金融行業(yè)形勢分析報告精選(九篇)

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第1篇：金融行業(yè)形勢分析報告范文

（一）貫徹落實穩(wěn)健貨幣政策，引導金融機構(gòu)做好2013年信貸工作。完成一季度信貸調(diào)控任務，實現(xiàn)地方法人金融機構(gòu)新增信貸平穩(wěn)增長。完成2012年涉農(nóng)和中小企業(yè)信貸政策導向效果評估工作。發(fā)揮再貼現(xiàn)工具引導、調(diào)節(jié)作用。一季度，共辦理再貼現(xiàn)4541萬元，支農(nóng)再貸款1000萬元。

（二）發(fā)揮金融對科技、文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持作用。會同市科技局、文產(chǎn)辦等單位（部門）擬訂了《關于加快推進科技金融合作創(chuàng)新示范區(qū)建設的若干意見》、《關于金融支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展繁榮的指導意見》。

（三）做好全市重大項目投融資對接洽談會會務準備工作，指導金融機構(gòu)加快項目對接。做好全市房地產(chǎn)市場監(jiān)測引導工作。組織開展2013年銀行貸款增長風險補償獎勵資金申報工作。

（四）會同市民宗局赴邳州實地考察民族貿(mào)易特需商品生產(chǎn)企業(yè)并召開現(xiàn)場推進會。完成民族貿(mào)易和民族特需商品生產(chǎn)企業(yè)貸款貼息申報材料初審工作，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機構(gòu)落實優(yōu)惠利率政策。

（五）積極推動企業(yè)開展直接債務融資工作。

二、金融穩(wěn)定工作

（一）開展2012年全市銀行業(yè)金融機構(gòu)執(zhí)行人民銀行政策情況評價工作。

（二）擬訂中心支行《“兩管理、兩綜合”系統(tǒng)管理辦法》。

（三）制發(fā)《關于進一步加強轄區(qū)新設銀行業(yè)機構(gòu)金融管理與服務有關事項的通知》。完成新沂漢源村鎮(zhèn)銀行開業(yè)管理工作。對睢寧中銀富登村鎮(zhèn)銀行、徐工集團財務公司進行開業(yè)輔導、預審核。

（四）制發(fā)《市2013年金融生態(tài)縣創(chuàng)建考核方案》。組織轄區(qū)縣（市、區(qū)）開展2013年金融生態(tài)縣創(chuàng)建自評、申報工作。

三、金融服務工作

（一）完成2013年一季度各期金融統(tǒng)計報表。完成統(tǒng)計集中系統(tǒng)中金融機構(gòu)信息、報表合法性關系維護工作。帶領新沂漢源村鎮(zhèn)銀行人員參加總行存貸款綜合抽樣統(tǒng)計試點培訓，指導其完善臺賬，完成首次數(shù)據(jù)報送工作。完成2012年三季度宏觀經(jīng)濟運行情況分析，2012年四季度工業(yè)景氣、物價、企業(yè)家、銀行家、儲蓄問卷、民間融資等調(diào)查及分析報告。完成2013年省GDP增速、固定資產(chǎn)投資增速等9個指標的預測工作。完成存貸比監(jiān)管情況等5項調(diào)查。召開全市小額貸款公司年會，編制《小額貸款公司操作手冊》。

（二）組織完成銀行卡刷卡手續(xù)費調(diào)整工作。對非金融支付服務機構(gòu)開展調(diào)研。完成《市支付機構(gòu)2012年綜合監(jiān)管情況的報告》。完成同城資金實時清算系統(tǒng)風險排查工作，減少同城清算實物票據(jù)交換場次，提高資金周轉(zhuǎn)速度。向轄區(qū)相關銀行業(yè)金融機構(gòu)部署票據(jù)憑證印制管理系統(tǒng)試運行工作，開展操作人員現(xiàn)場培訓。做好淮海農(nóng)商行賬戶批量遷移工作?？偨Y(jié)2009-2012年農(nóng)村支付結(jié)算工作改善情況。

（三）開展TCBS（全國國庫會計數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)）業(yè)務操作培訓，做好TCBS上線準備工作。組織縣（市）國庫做好系統(tǒng)參數(shù)設置、數(shù)據(jù)移植演練等工作。在全轄開展TCBS第一、二輪聯(lián)調(diào)測試工作。做好“區(qū)級集中支付業(yè)務系統(tǒng)”與“財政與人民銀行信息共享無紙化系統(tǒng)”的接口開發(fā)工作。完成“財政與人民銀行信息共享無紙化系統(tǒng)”升級工作，做好該系統(tǒng)向區(qū)財政推廣應用工作。完成2013年第一期憑證式國債發(fā)行工作。完成2012年已兌付無記名國債復點、銷毀工作。對轄區(qū)國債承銷機構(gòu)開展季度考評。完成對市本級、區(qū)2012年12月及年度財政庫款、預算收入的對賬工作。

（四）加強春節(jié)期間現(xiàn)金投放回籠預測分析工作，保證了節(jié)日現(xiàn)金供應。順利完成2013年賀歲普通紀念幣發(fā)行工作。組織召開年度貨幣金銀工作會議。完成轄區(qū)人民銀行各縣（市）支行、銀行業(yè)金融機構(gòu)的年度考核工作。貫徹落實分行殘損幣回收會議精神，向社會公布紙幣兌換硬幣自助設備網(wǎng)點，在銀行業(yè)金融機構(gòu)推行首兌負責制，實現(xiàn)了殘破幣、小面額貨幣兌換“零障礙”。召開“冠字號碼信息系統(tǒng)”建設推進會，系統(tǒng)試點工作開展順利。舉辦現(xiàn)金消費者權(quán)益保護集中宣傳活動。

