金融科技論文精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的金融科技論文主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：金融科技論文范文

經過多年的發(fā)展，金融組織體系日趨完善，具備了支持農業(yè)科技創(chuàng)新的實力。金融對農業(yè)科技創(chuàng)新的支持既是農業(yè)科技發(fā)展的需要，也是銀行自身發(fā)展、提高競爭力的需要，各級金融部門對農業(yè)科技創(chuàng)新的支持力度不斷加大。信貸支農力度持續(xù)加大，農業(yè)科技貸款穩(wěn)步增長;信貸結構不斷調整和優(yōu)化，積極拓展農產品、農業(yè)生產資料和農村基礎設施建設等貸款領域，進一步加強對農業(yè)科技企業(yè)的信貸支持力度;不斷提升農村金融科技服務水平，加快農村基礎金融服務環(huán)境和支付服務環(huán)境建設步伐，為農業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展提供良好的生態(tài)環(huán)境;圍繞科技創(chuàng)新的特點不斷豐富特色金融產品，滿足農業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展的新需求;積極開展農業(yè)保險試點工作，逐步擴大農業(yè)保險險種和覆蓋面;積極利用證券市場進行融資;發(fā)展風險投資，支持農業(yè)科技企業(yè)的發(fā)展。

2財政金融支持農業(yè)科技創(chuàng)新存在的問題

2.1財政對農業(yè)科技創(chuàng)新的投入相對量不足，農業(yè)投資強度偏低

農業(yè)科技具有顯著的公共性、基礎性、社會性，必然要求財政資金在農業(yè)科技創(chuàng)新中發(fā)揮重要作用。近年來，我國各級財政部門把支持農業(yè)科技創(chuàng)新放在了突出位置，加大了對農業(yè)科技創(chuàng)新的投入，為農業(yè)科技創(chuàng)新提供了較有力的保障。但是，財政對農業(yè)科技創(chuàng)新的投入的絕對量雖然逐步增加，相對量仍然不足，農業(yè)科研政府投入占農業(yè)生產總值的比重即農業(yè)投資強度偏低。聯合國糧農組織(FAO)的研究表明，當一個國家農業(yè)科研投資占農業(yè)產值比重大于2%時，該國農業(yè)科技才會出現原始創(chuàng)新，農業(yè)與國民經濟其他部門才可能協調發(fā)展［4］。我國農業(yè)投資強度遠低于該投入水平，尤其是地方財政可支配的資金不多，民生工程建設等其他方面的支出壓力又比較大，對農業(yè)科技創(chuàng)新的投入相對就顯得力不從心，資金到位相對較低。

2.2財政對金融支持農業(yè)科技創(chuàng)新的補貼很少，降低了金融支持農業(yè)科技創(chuàng)新的意愿

由于農業(yè)科技創(chuàng)新周期長、投入大、風險高，而且在創(chuàng)新的每個階段都需要大量的資金支持，同時還要應對可能出現的自然風險、技術風險、市場風險等各種風險，因此，農業(yè)科技創(chuàng)新的資金需求不僅規(guī)模大，而且占用時間長，具有較高的風險，一旦創(chuàng)新失敗，就無法償還資金。而金融機構的逐利性、安全性的特點使得其不愿為農業(yè)科技創(chuàng)新提供融資支持，金融機構惜貸現象比較嚴重，從而使得一些發(fā)展前景好的農業(yè)產業(yè)項目和新技術推廣項目由于缺乏資金難以具體實施。而我國財政資金對于金融機構的這種活動的補貼很少，不能很好地激發(fā)金融機構支持農業(yè)科技創(chuàng)新的積極性，金融支持農業(yè)科技創(chuàng)新的意愿不高。

2.3金融產品的供給與實際需求不相匹配

2.3.1針對農業(yè)科技創(chuàng)新的金融產品品種少。目前，雖然部分金融機構把支持農業(yè)科技創(chuàng)新作為了信貸扶持的重點，但是由于農業(yè)科技創(chuàng)新的周期比較長、風險比較高、收益不確定，往往很難得到充足金融資本的支持，大多數金融機構也沒有建立相應的信貸管理制度或者針對農業(yè)科技創(chuàng)新的特點開發(fā)個性化的金融產品，對農業(yè)科技創(chuàng)新的支持主要是提供貸款，而且所提供的貸款品種單一化。同時，這些貸款還需要提供以土地、廠房、機器設備等為主的抵押物［5］，使得許多承貸主體難以提供符合要求的抵押物，知識產權質押貸款、農產品抵押貸款等與農業(yè)科技創(chuàng)新相關的貸款很難獲得金融機構支持。2.3.2金融產品的期限與實際需求不匹配。農業(yè)科技創(chuàng)新的周期一般比較長，如一般情況下一個農業(yè)新品種從研發(fā)到廣泛推廣需要大約7年左右的時間，但是現有的金融產品多是短期小額的流動資金貸款，或者是針對大項目的長期貸款，與農業(yè)科技創(chuàng)新周期相匹配的金融產品幾乎沒有。再加上銀行貸款程序復雜，貸款條件嚴格，許多承貸主體滿足不了銀行的條件，很難獲得銀行的融資。

2.4農業(yè)科技創(chuàng)新的融資渠道狹窄

農業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展的每一個階段都需要大量的資金支持。目前，我國農業(yè)科技創(chuàng)新的資金主要來源于財政，國家對農業(yè)科技創(chuàng)新的投入也逐步增加。金融機構對農業(yè)科技創(chuàng)新的支持力度也在不斷加大，但是仍然不足，政策性金融的貸款門檻相對比較高，商業(yè)性金融貸款條件嚴格，而且發(fā)放貸款時有著明顯的傾向，傾向于農業(yè)龍頭企業(yè)，證券市場有著嚴格的審批制度，創(chuàng)業(yè)板和中小板主要支持科技含量高的農業(yè)企業(yè)，國內上市的農業(yè)企業(yè)數量較少，而且這些上市企業(yè)缺乏投資農業(yè)科技創(chuàng)新的積極性，農業(yè)保險品種還不豐富，風險投資發(fā)展緩慢，投資主體單一［6］，這些都使得農業(yè)科技創(chuàng)新的融資渠道狹窄，融資困難。

2.5風險分擔補償機制缺位

農業(yè)科技創(chuàng)新具有較大的不確定性，創(chuàng)新可能成功，也可能失敗，這削弱了投資主體對農業(yè)科技創(chuàng)新進行投資的積極性，使得農業(yè)科技創(chuàng)新在一定程度上受到了限制。農業(yè)科技創(chuàng)新的這種高風險需要有良好的風險分擔補償機制來防范和化解。但是，目前我國針對農業(yè)科技創(chuàng)新的風險分擔補償機制缺位，無法分散風險。一是能夠轉移分散風險的保險的作用未充分發(fā)揮。農業(yè)保險的覆蓋面窄，險種少，同時由于存在補償范圍認定難、農民參保意識薄弱等問題，農業(yè)保險發(fā)展緩慢。農業(yè)科技創(chuàng)新保險存在更高的風險、更大的不確定性，開展業(yè)務也更艱難，一旦出現風險，金融機構只能自己買單［7］。二是擔保體系建設還不完善。擔保能夠起到放大資金的作用，但是支持農業(yè)科技創(chuàng)新的擔保體系還不完善，擔保機構承擔風險過大，資金規(guī)模過小，財政支持不到位，都使得擔保體系不能滿足農業(yè)科技創(chuàng)新過程中對擔保的要求。

3農業(yè)科技創(chuàng)新的財政金融支持建議

3.1加大財政對農業(yè)科技創(chuàng)新的投入，充分發(fā)揮財政的引導和資金撬動作用

縱觀世界各國，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，農業(yè)科技創(chuàng)新都離不開財政的鼎力支持。因此，為支持農業(yè)科技創(chuàng)新，我們需要不斷加大財政對農業(yè)科技創(chuàng)新的投入，確保增量和比例均有提高，并且對農業(yè)科技的投入增長幅度要高于財政經常性收入的增長幅度，逐步提高農業(yè)研發(fā)投入和農業(yè)科技成果轉化、推廣投入占農業(yè)增加值的比。但是，增加財政投入并不是把資金投入所有農業(yè)科技創(chuàng)新環(huán)節(jié)和領域，財政應重點支持基礎研究領域，中央財政在加大對基礎研究支持力度的基礎上，以資金配套等多種形式引導和帶動地方財政加大支持力度，改變地方財政由于注重短期經濟效益而對基礎研究投入不足的局面。同時，要充分調動企業(yè)、個人等社會力量投入農業(yè)科技創(chuàng)新的積極性，鼓勵和引導社會資金對農業(yè)科技的投入。例如，可以通過無償資助、財政貼息、創(chuàng)業(yè)投資引導、以獎代補、經營參股、稅收優(yōu)惠等多種方式吸引社會資金的注入［8］，使農業(yè)科技資金投入渠道多元化。此外，通過對企業(yè)和金融機構進行不同的扶持，充分發(fā)揮財政的引導和資金撬動作用，探索財政資金的金融化運作方式。一方面財政通過設立風險補償基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等方式降低農業(yè)科技企業(yè)的風險，增強其融資能力，提高農業(yè)科技企業(yè)對金融機構的吸引力，另一方面財政通過對扶持農業(yè)科技企業(yè)的金融機構進行貼息、給予稅收優(yōu)惠、補償其為支持農業(yè)科技創(chuàng)新所造成損失等方式激發(fā)金融機構支持農業(yè)科技創(chuàng)新的積極性，提高金融機構支持農業(yè)科技創(chuàng)新的意愿，從而使財政資金更大范圍的發(fā)揮作用。

3.2創(chuàng)新金融產品和模式，滿足農業(yè)科技創(chuàng)新的需求

在風險可控的前提下，金融機構要優(yōu)化農業(yè)科技貸款的審貸程序，提高貸款審批效率。同時，要不斷創(chuàng)新金融產品和服務，以滿足農業(yè)科技創(chuàng)新對不同金融產品和服務的需求。一是針對農業(yè)科技創(chuàng)新的特點，創(chuàng)新金融產品品種。扶持農業(yè)科技創(chuàng)新的金融產品必須把自身的特點和農業(yè)科技創(chuàng)新對產品的需求結合起來，設計出針對農業(yè)科技創(chuàng)新特征的產品品種。例如，針對農業(yè)科技創(chuàng)新周期比較長的特點，設計出與農業(yè)科技創(chuàng)新在時間上相匹配的貸款品種;針對農業(yè)科技企業(yè)一般抵押物比較少的特點，在防范風險的同時，擴大抵押物或質押物的范圍，探索以農業(yè)科技企業(yè)的知識產權、專利權、股權、應收賬款等抵押或質押進行貸款的信貸產品;對一些信用等級較高、有還貸能力的農業(yè)科技龍頭企業(yè)，可根據實際情況發(fā)放信用貸款。二是適當放寬對農業(yè)科技創(chuàng)新的信貸限制，如對貸款對象資產規(guī)模的要求、抵押物的要求等等。三是探索實踐多種貸款模式，如對于規(guī)模比較大的貸款，可以聯合幾家銀行通過銀團貸款提供支持;對于一些中小企業(yè)，可以用企業(yè)聯保貸款、企業(yè)互保貸款等方式;針對處于供應鏈上下游的農業(yè)科技企業(yè)，可以發(fā)放供應鏈融資貸款;探索開發(fā)“銀行+保險+擔?！?、“銀行+保險+財政補貼”等多種貸款模式，支持農業(yè)科技創(chuàng)新增信融資。在不斷開發(fā)新的貸款模式、金融產品的同時，要注意對這些模式和產品的推廣，進而推動金融資本與農業(yè)科技創(chuàng)新的融合，滿足農業(yè)科技創(chuàng)新的金融需求。

3.3拓寬農業(yè)科技創(chuàng)新的融資渠道

一是政策性金融要加大支持力度，擴大支持范圍。政策性金融應該主要支持農業(yè)科技研究及基礎農業(yè)科技發(fā)展等相關的項目，這些項目一般屬于國家優(yōu)先發(fā)展領域、有較好的市場前景和較高的社會價值，但是由于建設周期長，財務風險高，商業(yè)性金融一般不愿意介入，需要政策性金融的大力支持。政策性金融要擴大所支持的項目范圍，在防范風險的前提下降低貸款門檻、簡化貸款程序，滿足承貸主體的資金需求。二是商業(yè)性金融要適當涉農貸款風險容忍度，允許貸款利率在一定范圍內浮動，不斷創(chuàng)新信貸品種，加大對農業(yè)科技企業(yè)等承貸主體的信貸支持力度。三是通過財政貼息、擔保等多種方式鼓勵和引導民間資本和商業(yè)資本對農業(yè)科技創(chuàng)新的投入。四是支持符合國家發(fā)展戰(zhàn)略、競爭力強、運作規(guī)范、符合發(fā)行上市條件的農業(yè)科技企業(yè)通過主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市融資，同時支持符合條件的企業(yè)到境外證券市場上市融資，并且對已上市農業(yè)科技企業(yè)，采取各種方式鼓勵他們做大做強。五是完善風險投資體系，擴大風險投資規(guī)模，通過政策優(yōu)惠鼓勵風險投資機構投資農業(yè)科技創(chuàng)新，增加農業(yè)科技創(chuàng)新的資金來源。

