金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估精選(九篇)

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第1篇：金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

（一）有利于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中會(huì)面臨很多的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是保證企業(yè)正常運(yùn)行的一個(gè)基本條件。具體來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)管理就是通過(guò)對(duì)影響企業(yè)發(fā)展的潛在事件進(jìn)行分析和識(shí)別，按照企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度來(lái)管理企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)保駕護(hù)航的目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，能在對(duì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行評(píng)估的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的影響進(jìn)行具體分析并為企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的應(yīng)對(duì)策略提供合理依據(jù)。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)為了最大程度地?cái)U(kuò)大經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值，金融資產(chǎn)的投資數(shù)額逐漸增多，這也就造成了企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)增加。為了促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的有效評(píng)估，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是重要的措施之一。

（二）有利于金融審計(jì)和監(jiān)管工作的開(kāi)展

為了準(zhǔn)確評(píng)估當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，國(guó)家相關(guān)部門(mén)會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)管上的評(píng)估。隨著當(dāng)前企業(yè)對(duì)金融投資活動(dòng)參與度的日益增強(qiáng)，相關(guān)部門(mén)審計(jì)與監(jiān)管工作開(kāi)展的難度也越來(lái)越大。另外，金融投資工具種類和企業(yè)投資操作模式的多樣性也加大了金融審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。為了有效解決這一問(wèn)題以降低金融投資工具的多樣性所造成的金融風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家相關(guān)部門(mén)的審計(jì)人員必須在加強(qiáng)自身金融投資和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估知識(shí)的前提下，對(duì)金融工具運(yùn)用所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行合理地評(píng)估。在這個(gè)過(guò)程中，金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要性就越發(fā)凸顯出來(lái)，這也在一定程度上促成了金融審計(jì)和監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（三）有利于企業(yè)進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

2008年，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)橫掃全球，對(duì)各國(guó)企業(yè)尤其是上市企業(yè)造成了很大的影響，造成了很多金融企業(yè)出現(xiàn)了巨額虧損。就企業(yè)而言，面對(duì)瞬息萬(wàn)變的國(guó)內(nèi)國(guó)際環(huán)境，為了保證其正常運(yùn)營(yíng)，企業(yè)首先必須要確保從事金融業(yè)務(wù)的交易員不會(huì)出現(xiàn)過(guò)度投機(jī)的交易行為，其次還必須對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，在綜合分析投資市場(chǎng)前景和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，對(duì)金融投資審時(shí)度勢(shì)地操作。企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，必須要進(jìn)行金融投資工具的創(chuàng)新，在規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)所造成的影響和損失的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)金融投資方面的業(yè)績(jī)進(jìn)行具體考核，這對(duì)抑制企業(yè)過(guò)度投資、獲取最大利益有很大意義。當(dāng)前企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法主要有兩種，分別是金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的衡量與金融風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的評(píng)估。企業(yè)通過(guò)對(duì)這兩種方法的具體應(yīng)用，能有效地對(duì)公司的業(yè)績(jī)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估。

二、結(jié)語(yǔ)

第2篇：金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

摘要企業(yè)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)是由多方面因素決定的，金融風(fēng)險(xiǎn)本身又存在于企業(yè)的各個(gè)方面。所以，為有效控制企業(yè)面臨的各種金融風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究分析，就成為各個(gè)企業(yè)急需解決的重要課題。鑒于此，本文主要探討了企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)以及具體的成因，在此基礎(chǔ)上提出幾點(diǎn)有關(guān)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的建議。

關(guān)鍵詞金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

一、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)理論概述

（一）企業(yè)基金投資風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，基金投資方式是我國(guó)大部分企業(yè)選擇的主要投資模式，基金投資進(jìn)程中，先將數(shù)個(gè)小額資金集中到專家手中，然后由專家依照金融市場(chǎng)來(lái)選擇投資。整個(gè)基金投資的進(jìn)程是由若干個(gè)投資人所共同組成的，安全級(jí)別相對(duì)較高。

（二）企業(yè)證券投資風(fēng)險(xiǎn)

任何投資行為都會(huì)存在程度各異的風(fēng)險(xiǎn)，證券投資自然也不例外。如果企業(yè)在證券投資的進(jìn)程中發(fā)生盲目投資或者決策失誤的情況，則會(huì)引發(fā)回報(bào)率過(guò)低的狀況，導(dǎo)致企業(yè)自身資產(chǎn)損失嚴(yán)重。

二、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）利率變動(dòng)引發(fā)金融投資風(fēng)險(xiǎn)

金融投資進(jìn)程中的利率變化與金融投資收益之間存在著極為密切的聯(lián)系。所以，企業(yè)在金融投資的進(jìn)程中，必須有效協(xié)調(diào)投資資產(chǎn)與貨幣對(duì)應(yīng)的比例，高度重視利率的變化，尤其是與企業(yè)自身收益有關(guān)的利率變動(dòng)與調(diào)整，倘若企業(yè)自身投資的金融產(chǎn)品的利率出現(xiàn)了巨大的變化，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在做好應(yīng)對(duì)資產(chǎn)利率變動(dòng)準(zhǔn)備工作。

（二）市場(chǎng)變動(dòng)引發(fā)金融投資風(fēng)險(xiǎn)

金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要可以分為以下兩個(gè)方面：一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)通常只會(huì)針對(duì)產(chǎn)品投資與產(chǎn)品投資人產(chǎn)生一定程度的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在較大范圍內(nèi)產(chǎn)生一定程度的影響，嚴(yán)重的甚至?xí)叭虻慕鹑谑袌?chǎng)。

三、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施與建議

（一）構(gòu)建金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)，以便于準(zhǔn)確、及時(shí)地預(yù)測(cè)企業(yè)面臨的潛在投資風(fēng)險(xiǎn)，從而有效提高企業(yè)的財(cái)務(wù)決策水平，將金融投資風(fēng)險(xiǎn)的損失降到最低。

（二）加大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估力度

企業(yè)金融投資進(jìn)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估屬于企業(yè)進(jìn)行金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理與控制中至關(guān)重要的部分，企業(yè)金融投資進(jìn)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)投資決策的關(guān)鍵依據(jù)，金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的好壞直接關(guān)系到整個(gè)金融投資的收益，科學(xué)、合理、客觀的金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，能夠有效控制外界的一些不良的金融投資因素，從而有效降低企業(yè)在金融投資進(jìn)程中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)與損失。

（三）加大風(fēng)險(xiǎn)分類控制力度

企業(yè)要想針對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，就必須加大金融投資風(fēng)險(xiǎn)分類控制力度。金融投資產(chǎn)品可能會(huì)遭遇各種類型的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要企業(yè)針對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)測(cè)，同時(shí)針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)制定針對(duì)性的控制措施，只有在選擇各種不同類型的金融產(chǎn)品形成一個(gè)科學(xué)的投資組合以后再進(jìn)行對(duì)應(yīng)的投資，才能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)降到最低。

四、結(jié)語(yǔ)

金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)系統(tǒng)、漫長(zhǎng)的工程。這就需要企業(yè)高度重視金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制，針對(duì)金融投資進(jìn)行科學(xué)、規(guī)范的管理與控制，綜合分析各方面的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)構(gòu)建金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系、加大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估力度、構(gòu)建投資管理隊(duì)伍、加大風(fēng)險(xiǎn)分類控制力度，這樣才能夠促進(jìn)企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中健康、有序的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第3篇：金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

