金融監(jiān)管原則精選(九篇)

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第1篇：金融監(jiān)管原則范文

關鍵詞：金融監(jiān)管法；巴塞爾協(xié)議；監(jiān)管主體獨立性

一、金融監(jiān)管法概述

長久以來，國內(nèi)外關于金融監(jiān)管的必要性一直存在著反復交替的爭論。鑒于金融業(yè)的特殊戰(zhàn)略地位以及金融市場普遍長期存在的信息不對稱，尤其是金融危機發(fā)生時的強烈的負外部性，依法對金融業(yè)采取適度監(jiān)督管理的必要性已經(jīng)越來越占據(jù)主流，并且隨著經(jīng)濟全球化的進一步加深，金融監(jiān)管國際化、標準化的趨勢也日益明顯。

金融監(jiān)管法的基本原則，是指對金融監(jiān)管法律規(guī)范的制定與實施具有普遍指導意義的基礎性或本源性的法律準則。它反映并確認了金融監(jiān)管法本質(zhì)和特征，其效力貫穿于金融監(jiān)管法律規(guī)范之中，與金融監(jiān)管的目標分不開。簡單而言，金融監(jiān)管的原則和目標的關系表現(xiàn)為原則是為目標所服務的，而目標又在原則的出現(xiàn)過程中起到了風向標的作用。金融監(jiān)管從本質(zhì)上而言就是風險監(jiān)管。這種風險表現(xiàn)為三點，其一是內(nèi)部脆弱性，其二是危機發(fā)生時的超強的傳染性，其三是高昂的社會成本。因此金融監(jiān)管的目標從本質(zhì)上來說就是最大限度的減小風險發(fā)生的可能性并且降低危機發(fā)生時的損失。具體表現(xiàn)為：維護金融安全，保護金融投資人的合法權益，維護公眾信心；促進和規(guī)范金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運行；維護金融業(yè)的公平競爭秩序，提高金融業(yè)的競爭能力。

二、我國金融監(jiān)管法基本原則

根據(jù)金融監(jiān)管的目標，結合我國現(xiàn)行的金融立法和國際通行之慣例，我國金融監(jiān)管法的原則應該表現(xiàn)為以下幾個方面：

（一）依法監(jiān)管原則

依法監(jiān)管是指金融監(jiān)管的監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管程序、監(jiān)管權力等各個環(huán)節(jié)都必須嚴格依照法律規(guī)定，不能超越法律。作為金融監(jiān)管的核心原則，依法監(jiān)管原則是依法治國這一基本方略在金融監(jiān)管領域的延伸。我國《銀行業(yè)監(jiān)管法》、《證券法》、《保險法》里面的相關規(guī)定都從實體法和程序法的角度確認了這一原則，概括為五點：一、所有金融機構應毫無例外的接受監(jiān)管；二、金融監(jiān)管機構的設立及職權的獲取都必須要有法律依據(jù)；三、監(jiān)管職權應依法行使，監(jiān)管活動應依法進行；四、監(jiān)管活動雙方有一方違法的，都必須承擔相應的法律責任；五、金融監(jiān)管的自由裁量權必須要有嚴格的限制。

（二）適度監(jiān)管原則

適度原則是指金融監(jiān)管主體必須以保證金融市場調(diào)節(jié)的基本自然生態(tài)為前提，尊重金融市場的規(guī)律，運用有效的監(jiān)管措施增進金融效率，以此促進金融業(yè)的發(fā)展。適度原則涉及到監(jiān)管機構的自身定位的問題。監(jiān)管機關的定位準確與否，關系到適度原則在監(jiān)管環(huán)節(jié)中的表現(xiàn)是否充分。首先，監(jiān)管行為是對金融機構內(nèi)部控制和市場自身約束雙失效的外部規(guī)范和約束。根據(jù)唯物辯證法的原理，作為一種外部性的矯正措施，監(jiān)管本身存在著局限，因此政府的外部矯正（即監(jiān)管措施）也存在著兩面性。綜上，對金融監(jiān)管機構的定位是否合理科學，事關監(jiān)管決策的科學性及其與市場機制的兼容性。其次，就實現(xiàn)金融目標而言，金融監(jiān)管也并非萬能。隨著金融理論的發(fā)展，越來越多的證據(jù)表明金融監(jiān)管對市場約束和內(nèi)部治理，不應當是替代，而應當是配合和補充。由此表明，當市場約束和金融機構內(nèi)部控制能夠產(chǎn)生有效作用的時候，金融監(jiān)管應當及時退出。監(jiān)管機構定位模糊往往會導致監(jiān)管職權的不適當履行，這就要求監(jiān)管機關在實施金融監(jiān)管時首先必須要以金融市場的自發(fā)性調(diào)節(jié)為主，尊重市場的自身規(guī)律；其次，監(jiān)管者在對金融機構的監(jiān)管思路上應以宏觀監(jiān)管為主，盡量避免直接微觀監(jiān)管。一些人認為，只要每一個金融個體能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定，那么整體上就一定會實現(xiàn)宏觀金融的穩(wěn)健，這是個錯誤的認識。在利益相互關聯(lián)的金融市場上，每一個金融個體的個體穩(wěn)健縱然是宏觀金融穩(wěn)健的必要條件，但卻不是充要條件。只有同時滿足此兩點，才有可能確保適度原則在監(jiān)管環(huán)節(jié)中自始至終的發(fā)揮作用。

（三）監(jiān)管主體獨立性原則

作為巴塞爾協(xié)議的核心原則，監(jiān)管主體獨立性主要是指監(jiān)管主體應獨立于政府。我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第五條規(guī)定銀行監(jiān)管機構及其工作人員依法履行職責時，地方政府、各級政府部門、社會團體和個人不得對其進行干涉。目前我國金融監(jiān)管主體的獨立性存在的一些問題有以下幾點：一、與中央銀行之間的監(jiān)管職能的劃分不清；二、政府干預監(jiān)管決策頻繁；三、各監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)性不強。以上三點導致了我國金融監(jiān)管效率不高，行政色彩濃厚的特點，而一個獨立的金融監(jiān)管機構應具備組織獨立、執(zhí)行獨立、規(guī)制獨立和預算獨立四點特征。

（四）協(xié)調(diào)性原則

這里的協(xié)調(diào)性應該做三方面的認識：其一、指各監(jiān)管部門的內(nèi)部協(xié)調(diào)，即監(jiān)管主體職責分明，分工合理，相互配合。目前在我國，金融機構分業(yè)經(jīng)營的格局正在逐步打破。修改后的《商業(yè)銀行法》第四十三條雖然禁止商業(yè)銀行在我國境內(nèi)從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務，禁止向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構和企業(yè)投資，卻已增加“但書”。如果實施嚴格的分業(yè)監(jiān)管，不顧及現(xiàn)實混業(yè)的趨勢，將會導致監(jiān)管混亂、真空的問題。因此，在現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管體制下，強調(diào)監(jiān)管主體的內(nèi)部協(xié)調(diào)性是具有前瞻性的。其二、鑒于金融的高風險性和超強傳染性，加強金融監(jiān)管領域的國際協(xié)調(diào)和合作是十分有必要的。傳統(tǒng)金融監(jiān)管的特點十分明顯，但隨著金融全球化趨勢的增強，金融機構跨國業(yè)務的增多，國別金融監(jiān)管也出現(xiàn)了很多制約。因此如何在確保金融完整的情況下，逐步加強金融監(jiān)管的國際合作，最終形成統(tǒng)一的國際金融監(jiān)管體系又是當今我國金融監(jiān)管的一個重要任務。其三、對于微觀、宏觀監(jiān)管的監(jiān)管力度的協(xié)調(diào)。以08年全球金融危機暴露出來的問題來說，個體金融機構的穩(wěn)健是整體金融穩(wěn)健的前提條件，但側重于對單個金融機構的微觀審慎監(jiān)管，而忽略對宏觀經(jīng)濟與金融體系的關聯(lián)性的評估、預測和管理，并不能確保金融業(yè)的整體安全。所以，堅持宏觀審慎監(jiān)管是應對金融危機的必要方向。對此，“一是要將金融體系作為一個整體放在國民經(jīng)濟的大背景中進行考慮；二是要突出中央銀行在控制系統(tǒng)性風險、維護系統(tǒng)性穩(wěn)定方面的地位和作用；三是要加強對具有重要系統(tǒng)性影響的金融機構、市場、工具的監(jiān)管，防范金融體系內(nèi)部的風險傳遞；四是要調(diào)整金融機構資本管理和風險撥備等制度，抑制其順周期效應，保證金融體系在經(jīng)濟周期變化中的穩(wěn)健?！?/p>

（五）效率原則

法律上的效率，指法律的成本與效益之間的比率關系。金融監(jiān)管效率包括金融監(jiān)管的經(jīng)濟效率和行政效率兩個方面。這兩個方面的運行狀況都會影響到金融業(yè)競爭和創(chuàng)新以及成本控制，從而最終影響到金融業(yè)的安全。英國在2000年頒布的《金融服務與市場法》里規(guī)定金融服務局在推出任何監(jiān)管法規(guī)和指南時都必須同時公布對它的成本效益分析，證明該項措施對金融業(yè)影響的的收益大于成本。當前，我國金融監(jiān)管應該逐步轉變行政性監(jiān)管色彩濃厚的作風，更加注重自身的服務功能，在制定和實施監(jiān)管過程中，更多的考慮對金融市場產(chǎn)生的影響，從而確保金融市場的有效運轉。此外，為了確保金融市場的效率，金融監(jiān)管主體還應做好以下幾點：一、按照公平、公正、公開、統(tǒng)一的監(jiān)管標準和監(jiān)管方法對金融機構進行監(jiān)管以確立合理的競爭機制；二、加強信息披露，提高市場透明度；三、鼓勵專業(yè)機構發(fā)揮服務功能，加強社會監(jiān)督；四、必須建立對監(jiān)管主體的監(jiān)督體制，確保決策和監(jiān)管方式的嚴格審慎。

參考文獻

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第2篇：金融監(jiān)管原則范文

全國政協(xié)委員

華東師范大學終身教授、博士生導師、國際金融研究所所長

在總結美國金融危機產(chǎn)生的原因之時,人們認為美國金融監(jiān)管機構的分散性,導致了美國金融監(jiān)管不力,也是產(chǎn)生危機的制度性原因,因此,擬議中的美國新金融監(jiān)管法案的主要特點是集中監(jiān)管。

