超過10億元的只有8家。“三農(nóng)”所需貸款主要依賴農(nóng)村信用社等縣域銀行類金融機(jī)構(gòu)。2009至2011年,省農(nóng)信社累計(jì)投放農(nóng)業(yè)貸款2472億元,農(nóng)業(yè)貸款增量份額占全省金融機(jī)構(gòu)的85%以上,支農(nóng)主力軍作用凸顯。
(二)大農(nóng)機(jī)、大合作和城鎮(zhèn)化的推進(jìn),悄然催生信貸主體和資金需求量發(fā)生質(zhì)的變化,銀行類金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)產(chǎn)品創(chuàng)新及信貸投放能力,尚不能適應(yīng)農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要。
據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2011年末,黑龍江省農(nóng)民專業(yè)合作社已達(dá)2.1萬個(gè),其中農(nóng)機(jī)專業(yè)合作社1774個(gè)。農(nóng)民社員發(fā)展到20.6萬人,帶動農(nóng)戶近100萬戶,約占全省農(nóng)戶總數(shù)的1/4。合作社服務(wù)內(nèi)容由初期的以生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)為主,逐步向銷售、運(yùn)輸、貯藏、加工等環(huán)節(jié)延伸,許多合作社經(jīng)營活動已擴(kuò)展到農(nóng)業(yè)產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后等生產(chǎn)經(jīng)營全過程。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織以及經(jīng)營結(jié)構(gòu)的變化,使得信貸主體和資金需求量均產(chǎn)生了質(zhì)變。僅以黑龍江省558個(gè)千萬元規(guī)模的大型農(nóng)機(jī)合作社為例,每個(gè)合作社承包流轉(zhuǎn)1萬畝土地需支付300萬元左右承包費(fèi),加上購買種子、化肥、柴油和農(nóng)藥等生產(chǎn)資料需300多萬元,每年籌集正常生產(chǎn)資金600多萬元,558個(gè)合作社每年需要33.5億元。但因合作社缺少有效抵押物等原因,省內(nèi)銀行類金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款較少,造成合作社融資難,融資貴。近三年來,省內(nèi)銀行類金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放農(nóng)民專業(yè)合作社貸款僅為84.26億元,與千萬元規(guī)模大型農(nóng)機(jī)合作社每年生產(chǎn)資金需求相差近一半。
(三)農(nóng)村信用社現(xiàn)有體制已不適應(yīng)現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要,與肩負(fù)的支農(nóng)責(zé)任、主力軍作用不相匹配,急需逐步分類推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革。
目前,黑龍江省農(nóng)村信用社實(shí)行省、市、縣三級法人體制,全省設(shè)立了7個(gè)市地級聯(lián)社(法人管理機(jī)構(gòu))、6個(gè)辦事處(省聯(lián)社派出機(jī)構(gòu),非法人管理機(jī)構(gòu))、81家縣級機(jī)構(gòu)(法人經(jīng)營機(jī)構(gòu))。絕大多數(shù)農(nóng)村信用社股東小、股權(quán)分散,真正意義上的法人治理結(jié)構(gòu)尚未形成,原有高度分散、小額多戶式的傳統(tǒng)信貸經(jīng)營模式已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代化大農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要。
(四)國有銀行占有存款資源數(shù)量巨大,綜合存貸比率較低,支農(nóng)貢獻(xiàn)度極低。存款資源大部分上存,較大程度上造成縣域存款資源嚴(yán)重外流。
據(jù)統(tǒng)計(jì),截專業(yè)提供論文寫作和寫作論文的服務(wù),歡迎光臨dylw.net至2012年9月,工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行等6大國有銀行省內(nèi)分支機(jī)構(gòu)存款余額合計(jì)為10197.3億元,占全省金融機(jī)構(gòu)存款余額總數(shù)的66.8%;貸款余額合計(jì)為4084.7億元,占全省金融機(jī)構(gòu)貸款余額總數(shù)的40.49%,存貸差6112.6億元。其中,涉農(nóng)貸款投放746.7億元,占其貸款余額的18.28%,占其存款余額的7.3%。存款資金的大量外流,使本來十分短缺的農(nóng)村資金更顯捉襟見肘。同時(shí),還帶來“擠出”效應(yīng),農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)可貸資金難以滿足日益增長的農(nóng)業(yè)信貸資金需求,于是采取高息拆借資金方法,間接加重農(nóng)業(yè)信貸成本。