關(guān)鍵詞：投資;風(fēng)險(xiǎn);評(píng)估

1項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基本理念及評(píng)估的內(nèi)容

因?yàn)橛凶匀弧⒄?、?jīng)濟(jì)政策等相關(guān)不確定性的外部環(huán)境因素影響，投資行為都具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)學(xué)的層面上，投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)先的識(shí)別、估計(jì)，從而對(duì)使投資方對(duì)整個(gè)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平能夠進(jìn)行合理評(píng)估的過(guò)程。評(píng)估項(xiàng)目投資可能存在的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，量化項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在項(xiàng)目投資決策之前的一項(xiàng)重要工作。

2投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的流程與方法

2.1投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估流程：（1）投資風(fēng)險(xiǎn)的初級(jí)認(rèn)識(shí)。（2）投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的引入。（3）投資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重值的組合。（4）投資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)價(jià)值的再分配。（5）投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的建立與求解。投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程包括認(rèn)知過(guò)程和決策過(guò)程，是科學(xué)決策的前提條件，對(duì)研究對(duì)象潛在投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，是項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)工作，建立評(píng)估指標(biāo)體系、確定評(píng)估指標(biāo)權(quán)重值、確定評(píng)估指標(biāo)標(biāo)值的重要環(huán)節(jié)，構(gòu)建和求解項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型是重點(diǎn)。

2.2投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的探索

2.2.1投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)

投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)見(jiàn)表1。根據(jù)美國(guó)NewYorkUniversity企業(yè)研究中心對(duì)100多家專業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行投資評(píng)估的決策所作的調(diào)查，幾個(gè)考查要素里，第一為“企業(yè)家自身奮斗的天賦”；管理者能力、產(chǎn)品市場(chǎng)前景以及投資回報(bào)率等也是投資者進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的關(guān)鍵指標(biāo)。表2列出了該項(xiàng)調(diào)查反應(yīng)的前3個(gè)評(píng)估決策考查因素。

2.2.2投資評(píng)估考慮因素風(fēng)險(xiǎn)投資家是將管理能力

（Management）排在首位，同時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)的管理、權(quán)益的比例、企業(yè)的發(fā)展階段也是要考慮的關(guān)鍵要素。在定性的闡述評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)之上，TyebjceandBruno（1984年）利用問(wèn)卷調(diào)查法和因素分析方法建立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。因此認(rèn)為對(duì)預(yù)期收益影響第一的是市場(chǎng)吸引力，第二是產(chǎn)品的獨(dú)特性，管理素質(zhì)和環(huán)境威脅抵抗素質(zhì)對(duì)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)有影響，兌現(xiàn)能力對(duì)兩者沒(méi)有影響。2.2.3風(fēng)險(xiǎn)投資的評(píng)估方式及頻率風(fēng)險(xiǎn)投資的評(píng)估方式及頻率見(jiàn)表3。

3煙臺(tái)石油化工碼頭項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的掌控

運(yùn)用因果分析方法對(duì)煙臺(tái)石油化工碼頭投資風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)因素進(jìn)行探索，根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源提出對(duì)應(yīng)的防范建議，期望投資企業(yè)能夠變事后風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)救轉(zhuǎn)為事前防范。

3.1煙臺(tái)石油化工碼頭投資風(fēng)險(xiǎn)之因果分析

按照因果分析法的基本理論，深入探究煙臺(tái)石油化工碼頭投資的風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)因素之原因所在，充分顯現(xiàn)這些原因因子并篩選出影響較大的原因因子，根據(jù)具體的投資風(fēng)險(xiǎn)因素之原因因子提出正確的防范建議與應(yīng)對(duì)措施。

3.2煙臺(tái)石油化工碼頭投資風(fēng)險(xiǎn)之防范對(duì)策

3.2.1市場(chǎng)規(guī)?；L(fēng)險(xiǎn)之防范

近年來(lái)由于相關(guān)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，石油臨港工業(yè)對(duì)化工碼頭增值服務(wù)能力以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游延展能力提出更高要求。為了滿足臨港工業(yè)發(fā)展需要并控制石油化工碼頭的投資風(fēng)險(xiǎn)，煙臺(tái)石油化工碼頭需借港口開(kāi)發(fā)建設(shè)的契機(jī)，提高港口對(duì)大型化工工業(yè)、出口型加工業(yè)的引進(jìn)和集聚作用，促進(jìn)石油化工產(chǎn)業(yè)以及各種相關(guān)資源往港口和周邊地區(qū)集聚，引導(dǎo)臨港石油化工產(chǎn)業(yè)往規(guī)?；a(chǎn)業(yè)化之路發(fā)展，形成產(chǎn)業(yè)與港口良性互動(dòng)的局面，進(jìn)而升級(jí)煙臺(tái)市的工業(yè)化進(jìn)程以及區(qū)域生產(chǎn)力布局。

3.2.2技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

石油化工碼頭之技術(shù)和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率高低，關(guān)鍵要素包括實(shí)施人員專業(yè)程度高低、技術(shù)是否成熟與實(shí)施的難度，這也是石油化工行業(yè)自身具有的特殊性、復(fù)雜性、危害性決定的，石油化工碼頭投資行為天然具有相對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)性。因而，聘任專業(yè)技術(shù)與實(shí)施人員才可以把煙臺(tái)石油化工碼頭技術(shù)和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)防范工作做好，首先可通過(guò)招投標(biāo)方式保證從設(shè)計(jì)、技術(shù)實(shí)施上達(dá)到石油化工碼頭項(xiàng)目建設(shè)的準(zhǔn)確性、專業(yè)性、科學(xué)性，其次要做好詳細(xì)設(shè)計(jì)，在實(shí)施過(guò)程中加強(qiáng)審核跟蹤工作，防范和消除設(shè)計(jì)、實(shí)施過(guò)程中的可能出現(xiàn)的質(zhì)量問(wèn)題；再次，制定關(guān)于煙臺(tái)石油化工碼頭項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)控制目標(biāo)，保證控制目標(biāo)在技術(shù)上合理，在實(shí)施上可行，從而充分調(diào)動(dòng)設(shè)計(jì)和技術(shù)實(shí)施單位的工作積極性和能力。

3.2.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

煙臺(tái)石油化工碼頭項(xiàng)目所需建設(shè)資金數(shù)額很大，建設(shè)信貸資金比重大，投資企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增大，若財(cái)務(wù)管理工作不善必將直接導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)延遲竣工以至停工。因而，需做好煙臺(tái)石油化工碼頭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之防范，需提高財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)技能，使財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)能力，能確保資金的使用和管理，明確利益分配各方責(zé)、權(quán)、利的分配比例；同時(shí)學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的石油化工碼頭財(cái)務(wù)管理的理念，完善內(nèi)部控制的規(guī)章，防范財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)漏洞，保證項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)資金高效、完整、安全使用。

3.2.4融資風(fēng)險(xiǎn)

煙臺(tái)石油化工碼頭項(xiàng)目融資方式較少、具有不確定性，主要有銀行信貸及自籌資金等方式籌集用于技術(shù)改造項(xiàng)目與基礎(chǔ)項(xiàng)目投資的資金，假如銀行貸款利率、信貸政策發(fā)生了比較大的變動(dòng)，就會(huì)造成煙臺(tái)石油化工碼頭資金運(yùn)作過(guò)程中出現(xiàn)融資的困難。為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，煙臺(tái)石油化工碼頭投資方需要采取多種融資渠道和策略，包括自由融資、設(shè)立專項(xiàng)基金、銀行信款、外國(guó)融資、發(fā)行股票和債券、企業(yè)間的合資等方式，在確保煙臺(tái)石油化工碼頭項(xiàng)目建設(shè)資金運(yùn)行基本正常的條件下，盡量分散項(xiàng)目建設(shè)融資風(fēng)險(xiǎn)。

4結(jié)束語(yǔ)