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系主要由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會三家獨立的監(jiān)管機構組成,這種分業(yè)監(jiān)管的模式是從上世紀90年代逐步形成的,它為我國金融發(fā)展和金融安全發(fā)揮了積極作用。但是,從我國金融已經(jīng)發(fā)生深刻變化的事實和發(fā)展趨勢看,現(xiàn)行的監(jiān)管體系已經(jīng)難以適應,因此,改變目前金融分業(yè)監(jiān)管格局、建立一元化金融監(jiān)管體系的任務,已經(jīng)迫在眉睫。具體如下所述:

第一,由于各種跨業(yè)界金融產(chǎn)品的出現(xiàn),引起金融監(jiān)管責任的模糊。近年來,創(chuàng)新金融產(chǎn)品層出不窮,相當多的創(chuàng)新金融產(chǎn)品都是橫跨不同金融領域的。例如,有些金融產(chǎn)品橫跨銀行和保險兩個金融領域;有些產(chǎn)品橫跨銀行與證券兩個領域;有些產(chǎn)品橫跨信托與證券,等等。對于橫跨不同金融領域的產(chǎn)品,由誰審批、由誰監(jiān)管?似乎誰都可以審批、誰都可以監(jiān)管。實際上,多頭監(jiān)管有可能導致誰也不管的監(jiān)管真空或監(jiān)管邊際地帶。

第二,跨業(yè)界金融機構的組織創(chuàng)新已悄然出現(xiàn),從而引發(fā)由哪家監(jiān)管機構對其實施監(jiān)管的問題。即使在前些年我國實施嚴格的金融分業(yè)經(jīng)營的時候,仍然存在若干家混業(yè)經(jīng)營的金融機構,其主要存在形態(tài)是金融控股公司。這類金融控股公司不但擁有商業(yè)銀行,同時還擁有證券公司、信托投資公司等不同業(yè)界的金融機構。近年來,隨著金融市場競爭的激化,不同業(yè)界的金融機構通過單向參股、相互持股等方式,部分地實現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營的目的。此外,為了深化金融市場,平衡協(xié)調(diào)各方利益,金融交易所的出現(xiàn)亦勢在必然。金融交易所上市交易的產(chǎn)品主要以金融衍生商品為主,衍生商品的主要特征除了具有資金杠桿作用、交易方向的選擇性、期限結構中隱含風險與收益等特點之外,把不同業(yè)界的品種結合為一種產(chǎn)品,也是新產(chǎn)品的主要特點。由此可見,對以金融衍生商品交易為主要對象的金融交易所的監(jiān)管,應該由綜合性的監(jiān)管機構來實施。

第三,混業(yè)經(jīng)營不但是國際潮流,也是金融發(fā)展、深化的必然結果。1998年底美國廢除了1933年的《格拉斯?斯蒂高爾法》,宣告了實施長達65年的分業(yè)經(jīng)營管理的結束,從而走向了金融混業(yè)經(jīng)營的道路。日本于1998年4月開始實施所謂“大爆炸式”的金融改革,放棄了嚴格的分業(yè)管理,走向了金融業(yè)的全面混業(yè)經(jīng)營的軌道。至于歐洲大陸,傳統(tǒng)上就采用綜合銀行制度,本質(zhì)上屬于混業(yè)經(jīng)營模式?，F(xiàn)在,外國金融機構紛紛進入我國金融市場,無論從我國金融機構同外資金融機構競爭的角度看,還是從我國金融機構與外資金融機構合作的角度看,外國混業(yè)式金融機構都處于優(yōu)勢地位,它們通過業(yè)務創(chuàng)新可以比中資機構更加容易地繞過我國分業(yè)經(jīng)營的管制,從而導致金融監(jiān)管的效率大大下降。而且,在國際競爭的格局中,要使我國金融業(yè)處于競爭的優(yōu)勢地位,改革現(xiàn)有的分業(yè)經(jīng)營、實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營也是必由之路。事實上,我國管理層已經(jīng)于近期允許部分金融機構進行混業(yè)經(jīng)營的試點,以適應金融混業(yè)經(jīng)營的國際潮流。

分業(yè)監(jiān)管模式適用于分業(yè)經(jīng)營管理模式,混業(yè)經(jīng)營模式要求采用混業(yè)監(jiān)管模式,只有這樣,才能夠提高監(jiān)管效率、降低監(jiān)管成本。

首先,如上所述,我國金融業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營的端倪,并正在進一步向混業(yè)經(jīng)營模式發(fā)展,為了降低監(jiān)管的制度性摩擦成本,掃除監(jiān)管的真空地帶及業(yè)界結合部等監(jiān)管盲區(qū),有必要設立一元化的金融監(jiān)管體系,從而提高監(jiān)管的效率。

其次,三個相互獨立的金融監(jiān)管機構的存在,不利于我國金融界的產(chǎn)品創(chuàng)新、組織創(chuàng)新以及金融深化。金融界在推出新產(chǎn)品之時,可能需要同時分別向不同的金融監(jiān)管機構提出申請,從而導致交易成本的提高。金融監(jiān)管機構也可能面臨金融產(chǎn)品創(chuàng)新和組織創(chuàng)新而無所適從,從而引起監(jiān)管機構之間的相互推委,致使金融創(chuàng)新活動和市場深化的步伐受到阻礙。

第3篇：金融監(jiān)管原則范文

論文摘要：美國次貸危機發(fā)生后，經(jīng)濟學家認為，此次美國金融危機很大部分是因為政府監(jiān)管失靈。闡述了金融監(jiān)管定義、原則和必要性，提出了完善我國金融體系的響應對策，以其為有關金融業(yè)工作者提供參考。

1有關金融監(jiān)管

(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(如中央銀行)對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。

(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標，中央銀行在金融監(jiān)管中堅持分類管理、公平對待、公開監(jiān)管三條基本原則。

(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融體系是全社會貨幣的供給者和貨幣運行及信用活動的中心，金融穩(wěn)定對社會經(jīng)濟的運行和發(fā)展起著至關重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對外資金融機構進行有效規(guī)范、實施必要監(jiān)管，保護國內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。

2完善我國金融監(jiān)管體系的對策

(1)健全金融監(jiān)管體系，加強金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權責一致原則，界定金融監(jiān)管職責分工，盡快建立由人民銀行、財政部和監(jiān)管機構組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機構之間的關系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預向間接調(diào)控、由人治向法制的轉變，加快金融立法，將金融活動納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風險累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運行。

(2)樹立維護穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標。隨著我國加入與金融自由化進程的不斷加快，我國金融業(yè)同境外金融機構在國內(nèi)和國際市場都存在激烈的競爭，而對國外金融機構的強大競爭優(yōu)勢，維護金融機構合法穩(wěn)健運行將不再是監(jiān)管的單一目標，在防范化解金融風險的同時，積極扶持金融機構發(fā)展，提高金融機構的服務水平和競爭能力成為新形勢下對金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實行高效監(jiān)管的新觀念。

(3)利用網(wǎng)絡，踐行金融電子化監(jiān)管。實施金融電子化監(jiān)管對于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對金融風險的預測能力，實現(xiàn)全過程的動態(tài)監(jiān)管。③實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過程的大部分工作實現(xiàn)自動化，從而可以減少人力、物力、財力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。

(4)健全我國金融機構的內(nèi)部控制制度。①合理設置內(nèi)控機構。應借鑒國外經(jīng)驗，設立對最高權利機構負責的內(nèi)審機構，以確保最高管理者關注實踐中發(fā)現(xiàn)的任何問題。只有這樣才能使內(nèi)部監(jiān)管的最高權威地位得到明確；②建立金融機構內(nèi)部控制的稽核評價制度。在我國金融機構自我約束不力、內(nèi)控意識不強、過分依賴外部監(jiān)管的情況下，建立內(nèi)控稽核評價制度顯得尤為重要；③修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個動態(tài)過程，各金融機構都要適時根據(jù)其業(yè)務發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動態(tài)適應其業(yè)務發(fā)展與金融創(chuàng)新對風險控制的需要。

第4篇：金融監(jiān)管原則范文

一、目前我國金融監(jiān)管模式狀況以及存在的問題

(一)我國金融監(jiān)管模式現(xiàn)狀

我國目前的金融行業(yè)實行的是分業(yè)監(jiān)管模式。自1983年，工商銀行脫離中國人民銀行，宣布人民銀行集貨幣政策、商業(yè)銀行和金融監(jiān)管職能于一身的舊金融管理體制的結束，我國初步形成現(xiàn)代化的金融監(jiān)管模式；在1984到1993年間，我國金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營、監(jiān)管的現(xiàn)象十分明顯；在20世紀的90年代，我國金融行業(yè)衍生的產(chǎn)品不斷增加、資本市場、保險業(yè)迅速發(fā)展，直到2003年銀行監(jiān)理會的成立，是我國金融行業(yè)最終形成了“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的局面，因此形成了“一行三會”的金融監(jiān)管模式。

(二)我國金融監(jiān)管模式存在的問題

1.證券、銀行、保險相互間的業(yè)務劃分日益模糊，削弱了分業(yè)監(jiān)管的力度，增加了金融監(jiān)管的難度。證券、銀行、保險都是金融市場的共同體，在資金的清算通融上有著密切的聯(lián)系，這就造成了三個行業(yè)業(yè)務之間的交叉。行業(yè)之間的業(yè)務交叉，分工不明，加大了金融監(jiān)管的難度。

2.金融創(chuàng)新造成了監(jiān)管缺位、重疊現(xiàn)象的產(chǎn)生。近年來，隨著我國金融行業(yè)開放程度的加深，涌現(xiàn)出了很多創(chuàng)新金融業(yè)務，這些金融業(yè)務多是處于金融領域的邊緣，成為了交叉性質(zhì)的業(yè)務，這就可能會導致重復監(jiān)管以及監(jiān)管缺位現(xiàn)象的出現(xiàn)。

3.缺乏必要的風險監(jiān)管措施。新形勢下市場的競爭更加激烈，金融行業(yè)迫切需要建立一個綜合性的、規(guī)范的金融監(jiān)管機構來進行監(jiān)管，預防可能出現(xiàn)的金融風險。隨著金融市場的不斷發(fā)展，各種金融產(chǎn)品層出不窮，例如有：網(wǎng)上銀行交易、金融衍生產(chǎn)品交易等新型的業(yè)務。這些業(yè)務的出現(xiàn)給我們帶來巨大利益的同時也蘊含著風險，更加猛烈地沖擊著金融市場。因此，金融監(jiān)管要提高自身的風險預測能力，保障金融業(yè)的順利運行。