3.4完善風險分擔補償機制

第2篇：金融科技論文范文

關鍵詞：國際金融;實踐性教學;多媒體教學

1國際金融課程的教學目的和培養(yǎng)目標

進入21世紀，隨著中國對外開放步伐的加快，各行各業(yè)都會面臨著經濟全球化的壓力。大到如何分析國際金融變化的規(guī)律，防范金融危機，維護本國金融秩序的穩(wěn)定；小到如何防范匯率波動的風險，參與國際證券市場投資等等，知識都是我們在開放的經濟環(huán)境下必須掌握的內容。

國際金融學正是研究國際金融諸現象的發(fā)展變化規(guī)律的一門科學。通過《國際金融學》課程的學習，可以提高對開放經濟的認識，系統(tǒng)而扎實地掌握國際收支、國際儲備、外匯與匯率、國際金融市場、國際貨幣體系等基本理論和基本原理；掌握國際投融資、外匯交易和國際結算的基本技能以及防范外匯風險、利率風險的技巧，并在實際業(yè)務中進行一定的運用；了解我國涉外金融工作的方針、政策和法規(guī)，學會在實際工作和個人理財中貫徹執(zhí)行。通過對國際金融的學習，可以在一定程度上實現為我國培養(yǎng)具有國際視野的高素質、應用型、創(chuàng)新型人才的目標。

2在《國際金融學》課程的教學過程中存在的幾個現象

（1）與其他經濟類的課程相比較，學生本身對國際金融這門課程的興趣較為濃厚。

由于國際金融與世界經濟密切相關，國內的一些媒體、財經類雜志都會報道一些與國際金融有關的信息。據調查，近幾年來，國際金融發(fā)展中出現一些新的事件都是同學們比較關注和感興趣的問題。比如：1997亞洲金融危機。1997年泰國突然爆發(fā)一場貨幣危機并發(fā)展成一個金融和經濟危機，而且，很快波及東亞的其他國家和地區(qū)，連一向被稱為是發(fā)展奇跡的亞洲四小龍也逃脫不了這場厄運。那么這場金融危機產生的原因是什么？它給東亞各國究竟產生了什么樣的影響？中國政府為什么要做出力保人民幣不貶值的決定？

（2）人民幣匯率的問題。自匯改實施以來，人民幣兌美元中間價屢創(chuàng)新高，升值幅度逐漸加快。2008年4月10日，在全球關注的目光中，人民幣匯率開啟了“6時代”的大門。

（3）穩(wěn)步推進資本項目可兌換的問題。中國在1996年實現了人民幣經常項下可兌換，資本賬戶的開放也在積極有序地推進。目前為鼓勵資本的合理流動，政府推出了QDII、QFII的政策，媒體有關這方面的報道也很多。

由于上述的一些熱點話題學生們接觸的比較多，所以他們很想通過對《國際金融學》課程的學習，對上述內容進行進一步的了解。這樣為教師授課提供了一個很好的條件。

（4）國際金融領域的新成就、新觀點、新問題和新動向層出不窮，僅一本教材難以滿足教學的要求。

隨著金融全球化步伐加快和金融創(chuàng)新層出不窮，國際金融的理論與實踐不斷取得新進展，一本國際金融的教材不可能囊括所有的內容。教師在授課的時候，不僅要對教材里面的一些理論和概念有著深刻的理解，而且也要不斷地吸收和了解國際金融里面的一些新的發(fā)展動態(tài)，并在課程上把這些新的信息傳達給學生。

（5）學生渴望在《國際金融學》課程的學習中增添進行一些實踐性的操作。

教授《國際金融學》課程是為了培養(yǎng)具有國際視野的高素質、應用型、創(chuàng)新型人才。如果教師就有關國際金融實務問題的講授過程中，僅僅給學生介紹實務的操作技巧以及注意事項，那么學生對上述問題的只能形成一個抽象的認識。究竟在具體實務中如何進行操作，需要重點注意什么，這些只能在具體的實踐操作過程中才能找到答案。3國際金融教學教改的相關建議

3.1在教學內容上必須注重針對性、實用性、超前性和通識性

由于國際金融的理論與實踐不斷取得新的進展，出于專業(yè)教師的敏感與責任，我們必須力求以前沿的理論視野和較高的學術要求，對國際金融學的課程體系和教學內容進行不斷的改進；力求在教學過程中及時反映國際金融領域的最新動態(tài)和我國金融改革與發(fā)展的狀況的內容。具體可以是通過加強教材和教輔資料建設，更新和完善教學內容，同時注重資料搜集和運用互聯網，積極吸納最新的教研成果，了解國際金融領域的新成就、新觀點、新問題和新動向，并及時納入課程教學。

3.2在教學過程中注重對學生實踐應用能力的培養(yǎng)

結合《國際全金融學》課程的培養(yǎng)目標，國際金融課程學習中必須引入實踐性的教學模式。

（1）在教學過程中開設外匯交易模擬，金融衍生工具交易模擬以及黃金買賣交易模擬等金融交易環(huán)境?，F在市場上有很多相關的軟件，教師可以在條件允許的情況下，通過購買這些軟件，給學生們提供一個可以模擬操作的平臺。

比如，隨著銀行利率的逐步降低，銀行客戶的理財觀念不斷發(fā)生著變化，外匯買賣作為一種風險較小的投資手段，受到越來越多的關注。另外，在期貨市場中進行投機以牟取利潤的方法，也是一種新興的投資途徑，在我國正逐漸被越來越多的投資者所采用。正是在這種市場需求下，市場上存在很多完全涵蓋了實際運行的期貨、外匯交易系統(tǒng)功能的軟件，如智盛系統(tǒng)等

如果學校有條件買回這樣的軟件，那么學生就可以通過對這些軟件的操作，加深對理論的理解，提高實踐能力、業(yè)務技能，以培養(yǎng)適應社會競爭的綜合素質。

（2）在國際經濟與貿易專業(yè)的設置中，《國際金融》課程是該專業(yè)的必修課程。在國貿專業(yè)的學生講授《國際金融》課程的過程中，除了讓他們熟悉上述所講外匯交易模擬，金融衍生工具交易模擬以及黃金買賣交易模擬等相關的操作軟件之外，還可以通過與他們之前所學的《國際貿易實務課程》相配合，在學生的國貿實習和模擬操作中加入有關國際金融內容，如對外報價、匯率換算、出口收匯、結匯、外匯風險防范等，以便讓學生領會本學科在實踐中的應用，有針對性的加強有關國際金融操作的訓練，同時也可以更好地理解進出口貿易融資、出口信貸等相關知識點，激發(fā)學習興趣。

3.3充分利用多媒體技術豐富授課內容

第3篇：金融科技論文范文

關鍵詞：科技創(chuàng)新；中長期信貸；財政科技撥款；證券市場

中圖分類號：F832.48

文獻標識碼：A

文章編號：1004-8308（2012）05-0109-08

創(chuàng)新是一個昂貴的過程，需要付出足夠的資源來啟動、指引和維持，因此，被普遍認為是創(chuàng)新經濟分析先驅的約瑟夫·熊彼特，把資源配置，尤其是金融資源配置的研究作為他創(chuàng)新研究的中心也就不奇怪了，熊彼特認為，創(chuàng)新通過信譽的建立來獲得資助，信譽能通過多種途徑建立，并重點強調了商業(yè)銀行的作用，即產生新的購買力并使企業(yè)家可利用，繼熊彼特之后，著名經濟學家?？怂乖谄渲鰽Theory of Economic History（《經濟史理論》）中也指出，英國的工業(yè)革命實際上得益于18世紀早期在英國發(fā)生的金融革命，因為一些主要科技發(fā)明在工業(yè)革命發(fā)生前就已存在，而工業(yè)革命中對這些科技發(fā)明的大規(guī)模使用得到了大量而長期的固定資產投資支持，如果金融市場不能提供充足并且低成本的流動性支持，則科技發(fā)明的大規(guī)模推廣和使用將受到極大限制，隨著20世紀70年代信息經濟學興起，當代經濟學家已把“信息不對稱”引入企業(yè)金融和投資行為間交互作用的研究中，指出企業(yè)和金融家之間的信息不對稱使得企業(yè)的外部金融比內部金融更加昂貴，一些研究認為，各產業(yè)的投資行為（金融要求）是由科技水平決定的，更多依靠外部金融的產業(yè)在擁有更發(fā)達金融市場的國家中應該成長更快。

現代科技創(chuàng)新早已超越工業(yè)革命時代依靠實踐經驗總結而來的技術革新和發(fā)明，而主要依靠基于科學研究和試驗基礎上的新發(fā)現和新突破來進行，通常認為，完整意義上的科技創(chuàng)新包括了基礎研究、應用研究和商業(yè)化等3個階段，其中商業(yè)化是最為關鍵的階段，美國經濟學家羅斯托指出，“18世紀的法國科學水平被判為至少相當于，而且很可能超過英國，在發(fā)明的質量（不是數量）上，法國也相當于或超過英國”，但工業(yè)革命卻發(fā)生在英國，英國相對于法國的優(yōu)勢在于將科技發(fā)明成功實現商業(yè)化，只有將科技發(fā)明引進生產體系當中，科技發(fā)明才能轉化為科技創(chuàng)新，因此對科技創(chuàng)新的金融支持就不僅僅包括前期的研發(fā)投入，更重要的是對創(chuàng)新成果商業(yè)化階段（創(chuàng)新產品批量生產和銷售階段）提供資金支持，以Lerner為代表的現代學者則認為，由于科技創(chuàng)新具有高度不確定性和相對的市場配置失靈，政府不僅要對科技創(chuàng)新提供大量的財政投人，還應積極出資成立風險投資機構或基金直接進行股權或類似股權的投資，激勵科技創(chuàng)新活動，由此可見，科技創(chuàng)新的融資體系實際上包括了政府財政投入和資本市場籌資兩大部分，對于科技創(chuàng)新融資支持的實證研究，目前國內公開所能見的幾乎沒有，只有少數相關的研究，例如，沈能在其博士論文中安排了一章“金融安排促進技術創(chuàng)新功能實現的實證檢驗”，其模型的變量為“金融發(fā)展、技術創(chuàng)新、資本形成”；鄧平博士論文也寫入了“中國金融支持科技創(chuàng)新的VAR分析”一章，其模型的變量為“金融發(fā)展規(guī)模指標、金融發(fā)展結構指標、金融發(fā)展效率指標、科技創(chuàng)新指標”，顯然二人是從金融的制度安排角度來檢驗其對科技創(chuàng)新的作用，我們認為，在當今科技創(chuàng)新的時代，且不論金融制度安排根植于一國歷史文化傳統(tǒng)而有較強的路徑依賴性，無論一國金融制度如何設計，如果其能有效解決科技創(chuàng)新的關鍵難題——融資問題，則是適宜的，舍其而難以有更好的衡量標準，此外，張強和趙建曄對我國資本市場對科技創(chuàng)新的支持作用進行了實證研究，但其論文也僅僅考慮了資本市場的支持作用，并未探討財政投入對科技創(chuàng)新的支持作用，有鑒于此，我們擬就各種融資渠道對科技創(chuàng)新的支持作用及其動態(tài)影響關系進行計量實證分析，以便從整體上把握我國科技創(chuàng)新融資支持的重要作用。

1 變量選取與數據說明

1.1對科技創(chuàng)新指標的選取

我們對科技創(chuàng)新的衡量是從科技創(chuàng)新產出角度來考察的，因為從產出角度來衡量可以更加客觀地評價科技創(chuàng)新活動成效，由于科技創(chuàng)新成果衡量指標眾多，直接選用則會在建立多元回歸模型時讓問題分析變得復雜，且變量之間還可能存在嚴重多重共線性問題，為此，我們采用“主成分分析法”，在低維空間將信息分解為互不相關的部分以獲得更有意義的解釋，文章數據全部來自歷年的《中國科技統(tǒng)計年鑒》，基于數據可得性及盡可能獲得更多觀察數據方面考慮，并盡量剔除政府部門人為因素的影響，在《中國科技統(tǒng)計年鑒》的“科技成果”統(tǒng)計分項中，我們分別選取了“國內專利申請受理數”（簡稱專利申請，下同）、“國外主要檢索工具收錄我國論文總數”（簡稱科技論文，下同）、“全國各地區(qū)技術市場成交合同數”（簡稱成交合同）、“全國各地區(qū)技術市場成交合同金額”（簡稱成交金額）和“高技術產品出口額”（簡稱出口）等5項統(tǒng)計指標，分別記為PATENT、PAPER、CONTRACT1、CONTRACT2、EXPORT，數據的時間跨度為1987-2009年，計量調整后的有效數據為1988-2008年共21年統(tǒng)計數據，由于對變量取自然對數不會改變變量本身的協整關系，且能使變量趨勢線性化，消除時間序列中可能存在的異方差，因此，我們對以上5個指標分別取自然對數，記為LNPATENT、LNPAPER、LNCONTRACT1、LNCONTRACT2、LNEXPORT，EVIEWS軟件（本文所有計量均采用EVIEWS6.0分析）“主成分分析”的分析結果見表1。