投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的指標(biāo)一般為定性指標(biāo)，研究使用的數(shù)據(jù)信息都是依賴專家們的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，數(shù)據(jù)信息缺少準(zhǔn)確性、完整性的研究，且還未考慮有的專家學(xué)者在認(rèn)知方面以及個(gè)人偏好上的局限性引起的結(jié)果偏差，如何彌補(bǔ)這些不足將是今后探討和深入研究的方向。

作者:楊曙光 單位:中國(guó)石化齊魯分公司煉油廠生產(chǎn)調(diào)度科

參考文獻(xiàn)

第4篇：金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；金融投資；風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F830.59 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）07-0-01

一、我國(guó)金融投資現(xiàn)狀

我國(guó)金融業(yè)尚處于起步階段，因而，我國(guó)金融投資市場(chǎng)還存在諸多不完善的地方。金融投資是一種基于實(shí)物投資的新型投資模式。金融投資是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的產(chǎn)物，另外，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷深入，金融投資表現(xiàn)出 了多樣化的發(fā)展趨勢(shì)。目前，我國(guó)金融業(yè)還存在諸多不足，如金融工具較為落后，金融證券管理不夠規(guī)范，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制存在漏洞等，以上這些在某種程度上制約了我國(guó)金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。該種局面的成因主要包括兩個(gè)方面：1）在我國(guó)，無(wú)論是商品經(jīng)濟(jì)，還是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)均不夠成熟，未能給金融投資業(yè)營(yíng)造一個(gè)良好的環(huán)境；2）我國(guó)的金融投資體系還存在缺陷，離完善還有一定的距離。這一點(diǎn)是主要原因。

所以，營(yíng)造良好的投資環(huán)境，不斷完善金融投資體系，便成了我國(guó)金融業(yè)的當(dāng)務(wù)之急，值得相關(guān)從業(yè)者不斷研究和分析[1]。

二、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)

1.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)

不管是哪一種投資都伴有風(fēng)險(xiǎn)的存在。在證券投資過(guò)程中，企業(yè)一旦發(fā)生決策失誤或者盲目投資的行為，則有可能導(dǎo)致實(shí)際回報(bào)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)想的問(wèn)題，如此一來(lái)，企業(yè)資產(chǎn)便會(huì)遭受損失。在面對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)金融決策者往往會(huì)承受相當(dāng)大的心理壓力，進(jìn)而做出錯(cuò)誤的抉擇，另外，證券交易價(jià)格的下跌將會(huì)造成企業(yè)收益的下降，甚至本金的虧損。當(dāng)證券價(jià)格處于上下浮動(dòng)狀態(tài)時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致一系列的連鎖反應(yīng)，如：企業(yè)發(fā)現(xiàn)證券價(jià)格在上漲，便立刻加大投資，卻沒(méi)有對(duì)交易市場(chǎng)價(jià)格變化進(jìn)行深入的研究。該種投資行為帶有一定的盲目性，是不可取的[2]。

2.基金投資風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)企業(yè)大多選擇基金投資這種金融投資方式。在基金投資中，小額資金先會(huì)匯集到專家處，再由專家根據(jù)市場(chǎng)行情進(jìn)行投資。整個(gè)基金投資是由多個(gè)投資方共同出資組成的，因而安全系數(shù)較高，但投資風(fēng)險(xiǎn)還是客觀存在的，如：企業(yè)通過(guò)多種渠道匯集了大量資金之后，卻沒(méi)有為其配備專業(yè)的投資專家，給接下來(lái)的基金投資埋下了隱患；部分企業(yè)將基金投資視作一種儲(chǔ)備自身資產(chǎn)的行為，在購(gòu)買(mǎi)時(shí)不太關(guān)注基金種類，過(guò)分追逐高收益、高回報(bào)，去購(gòu)買(mǎi)那些高風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品，如此一來(lái)，大大增加了企業(yè)的基金投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于金融投資而言，衍生金融資產(chǎn)投資是近些年才出現(xiàn)的一種新型投資方式，對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)金融投資管理形成了一定的沖擊。在風(fēng)險(xiǎn)方面，該種投資模式高于證券投資和基金投資。該種投資模式將會(huì)占用企業(yè)大量現(xiàn)金資產(chǎn)，將會(huì)給企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)造成一定的壓力。企業(yè)選擇該種投資模式時(shí)，將會(huì)造成自身資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)，另外，還會(huì)提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作難度，如：期權(quán)債券投資，如果操作得當(dāng)，將會(huì)為企業(yè)帶來(lái)十分可觀的投資收益，如果操作不當(dāng)，輕則投資收益大幅縮水，重則導(dǎo)致本金虧損[3]。

在進(jìn)行衍生金融資產(chǎn)投資時(shí)，企業(yè)將會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：（1）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)；（2）投資中反被控制風(fēng)險(xiǎn)；（3）金融市場(chǎng)規(guī)則交易風(fēng)險(xiǎn)?？偠灾?，企業(yè)在選擇該種投資模式時(shí)，應(yīng)盡量謹(jǐn)慎，如若不然，將會(huì)給企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

三、企業(yè)在金融投資過(guò)程中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施

在企業(yè)中，負(fù)責(zé)金融投資管理的相關(guān)人員，應(yīng)該對(duì)各種金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入的研究和分析，并采取相應(yīng)的措施來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，一方面將風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率降至最低，另一方面將風(fēng)險(xiǎn)的不利影響降至最低，從而幫助企業(yè)獲得最為理想的投資收益。由經(jīng)濟(jì)學(xué)原理可知，投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益之間存在明顯的正比例關(guān)系，換而言之，一分風(fēng)險(xiǎn)一分收益。企業(yè)應(yīng)結(jié)合內(nèi)外部情況做出最合理的金融投資選擇。

1.制定針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案

在金融投資中，不同類型的金融投資將會(huì)帶來(lái)不一樣的風(fēng)險(xiǎn)，所以，企業(yè)應(yīng)制定針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，即采取適宜的防范措施。通常情況下，投資主體可以利用如下方式來(lái)有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：（1）風(fēng)險(xiǎn)保留。該種方式相對(duì)經(jīng)濟(jì)，由投資主體自己支付資金；（2）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；（3）風(fēng)險(xiǎn)消除。該種方式操作起來(lái)具有一定的復(fù)雜性，指的是利用相關(guān)預(yù)測(cè)分析技術(shù)以幫助預(yù)期收益的達(dá)成。如果實(shí)際投資收益不理想，則需要采取相關(guān)措施將風(fēng)險(xiǎn)化解；（4）損失控制。損失控制指的是，當(dāng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，應(yīng)用相關(guān)措施將損失降至最低程度。損失控制計(jì)劃或者措施最好事前制定[4]。

2.建立健全金融投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防管理制度

在整個(gè)金融投資過(guò)程中（由可行性分析到最終決策），將風(fēng)險(xiǎn)列為重點(diǎn)管控對(duì)象，尤其要注意財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。應(yīng)建立健全金融投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防管理制度，并將其有機(jī)地融入到整個(gè)金融投資流程中去。只有如此，才能有效提高風(fēng)險(xiǎn)防范效果，從根本上降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率。如果在某個(gè)金融投資決策確立后才展開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，那么風(fēng)險(xiǎn)管理人員往往難以作出全面而科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，因?yàn)樗麩o(wú)法對(duì)整個(gè)金融投資過(guò)程進(jìn)行透徹的了解，如此一來(lái)，提高了金融投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率。

3.將多元化思維有機(jī)融入金融投資中

多元化投資模式自誕生之后，受到了人們的普遍關(guān)注，因?yàn)?，它起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。多元化投資指的是，投資主體結(jié)合市場(chǎng)及自身情況后，選擇多種金融投資模式展開(kāi)搭配投資，以實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。該種模式在降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)方面的確有一定的作用[5]。

四、結(jié)語(yǔ)

在金融投資中，風(fēng)險(xiǎn)和收益如同一對(duì)孿生兄弟，只要是投資必然會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)的存在。所以，企業(yè)在進(jìn)行金融投資時(shí)，一方面要做好前期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)工作，另一方面要做好后期風(fēng)險(xiǎn)控制工作，只有如此，才能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低損失，以實(shí)現(xiàn)投資資金的高效使用以及投資主體收益的有效保障，最終促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]王洋.淺析企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估[J].商業(yè)時(shí)代，2011（13）.