二、金融監(jiān)理模式選擇的一般性原則

金融業(yè)模式的選擇要充分考慮到國家的政治社會制度和金融經(jīng)濟的發(fā)展水平。不論是選擇哪種金融監(jiān)理模式，都要保證金融行業(yè)的穩(wěn)健運行、保護人民群眾的利益和提高金融監(jiān)管效率。具體來說，我們要依照以下幾個原則。

(一)前瞻性原則

在金融監(jiān)理模式的選擇中，我們要堅持前瞻性的原則。所謂前瞻性要求我們既要立足現(xiàn)在又要放眼未來，要科學預見金融業(yè)未來的發(fā)展狀況。由于金融監(jiān)管政策的變化和監(jiān)管的變革，這都會使金融體系的風險增加。因此，這要求我們需要具備前瞻性目光和預測風險的能力。

(二)適度競爭原則

競爭是市場經(jīng)濟的必然屬性，但是過度的競爭會導致金融市場的混亂和金融體系的危機。因此，監(jiān)管部門要加強對被監(jiān)管機構的外部強制管理，保證金融體系內(nèi)適度的競爭。

(三)低成本和高效率相結合的原則

一個合理科學的金融監(jiān)管模式可以用最低的成本獲得較高效率。在我們選擇合適的金融監(jiān)管模式時不僅要考慮到技術方面還要考慮到經(jīng)濟方面。

(四)獨立性和協(xié)調(diào)性相結合的原則

獨立性指的是各個監(jiān)管單位要明確自己在法律上的責任和義務，不受政治干預；協(xié)調(diào)性指的是監(jiān)管模式的監(jiān)管部門及其內(nèi)部各個機構要明確自己的權責，以免出現(xiàn)管理上的疏漏。遵循獨立性和協(xié)調(diào)性相結合的原則，可以保證金融監(jiān)管機構的順利運行。

三、我國金融監(jiān)管模式的選擇

目前我們實行的混業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管模式各有利弊。其實，金融監(jiān)管模式?jīng)]有明顯的優(yōu)劣之分，判斷金融監(jiān)管模式的好壞，主要要看它是否適合國情，是否能保證金融行業(yè)的順利運行，是否有利于我國經(jīng)濟體系的發(fā)展。新形勢下，我國的社會環(huán)境和金融環(huán)境都發(fā)生了巨大的變化，原有的金融監(jiān)管模式已經(jīng)不太適用于新的環(huán)境。那么，在新形勢下我國的金融監(jiān)管模式要做出怎樣的選擇呢？這是每一個金融界人士應該思考的問題。

(一)要進一步完善我國金融監(jiān)管的體制

由于金融行業(yè)的飛速發(fā)展，原有的金融監(jiān)管體制在運行時已經(jīng)出現(xiàn)了很多不可避免的問題，因此在新形勢下我們首先要進一步完善我國的金融監(jiān)管體制。一方面，要加強中國人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)舍的獨立性，對違規(guī)的機構要及時地發(fā)現(xiàn)、懲治；另一方面，在目前“分業(yè)監(jiān)管，分業(yè)經(jīng)營”的形勢下，我們要進一步加強金融監(jiān)管機構間的定期的會晤制度，以便就重大問題及時地進行協(xié)調(diào)和磋商；最后，對于混業(yè)經(jīng)營的金融集團和業(yè)務有交叉領域的金融機構，我們可以實行聯(lián)合監(jiān)管的策略，加強監(jiān)管單位之間信息的交流和共享。

(二)要不斷完善金融監(jiān)管機構的法律體系

目前，我國的關于金融監(jiān)管機構的法律法規(guī)不太全面和完善，這就造成了金融監(jiān)管機構在很多方面存在有灰色地帶。一些不良的企業(yè)機構就借此做出違法亂紀的事，這給我國的金融行業(yè)造成了不良影響。因此，我們要建立健全完整的金融監(jiān)管法律制度，從法律的高度保障金融機構有法可依，有章可循。在以往的金融改革中，我們往往注重行政手段而忽視了法律手段，即使在運用法律手段的時候，經(jīng)常用行政部門的規(guī)章制度，很少運用司法系統(tǒng)獨立運行的法律。要改變這種情況，我們必須要完善我國的關于金融監(jiān)管的法律法規(guī)，運用修改、廢除、制定和補充等手段對現(xiàn)行與金融監(jiān)管相關的法律法規(guī)進行我國金融監(jiān)管模式在新形勢下的選擇研究朱舜沈奇胡振斌浙江財經(jīng)學院東方學院摘要：近年來，我國的金融市場進一步發(fā)展壯大，金融界也發(fā)生了翻天覆地的變化。證券業(yè)、銀行業(yè)以及保險業(yè)相互間的業(yè)務劃分變得必要的清理和重建，讓金融監(jiān)管各個方面都做到有法可依，有章可循，將金融監(jiān)管的各個方面納入法律規(guī)范。

(三)金融監(jiān)管要加強國際間的交流、合作

隨著2001我國加入世界經(jīng)貿(mào)組織(WTO)，我國金融開始對外開放，逐漸地融入世界金融的洪潮中。一些外國銀行和外資銀行涌入國內(nèi)，由于這些跨國的金融機構普遍都有復雜的機構以及分布廣泛的機構網(wǎng)絡，這為我國的金融監(jiān)管單位的監(jiān)管工作增添了負擔。世界經(jīng)濟全球化為我國金融機構的發(fā)展帶來了機遇和挑戰(zhàn)，我們要順應金融監(jiān)管全球化的趨勢，加強金融監(jiān)管的國際交流與合作，對跨國的金融機構實施有效監(jiān)管。

(四)我們要建立起一個統(tǒng)一監(jiān)管的模式

目前，金融界的混業(yè)經(jīng)營模式反映了金融經(jīng)營的本質(zhì)，這也是世界金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。因此，為了適應金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營，我們要建立與之適應的金融監(jiān)管模式，即：統(tǒng)一監(jiān)管。而統(tǒng)一監(jiān)管的金融模式也將成為世界金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢。從我國金融監(jiān)管行業(yè)的長遠發(fā)展來看，我們應為金融統(tǒng)一監(jiān)管制定相應的法律法規(guī)，加強對資金融機構和金融控股集團的監(jiān)督管理，加強對金融監(jiān)管機構的法律指導，促進我國金融監(jiān)管行業(yè)朝著規(guī)范、科學、合理方面不斷發(fā)展進步，最終建立起一個統(tǒng)一監(jiān)管的模式。

第5篇：金融監(jiān)管原則范文

中國自2001年加入WTO后，金融業(yè)正感受著巨大的競爭壓力，面對金融自由化和國際化的挑戰(zhàn)，必須盡快制訂出符合國際化要求、與WTO金融法律體系相一致的新的游戲規(guī)則，構建起我國高質(zhì)量、高效率的金融監(jiān)管體系，這是保障我國金融業(yè)穩(wěn)健運行的必然選擇。

一、我國金融監(jiān)管國際化的重要性

1．金融監(jiān)管的國際慣例是我國金融監(jiān)管制度與國際接軌的重要參照。國際慣例是在長期的國際金融活動中形成或者由國際官方或民間組織制定的一般規(guī)則，只有對明確表示接受的當事人具有法律約束力。由于金融體系國際化的不斷深入發(fā)展，具有全球影響的金融監(jiān)管合作機構——巴塞爾委員會所出臺的有關銀行監(jiān)管的文件，在國際社會形成了重大的影響，其中許多原則和監(jiān)管規(guī)則都得到了不少國家監(jiān)管當局的認可和采納。我國金融監(jiān)管的諸多制度的形成也逐漸接受了巴塞爾委員會文件的影響，這種接納具有國際影響的監(jiān)管制度是我國監(jiān)管制度發(fā)展的必然趨勢。

2．監(jiān)管理念的國際化是監(jiān)管法制國際化的前提條件。加入世界貿(mào)易組織后，國內(nèi)的金融市場已無法孤立起來，經(jīng)濟全球化和全球金融一體化的浪潮勢必借助于世界貿(mào)易組織機制將我國金融市場卷入其中。世界貿(mào)易組織作為當今世界規(guī)范國際經(jīng)濟貿(mào)易的最大多邊經(jīng)濟組織，制定和實施的一整套多邊貿(mào)易規(guī)則，領域和內(nèi)容涵蓋非常廣泛，當然也涉及國際金融業(yè)的各個方面。這些規(guī)則是具有法律效力的國際規(guī)范，是建立和完善現(xiàn)代國際金融新秩序的法律基礎。中國加入世貿(mào)組織，中國的金融業(yè)也就承認了并要遵循這些規(guī)則。因此，我國監(jiān)管法制要適應國際化發(fā)展潮流，金融監(jiān)管當局必須要在思想意識和思維方式上確立立足國內(nèi)、放眼全球的監(jiān)管理念，探求針對金融業(yè)務國際化、機構國際化、金融風險國際化的監(jiān)管手段、方法，改變傳統(tǒng)金融監(jiān)管只重宏觀金融管理而無視開放式金融管理的理念。

3．監(jiān)管技術與方法的國際化是有效監(jiān)管法制生成的關鍵所在，大膽借鑒外國經(jīng)驗是監(jiān)管法制國際化的捷徑。首先，加入世界貿(mào)易組織后，我國金融監(jiān)管主體面臨的金融市場主體更為復雜多樣。隨著外資金融機構的進入而滋生的紛繁復雜的金融創(chuàng)新工具和產(chǎn)品更增加了金融監(jiān)管的難度。鑒于此，監(jiān)管主體必須充分重視監(jiān)管方法的多元化和國際化發(fā)展。我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管比較突出市場準入審核、報送稽核等方法的運用。但對于現(xiàn)場稽核或利用外部審計、并表監(jiān)管、市場退出的監(jiān)管、信息披露、緊急處理措施等方法未能給予足夠的重視，以致法規(guī)對于這些方法的具體運作都缺乏明確的要求。因此，我國的金融監(jiān)管機構應該及時掌握新的方法，以提高監(jiān)管的適應性和效率。其次，我國加入世界貿(mào)易組織后，外資銀行實力雄厚，業(yè)務創(chuàng)新不斷，加大了監(jiān)管工作的難度。監(jiān)管制度是監(jiān)管主體運作各種監(jiān)管行為的法律依據(jù)，而我國現(xiàn)有的監(jiān)管制度存在滯后的問題，而且疏漏不少。因此，借鑒國外金融監(jiān)管法制的經(jīng)驗極為必要。監(jiān)管當局應注意學習和借鑒外國的先進經(jīng)驗，保持立法的前瞻性；還應借助理論界和實務界的力量來推動對外國先進法制的研究和學習；更應大膽借鑒外國監(jiān)管立法的成功經(jīng)驗，在制度選擇上要適當超前。

