金融企業(yè)風(fēng)險管理精選(九篇)

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第1篇：金融企業(yè)風(fēng)險管理范文

風(fēng)險管理是企業(yè)內(nèi)部控制的基本組成部分，是一項重要的管理責(zé)任。要實現(xiàn)企業(yè)中長期的戰(zhàn)略目標(biāo)，近期的各項指標(biāo)，管理層應(yīng)該保證組織擁有健全的風(fēng)險管理過程，并確保其能發(fā)揮作用。董事會和審計委員會應(yīng)該在確定組織是否建立恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理過程，以及這些程序適當(dāng)有效運作等方面起監(jiān)督作用。一般情況下，企業(yè)風(fēng)險管理層級關(guān)系主要是：由董事會負(fù)責(zé)戰(zhàn)略方向的確定；在高級管理層中分配風(fēng)險的歸屬責(zé)任；在執(zhí)行管理層分配剩余風(fēng)險；在操作層人員分配持續(xù)的確認(rèn)、評價、減緩和監(jiān)測職責(zé)。

二、內(nèi)部審計在企業(yè)風(fēng)險管理中的作用

內(nèi)部審計是一種獨立、客觀的確認(rèn)和咨詢活動，旨在增加價值和改善組織的運營。它通過應(yīng)用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法，評價并改善風(fēng)險管理、控制和治理過程的效果，幫助組織實現(xiàn)其目標(biāo)。內(nèi)部審計應(yīng)該通過檢查、評價、報告風(fēng)險管理過程的適當(dāng)性和有效性，并提出改進(jìn)建議來協(xié)助管理層和審計委員會的工作。由內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)定期評價和確認(rèn)工作，管理和協(xié)調(diào)對風(fēng)險的管理過程。內(nèi)部審計部門在履行正常職責(zé)的過程中確認(rèn)并評價嚴(yán)重風(fēng)險；隨著時間的推移，內(nèi)部審計部門在組織風(fēng)險管理過程中的作用可以發(fā)生變化和偏重，并可以有不同的作用。

三、企業(yè)內(nèi)部審計風(fēng)險評估工作開展情況

目前，大多數(shù)企業(yè)依照《審計法》和《審計署關(guān)于內(nèi)部審計工作的規(guī)定》設(shè)立了獨立的內(nèi)部審計機構(gòu)，配備了審計人員，建立健全了內(nèi)部審計制度。而且，內(nèi)部審計也已經(jīng)開展了不同層次、不同方面的審計工作，但是，現(xiàn)階段的內(nèi)部審計工作還主要集中在財務(wù)收支、經(jīng)濟(jì)責(zé)任、內(nèi)部控制、工程預(yù)決算等方面的審計。應(yīng)該肯定地說，這些年來，內(nèi)部審計在上述方面的審計工作取得了很大的成就，但是，客觀地說，內(nèi)部審計在企業(yè)風(fēng)險評估方面，特別是比較規(guī)范地、系統(tǒng)地對本企業(yè)（集團(tuán)）、本單位開展風(fēng)險管理審計的很少，這是企業(yè)風(fēng)險評估的現(xiàn)狀，也是內(nèi)部審計的不足和缺失。

四、企業(yè)的生存發(fā)展要求內(nèi)部審計逐步開展風(fēng)險

評估并促進(jìn)企業(yè)改善風(fēng)險管理企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)運行的基本單位和細(xì)胞。企業(yè)要生存、發(fā)展，要做強、做大，必然要面對諸多不確定的風(fēng)險因素。有來自企業(yè)外部的風(fēng)險：如國家法律、法規(guī)及政策的變化，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，行業(yè)競爭、資源及市場變化，科技快速發(fā)展帶來的變化等；有來自企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險：主要有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，不合理、不完善；企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，資產(chǎn)管理利用不恰當(dāng)；經(jīng)營活動的單一性，產(chǎn)品單一，技術(shù)含量低；企業(yè)文化氛圍不濃，團(tuán)隊意識不強，執(zhí)行力不強等內(nèi)在因素。這些因素都將在不同程度上影響、阻礙企業(yè)正常運營，妨礙企業(yè)實現(xiàn)其目標(biāo)。因此，必須加強企業(yè)的風(fēng)險管理，以確保企業(yè)正常運轉(zhuǎn)、運營。首先，內(nèi)部審計作為企業(yè)風(fēng)險評估的職能部門，要切實履行這項職能，一般情況下，內(nèi)部審計每年至少對本企業(yè)（集團(tuán)）系統(tǒng)地、全面地進(jìn)行一次風(fēng)險評估。同時，要考慮風(fēng)險評估的時效性，如果內(nèi)外環(huán)境發(fā)生重大變化，還要適時地開展風(fēng)險評估。在評估過程中，內(nèi)部審計首先要根據(jù)企業(yè)目標(biāo)、戰(zhàn)略規(guī)劃等內(nèi)容來識別所面臨的風(fēng)險。其次，要對已經(jīng)識別的風(fēng)險，進(jìn)行評估，評估其發(fā)生的可能性以及影響程度；第三，根據(jù)評估結(jié)果，相應(yīng)地建議管理層采取應(yīng)對措施，建立健全組織機構(gòu)、完善規(guī)章制度、加強內(nèi)部控制，將風(fēng)險控制在企業(yè)可接受的范圍內(nèi)。

五、內(nèi)部審計要不斷探索、創(chuàng)新企業(yè)風(fēng)險評估的技術(shù)手段

第2篇：金融企業(yè)風(fēng)險管理范文

文章編號：1005-913X（2015）08-0217-02

20世紀(jì)90年代以來，由兩次金融危機引起的全球性經(jīng)濟(jì)衰退，致使企業(yè)風(fēng)險的復(fù)雜性和破壞力大大增加。在這樣的歷史背景下，后金融危機時代的風(fēng)險管理研究也隨之呈現(xiàn)出新的發(fā)展態(tài)勢，在閱讀和研究相關(guān)文獻(xiàn)時，有必要對近20年來的企業(yè)風(fēng)險管理研究現(xiàn)狀及趨勢進(jìn)行重新認(rèn)識?；诖耍疚膶陙砥髽I(yè)風(fēng)險管理研究進(jìn)行了梳理，以期推動國內(nèi)相關(guān)研究的發(fā)展。

一、研究框架的提出

現(xiàn)實需要的是管理學(xué)研究的源動力，企業(yè)風(fēng)險管理研究也是如此。在后金融危機時代，如何更全面、更及時、更有效的預(yù)測和控制那些復(fù)雜性和破壞力大大增強的各類風(fēng)險，是企業(yè)亟待解決的三個關(guān)鍵問題。本文此為視角，對相關(guān)研究成果進(jìn)行分析梳理后認(rèn)為，后金融危機時代的企業(yè)風(fēng)險管理研究主要集中以下三個領(lǐng)域：其一，整合風(fēng)險管理研究。該領(lǐng)域的研究注重從更加綜合、全面的視角對風(fēng)險管理進(jìn)行剖析，強調(diào)風(fēng)險管理不應(yīng)只是被動地降低風(fēng)險和減少損失，而是要在風(fēng)險中尋找機會和利益；[1]其二，企業(yè)風(fēng)險指數(shù)研究。此類研究強調(diào)風(fēng)險是可以觀察與測量的客觀個體，在研究方法上重歸納、分析、證明與量化，體現(xiàn)了風(fēng)險管理技術(shù)的進(jìn)步；其三，企業(yè)風(fēng)險預(yù)警研究。此領(lǐng)域的研究則關(guān)注風(fēng)險因素在形成風(fēng)險事件之前會以某種形式表現(xiàn)出來，并且能夠通過科學(xué)分析進(jìn)行預(yù)測，體現(xiàn)了風(fēng)險管理觀點的革新。

二、整合風(fēng)險管理研究進(jìn)展

（一）整合風(fēng)險管理的內(nèi)涵和目標(biāo)

美國學(xué)者James Lam（2003）則詳細(xì)說明了企業(yè)整合風(fēng)險管理的目的，包括降低公司收益的波動性、最大化公司股東的價值以及促進(jìn)職業(yè)和財務(wù)安全等。Brian（2006）認(rèn)為整合管理風(fēng)險代表著新的管理思想，意味著對原有的諸多風(fēng)險管理技術(shù)、方法進(jìn)行整合創(chuàng)新，與只強調(diào)被動的防范或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的傳統(tǒng)風(fēng)險管理相比，整合管理風(fēng)險更重視通過開發(fā)、利用和經(jīng)營風(fēng)險以促進(jìn)管理者實現(xiàn)公司價值最大化。我國學(xué)者張維功等（2008）指出整合風(fēng)險管理的理念、方法和工具已經(jīng)廣泛應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略選擇、投融資決策、財務(wù)管理、內(nèi)部控制等方面，涵蓋了企業(yè)運作的各個層面。

（二）風(fēng)險管理內(nèi)部要素研究

近年來，學(xué)術(shù)界對于風(fēng)險管理內(nèi)部要素的研究主要包括實施動因和構(gòu)成要素兩個方面：Liebenberg（2010）等人認(rèn)為企業(yè)是否實行風(fēng)險管理除了提升企業(yè)價值的原因外，還取決經(jīng)營狀況和前景、市場競爭和企業(yè)的風(fēng)險偏好等因素，而公司組織結(jié)構(gòu)不適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險管理的要求以及公司不愿變革的惰性，則是阻礙企業(yè)風(fēng)險管理的主要因素（Kleffner，2011）；關(guān)于企業(yè)風(fēng)險管理的構(gòu)成要素，以COSO提出的內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、控制活動、信息和溝通、監(jiān)控等八要素最為經(jīng)典。此外，也有學(xué)者通過實證分析論證了公司治理和組織文化在企業(yè)風(fēng)險管理中也同樣發(fā)揮了積極的作用（John，2010）。

（三）整合風(fēng)險管理的價值性研究

學(xué)者們通過實證研究，論證了采取整合風(fēng)險管理（Kimberly，2004）、運用衍生品進(jìn)行風(fēng)險對沖（Kim，2004）以及風(fēng)險溝通（Lawrence，2009）等管理措施的企業(yè)，其公司價值具有普遍性的增加。而風(fēng)險管理提升企業(yè)價值主要是通過以下三個途徑實現(xiàn)的：[2]一是風(fēng)險管理能夠優(yōu)化資本配置，提高權(quán)益回報率和改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)（Lucia，2007）；二是將風(fēng)險管理融入到企業(yè)整體戰(zhàn)略中，從而提升了企業(yè)戰(zhàn)略抗擊風(fēng)險的能力和水平，增強了公司核心競爭力（Neil，2005）；三是通過有效的風(fēng)險管理措施來控制股票價格波動，使得管理層報酬與公司業(yè)績的相關(guān)性為正，從而使得管理效率提高進(jìn)而提升公司價值（James，2007）。

整合風(fēng)險管理在創(chuàng)新的同時，還應(yīng)有效整合現(xiàn)有的風(fēng)險管理技術(shù)和方法，但就目前來看，整合的思想和方法還尚未成熟，有待進(jìn)一步深入研究。

三、企業(yè)風(fēng)險預(yù)警研究進(jìn)展

（一）企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險預(yù)警

戰(zhàn)略風(fēng)險是企業(yè)在市場競爭中不可避免的，學(xué)者們分別從管理決策（Simons，1999）、行業(yè)競爭排名與公司業(yè)績（Slywoztky，2004）以及戰(zhàn)略實施能力的不確定性（楊華江，2005）等角度對戰(zhàn)略風(fēng)險的類型和成因進(jìn)行了界定。盧一萍（2011）采用案例分析法，提出了構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警體系、建立分析處理風(fēng)險預(yù)警信號機制、細(xì)化預(yù)警指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)、出具風(fēng)險預(yù)警報告這四個戰(zhàn)略風(fēng)險預(yù)警步驟。龔小鳳（2013）從戰(zhàn)略整合風(fēng)險、文化整合風(fēng)險、組織整合風(fēng)險、人力資源整合風(fēng)險、財務(wù)整合風(fēng)險、業(yè)務(wù)流程整合風(fēng)險等六個方面，運用網(wǎng)絡(luò)層次分析法（ANP）構(gòu)建了企業(yè)跨國并購風(fēng)險預(yù)警模型。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