[2]殷浩.金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究[J].中國(guó)新技術(shù)新產(chǎn)品，2011（09）.

[3]彭明.中國(guó)企業(yè)國(guó)際金融投資的問(wèn)題與建議[J].中國(guó)金融，2010（03）.

第5篇：金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

合同能源管理實(shí)質(zhì)上就是節(jié)能服務(wù)型公司與自愿開(kāi)展節(jié)能技術(shù)改造的企業(yè)所簽訂的服務(wù)合同，節(jié)能服務(wù)型公司承擔(dān)著項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，最終將節(jié)能投資方式與客戶共同分享。合同能源管理不僅僅重視節(jié)能項(xiàng)目所取得的經(jīng)濟(jì)效益，而且也重視項(xiàng)目所產(chǎn)生的社會(huì)效益，而項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的衍生，勢(shì)必會(huì)對(duì)其效益取得的程度造成一定的影響，因此積極對(duì)合同能源管理項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的類別進(jìn)行分析是極為必要的[1]，這是節(jié)能服務(wù)型公司事業(yè)平穩(wěn)、有序發(fā)展的基石。

1 淺談合同能源管理的概念

合同能源管理（EMC）作為一種新型的市場(chǎng)化節(jié)能機(jī)制，在20世紀(jì)70年代起源于西方歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家并得到了健康的發(fā)展，其實(shí)質(zhì)是借助降低能源費(fèi)用的途徑達(dá)到對(duì)節(jié)能項(xiàng)目成本支付的目標(biāo)，可以被視為使節(jié)能收益實(shí)現(xiàn)共享的節(jié)能服務(wù)方式。而EMC項(xiàng)目的成敗取決于其在實(shí)施過(guò)程中對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理的效果。

2 合同能源管理項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1 EMC項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

首先明確項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的含義是評(píng)估工作開(kāi)展的基礎(chǔ)，而所謂的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)就是在某一項(xiàng)目運(yùn)行的過(guò)程中，在突發(fā)的內(nèi)部和外部因素的影響下，致使運(yùn)轉(zhuǎn)項(xiàng)目投資的節(jié)能服務(wù)型公司在項(xiàng)目完成后獲得的實(shí)際收益與預(yù)期收益之間存在一定的偏差，在經(jīng)濟(jì)上蒙受一定的損失。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估工作必須有明確的目標(biāo)、規(guī)劃、戰(zhàn)術(shù)以及與項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的方法與資源，在項(xiàng)目規(guī)劃、項(xiàng)目概算等基本信息的輔助下，通過(guò)評(píng)估的環(huán)節(jié)使節(jié)能型服務(wù)公司對(duì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)的方案以及項(xiàng)目發(fā)展的走勢(shì)有清晰的認(rèn)識(shí)，為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)類型的辨別奠定基礎(chǔ)，有效降低了項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中不確定性投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的概率。

2.2 EMC項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)階段性的探究

2.2.1 項(xiàng)目選擇階段的風(fēng)險(xiǎn)

也可以被稱為確定實(shí)施項(xiàng)目階段的風(fēng)險(xiǎn)；該投資風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)主要是因?yàn)楣?jié)能型服務(wù)公司沒(méi)有對(duì)實(shí)施項(xiàng)目的可行性、技術(shù)性、經(jīng)濟(jì)性等因素進(jìn)行客觀地分析與科學(xué)地審評(píng)，此時(shí)公司對(duì)節(jié)能效益獲得多少的預(yù)算缺乏精準(zhǔn)性，加大了投資決策失誤產(chǎn)生的概率，還可能使項(xiàng)目出現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。

2.2.2 項(xiàng)目實(shí)施階段的風(fēng)險(xiǎn)

實(shí)施階段一般被劃分為兩大體系，即設(shè)計(jì)階段與施工階段。設(shè)計(jì)階段的風(fēng)險(xiǎn)主要是施工技術(shù)與成本資金衍生出來(lái)的，技術(shù)的缺陷以及該階段所需資金量與預(yù)期投入量之間存在較大的差距，可能導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不暢現(xiàn)象的出現(xiàn)；實(shí)施階段的項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火線主要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，由于消費(fèi)者需求以及消費(fèi)理念的不確定性，可能使某一產(chǎn)品存在被取代的危機(jī)。

2.2.3 項(xiàng)目營(yíng)銷階段的風(fēng)險(xiǎn)

在這一階段中，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)隨著投資的償還力度呈現(xiàn)下滑的趨勢(shì)，但是因?yàn)槭袌?chǎng)、金融、自然災(zāi)害這些不可預(yù)料因素的存在，節(jié)能型服務(wù)公司在與客戶簽署合同之后，分享節(jié)能項(xiàng)目實(shí)施所取得的效益的同時(shí)必然為客戶承擔(dān)著節(jié)能產(chǎn)品的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)與后期經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

3 合同能源管理項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)有效管理的措施

3.1 選擇優(yōu)質(zhì)的客戶是管理的基礎(chǔ)

此時(shí)就要求節(jié)能型服務(wù)公司切實(shí)地對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展有效的管控工作，對(duì)它們的情況有一個(gè)深入的認(rèn)識(shí)與客觀的評(píng)價(jià)，最終選擇最佳的客戶。因?yàn)樵擃惪蛻艟邆湟欢ǖ墓?jié)能資質(zhì)，并且主動(dòng)地與節(jié)能型服務(wù)公司建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，而不是在利益或者是其他外在因素的驅(qū)動(dòng)下而參與進(jìn)節(jié)能項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)程中。

3.2 對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的管理

對(duì)于EMC項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)展的管理工作而言，其自身?в辛?續(xù)性、循環(huán)性以及動(dòng)態(tài)性的特征，管理者不斷地采取新的風(fēng)險(xiǎn)管理手段與對(duì)策，但是卻不能制約不可預(yù)見(jiàn)因素對(duì)管理工作造成的干擾，當(dāng)管理工作出現(xiàn)細(xì)微的變動(dòng)之時(shí)，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理者應(yīng)該積極地對(duì)其進(jìn)行分析，圍繞反饋的信息，將新衍生出的管理狀況可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理地分析與評(píng)價(jià)，進(jìn)而落實(shí)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)管理措施的改進(jìn)這一工作項(xiàng)目。也就是說(shuō)，管理者只有循環(huán)往復(fù)地考察，使EMC項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理的流程洋溢著動(dòng)態(tài)化的特色，才能更好地控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 構(gòu)建融資渠道，打造交易平臺(tái)，同時(shí)完善評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

節(jié)能型服務(wù)公司不應(yīng)該僅僅依靠銀行貸款這一融資渠道去實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目、技術(shù)投資的目標(biāo)。拓寬融資渠道可以緩解節(jié)能型服務(wù)公司的經(jīng)濟(jì)壓力，為了使公司走出“貸款難、難貸款”的困局，政府就應(yīng)該將自身的職責(zé)發(fā)揮出來(lái)，為合同能源管理打造更為寬闊的融資平臺(tái)，最終從根本上協(xié)助節(jié)能型服務(wù)公司降低投資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的概率。此時(shí)就要求政府機(jī)構(gòu)對(duì)貸款政策采取放寬的政策，建立健全專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)投資基金平臺(tái)，實(shí)施激勵(lì)體制，使更多的金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)行節(jié)能服務(wù)領(lǐng)域中項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)程中去。