從表1可以看出，第1和第2主成分的累積貢獻度（cumulative proportion）達到了99%以上，且第3主成分的特征值（value）明顯小于1，因此可以認為第l和第2主成分已能較好地反映5個一致指標的總體變動情況，從現實情況來看，專利和論文確實能很大程度上代表一個國家總體的科學研究和技術應用的水平，因此我們最終確定用PATENT和PAPER兩個指標來衡量我國科技創(chuàng)新的總體水平。

1.2對創(chuàng)新融資指標的選取

科技創(chuàng)新的融資體系包括政府部門的財政投入及資本市場籌資兩大部分，政府的財政投入不僅包括直接的財政科技撥款，還包括間接的財政投入，如各種對科技創(chuàng)新的稅收減免及科技獎勵等政策措施，資本市場籌資按籌資方式可分為間接融資和直接融資，即金融機構的各種貸款以及債券市場上的債券融資、股票市場上的股票融資和風險投資市場上的風險資本等，由于目前的統(tǒng)計年鑒只能給出政府的財政科技撥款一項，無法統(tǒng)計出財政對科技創(chuàng)新的種種間接財政支持，同時統(tǒng)計資料也無法細分出企業(yè)的科技貸款以及證券市場上的科技專項融資，因此我們選用政府的財政科技撥款、金融機構的中長期信貸和企業(yè)證券市場籌資來作為科技創(chuàng)新的融資考察指標，之所以選用中長期信貸指標，是因為我們認為科技創(chuàng)新是一個長期投入的過程（包括設備的更新和升級），中長期信貸更能穩(wěn)定支持創(chuàng)新主體持續(xù)進行創(chuàng)新，需要說明的是，由于各統(tǒng)計指標時間跨度較大（1987-2009年），而這期間我國價格波動很大，依據科技創(chuàng)新的特點，我們對金融統(tǒng)計指標進行了價格調整，以便更客觀地反映資金投入的變化，具體而言，我們借鑒王玲和Szirma的研究，將綜合價格調整指數設定為0.5×P+0.5×W，其中P是固定資產投資價格指數，W為消費者價格指數（CPI），并以1986年的價格指數為基準進行調整，我們從《中國金融年鑒》中選取金融機構的“中長期信貸”以及“企業(yè)證券市場籌資額”統(tǒng)計項，從《中國科技統(tǒng)計年鑒》中選取“國家財政科技撥款”統(tǒng)計項，分別記為LOAN、BOND和FINANCE，各變量取相應對數后記為LN-LOAN、LNBOND和LNFINANCE。

2 計量模型構建

2.1變量的單位根檢驗

我們建立一個多變量的VAR模型，采用ADF（augmented dickey-fuller）方法進行檢驗。從表2可以看出，以5%的顯著性水平為衡量標準，各變量均為非平穩(wěn)序列，而各變量的一階差分均為平穩(wěn)序列。

2.2協整關系檢驗

由于LNPATENT、LNPAPER、LNLOAN、LNBOND和LNFINANCE各變量是非平穩(wěn)序列，且是同階單整，因此可以進行協整關系檢驗，從表3可以看出，特征根跡（trace）檢驗和最大特征值（maximum eigen-value）檢驗均說明各變量存在3個協整方程，因此各變量通過了協整關系檢驗，說明這5個變量之間存在長期的均衡關系，各變量能被其他變量的線性組合所解釋，可以建立VAR模型進行分析。

2.3VAR模型的構建

建立VAR模型時需要確定滯后階數，從表4可以看出，以LNPATENT、LNPAPER、LNLOAN、LNFI-NANCE、LNBOND為內生變量，常用的5個檢驗標準（LR、FPE、AIC、SC、HQ）一致說明滯后階數為2。

3 模型分析檢驗

3.1脈沖響應函數分析

由于VAR模型是一種非理論性的模型，無需對變量作任何先驗性約束，因此在分析VAR模型時，往往并不分析變量之間的系數關系如何，而是分析系統(tǒng)的動態(tài)特征，即每個內生變量的變動或沖擊對它自己及所有其他內生變量產生的影響作用，這種影響作用可通過脈沖響應函數分析來實現，只有通過穩(wěn)定性檢驗的VAR模型才可進行脈沖響應函數分析。

VAR模型穩(wěn)定性檢驗從圖1中可以看出，我們所建立的VAR（2）模型全部特征方程根的倒數值都在單位圓內，說明模型是穩(wěn)定的，可以進行脈沖響應函數分析。

對脈沖響應分析，為避免模型中輸入變量順序不同而對脈沖輸出結果產生影響，我們采用廣義脈沖方法，脈沖響應情況如圖2、圖3所示。圖中橫軸表示沖擊作用的滯后期間數，縱軸表示各響應變量應對沖擊的變化幅度（各變量均為對數，代表了彈性的變化），實線表示脈沖響應函數，代表響應變量對相應沖擊的反應。

從圖2可以看出，當在本期給中長期信貸一個正沖擊后，專利申請前2期正向反應平穩(wěn)，在第3期迅速上升到最大；此后開始滑落，并又從第6期開始持續(xù)上升，這表明中長期信貸將所受外部正沖擊經信貸市場傳遞給專利申請，且這一沖擊隨著時間的推移具有穩(wěn)定的和越來越強的促進作用，專利申請對財政科技撥款的正沖擊響應迅速，當期就大幅度上升，并在第3期達到最大量；此后雖大幅度下滑但卻在第5期后基本保持穩(wěn)定，這表明財政科技撥款將所受外部某一正沖擊經政府財政預算直接而迅速傳遞給專利申請，且沖擊具有顯著的促進作用和較長的持續(xù)效應，當在本期給企業(yè)證券籌資一個正的沖擊，經證券市場對專利申請產生正向影響，專利申請響應在第2期后基本呈現逐漸下降趨勢，并在第9期對沖擊的正向影響接近零，從圖3可以看出，中長期信貸的正沖擊對科技論文的前2期影響很弱；科技論文的正響應從第3期開始迅速上升，第5期后開始下降，但第6期后又開始持續(xù)上升，財政科技撥款的正沖擊對科技論文的前2期影響也較小，從第3期開始，科技論文正向響應明顯，并在第3～5期間保持穩(wěn)定；從第5期開始下滑，此后基本保持平穩(wěn)增長，證券籌資的正沖擊對科技論文的影響很弱，除當期有一點促進作用外，此后基本影響很弱，甚至在第6期后有負面影響，綜合以上脈沖響應函數圖可以看出，各變量沖擊對專利申請的影響基本上在第3年比較明顯，而對科技論文的明顯影響則保持在第3～5年左右，整體而言，中長期信貸對科技創(chuàng)新的促進作用比較顯著，期間雖有波動，但長期支持作用遞增；政府的財政科技撥款對科技創(chuàng)新的促進作用比較直接迅速，長期支持作用遞減；企業(yè)證券市場籌資對科技創(chuàng)新的支持作用較弱，除前面幾期有些促進作用外，后面幾期幾乎不起作用，甚至還可能帶來負面影響。

3.2VAR模型預測誤差的方差分解

脈沖響應函數描述的是隨著時間的推移，模型中的各內生變量對沖擊是如何反應的（如響應符號和響應強度等），但不能比較不同沖擊對某一特定變量的影響強度，而方差分解則是將系統(tǒng)的均方誤差分解成各個變量沖擊所做的貢獻，通過分析每一個結構沖擊對內生變量變化（通常用方差來度量）的貢獻度，來進一步評價不同結構沖擊對一特定變量產生影響的重要性，因此，方差分解可以給出對VAR模型中的變量產生影響的每個隨機擾動的相對重要性的信息，利用方差分解，我們可以看出在科技創(chuàng)新的支持作用中，隨著時間的推移，各個金融變量的貢獻率如何，表5和表6分別為專利申請和科技論文的方差分解情況，

從表5可以看出，不考慮專利申請自身的貢獻率，中長期信貸沖擊對專利申請的貢獻率隨時間穩(wěn)步增長，在第10期達到最大，接近12%；財政科技撥款沖擊對專利申請的貢獻率從第2期后就平穩(wěn)增長，并在第7期后貢獻率穩(wěn)定在6%以上；企業(yè)證券籌資沖擊對專利申請的貢獻率很小，基本在1%左右；從表6中可以看出，同樣不考慮科技論文自身的貢獻率，中長期信貸沖擊對科技論文的貢獻率在第3期急劇上升，此后雖小幅波動但上升趨勢明顯，并在第10期的貢獻率超過36%；財政科技撥款沖擊對科技論文的貢獻率在第3期達到最大值，此后小幅波動和緩慢下降；企業(yè)證券籌資沖擊對科技論文的貢獻率很小，也基本在1%左右。

綜合以上方差分解分析可以看出，中長期信貸在促進科技創(chuàng)新的作用過程中貢獻率持續(xù)上升，且貢獻度最大；財政科技撥款對促進科技創(chuàng)新的即期效應明顯，且貢獻率基本保持穩(wěn)定；企業(yè)證券籌資沖擊對科技創(chuàng)新的貢獻度微弱，幾乎沒有什么貢獻。

4 結論與建議

受限于統(tǒng)計數據的可得性及理論分析的需要，我們只考察了3種融資途徑對科技創(chuàng)新的支持作用，計量模型分析結果顯示，金融機構的中長期貸款和政府的財政科技撥款對中國科技創(chuàng)新的支持作用巨大，而證券市場的支持作用則十分微弱，這個分析結果與Tadesse的觀點基本一致，Tadesse認為，在金融部門不發(fā)達時，銀行導向型金融體系在促進技術進步方面所起的作用比較大；而在金融部門發(fā)達時，市場導向型金融體系則能起到更大的作用，總結模型的檢驗結果，我們的主要結論有以下幾點。

（1）科技創(chuàng)新需要長期持續(xù)的資金投入支持，計量模型檢驗表明，科技創(chuàng)新能力與資金投入規(guī)模存在長期穩(wěn)定的正相關關系，我國近年來科技創(chuàng)新能力大幅提升與政府財政的大力支持和資本市場的大規(guī)模融資緊密相關，同時，模型分析也表明，從增加資金投入到創(chuàng)新能力提升是有時間滯后期的，具體而言，融資規(guī)模沖擊對專利申請的顯著影響要到第3年，而對科技論文的顯著影響則在第3～5年，換句話說，增加資金投入并不能對提升科技創(chuàng)新能力產生立竿見影的效果，這期間約有3～5年時間的滯后期，由此可見，提升科技創(chuàng)新水平需要國家制訂有科技發(fā)展的長遠規(guī)劃，更需要構建穩(wěn)定長期的創(chuàng)新融資渠道來保障。

（2）政府的財政投入對科技創(chuàng)新的支持作用顯著，模型檢驗結果顯示，我國財政科技撥款對科技創(chuàng)新的短期促進作用效果明顯，長期作用則緩慢遞減，特別是對于科技論文的促進效果顯著，這從一個側面也反映出科技創(chuàng)新的公共性和外溢性，實際上，相對于世界上其他科技創(chuàng)新活躍的國家和地區(qū)而言，中國財政科技撥款占財政總支出的比例一直較低，并還曾在本世紀初出現一定幅度下降（根據《2010中國科技統(tǒng)計年鑒》的數據，2000-2005年，中國科技撥款占財政總支出的比重一直在4%以下，2009年上升到4.2%），顯然，要追趕發(fā)達國家的科技創(chuàng)新水平，我國財政科技投入需要構建一個穩(wěn)定增長機制，且針對重大科技領域的財政投入還可以發(fā)揮啟動迅速的作用效果。

第4篇：金融科技論文范文

關鍵詞：高新技術產業(yè);創(chuàng)新效率;隨機前沿分析

一、 引言

創(chuàng)新是引領發(fā)展的第一動力，我國“十三五”規(guī)劃綱要明確提出了要強化創(chuàng)新的引領作用，把創(chuàng)新發(fā)展提到一個更高的位置。當前我國處于經濟結構調整的攻堅時期，加快經濟轉型升級最關鍵的是提升企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，而高新技術產業(yè)作為國民經濟的先導性、戰(zhàn)略性產業(yè)，加快發(fā)展高新技術產業(yè)是轉變經濟結構、提升經濟發(fā)展水平的必然選擇。中關村科技園是我國第一個國家級自主創(chuàng)新示范區(qū)，也是全國的科技創(chuàng)新中心，研究園內高新技術產業(yè)的創(chuàng)新效率及影響因素不僅可以為提升示范區(qū)創(chuàng)新競爭力提供科學理論支持，對全國其他地區(qū)的高新技術園區(qū)的發(fā)展壯大也有較強的借鑒意義。

目前已有針對我國高新技術產業(yè)創(chuàng)新效率的研究，如張等（2012）利用29個省份的數據研究金融市場對高新技術產業(yè)創(chuàng)新效率的影響，結果顯示欠發(fā)達地區(qū)金融市場對高新技術產業(yè)創(chuàng)新效率的促進作用更為顯著;胡振華和楊瓊（2015）把中國分成東中西三大區(qū)域，研究各區(qū)域內高新技術產業(yè)的創(chuàng)新效率，提出了針對不同區(qū)域運用各自的資源優(yōu)勢發(fā)展相應高新技術產業(yè)的策略;劉偉（2015）利用三階段DEA模型測算了我國高新技術行業(yè)的研發(fā)效率，研究認為未對企業(yè)規(guī)模和市場結構等環(huán)境因素進行控制前存在低估純技術效率的問題。