4．積極參與監(jiān)管國際合作是推動監(jiān)管制度國際化的重要動力。當今金融監(jiān)管國際化潮流的一個重要表現(xiàn)就是金融監(jiān)管國際合作。金融監(jiān)管的國際合作主要體現(xiàn)在雙邊合作、局部區(qū)域合作和全球性合作的多層次上。我國金融監(jiān)管機構應積極參與國際金融監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)。參與金融監(jiān)管的國際合作有如下積極意義：一是可以把握當今金融監(jiān)管法制技術的發(fā)展最新動態(tài)；二是可以積極參與國際金融監(jiān)管新規(guī)則的形成與發(fā)展，并有助于反映發(fā)展中國家的要求；三是有助于促進我國金融監(jiān)管制度國際化的積極發(fā)展，在國際合作中通過國際社會的壓力和動力來促進我國金融監(jiān)管法制的變革，以適應金融監(jiān)管新形勢的需要。

二、我國金融監(jiān)管與國際接軌的構想

1．逐步清理、修訂、廢止與國際慣例相悖的金融法律、法規(guī)文件，加快對國際金融監(jiān)管規(guī)則與標準的學習和人才培訓，提高我國加入WT0的適應能力。中國入世后，金融服務市場的擴大和全方位國際競爭已經(jīng)開始，根據(jù)我國政府承諾的開放順序，外資金融機構尤其是經(jīng)營性機構將依次從經(jīng)濟特區(qū)、沿海開放城市逐步向內(nèi)地擴散，經(jīng)營范圍也將擴大至人民幣、債券、國內(nèi)結算等。此時，競爭的需要呼喚著我國金融法律體系的改革。所以，我國的金融法律體系改革必須適應這種發(fā)展形勢，從立、改、廢、創(chuàng)新四個層面同時展開。因此，金融監(jiān)管部門首先應迅速對現(xiàn)行的法律、法規(guī)及規(guī)章進行清理，按照法制統(tǒng)一和公開透明的原則，對違反世界貿(mào)易組織規(guī)則的規(guī)定，該修訂的修訂，該廢止的廢止，使我國的金融法律和金融監(jiān)管手段符合國際通行做法。另外，就是要培養(yǎng)人才，提高金融監(jiān)管干部隊伍的整體素質(zhì)。世界貿(mào)易組織的核心是《WTO協(xié)定》，1997年底達成了《全球金融服務貿(mào)易協(xié)定》，并于1999年初簽署生效。我國加入WTO，銀行、證券、保險和金融信息市場將面向世界逐步開放，我國的金融工作者特別是中央銀行的監(jiān)管干部必須全面掌握這一協(xié)定的內(nèi)涵，掌握巴塞爾銀行監(jiān)管委員會制定的《有效銀行監(jiān)管核心原則》，要分期分批對廣大監(jiān)管干部進行培訓，做到熟悉規(guī)則并能熟練地運用規(guī)則。要培養(yǎng)一大批具有較好的外語水平和深厚的金融知識并能掌握國際通用規(guī)則的綜合性人才和專門人才。

2．把住市場準入關，優(yōu)化銀行機構法人治理結構，建立良好的內(nèi)部控制與風險管理體系，防止“先天性缺陷”問題。首先，明確各類金融機構的功能定位，科學制訂各類金融機構的準入標準，這有利于形成合理的金融布局和適度競爭；有利于金融機構發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，提高金融服務的質(zhì)量和效率；有利于確定各類金融機構的風險特征和監(jiān)管重點，合理分配監(jiān)管資源，提高監(jiān)管的效率和專業(yè)化水平。其次，市場準入是金融監(jiān)管的首要環(huán)節(jié)，把好市場準入關是保障金融機構穩(wěn)健運行和金融體系安全的重要基礎。撒準高質(zhì)量的金融機構和高級經(jīng)營管理人員進入金融市場，并根據(jù)金融機構的功能定位和審慎性標準來審批金融機構的業(yè)務范圍，可以防止金融機構盲目擴大經(jīng)營規(guī)模而發(fā)生惡性競爭，防范金融機構的經(jīng)營風險，維護金融系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定。第三，金融機構是否能穩(wěn)健、安全經(jīng)營，關鍵在于其自身能否建立良好的公司治理結構和有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)。目前，國際上監(jiān)管當局非常重視金融機構的內(nèi)部控制制度和風險管理體系的建設，就是說，主要依靠商業(yè)銀行自身管理來實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展。如果金融機構沒有建立完善內(nèi)部控制制度和風險管理體系，金融監(jiān)管當局就應當介入，并根據(jù)問題的嚴重程度采取相應的監(jiān)管措施，防止問題進一步擴展和蔓延。

3．接受國際金融新技術滲透我國金融領域的嚴峻挑戰(zhàn)，進一步加快金融立法，填補立法真空?，F(xiàn)代國際金融業(yè)的一個顯著特點是，金融產(chǎn)品多樣化，金融創(chuàng)新技術、工具等層出不窮，服務領域愈加寬廣。我國的傳統(tǒng)銀行業(yè)其金融產(chǎn)品單一性和服務領域的有限性，使得金融工具未能發(fā)揮應有的作用。入世后諸如金融租賃、典當、保險中介、消費信貸和新興的金融衍生工具等新金融業(yè)務將大量呈現(xiàn)在我國商業(yè)銀行面前。同時，在加入WT0后，商業(yè)銀行要求混業(yè)經(jīng)營的呼聲越來越高，而國外商業(yè)銀行的進入使得我國政府開禁國內(nèi)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營權不可避免。因此，與此相關的法律法規(guī)必須及早出臺。另外，總領時代潮流的當屬網(wǎng)上銀行，許多國際組織、國家和地區(qū)都積極通過立法規(guī)范電子商務，在協(xié)調(diào)內(nèi)部關系的同時努力爭取利己的國際規(guī)則的制定。我國的信息網(wǎng)絡技術發(fā)展較快，網(wǎng)上銀行已經(jīng)出現(xiàn)。針對網(wǎng)上銀行的風險問題，我國金融監(jiān)管的任務是：健全網(wǎng)上銀行相關法律及規(guī)章制度，營造有法可依的外部環(huán)境；督促網(wǎng)上銀行強化內(nèi)部管理，從內(nèi)部控制制度入手查堵漏洞；加強金融監(jiān)管部門的技術力量，建立網(wǎng)上銀行業(yè)務審批和監(jiān)管機制；密切金融監(jiān)管的國際合作，共同承擔對網(wǎng)上銀行跨國業(yè)務的監(jiān)管任務。

第6篇：金融監(jiān)管原則范文

關鍵詞：金融機構；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢

20世紀90年代以來，國際經(jīng)濟一體化和金融全球化進程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機構日益轉向多元化經(jīng)營，一方面促進了各國經(jīng)濟的發(fā)展，另一方面也使各國發(fā)生危機的潛在可能性提高，這對金融監(jiān)管提出了更高的要求，迫使各國金融監(jiān)管不斷變革，由此金融監(jiān)管在理論上以及實踐上都呈現(xiàn)諸多新的發(fā)展趨勢。

一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管理論的爭論實際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進行監(jiān)管展開的。

20世紀90年代以來，隨著信息經(jīng)濟學的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟學為分析范式的趨勢。信息經(jīng)濟學認為在一般市場中普遍存在信息不對稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對稱：一類是金融機構與存款者之間的信息不對稱。金融機構與存款者間的信息不對稱使得金融市場上的價格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成本，降低了市場交易效率。另一類是信貸市場上金融機構與貸款企業(yè)之間的信息不對稱。即使沒有政府的干預，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風險的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟學向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風險，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對貸款人進行監(jiān)管而忽略了對銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

作為對信息不對稱和信息不完全理論的回應，2009年6月，巴塞爾委員會公布的新資本協(xié)議(《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》)把信息披露(市場監(jiān)管)作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。①

除此以外，還有三種主要的金融監(jiān)管理論：(1)從金融合同的角度研究金融監(jiān)管。經(jīng)濟合同理論，最初是用于工業(yè)和公共事業(yè)監(jiān)管領域。金融交易包含著金融機構和金融消費者之間、金融機構和監(jiān)管者之間、監(jiān)管者和社會之間顯性和隱性合同的復雜結構。監(jiān)管可以被視為被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間的一系列隱性合同關系，合同決定了簽訂該合同的各方應該遵守的行為，以及對違約方可能采取的措施。設計得好的合同可以促使金融機構的行為避免或者減少系統(tǒng)性風險，反之，則可能在金融活動中產(chǎn)生系統(tǒng)性風險。所以監(jiān)管合同的首要目的就是要使金融機構的行為和反應朝著社會所期望的方向發(fā)展。幾乎所有形式的外部監(jiān)管都存在根本性的道德風險問題。監(jiān)管既然被視為一種隱含合同，那么由此可能產(chǎn)生的道德風險問題就是它會使投資者認為，既然這些金融機構的金融服務是經(jīng)過權威部門授權并得到監(jiān)督的，那么它們理所當然是安全的。而且，監(jiān)管者在阻止監(jiān)管失靈方面的歷史記錄越好，投資者這樣的印象就越深。然而，投資者必須認識到監(jiān)管的局限性，監(jiān)管無法消除所有的風險。而且金融市場和金融合同本來就包含著風險，投資者本身也存在發(fā)生決策錯誤的可能。(2)金融監(jiān)管的成本和收益問題。大多數(shù)國家對監(jiān)管機構的直接成本都有比較可靠的數(shù)據(jù)。但對施加于被監(jiān)管對象所造成的額外負擔卻沒有數(shù)據(jù)可利用。所以精確計算監(jiān)管的成本和收益幾乎是不可能的，而且區(qū)分哪些成本是金融機構為了自身風險控制和內(nèi)部管理所必需的，哪些是由于監(jiān)管制度所強加的也不是十分容易。但它的意義卻是現(xiàn)實的：監(jiān)管任何時候都是在成本和收益的權衡中做出判斷，所以，偶爾的監(jiān)管失靈是否可以視為監(jiān)管體系(假使已經(jīng)設計有效)的必要成本，增強監(jiān)管的強度是否可以消除所有出現(xiàn)的監(jiān)管失靈，所有這些問題都值得分析。(3)金融監(jiān)管的激勵問題。投資者認為監(jiān)管者保證了金融機構的安全和端正良好的品行，而金融機構認為它們所要做的就是遵守一些監(jiān)管者所要求的具體規(guī)定。雙方認識的差距還可能對監(jiān)管一方和被監(jiān)管一方造成逆向激勵的問題。西方學者現(xiàn)在認為監(jiān)管者也是利益最大化的主體，所以有沒有合意的激勵就會影響執(zhí)法的效果。拉豐和梯若爾及其后來者所發(fā)展的激勵規(guī)制理論和新管制經(jīng)濟學為研究激勵性金融監(jiān)管問題提供了新的思路和方法。②