此外，權(quán)威型節(jié)能效果評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)與實(shí)施，有助于節(jié)能經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估機(jī)構(gòu)獲得了良好的發(fā)展空間，為節(jié)能型服務(wù)公司資金的投入量進(jìn)行較為精確的預(yù)算，以達(dá)到對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)有效管控的目標(biāo)；當(dāng)然項(xiàng)目投資企業(yè)也應(yīng)該做好對(duì)自身管理的工作，建立一套完整的內(nèi)生體制，從人力資源配置、財(cái)務(wù)管控等多個(gè)方面避免或者是杜絕投資風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，此時(shí)其也在維系企業(yè)持久發(fā)展方面做出了不容忽視的貢獻(xiàn)。

第6篇：金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)淡薄雖然我國(guó)企業(yè)經(jīng)歷了金融危機(jī)的洗禮，留存下來(lái)的都是具有一定實(shí)力的企業(yè)，但是，在后金融危機(jī)時(shí)代，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控意識(shí)仍較為淡薄，沒(méi)有將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提升到應(yīng)有的高度。企業(yè)管理者缺乏應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，尚未建立起全面控制和預(yù)警機(jī)制，沒(méi)有相關(guān)控制防范措施，一般是在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后才進(jìn)行處理。企業(yè)員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，再好的制度也需要員工來(lái)執(zhí)行和遵守，員工是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主體，員工的素質(zhì)和水平?jīng)Q定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的成敗。

1.2企業(yè)監(jiān)督機(jī)制不完善企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制來(lái)自多方面，在業(yè)務(wù)流程方面，只是注重業(yè)務(wù)成果，忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在。部分財(cái)務(wù)人員只是對(duì)單據(jù)做機(jī)械式的統(tǒng)計(jì)，即使是發(fā)現(xiàn)了相關(guān)疑點(diǎn)，由于缺乏監(jiān)督機(jī)制，不能及時(shí)有效地進(jìn)行監(jiān)督和信息溝通，延誤了相關(guān)時(shí)機(jī)，使企業(yè)蒙受損失。在內(nèi)部監(jiān)督方面，目前很多企業(yè)主要靠?jī)?nèi)部審計(jì)來(lái)實(shí)現(xiàn)，部分企業(yè)對(duì)內(nèi)部監(jiān)督重視程度不夠，內(nèi)部審計(jì)管理機(jī)制不健全，導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性較差。部分企業(yè)內(nèi)部審計(jì)只是起到了會(huì)計(jì)審核的作用，會(huì)計(jì)監(jiān)督和審計(jì)、評(píng)價(jià)、鑒證的作用發(fā)揮得較少。

1.3企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別，是風(fēng)險(xiǎn)控制的前提，要對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)做出綜合評(píng)定。公司層面上，管理層與員工之間缺乏應(yīng)有的溝通和協(xié)調(diào)，管理目標(biāo)不明確，戰(zhàn)略目標(biāo)不符合企業(yè)發(fā)展的需要。在業(yè)務(wù)層面，沒(méi)有規(guī)范業(yè)務(wù)流程，沒(méi)有將部門(mén)的業(yè)務(wù)目標(biāo)上升為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略高度。缺乏一套系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估機(jī)制，不能提前有效識(shí)別出可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)案尚未建立，防控措施存在片面性。部分企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估機(jī)制，不能針對(duì)國(guó)家的相關(guān)政策和外界環(huán)境的變化及時(shí)采取相應(yīng)的措施，企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。

2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制建議

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制具有相關(guān)性，企業(yè)追求的是生存和盈利，生存是基本前提，盈利是最終目標(biāo)，只要有利潤(rùn)就會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部控制體系建設(shè)，建立基于風(fēng)險(xiǎn)控制的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，加強(qiáng)人員管理和相關(guān)組織機(jī)構(gòu)建設(shè)，逐步完善相關(guān)制度，才能為企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展提供安全的經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

2.1增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，企業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境不斷變化。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，良好的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，并善于分擔(dān)、分散風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)要進(jìn)一步樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，落實(shí)好風(fēng)險(xiǎn)與收益相均衡的原則，收益與風(fēng)險(xiǎn)防控相平衡。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是財(cái)務(wù)人員的專利，全體員工都必須樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)防范流程貫徹到企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中去。會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理人員要具備職業(yè)判斷和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的敏感性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和評(píng)估潛在風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)具體環(huán)境下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出正確的判斷，及時(shí)提出解決方案和應(yīng)對(duì)措施。企業(yè)要從戰(zhàn)略的高度構(gòu)建新的企業(yè)文化，將企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和管理理念融入企業(yè)文化，明確發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，完善考核指標(biāo)，建立基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)文化。

2.2強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，從源頭上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。要完善公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部審計(jì)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中的主導(dǎo)作用，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)科學(xué)管理、民主決策，建立健全約束和激勵(lì)機(jī)制，完善企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。建立一套完整的、系統(tǒng)的、強(qiáng)有力的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制度，探索將內(nèi)控制度和管理制度有機(jī)結(jié)合，確保內(nèi)部控制規(guī)范科學(xué)有效。制定具體的控制流程和方法，明確控制各崗位的職責(zé)和管理權(quán)限，確保各崗位之間的形成相互制約，管理層級(jí)之間的相互制約，以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的、多層次、多目標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系，以規(guī)范化的流程管理和節(jié)點(diǎn)控制來(lái)保障內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警體系，健全財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，時(shí)刻關(guān)注企業(yè)償債能力與負(fù)債比率，及時(shí)做出正確、客觀的風(fēng)險(xiǎn)分析。在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行計(jì)量、加工、整理、披露的過(guò)程中，對(duì)于企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)預(yù)警。

2.3完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，必須對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)全面識(shí)別，要善于從未知風(fēng)險(xiǎn)中尋找必然風(fēng)險(xiǎn)，以便使企業(yè)能夠采取措施或者抓住機(jī)遇應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，全方位監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提出處置意見(jiàn)。建立和完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，采用財(cái)務(wù)指標(biāo)，進(jìn)行技術(shù)性分析。要注重發(fā)揮整體效益，提出風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵點(diǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低水平。轉(zhuǎn)變內(nèi)部控制理念，以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)樵瓌t，將財(cái)務(wù)控制擴(kuò)大為風(fēng)險(xiǎn)控制；以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)槟繕?biāo)，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)涉及相關(guān)流程、提高控制效率，有效識(shí)別和控制重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)控制工作的針對(duì)性和有效性。

2.4加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制

2.4.1籌資風(fēng)險(xiǎn)控制籌資風(fēng)險(xiǎn)要在源頭上控制，要做好籌資期限、資金來(lái)源、籌資環(huán)境等籌資因素的相關(guān)預(yù)算工作，科學(xué)籌資，控制好相關(guān)結(jié)構(gòu)和債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。把握好宏觀環(huán)境的變化，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出科學(xué)預(yù)測(cè)。把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，做出合理的預(yù)測(cè)。提高籌資資金的使用效率，建立激勵(lì)與約束機(jī)制，根據(jù)企業(yè)實(shí)際安排杠桿系數(shù)，創(chuàng)造更多利潤(rùn)。企業(yè)要對(duì)債務(wù)進(jìn)行積極化解，科學(xué)管理，加強(qiáng)債務(wù)融資治理。