目前,金融機(jī)構(gòu)正在逐步轉(zhuǎn)變“三農(nóng)”弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)觀念,一系列針對專業(yè)合作社及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的金融創(chuàng)新模式應(yīng)運(yùn)而生,集約化、批發(fā)式“大農(nóng)金”的概念正在形成。但省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)多限于本系統(tǒng)內(nèi)實(shí)施推廣,銀行間相互借鑒較少,農(nóng)業(yè)融資難、融資貴的問題仍然沒有得到根本解決。
二、財(cái)政促進(jìn)金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策建議
財(cái)政金融政策一端連著財(cái)政,一端連著金融,是引導(dǎo)金融資源合理流動的有效杠桿。要充分運(yùn)用財(cái)政金融政策,積極引導(dǎo)金融資源支持方向。
(一)采取政府引導(dǎo)、社會參與、市場化運(yùn)作的方式,積極扶持地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展,發(fā)揮地方金融機(jī)構(gòu)了解省情、貼近“三農(nóng)”的優(yōu)勢。
1.在貫徹實(shí)施國家對村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)助政策的基礎(chǔ)上,省政府注入村鎮(zhèn)銀行資本金。建議通過有資質(zhì)的省屬企業(yè),每年有重點(diǎn)地選擇10戶擬組建的村鎮(zhèn)銀行注入資本金,每戶不超過500萬元,省財(cái)政股權(quán)5年內(nèi)不參與分紅。按照黑龍江省目前村鎮(zhèn)銀行每戶資本金平均3200萬元測算,每年大體需要省級財(cái)政資金3200-5000萬元。
2.積極引導(dǎo)民間資本參與農(nóng)村金融,給予村鎮(zhèn)銀行民營資本初始投入額5%的財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策。按照每年15戶村鎮(zhèn)銀行每戶有3戶非銀行類民營企業(yè)(每戶占總股本5%以上的大股東)參與占總股本30%測算,每年大體需要財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金720-2250萬元。
3.在深入貫徹實(shí)施縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)政策的基礎(chǔ)上,擴(kuò)大政策實(shí)施范圍,給予小額貸款公司涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)政策。對小額貸款公司年末貸款平均余額同比增長超過15%的部分,給予2%獎(jiǎng)勵(lì),促進(jìn)小額貸 款公司加大支農(nóng)力度,實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。按照2012年全省381家小額貸款公司涉農(nóng)貸款年末余額超過15%部分約25億元測算,需要財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)資金約5000萬元。
(二)建立以市場為導(dǎo)向,以財(cái)政扶持政策為支撐,依托農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革,圍繞解決農(nóng)村“信用不足”問題,發(fā)揮政府“增信”和“調(diào)控”功能,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)民專業(yè)合作社等新興貸款主體發(fā)展。
1.重點(diǎn)選擇和支持部分縣(市)建立縣域融資性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。借鑒美國等國家為農(nóng)場貸款擔(dān)保成功經(jīng)驗(yàn),選擇糧食主產(chǎn)區(qū)、地方政府有意愿的縣(市),建立縣域融資性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu),主要為區(qū)域內(nèi)農(nóng)民專業(yè)合作社等新興貸款主體提供貸款擔(dān)保,有效解決農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等貸款有效抵(質(zhì))押不足造成的融資難、融資貴問題。