已有研究多從行業(yè)或區(qū)域經濟等宏觀層面對我國高新技術產業(yè)各行業(yè)的創(chuàng)新效率分析，而較少基于企業(yè)或科技園等微觀視角測算高新技術產業(yè)的創(chuàng)新效率并探索其驅動因素的作用機制。本文基于中關村科技園2011年～2014高新技術產業(yè)的全樣本調查數據，將知識生產函數與隨機前沿分析方法相結合，測度高新技術產業(yè)不同技術領域的創(chuàng)新效率并分析其影響因素的作用方式;在此基礎上提出相關政策建議，以期為有效提高我國高新技術產業(yè)的創(chuàng)新效率、促進我國創(chuàng)新競爭力水平的提升提供參考依據。

三、 實證分析

1. 數據與變量說明。本文使用數據為2011年～2014年北京市中關村海淀科技園的全樣本調查數據，涵蓋了科技、財務、人力等多項微觀信息，根據《高新技術領域代碼》的四位碼分類標準，中關村海淀園高新技術產業(yè)內共包含59個技術領域，數據來源為北京市海淀區(qū)統(tǒng)計局。因變量高新技術企業(yè)創(chuàng)新產出使用專利授權數來表示，記為Y。自變量的選取中，R&D存量用擁有有效專利數表示，記為A;研發(fā)人員數采用R&D全時人員數表示，記為L;其他對高新技術產業(yè)創(chuàng)新效率具有影響的變量從金融支持、政府扶持、產業(yè)集中度和規(guī)模等方面考慮，選取的具體變量包括：以銀行貸款及各種社會融資總額反映金融支持水平（Fin）;以補貼收入和稅收優(yōu)惠反映政府扶持情況（Sup）;計算59類高新技術企業(yè)的赫芬達爾-赫希曼指數反映產業(yè)集中度（HHI）;以產業(yè)整體收入水映產業(yè)發(fā)展規(guī)模（Size）。

2. 模型結果。模型估計結果見表1，方程一測度了高新技術產業(yè)總體創(chuàng)新投入與產出之間的影響作用，方程二測度了高新技術產業(yè)技術非效率項與其影響因素的關系。計算得到的γ為0.99，顯著不為0，證實了使用隨機前沿模型方法的合理性。由模型構建部分可知，方程一中產業(yè)技術創(chuàng)新非效率項系數為負，因而若方程二中的影響系數為負，這說明該變量對技術創(chuàng)新非效率的影響為負，從而對創(chuàng)新產出的影響為正?？梢姡?/p>

（1）R&D資本存量、研發(fā)人員投入和產業(yè)發(fā)展年限對高新技術產業(yè)的創(chuàng)新產出都具有顯著的正向影響：R&D存量水平提高1%，創(chuàng)新產出相對提高0.23%;研發(fā)人員規(guī)模提高1%，創(chuàng)新產出水平提高0.27%;發(fā)展年限對中關村高新技術產業(yè)總體創(chuàng)新產出的影響系數為0.49。

（2）金融支持，政府扶持和發(fā)展年限對技術創(chuàng)新非效率項具有顯著的負向影響，說明這些因素可以有效驅動中關村高新技術產業(yè)創(chuàng)新效率的提高;產業(yè)規(guī)模對技術創(chuàng)新非效率具有顯著的正向作用，從而對創(chuàng)新效率具有一定的抑制作用;產業(yè)集中度對高新技術產業(yè)非創(chuàng)新非效率不具有顯著影響。具體而言，金融支持和政府扶持水平每提高1%，創(chuàng)新效率會提升0.12%;產業(yè)規(guī)模每增加1%，創(chuàng)新效率會提高0.64%。

究其原因，隨著R&D資本存量和研發(fā)人員數量的增加，高新技術企業(yè)的創(chuàng)新能力有所提升，從而促進了企業(yè)自身和產業(yè)整體創(chuàng)新產出水平的增加;外部的銀行貸款等金融支持和政府相關財稅扶持，有效降低了高新技術企業(yè)的研發(fā)成本，緩解了創(chuàng)新過程中的高風險和信息不對稱等問題，促進了企業(yè)創(chuàng)新積極性的提高，從而產業(yè)整體的創(chuàng)新效率和創(chuàng)新產出水平也有所提升;發(fā)展年限的增加對創(chuàng)新效率和產生水平的正向影響可以理解為研發(fā)和管理經驗累積及能力提升帶來的促進作用;而隨著產業(yè)規(guī)模的擴大，企業(yè)通過技術創(chuàng)新開拓市場的內在動力相對于新興企業(yè)可能有所減弱，從而創(chuàng)新效率也會受到一定影響。

3. 創(chuàng)新效率分析。根據式（8）計算中關村海淀科技園高新技術產業(yè)創(chuàng)新效率，高新技術產業(yè)總體創(chuàng)新效率均值2011年～2014年分別為0.27，0.29，0.30，0.35，呈平穩(wěn)增長趨勢，從數值上看，該指標與最優(yōu)生產效率差距較大，說明高新技術產業(yè)的整體創(chuàng)新效率水平仍有較大的上升空間。

2011年～2014年間，創(chuàng)新效率均值排名前10的四位碼高新技術領域見表2?？梢姡嬎銠C軟件技術領域的創(chuàng)新效率均值最高，4年間均值為0.69，且呈穩(wěn)定上升趨勢;排名2到5位的技術領域分別是其他電子信息技術領域、微電子電子元器件、計算機及相關產品、信息處理設備。排名前5的技術領域在二位碼分類下均屬于電子與信息產業(yè)，這說明近年來在中關村海淀科技園高新技術產業(yè)中電子與信息業(yè)的創(chuàng)新效率最高，也印證了電子與信息業(yè)作為中關村龍頭行業(yè)的重要地位。排名6到10位的高新技術領域分別為中藥、生物農藥及生物防治產品、設施農業(yè)工程與設備、航天器、人工智能產品。從數值上看，排名前10的高新技術領域中僅前2名創(chuàng)新效率超過0.50，說明中關村科技園高新技術產業(yè)的創(chuàng)新潛力仍待進一步釋放。

四、 結論

本文基于Rome-Jones知識生產函數和隨機前沿模型方法，測度了中關村科技園的高新技術產業(yè)的創(chuàng)新效率并就其影響因素進行了詳細分析，實證結果表明：R&D資本存量和研發(fā)人員投入對高新技術產業(yè)的創(chuàng)新產出都具有顯著的正向影響，彈性系數分別為0.23%和0.27%;金融支持、政府扶持對中關村高新技術產業(yè)創(chuàng)新效率有顯著的正向提升作用;產業(yè)規(guī)模的擴大對創(chuàng)新效率的提高具有一定的抑制作用，產業(yè)集中度對高新技術產業(yè)的創(chuàng)新效率不具有顯著影響;高新技術產業(yè)的創(chuàng)新效率仍然較低，但呈現逐年提高的態(tài)勢，到2014年總體創(chuàng)新效率均值為0.35;對不同技術領域的創(chuàng)新效率進行排名，整體創(chuàng)新效率偏低，排名前5的技術領域均屬于電子與信息產業(yè)，中關村科技園高新技術產業(yè)仍具有較大的發(fā)展空間。

為充分釋放高新技術產業(yè)的創(chuàng)新潛能，提高創(chuàng)新效率，現提出幾點政策建議：①協助高新技術產業(yè)拓寬銀行貸款、股權投資等多種融資渠道，增強外部投資者對產業(yè)發(fā)展的信心，緩解高新技術產業(yè)由于研發(fā)成本大、風險高導致的融資難問題;②為高新技術產業(yè)進行創(chuàng)新研發(fā)活動提供良好的財稅支持環(huán)境，制定注重創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)和激勵，充分發(fā)揮企業(yè)孵化器的培育作用;③借鑒近年來創(chuàng)新效率排名領先的技術領域發(fā)展經驗，并結合不同產業(yè)的發(fā)展經驗和未來規(guī)劃，給予創(chuàng)新動力不足、效率偏低的產業(yè)有針對性的政策引導和幫助。

參考文獻：

[1] 張，黃德春，馬昭結.產業(yè)集聚與產業(yè)創(chuàng)新效率：金融市場的聯結和推動――以高新技術產業(yè)集聚和創(chuàng)新為例[J].產業(yè)經濟研究，2012，（6）：17-25.

[2] 胡振華，楊瓊.中國高新技術產業(yè)創(chuàng)新效率研究[J].科學管理研究，2015，33（2）：32-35.

[3] 劉偉.中國高新技術產業(yè)研發(fā)創(chuàng)新效率測算――基于三階段模型[J].數理統(tǒng)計與管理，2015，34（1）：17-28.

[4] Griliches， Z.， Issues in assessing the contribution of research and development to productivity growth[J].Bell Journal of Economics，1979，10（1）：92-116.

[5] Battese，G.E.，Coelli，T.J.，A model for tec- hnical inefficiency effects in a stochastic production frontier for panel data[J].Empirical Economics，1995，20（2）：325-332.

[7] 董曉輝.技術效率對區(qū)域產業(yè)競爭力提升的促進機理研究[D].大連：大連理工大學學位論文，2011.

[8] 李曉梅.技術體制視角下中國高技術產業(yè)經濟效率實證研究[D].沈陽：遼寧大學學位論文，2012.

[9] 鄧路.基于技術創(chuàng)新視角的高技術產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究[D].天津：南開大學學位論文，2010.

[10] 余冬筠.區(qū)域創(chuàng)新的效率及模式研究[D].杭州：浙江大學學位論文，2011.

[11] 張曉寧.產業(yè)集聚的技術溢出研究[D].西安：西北大學學位論文，2011.

[12] 張金勝.中國政府財政科技投入適度規(guī)模研究[D].西安：西北大學學位論文，2011.

[13] 唐曉燕.中國高新技術產業(yè)市場結構與技術創(chuàng)新[D].長春：吉林大學學位論文，2011.

[14] 徐光瑞.我國高技術產業(yè)競爭力研究[D].長春：吉林大學學位論文，2011.

[15] 郭艷秋.基于隨機前沿模型的區(qū)域技術效率研究[D].阜新：遼寧工程技術大學學位論文，2010.

基金項目：國家社科基金重大項目（項目號：11ZD157）。

第5篇：金融科技論文范文

綜觀整體形勢，盡管我國中資金融機構針對各自的金融投資產品已經采用了各種不同的營銷策略，在科技開發(fā)、推廣宣傳上都投入了大量的人力、物力、財力，金融產品營銷論文策略的運用仍是乏力的，推廣效果并不好。

（一）營銷費用投入大，收效不顯著。以外匯理財產品為例：國內主要商業(yè)銀行中行、建行、招行、民生推出外匯理財產品后，一些外資銀行如渣打銀行、匯豐銀行、荷銀也相繼加入了這一市場爭奪拼殺，各家銀行都使出渾身解數，爭奪投資者。本土商業(yè)銀行斥巨資投入投資理財服務業(yè)務，欲于外資銀行試比高。但其行為令人費解，仿佛誰投入越大，誰就是最大的贏家。經過調查，上海、北京、廣州、鄭州、重慶的消費者對于各銀行外匯理財產品的認知狀況普遍反映較差。他們被國內種類繁多的理財產品弄得眼花繚亂，不知所措，面對眾多“看起來差不多的”的產品，變的更加無所適從，邊際消費量一路走低。

（二）品牌意識薄弱，整合力不強。不可否認，我國當前的金融產品，例如上述所說的外匯理財產品，擁有很多“牌子”，金融機構看上去忙個不停，也做了很多努力去打造、去維護，但重視程度依然不夠，沒有進行全面系統(tǒng)的品牌規(guī)劃，絕大多數做的只是品牌的一個方面、一個局部，往往想到什么做什么：或廣告，或包裝，或渠道，每個企業(yè)都強調自以為重要的環(huán)節(jié)，但很少有企業(yè)把品牌的各個方面都做到位。幾年下來，其品牌資產并沒有得到切實有效的積累和加強。我國金融企業(yè)關于品牌的整合意識還比較薄弱，品牌的努力還停留在某個方面。

（三）產品營銷論文缺乏策略，隨意性大。對于營銷決策，本土金融機構還是更多地傾向于拍腦袋做決定，營銷人員不能充分發(fā)揮其主觀能動性，營銷策略缺乏長期性、穩(wěn)定性，從而最終影響了其業(yè)務的發(fā)展。

（四）營銷方法落后，人才缺乏。我國本土金融機構的產品營銷論文，主要依靠定性的、人為控制的直接管理方法，導致金融產品營銷論文的專業(yè)程度和效率較低。特別是信息的傳遞效率低下，使信息在上行下達過程中出現了人為拖延，導致高層與執(zhí)行層步調上的不一致，影響執(zhí)行層在面臨突發(fā)事件中的變通速度。