2.4.2投資風(fēng)險(xiǎn)控制投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括資金回收風(fēng)險(xiǎn)和投資資金效率風(fēng)險(xiǎn)。一般投資回報(bào)率與投資風(fēng)險(xiǎn)成正比，企業(yè)要獲取投資收益，就要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)今市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，在投資后，如果資金不能及時(shí)收回，將導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)行困難，不能準(zhǔn)確把握相關(guān)現(xiàn)金流量，使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失。要確保投資項(xiàng)目的真實(shí)性和可靠性，平衡相關(guān)收益和風(fēng)險(xiǎn)。要加強(qiáng)投資前的項(xiàng)目審批和風(fēng)險(xiǎn)論證，嚴(yán)格把握投資進(jìn)度，做好相關(guān)預(yù)測(cè)分析，建立投資決策機(jī)制，避免冒險(xiǎn)投資，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的區(qū)間內(nèi)。

第7篇：金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

[關(guān)鍵詞]VaR；商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；應(yīng)用

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.06.049

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的逐步提高，我國(guó)金融管理的結(jié)構(gòu)逐步完善，VaR是一種金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)算模式，實(shí)現(xiàn)VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的金融投資的劃分依據(jù)，合理規(guī)劃商業(yè)銀行的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理的逐步完善。

1 VaR概述

1.1 內(nèi)涵

VaR是一種在職風(fēng)險(xiǎn)管理形式，通過(guò)一系列相關(guān)性數(shù)值分析，金融投資中的資產(chǎn)進(jìn)行合理性的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)算，進(jìn)一步對(duì)VaR在金融管理中應(yīng)用作用分析[1]，實(shí)際應(yīng)用的作用是在社會(huì)主義金融市場(chǎng)運(yùn)行相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，應(yīng)用數(shù)值運(yùn)算模型建立金融投資的損失性評(píng)估，將這種金融投資的形式歸結(jié)為對(duì)一定范圍內(nèi)的金融投資損失運(yùn)算，應(yīng)用數(shù)學(xué)公式可以將VaR的運(yùn)算公式表示為：Prob（P>VaR）=1-c[2]，其中Prob表示金融投資風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行中風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行的最小上限；P表示一定時(shí)間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)損失值；c表示一定的置信水平；VaR表示金融風(fēng)險(xiǎn)損失的最大上限，實(shí)現(xiàn)VaR在商業(yè)銀行應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，可以大大提高商業(yè)銀行對(duì)信貸業(yè)務(wù)的金融投資比重，合理規(guī)劃商業(yè)銀行金融投資的結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)收益。

1.2 外延

通過(guò)以上對(duì)VaR的運(yùn)算基本構(gòu)成因素的分析，對(duì)VaR的基本特征進(jìn)行總結(jié)，本文對(duì)VaR的基本特征歸結(jié)為以下幾點(diǎn)。其一，綜合性[3]。VaR的應(yīng)用是通過(guò)數(shù)據(jù)值的運(yùn)算，控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)，為了確保VaR運(yùn)算的準(zhǔn)確性，VaR的應(yīng)用中包含了經(jīng)濟(jì)投資、商品價(jià)值、股票運(yùn)行等多方面的經(jīng)濟(jì)管理?xiàng)l件，因此VaR的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)具有綜合性；其二，科學(xué)性。VaR的運(yùn)算，是基于嚴(yán)密的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行管理基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)金融投資的綜合性分析，建立金融投資的基本投資結(jié)構(gòu)中多種因素的相關(guān)性劃分，從而為現(xiàn)代金融的風(fēng)險(xiǎn)損失云測(cè)提供最大值和最小值，金融風(fēng)險(xiǎn)額分析數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)嚴(yán)密；其三，VaR具有較強(qiáng)的兼容性[4]。VaR可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理多模式同步運(yùn)行，能夠適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融投資管理的風(fēng)險(xiǎn)模式。由此可見(jiàn)，VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用，具有較大的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，Wie社會(huì)的金融發(fā)展提供新的管理渠道。

2 我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平低

商業(yè)銀行是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要發(fā)展動(dòng)力，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理結(jié)構(gòu)優(yōu)化分配的主要金融機(jī)構(gòu)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理結(jié)構(gòu)逐步完善，我國(guó)擬商業(yè)銀行的金融投資管理也逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，但從目前商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平來(lái)看，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低。商業(yè)銀行自身缺乏商業(yè)資源的信用管理規(guī)劃體系，導(dǎo)致商業(yè)銀行新啟動(dòng)的信貸金融管理的收益性較低，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞性較大，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)靈活運(yùn)行造成了較大的制約，甚至出現(xiàn)部分商業(yè)銀行入不敷出的情況。商業(yè)銀行長(zhǎng)期處于高風(fēng)險(xiǎn)、高壓的運(yùn)行狀態(tài)，對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)性發(fā)展造成不利的影響。

2.2 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式滯后

從我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式的整體發(fā)展來(lái)看，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，依據(jù)受到傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念的影響，商業(yè)銀行的管理科學(xué)性較低，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的整體管理結(jié)構(gòu)科學(xué)性低，對(duì)商業(yè)銀行的金融投資管理的風(fēng)險(xiǎn)管理的準(zhǔn)確性較低；另外，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式中，VaR的應(yīng)用模式獨(dú)立在商業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)之外，導(dǎo)致商業(yè)銀行中VaR運(yùn)行管理的管理模式融合性較低，甚至存在VaR的應(yīng)用模式化，運(yùn)行數(shù)據(jù)值的整體應(yīng)用失去存在的意義。

3 VaR在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

3.1 明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理逐步完善，實(shí)現(xiàn)VaR的合理應(yīng)用，設(shè)定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，商業(yè)銀行的信貸投資運(yùn)行是新的金融運(yùn)行措施，但在實(shí)際運(yùn)行中，存在信用管理資源的整體規(guī)劃合理性低的問(wèn)題，導(dǎo)致商業(yè)銀行的信用投資管理結(jié)構(gòu)的運(yùn)行規(guī)劃目標(biāo)性差，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的靈活性較低，應(yīng)用VaR計(jì)商業(yè)銀行信用管理規(guī)劃的損失最大值和最小值，管理者可以從整體上對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，從而設(shè)定商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，依據(jù)VaR的相關(guān)性數(shù)據(jù)，完善商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)構(gòu)，應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理的基本發(fā)展規(guī)劃。

3.2 制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策

VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用管理中的應(yīng)用，可以優(yōu)化商業(yè)銀行的信用投資風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，VaR在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，是商業(yè)銀行，信用風(fēng)險(xiǎn)管理制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策的依據(jù)。VaR風(fēng)險(xiǎn)管理中包括金融投資管理的基本投資時(shí)間，投資損失的最大值和最小值，同時(shí)VaR的運(yùn)算，是基于社會(huì)主義市場(chǎng)金融運(yùn)行規(guī)律的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，商業(yè)銀行依據(jù)VaR的運(yùn)算結(jié)果，完善商業(yè)銀行的信貸資金運(yùn)行管理體制。例如：對(duì)商業(yè)銀行信貸的歸還比重的劃分，風(fēng)險(xiǎn)損失的整體資金規(guī)劃，信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，損失最大承受的計(jì)算方式等，為現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用金融管理的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新提供新的管理依據(jù)[5]。例如：某商業(yè)銀行在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期，實(shí)現(xiàn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型發(fā)展，銀行結(jié)合VaR建立新的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策，完善傳統(tǒng)金融管理中信用風(fēng)險(xiǎn)管理不足，優(yōu)化商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)損失控制比重，從而大大提高了該銀行的經(jīng)濟(jì)收益，促進(jìn)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