2.研究制定農(nóng)民、合作組織等農(nóng)業(yè)貸款主體既有的直補(bǔ)資金、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)受益權(quán)等預(yù)期財(cái)政補(bǔ)助資金作為銀行貸款擔(dān)保的措施,引導(dǎo)和撬動信貸資金投向農(nóng)村。例如:銀行根據(jù)農(nóng)民未來應(yīng)得到的財(cái)政直補(bǔ)資金情況,為農(nóng)民設(shè)計(jì)直補(bǔ)資金擔(dān)保信貸產(chǎn)品,解決農(nóng)民資金需求,同時(shí)降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn),提高涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)戶貸款積極性。
3.試行縣級財(cái)政資金存放與銀行類金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)度掛鉤,發(fā)揮財(cái)政“調(diào)控”作用,有效引導(dǎo)和激勵(lì)商業(yè)銀行加大涉農(nóng)貸款投放力度,有效遏制縣域存款資源嚴(yán)重外流問題,實(shí)現(xiàn)不花錢也能辦成事。縣專業(yè)提供論文寫作和寫作論文的服務(wù),歡迎光臨dylw.net域金融機(jī)構(gòu)處于“金融支農(nóng)”的最前沿,縣(市)財(cái)政部門可結(jié)合縣域農(nóng)業(yè)發(fā)展實(shí)際情況,以銀行類金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款貢獻(xiàn)度為主要考核指標(biāo),按照“統(tǒng)籌安排,獎(jiǎng)貸掛鉤;存量(暫時(shí))不變,增量調(diào)劑;動態(tài)管理,考評兌現(xiàn)”的原則,研究制定“縣級財(cái)政資金存放銀行類金融機(jī)構(gòu)考核激勵(lì)辦法”,加快實(shí)現(xiàn)縣域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)新吸收存款主要用于當(dāng)?shù)匕l(fā)放貸款的目的,有效解決存貸比過高的縣域銀行類金融機(jī)構(gòu)信貸資金短缺問題,促進(jìn)和拉動縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增長。
4.發(fā)揮小額擔(dān)保貸款財(cái)政貼息政策,促進(jìn)農(nóng)民工就業(yè)和創(chuàng)業(yè),支持農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展。將經(jīng)工商注冊的農(nóng)民專業(yè)合作社視同勞動密集型小企業(yè),納入小額擔(dān)保貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施范圍,以緩解合作社貸款難、銀行難貸款問題。
5.研究探索擴(kuò)大政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)規(guī)模和險(xiǎn)種,開展銀行與保險(xiǎn)合作,充分利用農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)“增信”作用,促進(jìn)參保農(nóng)戶容易獲得貸款。目前,黑龍江省農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)分為種植業(yè)(水稻、玉米、小麥、大豆)和養(yǎng)殖業(yè)(奶牛、能繁母豬)兩大類、6個(gè)險(xiǎn)種。建議結(jié)合實(shí)際,開辦森林、甜菜、馬鈴薯等方面的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),在穩(wěn)步擴(kuò)大原有保險(xiǎn)基礎(chǔ)上,積極研究開辦新險(xiǎn)種,為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)“保駕護(hù)航”。
6.建立和完善金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,有效降低和分散銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)涉農(nóng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。借鑒國內(nèi)部分省市的做法和經(jīng)驗(yàn),研究制定銀行類金融機(jī)構(gòu)新增涉農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償辦法,對其年度新增涉農(nóng)貸款,按照一定比例(5‰)給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。研究制定擔(dān)保機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款擔(dān)保代償風(fēng)險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)助辦法,對擔(dān)保機(jī)構(gòu)為涉農(nóng)貸款擔(dān)保新發(fā)生的代償,按照日均擔(dān)保責(zé)任額的一定比例(10‰)給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