二、國外金融監(jiān)管實踐的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管是一個實踐性很強的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實踐上更是差異明顯。20世紀90年代以來，國際金融市場的一體化進程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機構也日益轉向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1．金融監(jiān)管的目標從單純強調(diào)安

全性向安全與效率并重的方向轉變。20世紀70年代以前，金融監(jiān)管主要側重于維護金融體系的安全性。各國紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時對金融機構從市場準人、利率限度、業(yè)務范圍等多方面施加了嚴格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機構的自由，造成金融機構經(jīng)營效率低下。20世紀70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實亡，同時人們認識到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運行所帶來的成本，于是各國開始采取靈活的應變措施。美國在1999年11月通過的《金融服務現(xiàn)代化法》，以促進金融業(yè)的效率和競爭力為主要目的；日本從1994年著手進行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場的公正和效率作為自己的首要任務；英國《金融服務與市場法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟原則”、“權衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本”等，顯示了監(jiān)管當局對效率目標的重視。③

2．監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進，金融業(yè)務逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國于1997年、澳大利亞于1998年分別成立了統(tǒng)一監(jiān)管機構，并將其移出中央銀行。日本、韓國、新加坡相繼效仿，愛爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國、愛爾蘭和比利時都有類似改革傾向。美國1999年《金融現(xiàn)代服務法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。④

3．金融監(jiān)管范圍不斷擴大。在許多國家，金融監(jiān)管機構無權對銀行的附屬公司或銀行的母公司進行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對整個金融形勢做出客觀準確的評價是相當困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標準和方法。在國際范圍內(nèi)只有對金融機構進行并表監(jiān)督，才能使母行(或母公司)及其國內(nèi)外分支附屬機構在有效的監(jiān)控下開展業(yè)務活動，從而最大限度地從整體上保證各金融機構安全穩(wěn)健地經(jīng)營。⑤

4．金融監(jiān)管手段計算機化。在監(jiān)管方法上，各國普遍強調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運用計算機輔助管理，尤其是實時清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運用，并且促進金融機構日常監(jiān)督、現(xiàn)場檢查和外部審計的有機結合。⑥

5．金融監(jiān)管內(nèi)容標準化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國際監(jiān)管標準；流動性管理也普遍強調(diào)區(qū)別對待，強調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗對監(jiān)督的重要性。⑦

6．金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉向合規(guī)陛監(jiān)管與風險性監(jiān)管并重。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當局對金融機構執(zhí)行有關政策、法律、法規(guī)情況所實施的監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補償與處罰，不能起到風險預測和防范的作用，使監(jiān)管者長期扮演“救火隊”的角色，監(jiān)管效率低下。風險性監(jiān)管是指監(jiān)管當局對金融機構的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利性和管理水平所實施的監(jiān)管，以求最大限度地減少金融風險及其影響。風險監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點在于它側重于對風險的事前防范，能夠及時地和有針對性地提出監(jiān)管措施。國際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風險監(jiān)管為基礎的審慎規(guī)則，對信用風險、市場風險、國家和轉移風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險實施全面風險管理。⑧

7．金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和金融自由化的不斷深入，20世紀90年代后期金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營的趨勢在進一步加強。在美國，先后開放銀行從事公債回購以及以子公司方式經(jīng)營證券承銷業(yè)務。當金融市場變得越來越一體化時，通訊和計算機的運用使得金融風險在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系——監(jiān)管體系應適應被監(jiān)管的對象的變化而變化。在英國，新的工黨政府已提出將所有金融機構的管制(包括銀行的監(jiān)管)歸到證券投資委員會的領導下。⑨

8．金融監(jiān)管體制的組織結構體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。各國金融監(jiān)管體制的組織結構千差萬別。英國的大衛(wèi)T·盧埃林教授1997年對73個國家的金融監(jiān)管組織結構進行研究，發(fā)現(xiàn)有13個國家實行單一機構混業(yè)監(jiān)管，35個國家實行銀行、證券、保險業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個國家實行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險單獨監(jiān)管(7個)；銀行保險統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨監(jiān)管(13個)以及證券保險統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨監(jiān)管(3個)3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機構即完全分業(yè)監(jiān)管的國家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢，各國金融監(jiān)管的組織機構正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。⑩

9．金融監(jiān)管更加注重風險性監(jiān)管和創(chuàng)新

業(yè)務的監(jiān)管。從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國監(jiān)管當局的監(jiān)管重點實現(xiàn)了兩個轉變：第一，從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風險監(jiān)管并重轉變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務監(jiān)管并重轉變。⑾

10.金融監(jiān)管越來越重視金融機構的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機制。金融機構的內(nèi)部控制是實施有效金融監(jiān)管的前提和基礎。世界金融監(jiān)管的實踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無論如何強大，監(jiān)管的程度無論如何細致而周密，如果沒有金融機構的內(nèi)部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。許多國家的監(jiān)管當局和一些重要的國際性監(jiān)管組織也開始對銀行的內(nèi)部控制問題給予前所未有的關注。金融機構同業(yè)自律機制作為增強金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家協(xié)會和某些專業(yè)信貸機構的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會組織在各國監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。⑿

11．以市場約束為基礎的監(jiān)管體系正在形成。巴塞爾委員會《新資本充足框架(征求意見稿)》對1988年制定的《資本充足協(xié)議》做出了重大的改革，其中最引人關注的內(nèi)容是將外部評級引入風險管理框架，要求銀行使用公共信息確定其風險加權資本，根據(jù)評級公司的評級確定信貸風險權重，新框架的適用對象仍是那些在國際業(yè)務領域活躍的大型國際性銀行。歐洲委員會公布了一些關于新的資本充足性規(guī)定的建議，將比巴塞爾資本協(xié)議所針對的范圍更大，涉及所有的銀行和證券公司，該規(guī)定試圖將真實風險與資本金更緊密地聯(lián)系起來。⒀

12．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化趨勢。金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。由于經(jīng)濟、社會文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國模式，二是美國模式。20世紀70年代以來，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法律建設；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時增強監(jiān)管的靈活性。⒁

13．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出國際化發(fā)展趨勢。

隨著金融國際化不斷加深，金融機構及其業(yè)務活動跨越了國界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國獨特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個統(tǒng)一的國際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國際化。雙邊協(xié)定，區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會通過的一系列協(xié)議、原則、標準等在世界各國的推廣和運用，都將給世界各國金融監(jiān)管法制的變革帶來沖擊。

14．金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強。隨著金融業(yè)的全球化，國際金融市場上不穩(wěn)定性增大，金融風險在不同國家之間相互轉移、擴散的趨勢不斷加強，單靠一國或一家銀行控制金融風險已變得力不從心；另一方面，由于各國監(jiān)管政策的不一致，客觀上為跨國銀行利用遍布全球的分支機構逃避各國監(jiān)管從事高風險甚至非法的經(jīng)營活動創(chuàng)造了條件。而且，跨國銀行由于在別的國家領土上進行經(jīng)營，本國監(jiān)管部門鞭長莫及，監(jiān)管的有效性受到削弱。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進程中，巴塞爾委員會發(fā)揮了重要作用，該委員會頒布的一系列監(jiān)管原則成為銀行業(yè)國際監(jiān)管的重要標準。盡管這些協(xié)議原則在世界范圍內(nèi)不具有硬性約束力，但由于其適應了國際金融監(jiān)管的現(xiàn)實需求，因而得到了國際金融業(yè)特別是銀行業(yè)和各國監(jiān)管當局的普遍運用⒂

三、結論

金融監(jiān)管是一個實踐性很強的問題。20世紀90年代以來，國際金融市場的一體化進程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機構也日益轉向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：金融監(jiān)管范圍不斷擴大；金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內(nèi)容標準化；金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉向合規(guī)性監(jiān)管與風險性監(jiān)管并重；金融監(jiān)管體制的組織結構體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡；金融監(jiān)管更加注重風險性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務的監(jiān)管；金融監(jiān)管越來越重視金融機構的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機制；以市場約束為基礎的監(jiān)管體系正在形成；金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強；金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢；金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國際化發(fā)展趨勢。

注釋：

①③④吳源從．西方國家金融監(jiān)管的新趨勢及對我國的啟示[J]．海南金融，2006，(9)：32—35．

②張慧蓮．論西方金融監(jiān)管理論的最新發(fā)展[J]．成人高教學刊，2004，(6)：18—21．

⑤⑥⑦⑨⒀高峰．國際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢[J]．東北財經(jīng)大學學報，2001，(4)：24—26．

第7篇：金融監(jiān)管原則范文

關鍵詞：金融監(jiān)管；資本充足；流動性

1 金融監(jiān)管的概念

金融監(jiān)管作為一個復合概念內(nèi)含有金融監(jiān)督和金融管理的雙重意思。金融監(jiān)督是指一國或一個地區(qū)的金融主管當局對該國或該地區(qū)金融機構及其經(jīng)營活動進行全面系統(tǒng)的檢查和督促，并以此促進金融機構依法穩(wěn)健的經(jīng)營，安全可靠的健康發(fā)展。金融管理是金融主管當局依法對轄區(qū)金融機構及其經(jīng)營活動進行管理。

2 金融監(jiān)管的目標

金融監(jiān)管的目標也就是金融監(jiān)管者通過監(jiān)管要實現(xiàn)的結果，當金融機構的競爭偏離這個目標的時候，監(jiān)管當局就要通過其監(jiān)管手段來維護目標的實現(xiàn)，監(jiān)管目標決定了監(jiān)管的力度。監(jiān)管目標在不同的國家，不同的經(jīng)濟外部條件影響下，存在著一定的差異，并且監(jiān)管目標也隨著一國金融機構的進步而提高。但是，金融監(jiān)管的目標總是希望建立起一個穩(wěn)定，健全和高效的金融體系，所以也是有其共同點的。