二、產品營銷論文按照“駱駝與兔子”理論提出幾點建議

“駱駝與兔子”理論是由我國營銷學專家路長全教授提出的。他認為，剛進入國內的外資金融機構，資金實力雄厚，因為自身規(guī)模效應的需要，在產品營銷論文中一般講求戰(zhàn)略管理，對體系、流程、規(guī)模、溝通要求高。在金融產品營銷論文中他們做得起大投入、大產出，所以可以稱之為駱駝，骨架大，有足夠的資本，在市場上可以靠一定時期的虧損來獲取未來更大的回報；而我國本土金融機構普遍較小，絕大多數在未來10年內都很難達到他們的規(guī)模，與他們相比是弱者，可以稱之為兔子，其最大的特點應該是要有速度，所以我國本土金融機構要談效率，談速度，談利潤，談策略。在缺乏大量金融資本支持的情況下，想用金錢和時間來堆積業(yè)績是絕對不行的。反思現狀，弱者與強者怎樣談競爭？按照“駱駝與兔子”理論所闡述的觀點，惟有找一支營銷支點，在渠道上，在速度與策略上，在品牌的建立與促銷上與之抗爭。

（一）建立自己的品牌，找到營銷的靶心。國際著名營銷大師菲力普？科特勒曾經說過：營銷的藝術就是建立品牌的藝術。因為對于一個致力于建設長青基業(yè)的企業(yè)來說，她所塑造的品牌將是她在多年后賴以生存的法寶。從全球范圍內來看，今天最著名的金融企業(yè)，不論是匯豐，還是花旗，其最寶貴的財產不是企業(yè)雄厚的資金，不是豐富的管理經驗，甚至不是技術能力，而是品牌。原因何在？因為成功的品牌能使產品增值，成功的品牌能獲得更大的利潤，成功的品牌是市場的通行證。更為重要的是，成功的品牌是消費者的朋友，值得消費者信賴，因為沒有人會拒絕朋友的誠意推薦，而去選擇陌生的產品。

（二）堅持品牌形象和品牌核心價值的統(tǒng)一?？v觀全球，堅持全面完整的品牌塑造，是一些國際品牌走向成功的不二法門，這已成為許多國際一流品牌的共識。例如美國花旗銀行宣揚的是其“開創(chuàng)優(yōu)越理財典范，財富增值更為可觀；彰顯尊貴，專業(yè)周到的貼身銀行服務”，匯豐銀行提倡的是“環(huán)球金融，地方智慧”的專家性質。盡管花旗、匯豐的廣告中，人物、廣告語、情節(jié)都會經常變化，但在品牌營銷的各個方面，卻始終承載著他們“銀行專家，卓越理財”的品牌個性、精神內涵與價值觀。

（三）堅持品牌形象的全面塑造。品牌是所有因素的總和，是一個整合的概念。所以僅產品好、包裝好，或僅廣告好、概念好，都不夠。品牌應該是有關消費者認知產品經驗的總和：從產品性能、品質、包裝、價格到銷售環(huán)境，從產品陳列、售點廣告、賣場氣氛到銷售說辭、服務態(tài)度、員工行為、商務禮儀，從企業(yè)聲望、媒介輿論、大眾口碑到廣告氣質、設計風格，這些點點滴滴的細節(jié)都會影響消費者對品牌的理解。在金融理財產品層出不窮的今天，消費者有太多的選擇。企業(yè)要成功得更快更久，就必須像所有成功的國際品牌一樣重視品牌的全面建設，在每一個細節(jié)上都竭盡全力。

（四）剔除主觀因素，用市場分析說話。國際大公司習慣進行大規(guī)模的市場調研，依據產品的成長性，將市場縱向劃分為產品的導入期、成長期、成熟期、衰退期；建立監(jiān)控體系，分別為不同時期的產品制定不同的營銷策略，不斷觀察各個時期的銷售量、市場份額、損失，以及客戶滿意程度，及時觀察發(fā)現產品營銷論文過程中的錯誤，從而進行正確的市場選擇和定位。處于導入期的金融投資產品剛投放市場，由于逆選擇等其他原因，金融投資產品設計還未定型，產品處于試銷階段，風險大、成本高，基本無利潤。并且金融機構難以在短期內建立高效率的分銷模型和最理想的營銷渠道，這時可以選擇高價格高促銷的雙高營銷策略，加強產品的包裝，制作出來能夠體現和說明投資理財產品特征的一系列具有視覺沖擊力，意念性的說明書、圖片、標志、廣告等，使金融產品新穎具有特色，滿足客戶求新心理強的特點，“先聲奪人”，迅速占領市場。產品經過導入期的試銷進入成長期后，大多為客戶所了解和接受，形成了比較廣泛的市場需求，同時銷售已經取得了比較成功的經驗，利潤迅速增長。但由于金融投資產品易于仿效，會出現“搭便車”的情況，將有大量的相關產品進入，市場同業(yè)競爭激烈。這時經過市場調研后，要積極創(chuàng)建新的解決方案，開拓新渠道、拓展新市場、建立新網點；加強促銷，建立和運用蘊藏著潛在價值的客戶機制，在適當的時機調整價格，找到很有發(fā)展?jié)摿Φ目蛻?，增加客戶對本產品的信任感和忠誠度。同時，要適時地將客戶進行歸納，知道哪些是最有利可圖的客戶，哪些是最無利可圖的客戶。通過這樣的比較，降低企業(yè)不必要的成本和努力，從而達到利潤最大化。進入成熟期后，金融產品和銷售量基本已達到飽和狀態(tài)，銷售量增幅趨緩，利潤開始穩(wěn)中有降。此時就應重新研究市場策略，在穩(wěn)定老客戶的同時，積極尋求新客戶；要重新為產品定位，延長其產品的生命周期，以最有利的市場來贏得盡可能多的利潤，從而增加眼前利潤。

（五）塑立優(yōu)秀的企業(yè)精神，加強營銷人才的培養(yǎng)?！皞ゴ蟮漠a品產生于營銷部門”，科特勒的這個觀點充分說明了產品營銷論文要以人為本，花最高的努力，去培養(yǎng)和尋找最合適的營銷人員。領導要以身作則，不可朝令夕改；營銷人員要熟悉崗內工作，理解和掌握工作要點，積極努力地去發(fā)現和解決問題，不論是企業(yè)廣告還是與企業(yè)目標相關的贊助活動，拿出自己的熱情，反復宣傳產品理念，成為金融產品的徹底傳播者。

（六）注意產品組合的創(chuàng)新，運用高科技的手段，提供全方位的金融服務。我國金融機構除了有重點地使用不同的策略外，還應在產品的開發(fā)和創(chuàng)新上多下功夫，采取產品垂直多樣化、水平多樣化、無關聯多樣化等產品組合策略，拓展面向個人、企業(yè)以及國際市場的金融服務領域，從而促進金融產品的營銷。新晨

第6篇：金融科技論文范文

論文關鍵詞：“十二五”，中小企業(yè)，轉變發(fā)展方式

改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展取得了令人矚目的成就，已經成為推動我國國民經濟發(fā)展，構造市場經濟主體，促進社會穩(wěn)定的基礎力量。

一、“十一五”時期我國中小企業(yè)發(fā)展取得的成就

“十一五”期間，我國中小企業(yè)規(guī)模實力成倍增長、自身素質不斷提高、社會貢獻日益顯著，為我國成功應對國際金融危機沖擊、實現經濟社會平穩(wěn)較快發(fā)展作出了積極貢獻。從企業(yè)數量和資金規(guī)模上看，“十一五”期間我國登記注冊的中小企業(yè)數量年均增速高達14.3%，已經超過840萬戶，成為我國最大的企業(yè)群體，中小企業(yè)注冊資金年均增速達到20.1%，總額超過19萬億元；從對外貿易來看，2010年，我國中小企業(yè)出口總額超過4500億美元，高于國有企業(yè)出口總額1倍以上，5年漲幅超過200%；從稅收貢獻來看，2010年全年，中小企業(yè)完成稅收總額11,173億元，5年年均增速達22.2%，分別高于全國和國有企業(yè)2個百分點和12.7個百分點；從新增就業(yè)來看工商管理論文，截止到2010年底我國中小企業(yè)從業(yè)人員總數超過1.8億，較2005年底增加6000萬人，年均增加1200萬人，年均增速超過9%，成為我國吸納擴大社會就業(yè)的主要渠道[1]。

“十一五”期間我國中小企業(yè)迅速崛起，現出了無比強大的活力和競爭力，已經成為中國經濟最具活力的重要組成部分，在發(fā)展經濟、改善民生、增加就業(yè)、擴大出口和社會公益等方面，都做出了卓越貢獻。

二、當前我國中小企業(yè)面臨的發(fā)展困境和發(fā)展機遇

（一）當前我國中小企業(yè)面臨的發(fā)展困境

“十一五”時期我國中小企業(yè)得到了長足發(fā)展。但是近年來，中小企業(yè)遇到了許多新的情況和問題。特別是金融危機以來，中小企業(yè)生產經營狀況日漸嚴峻，遭遇到了前所未有的發(fā)展瓶頸。具體表現為以下幾方面：

1.國際環(huán)境錯綜復雜，企業(yè)面臨較大風險

一方面，由于金融危機的影響，許多發(fā)達國家為刺激經濟采取了定量寬松的貨幣政策，這將在較長時期內助推匯率和國際大宗商品價格的波動。一些國家為拉動內需、增加就業(yè)，而持續(xù)強化貿易、投資和金融保護，不斷采取反傾銷、反補貼等措施，這些都將對我國中小企業(yè)特別是出口型中小企業(yè)的生產經營帶來較大困難和風險。

另一方面，發(fā)達國家出于政治、經濟、安全等方面因素的考慮，對來自新興發(fā)展中大國的投資和收購兼并活動，特別是對能源資源領域和重要產業(yè)的跨國并購采取了諸多限制措施；對部分新興和發(fā)展中國家購買先進技術和設備有選擇性地進行了封鎖和限制，這些將對我國中小企業(yè)“走出去”，以及利用國際先進技術和設備加速實現結構調整、轉型升級帶來不利影響。

2.企業(yè)生產經營成本上升，整體效益下滑

多種成本上升因素疊加，擠壓了企業(yè)的利潤空間，導致了一些中小企業(yè)無利可圖，甚至出現虧損。一是原材料價格等生產經營成本大幅上漲。目前我國的通貨膨脹已經來臨，居民的生活資料價格不斷在上漲，企業(yè)的生產資料也在大幅漲價論文格式模板。企業(yè)生產所需的原材料、燃料、動力等資源的購進價格一路攀升，給企業(yè)的生產成本增加造成了巨大壓力。二是人民幣升值對出口型中小企業(yè)造成了巨大壓力。近幾年人民幣升值速度加快，每年都在升值，而美元又在不斷貶值，這讓以勞動密集型為主的外向型中小企業(yè)面臨著重創(chuàng)。比如溫州的這些企業(yè)原來每年的毛利還能達到7%-8%，現在已經降到1%-3%。人民幣每年2%-3%的升值，實際上已經造成50%的民營企業(yè)面臨破產。三是勞動力成本明顯上升。目前我國中小企業(yè)在“低利潤”的情況下，還面臨著員工加薪的巨大壓力。新《勞動合同法》又明確規(guī)定合同期滿員工不再續(xù)簽合同要給予經濟補償，加班費用和社保繳費也有所增加，這無疑又增加了企業(yè)的用工成本，加重了企業(yè)尤其是勞動密集型中小企業(yè)的負擔[2]。

3.生產經營資金短缺，企業(yè)融資更加困難

一方面中小企業(yè)由于出口受阻工商管理論文，國內市場尚未開發(fā)，使得產品庫存加大，現金無法回流導致生產經營資金緊張，資金鏈斷裂的危險加大。另一方面，融資難是一個老生常談的問題，當前中小企業(yè)融資難問題更加突出。受銀行信貸緊縮、貸款實際利率上浮等影響，加上國內大力推進產業(yè)結構調整，各大銀行相應增加了對貸款的管控，普遍減少了對企業(yè)的授信額度。而缺少抵押物而又不符合擔保貸款條件的廣大中小企業(yè)無疑成為了信貸擠壓的對象，更加提高了獲得資金的難度。

4.節(jié)能減排政策的實施使中小企業(yè)難以適應

隨著國家發(fā)展低碳經濟、實施節(jié)能減排政策的力度不斷加大，迫使企業(yè)必須安裝必要的環(huán)保設施和實行清潔生產。這些政策從長遠來看是利國利民的，但由于政策力度大、范圍廣、適應期短，疊加效應日益明顯，短期內對中小企業(yè)的沖擊效應較大。加之我國中小企業(yè)中很大一部分是從事高消耗、低附加值生產的勞動密集型產業(yè)。環(huán)保節(jié)能政策的實施使這些企業(yè)面臨著兩難境地：不調整、不轉移，就面臨原所在地生產成本不斷增加和產業(yè)發(fā)展政策的制約；調整、轉移，又難以與原有產業(yè)集群、產業(yè)鏈條相銜接，要在新的經營場所重新組織產業(yè)鏈配套，成本反而會上升更多。由此造成有些地區(qū)為了發(fā)展低碳經濟，達到節(jié)能減排目標而采用了不合理、不科學的強制措施，迫使很多中小企業(yè)不得不停業(yè)甚至關閉。