7.積極支持農(nóng)村物權(quán)改革,促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展,擴(kuò)大農(nóng)村有效擔(dān)保物范圍。財(cái)政部門應(yīng)積極配合和支持有專業(yè)提供論文寫作和寫作論文的服務(wù),歡迎光臨dylw.net關(guān)部門推進(jìn)農(nóng)村物權(quán)改革,加快農(nóng)村土地流轉(zhuǎn),深化林權(quán)及流轉(zhuǎn)制度改革,推進(jìn)農(nóng)村宅基地和房屋流轉(zhuǎn)管理制度改革,激活農(nóng)村靜態(tài)資產(chǎn),擴(kuò)大農(nóng)村有效擔(dān)保物范圍,使農(nóng)村房屋、宅基地使用權(quán)、林權(quán)、土地經(jīng)營權(quán)、土地收益權(quán)等均能夠作為銀行貸款擔(dān)保和抵押物。促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場發(fā)展,加快農(nóng)村各類可流轉(zhuǎn)資產(chǎn)權(quán)益的確權(quán)、頒證進(jìn)度,完善市場化流轉(zhuǎn)的制度安排,培育交易流轉(zhuǎn)平臺和機(jī)構(gòu),建立有農(nóng)村特點(diǎn)的物權(quán)、產(chǎn)權(quán)價(jià)格形成機(jī)制,促進(jìn)農(nóng)村資產(chǎn)和權(quán)益合法、有序地轉(zhuǎn)化為可交易金融資產(chǎn)。
(三)探索建立財(cái)政資金市場化、金融化運(yùn)作模式,充分利用金融機(jī)構(gòu)專業(yè)優(yōu)勢、市場優(yōu)勢,形成政府資源與市場資源有機(jī)結(jié)合,支持農(nóng)業(yè)重要領(lǐng)域的發(fā)展。
1.設(shè)立農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金,吸引各類社會資本投資農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、重點(diǎn)農(nóng)業(yè)項(xiàng)目,推動形成直接融資和間接融資相結(jié)合,多層次、多樣化的農(nóng)村投融資體系。借鑒財(cái)政部“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金”運(yùn)作模式,建議從目前省財(cái)政支農(nóng)資金中拿出5億元資金,積極吸引各類社會資本(包括地方財(cái)政資金)參與,設(shè)立10億元農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金。省財(cái)政廳負(fù)責(zé)制定基金管理辦法并實(shí)施監(jiān)督管理。投資基金委托省屬有資質(zhì)的企業(yè)負(fù)責(zé)運(yùn)營管理。投資基金受托方充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢,采取市場化運(yùn)作方式,將財(cái)政資金投入到政府重點(diǎn)支持的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目,實(shí)現(xiàn)政府資金市場化運(yùn)作。
論文關(guān)鍵詞:金融創(chuàng)新,交易機(jī)會,交易風(fēng)險(xiǎn),分析
金融海嘯的風(fēng)波仍未散去,其影響依然影響著世界金融,金融創(chuàng)新無疑像沙漠中的綠洲一樣,使人們對未來的金融前景充滿了期望。但是金融的創(chuàng)新是一把雙刃劍,其帶來更多交易機(jī)會的同時(shí),也在交易中潛藏著更多的風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新雖然對整個(gè)金融的交易大環(huán)境產(chǎn)生了不利影響和負(fù)面效應(yīng),但是其自身的有利性依然是主流。應(yīng)通過對交易的加強(qiáng)監(jiān)管,趨利避害以及正確引導(dǎo),來實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新對金融交易中的推動作用最大化,推動社會文明的更大進(jìn)步。
一、金融創(chuàng)新的含義和表現(xiàn)概述
所謂金融創(chuàng)新指的是在金融領(lǐng)域中通過對各要素的重新組合以及創(chuàng)造性的變革所創(chuàng)造或者所引進(jìn)的新事物。從金融創(chuàng)新的含義中可以看出其帶有非常鮮明的行業(yè)特征交易風(fēng)險(xiǎn),也就是說其創(chuàng)新范圍在金融領(lǐng)域或者金融業(yè)當(dāng)中。金融創(chuàng)新具有質(zhì)變性和新生性,其是一個(gè)廣義的動態(tài)概念,是一個(gè)不受時(shí)間和空間限制的完整的創(chuàng)新過程。