⑴維持金融機構的信用，保證金融機構安全穩(wěn)健運行，保護投資人的利益。金融機構是個特殊的行業(yè)，金融機構的產(chǎn)品是單一的貨幣，貨幣在現(xiàn)代金融經(jīng)濟的不可替代性也決定了金融機構的核心作用，金融機構承載著一個國家貨幣資金的高效運轉，但同時金融機構又是一個“逐利的動物”，如果沒有金融監(jiān)管當局的監(jiān)管，金融機構就會成為金融風險的發(fā)源地。信用對于金融機構來說，比生命還重要，面對著大量資金的誘惑，維持良好的信用又是一件很難長期保持的事情。

⑵防止壟斷，維護金融業(yè)平等有序的競爭。一旦金融機構形成壟斷，就會使市場機制喪失其資源配置的作用，貨幣資本的充分流動，高效配置，必須要借助與市場機制才能起作用，如果形成壟斷，金融市場就會被某些金融機構所霸占，成為其牟利的工具，也就使金融市場的存在失去了意義。

⑶確保貨幣政策和金融宏觀調(diào)控目標的順利實現(xiàn)。中央銀行作為一國宏觀經(jīng)濟的調(diào)控者，都要通過貨幣政策的實施才能體現(xiàn)它的調(diào)控意圖，但是貨幣政策是一個需要通過層層的傳遞才能夠?qū)φ{(diào)控對象起作用，其中金融機構在貨幣政策傳導的鏈條中，屬于最關鍵的一環(huán)。

⑷增強金融機構在國際市場上的競爭力。只有通過監(jiān)管，提高信用，創(chuàng)造一個公平競爭的環(huán)境，保持一個高效穩(wěn)定的金融體系，才能夠切實提高一國金融業(yè)的競爭力，才能在國際競爭中利于不敗之地。

3 金融監(jiān)管的原則

⑴依法監(jiān)管原則。金融監(jiān)管必須要有法律作為依據(jù)，否則其監(jiān)管就很難保證權威性，嚴肅性、強制性和一貫性。依法監(jiān)管有兩層含義：第一，監(jiān)管主體必須依照法律進行監(jiān)管，不能隨意而為；第二金融機構對于監(jiān)管主體依法進行的監(jiān)管必須接受，不能例外。

⑵適度競爭原則。一個有序競爭的金融市場才能使各個金融機構得到穩(wěn)定健康的發(fā)展，金融監(jiān)管部門的監(jiān)管一定要把握好一個度，不能過多的干涉金融機構的內(nèi)部經(jīng)營，限制他們的競爭；也不能放任自由。所以金融監(jiān)管的重心要放在為金融業(yè)創(chuàng)造適度競爭的環(huán)境上，形成和保持適度競爭的格局。

⑶監(jiān)管主體的獨立性原則。監(jiān)管工作是一個神圣的工作，是站在廣大金融市場的參與者的立場上進行的，監(jiān)管者必須要保持其獨立性，才能夠用一種全局的立場來進行監(jiān)管，才能使監(jiān)管更加有效。

⑷外部監(jiān)管與自我約束相結合的原則。為了達到理想的效果，要在外部監(jiān)管的基礎上，加強對金融機構和以及金融從業(yè)人員的自我約束，自我管理和自我教育。

⑸安全與效率相結合的原則。安全與效率是金融市場運行的兩大基本的特征，只重視安全而忽略效率，則無法發(fā)揮金融機構的積極性，只講究效率而不注重安全，則不利于金融機構的長期發(fā)展。所以安全與效率的協(xié)調(diào)統(tǒng)一對于一個健康的金融市場是非常重要的。金融監(jiān)管部門要通過監(jiān)管，使兩者協(xié)調(diào)起來，不可偏頗。

4 金融監(jiān)管的內(nèi)容

金融監(jiān)管的內(nèi)容從金融業(yè)務流程來看，主要有市場準入監(jiān)管，市場運作監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。

⑴市場準入監(jiān)管。市場準入監(jiān)管是一國金融監(jiān)管機構對擬設立的金融機構的資格進行批準審查的管理行為。是金融監(jiān)管的開始。由于金融機構的高風險性，不管哪個國家，對新設立的金融機構都必須經(jīng)主管當局批準，只有符合法律法規(guī)的要求才能營業(yè)，目的是避免不合格的金融機構進入金融市場，以保證金融機構對金融風險有著較強的抵御能力。

第8篇：金融監(jiān)管原則范文

金融服務貿(mào)易領域的WTO成員國談判多集中于烏拉圭回合談判，但由于各成員國在金融監(jiān)管中的制度差異和金融審慎考慮，這一過程尤其艱難，各成員國在長時間的談判中仍無法形成統(tǒng)一意見。審慎例外原則的出現(xiàn)則是一個轉折點，它的產(chǎn)生對緩和各成員國金融監(jiān)管差異、構建國際金融監(jiān)管體系意義重大。與其他經(jīng)濟模塊不同，金融服務貿(mào)易因與國家經(jīng)濟安全與緊密相連，是一個十分敏感的領域。鑒于其在國家經(jīng)濟中的重要地位，各國政府對于金融市場的開放多十分審慎。因此，各國政府通常設立多樣化的國內(nèi)金融監(jiān)管措施來維護金融服務市場的穩(wěn)定性。然而，自20世紀70年代以來，國際金融自由不斷深化發(fā)展，日益增長的跨國金融服務貿(mào)易使金融服務市場的開放已成不可阻擋的國際經(jīng)濟發(fā)展趨勢?？陀^來講，金融服務市場的開放化與金融自由化必然要求東道國政府放松對于金融服務領域的監(jiān)管。一方面，過度的監(jiān)管措施通常會形成一定程度上的貿(mào)易壁壘，從而遏制金融市場的開放，并進而妨礙金融市場的自由化。因此GATS通過第二部分（一般義務與紀律）和第三部分（具體承諾）多達十七條的具體規(guī)定來規(guī)制各成員國在金融貿(mào)易領域的行為。然而，另一方面，金融自由化卻也無法完全摒棄國內(nèi)規(guī)制。法律與自由是相輔相成的關系，過度的法律約束會限制社會自由，但社會自由的完全確立也無法離開法律的規(guī)范與保護。金融自由化需要以穩(wěn)健安全的經(jīng)濟體制為基礎，而適當?shù)膰鴥?nèi)金融監(jiān)管對于一國經(jīng)濟的安全與穩(wěn)定則是不可或缺的。因此，金融監(jiān)管與金融自由化的矛盾共生關系是必然的。但實際上，這一關系也并不僅僅是金融監(jiān)管的加強與削弱問題。一般情況下，削弱金融監(jiān)管的目的在于促進金融自由化發(fā)展，而金融自由化程度的提高則意味著金融市場的進一步開放。但金融市場的開放同時也會伴隨著新型金融問題的產(chǎn)生，必然需要采取與之相對應的新的監(jiān)管與規(guī)制措施來應對。此外，由于金融服務領域的敏感性與高風險性，其內(nèi)部本身即存在顯著的不穩(wěn)定性特征，而金融自由化對于全球資本流動的促進作用會進一步擴大這一不穩(wěn)定性，這一現(xiàn)象對于發(fā)展中國家來說尤為突出。因此，金融監(jiān)管措施的缺失和不當極有可能會誘發(fā)金融危機，而基于全球金融自由化的深化發(fā)展，始發(fā)于東道國的金融危機的影響力在很大程度上會急劇擴大進而影響到相關經(jīng)濟區(qū)域乃至全球經(jīng)濟。2008年的美國次貸危機即是一個典型的例子。因此，在金融服務領域，自由化的發(fā)展并不是要求絕對意義上的去規(guī)制化，換言之，它并不要求國內(nèi)金融監(jiān)管措施的必然放松，只是要對國內(nèi)金融監(jiān)管措施進行規(guī)范并盡量減少政府在金融服務市場的開放和正常貿(mào)易中的干預行為。綜上所述，合理的金融監(jiān)管對于金融自由化的實現(xiàn)來說是必要的，而審慎例外原則對于實現(xiàn)金融監(jiān)管與金融自由化間的合理平衡具有重要作用。它在鼓勵WTO各成員國采取金融監(jiān)管措施的同時，亦對各成員國采取的金融監(jiān)管行為具有國際規(guī)則性的約束力。因此，審慎例外原則的存在是必然、必要且必須的。

二、審慎例外原則的文本分析

雖然審慎例外原則在金融服務領域具有重要意義，但因為它是WTO各成員國基于國家金融安全與穩(wěn)定考慮上激烈博弈的結果，一定程度上導致其規(guī)定較為模糊化與概括化，在審慎原因、審慎措施、例外范圍的概念界定、適用范圍等方面均存在不足之處。筆者在這一部分試圖通過文本分析的方法對于這一原則的缺陷進行深入討論。通常意義上，審慎例外原則指的是GATS《金融服務附件》中第二部分關于國內(nèi)監(jiān)管中的a款，具體規(guī)定為：無論本協(xié)定任何其它條款如何規(guī)定,不應阻止一成員為審慎原因而采取措施,包括為保護投資者、存款人、投保人或金融服務提供者對其負有誠信義務的人而采取的措施,或為確保金融體系的統(tǒng)一和穩(wěn)定而采取的措施。如此類措施不符合本協(xié)定的規(guī)定，則不得用作逃避該成員在本協(xié)定項下的承諾或義務的手段。首先，從“任何其它條款”這一用詞可以看出，這一條款明顯排除了GATS中一般義務與WTO各成員國具體承諾表的適用，因此這一排除范圍涵蓋十分廣闊，而過于廣闊的排除范圍通常會產(chǎn)生條款濫用的負面影響。其次，這一條款對于監(jiān)管措施的要求僅僅只是“審慎”而非“必要”，因此這一規(guī)定往往會被東道國政府利用，造成眾多不必要的國內(nèi)監(jiān)管措施以審慎之名出臺，進而對金融服務貿(mào)易構成隱性貿(mào)易壁壘。再次，這一條款將保護范圍限定于“投資者、存款人、投保人或金融服務提供者對其負有誠信義務的人”，而商業(yè)銀行、保險公司與證券機構等在現(xiàn)代金融服務行業(yè)占據(jù)重要地位的金融機構并未包含在其保護范圍內(nèi)，這不符合金融服務市場穩(wěn)健與長遠發(fā)展的要求。最后，這一條款對審慎原因與審慎原則的判定十分模糊，對審慎原因并未做出具體定義，只是通過“為保護投資者、存款人、投保人或金融服務提供者對其負有誠信義務的人而采取的措施,或為確保金融體系的統(tǒng)一和穩(wěn)定而采取的措施”這一動機性規(guī)定對審慎原因做了非窮盡式限定，且并未明確陳述這兩類動機是否應在監(jiān)管措施的實施動機中占據(jù)主要地位。因此，東道國政府往往借此實施僅僅包含部分審慎動機但更具其他經(jīng)濟或政治動機的監(jiān)管措施，從而為在金融服務領域開展具有政府干預意義的監(jiān)管披上合理化的外衣。同時，這一條款并未對何為審慎措施給出明確定義，只是通過限定審慎原因來確定審慎措施，但審慎原因本身即具有概念模糊性，因而導致審慎措施的界定也十分模糊。而作為審慎例外原則中的核心，這二者界定的模糊性必然會對審慎例外原則的適用產(chǎn)生負面影響。