近年來，學(xué)者們通過運用計算機技術(shù)和人工智能技術(shù)，在財務(wù)預(yù)警模型和方法的研究方面取得了一定的突破。較有代表性的有：Edward Altman（2001）等國外學(xué)者將人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析方法引入到財務(wù)預(yù)警模型的研究中，提出的Z模型以及“配套”的五個預(yù)警指標(biāo)被廣泛采用。我國學(xué)者孔玉生等（2010）利用風(fēng)險傳導(dǎo)模型分析了財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因后，提出了信息透明度、法人治理結(jié)構(gòu)、管理層監(jiān)控力度、財務(wù)杠桿效應(yīng)等四個方面是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和防范的要點。趙春（2012）采用關(guān)聯(lián)規(guī)則數(shù)據(jù)挖掘的方法，提出了基于時間序列動態(tài)維護(hù)的財務(wù)危機預(yù)警模型，克服了統(tǒng)計分析模型不能適應(yīng)海量數(shù)據(jù)分析和人工智能模型無法考慮財務(wù)數(shù)據(jù)時間延續(xù)性的問題。

（三）企業(yè)營銷風(fēng)險預(yù)警

美國學(xué)者James（1998）按風(fēng)險來源，提出了營銷風(fēng)險可分為戰(zhàn)略風(fēng)險、策略風(fēng)險、組織風(fēng)險、運作風(fēng)險和環(huán)境風(fēng)險五大部分。高鳳彥等（1999）則從組織管理的角度把營銷風(fēng)險歸納為營銷逆境、營銷波動和營銷失誤三大類，并利用離差傳遞的方法確定了各指標(biāo)所對應(yīng)的預(yù)警系數(shù)。張云起（2001）運用層次分析、模糊評判、精確值測量三種方法，針對營銷綜合風(fēng)險和客戶信用風(fēng)險，提出了A-FA綜合評價模型。Emiliano（2009）從市場定位安全、市場結(jié)構(gòu)安全、市場需求安全、市場競爭安全、市場擴(kuò)張安全、市場策略安全和市場環(huán)境安全六方面建立了營銷風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，在此基礎(chǔ)上，林紅菱等人（2012）采用模糊綜合評價法構(gòu)建了我國企業(yè)營銷風(fēng)險預(yù)警模型。

總的來說，近年來的企業(yè)風(fēng)險預(yù)警研究取得了較為豐富的成果，已形成了較為完整的理論框架。尤其是在預(yù)警方法和預(yù)警模型的研究上取得了較大突破，但關(guān)于預(yù)警原理、警度劃分以及預(yù)警模型和系統(tǒng)的評價等方面的文獻(xiàn)不多，需進(jìn)一步深入研究。

四、企業(yè)風(fēng)險指數(shù)研究進(jìn)展

（一）行業(yè)風(fēng)險指數(shù)研究

學(xué)術(shù)界對行業(yè)風(fēng)險指數(shù)的研究主要是將傳統(tǒng)的指數(shù)理論與實踐應(yīng)用緊密結(jié)合，對不同經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中價格、安全、市場行情等風(fēng)險因素的變化程度和趨勢進(jìn)行研究。當(dāng)前的行業(yè)風(fēng)險指數(shù)研究可分為兩類 ：一類是通過股票指數(shù)收益進(jìn)行行業(yè)風(fēng)險的評估，如Sung & Gregory（1999）研究了美國航空業(yè)股票收益與市場變量、行業(yè)變量的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)它們之間存在相關(guān)關(guān)系。段瑞君（2012）采用OLS模型，通過對股票市場行業(yè)指數(shù)收益的市場風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險的實證分析，論證了市場風(fēng)險與股票市場的整體波動相一致；另一類是通過構(gòu)建相關(guān)模型對行業(yè)風(fēng)險指數(shù)進(jìn)行評價和預(yù)警，較有代表性的有：Bollen （2007）等學(xué)者提出了采用潛變量結(jié)構(gòu)方程模型對顧客滿意度指數(shù)進(jìn)行多指標(biāo)評價的方法，但也發(fā)現(xiàn)模型的特征會影響指數(shù)的特性。劉曉娥（2007）采用結(jié)構(gòu)方程模型研究了港口建設(shè)項目投資風(fēng)險評估指數(shù)；孫春偉（2014）采用危害分析與構(gòu)建控制點的方法，構(gòu)建了食品安全風(fēng)險指數(shù)體系等。

（二）金融企業(yè)風(fēng)險指數(shù)研究

Illing & Liu（2003）首先運用因子分析法、信用權(quán)重法等四種加權(quán)方法構(gòu)建了金融壓力指數(shù)，通過與指標(biāo)現(xiàn)狀的比較，表明當(dāng)指數(shù)值高于一定的臨界值時，表示該時期處于值得關(guān)注的高風(fēng)險時期或金融危機時期。在此基礎(chǔ)之上，Balakrishnan（2009）構(gòu)建了新興國家的金融壓力指數(shù)，并研究了金融壓力在發(fā)達(dá)與新興國家間的傳播機制。張瑾（2012）綜合考慮了包含宏觀經(jīng)濟(jì)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、資本市場和政策環(huán)境等在內(nèi)的主要因素，并指出在時間序列較為平穩(wěn)的前提下，可對壓力指數(shù)進(jìn)行時間序列預(yù)測或開展壓力測試，從而實現(xiàn)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險的預(yù)警功能。成祺炯（2014）等人則應(yīng)用Shapley非對稱權(quán)力指數(shù)模型，從資產(chǎn)組合、杠桿率、閾值三個維度，測算出了我國上市銀行對金融系統(tǒng)風(fēng)險的貢獻(xiàn)度排名。

（三）企業(yè)投資風(fēng)險指數(shù)研究

相比財務(wù)目標(biāo)，大多數(shù)企業(yè)參與風(fēng)險投資的戰(zhàn)略意圖更偏重于競爭力的提升和戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。因此，評價企業(yè)投資風(fēng)險一方面要關(guān)注獲利性，但更要關(guān)注對提升投資企業(yè)核心競爭力的貢獻(xiàn)程度。對此，Gompers（2001）就指出風(fēng)險投資使企業(yè)能夠快速獲取新資源和發(fā)掘新能力，獲得一些突破性的技術(shù)創(chuàng)新成果，從而塑造新的核心競爭力。張識宇等人（2011）針對企業(yè)提升核心競爭力與獲得財務(wù)回報的投資目標(biāo)，從技術(shù)產(chǎn)品競爭力、團(tuán)隊素質(zhì)、市場吸引力、資源利用程度、環(huán)境支持性等五個方面構(gòu)建了公司風(fēng)險投資項目評價指標(biāo)體系，提出了基于Theil指數(shù)的灰色評價方法。

從以上的分析可以看出，近年來風(fēng)險指數(shù)的研究范圍逐漸擴(kuò)大，特別是在風(fēng)險指數(shù)模型和測算方法上具有較大的創(chuàng)新并且日漸成熟，使得風(fēng)險指數(shù)科學(xué)性和實用性更強。但在研究內(nèi)容上偏重企業(yè)外部因素，對于企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險因素考慮較少，而對于風(fēng)險指數(shù)原理以及合理性等本質(zhì)問題的探討，也一直未在學(xué)術(shù)界達(dá)成共識。

第3篇：金融企業(yè)風(fēng)險管理范文

第一，信用風(fēng)險。典當(dāng)行開展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)時，便為信用風(fēng)險提供了一條可傳播通道，使得小微企業(yè)與典當(dāng)行之間形成了一種博弈關(guān)系，且在這個博弈的過程中，信用風(fēng)險的傳播便得以實現(xiàn)。第二，市場風(fēng)險。主要表現(xiàn)為：絕當(dāng)物品銷路不暢通、絕當(dāng)物品出售的價格風(fēng)險。除此之外，典當(dāng)行業(yè)很容易受到國家宏觀政策調(diào)整的影響。例如利率政策的調(diào)整，尤其是下調(diào)利率，會使得典當(dāng)行的放款利率貸款門檻降低，盡管如此，這對于不具競爭力的典當(dāng)業(yè)而言，無疑會來帶一定程度的沖擊。第三，操作風(fēng)險。主要包括：典當(dāng)行經(jīng)營過程中的道德風(fēng)險、從業(yè)人員素質(zhì)能力較差造成的風(fēng)險、具體業(yè)務(wù)操作風(fēng)險，如審當(dāng)環(huán)節(jié)的鑒定風(fēng)險、驗當(dāng)環(huán)節(jié)中的估價風(fēng)險、當(dāng)物保管風(fēng)險、轉(zhuǎn)當(dāng)（倒貸）的風(fēng)險等。第四，流動性風(fēng)險。典當(dāng)行的流動性風(fēng)險指典當(dāng)行辦理業(yè)務(wù)過程中產(chǎn)生的絕當(dāng)物品是否有銷路以及典當(dāng)期限長短帶來的風(fēng)險問題。

2典當(dāng)行小微企業(yè)融資的VAR金融風(fēng)險管理方法

2.1典當(dāng)行的VAR金融風(fēng)險方法適用

2.1.1典當(dāng)行VAR的基本模型與參數(shù)典當(dāng)行VAR描述的是在市場正常波動下，典當(dāng)行的某項金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合可能面臨的最大損失。其統(tǒng)計內(nèi)涵為：典當(dāng)行在一定的置信水平和持有期限內(nèi)，處于風(fēng)險狀態(tài)的價值。VAR=預(yù)期收益/損失-在一定置信水平下可能遭受的最大損失=(H:c)=E(V)-V*=V-(1+u)-V(1+R*)=V(u-R*)=-σαV其中：V：風(fēng)險敞口的市場價值；R：持有期H內(nèi)的收益；u：預(yù)期收益；R*：置信水平c下的最小收益率；墜：置信水平臨界值；σ：標(biāo)準(zhǔn)差。典當(dāng)行金融資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合的VAR模型參數(shù)包括：第一，持有期H。考察典當(dāng)行在哪一段時間內(nèi)的持有資產(chǎn)的最大損失值。持有期的確定應(yīng)依據(jù)典當(dāng)行所持有的資產(chǎn)的特點確定。第二，置信水平墜。置信水映了金融機構(gòu)對待風(fēng)險的容忍程度。典當(dāng)行選擇的置信區(qū)間越大，說明其風(fēng)險容忍程度越小，希望能得到把握性較大的預(yù)測結(jié)果。參照巴塞爾委員會對于銀行業(yè)置信水平的相關(guān)要求，典當(dāng)行的置信水平可以確定為99%。第三，觀察期間。又稱數(shù)據(jù)窗口，考察給定持有期限回報的波動性與關(guān)聯(lián)性的整體時間長度。參考巴塞爾委員會對于銀行業(yè)觀察期間的相關(guān)要求，典當(dāng)行的觀察期間可以確定為1年。

2.1.2典當(dāng)行VAR測度的計算方法VAR的計算方法包括：方差-協(xié)方差法、歷史模擬法與蒙特卡羅法。這三類方法各有優(yōu)缺點。歷史模擬法概念直觀、計算簡單、實施容易，容易被監(jiān)管當(dāng)局和風(fēng)險管理者接受；歷史模擬法需要大量日回報歷史數(shù)據(jù)的支持，而且一般都是短期預(yù)測。不僅如此，歷史模擬法屬于全值估計方法，能夠處理市場的大幅波動、非線性等情形，容易捕捉風(fēng)險。對于典當(dāng)行而言，其質(zhì)押品可以在其交易市場獲得相關(guān)的日價格數(shù)據(jù)，例如黃金價格、房地產(chǎn)價格等，其典當(dāng)行VAR計算一般短期分析即可。

2.1.3典當(dāng)行VAR模型的計算第一，建立映射關(guān)系，即將金融資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合頭寸的價值表示為投資收益率的函數(shù)。第二，數(shù)學(xué)建模，即利用投資收益率的歷史數(shù)據(jù)，利用統(tǒng)計方法模擬投資收益率的分布特征與動態(tài)變化。第三，計算VAR數(shù)值。結(jié)合映射關(guān)系估算投資組合的價值變化及分布特征。