金融創(chuàng)新具有豐富多彩的表現(xiàn),涉及范圍也十分的廣泛。大致可以概括為三類:金融制度的創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新以及金融組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新免費(fèi)論文。金融制度的創(chuàng)新主要包括信用制度的創(chuàng)新、貨幣制度的創(chuàng)新、金融管理制度的創(chuàng)新以及制度安排相關(guān)的金融創(chuàng)新;金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要包括工具的創(chuàng)新、金融技術(shù)的創(chuàng)新以及金融交易方式、業(yè)務(wù)種類等相關(guān)方面的創(chuàng)新;金融組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新主要包括金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和金融結(jié)構(gòu)上的創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的經(jīng)營管理創(chuàng)新以及金融業(yè)組織結(jié)構(gòu)相關(guān)的創(chuàng)新。
二、金融創(chuàng)新的影響
(一)金融創(chuàng)新的推動作用
金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)和金融具有很強(qiáng)的推動作用。主要表現(xiàn)在明顯提高了金融市場運(yùn)作過程中的效率、增強(qiáng)了金融作用力和金融行業(yè)的發(fā)展能力。正因?yàn)檫@樣,金融創(chuàng)新作為金融發(fā)展過程中的主要源動力,若沒有創(chuàng)新作用的推動,就難以有升級性和上層次的金融發(fā)展,也就不可能實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的極大推動和催進(jìn)作用。
(二)金融創(chuàng)新的負(fù)面影響
金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)和金融也會產(chǎn)生一些負(fù)面作用和不利影響。當(dāng)代的金融創(chuàng)新使得貨幣的供求機(jī)制、結(jié)構(gòu)、特征及總量都發(fā)生了深刻的變化,并在很大程度上對貨幣政策的傳導(dǎo)、操作、決策及效果進(jìn)行著改變。正因?yàn)檫@些變化的存在,使得金融在發(fā)展的過程當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)不斷增長,金融業(yè)的穩(wěn)定性也隨之下降,隨之的經(jīng)濟(jì)發(fā)展波動性很大的增加了金融危機(jī)出現(xiàn)的可能性。
(三)金融創(chuàng)新利弊皆存,利為主流
金融危機(jī)的創(chuàng)新中是利弊皆存的,但是其利的一面是主要的,也是人們加以利用的。對金融創(chuàng)新正確的對待,能夠?qū)鹑诤徒?jīng)濟(jì)發(fā)展的動力作用有效的利用并進(jìn)行充分的發(fā)揮。因此,在金融創(chuàng)新中必須對其產(chǎn)生的負(fù)面作用進(jìn)行防范以及合理的控制。
三、金融創(chuàng)新后的交易機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)
(一)融資中的機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)
所謂融資,簡單來講就是借錢或者透支買股票,融資過程的抵押物可以是股票,也可以是現(xiàn)金。融資的出現(xiàn)使得股票的購買成風(fēng)交易風(fēng)險(xiǎn),不會因?yàn)闀簳r(shí)的現(xiàn)金不足而使得股市冷清。這種透支的交易方式使得人們可以進(jìn)行幾倍于自己能力的購買,但是帶來勝景的同時(shí)也潛在著風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槿谫Y的方式,一旦股票下跌,就會進(jìn)行對保證金的增加,如果保證金達(dá)不到要求的話,股票就會被銀行強(qiáng)制收回,賣出進(jìn)行償債?,F(xiàn)實(shí)生活中不乏很多人炒股炒的傾家蕩產(chǎn),當(dāng)然這種高風(fēng)險(xiǎn)如果應(yīng)用到牛市時(shí)也會利潤翻翻。在這種交易中,借錢給融資者的一方也承擔(dān)了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn),這一方屬于保守的投資,以維持穩(wěn)定的收益為目的,只要控制得當(dāng),就能夠?qū)崿F(xiàn)固定的利息收益,但是在有些時(shí)候這些貸款會由于借款者破產(chǎn)等原因而無法追回,直接導(dǎo)致投資金額的損失。融資這種形式是一把雙刃劍,并不能因?yàn)樗幻娴匿h利而忽略另一面的光芒,這種交易形式本身是中性的,主要在于使用者的使用方式,加以合理的利用和監(jiān)督交易風(fēng)險(xiǎn),無疑使其成為金融創(chuàng)新后的交易亮點(diǎn)。