三、對于審慎例外原則未來發(fā)展的建議

通過第二部分的分析可見，審慎例外原則目前仍存在許多缺陷，而鑒于其在金融服務的重要地位，這些缺陷必須予以適當“修復”。以下是筆者對審慎例外原則未來發(fā)展提出的幾點建議，以期審慎例外原則能在日益發(fā)展壯大的金融服務貿(mào)易領域進一步發(fā)揮其重要作用。第一，結合GATS第三條透明化條款將透明度要求引入審慎例外條款，將金融監(jiān)管措施的具體要求與實施過程透明化。金融監(jiān)管措施的制定與實施與金融服務貿(mào)易各個參與方的利益密切相關，加之金融自由化的發(fā)展使參與方的國際化程度日益提高，因而稍有不慎就可能引發(fā)國際爭端，進而對國家間的經(jīng)濟貿(mào)易往來造成不良影響。將透明度要求引入審慎例外條款不僅使這一條款與GATS第三條基本條款相符合，同時也會使東道國在制定與實施金融監(jiān)管措施時更加謹慎，有利于提高金融監(jiān)管措施的合理化程度，從而從根源上減少國際間貿(mào)易摩擦的產(chǎn)生，對于促進國際經(jīng)濟自由化發(fā)展也大有裨益。第二，將國際法中的善意標準引入審慎例外條款。在審慎例外條款中，審慎原因與審慎措施界定的模糊性在很大程度上削弱了這一條款對于金融監(jiān)管措施濫用行為的約束力。引入國際法中的善意標準會在一定程度上彌補這一缺陷，而善意標準的國際性也有利于WTO各成員國對于這一標準的接納。第三，適用標準適當?shù)叵虬l(fā)展中國家傾斜。與發(fā)達國家相比，發(fā)展中國家在金融服務領域起步較晚，金融法律系統(tǒng)尚不完善，相關司法立法經(jīng)驗也尚顯不足。因此一視同仁地適用標準對于發(fā)展中國家略為苛刻，造成實際上一定程度的不平等；加之GATS在第四部分逐步自由化中也秉承了優(yōu)待發(fā)展中國家的精神，筆者建議可將審慎例外原則的適用標準適當?shù)叵虬l(fā)展中國家傾斜，根據(jù)發(fā)展中國家實際的金融市場狀況靈活采取適用標準。

四、結語

第9篇：金融監(jiān)管原則范文

關鍵詞：歐盟；金融監(jiān)管；一體化

中圖分類號：F833文獻標識碼：A文章編號：1006-1428(2010)03-0056-04

一、歐盟金融監(jiān)管一體化進程的發(fā)展階段

在整個監(jiān)管一體化進程中的兩個最重要事件是：2001年啟動了萊姆法路西框架(Lamfalussy Frame-work)和2009年6月19日，歐盟理事會通過了《歐盟金融監(jiān)管體系改革》。其中萊姆法路西框架成為迄今以來歐盟進行監(jiān)管協(xié)調(diào)的主要依據(jù)。而2009年的歐盟監(jiān)管改革則是近年來歐盟金融監(jiān)管歷史上最為集中的改革行動。據(jù)此，歐盟金融監(jiān)管一體化進程可以劃分為以下三個階段。

(一)萊姆法路西框架前的基礎階段(1985-2001)

在這一時期，歐盟金融一體化取得了歷史性突破：1991年通過馬斯特里赫特條約(Maastricht Treaty，馬約)并在1998年啟動了統(tǒng)一貨幣――歐元。為了配合馬約和歐元啟動，歐盟在這一時期頒布了一系列歐盟國家金融監(jiān)管法規(guī)，促進了歐洲金融單一市場的建設，為歐盟金融監(jiān)管一體化的加速深化奠定了基礎。

早在1985年，歐盟在《關于建立內(nèi)部市場白皮書》中確認了在金融監(jiān)管等關鍵領域運用“相互承認”“最低限度協(xié)調(diào)”二項原則來促進歐洲金融市場一體化，成為歐盟監(jiān)管規(guī)則綱要的基礎。真正奠定歐洲金融業(yè)一體化法律基礎的是1989年歐共體理事會頒布的《第二號銀行指令》，其主旨是在銀行領域推行單一銀行執(zhí)照原則和母國控制原則。為了配合歐元的啟動。1999年歐盟委員會頒布了《歐盟委員會金融服務行動計劃》(The Financial Services Action Plan of the European Commission，F(xiàn)SAP)。該計劃對包括銀行、證券、保險、混業(yè)經(jīng)營、支付清算、會計準則、公司法、市場誠信以及納稅等金融市場的各個方面均做出了統(tǒng)一規(guī)定，力圖統(tǒng)一規(guī)范涉及金融服務業(yè)監(jiān)管的各個方面。此外，該計劃強調(diào)監(jiān)管對金融業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新的跟進，重視對金融業(yè)的風險管理以及投資者、消費者的保護等問題。

(二)萊姆法路西框架后的顯著階段(2001-2009)

為了符合《歐盟委員會金融服務行動計劃》的一體化要求，在各國差異的基礎上實現(xiàn)更好的監(jiān)管協(xié)調(diào)與效率，2001年歐盟根據(jù)萊姆法路西先生的報告對歐盟的監(jiān)管規(guī)章實現(xiàn)優(yōu)化。建立了以其名字命名的萊姆法路西框架(Lamfalussy Framework)。該框架報告承認各國之間的立法原則和技術規(guī)則的差異，提出了監(jiān)管程序的四層次的工作思路，改善了歐盟監(jiān)管決策程序，成為迄今以來歐盟進行監(jiān)管協(xié)調(diào)的主要依據(jù)。據(jù)此，歐盟在此期間建立了新的監(jiān)管體系框架。萊姆法路西框架在金融體系的啟動使歐盟金融監(jiān)管更好地對市場變化迅速反應，提高了歐盟監(jiān)管協(xié)調(diào)的效率。此框架最初僅對證券業(yè)有效，在2003年該框架的內(nèi)容也適用于銀行業(yè)和保險業(yè)，使歐盟層面的金融監(jiān)管方法更加靈活、有效。該框架在金融部門全面展開之后的2003-2006年是歐盟集中加強各國監(jiān)管當局協(xié)調(diào)的顯著時期。在2004年歐洲議會通過了《歐盟委員會金融服務行動計劃》的主要內(nèi)容，將全部42項中的39項列入共同體法律，要求各成員國執(zhí)行，從而使歐盟金融服務的監(jiān)管體系達到一個全新的水平，大大提升了歐盟層面的各國監(jiān)管制度的一體化程度。

(三)危機監(jiān)管改革后的深化階段(2009-)

2008年美國次貸危機引發(fā)了全球性的金融危機，歐洲在金融部門和實體經(jīng)濟方面遭受重創(chuàng)。金融危機對歐洲的沖擊使得歐盟開始反思金融監(jiān)管存在的疏漏，尋找解決問題的思路。加強監(jiān)管、深化協(xié)調(diào)、促進監(jiān)管一體化成為歐盟自危機之后監(jiān)管改革的主題。具體改革的內(nèi)容包括：

第一，2009年6月19日，歐盟理事會通過了《歐盟金融監(jiān)管體系改革》(Reform of EU's Supervisory Framework for Financial Services)，成立了歐盟系統(tǒng)風險委員會和歐洲金融監(jiān)管系統(tǒng)分別負責歐盟的宏觀和微觀審慎監(jiān)管；歐盟系統(tǒng)風險委員會的主要目的在監(jiān)測并評估影響整體金融穩(wěn)定的風險，這是危機以來歐盟最為重大的改革事件，它突出強調(diào)歐盟層面對監(jiān)控系統(tǒng)性風險、加強宏觀審慎監(jiān)管的重視。

第二。和其他國家一樣，歐盟認為歐洲金融監(jiān)管標準和手段在某種程度上支持了金融機構的順周期行為。在2009年7月7日的歐盟經(jīng)濟與金融會議上，各國就如何減少金融監(jiān)管的順周期性達成了共識。醞釀引入前瞻性會計標準。發(fā)展壞賬準備動態(tài)模型。建立逆周期資本緩沖、加強業(yè)績與報酬相聯(lián)系、推動對公允價值會計準則(fair value principle)的修改等。

第三，危機之后歐盟開始致力于加強金融機構風險管理方面的改革。主要體現(xiàn)在：歐盟委員會先后在2008年10月和2009年7月，兩次向歐盟理事會和歐洲議會提交了關于修改《資本金要求指令》的提案，強化對銀行的風險約束；此外，歐盟銀行監(jiān)管委員會(CEBS)向歐盟委員會提出的關于流動性風險管理的30項原則性建議，歐盟委員會還通過了關于加強信用評級公司權威性和監(jiān)管的提案，為了增強對沖基金和私人股權基金的透明度和監(jiān)管，歐盟委員會通過了關于包括對沖基金和私人股權基金在內(nèi)的投資基金管理人的歐盟監(jiān)管框架指令的相關提案。

第四，此次危機使歐盟更加深刻地認識到歐盟國家金融穩(wěn)定合作機制的缺乏嚴重影響危機救助的效率與效果。在危機發(fā)生之后。歐盟理事會于2007年10月通過了跨國金融危機管理的九項原則。隨后在2008年6月，歐洲各成員國的監(jiān)管當局、中央銀行以及財政部聯(lián)合簽訂了關于危機管理和處置合作備忘錄，其中就強調(diào)了成員國之間的金融監(jiān)管合作。