3.3 建立VaR數(shù)據(jù)庫(kù)

VaR在商業(yè)銀行中信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信用資本風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上，添加VaR數(shù)據(jù)庫(kù)的步驟，VaR數(shù)據(jù)庫(kù)中擁有完整的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)依據(jù)，可以為商業(yè)銀行的信用管理提供較完善的VaR計(jì)算數(shù)據(jù)資源支持。此外，VaR數(shù)據(jù)的建立不是獨(dú)立在商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系以外，而是融合在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的整體系統(tǒng)中，因此，VaR數(shù)據(jù)庫(kù)的建立，也為商業(yè)銀行的其他商業(yè)金融投資管理提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的參考依據(jù)，VaR在商業(yè)銀行中的應(yīng)用，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐步完善的重要體F。

3.4 完善VaR管理體系

VaR在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，應(yīng)用VaR完善商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)管理體系。能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)投資管理的整體風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，商業(yè)銀行為了適應(yīng)社會(huì)較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，必須不斷地進(jìn)行銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的完善，而VaR能夠滿足商業(yè)銀行快速的風(fēng)險(xiǎn)管理需求；另外，VaR是對(duì)商業(yè)銀行在線運(yùn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行評(píng)估，能夠及時(shí)準(zhǔn)確地對(duì)市場(chǎng)信息進(jìn)行反饋，VaR在商業(yè)銀行的停止應(yīng)用，可以為商業(yè)銀行的發(fā)展提供金融投資的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息。例如：我國(guó)某商業(yè)銀行在新時(shí)期實(shí)現(xiàn)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的轉(zhuǎn)型發(fā)展，應(yīng)用VaR進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)投資管理，從VaR的計(jì)算值來(lái)看[6]，商業(yè)銀行2016年上半年運(yùn)行的損失最大值比2015年下半年增長(zhǎng)3%，最小值增長(zhǎng)0.12%，該銀行依據(jù)運(yùn)算比重，實(shí)施合理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，為商業(yè)銀行的金融管理發(fā)展，提供了相對(duì)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)投資依據(jù)。

4 結(jié) 論

商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行資金規(guī)劃的重要途徑，VaR是一種新型金融投資計(jì)算形式，實(shí)現(xiàn)VaR在我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，可以完善傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞，降低商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)社會(huì)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的逐步完善與創(chuàng)新。

參考文獻(xiàn)：

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[2]管敏.VaR在我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究[D].長(zhǎng)沙：湖南大學(xué)，2007.

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第8篇：金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

金融服務(wù)業(yè)對(duì)IT的依賴程度非常高。2003年，全球的金融服務(wù)企業(yè)在IT方面的投資金額超過(guò)2350億歐元，占大型銀行整體非利息支出的15%至22%，但遺憾的是，這些投資常常沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的效益，許多企業(yè)甚至無(wú)法量化實(shí)際的IT投資收益。

面對(duì)這樣的挑戰(zhàn)，金融服務(wù)業(yè)的CIO們必須找出一套更好的方法，有效地管理IT投資項(xiàng)目。毋需舍近求遠(yuǎn)，金融服務(wù)企業(yè)自家的金融資產(chǎn)經(jīng)理人(asset manager)就能給出這一問(wèn)題的解決方案，即對(duì)IT項(xiàng)目進(jìn)行“投資組合管理”(portfolio theory)。

風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)鍵

過(guò)去由于金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)豐厚，IT預(yù)算多，對(duì)創(chuàng)造更高的投資回報(bào)并未感受壓力。隨著世界經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的日趨嚴(yán)峻，在資源有限的情況下，金融機(jī)構(gòu)亦開(kāi)始感到壓力。特別在巴塞爾新資本協(xié)議極重視投資回報(bào)與運(yùn)營(yíng)效率的前提下，提升IT項(xiàng)目的投資績(jī)效尤為重要。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要提升IT項(xiàng)目績(jī)效，最迫切的挑戰(zhàn)就是改善項(xiàng)目管理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與資本管理，而這恰恰是它們的專長(zhǎng)所在。一些金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始嘗試將“投資組合管理”工具運(yùn)用于自身的IT項(xiàng)目管理中。

實(shí)際上，“投資組合管理”并非什么新理念，多年來(lái)它一直被金融服務(wù)機(jī)構(gòu)用來(lái)降低資產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資回報(bào)率?！巴顿Y組合管理”工具被用于IT項(xiàng)目的管理時(shí)，公司高層與IT主管就能從企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的高度看待所有IT項(xiàng)目，以穩(wěn)健保守的投資方案彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目，并通過(guò)集中處理表現(xiàn)極佳或表現(xiàn)不佳的項(xiàng)目，降低預(yù)備資金的需求，大幅提升短期與長(zhǎng)期的IT投資績(jī)效。

“投資組合管理”工具的核心在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自項(xiàng)目管理方法、跨區(qū)域合作與管理支持等各個(gè)層面，而持續(xù)管理項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括以下幾個(gè)方面的工作：

進(jìn)行有系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)重新評(píng)估、從商業(yè)案例中找出避險(xiǎn)措施，并定期報(bào)告項(xiàng)目狀況；

透過(guò)加強(qiáng)管理與建立扎實(shí)的流程，確實(shí)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃；

在項(xiàng)目的每個(gè)階段結(jié)束時(shí)簽署“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估矩陣”(risk assessment matrix)；

當(dāng)IT項(xiàng)目不再符合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，或是當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)大于預(yù)期回報(bào)時(shí)，必須暫緩執(zhí)行；

針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)公開(kāi)交換意見(jiàn)，以革除企業(yè)內(nèi)部互相推諉的不良習(xí)慣；

用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的方式顯示所有風(fēng)險(xiǎn)，將焦點(diǎn)放在最具影響力的因素上。

IT投資，戰(zhàn)略先行

IT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理是當(dāng)務(wù)之急，但企業(yè)治理卻是一個(gè)長(zhǎng)期的任務(wù)。面對(duì)雙重挑戰(zhàn)，金融服務(wù)企業(yè)的CIO們?cè)谶M(jìn)行IT投資時(shí)，必須從公司戰(zhàn)略的高度考慮問(wèn)題，應(yīng)遵從以下4個(gè)步驟：

步驟一，全盤(pán)整合?！巴顿Y組合管理”的基本特色就是為企業(yè)整體、不同產(chǎn)品、服務(wù)或業(yè)務(wù)項(xiàng)目分別制訂投資組合，如此不但能明確責(zé)任歸屬，也能衡量整個(gè)方案的商業(yè)成效，增進(jìn)部門(mén)之間的溝通協(xié)調(diào)，使其與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)一致，同時(shí)還能規(guī)劃組織變革管理。

步驟二，了解成效。管理者可以針對(duì)企業(yè)本身的IT投資組合管理表現(xiàn)評(píng)分，并將分?jǐn)?shù)與業(yè)界其它領(lǐng)導(dǎo)者比較，找出需要改善之處。

步驟三，逐步找出適合自己的最佳做法。想要達(dá)成管理IT投資的終極目標(biāo)，最好秉持“嬰兒學(xué)步”的精神。善用投資組合的先決條件是建立強(qiáng)有力的項(xiàng)目管理能力。

優(yōu)良的項(xiàng)目管理包括：相關(guān)人員負(fù)起責(zé)任，為組織所有成員定義角色并分配責(zé)任，找出改善缺失或現(xiàn)況的作法；執(zhí)行良好的項(xiàng)目管理方法，可利用像“能力成熟度模型”(CMM)這類工具，找出項(xiàng)目管理的優(yōu)缺點(diǎn)，提升整個(gè)組織的成熟度；衡量績(jī)效，制訂衡量標(biāo)準(zhǔn)以評(píng)估項(xiàng)目品質(zhì)與效益，例如透過(guò)可用的KPI，使用正確的工具追蹤項(xiàng)目。