2.2典當(dāng)行的VAR金融風(fēng)險管理的應(yīng)用

2.2.1計量經(jīng)濟(jì)資本以優(yōu)化資本配置作為發(fā)放貸款機構(gòu)的典當(dāng)行，同樣應(yīng)該具有經(jīng)濟(jì)資本。當(dāng)?shù)洚?dāng)行配置的應(yīng)對風(fēng)險的實際資本不小于經(jīng)濟(jì)資本時，我們可以說該典當(dāng)行具有利用資本應(yīng)對風(fēng)險的能力。經(jīng)濟(jì)資本覆蓋的范圍應(yīng)涵蓋典當(dāng)業(yè)務(wù)所有的金融風(fēng)險，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險與流動性風(fēng)險。合理的經(jīng)濟(jì)資本配置需要典當(dāng)行在各級別、各部門、各營業(yè)部前后臺與各項業(yè)務(wù)之間合理分配，以實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的有效流動性。

2.2.2實施風(fēng)險限額管理以實現(xiàn)風(fēng)險可控性基于VAR計量的風(fēng)險限額綜合反映了典當(dāng)行的風(fēng)險容忍程度。VAR限額屬于金融風(fēng)險的事前管理，體現(xiàn)了典當(dāng)行對于金融風(fēng)險的實時動態(tài)管理，也體現(xiàn)了風(fēng)險與收益的綜合管理。典當(dāng)行構(gòu)建風(fēng)險限額管理主要目的是在自身風(fēng)險承受能力與自身面臨的金融風(fēng)險之間構(gòu)建一個長效穩(wěn)態(tài)機制，達(dá)到能夠充分吸收其所面臨的金融風(fēng)險的作用，進(jìn)而實現(xiàn)風(fēng)險資本與風(fēng)險額度的匹配。

3基于VAR的典當(dāng)行小微企業(yè)融資金融風(fēng)險管理對策建議

3.1構(gòu)建基于VAR的金融風(fēng)險預(yù)警體系

3.1.1構(gòu)建金融風(fēng)險預(yù)警信息采集數(shù)據(jù)庫宏觀方面：主要收集對典當(dāng)行未來經(jīng)營發(fā)展影響密切，能闡述經(jīng)濟(jì)形勢的各類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，包括反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的經(jīng)濟(jì)增長率、各類金融相關(guān)政策，利率匯率變化浮動、反映價格水平的居民消費物價指數(shù)和反映當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的通貨膨脹率等；中觀方面：及時收集作為競爭對手的典當(dāng)行業(yè)貸款條件與政策及同行業(yè)公司的新型業(yè)務(wù)與危機動態(tài)；微觀方面：典當(dāng)行風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)對微觀信息方面的收集要求更是重中之重。包括申請貸款企業(yè)全面的考察和自身管理制度的評價與完善。

3.1.2設(shè)置金融風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系根據(jù)典當(dāng)行的小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)特點，設(shè)定典當(dāng)行金融風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系：第一部分，流動風(fēng)險指標(biāo)體系。主要包括：抵押貸款率、資本風(fēng)險比率、絕當(dāng)率、典當(dāng)資金周轉(zhuǎn)率等。第二部分，信用風(fēng)險指標(biāo)體系。主要包括：抵押貸款率、利息回收率、當(dāng)金損失率。第三部分，市場風(fēng)險指標(biāo)體系。主要包括：GDP增長率、利率敏感比率、CPI指數(shù)；第四部分，操作風(fēng)險指標(biāo)體系。主要包括：典當(dāng)資金運用率、當(dāng)金息費率等。

3.1.3設(shè)定金融風(fēng)險指標(biāo)的閥值在Kaminsky，Lizondo，Reinhart模型中，預(yù)警閥值是指金融指標(biāo)達(dá)到可誘發(fā)金融危機時的數(shù)值，并在無警點增減一定程度后取得的。作出錯誤警報的概率與未作出警報而出現(xiàn)危機的概率兩者相等時的概率作為閥值是在具體操作中確定閥值的方法。對于常用指標(biāo)已有國際公認(rèn)的通用風(fēng)險預(yù)警閥值作為參考依據(jù)，例如經(jīng)常項目逆差與GDP的比率的通用風(fēng)險預(yù)警閥值為5%；相對通貨膨脹率的通用風(fēng)險預(yù)警閥值為2%；金融機構(gòu)基本充足率的通用風(fēng)險預(yù)警閥值為8%；資產(chǎn)價格泡沫度的通用風(fēng)險預(yù)警閥值為20%；在對典當(dāng)行的風(fēng)險預(yù)警閥值確定時，主要依據(jù)平穩(wěn)運行時典當(dāng)行的各項數(shù)值指標(biāo)進(jìn)行提取參照。

3.2建立基于VAR理念的內(nèi)部控制環(huán)境

首先，典當(dāng)行建立科學(xué)合理的企業(yè)組織機構(gòu)，積極引入外部董事制度或獨立董事制度，采取有效措施，加強員工激勵懲罰機制，完善企業(yè)內(nèi)部薪酬制度，將績效與風(fēng)險、績效與薪酬有效結(jié)合，激發(fā)員工工作的最大熱情；其次，典當(dāng)行應(yīng)不斷提升現(xiàn)代風(fēng)險管理意識與風(fēng)險管理能力，針對不同的風(fēng)險控制點，建立基于VAR的風(fēng)險預(yù)警機制，以及風(fēng)險管理體系，加強金融風(fēng)險的預(yù)防、風(fēng)險的規(guī)避。第三，典當(dāng)行加強內(nèi)部審計的獨立性，發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督管理作用，對于容易產(chǎn)生風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)事項，加強重點監(jiān)督，嚴(yán)控重大VAR金融風(fēng)險。第四，典當(dāng)行不斷建設(shè)VAR風(fēng)險管理的企業(yè)文化，并加強對企業(yè)文化的宣傳力度，發(fā)揮企業(yè)文化的軟作用，不斷激發(fā)員工積極性與主動性。與此同時，典當(dāng)行還應(yīng)當(dāng)充分的利用內(nèi)部的人力資源，加強企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新管理，構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織。

3.3開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，降低典當(dāng)行金融風(fēng)險

3.3.1貸款置換積極尋求與商業(yè)銀行合作針對小微企業(yè)開展創(chuàng)新金融服務(wù)。在與銀行合作過程中，貸款置換可以采取的方式包括：典當(dāng)行為銀行貸款提供質(zhì)權(quán)或者抵押權(quán)的擔(dān)保。在這種情況下，典當(dāng)行可以通過此類貸款置換積極拓展自身業(yè)務(wù)空間，實現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營，提高自身的抗風(fēng)險能力。從小微企業(yè)角度而言，貸款置換可以幫助小微企業(yè)較快的獲得所需資金，還可以提高小微企業(yè)在商業(yè)銀行的信用評級；從商業(yè)銀行角度而言，貸款置換可以幫助商業(yè)銀行穩(wěn)定其小微企業(yè)客戶資源，分散自身的中小企業(yè)風(fēng)險暴露；從典當(dāng)行角度而言，貸款置換有助于典當(dāng)行發(fā)揮自身靈活多變的操作方式，積極拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并把握新經(jīng)濟(jì)形勢的大好機遇。

3.3.2開辦特色典當(dāng)只要有短期融資需求，典當(dāng)業(yè)務(wù)就有市場空間。典當(dāng)行小微企業(yè)客戶結(jié)構(gòu)復(fù)雜。抓住目標(biāo)客戶的資金需求特點，開展積極的創(chuàng)新，需要典當(dāng)行與一些金融機構(gòu)或者非銀行機構(gòu)開展積極合作。例如典當(dāng)行與拍賣公司合作，開展競拍典當(dāng)融資，使得貸款購買拍賣房產(chǎn)變得可行，也從中拓寬典當(dāng)行的業(yè)務(wù)空間。

4結(jié)論

第4篇：金融企業(yè)風(fēng)險管理范文

一、對風(fēng)險管理及金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵的解讀

1.風(fēng)險管理的內(nèi)涵

對于風(fēng)險而言，其內(nèi)涵屬于事前控制的概念范疇，即在將來生存、發(fā)展等過程中存有未知性、不確定的事情具有發(fā)生的可能性，并會產(chǎn)生一定的影響。換句話說，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)濟(jì)損失等與預(yù)期目標(biāo)存有偏差，導(dǎo)致風(fēng)險對企業(yè)實現(xiàn)特定運營目標(biāo)產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。在通常情況下，多數(shù)企業(yè)大都采用標(biāo)準(zhǔn)化政策、程序等進(jìn)行監(jiān)控、控制、管理風(fēng)險的辦法。風(fēng)險管理包括預(yù)測、識別、分析、反饋等內(nèi)容，其主要依托這些內(nèi)容以幫助企業(yè)解決潛在的風(fēng)險，與此同時，風(fēng)險管理對控制企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的規(guī)模、結(jié)構(gòu)等方面具有重要的意義。從某種角度來看，當(dāng)企業(yè)面臨相同風(fēng)險時，風(fēng)險管理有利于促使企業(yè)最大程度地獲得經(jīng)濟(jì)效益;當(dāng)企業(yè)利潤一定時，能夠降低風(fēng)險的程度，以減少其危害。嚴(yán)格來講，風(fēng)險控制具有標(biāo)準(zhǔn)化機制的特性，通過對企業(yè)風(fēng)險預(yù)測、發(fā)現(xiàn)、分析等，為管理層施行有效防范策略提供可靠地參考依據(jù)，從而促使企業(yè)更好地控制、處理風(fēng)險。

2.金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵

首先，交易對手層面存在的風(fēng)險。交易對手風(fēng)險的別稱為信用風(fēng)險，是合同的對手方因不履行義務(wù)而引發(fā)的風(fēng)險，主要表現(xiàn)為逾期、違約、期權(quán)、結(jié)算過程等內(nèi)容，也就是說，交易對手的失信造成金融企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。由此可見，金融企業(yè)極可能面臨貸款損失、場外交易信息不透明等信用風(fēng)險。其次，經(jīng)營層面存在的風(fēng)險。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，錯誤的業(yè)務(wù)流程、失靈的財務(wù)信息系統(tǒng)、失效的內(nèi)部控制等皆是引發(fā)金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素。此外，企業(yè)成本壓力、復(fù)核次數(shù)減少等亦會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。同時，職位重合在一定程度上也增加了金融企業(yè)的營業(yè)風(fēng)險。再者，市場層面存在的風(fēng)險。市場風(fēng)險，即變化不定的市場引發(fā)的風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)無法實現(xiàn)預(yù)期收益、特定收益等目標(biāo)。市場風(fēng)險主要體現(xiàn)于業(yè)績、流通性、到期等風(fēng)險，它是由利率、匯率、債權(quán)、期貨以及實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀等引起的。最后，環(huán)境層面存在的風(fēng)險。環(huán)境風(fēng)險，顧名思義，自然環(huán)境、社會環(huán)境、政治環(huán)境等引發(fā)的風(fēng)險。其中，火災(zāi)、地震、泥石流等是造成自然風(fēng)險的因素;非法融資、違規(guī)放貸等是造成法律風(fēng)險的因素;不合理的政策、錯誤解讀政策等是造成政策風(fēng)險的因素。

二、我國金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀及存在的問題

1.當(dāng)前我國金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

根據(jù)目前的調(diào)查結(jié)果，我國正處在深化調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的時期。不可否認(rèn)，我國金融企業(yè)尚未步入真正成熟階段，其注意力集中于信用風(fēng)險，而漠視了市場、操作等財務(wù)風(fēng)險。毋庸置疑，加強金融企業(yè)自身的競爭力、盈利能力等成為亟待解決的問題。值得注意的是，金融企業(yè)過度依賴國家政策?！渡虡I(yè)銀行杠桿率管理辦法》明確指出：截至2013年年末，系統(tǒng)性重要銀行的最低杠桿率應(yīng)低至4%;截至2016年年末，非系統(tǒng)重要性銀行亦應(yīng)滿足上述杠桿率要求?！掇k法》在中國商業(yè)銀行施行巴塞爾新資本主義過程中發(fā)揮著重要的作用。舊協(xié)議中的某些內(nèi)容做了相應(yīng)變革，單一資本充足率轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)管檢查執(zhí)行、市場信息、最低資本要求。此外，新協(xié)議還對最低資本要求等內(nèi)容進(jìn)行了細(xì)化，擴(kuò)大了風(fēng)險管理的范疇，對操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險的量化開始興起。然而，較歐美金融企業(yè)，我國金融財務(wù)風(fēng)險管理水平較低。在金融危機形勢下，國家政策促使我國企業(yè)免于重創(chuàng)，而這并非得益于企業(yè)自身的風(fēng)險管理。此外，金融危機的出現(xiàn)，增強了我國金融企業(yè)防范風(fēng)險的意識，大多數(shù)企業(yè)加大了對風(fēng)險管理的重視、投資力度，并取得了一定的成績，即董事會、風(fēng)險管理委員會、風(fēng)險資產(chǎn)管理部門、財務(wù)風(fēng)險管理執(zhí)行部門等相繼成立。在實際調(diào)查過程中，筆者發(fā)現(xiàn)信貸風(fēng)險管理模式仍舊不受我國金融企業(yè)青睞。與此同時，我國金融企業(yè)的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)仍以總分制為主。根據(jù)地域成立相應(yīng)的風(fēng)險管理部門，其既具備及時反饋的優(yōu)點，又具有管理繁雜、管理缺乏獨立性、管理模式尚未健全等缺點。