（二）“十二五”時期我國中小企業(yè)發(fā)展面臨的重大機遇

雖然我國中小企業(yè)在發(fā)展的路上遇到了很多困難和問題，但發(fā)展的大勢不會改變。對于廣大中小企業(yè)來說，《“十二五”規(guī)劃建議》中展現出了許多利好消息和發(fā)展機遇，同時也對企業(yè)發(fā)展提出了更多的要求。

首先，《“十二五”規(guī)劃建議》以科學發(fā)展為主題，以加快轉變經濟發(fā)展方式為主線。加快轉變經濟發(fā)展方式是我國經濟社會領域的一場深刻變革，必須貫穿經濟社會發(fā)展全過程和各領域。因此加快轉變發(fā)展方式，也是廣大中小企業(yè)的必由之路，堅持在發(fā)展中促轉變、在轉變中謀發(fā)展，實現企業(yè)又好又快發(fā)展。

其次，《“十二五”規(guī)劃建議》把擴大內需作為保持經濟平穩(wěn)較快發(fā)展的重大戰(zhàn)略，為中小企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間?！督ㄗh》突出強調鼓勵擴大民間投資，放寬市場準入支持民間資本進入基礎產業(yè)、基礎設施、市政公用事業(yè)、社會事業(yè)、金融服務等領域。這對于突破中小企業(yè)發(fā)展瓶頸，激發(fā)民間投資的巨大潛能，將發(fā)揮十分重要的作用。

第三，《“十二五”規(guī)劃建議》提出發(fā)展現代產業(yè)體系，改造提升制造業(yè)，培育發(fā)展戰(zhàn)略型新興產業(yè)、加快發(fā)展服務業(yè)論文格式模板?！督ㄗh》指出要加強政策支持和規(guī)劃引導，強化核心關鍵技術研發(fā)，突破重點區(qū)域，積極有序發(fā)展新一代信息技術、節(jié)能環(huán)保、新能源、生物、高端裝備制造、新材料、新能源汽車等產業(yè)，加快形成先導性、支柱性產業(yè)工商管理論文，切實提高產業(yè)核心競爭力和經濟效益。發(fā)揮國家重大科技專項的引領支撐作用，實施產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展工程，加強財稅金融政策支持，推動高技術產業(yè)做大做強。這對于優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力具有極其重要的作用。

因此，無論從哪個角度看，我國的中小企業(yè)已經站到了新的起點上。在新的歷史階段，中小企業(yè)將會獲得更大的發(fā)展機會。展望“十二五”，中小企業(yè)一定會成為轉方式、保民生的重要力量。

三、“十二五”時期推進我國中小企業(yè)轉變發(fā)展方式的對策建議

（一）提高自主創(chuàng)新能力，推進企業(yè)向依靠技術創(chuàng)新轉變。

推進中小企業(yè)轉型升級，關鍵是要提高企業(yè)技術創(chuàng)新能力。應對國際金融危機的實踐表明，企業(yè)如果沒有核心技術就難以抵御市場的沖擊，更難以保持市場競爭優(yōu)勢。

依靠技術創(chuàng)新推進企業(yè)轉型升級，提高產品技術含量，提高產品附加值。一是要提高原始技術創(chuàng)新能力，在參與國際競爭和國內產業(yè)結構調整中實現技術領先。有條件的企業(yè)要注意把握新一輪科技革命的趨勢，著力開展前沿技術、基礎性技術、核心技術的研發(fā)，搶占科技制高點。中小企業(yè)要走“專、精、特、新”的差異化創(chuàng)新道路。要以開放的思維構建各類創(chuàng)新平臺，用好社會各類創(chuàng)新資源，開展產業(yè)聯盟創(chuàng)新、產學研合作創(chuàng)新，提高創(chuàng)新速度和效率。二是要在引進國外先進技術的基礎上，加強消化吸收再創(chuàng)新。在國際金融危機情況下，我國經濟仍保持快速發(fā)展，這為企業(yè)引進國外先進技術提供了有利環(huán)境。當前，要認真總結鋼鐵、家電、通訊、電子等行業(yè)消化吸收再創(chuàng)新的成功經驗，強化企業(yè)間的合作與政府部門的協調，真正實現在引進中學習、在學習中趕超，形成自主核心技術和生產能力。三是要不斷推進企業(yè)技術改造。技術改造具有投資少、工期短、見效快、避免重復建設等優(yōu)點。今年，國家將繼續(xù)重點支持企業(yè)技術改造，并將中小企業(yè)納入到了支持范圍。企業(yè)要抓住難得的政策機遇，用足用好技改政策，把技術改造的重點放在產品結構調整、工藝水平和產品質量提高、裝備智能化、節(jié)能降耗、環(huán)境保護、安全生產等方面，將技術改造與產業(yè)升級、自主創(chuàng)新、淘汰落后產能和加強管理有效結合起來[2]。

（二）實施人力資本戰(zhàn)略，推進企業(yè)向知識密集型轉變。

隨著經濟全球化發(fā)展和產業(yè)結構優(yōu)化升級，勞動密集型企業(yè)不能僅僅停留在或滿足于依靠廉價勞動力來維持企業(yè)的生存，需要加快轉型升級，更多地轉向依靠知識特別是員工素質提高來實現企業(yè)快速成長和保持市場競爭優(yōu)勢。

當前，推進勞動密集型企業(yè)向知識密集型企業(yè)轉型，最為關鍵的是突出培育造就高素質管理人才、創(chuàng)新型科技人才和高技能人才。培養(yǎng)高素質管理人才需要更新觀念，不斷提高管理者自身素質和戰(zhàn)略決策能力，探索適應知識型企業(yè)管理的有效模式。培養(yǎng)創(chuàng)新型科技人才需要不斷壯大科技人才隊伍工商管理論文，營造良好的創(chuàng)新環(huán)境，寬容失敗，鼓勵創(chuàng)新論文格式模板。培養(yǎng)高技能人才需要努力提高勞動者素質，加強員工培訓，開展全員創(chuàng)新活動，充分調動員工的工作積極性和創(chuàng)造性。針對農民工問題，要加強就業(yè)前培訓，推行職業(yè)資格證書制度，提高新生勞動力的就業(yè)能力。同時，要尊重員工的勞動，實現企業(yè)與員工共同成長。

（三）發(fā)展低碳經濟，推進企業(yè)向綠色發(fā)展轉變。

當今人類面臨的重大挑戰(zhàn)是氣候變化給全球經濟發(fā)展帶來的巨大影響。各國都在強調將經濟發(fā)展納入生態(tài)系統(tǒng)，大力發(fā)展低碳經濟，走綠色發(fā)展道路，要求企業(yè)承擔更大責任。我國正處于工業(yè)化進程當中，要實現集約、高效、無廢、無害、無污染的綠色發(fā)展，關鍵是推進企業(yè)轉型升級。當前，企業(yè)要從戰(zhàn)略高度認識資源節(jié)約、節(jié)能減排、環(huán)境保護和發(fā)展低碳經濟的重要性，從產品設計、生產經營、市場營銷等各個環(huán)節(jié)入手，積極開發(fā)和運用綠色低碳技術，致力于打造綠色產品生產鏈，將節(jié)能減排與產品結構調整相結合，培育出新的經濟增長點，從而達到經濟效益、社會效益和生態(tài)效益的相統(tǒng)一的最終目標。

（四）鼓勵金融創(chuàng)新，推進構建適應中小企業(yè)特點的金融服務體系。

構建適應中小企業(yè)特點的金融服務體系，國家要下大力發(fā)展多種形式的小型金融機構，鼓勵以民間資本為主體發(fā)起設立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農村資金互助社等小型金融機構；制定審核標準，嚴格審批程序，逐步允許民間資本控股村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行；在加強監(jiān)管、防范金融風險的前提下，引導地下金融公開化、規(guī)范化；鼓勵金融創(chuàng)新，穩(wěn)步推進小企業(yè)短期融資券和集合債券融資，積極探索試點股權投資基金，鼓勵創(chuàng)業(yè)投資、私募股權基金、并購基金發(fā)展；加快發(fā)展信用擔保、產權交易、審計評估、法律咨詢等中介服務機構，積極探索融資超市、網上融資服務等多種模式，為中小企業(yè)貸款提供便利。同時，國家要結合金融體制改革，建立和完善適應于中小企業(yè)貸款特點的銀行體系，引導和鼓勵大型金融機構改進金融服務，增加對中小企業(yè)特別是小型微型企業(yè)的貸款，健全中小企業(yè)信用擔保體系，健全和完善多層次的資本市場體系工商管理論文，拓寬融資渠道，逐步建立起一套適應中小企業(yè)特點的金融服務體系[3]。

（五）加強政策扶持，推進營造中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境。

政府有關部門應加大對中小企業(yè)轉型升級的支持力度，加快建立扶持中小企業(yè)技術創(chuàng)新的服務平臺，推動各類實驗室和測試中心向中小企業(yè)開放，暢通中小企業(yè)與科研機構、大專院校對接渠道；進一步改善創(chuàng)業(yè)環(huán)境，推動小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地建設，擴大創(chuàng)業(yè)輔導范圍；改進中小企業(yè)稅費政策，繼續(xù)調整和降低增值稅小規(guī)模納稅人的征收率，減免新建小企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)的稅賦，制定針對勞動密集型小企業(yè)的稅費優(yōu)惠政策，進一步清理各種行政和事業(yè)性收費；推動產業(yè)集群發(fā)展，重點培育具有競爭優(yōu)勢的高新技術產業(yè)，發(fā)揮大企業(yè)的龍頭作用，通過吸引更多相關中小企業(yè)聚集，不斷完善和延伸產業(yè)鏈條，形成以小企業(yè)大協作、小產品大市場為特點的產業(yè)集群；進一步發(fā)揮行業(yè)協會商會作用，規(guī)范市場秩序、加強行業(yè)自律、促進有序競爭。

轉變經濟發(fā)展方式是《“十二五”規(guī)劃建議》的一條主線，也是我國經濟社會領域的一場深刻變革，更是決定中國現代化命運的重大轉折。中小企業(yè)作為國民經濟的重要組成部分，應當在加快轉變經濟發(fā)展方式的過程中主動作為，不斷提高市場競爭力和抵御風險能力，加快自主創(chuàng)新，切實推進節(jié)能減排、積極履行社會責任，努力發(fā)展成為新經濟形勢下促進我國經濟社會健康發(fā)展的生力軍。

[參考文獻]

[1]張厚義、明立志.中國私營企業(yè)發(fā)展報告[M].社會科學文獻出版社，2008；

[2]郭朝先.中小企業(yè)發(fā)展問題與發(fā)展方式轉變[J].稅務研究，2009(8).P:3-7

第7篇：金融科技論文范文

關鍵詞：金融危機，信息技術，金融業(yè)

 

1.信息技術在金融業(yè)的主要作用的組成

信息技術在金融業(yè)的主要作用有客戶分析、成本分析、提升業(yè)務和完善內控機制四部分。首先是客戶分析，通過中間業(yè)務數據倉庫，能深入評價每個客戶帶來的中間業(yè)務價值，得以區(qū)分什么客戶是金融企業(yè)需要的中間業(yè)務高端客戶，通過管理系統(tǒng)分析客戶的需求傾向，分析客戶的潛在要求，在為客戶提供中間業(yè)務服務的同時，將用戶發(fā)展成為存款、貸款和購買多項金融產品的綜合客戶，通過客戶業(yè)務數據分析，找到高端客戶營銷的最佳渠道。然后是成本分析，能夠深入評價每筆、每項、每類中間業(yè)務的成本效益，通過中間業(yè)務數據倉庫的成本分析，完成中間業(yè)務各項業(yè)務定價模式的構建。各家金融企業(yè)都有各自中間業(yè)務收費標準及中間業(yè)務減免辦法，但在具體的執(zhí)行操作中，缺少衡量業(yè)務的標準，如業(yè)務較為集中的公司占用了大量的柜面及人力資源，造成了低端客戶嚴重擠壓高端客戶的不良經營狀況，如何篩選業(yè)務，如何對成本過高的業(yè)務收取合理性的補償費用，成本核算本來就是金融企業(yè)急需進行而未能達到目標的弱項。諸如此類經營中許多實實在在需要定性、定量分析來解決的問題，目前都缺少信息數據支持，都迫切需要利用先進的金融信息技術來實現。再次是提升中間業(yè)務服務水平，發(fā)展高收益業(yè)務。利用金融信息技術，積極發(fā)展集團客戶現金管理、銀團貸款組織安排、收購兼并等政策允許并且市場需求很大的中間業(yè)務，提升整體的中間業(yè)務水平。積極借鑒國外的業(yè)務發(fā)展經驗和信息技術經驗，大力發(fā)展衍生金融工具。國內數量不多的金融衍生工具包括三類，賺取手續(xù)費的代客衍生、套期保值的金融衍生、盈利目的的自營業(yè)務，金融衍生業(yè)務規(guī)范的業(yè)務流程涉及到前臺交易，中臺風險管理，后臺結算和清算管理?？萍颊撐摹？萍颊撐?。最后是應用金融信息技術完成中間業(yè)務內控機制的建立。各項業(yè)務的操作、監(jiān)督、授權、風險監(jiān)測都通過信息系統(tǒng)控制，實現對高風險點的重點監(jiān)測以及對風險量化、動態(tài)、連續(xù)的監(jiān)控，通過信息技術規(guī)范中間業(yè)務的經營管理。