第9篇：金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

［關(guān)鍵詞］ 中小企業(yè)；投資風(fēng)險(xiǎn)；管理對(duì)策

［中圖分類號(hào)］ F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ A ［文章編號(hào)］ 1673 - 0194（2012）15- 0028- 01

現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)快速發(fā)展，在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用也越來(lái)越突出，不僅能夠有效緩解我國(guó)的就業(yè)壓力，還以其龐大的數(shù)量和廣泛的分布，成為我國(guó)出口創(chuàng)匯的主要力量。與此同時(shí)，中小企業(yè)各種投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也比較突出，成為制約其發(fā)展的重要因素。本文對(duì)中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行探討。

1 我國(guó)中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素

通常情況下，中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和財(cái)務(wù)管理的缺陷，如經(jīng)營(yíng)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)、資金來(lái)源等方面的局限性等，都會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)的投資效率較低。總體而言，中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾方面：

（1）利率升降引發(fā)的投資風(fēng)險(xiǎn)。在中小企業(yè)的投資過(guò)程中，往往由于受到國(guó)家宏觀財(cái)稅政策、金融政策或市場(chǎng)因素等方面的影響，使得利率處于不穩(wěn)定狀態(tài)，從而影響投資企業(yè)的收益。當(dāng)銀行利率下降時(shí)，企業(yè)的投資收益率上升；反之，則會(huì)下降，給企業(yè)帶來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)或經(jīng)濟(jì)損失。

（2）購(gòu)買(mǎi)力變化引發(fā)的投資風(fēng)險(xiǎn)。這主要是由通貨膨脹導(dǎo)致企業(yè)的投資到期或出售時(shí)，其現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)力下降。在通貨膨脹率較高的時(shí)候，由于貨幣貶值、物價(jià)上漲，使得同等價(jià)值的貨幣購(gòu)買(mǎi)力降低。在此時(shí)，如果企業(yè)進(jìn)行投資，則會(huì)有較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）投資決策錯(cuò)誤而引發(fā)的投資風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)的投資過(guò)程中，往往會(huì)由于事先不能進(jìn)行嚴(yán)格的項(xiàng)目可行性論證，或由于自身素質(zhì)較低導(dǎo)致項(xiàng)目管理混亂，資金配置不合理等問(wèn)題使企業(yè)的項(xiàng)目投資利潤(rùn)下降，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。

（4）項(xiàng)目管理混亂引發(fā)的投資風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資之前沒(méi)有做好充足的準(zhǔn)備，或項(xiàng)目設(shè)計(jì)尚未完成，資金未能到位便盲目開(kāi)工，項(xiàng)目接近竣工決算，仍未簽訂施工合同等現(xiàn)象，都會(huì)給企業(yè)的投資造成極大的風(fēng)險(xiǎn)。

2 中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容

（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。這是中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，只有對(duì)投資過(guò)程中面臨的一切風(fēng)險(xiǎn)有較全面的了解，才能進(jìn)行項(xiàng)目的客觀評(píng)估和決策，從而使風(fēng)險(xiǎn)管理建立在良好的基礎(chǔ)之上。

（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，確定風(fēng)險(xiǎn)的高低和大小，并對(duì)其發(fā)生的概率和及其對(duì)項(xiàng)目的影響程度進(jìn)行評(píng)價(jià)，為投資決策提供準(zhǔn)確的依據(jù)。

（3）風(fēng)險(xiǎn)決策。當(dāng)完成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之后，要針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率和影響程度制定相應(yīng)的對(duì)策，對(duì)項(xiàng)目投資的短期和長(zhǎng)期目標(biāo)進(jìn)行決策，選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。

（4）風(fēng)險(xiǎn)處理。按照風(fēng)險(xiǎn)決策的風(fēng)險(xiǎn)管理要求，建立健全的管理組織，并制定健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，制訂詳盡的管理計(jì)劃，落實(shí)崗位責(zé)任，確保投資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)管理的有效實(shí)施。

（5）風(fēng)險(xiǎn)管理后評(píng)價(jià)。在投資風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施后，要持續(xù)地監(jiān)督檢查風(fēng)險(xiǎn)管理工作，看其中是否存在遺漏的風(fēng)險(xiǎn)因素，條件是否發(fā)生變化，是否存在新的風(fēng)險(xiǎn)，采取的管理措施是否恰當(dāng)，并對(duì)決策的合理性和管理的效果進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，以不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

3 我國(guó)中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策

3.1 投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

在企業(yè)的投資過(guò)程中，應(yīng)該按照企業(yè)投資的實(shí)際環(huán)境變化，對(duì)將來(lái)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，預(yù)防投資失敗或遭受損失。

（1）系統(tǒng)構(gòu)建。要想確保投資預(yù)警系統(tǒng)的合理性，就應(yīng)該明確預(yù)警系統(tǒng)的目標(biāo)，通過(guò)確認(rèn)企業(yè)面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)，尋找警源并制定預(yù)防控制措施，而且預(yù)警系統(tǒng)必須開(kāi)放化、動(dòng)態(tài)化，如遭受企業(yè)或所在行業(yè)的經(jīng)濟(jì)影響，應(yīng)該不斷調(diào)整預(yù)警指標(biāo)的臨界值。

（2）加強(qiáng)預(yù)警的分析。在對(duì)投資預(yù)警的警源進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)該充分結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略環(huán)境，并在國(guó)家的政策和相關(guān)法律指引下，對(duì)企業(yè)的投資行為進(jìn)行定期的分析，以確保戰(zhàn)略投資合法合規(guī)。

（3）構(gòu)建健全的內(nèi)控機(jī)制。通常情況下，事前監(jiān)控和事后管理是降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的主要措施。所以，投資預(yù)警內(nèi)控機(jī)制也應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)的投資前監(jiān)測(cè)和有效的管理控制?？赏ㄟ^(guò)建立組織機(jī)構(gòu)、制定管理制度、落實(shí)崗位責(zé)任，并對(duì)管理控制過(guò)程進(jìn)行記錄等一系列投資預(yù)警內(nèi)部控制機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)。

3.2 企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制措施

不斷健全企業(yè)的內(nèi)控控制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提供有效的內(nèi)部制度保障，這是企業(yè)健康運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)。通過(guò)內(nèi)控體系，既能夠確保企業(yè)投資的合理性和科學(xué)性，降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，而且能夠在企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，保障投資者的利益。通常情況下，企業(yè)中的戰(zhàn)略性長(zhǎng)期有價(jià)證券投資要由企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行決策，對(duì)于戰(zhàn)術(shù)性的短期投資則由開(kāi)發(fā)部門(mén)或業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行投資決策。但不論何種決策，都必須通過(guò)企業(yè)內(nèi)控委員會(huì)的批準(zhǔn)和審核。對(duì)于企業(yè)項(xiàng)目投資可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)研究，積極找尋對(duì)策進(jìn)行防范，與此同時(shí)，要不斷進(jìn)行戰(zhàn)略性分析，確保投資的合法性，提高投資決策水平，減少由于決策失誤而導(dǎo)致的重復(fù)建設(shè)或同行業(yè)之間的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，這樣就能夠從根本上對(duì)投資的方向和資金進(jìn)行控制，以全面提高企業(yè)的投資效益。此外，必須重視各種顯性和隱性的投資陷阱，并合理規(guī)避，才能將投資風(fēng)險(xiǎn)降到最小，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資收益的最大化。

主要參考文獻(xiàn)

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