二、歐盟金融監(jiān)管體系演變

(一)萊姆法路西框架下的歐盟監(jiān)管機構體系

在歐盟萊姆法路西框架前的監(jiān)管機構體系在歐盟金融一體化全面開展的同時，有關審慎監(jiān)管的權力仍然在“母國控制”的原則下分散在各國監(jiān)管當局手中。因此為了消除在監(jiān)管方面存在的對進一步加深金融一體化的障礙，歐盟成立了聯(lián)絡委員會、監(jiān)管委員會、監(jiān)管大會等多種具有咨詢性質(zhì)的監(jiān)管機構，成為促進各國監(jiān)管當局信息交換和相互合作的重要平臺。

2003年11月按照萊姆法路西框架建立了歐盟監(jiān)管體系，歐洲監(jiān)管協(xié)調(diào)進入了一個新的階段(見表1)。其中，在萊姆法路西框架第二層次下的管理委員會負

責輔助歐盟委員會形成有關金融管理的技術性規(guī)則，實際上有“準規(guī)則制定權”，在萊姆法路西框架第三層次關于金融監(jiān)管方面，歐洲監(jiān)管委員會的任務主要包括：促進執(zhí)行歐盟監(jiān)管指令的一致性，建立最優(yōu)的監(jiān)管實踐；建立有效操作體系以確保監(jiān)管的趨同和信息交流。監(jiān)管委員會在各成員國層面上出臺使用歐盟監(jiān)管法律的指引(guideline)，提供有關解釋性建議，以及為第一層面和第二層面沒有涉及的問題制定標準或者最優(yōu)的操作方法，但是這些手段并不具備法律效力，成員國可以自行決定是否采納。

(二)危機改革后的歐盟金融監(jiān)管機構體系

2009年6月19日，歐盟理事會通過了《歐盟金融監(jiān)管體系改革》(Reform of EU's Supervisory Framework for Financial Services)，成立了歐盟系統(tǒng)風險委員會和歐洲金融監(jiān)管系統(tǒng)分別負責歐盟的宏觀和微觀審慎監(jiān)管(圖1)，這是危機以來歐盟最為重大的改革事件。

歐盟系統(tǒng)風險委員會的主要目的在于監(jiān)測并評估影響整體金融穩(wěn)定的風險。具體職能是在歐盟層面上負責宏觀性的審慎監(jiān)管，監(jiān)控和評估在宏觀經(jīng)濟發(fā)展以及整個金融體系發(fā)展過程中出現(xiàn)的威脅金融穩(wěn)定的各種風險，識別并對這些風險進行排序，出現(xiàn)重大風險時發(fā)出預警并在必要時向政策制定者提供包括法律方面的各種建議和措施，執(zhí)行預警后的相關監(jiān)控，與IMF、FSB以及第三世界國家進行有關合作。但是歐盟系統(tǒng)風險委員會是一個獨立的沒有法人地位的監(jiān)管機構。

歐洲金融監(jiān)管系統(tǒng)(European Svstem of Finance Supervisors，簡稱ESFS)，作為歐洲監(jiān)管操作系統(tǒng)。旨在通過建立更強大、一致性更高的趨同規(guī)則來提高各國監(jiān)管能力，實現(xiàn)對跨國金融機構的有效監(jiān)管。其主要內(nèi)容包括三個層次：在歐盟層面上，升級原先歐盟層面的銀行、證券和保險監(jiān)管委員會為歐盟監(jiān)管局(European Supervisory Authorities，簡稱ESA)，在各國層面上，日常對金融機構的監(jiān)管責任則由各國監(jiān)管當局承擔，在相互配合的層面上，為了加強歐盟監(jiān)管機構之間的合作、監(jiān)管方法的一致性以及對金融混業(yè)經(jīng)營的有效監(jiān)管，歐盟系統(tǒng)風險委員會的指導委員會(Steeing Committee)將負責建立與三個新的監(jiān)管當局的信息交流與監(jiān)管合作機制。目前新的監(jiān)管當局與各國監(jiān)管當局之間的具體權責劃分尚未最后確定。歐盟監(jiān)管當局將獲得獨立的財政，在相應的職責范圍內(nèi)對歐盟理事會、議會和歐盟委員會負責，擁有獨立性，具有獨立法人資格。

(三)金融監(jiān)管機構體系的未來發(fā)展方向

此次歐盟金融改革方案主要基于歐盟委員會金融監(jiān)管高層小組的de Larosière報告，經(jīng)過歐盟理事會討論修改后而形成的。按照該報告的改革計劃，歐盟金融監(jiān)管機構體系的發(fā)展方向是建立歐盟層面的雙柱式監(jiān)管機構。第一，改革生效后三年之內(nèi)對歐洲金融監(jiān)管體系進行評估，如果結果是富有成效的，那么歐盟金融體系將向建立兩家監(jiān)管局的體系發(fā)展，其中一家監(jiān)管機構負責銀行、保險業(yè)及其他和金融穩(wěn)定相關問題。另一家負責經(jīng)營行為和市場問題；對于把銀行和保險監(jiān)管統(tǒng)一起來，歐盟委員會金融監(jiān)管高層小組的理由是可以簡化當前復雜的機構框架，也有利于對金融集團的有效監(jiān)管；第二，建立二級監(jiān)管機構，統(tǒng)一跨國金融集團監(jiān)管。對于跨國金融集團的監(jiān)管，在歐盟政治一體化加深，歐盟擁有統(tǒng)一財政救助手段的基礎上，分別以跨國機構和本國機構為監(jiān)管對象，建立二級金融監(jiān)管體系。

三、對危機后歐盟金融監(jiān)管改革的評價

(一)歐盟金融一體化是歐盟繼續(xù)監(jiān)管協(xié)調(diào)的主要推動力

歐元的啟動，歐盟金融市場出現(xiàn)了不同程度的一體化。特別是歐元區(qū)貨幣市場在歐元啟動后幾乎立刻進入“高度”(Advanced)的一體化階段；對于銀行業(yè)市場，上世紀90年代末至本世紀初，隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，歐元啟動、一體化政策的推動以及技術進步、放松管制、經(jīng)濟自由化等綜合因素的變化。歐元區(qū)銀行業(yè)通過并購實現(xiàn)了本土集中一跨境滲透一泛歐經(jīng)營的一體化模式。金融一體化的深入和監(jiān)管一體化的滯后使得危機在歐盟國家迅速蔓延，為加強在國際貨幣金融體系是的地位，維持世界對歐元的信心，歐洲唯有克服利益沖突，推行歐盟監(jiān)管改革，繼續(xù)推動歐盟一體化進程。

(二)歐盟監(jiān)管機構權利不斷擴大，分散化的財政成為主要限制

危機后歐盟對金融監(jiān)管的改革中的一個重要內(nèi)容就是重新確立歐盟監(jiān)管機構的性質(zhì)及權力范圍。較之改革以前，新的歐盟監(jiān)管當局除了繼續(xù)承擔過去監(jiān)管委員會作為咨詢主體的有關職責以外，擁有了法人地位，其權力范圍也有了實質(zhì)性的進展。在歐盟監(jiān)管當局是否擁有采取約束性決策來解決爭議的權力方面，歐盟委員會在2009年9月關于新的監(jiān)管當局的職能的提案中，表示新的監(jiān)管當局可以根據(jù)歐盟委員會決定對成員國發(fā)出具有約束力的建議，如果這樣的建議仍無效，則監(jiān)管當局可以發(fā)出約束性的決定。因此這實際上就賦予了歐盟監(jiān)管當局一定的確保監(jiān)管有效的權力。

由于財政的分散化，當出現(xiàn)成員國監(jiān)管當局之間或一些監(jiān)管者(a college of supervisors)的監(jiān)管分歧，歐盟監(jiān)管當局提供溝通機制，并幫助監(jiān)管者解決分歧，但不能干涉各國的財政權力。2009年9月歐盟委員會賦予歐盟監(jiān)管當局針對一些特定的泛歐主體的全面監(jiān)管權力，對此內(nèi)容的提案是僅限于信用評級公司，這一項規(guī)定同樣從實際上賦予了歐盟監(jiān)管當局實際的監(jiān)管權力。目前所有成員國代表一致同意暫不將這樣的監(jiān)管權力延伸到銀行、保險、保險公司、金融聯(lián)合機構等如監(jiān)管失敗將產(chǎn)生財政費用的金融機構。

(三)重視大型金融集團的監(jiān)管，加強成員國之間的監(jiān)管合作

危機中大型金融集團的流動性與融資風險問題使歐盟意識到歐洲國家對大型金融集團，特別是泛歐銀行集團監(jiān)管合作的重要性。在監(jiān)管決策上繼續(xù)依賴母國監(jiān)管當局的判斷和決定的基礎上，歐盟機構在萊姆法路西框架下的三層次增加永久性監(jiān)管主體―金融集團聯(lián)合委員會(Joint Committee 0n Financial Conglomerates，JCFC)，負責歐盟《金融集團指令》在各國的貫徹工作。此外，歐盟理事會表示要在2009年底之前，針對主要的跨國集團，建立由各國監(jiān)管當局組成的監(jiān)管協(xié)會(Supervi-sory of Colleges)，促進對跨國集團的監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作。

在成員國層面上，歐盟各國也認識到監(jiān)管合作的重要性。對于跨境銀行監(jiān)管，歐盟國家認為由于沒有完全一致的監(jiān)管方法，各國監(jiān)管的差異存在明顯漏洞。2008年德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局與英國金融服務局(FSA)達成了共同監(jiān)督計劃的協(xié)定。共同監(jiān)督計劃(Common Oversight Programm)是通過對兩國監(jiān)管措施的協(xié)同和對監(jiān)管職責的合理劃分而實現(xiàn)東道國和母國對分支機構實行共同監(jiān)管，這是兩國監(jiān)督合作較為具體、深入的形式。根據(jù)該協(xié)定，德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局可以充分地對在英國資本市場發(fā)揮重要作用的德國信貸機構在倫敦的分支機構進行監(jiān)管，從而消除了這類機構利用兩國之間較為有利的監(jiān)管條例而進行監(jiān)管套利的行為。

(四)推進成員國與歐盟監(jiān)管要求趨于一致，促進歐盟監(jiān)管一體化

在對成員國監(jiān)管要求方面，歐盟監(jiān)管通過歐盟立法要求成員國共同遵守，歐盟監(jiān)管機構對各成員國監(jiān)管規(guī)則的協(xié)調(diào)和溝通，從而促使歐盟層面的監(jiān)管法律不斷成為各國監(jiān)管立法的基礎。以德國為例，對自1991年之后的德國對其最重要的監(jiān)管依據(jù)――《銀行法》的幾次修改都是基于歐盟一體化進程的加快。因此，就監(jiān)管而言，危機的來臨在很大程度將會加速歐盟的一體化進程。