(二)融券中的機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)
融券的交易方式并不在于等股票的分紅,而是通過高賣低買,賺取差價(jià)來獲得利益。在融券這種交易方式中,融券者可以在起初高價(jià)賣出股票,后來又低價(jià)買回,這樣來賺取利潤免費(fèi)論文。融券的方式無疑增加了股票潛在的購買力和供應(yīng)量,這兩種因素的同時(shí)增加,很大程度上降低了股市的失衡性。融資公司在這一項(xiàng)中成為最大受益者,融券公司不但增加了其自身的業(yè)務(wù)量,又通過借出股票和貸款實(shí)現(xiàn)了一定的利息收入。股東借出股票賺取利潤的同時(shí)也不用去擔(dān)心股權(quán)的喪失。但是又存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)性,因?yàn)?,融券對于金融市場的重要性和融資具有很大的相似性。融券做空者承擔(dān)著一些風(fēng)險(xiǎn),由于股票自身具有可操作性,會受到外界因素的影響,其中人為因素是最常見的,當(dāng)一只股票作而直接上升時(shí),做空者就會損失慘重、血本無歸。然而炒股的樂趣也在這里,近乎于賭博的方式足夠的刺激,但是任何東西都需要方法,融券者如果能冷靜對待金融市場交易風(fēng)險(xiǎn),國家加以對股票金融市場進(jìn)行凈化,避免暗箱操作,會使得金融市場的前景更加的美好。
(三)股指期貨套利中的機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)
在金融金融中的股指期貨交易中,最簡單的是單向進(jìn)行股指期貨的買進(jìn)或賣出,這種交易方式無疑適合一些不喜歡選股,只對股票漲跌感興趣的朋友。這種方式只要目標(biāo)股票是強(qiáng)于基數(shù)的就可以有利潤,但是這樣做無疑降低了其在牛市中的利潤空間。股指期望無疑是股票購買中比較穩(wěn)定的一種類型,這種類型的交易更容易被新手所接觸,為股票交易提供了更多的購買力,但是這種交易形式也會隨著股市的下跌而存在著一定的風(fēng)險(xiǎn),直接關(guān)系到期貨購買者能否盈利,盈利多少。加強(qiáng)對股指期貨非法下跌的監(jiān)督管理無疑是降低風(fēng)險(xiǎn)的最好方式。
[參考文獻(xiàn)]
[1]張雨田.金融創(chuàng)新的研究與思考[J]. 企業(yè)管理與科技,2008,11.
[2]馮坤.次貸危機(jī)下的金融創(chuàng)新審視[J]. 今日財(cái)富,2009,5.
廣大朋友們,關(guān)于“國外金融證券評級體系比較”是由論文頻道小編特別編輯整理的,相信對需要各式各樣的論文朋友有一定的幫助!
一國評級制度的有無及其具體的實(shí)現(xiàn)模式,是與該國經(jīng)濟(jì)體制中的銀企關(guān)系密切相關(guān)的。一般而言,在銀企關(guān)系相對微弱、企業(yè)以直接融資為主的金融體制中,對評級的需求較強(qiáng),其制度設(shè)計(jì)以美國為代表;若銀企關(guān)系密切、企業(yè)融資以間接方式為主,則對評級的需求不足,其代表國家是德國和80年代以前的日本。隨著我國直接融資比重的逐漸增大,證券評級工作應(yīng)引起足夠重視。評級通常包括證券評級、企業(yè)評級、金融機(jī)構(gòu)評級、國家主權(quán)評級等不同種類,其中證券評級的評估對象又可分為債券、優(yōu)先股、基金、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單、信用證等。債券評級作為評級制度的起源,不僅是證券評級的核心業(yè)務(wù),其做法也是其他評級的重要參考,因此本文的討論將主要圍繞債券評級展開。
證券評級是指運(yùn)用評估體系,通過對與該種證券有關(guān)的諸多因素進(jìn)行綜合考察與分析,對證券的安全性、盈利性、流動性等方面的質(zhì)量作一綜合評價(jià),并以約定的符號予以列示的評估活動。作為降低資本市場交易費(fèi)用的一種重要工具,證券評級已成為西方金融制度中重要的組成部分。在國內(nèi),隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,評級制度也在不斷地發(fā)展完善。然而,證券評級制度并非是作為一個(gè)制度體系中超然獨(dú)立的個(gè)體而存在的,它與所處的經(jīng)濟(jì)、法律等環(huán)境有著密切的關(guān)系。本文將從制度比較的角度出發(fā),對西方國家的評級制度加以研究,并與我國評級業(yè)現(xiàn)狀及具體國情進(jìn)行對比,以期得出具有政策性意義的結(jié)論。西方國家的證券評級制度證券評級始于本世紀(jì)初的美國,隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,其積極作用也逐步為其他國家所認(rèn)識。目前,在日本、英國、法國、瑞典、加拿大、澳大利亞等國家,評級制度都有不同程度的發(fā)展。考慮到制度變遷路徑選擇的不同,這里將選取美國、德國和日本的證券評級制度作為三種不同類型的代表。