2.信息技術在金融業(yè)中的應用前景

金融業(yè)信息技術發(fā)展是涉及到金融公司各類資源整合，涉及到公司所有利用互聯網(包括Internet與Intranet)、無線技術、電話等信息技術手段進行電子化交易、電子化信息溝通、電子化管理的活動，貫穿公司經營管理的全過程。金融業(yè)信息技術是隨著互聯網技術興起逐漸成熟的，新的信息技術在金融公司內又一輪深層次的商務應用，是信息技術本身和基于信息技術所包含、所帶來的知識、技術、商業(yè)模式等在公司內的擴散和創(chuàng)新。拓展信息技術在于金融行業(yè)的各個領域的應用、利用信息技術發(fā)展金融企業(yè)的商業(yè)模式將是金融業(yè)未來發(fā)展的主要方向。

由于全球金融危機的出現，未來全球金融領域將面臨一場挑戰(zhàn)，在危機的同時要面對信息化和金融全球化的浪潮。為此，我國金融業(yè)應積極準備，精心策劃，利用互聯網進行金融產品的宣傳和銷售金融產品以及提供全方位的金融服務活動，并通過互聯網加強與國內外金融公司的業(yè)務往來和經驗交流。我們相信，全方面發(fā)展信息技術，有利于推動我國金融行業(yè)的長足發(fā)展，使之以全新的姿態(tài)積極參與國際金融市場的競爭。

3.信息技術在金融業(yè)中的主要作用

信息技術的應用大大降低了金融企業(yè)相關業(yè)務的經營成本，提高了經營效率。網上銀行的出現是信息技術帶來金融業(yè)創(chuàng)新的最直接成果之一。網上銀行通過使用信息技術，實現了交易無紙化、業(yè)務無紙化和辦公無紙化，所有以前銀行使用的票據和單據全面電子化；全面使用了網絡貨幣，不僅能給銀行節(jié)約使用現金的業(yè)務成本，而且可以減少資金的滯留和沉淀；金融企業(yè)利用計算機和數據通信網傳遞信息，利用電子數據交換進行結算，從而簡化了業(yè)務流程，提高了金融企業(yè)的經營效率。

信息技術為各金融機構間的合作提供了一個技術平臺。技術型的金融創(chuàng)新可以有效規(guī)避分業(yè)經營模式對商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的限制。利用互聯網的交互性，金融企業(yè)只需要聘請少數專業(yè)人員就可以解決客戶購買保險、證劵、基金等金融產品時的各類疑問，從而順利實現分銷，從某種意義上這擴大了金融產品的市場并提高了業(yè)務的處理效率。

信息技術使得商業(yè)銀行經營實現電子化、自助化。信息技術使得銀行通過電腦和網絡，就能為客戶提供3A（Anytime、Anywhere、Anyway）服務?？萍颊撐?。網上銀行、手機銀行等豐富多彩的金融信息服務正在成為當今金融創(chuàng)新的重要內容，也是銀行業(yè)競爭的主要服務領域之一。相關商業(yè)銀行正積極開拓手機銀行業(yè)務，采取全系統(tǒng)全程端到端數據加密等方式確保其信息安全。使這類金融信息服務在保險、證券等非銀行金融機構也得到了更多應用。

4.小結

從文章敘述可以知道信息技術在金融領域的應用極其寬泛，因為金融領域本身就是一個十分寬泛的領域，主要包括了保險、證券和商業(yè)銀行業(yè)務等一系列的業(yè)務范疇。信息技術在金融領域的發(fā)展離不開市場的規(guī)律，只有獲得了市場的認可，得到了客戶的承認，信息技術才能更好的應用與金融領域.

參考文獻

[1] 楊有振.金融信息化的發(fā)展與戰(zhàn)略[J].金卡工程,2004,(9).

[2] 劉芳.對我國金融信息化的一些思考[J].中央財經大學學報,2003,(3).

[3] 謝為安.金融工程與金融自由化[J].上海綜合經濟,2000,(6).

[4] 肖晟.試論當代金融信息化[J].四川大學學報,2000,(1).

第8篇：金融科技論文范文

關鍵詞：高科技中小企業(yè) 信貸融資模式 風險

西方經濟學對信貸融資模式與風險的研究

西方經濟學分別以信息不對稱、生命周期、不完全合約等角度對信貸融資模式及風險進行了研究。

（一）信息不對稱角度的研究

Masako Ueda（2004）從項目評估、篩選與所有權獨占角度的研究得出結論：信息不對稱和產權保護水平決定了企業(yè)選擇銀行融資還是風險資本融資。產權保護越弱，信息不對稱越弱，企業(yè)越愿意選擇信貸融資。

Massimo G. Colombo（2006）研究了信貸市場的不完善程度，發(fā)現信貸融資金額偏小，而初創(chuàng)階段高科技公司的每一筆私人股權融資金額要比信貸融資金額大得多。高科技中小企業(yè)缺少抵押、擔保，巴塞爾協議II客觀上強制性地使銀行將這些初創(chuàng)公司定為高風險級。銀行審查流程判斷公司業(yè)務計劃的完善程度和創(chuàng)業(yè)人員的能力，從而發(fā)放貸款。由于篩選和監(jiān)控高科技初創(chuàng)公司困難大，成本高，銀行就通過減少貸款金額來限制暴露的風險頭寸。要改變這種狀況，除了要減少信息不對稱，如高科技初創(chuàng)公司的運營更加透明，創(chuàng)業(yè)項目的預篩選，不需要銀行面向高科技公司信貸風險的積極態(tài)度等。

郭嘉（2004）指出，近30多年來，發(fā)達國家銀行為解決“信息不對稱”，創(chuàng)造了多種信貸評估技術（如信貸評分、抵押品價值分析和管理）、多種金融服務產品（如信貸承諾、應收賬款融資）以及多種信貸風險控制技術（如信貸配給、契約管理、期限管理、長期關系、信息共享、貸款定價）等。

謝沛善等（2009）認為關系型貸款有利于克服銀企之間的信息不對稱，降低銀行獲取企業(yè)信息的成本，提高獲取信息的質量，從而達到降低貸款利率，提高貸款質量的目的。

陳玉娟等（2009）在肯定抵押和擔保作用的前提下，提出了倡議：其一，知識產權、股權、企業(yè)固定收益都可以質押。其二，建立評級體系，獎勵守信單位，并懲罰失信單位。其三，建立科技交流平臺，利用現代交流工具降低交流成本，增加交流頻率。

仲玲（2006）研究科技型中小企業(yè)的融資理論與實踐時發(fā)現，科技型中小企業(yè)集群比一般分散的科技型中小企業(yè)具有眾多優(yōu)勢例如交易成本優(yōu)勢、外部經濟優(yōu)勢等，特別是一定程度上減少了逆向選擇與道德風險。

（二）不完全合約角度的研究

Jensen M C等（1976）指出，債務契約賦予債權人的特定權力將會產生成本，包括監(jiān)督成本、破產重組成本，以及機會成本等，人們可以通過契約的設計和履行降低成本，消化風險。Ahgion P.等（1992）提出，控制權應該分配給創(chuàng)業(yè)者，并且使用優(yōu)先股融資。目前這種觀點已經演化成通過可轉換債券融資，以保證在融資的前一階段的控制權為創(chuàng)業(yè)者掌握，而同時又考慮到投資者的后期利益。

秦興俊等（2009）、謝濤（2009）將高科技創(chuàng)業(yè)形式分為三種，專利人不參與管理、專利人參與管理、專利人創(chuàng)業(yè)。不同的創(chuàng)業(yè)形式有著不同的契約安排，不同的契約安排影響著公司治理結構和企業(yè)家精神的發(fā)揮。

為了獲得外部資金的支配和使用權，企業(yè)家必須將一部分產權讓渡給外部投資者。企業(yè)家讓渡“剩余優(yōu)先索取權”和“贖回權”，留下了“最后剩余索取權”。而企業(yè)剩余索取權的實現與否最終要看控制權（決策控制權和經營決策權）的配置和執(zhí)行狀況。資產專用性和非人力資本投入大的人（Williamson，1975；Dow，1993）和團隊中處于監(jiān)督地位的人（Alchian，Demsetz，1972） 應獲得“決策控制權”，要素貢獻估價難度大、更不易觀察和確認從而也更難監(jiān)督的人（Holmstrom，Tirole，1989；張維迎，1996），間接定價成本高的人（楊小凱，黃有光，1994）和最能影響企業(yè)資產價值變化的人（Barzel，1997） ，應該獲得“經營決策權”。

馬永強（2004）將人力資本分為技術創(chuàng)新型、管理創(chuàng)新型和投資創(chuàng)新型三種。合約對人力的資本的激勵較為困難，風險與收益的分攤較難。因為有限理性（西蒙，1961；阿羅，1974）、交易成本和機會主義三者導致了不完全合約。創(chuàng)業(yè)者和銀行在合作前以及合作過程中盡量降低他們之間的交易成本，即最小化事前的簽約成本與事后的激勵成本之和。

（三）生命周期角度的研究

20世紀70年代，C Weston & Brigham提出了企業(yè)金融生長周期理論。葉山梅（2007）分析了不同成長階段的高科技中小企業(yè)的融資策略。種子期和成長期的“資金互助會”融資是一些發(fā)達國家和地區(qū)的成功經驗?！百Y金互助會”將很多中小企業(yè)費集中起來，然后按照短期、小額的方式進行放貸，入會的會員都有機會申請到數倍于會費的貸款。成長期可以利用票據貼現融資，以及商品與貿易融資。成熟期可以申請銀行貸款，以私募或可轉換債券等形式發(fā)行債券。

高科技中小企業(yè)的信貸融資模式及風險

將現有信用風險模型進行整理，得到圖1。

（一）專家分析法

“5C”包括：信用（Credit）、品質（Character）、企業(yè)能力（Capacity）、資本實力（Capital）、抵押物（Collateral）。

“5P”包括：個人條件（Personal）、目的因素（Purpose）、償還條件（Payment）、保障條件（Protection）、前景預測（Perspective）。

“5W”包括：借款人（Who）、借款用途（why）、還款期限（When）、擔保物（What）和如何還款（How）。

（二）統(tǒng)計方法

Altman & Narayanan（1997）提出了Z-score模型：Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3 +0.6X4+1.0X5。其中，X1，X2，X3，X4，X5分別為營運資本/總資產比率，留存盈余/總資產比率，息稅前收益/總資產比率，股權的市場價值/總負債的賬面價值比率，銷售收人/總資產比率。

（三）人工智能

神經網絡方法包括模式神經網絡（MNN）、概率神經網絡（PNN）、擴展的學習向量器以及多層感知機（MLP）。Coats& Fant（1993）、Odom& Shard（1990）采用美國銀行信貸數據，建立了神經網絡信用評分模型，實證認為神經網絡方法預測效果很好。

（四）非指標模型

Majd et al.（1987）討論了分階段投資期權的定價問題。在銀行信貸評估方面，楊輝（2005）從銀行角度出發(fā)，探討了實物期權在信貸評估過程的作用。王文柯等（2010）則針對項目信貸，詳細介紹了分階段信貸期權價值的計算方法。

Credit Portfolio View模型將失業(yè)率、經濟增長率、長期利率等當前宏觀經濟變量的值與違約率和信用等級轉移概率聯系起來。違約概率是一個變量為宏觀經濟變量的Logistic函數：

。式中，X1、X2...X是宏觀經濟變量。

Credit Risk+模型是瑞士信貸銀行金融產品部開發(fā)的信貸風險管理系統(tǒng)。債務人要么違約，概率P，要么不違約，概率1-P。不同債務人是否違約彼此獨立，整體違約數目服務泊松分布。CSFP Credit Risk+模型利用了財險精算的計算風險的方法。

KMV模型是美國舊金山市KMV公司于1997年建立的用來估計借款企業(yè)違約概率的方法。它利用Black-Scholes期權定價公式，根據企業(yè)資產的市場價值、資產價值的波動性、到期時間、無風險借貸利率及負債的賬面價值估計出企業(yè)股權的市場價值及其波動性。對于本研究來說，該模型有一個致命的缺陷，即對于那些還沒有上市的高科技中小企業(yè)來說，無法應用該模型。

（五）綜合分析

馬欣等（2009）從風險定義、風險驅動因素、信用變動、回收率、數值方法等方面比較分析了VAR、Credit Portfolio View、CSFP Credit Risk+、KMV等風險管理方法的異同，并將實物期權引入了信貸風險評價，而分階段信貸就是一種期權。對于將實物期權思想引入分階段信貸，還有徐冬冬（2009）。

韓崗（2008）提出了我國中小企業(yè)信用風險度量模型，有個體因素、地區(qū)、行業(yè)、宏觀經濟因素四個因變量，行業(yè)i、地區(qū)r的企業(yè)j在第t年的違約概率Pj，i，r，t是自變量。