2.當(dāng)前我國金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

(1)外部環(huán)境尚未成熟

通常，金融企業(yè)向客戶提供的是產(chǎn)品及信用服務(wù)，其內(nèi)容是建立于信用檔案和社會發(fā)展水平之上的?，F(xiàn)今，歐美國家的信用評估、服務(wù)體系等已經(jīng)相當(dāng)健全，金融企業(yè)非常遵循誠信原則。目前，對于我國環(huán)境而言，還處于起步階段，企業(yè)、個人誠信體系還未得到廣泛的建立。金融企業(yè)主要通過企業(yè)內(nèi)部流程及評價標(biāo)準(zhǔn)來考查客戶的信用。這種考查具有相當(dāng)?shù)木窒扌?、狹隘性，而信用意識、道德缺乏在公眾生活中較為常見。《巴塞爾資本協(xié)議》僅僅著重凸顯了外部監(jiān)管、市場約束等作用，而我國在監(jiān)督、規(guī)范等方面則存在較多制度匱乏的局面。由此可見，我國提升金融企業(yè)的外部約束作用極其必要。

(2)財務(wù)風(fēng)險管理概念相對陳舊

以收益匹配原則作為參考標(biāo)準(zhǔn)分析、判斷可知，利潤創(chuàng)造及風(fēng)險控制并駕齊驅(qū)，二者之間存在著不可分割的聯(lián)系。然而，我國金融企業(yè)在對企業(yè)價值增值及財務(wù)風(fēng)險管理之間關(guān)系認(rèn)識方面與歐美國家存在著較大的差異性。主要表現(xiàn)為以下內(nèi)容：開展財務(wù)風(fēng)險管理工作須耗費大量的人力、物力，很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、員工認(rèn)為其會阻礙企業(yè)自身的快速發(fā)展，所以沒有得到應(yīng)當(dāng)?shù)耐度?在施行風(fēng)險管理過程中，某些領(lǐng)導(dǎo)、員工對其概念的理解不夠明確，無法做到與時俱進(jìn)，以提升企業(yè)發(fā)展效率，甚至某些人以為只要縮小業(yè)務(wù)規(guī)模，企業(yè)便能降低財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的概率。如此下去，因其缺乏必要的業(yè)務(wù)規(guī)模支撐，必將導(dǎo)致金融企業(yè)自身整體抵御風(fēng)險的能力大大降低。就我國財務(wù)風(fēng)險管理而言，起步比較晚，陳舊的風(fēng)險管理理念、缺乏風(fēng)險管理創(chuàng)新等抑制了企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外，風(fēng)險管理在業(yè)務(wù)經(jīng)營、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著舉足輕重的位置。當(dāng)前，財務(wù)風(fēng)險管理概念普及率較低，在處理不同風(fēng)險、業(yè)務(wù)等時時常出現(xiàn)差異化理念現(xiàn)象。

(3)財務(wù)風(fēng)險管理方法、技術(shù)較為落后

一直以來，定性分析是我國金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重心，但忽視了定量分析的積極作用，例如：在進(jìn)行信用風(fēng)險管理時，僅僅在貸款之前注重投向方面的事項，即安全性、合法性、政策性等，而極少采用定量分析方法對其進(jìn)行持續(xù)跟蹤。目前，我國金融企業(yè)采用的計量方法、財務(wù)風(fēng)險預(yù)測等方法仍有待提高，同時，缺乏必要的量化分析手段，無法精確預(yù)測、識別、度量財務(wù)風(fēng)險。經(jīng)筆者分析、研究，發(fā)現(xiàn)滯后的財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)是影響我國金融業(yè)開展財務(wù)風(fēng)險管理工作的主要障礙。此外，誠信、業(yè)務(wù)發(fā)展信息的缺失，無法滿足構(gòu)建風(fēng)險評價管理模式的要求，導(dǎo)致識別、管理風(fēng)險存有一定的難度。與此同時，財務(wù)風(fēng)險管理決策亦會受到人情世故的嚴(yán)重影響，進(jìn)而阻礙了準(zhǔn)確的判斷。

三、對我國金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的啟示

對我國金融行業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理而言，主要有完善風(fēng)險管理體系、金融企業(yè)者在議事的時候須將財務(wù)風(fēng)險管理納入范疇、健全財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制制度、在財務(wù)風(fēng)險管理制度中體現(xiàn)績效考核等。在市場經(jīng)濟(jì)改革、全球化經(jīng)濟(jì)背景下，實現(xiàn)全面預(yù)測、控制、管理風(fēng)險目標(biāo)僅僅依托財務(wù)數(shù)據(jù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因此，我國金融企業(yè)應(yīng)建立完善的風(fēng)險管理體系，進(jìn)而為管理層決策提供可靠地參考依據(jù)。金融企業(yè)管理者在議事的時候須將財務(wù)風(fēng)險管理納入范疇，動態(tài)的市場、發(fā)展的競爭對手、與時俱進(jìn)地政策等對金融企業(yè)管理者的醫(yī)師在日程上提出了更高的要求。健全財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制制度，有利于增強金融企業(yè)防范風(fēng)險的意識，從而更好地促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。在財務(wù)風(fēng)險管理制度中體現(xiàn)績效考核，而績效考核是實施財務(wù)風(fēng)險控制的前提，能夠精準(zhǔn)預(yù)測、識別風(fēng)險，以提升企業(yè)面對風(fēng)險的能力。

第5篇：金融企業(yè)風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞:香港中小企業(yè) 金融服務(wù) 風(fēng)險識別 風(fēng)險管控

中圖分類號:F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:B 文章編號:1006-1770(2010)08-055-03

一、香港中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展基本情況

中小企業(yè)是香港經(jīng)濟(jì)的重要支柱,目前香港共有約27萬家中小企業(yè)1,占全港企業(yè)總數(shù)的98%。規(guī)模10人以下,年營業(yè)額1000萬港幣以下的約占6至7成。香港銀行業(yè)中小企業(yè)貸款占比為25%左右,與大型企業(yè)貸款相當(dāng)。中小企業(yè)業(yè)務(wù)的市場占有份額前四名的銀行分別為匯豐、中銀、恒生、渣打銀行。2009年恒生銀行中小企業(yè)貸款實現(xiàn)稅前利潤26.37億港幣,占總利潤17%,其中凈利息收入約占2/3,凈服務(wù)費(商務(wù)卡、匯款、貸款手續(xù)費、貿(mào)易服務(wù)、保費收入等)收入約占1/3;中銀(香港)非個人客戶貸款實現(xiàn)稅前利潤59.15億港幣,占總利潤的35.4%,中小企業(yè)貸款占比50%左右,其中凈利息收入占比約為2/3,凈服務(wù)費收入占比約為1/3。

為扶持中小企業(yè)發(fā)展,香港特區(qū)政府推出“中小企業(yè)信貸保證計劃”及“特別信貸保證計劃”,為小企業(yè)貸款提供擔(dān)保。每家企業(yè)可獲得政府的保證額為獲批銀行貸款額的50%,最高為600萬港幣。凡是從事制造業(yè)而在香港本地雇傭少于100人的企業(yè),或從事非制造業(yè)而在香港本地雇傭少于50人的企業(yè),均可提出申請。另外,香港建立了專業(yè)的商業(yè)信貸資料庫,支持商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸決策。商業(yè)信貸資料庫中存儲的信息包括企業(yè)的簡介資料、兩年內(nèi)的民事訴訟、從貸款機構(gòu)獲得的總授信數(shù)和限額、是否為信貸提供抵押,以及欠款記錄等。

二、香港銀行業(yè)在中小企業(yè)金融服務(wù)方面的先進(jìn)實踐

(一)專業(yè)化的經(jīng)營組織架構(gòu)

香港大部分商業(yè)銀行設(shè)立專業(yè)化機構(gòu)(如工商中心、中小企業(yè)中心等)專司中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營。中心內(nèi)部設(shè)置多個小組(每組約8人至10人),其中有若干分組分別負(fù)責(zé)不同行業(yè)客戶群的營銷,內(nèi)務(wù)管理組負(fù)責(zé)處理中心內(nèi)各項內(nèi)務(wù)及文檔處理,商業(yè)理財組負(fù)責(zé)中小企業(yè)客戶的相關(guān)理財業(yè)務(wù)。

(二)一攬子的金融綜合服務(wù)策略

香港商業(yè)銀行通過產(chǎn)品創(chuàng)新,為客戶提供全方位、多元化的服務(wù)。除了授信業(yè)務(wù)外,在中小企業(yè)理財投資、保險、賬戶及現(xiàn)金管理服務(wù)等相關(guān)領(lǐng)域開展一站式服務(wù),一方面鞏固和深化全方位客戶關(guān)系,另一方面則通過銷售一籃子產(chǎn)品大大提升客戶綜合回報水平。近年來,香港商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)(收付業(yè)務(wù)、保險、結(jié)算、投資服務(wù)等)的服務(wù)費及傭金收入占到總收入的2成-3成。當(dāng)然,各家銀行在服務(wù)方面各有特色,例如在授信業(yè)務(wù)方面,匯豐銀行主要經(jīng)營有抵押和低風(fēng)險的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù),渣打銀行、花旗銀行等還大量開展小額無抵押信貸。

(三)集約高效的業(yè)務(wù)處理流程

香港商業(yè)銀行在小企業(yè)金融業(yè)務(wù)方面采取集約化、流程化的管理模式,大大提高業(yè)務(wù)處理效率,降低人力成本。在辦理貸款業(yè)務(wù)中,客戶申請手續(xù)簡單,銀行內(nèi)部批核快速。特別是在2004年11月商業(yè)信貸資料庫上線后,很多商業(yè)銀行都采用信貸評分系統(tǒng)(評分卡)來審核小企業(yè)客戶的貸款申請,中小企業(yè)客戶甚至不用提交財務(wù)報告即可獲得銀行貸款,且批核時間縮短至2天。

(四)有針對性的風(fēng)險識別和管控

香港商業(yè)銀行根據(jù)中小企業(yè)的風(fēng)險特征,采取了一系列有針對性的措施來識別和管理風(fēng)險。

充分的貸前調(diào)查。在貸前調(diào)查環(huán)節(jié),銀行客戶經(jīng)理非常注重對中小企業(yè)風(fēng)險細(xì)節(jié)的實地考察和評估。同時在客戶申請貸款時,要求客戶提供諸多可資決策參考的關(guān)鍵信息,例如過去3-6個月在主要往來銀行的存款及貸款月結(jié)單,申請時在所有其他金融機構(gòu)保有的信貸額度(銀行授信函),過去3個月由任何一家香港銀行發(fā)出的薪金自動轉(zhuǎn)賬記錄或強積金供款記錄,最近3-6個月企業(yè)主/合伙人/公司股東的個人月結(jié)單等。