云俊等（2006）在做信貸風險評估時，既考慮了定性因素，也考慮了定量因素，共七大類因素。主客觀評價后得到23個評估點的值，再利用層次分析和模糊綜合評價方法最終得到一個唯一的數值。根據數值大小所在的區(qū)間，可以對風險做出判斷。

政府主導的信貸風險宏觀配置體系

（一）政府引導的主要模式

投資公司模式，如深圳高新技術產業(yè)投資服務有限公司形式。肖卓（2005）提出政府資金為引導，企業(yè)自籌為主體，銀行貸款為后盾，并以深圳為例。1996年，在深圳高新技術產業(yè)投資服務有限公司的引導下，深圳的絕大多數高新技術企業(yè)都建立了研究開發(fā)機構，研究開發(fā)支出占銷售額從3%（生產型）到10%（開發(fā)型）。深圳市的博士后流動站也設在企業(yè)。印度的政府投入占R&D投入的90%，這意味著我國也應要加大政府對高科技的投入。

科技金融機構模式。Dorothea Schafer、Axel Werwatz、Volker Zimmermann（2004）研究了德國政策性科技金融機構KFW向金融中介發(fā)放再融資貸款的資助機制。銀行按照KFW的條件發(fā)放高科技貸款，VC、私人投資者、銀行、公司可以向高科技企業(yè)進行權益投資。

董彥嶺（2000）詳細研究了中小企業(yè)政策性信貸擔保機構。對信貸擔保公司普遍缺乏規(guī)范的擔保保證金制度、再擔保制度、集體審核制度、風險內控制度、運行監(jiān)測制度、代償制度和債務追償制度，以及擔保過程中的行政指令、人情擔?，F象表示憂慮。

小企業(yè)管理局模式。范肇臻（2008）在研究美國國防科技工業(yè)的金融支持時，發(fā)現以下規(guī)律：

小企業(yè)管理局（SBA）與全國7000多家商業(yè)銀行合作，直接發(fā)放貸款、協調貸款或是擔保貸款。這些貸款，從3-5年甚至到25年。1993年，美國通過一個法案，規(guī)定銀行向風險企業(yè)貸款可占項目總投資的90%。如果風險企業(yè)破產，政府負責賠償90%，并有權拍賣風險企業(yè)資產。美國每年用于國防科研的資金占國防費的10%左右，美國國家科學基金與國家研究發(fā)展經費的10%要用于小企業(yè)的技術開發(fā)。

政府提供綜合服務的模式。倪杰（2008）認為政府要：確保各種融資渠道和融資市場發(fā)揮作用的法律法規(guī)體制及市場維護制度，放松養(yǎng)老金、保險金等的投資限制，以擴大創(chuàng)業(yè)資本的供給，創(chuàng)新公司制度，允許設立有限合作制公司等。在信息服務體系方面，減少信息不對稱，增加交流機會。例如建立創(chuàng)業(yè)投資者網絡，設立高新技術企業(yè)風險評估機構，制定為企業(yè)進行技術定級的標準和辦法等。

（二）比較研究

企業(yè)信用擔保模式的比較研究。潘楚楚等（2007）利用張卓琳（2005）的中小企業(yè)信用擔保理論模型假設，推導出在政策性擔保機構、互擔保機構和商業(yè)性擔保機構中，互擔保機構較為有效的結論。

中英中小企業(yè)融資的對比。Javed Hussain等（2006）在對比研究中英兩國的中小企業(yè)融資時發(fā)現：在企業(yè)發(fā)展的前五年，英國人更多地依靠金融機構，而不是自己的儲蓄。按照“啄食順序”理論（Holmes and Kent，1991；Scherr et al.，1990; Mayers，1984），中小企業(yè)的融資順序是：個人金融資源、短期借款、長期借款、權益融資。中國由于缺乏長期的、系統(tǒng)的、統(tǒng)一和相對獨立的中小企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和政策體系，難以向金融機構融資，其社會服務系統(tǒng)需要升級，稅收需要改善。

對現有國內外研究的評述

可行的高科技中小企業(yè)融資模式是建立在風險控制的基礎上的，需要宏觀配置、微觀技術、合約等方面關鍵要素的組合，以緩解甚至解決信貸融資風險問題。但目前缺乏這方面的綜合研究。

一方面，發(fā)達國家如美國有著先進的信用風險模型評估風險，為市場服務，另一方面，政府也有著宏觀進行風險配置的機制，再加上不完全合約理論、信息不對稱理論等所給予信貸雙方的指引作用，從理論上說，高科技中小企業(yè)信貸融資規(guī)模能夠得到提升，風險能夠得到控制。這些值得我國借鑒。

高科技中小企業(yè)信貸融資模式，我國仍處于政府與市場皆不完善階段，美國處于政府市場皆比較完善的階段。對于從不完善階段過度到完善階段的問題，應完善政府宏觀配置信貸風險的機制，為市場發(fā)育配置信貸風險的能力撐起一片空間。在一定的條件下（這個條件是需要我們研究的），市場配置信貸風險的能力得到發(fā)育，如市場公平競爭、市場規(guī)模足夠大等。

參考文獻：

1.Dorothea Schafer. Axel Werwatz. Volker Zimmermann，The determinants Of debt and (private) equity financing: The case of young, innovative SMES from GE，lndustry and lnnovation, Volume II, Numher 3. 225-248,2004

2.Saman Majd and Robert S. Pindyck，Time to Build，Option Value, and Investment Decisions. [J]Journal of Financial Economics,1987,18(3)

3.Jensen M C , Meckling W H. Theory of the firm: managerial behavior, agency cost s and ownership structure[J ]. Journal of Financial Economics, 1976,3(4)

4.Ahgion P , Bolton P. An incomplete contracts approach to financial contracting [J ] . Review of Economic Studies, 1992,59(200)

5.Massimo G. Colombo, Luca Grilli. Funding Gaps? Access To Bank Loans By High-Tech Start-Ups. Small Business Economics (2007)29

6.MASAKO UEDA，Banks versus Venture Capital: Project Evaluation, Screening, and Expropriation. The Journal Of Finance. VOL. LIX, NO. 2. APRIL 2004

7.Javed Hussain, Cindy Millman and Harry Matlay，SME financing in the UK and in China: a comparative perspective，Journal of Small Business and Enterprise Development Vol. 13 No. 4, 2006

8.Cong Cao ，ZHONGGUANCUNA ND CHINA'S HIGH-TECHPA RKSI NT RANSITION， Asian Survey, Vol. 44, No. 5 (Sep. - Oct., 2004)

9.PETERSEN M A, RAJAN R G. The Benefits of Lending Relationships: Evidence from Small Business Data [ J ]. The Journal of Finance, 1994,49(1)

10.[美]安東尼·桑德斯等.信用風險度量.機械工業(yè)出版社，2001

11.[美]約翰·B·考埃特等.演進著的信用風險管理.機械工業(yè)出版社，2001

12.馬永強.高技術企業(yè)融資：合約的選擇與再安排.西南財大博士論文，2004(3)

13.董彥嶺.中小企業(yè)銀行信貸融資研究.南開大學博士論文，2003(10)

14.韓崗.我國中小企業(yè)信用風險度量模型與實證研究.吉林大學博士論文，2008(7)

15.云俊，陳虹，張帆.高新技術企業(yè)融資擔保信用風險指標體系及評價方法.武漢理工大學學報·信息與管理工程版，2006(10)

16.潘楚楚，楊宜.高科技中小企業(yè)信用擔保運作模式的選擇.北京工業(yè)大學學報(社會科學版)，2007(10)

17.馬欣，黎朝暉，李岱松.高科技項目信貸風險控制方法研究.北京工業(yè)大學學報(社會科學版)，2009(12)

18.馬欣.高科技項目投資的實物期權定價模型.北京工業(yè)大學學報：社會科學版，2006(1)

19.王文軻，趙昌文.高新技術企業(yè)信貸動態(tài)多階段決策研究.科學與經濟，2010(4)

20.薛永基，李健.初創(chuàng)科技型企業(yè)債權融資與治理機制研究.北京理工大學學報，2010(1)

21.侯建仁.高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資問題研究：政策設計與現實發(fā)展.電子科技大學博士論文，2009(3)

22.仲玲.科技型中小企業(yè)融資的理論與實證研究.吉林大學博士論文，2006(4)

23.郭嘉.科技型中小企業(yè)融資渠道的比較與選擇.特區(qū)經濟，2004(9)

24.葉山梅.科技型中小企業(yè)的成長周期及其融資策略.中國管理信息化，2007(10)

25.陳玉娟，朱發(fā)倉，吳偉中.科技型中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的金融支持途徑研究.特區(qū)經濟，2009(6)

26.肖卓.論我國民營科技企業(yè)融資模式.云南大學人文社會科學學，2000(5)

27.范肇臻.國防科技工業(yè)金融支持路徑及對我國的啟示.稅務與經濟，2008(3)

28.秦興俊，申明浩.民營科技企業(yè)創(chuàng)業(yè)模式與融資契約.山西財經大學學報，2009(8)

29.許躍輝，萬倫來.民營科技企業(yè)的融資—以安徽三晶公司為例.經濟管理，2005(5)

第9篇：金融科技論文范文

本篇主要是針對物業(yè)管理論文參考文獻的寫作標準規(guī)范格式來舉例說明，這些范例都是小編采編收集的一些比較優(yōu)秀的物業(yè)管理論文參考文獻，希望小編整理的這些在大家寫作的時候能有所幫助。

物業(yè)管理論文參考文獻：

[1]周春生.企業(yè)風險與危機管理[M].北京：北京大學出版社，2007.6

[2]吳寶安.如何進行風險管理[M].北京：北京大學出版社.2004.5

[3]吳鳴.經濟風險論：從風險角度對中國現實經濟問題的硏究[M].人民出版社，1989

[4]陳家發(fā).物業(yè)管理行業(yè)規(guī)范與自律的發(fā)展現狀與思路[J].中國物業(yè)管理，2007(11)：40-41.

[5]蘇寶煒，李薇薇.淺談物業(yè)經營合同決策管理及風險規(guī)避[J].現代物業(yè)，2008(1)：25-27.

[6]唐峰.加強治安防范降低管理風險[J].現代物業(yè)，2007(9)：84-85.

[7]呂景勝.物業(yè)管理的風險防范[J].中國中小企業(yè)，2007.8：17-21.

[8]廖秋林.保險與企業(yè)風險管理[J].海南金融，2001，5：52-54.

[9]趙曉玲.企業(yè)風險管理[J].河北理工學院學報(社會科學版)，2003，3(1)：70-72.

[10]許謹良.風險管理(第三版)[M].中國金融出版社，2006

[11]胡芬芬，周裕全，曾偉.風險管理是物業(yè)管理行業(yè)發(fā)展的必然選擇[J].南昌高專學報，2006，21(5)：21-24.

[12]郭鏡.物業(yè)服務企業(yè)的風險研究[J].重慶科技學院學報(社會科學版)，2011.21：15-18.

物業(yè)管理論文參考文獻：

[1]王慧.淺析發(fā)達地區(qū)和國家保障性住房社區(qū)物業(yè)管理的經驗與啟示，文學教育，2011.06.

[2]張龍科.政府保障性住房社區(qū)物業(yè)管理模式探討，中國物業(yè)管理2011.10.

[3]張貴軍.河北省保障性住房社區(qū)物業(yè)管理模式研究，城市探索2012.1.

[4]顏芳芳.新加坡和香港保障性住房社區(qū)物業(yè)管理的經驗與啟示，科技與企業(yè)，2012.1.

[5]茍強.為惠民工程“錦上添花”--成都市保障性住房社區(qū)物業(yè)管理的探索和實踐，中國物業(yè)管理，2011(2)：54~55

[6]王燕生，孔昭君.論物業(yè)管理的觀念和原則.北京理工大學學報(社會科學版)，2003(2).

[7]晉江市保障性住房配租配售流程圖.2012

[8]康曦；我國保障性住房社區(qū)物業(yè)管理存在問題與對策研究[D]；山西財經大學；2010年

[9]陳小天；聯通大廈物業(yè)管理改進研究[D]；吉林大學；2010年

[10]夏勇；安徽省物業(yè)管理顧客滿意度評價研究[D]；合肥工業(yè)大學；2010年

物業(yè)管理論文參考文獻：

[1]張作祥.物業(yè)管理概論[M].北京：清華大學出版社，2008.187-212.

[2]高炳華.物業(yè)管理實務[M].武漢：華中師范大學出版社，1999.142.

[3]建設部：物業(yè)管理企業(yè)資質管理辦法，2007年11月.

[4]公共產品理論.百度百科名片.

[5]張年.轉型期物業(yè)管理的社會政策分析一一以上海為例[D].上海：復旦大學，2008.5-6.

[6]賀靜.完善我國物業(yè)管理制度的法律探討[D].廣州：暨南大學，2005.

[7]韓朝.我國物業(yè)管理行業(yè)行政管理體系研宄[D].北京：北京林業(yè)大學，2010.21-22.

[8]鄒楠.上海市物業(yè)管理行業(yè)發(fā)展現狀[J].中國物業(yè)管理，2010，(01).

[9]林常青.中國物業(yè)資產管理的現狀與趨勢[J].中國物業(yè)管理，2009，(11).