“三道防線”識別風(fēng)險。第一道防線是檢查是否存在三個錯配,即期限是否錯配(是否存在短錢長用的可能),幣種是否錯配、利率是否錯配。第二道防線是分析四個營運周期的典型危機,以識別不同周期的信貸風(fēng)險。中小企業(yè)在“開始階段”典型危機是過于自信和資金困難;“增長階段”典型危機是資金和領(lǐng)導(dǎo)管理角色的轉(zhuǎn)變;“收成階段”典型危機是領(lǐng)導(dǎo)的能力;“重新階段”(衰退階段)典型危機是企業(yè)的惰性和是否有繼承人。第三道防線是分析小企業(yè)的五個融資需求,包括投資其他新產(chǎn)品、購買新的物業(yè)廠房、在營運周期內(nèi)購買或更換廠房或生產(chǎn)設(shè)備、購買現(xiàn)有合作伙伴的股權(quán)、用于不可預(yù)見的費用等。

依托計量工具提升審批決策的科學(xué)化、自動化。在信貸審批流程方面,香港商業(yè)銀行做法與我國主要銀行大致類似,主要區(qū)別在于前者廣泛使用信貸評分系統(tǒng)自動生成初步審批結(jié)果。香港大多數(shù)銀行都依托信貸評分系統(tǒng)審核中小企業(yè)客戶的貸款申請,所有信貸申請都需要先由信貸評分系統(tǒng)做出評分,系統(tǒng)對部分客戶自動給出審批結(jié)論,包括自動通過客戶、自動拒絕客戶和灰色區(qū)間需要人工審批的客戶。對于自動拒絕客戶將作最終拒絕處理,審批人員不再進(jìn)行審批或。自動通過客戶和灰色區(qū)間客戶還需要風(fēng)險審批人員進(jìn)行審批或否決。

授信分析關(guān)鍵點涵蓋定性和定量的各關(guān)鍵要素。定性因素包括:1.外在環(huán)境分析。如政治、法律、經(jīng)濟(jì)、社會文化及科技因素等。2.“五力”分析。包括企業(yè)的現(xiàn)有競爭者分析,潛在新進(jìn)入者的威脅,供應(yīng)商的議價能力分析,客戶的議價能力分析及替代產(chǎn)品的威脅分析。3.行業(yè)風(fēng)險分析。包括成本結(jié)構(gòu)、處于行業(yè)生命周期的哪個階段、波動性、盈利性、依賴性、產(chǎn)品的替代性、經(jīng)營環(huán)境的自由度及易受環(huán)保責(zé)任影響分析。4.經(jīng)營狀況分析。包括借款戶的特性風(fēng)險、產(chǎn)品-市場配對風(fēng)險、供應(yīng)風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、分銷風(fēng)險、銷售及回收風(fēng)險分析。5.管理層分析。包括關(guān)鍵/主要管理人員、管理架構(gòu)及職責(zé)分工、管理層的領(lǐng)導(dǎo)能力、與員工的關(guān)系、接班人計劃、是否為關(guān)鍵人員購買“要員壽險保障計劃”分析。定量因素包括:1.財務(wù)分析。包括財務(wù)報表資料的質(zhì)量分析和財務(wù)比率指標(biāo)分析。財務(wù)指標(biāo)包括經(jīng)營能力及盈利表現(xiàn)、短期償債能力/流動性、長期償付能力及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)情況、營運能力/資產(chǎn)使用效率等。2.資金交易及往來等情況分析。

引入保險機制提升對貸款的風(fēng)險緩釋水平。香港多數(shù)商業(yè)銀行非常重視保險在中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險緩釋中的運用。除了為房地產(chǎn)、設(shè)備等押品提供財產(chǎn)保險外,往往還要求客戶參與“要員保險”,即申請貸款的中小企業(yè)需為其重要員工購買人壽保險。其內(nèi)在邏輯在于,企業(yè)主、高管層或核心技術(shù)人員是中小企業(yè)的最重要的“資產(chǎn)”,一旦這些重要員工身故或罹病患難以履職,將對公司的盈利及發(fā)展造成嚴(yán)重(乃至致命)的影響,而“要員保險”則可以將此類風(fēng)險大大降低。

(五)完備有效的貸后管理體系

香港商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的貸后管理非常重視,主要措施和做法包括:

定期跟蹤和檢查。信貸管理人員每天檢查電腦報表反映的“異常”情況并向上級匯報,采取跟進(jìn)行動;定期及不定期走訪授信客戶及其商業(yè)伙伴,檢查授信客戶的交易記錄及往來情況;定期審查授信戶的營運及財務(wù)資料等。

及時更新授信戶基本資料。除了要求客戶提供相關(guān)報表和材料外,還通過向征信部門等特定機構(gòu)查詢等途徑,了解授信戶基本情況的變化。

跟蹤關(guān)注有關(guān)法令及訴訟事件。由專門的人員每天收集外界相關(guān)資料,核對是否牽涉到本行的授信客戶或擔(dān)保人,及時采取應(yīng)對措施。

關(guān)注風(fēng)險緩釋能力的變化。在抵押品和擔(dān)保人方面,通過定期和不定期的押品重估,監(jiān)控押品市值變化,確保維持合理的押品折扣率;客戶經(jīng)理在進(jìn)行授信復(fù)檢時,要求重新評估擔(dān)保人的資力,并核查擔(dān)保人的資信變化。

三、香港中小企業(yè)金融服務(wù)對內(nèi)地商業(yè)銀行的啟示

(一)加快產(chǎn)品創(chuàng)新,增強對中小企業(yè)的綜合服務(wù)能力

綜合化、一站式服務(wù)是小企業(yè)金融的內(nèi)在要求,內(nèi)地商業(yè)銀行需要大力研發(fā)并豐富契合小企業(yè)特點的產(chǎn)品庫。通過專業(yè)化的服務(wù)團(tuán)隊為客戶提供一攬子的金融服務(wù)方案,包括向客戶提供授信、現(xiàn)金管理、理財、保險、咨詢服務(wù)等。不斷擴(kuò)充服務(wù)網(wǎng)絡(luò),提供多元化及便捷服務(wù)渠道,包括網(wǎng)上理財、電話理財、自助銀行服務(wù)等。重點拓展中間業(yè)務(wù),加大交叉銷售力度,為客戶提供增值服務(wù),避免簡單化地將貸款利差轉(zhuǎn)化為中間業(yè)務(wù)收入。同時,要加大新產(chǎn)品的培訓(xùn)力度,確保營銷人員能夠熟悉各類新產(chǎn)品。

(二)貸前環(huán)節(jié)多方面收集客戶信息,減少信息不對稱

中小企業(yè)貸款風(fēng)險識別的關(guān)鍵,在于從客戶提供的財務(wù)報表之外,盡可能收集能夠反映客戶資信的相關(guān)信息。包括申請人(乃至主要股東)過去在其主要往來銀行的存貸款等關(guān)鍵交易記錄、薪金自動轉(zhuǎn)賬記錄或強積金供款記錄等,這類信息對識別和把握中小企業(yè)經(jīng)營情況及潛在風(fēng)險非常重要。目前多數(shù)商業(yè)銀行在小企業(yè)客戶貸前信息收集方面內(nèi)容還比較簡單,應(yīng)針對不同類型客戶特點加以完善。

(三)探索引入保險等新的風(fēng)險緩釋機制,降低中小企業(yè)信貸風(fēng)險

目前內(nèi)地銀行業(yè)在信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理中對保險的重視還不夠,在這方面可加大產(chǎn)品和制度創(chuàng)新力度,除了財產(chǎn)保險之外,像人壽保險、信用保險等,都可以逐漸引入小企業(yè)授信風(fēng)險緩釋方案中。另外,目前各保險公司也在大力推進(jìn)小企業(yè)保險業(yè)務(wù)方面的金融創(chuàng)新,銀行可以借助這些新產(chǎn)品,或者主動與保險公司合作開發(fā)新的產(chǎn)品,在提升金融服務(wù)水平的同時,增強風(fēng)險管控能力。

(四)優(yōu)化信用評級技術(shù),探索引入評分卡等新機制

持續(xù)優(yōu)化完善小企業(yè)客戶評級技術(shù)。我國部分商業(yè)銀行已應(yīng)用小企業(yè)評級模型,在后續(xù)技術(shù)工具持續(xù)完善的過程中,可考慮引入部分關(guān)鍵風(fēng)險因素,如產(chǎn)品特性、客戶(買家)素質(zhì)、客戶(買家)集中度、客戶(買家)忠誠度、供應(yīng)商對借款戶的信譽、替代產(chǎn)品的壓力以及對企業(yè)五力方面的分析等,以增強對小企業(yè)風(fēng)險識別的敏感性。

探索引入評分卡等新的風(fēng)險管理機制。對于大量的小企業(yè)小額信貸,借助評分系統(tǒng)審核貸款申請,實現(xiàn)自動審批,以提高效率,降低成本(對于較大的客戶仍以客戶關(guān)系管理為主,進(jìn)行逐戶審批)。同時,對于小額信貸側(cè)重按照資產(chǎn)組合、客戶群的維度開展日常風(fēng)險監(jiān)測和管理,并探索建立相關(guān)評分卡技術(shù)。

注:

1香港信貸數(shù)據(jù)庫(CCRA)對中小企業(yè)的定義為營業(yè)收入不超過5000萬港幣的企業(yè)。香港中小企業(yè)會計準(zhǔn)則對中小企業(yè)的定義為:滿足三個條件(營業(yè)收入5000萬港幣以下,資產(chǎn)總額5000萬港幣以下,總?cè)藬?shù)不超過50人)中的任意兩個的企業(yè)。香港商業(yè)銀行對中小企業(yè)沒有統(tǒng)一的定義標(biāo)準(zhǔn)。

第6篇：金融企業(yè)風(fēng)險管理范文

[關(guān)鍵詞] SOA 智能實時信息系統(tǒng) 風(fēng)險預(yù)警管理 管理風(fēng)險識別

世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐正在加快，隨著我國加入WTO和社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系的逐步建立和完善，金融企業(yè)所面對的國內(nèi)外競爭日趨激烈，內(nèi)外部環(huán)境更加復(fù)雜。如何適應(yīng)環(huán)境的變化，提高風(fēng)險防范能力成為金融企業(yè)管理者的一個現(xiàn)實而嚴(yán)峻的問題，傳統(tǒng)的管理理論和方法遇到了挑戰(zhàn)，要想在競爭中立于不敗之地，必須不斷進(jìn)行管理創(chuàng)新。在這種形勢下，風(fēng)險預(yù)警管理作為一種解決上述問題的創(chuàng)新理論，它的重要性日益突現(xiàn)出來。

在現(xiàn)代金融市場的競爭中，金融企業(yè)想獲得良好的經(jīng)營成果，必須建立風(fēng)險預(yù)警管理體系,并保證風(fēng)險預(yù)警管理體系的有效運行，這主要包括確立恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險預(yù)警管理原則和戰(zhàn)略、建設(shè)有效的風(fēng)險預(yù)警管理框架、設(shè)置全面靈活的風(fēng)險預(yù)警管理政策和程序并積極開發(fā)強大的風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)，培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)人才隊伍，其中風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)是建立金融風(fēng)險預(yù)警管理體系的重要環(huán)節(jié)，對風(fēng)險潛伏期的信息、情報及時處理，分析風(fēng)險發(fā)生的概率以及風(fēng)險發(fā)生后可能造成的負(fù)面影響，做出科學(xué)的預(yù)測和判斷。金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的重要功能之一就是把許多分散動態(tài)的信息組織起來并進(jìn)行全面的監(jiān)測、跟蹤，向金融企業(yè)提供決策的依據(jù)。

一、建立金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)體系

科學(xué)的金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警體系必須設(shè)置可行的預(yù)警指標(biāo)，而指標(biāo)既能夠體現(xiàn)適應(yīng)性、穩(wěn)定性、一致性的特點，又能反映出預(yù)警對象的內(nèi)容，并能隨著經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化對指標(biāo)值做出相應(yīng)的調(diào)整，指標(biāo)內(nèi)容包括技術(shù)指標(biāo)和社會指標(biāo)。

金融風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的選擇一般是以巴塞爾協(xié)議和我國資產(chǎn)負(fù)債比例管理的要求設(shè)置。指標(biāo)體系分為7大類，共15個指標(biāo)。7大類是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險類、信用風(fēng)險類、流動性風(fēng)險類、資本風(fēng)險類、經(jīng)營風(fēng)險類、金融犯罪風(fēng)險類；16個預(yù)警指標(biāo)分別是:真實GDP增長率下降;企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債偏高;不良貸款率超過15%;流動性資產(chǎn)與各項流動性負(fù)債的比例小于25%;存貸款比例超過75%;一年期以上的中長期貸款與一年期以上存款比例超過120%;存款準(zhǔn)備金率小于6%;資本充足率低于8%;總成本與總負(fù)債的比例超過7%;應(yīng)收未收利息與利息收入總額的比例超過15%;拆入資金余額與各項存款余額之比超過4%;拆出資金余額之比超過8%;各項資金損失率超過10%;金融犯罪發(fā)案率上升;賬外經(jīng)營額與金融資產(chǎn)的比例上升;儲蓄網(wǎng)點的日存款下降率作為識別支付風(fēng)險的重要指標(biāo)。16個預(yù)警指標(biāo)較全面地反映了銀行經(jīng)營狀況和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況，對衡量銀行經(jīng)營風(fēng)險和風(fēng)險監(jiān)控具有重要的作用，也是中央銀行非現(xiàn)場監(jiān)管的重要內(nèi)容。因此金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)可依照以上預(yù)警指標(biāo)，科學(xué)設(shè)計有關(guān)風(fēng)險預(yù)警報表，建立內(nèi)容詳實、完備的風(fēng)險預(yù)警資料庫，在日常非現(xiàn)場監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加強對金融機構(gòu)風(fēng)險的預(yù)測和監(jiān)督，中央銀行通過對銀行風(fēng)險分類、風(fēng)險識別、風(fēng)險分析和估價后，對金融風(fēng)險基本上做到了心中有數(shù)，對及時采取有力措施防范和化解金融風(fēng)險將起到積極作用。

二、金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理分析方法及識別機制

金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系是衡量和監(jiān)測金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)，對金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理的分析及識別是構(gòu)建金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的重要內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

1.金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的分析方法

風(fēng)險預(yù)警分析是金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的重要內(nèi)容，采取科學(xué)合理的分析方法是金融企業(yè)進(jìn)行非現(xiàn)場監(jiān)管的重要手段。一般采取以下分析方法:(1)財務(wù)報表分析法。在金融企業(yè)的經(jīng)營管理中，最直接、最方便的風(fēng)險識別工具就是企業(yè)的財務(wù)報表，對金融企業(yè)自身的財務(wù)報表進(jìn)行分析是風(fēng)險預(yù)警管理者實行財務(wù)風(fēng)險分析的重要內(nèi)容，運用比較分析法、趨勢分析法、共同比分析法、比率分析法、特定分析法等方法，通過評估金融企業(yè)過去的經(jīng)營績效，衡量目前的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，并預(yù)測未來發(fā)展趨勢，著重找出可能影響金融企業(yè)未來經(jīng)營的風(fēng)險因素。(2)風(fēng)險環(huán)境分析法。就是從金融企業(yè)經(jīng)營管理的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境出發(fā)，識別有關(guān)的不確定因素。無論采用財務(wù)報表分析法還是采用風(fēng)險環(huán)境分析法，風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)管理者不僅要判斷存在哪些危機因素，而且要根據(jù)各危機因素的相對重要性進(jìn)行篩選，從而排除干擾，有重點地預(yù)防風(fēng)險。關(guān)于危機因素的重要程度，要依據(jù)危機因素估價來具體分析確定和比較。

2.金融企業(yè)風(fēng)險的識別機制

危機因素識別是風(fēng)險預(yù)警管理的第一步也是最重要的一步，對于金融企業(yè)來說支付風(fēng)險、資產(chǎn)風(fēng)險、管理風(fēng)險、道德風(fēng)險、政策性風(fēng)險和法律風(fēng)險等是危機因素識別的重要內(nèi)容，需要金融企業(yè)時刻關(guān)注相關(guān)領(lǐng)域的動向，做及時的調(diào)整以便降低風(fēng)險，預(yù)防危機。

三、建立隨需而變的金融風(fēng)險預(yù)警管理智能實時信息系統(tǒng)

Internet網(wǎng)絡(luò)正在成為信息資源的一個主要來源。通過對網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)控，建設(shè)基于互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險預(yù)警信息平臺，既可以為金融機構(gòu)相關(guān)工作人員提供及時、準(zhǔn)確的決策信息，又能分析客戶或潛在客戶的信用風(fēng)險惡化趨勢，提高資產(chǎn)質(zhì)量，更好和及時地監(jiān)測行業(yè)競爭對手和市場信息，提高組織競爭地位，優(yōu)化金融產(chǎn)品。還可以實時監(jiān)控企業(yè)內(nèi)部管理，進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警防患于未然。

1.金融風(fēng)險預(yù)警管理智能實時信息系統(tǒng)的系統(tǒng)架構(gòu)

以服務(wù)為導(dǎo)向的體系架構(gòu)SOA是目前領(lǐng)先的、具整合能力的應(yīng)用體系架構(gòu)，是通過業(yè)務(wù)服務(wù)的概念來提供金融風(fēng)險預(yù)警管理實時信息系統(tǒng)的各項應(yīng)用功能，服務(wù)可以自由地排列組合、互通互連、融會貫通，能隨時彈性配合新的需求而調(diào)整。例如在SOA這種架構(gòu)下，預(yù)算指標(biāo)的查詢、項目信息查詢、用戶權(quán)限認(rèn)證等業(yè)務(wù)功能，通過標(biāo)準(zhǔn)接口進(jìn)行封裝并成服務(wù)，以服務(wù)方式部署在系統(tǒng)數(shù)據(jù)與功能整合平臺上。任何一個應(yīng)用要訪問其它應(yīng)用可以通過服務(wù)的發(fā)現(xiàn)和服務(wù)的表述來確定被訪問的服務(wù)的屬性和調(diào)用格式，從而實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化的應(yīng)用之間的協(xié)作，而且滿足應(yīng)用系統(tǒng)之間的松耦合原則，完全可以避免因為單方面系統(tǒng)、程序內(nèi)部的調(diào)整而沖擊到另一方應(yīng)用。通過建立SOA架構(gòu)實現(xiàn)各級金融部門、各個業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息服務(wù)都能夠通過服務(wù)的包裝，成為隨取即用的信息系統(tǒng)資產(chǎn)，以服務(wù)的形式對外，實現(xiàn)共享、快速整合，開發(fā)出組合式應(yīng)用，達(dá)到整合即開發(fā)的目的，實現(xiàn)對金融業(yè)務(wù)需求的快速響應(yīng)。

2.金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理智能實時信息系統(tǒng)功能

金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理智能實時信息系統(tǒng)主要功能包括以下幾部分：經(jīng)濟(jì)與政策動態(tài)監(jiān)測;行業(yè)動態(tài)預(yù)警;企業(yè)動態(tài)預(yù)警;法律糾紛警示;貿(mào)易糾紛預(yù)警。

3.金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理智能實時信息系統(tǒng)管理

金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理智能實時信息系統(tǒng)可以24小時監(jiān)控數(shù)萬個國內(nèi)外網(wǎng)站，以確保在第一時間知道所關(guān)注的行業(yè)、公司及客戶的信息，保證信息的實時性和全面性。智能信息處理技術(shù)和專家干預(yù)兩者有機結(jié)合的信息加工機制，保證信息的有效性和權(quán)威性。提供在線信息服務(wù)門戶的同時，面向特定客戶提供個性化信息服務(wù)。金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理智能實時信息系統(tǒng)管理包括以下幾部分：

(1)定制網(wǎng)站的實時監(jiān)控和采集。金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警平臺關(guān)注的信息來源具有行業(yè)性，需要提供能夠定制網(wǎng)站的互聯(lián)網(wǎng)采集工具，實現(xiàn)對其監(jiān)控網(wǎng)站欄目的抓取功能?；ヂ?lián)網(wǎng)信息量大且重復(fù)度高，單靠人工進(jìn)行篩選費時費力，加工效率低，需要提供基于文本挖掘技術(shù)的信息智能加工工具，提高互聯(lián)網(wǎng)信息的加工效率，降低信息的加工成本。

(2)信息協(xié)作加工平臺。離開了人工和專家，信息的價值便會大大降低，引進(jìn)人工加工和專家辨識，是互聯(lián)網(wǎng)信息增值服務(wù)不可缺少的手段。所以需要建立信息協(xié)作加工平臺，提供信息分級、信息編輯、信息審核和信息等功能。

(3)可定制的信息服務(wù)門戶?；ヂ?lián)網(wǎng)時代信息服務(wù)模式發(fā)生了根本的變化，信息服務(wù)大多通過在線的信息服務(wù)門戶來實現(xiàn)，且要求門戶展示的信息具有可定制性和調(diào)整性，針對于不同的用戶可以提供個性化主頁服務(wù)和專題服務(wù)。

(4)金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理智能實時信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)管理。金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理智能實時信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)量巨大，數(shù)據(jù)內(nèi)容也較多，系統(tǒng)只需要存儲必要的可利用數(shù)據(jù)資源即可。面臨的問題就是整合信息資源，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，因此金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理智能實時信息系統(tǒng)的建設(shè)需要諸多部門、行業(yè)的協(xié)調(diào)和配合。數(shù)據(jù)管理可采用信息集成服務(wù)技術(shù)，在一個異構(gòu)的數(shù)據(jù)源基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)聚合，通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)建立一個安全、共享、分布式的金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警數(shù)據(jù)庫共享機制是應(yīng)對企業(yè)風(fēng)險和危機的有效方法。

基于SOA的金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理智能實時信息系統(tǒng)提供的信息實時、有效，隨需而變的業(yè)務(wù)服務(wù)全面且可訂制。系統(tǒng)可以鎖定監(jiān)控對象進(jìn)行信息定制，比如重點監(jiān)控大客戶或潛在客戶以及不良貸款多發(fā)分行所屬地區(qū)、宏觀調(diào)控的行業(yè)或重點行業(yè)等，從而為金融企業(yè)提供可定制的專題服務(wù)，為金融企業(yè)帶來可觀的經(jīng)濟(jì)效益。

四、結(jié)論

在金融企業(yè)風(fēng)險發(fā)生前進(jìn)行預(yù)警管理比事后補救容易和有意義得多，而建立基于SOA的金融企業(yè)風(fēng)險預(yù)警管理智能實時信息系統(tǒng)對金融企業(yè)提高和增強風(fēng)險和危機抵抗力具有重要作用，可以使金融企業(yè)做到未雨綢繆。

參考文獻(xiàn):

[1]汪傳雷著:基于生命周期的企業(yè)危機信息管理[M]．安徽大學(xué)出版社，2007年03月

第7篇：金融企業(yè)風(fēng)險管理范文

從新的COSO框架對企業(yè)內(nèi)部控制的完善來看，企業(yè)內(nèi)部控制逐漸呈現(xiàn)與風(fēng)險管理靠攏和一體化的趨勢，即以風(fēng)險管理為主導(dǎo)，建立適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險管理戰(zhàn)略的新的內(nèi)部控制制度，從內(nèi)部控制走向風(fēng)險管理。而風(fēng)險管理的核心是財務(wù)風(fēng)險管理，應(yīng)對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險日益嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢，就要走財務(wù)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制相結(jié)合的道路。

隨著美國的次貸危機逐步演變?yōu)椤鞍倌瓴挥觥钡娜蛐越鹑谖C，全球范圍內(nèi)掀起了一波企業(yè)倒閉破產(chǎn)的浪潮，我國企業(yè)也未能逃脫此次經(jīng)濟(jì)危機的沖擊。如今我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了相對緩和的后金融危機時代，但金融危機的影響依然存在，其產(chǎn)生的原因沒有得到徹底解決，而且我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀仍令人擔(dān)憂。本文是在分析后金融危機時代企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險的來源和特性的基礎(chǔ)上，結(jié)合先進(jìn)的財務(wù)風(fēng)險管理理論、措施及最新的風(fēng)險管理框架，來對企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行研究，實現(xiàn)了內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理的融合。

二、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理的融合

1.內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理在經(jīng)濟(jì)形勢下異途同歸

內(nèi)部控制側(cè)重制度層面，通過規(guī)章制度規(guī)避風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險管理側(cè)重交易層面，通過市場化的自由競爭或市場交易規(guī)避風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理是整個管理活動系列的重要組成部分。財務(wù)風(fēng)險管理的一系列具體活動并不都是內(nèi)部控制要做的，特別是內(nèi)控并不負(fù)責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)的具體設(shè)立，這是管理過程起始階段的活動。

利潤最大化一直是企業(yè)追求的目標(biāo)，任何管理與控制活動的成效都體現(xiàn)在最終的財務(wù)成果上。一般認(rèn)為，獲得了較多的高質(zhì)量利潤，同其它企業(yè)相比體現(xiàn)出了較強的盈利能力的企業(yè)，一定具有較高的經(jīng)營管理水平，一定在其生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)實施了有效的監(jiān)控措施，從而為保證經(jīng)營活動的效率和效果創(chuàng)造了良好的條件。因此說要想實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)，離不開有效的內(nèi)部控制，兩者的目標(biāo)是一致的。

2.內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理融合是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的必然

從新的COSO框架對企業(yè)內(nèi)部控制的完善來看，企業(yè)內(nèi)部控制逐漸呈現(xiàn)與風(fēng)險管理靠攏和一體化的趨勢，即以風(fēng)險管理為主導(dǎo)，建立適應(yīng)企業(yè)風(fēng)險管理戰(zhàn)略的新的內(nèi)部控制制度，從內(nèi)部控制走向風(fēng)險管理。而風(fēng)險管理的核心是財務(wù)風(fēng)險管理，應(yīng)對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險日益嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢，就要走財務(wù)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制相結(jié)合的道路。因此，應(yīng)對現(xiàn)階段財務(wù)風(fēng)險日益嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢，就要將財務(wù)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制相融合，發(fā)揮“管理+控制”的綜合效能。

3.內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理融合的框架

應(yīng)對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險，需要實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的融合，即在采取切實可行財務(wù)風(fēng)險管理措施的同時，在制度層面建立健全的財務(wù)風(fēng)險管理程序、財務(wù)風(fēng)險管理與控制體系、風(fēng)險識別與預(yù)警系統(tǒng)和財務(wù)風(fēng)險管理的決策系統(tǒng)；同時建立健全以財務(wù)風(fēng)險防范為目標(biāo)的內(nèi)部控制體系，形成良好的控制環(huán)境，保證財務(wù)風(fēng)險管理措施的順利實施，雙管齊下，防范和抵御財務(wù)風(fēng)險。

三、華潤集團(tuán)實施財務(wù)風(fēng)險有效控制措施分析

華潤集團(tuán)是香港和中國內(nèi)地最具實力的多元化企業(yè)集團(tuán)之一，華潤的主營業(yè)務(wù)與大眾生活息息相關(guān)，主要包括飲品、食品、醫(yī)藥、零售、紡織、化工、水泥、微電子、電力、燃?xì)?、地產(chǎn)、壓縮機等行業(yè)。

華潤集團(tuán)更加重視后金融危機時代集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險管理工作,將其作為保證集團(tuán)穩(wěn)健經(jīng)營和戰(zhàn)略部署順利實施的基礎(chǔ)?！百Y本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營性現(xiàn)金流、現(xiàn)金流管理、資金籌集、資源配置”的五步組合，涵蓋了財務(wù)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制所涉及的內(nèi)部到外部、集團(tuán)到利潤中心、關(guān)鍵指標(biāo)到企業(yè)財務(wù)活動等多方面因素，同時又形成邏輯上的閉環(huán)，可謂是華潤集團(tuán)抵御后金融危機時期財務(wù)風(fēng)險的企業(yè)財務(wù)管理整體框架。

1.有效控制負(fù)債比率，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

華潤集團(tuán)將把負(fù)債比率作為關(guān)鍵性控制指標(biāo)，嚴(yán)格控制整體負(fù)債水平。集團(tuán)每一項重大投資和融資決策，都要考慮對于整體資產(chǎn)負(fù)債率的影響?？刂瀑Y產(chǎn)負(fù)債比率、實行穩(wěn)健的財務(wù)政策，對企業(yè)集團(tuán)來說是非常重要的。同時，華潤集團(tuán)提出分層次、可操作的資產(chǎn)負(fù)債率控制方案。一級利潤中心參照同行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)制定杠桿比率，通過控制杠桿比率鼓勵依靠自身能力穩(wěn)步發(fā)展，避免不切實際的盲目擴(kuò)張。在資金運作相對獨立的上市公司層面，按不同上市公司分別制定杠桿比率，進(jìn)行比率分析并控制自身風(fēng)險。結(jié)合自身情況決策多元化杠桿比率，實現(xiàn)了控制風(fēng)險與謀求最大收益之間的一種均衡。

2.以6S體系為核心，把握經(jīng)營性現(xiàn)金流，做好財務(wù)風(fēng)險控制

圍繞6S利潤中心管理體系的建設(shè),華潤集團(tuán)特別選取了兩個經(jīng)營性現(xiàn)金流指標(biāo)作為關(guān)鍵指標(biāo)。財務(wù)部門根據(jù)標(biāo)桿企業(yè)的指標(biāo)狀況和集團(tuán)目前所處的發(fā)展階段，制定了集團(tuán)整體的經(jīng)營性現(xiàn)金流指標(biāo)比率。另外，華潤集團(tuán)在投資決策上，重視經(jīng)營性現(xiàn)金流評估，側(cè)重于選擇經(jīng)營性現(xiàn)金流較好的經(jīng)營模式。

3.實行資金“集中管理”，實現(xiàn)資金協(xié)同

為了保證企業(yè)資金鏈的安全，在全集團(tuán)推行“四不準(zhǔn)”制度, 即不準(zhǔn)向非集團(tuán)持有股權(quán)的企業(yè)貸款、不準(zhǔn)短錢長用、不準(zhǔn)代開信用證、不準(zhǔn)擅自經(jīng)營外匯及股票等高風(fēng)險業(yè)務(wù)。企業(yè)破產(chǎn)大體可以歸結(jié)為“無錢清償”和“資不抵債”兩種情況。企業(yè)流動性不足、支付危機是帶來企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險的直接原因。

4.把握外部融資環(huán)境，實現(xiàn)多元化融資渠道

華潤集團(tuán)重視外部融資環(huán)境，注重培育核心銀行關(guān)系，關(guān)注資本市場，通過不同組合實現(xiàn)融資的多元化，以降低融資環(huán)境變化所帶來的財務(wù)風(fēng)險。目前，華潤通過與建行等簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方相互理解和信任，建立了長期合作關(guān)系，為集團(tuán)的實施戰(zhàn)略、穩(wěn)步發(fā)展開創(chuàng)了有利的外部環(huán)境。

第8篇：金融企業(yè)風(fēng)險管理范文

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險 敞口

一、國際化企業(yè)金融敞口風(fēng)險的成因

隨著我國“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，作為全球貿(mào)易第一大國和海外投資增幅最快的國家，中國企業(yè)已成為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。但中國企業(yè)參與世界競爭的能力依然相對欠缺，主要表現(xiàn)在對全球金融體系相當(dāng)陌生、大宗商品定價議價能力嚴(yán)重不足、金融風(fēng)險管控意識和能力薄弱等，造成相當(dāng)多的企業(yè)在國際市場上不適應(yīng)，甚至虧損出局。而最近幾年，金融市場極不穩(wěn)定，利率、匯率、商品價格劇烈波動，加大了國際化企業(yè)經(jīng)營和投資風(fēng)險，國際化企業(yè)面臨的金融風(fēng)險敞口將對企業(yè)產(chǎn)生巨大的影響，甚至是生死存亡的關(guān)鍵因素。

二、國際化企業(yè)的金融敞口風(fēng)險

國際化企業(yè)的金融風(fēng)險，主要包括價格風(fēng)險、外匯風(fēng)險和利率風(fēng)險。企業(yè)的金融風(fēng)險敞口，一是來自一些合約和承諾，即合約性外匯風(fēng)險敞口，如以外幣為計價基礎(chǔ)的商業(yè)合約、承諾或債務(wù)，其價值將隨著匯率的變動而變動；二是經(jīng)營風(fēng)險敞口，來自由金融價格變動所導(dǎo)致的公司經(jīng)營性現(xiàn)金流量的變動。金融敞口風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）外幣現(xiàn)金和外幣票據(jù)：如持有的美元、歐元以及外幣匯票等等；

（2）外幣應(yīng)收款項、外幣應(yīng)付債務(wù)；

（3）外幣存貨；

（4）簽訂但尚未執(zhí)行完畢的采購合同、銷售合同和勞務(wù)合同等；

（5）金融產(chǎn)品如外幣借款協(xié)議、信用證、保函、金融衍生工具等；

（6）外幣投資或擁有附屬海外機構(gòu)，將受匯率的變化產(chǎn)生外幣折算風(fēng)險敞口。

三、金融風(fēng)險敞口管理的基本原則

通過對企業(yè)存在的金融風(fēng)險進(jìn)行認(rèn)真系統(tǒng)的梳理和識別后，就要進(jìn)一步量化金融風(fēng)險敞口。主要的衡量指標(biāo)是金融價格的變動對企業(yè)的現(xiàn)金流量或收益產(chǎn)生何種影響。

首先，需確定金融風(fēng)險敞口管理的周期。企業(yè)由于精細(xì)化管理的要求和行業(yè)特點不同，金融風(fēng)險敞口可以按照季度、半年度或年度來管理，需要在確定的時間點來重新測算金融風(fēng)險敞口，調(diào)整并制定新的金融風(fēng)險管理措施。

其次，要明確了解企業(yè)面臨的金融風(fēng)險敞口有多大。風(fēng)險管理部門和財務(wù)部門、業(yè)務(wù)部門要協(xié)調(diào)統(tǒng)一，制定相應(yīng)的應(yīng)對政策和措施。

再次，要確保所有可能的結(jié)果事先已被預(yù)料到。企業(yè)采取的應(yīng)對措施所產(chǎn)生的結(jié)果要充分地被評估和測算，公司高層必須清楚地知道可能發(fā)生什么結(jié)果。

最后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定使用衍生產(chǎn)品的有效政策和操作程序，并被嚴(yán)格執(zhí)行和監(jiān)督。

四、金融敞口風(fēng)險的應(yīng)對措施

企業(yè)應(yīng)盡量控制和降低金融風(fēng)險敞口的規(guī)模，比如針對外匯風(fēng)險，首先應(yīng)控制好外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債的平衡，其次要做好外匯收入的套期保值等。

（一）外匯風(fēng)險敞口的管理

外匯風(fēng)險敞口就是外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債不平衡時所產(chǎn)生的缺口，由于匯率的變動而造成損失或收益的可能性。以外幣為計價基礎(chǔ)的商業(yè)合約、承諾或債務(wù)，主要體現(xiàn)為外匯合同收入、外幣應(yīng)收賬款、外幣現(xiàn)金、外幣應(yīng)付債務(wù)或購買一定數(shù)量商品的承諾，將隨著合約的履行逐漸轉(zhuǎn)化為外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債，對尚未完成的合約部分，可以按照剩余外匯合同收入和剩余外匯合同成本支出來測算其外匯風(fēng)險敞口。

確定外匯風(fēng)險敞口后，要研究對應(yīng)外匯幣種的匯率走勢，采取相關(guān)金融產(chǎn)品對沖措施，控制或鎖定金融風(fēng)險，達(dá)到風(fēng)險管理的目標(biāo)。

大型企業(yè)可以成立專門機構(gòu)來實施外匯風(fēng)險敞口的管理，其他企業(yè)可以利用專業(yè)金融機構(gòu)的服務(wù)，來完善和選擇金融產(chǎn)品以達(dá)到外匯風(fēng)險的對沖，實現(xiàn)管理的目標(biāo)。選擇的金融產(chǎn)品可以是遠(yuǎn)期結(jié)售匯、貨幣互換、外匯期權(quán)類產(chǎn)品等等。

在實踐中，雖然有所在國貨幣不是可自由兌換貨幣，但可能由于與國際金融市場的某外匯幣種掛鉤，還是可以采取替代的方式來管理外匯風(fēng)險的。如中非法郎，由于其與歐元掛鉤，因而可以采取管理歐元的匯率風(fēng)險來替代中非法郎的匯率風(fēng)險管理。

（二）價格風(fēng)險敞口的管理

價格風(fēng)險敞口主要由于商品價格的變化，外幣存貨、簽訂但尚未執(zhí)行完畢的采購合同、銷售合同和勞務(wù)合同等，將會隨商品價格的變化可能產(chǎn)生商品價格風(fēng)險。

企業(yè)應(yīng)該根據(jù)每種商品的價格變化走勢，確定相應(yīng)的風(fēng)險管理目標(biāo)，匯總后最終確定總的風(fēng)險管理目標(biāo)?？梢圆扇√灼诒Ｖ?、期貨、期權(quán)等方式來鎖定和控制價格風(fēng)險。

（三）利率風(fēng)險敞口的管理

金融產(chǎn)品如外幣借款協(xié)議、信用證、保函、長期債券、金融衍生工具等，可能由于利率的變化，產(chǎn)生較大的利率風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)根據(jù)所涉及的權(quán)益性金融產(chǎn)品與負(fù)債性金融產(chǎn)品的缺口，來確定利率風(fēng)險敞口的管理措施。

企業(yè)應(yīng)根據(jù)每種計價貨幣的利率變化走勢，匯總后最終確定總的風(fēng)險管理目標(biāo)?？梢圆扇±实羝?、長短期互換組合、期權(quán)等方式來鎖定和控制利率風(fēng)險。比如，賣出期權(quán)就是企業(yè)通過賣出內(nèi)嵌期權(quán)來降低融資成本，如提前還清貸款的權(quán)利，就是一種內(nèi)嵌期權(quán)，在貸款利率大幅上升時，可以提前償還貸款，降低利率風(fēng)險；又如公司發(fā)行的隨時可償還的固定利率債券，如果利率在債券發(fā)行后開始下降，公司就可以以固定的價格買回債券，這實際上是公司對債券發(fā)行后利率下降的套期保值。

第9篇：金融企業(yè)風(fēng)險管理范文

2008年12月1日，世界銀行《2009年世界經(jīng)濟(jì)形勢和展望》預(yù)測，2009年全球貿(mào)易額將收縮2.1％，是自1982年以來的首次下降，由此金融危機對出口導(dǎo)向型國家的影響將加劇。

市場信用風(fēng)險大幅上升

全球企業(yè)和金融機構(gòu)的信用狀況普遍下降，企業(yè)和金融機構(gòu)倒閉大量發(fā)生，國際國內(nèi)信用風(fēng)險將大幅上升。

2009年美國將有6.2萬家企業(yè)破產(chǎn)；西歐破產(chǎn)企業(yè)數(shù)量將增加1/3，增至19.7萬家，其中法國將有6.3萬家企業(yè)倒閉，破產(chǎn)企業(yè)增長幅度最大的將是西班牙，愛爾蘭和英國。而2008年1～11月日本就已有1.43萬家企業(yè)倒閉，創(chuàng)下了5年來的新高。

從倒閉原因看，“流動資金匱乏”(同比增加37.2％)尤為突出，難以從金融機構(gòu)獲得融資，導(dǎo)致資金鏈惡化的企業(yè)增多，年底可能進(jìn)一步增多。

出口壞賬率成倍增加

據(jù)中國信用保險公司統(tǒng)計，2008年中國出口壞賬率在2％～3％之間。由于中國出口信用保險目前采取的經(jīng)營方式，覆蓋率只有出口額的3％左右。根據(jù)國際經(jīng)驗，信用保險可占到該國貿(mào)易額的20％～30％。中國24萬家外貿(mào)企業(yè)中只有數(shù)千家投保了信用保險，央企中也只有1/3投保了信用保險，已投保的企業(yè)數(shù)量不足10％。由于絕大多數(shù)中小出口企業(yè)并沒有投保信用保險，所以他們的壞賬只能由自己承擔(dān)。對于利潤微薄的中小企業(yè)而言，一筆壞賬也許就會造成毀滅性打擊。

根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心針對國內(nèi)企業(yè)經(jīng)營者的一項調(diào)查顯示，在被調(diào)查企業(yè)中，普遍認(rèn)為三資企業(yè)的信用狀況較好，私營企業(yè)信用狀況欠佳，對國有企業(yè)信用狀況的看法有一定分歧，三資企業(yè)認(rèn)為國有企業(yè)雖然比私營企業(yè)守信用，但仍然有一部分國有企業(yè)失信狀況較為嚴(yán)重，但內(nèi)資企業(yè)認(rèn)為，國有企業(yè)的守信狀況良好，甚至可以和三資企業(yè)媲美。企業(yè)經(jīng)營者選擇守信企業(yè)所在地區(qū)均為中國經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)和開放的地區(qū)，可見企業(yè)信用與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和開放程度直接相關(guān)。

隨著國際買方市場的普遍形成，越來越多的進(jìn)口商為避免占壓資金和節(jié)省開證費用而拒絕給出口商開立信用證，轉(zhuǎn)而要求賣方接受信用付款方式。譬如，在上世紀(jì)80年代之前，亞洲出口商都堅持要買方開立信用證，但今天則幾乎完全丟失了這個“強勢地位”，全面接受了承兌交單(D/P)或放賬(O/A)等信用付款方式。據(jù)了解，目前中國只有大約20％的出口使用信用證，80％都是放賬交易，且放賬期限越來越長，來自歐美國家的買方付款期一般在交貨后90天，有的長達(dá)120～180天，拉美地區(qū)的買方甚至長達(dá)360天，與此同時，進(jìn)口仍然以對外開立信用證為主，變化不大。外貿(mào)順差掩蓋著巨額信用逆差

目前，中國已成為世界第三位的貿(mào)易大國，隨著對外貿(mào)易由逆差轉(zhuǎn)為順差，進(jìn)出口的信用條件也在悄悄地發(fā)生變化。特別是加入世貿(mào)組織以來，中國越來越多的出口貿(mào)易采用了賒銷方式，進(jìn)口卻依然以信用證方式為主，有些甚至采用預(yù)付款的方式。從貿(mào)易信用的角度觀察，可以發(fā)現(xiàn)，在外貿(mào)順差帥掩蓋下是巨額的信用逆差。據(jù)估算中國每年通過出口賒銷和進(jìn)口預(yù)付款等方式有近萬億美元的信用凈輸出，放賬期基本在90～180天不等。

產(chǎn)生信用逆差的原因

與外貿(mào)順差一樣，中國對外貿(mào)易中“信用逆差”的形成有一定客觀原因，主要是由進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)差異決定的。可以將其稱為“結(jié)構(gòu)性信用逆差”。中國出口的商品大多是供過于求的商品，不得不放賬、賒銷。而進(jìn)口的商品大多是緊缺的能源、原材料以及關(guān)鍵技術(shù)和設(shè)備，消費品不足3％。在這種情況下，往往需要對外開立信用證，甚至提交預(yù)付款。

“信用逆差”的產(chǎn)生還有“非結(jié)構(gòu)性”原因。首先，中國社會信用體系尚不健全，信息透明度不高，外國出口商對中國企業(yè)的資信狀況和信用程度不了解，不敢貿(mào)然賒銷給中國進(jìn)口商：其次，企業(yè)自身的信用管理意識差，對信用管理知之甚少，信用管理水平低，不會運用信用管理工具也是重要的原因。時至今日，中國許多外貿(mào)教材仍然在宣傳“外貿(mào)盡量采用信用證”，而很少講解信用成本和信用風(fēng)險。第三，由于社會制度和司法體系的不同，以及文化差異，地域隔閡產(chǎn)生的誤解而引發(fā)的猜疑和歧視，也會在貿(mào)易信用條件上表現(xiàn)出來。

信用服務(wù)業(yè)存在的主要問題

信用服務(wù)行業(yè)整體規(guī)模不大但發(fā)展迅速，各分支發(fā)展不均衡，部分行業(yè)開放度不高或尚未開放，大多數(shù)分支行業(yè)缺乏監(jiān)管，秩序較亂，法律法規(guī)不健全，監(jiān)管部門不明確。有關(guān)信息公開與保護(hù)，以及規(guī)范信用中介服務(wù)活動等方面的立法滯后，監(jiān)管部門不明確，全國性行業(yè)協(xié)會也沒有建立，行業(yè)發(fā)展受到影響，信用信息的公開化程度不高，已經(jīng)建成的信用信息平臺的使用效率不高，信用信息分割，不能共享，互相封鎖的現(xiàn)象依然比較普遍，使行業(yè)發(fā)展面臨信息不全面，不及時的障礙。專業(yè)信用人才匱乏，信用產(chǎn)品創(chuàng)新不夠，目前雖有幾所大學(xué)設(shè)立了信用管理專業(yè)，但市場上信用人才供給不足，導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新能力不夠，市場缺乏適銷對路的產(chǎn)品。

近年來，除部分國家垂直管理部門和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)外，全國社會信用體系建設(shè)整體進(jìn)展緩慢，行業(yè)信用建設(shè)剛剛起步，又基于企業(yè)自身信用建設(shè)和信用服務(wù)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，要保障商務(wù)信用交易的持續(xù)快速健康發(fā)展，還需要做大量的工作。

推動企業(yè)信用建設(shè)走向良性循環(huán)

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中國中小企業(yè)也出現(xiàn)了普遍的信用風(fēng)險問題，因此也越來越重視信用管理，但中小企業(yè)的信用管理水平與大型跨國企業(yè)差距明顯。與此同時，企業(yè)對部分信用管理工具的需求日益迫切。

中國企業(yè)信用建設(shè)滯后，決定了企業(yè)信用管理水平必然較低，進(jìn)而影響企業(yè)進(jìn)行信用交易的信心和能力，而信用交易規(guī)模小又決定了企業(yè)對信用服務(wù)需求不多，從而限制了信用服務(wù)業(yè)的發(fā)展，這個問題不解決，中國企業(yè)信用體系的建設(shè)就失去了根基和土壤，就會成為空中樓閣。

目前亟需采取一系列措施，幫助中國企業(yè)建立科學(xué)的信用管理制度，引進(jìn)先進(jìn)的信用管理技術(shù)，提高中國企業(yè)的信用管理意識和水平，同時，開放企業(yè)急需的商賬追收行業(yè)，加快信用保險、保理，融資租賃和信用交易擔(dān)保等可以直接分擔(dān)企業(yè)信用風(fēng)險、幫助企業(yè)融通資金等信用服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。

促進(jìn)企業(yè)信用交易發(fā)展的建議

針對目前企業(yè)信用交易所面臨的困難和問題，相關(guān)政府部門、行業(yè)商協(xié)會，各類信用服務(wù)機構(gòu)和廣大企業(yè)要從深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式、擴(kuò)大內(nèi)需和促進(jìn)消費的高度重視信用交易及信用管理，共同努力，從制度建設(shè)、技術(shù)建設(shè)和文化建設(shè)三個層面入手，盡快構(gòu)建起完善的商務(wù)信用風(fēng)險管理體系，保障企業(yè)信用交易的持續(xù)快速健康發(fā)展。具體應(yīng)做好以下六個方面的工作。

一、由商務(wù)部牽頭盡快制訂《公平商務(wù)信用交易管理辦法》，鼓勵企業(yè)健全內(nèi)部信用管理體系，科學(xué)開展信用交易，適當(dāng)披露信用信息，建立債權(quán)登記制度，對所有客戶公平授信，保護(hù)消費者權(quán)益，規(guī)范買賣雙方在信用交易中的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，規(guī)范財產(chǎn)抵押登記行為，引導(dǎo)企業(yè)正確使用各類信用管理工具，促進(jìn)信用服務(wù)機構(gòu)發(fā)展，規(guī)范其執(zhí)業(yè)行為等。

二、大力開展信用管理培訓(xùn)，推廣《商貿(mào)企業(yè)信用管理技術(shù)規(guī)范》標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助企業(yè)建立信用管理制度。

三、推動公共信用信息開放與共享，依托行業(yè)商協(xié)會及專業(yè)信用服務(wù)機構(gòu)，按行業(yè)(分區(qū)域)建立會員制的信用信息交換系統(tǒng)，促進(jìn)企業(yè)征信、信用評級等信用信息服務(wù)業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

四、推進(jìn)信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移與債權(quán)保障機制建設(shè)，大力發(fā)展信用保險、保理、交易擔(dān)保等信用服務(wù)行業(yè)發(fā)展。