（五）做好貸款卡行政許可及個人信用報告查詢工作。完成各類征信報表和報告上報工作。保持非銀行信用信息報送的連續(xù)性。完成農(nóng)戶系統(tǒng)數(shù)據(jù)上報工作。開展《征信業(yè)管理條例》宣傳，舉辦機構(gòu)信用代碼專項宣傳月活動。建立銀行業(yè)金融機構(gòu)信用代碼推廣應用監(jiān)測制度。開展擔保機構(gòu)信用評級。實施征信信息主體權(quán)益保護工程，編制《金融機構(gòu)征信管理操作手冊》，完成“個人信用報告互聯(lián)網(wǎng)查詢平臺”內(nèi)部測試工作。

（六）完成了一季度存貸款、國庫存款的計息工作。

四、外匯管理工作

（一）舉辦外匯檢查內(nèi)控培訓班，匯編、印刷《外匯檢查工作手冊》。對全市435家重點企業(yè)進行監(jiān)測分析，全面了解市進出口企業(yè)狀況。制定中心支局《2013年外匯年檢方案》。積極推進中心支局“外匯監(jiān)測分析室”建設工作。利用外商投資信息服務平臺上掛各類業(yè)務規(guī)定、表格。完成對豐縣、睢寧縣港華燃氣公司外匯收支業(yè)務的現(xiàn)場檢查。參與省分局對徐工集團開展的內(nèi)保外貸業(yè)務調(diào)研、非現(xiàn)場檢查系統(tǒng)可疑線索篩選工作。

（二）完成國際收支申報數(shù)據(jù)日常非現(xiàn)場核查工作。召開市外匯管理工作會議、一季度外匯形勢分析會議。完成對外匯指定銀行2012年外匯管理政策執(zhí)行情況的考核工作。完成對浦發(fā)銀行分行國際收支申報現(xiàn)場核查、結(jié)售匯業(yè)務回訪工作。完成對淮海農(nóng)村商業(yè)銀行開辦銀行結(jié)售匯業(yè)務市場準入內(nèi)控制度初審、上報工作。做好銀行結(jié)售匯業(yè)務市場準入和機構(gòu)信息變更備案工作。完成對縣（市）支局內(nèi)控集中檢查的后續(xù)跟蹤、整改落實工作。承擔省分局澳大利亞經(jīng)濟形勢監(jiān)測工作。

第2篇：金融行業(yè)形勢分析報告范文

一、抓好“*”計劃的落實工作

抓緊制訂《實施*省“*”計劃綱要工作方案(草案)》、區(qū)域性實施意見和年度實施方案,督促有關部門牽頭組織實施。建立計劃實施的檢查督辦制度。

二、繼續(xù)做好經(jīng)濟形勢的監(jiān)測預測工作

繼續(xù)加大對宏觀經(jīng)濟形勢分析和預測工作的力度。高度重視研究國際經(jīng)濟形勢出現(xiàn)的新情況,繼續(xù)加強對我省外貿(mào)、金融、產(chǎn)業(yè)、能源等發(fā)展有重大影響的國家和地區(qū)的研究,提出有預見性的分析報告。

開好經(jīng)濟形勢分析會,進一步做好我省的宏觀經(jīng)濟監(jiān)測與預測工作,及時提出相關政策建議。抓緊建立全省宏觀經(jīng)濟監(jiān)測與預測系統(tǒng),包括建立較為完備的有關我省各重要經(jīng)濟指標的數(shù)據(jù)庫和我省宏觀經(jīng)濟一般均衡模型。

三、進一步加大重大項目工作力度，努力擴大投資需求

進一步推進重點項目前期工作和在建項目工作。抓緊協(xié)調(diào)重點項目建設中的征地、拆遷等問題,盡快完成并上報《關于我省重點項目征地拆遷情況及存在問題的報告》。大力推進三角洲城際快速交通系統(tǒng)、通山區(qū)高速公路、液化天然氣主干網(wǎng)、城市分質(zhì)供水網(wǎng)等基礎設施項目前期工作。抓緊研究惠州石化工業(yè)區(qū)規(guī)劃,繼續(xù)做好南海石化、風能發(fā)電BOT試點、*鋼廠、*水泥廠搬遷、諾基亞手機擴產(chǎn)、燃料酒精等重大項目前期工作。爭取國家今年批準北江大堤加固工程、汕頭港珠池港區(qū)二期工程、臺山電廠一期1、2號機和潮州供水樞紐等一批重大項目開工建設,保持投資需求拉動的力度。繼續(xù)做好國債項目的篩選和申報工作,爭取國家的國債、預算內(nèi)等資金支持。今年我省初步安排省重點項目54項,年度計劃投資380億元。抓緊下達各類省財政專項資金投資計劃,推進符合開工條件的項目盡快開工建設,促進一批續(xù)建收尾項目盡快建成投產(chǎn)。

做好國債項目管理工作,加快國債項目建設。按國家要求督促地方落實配套資金,確保我省100多個國債項目在今年底如期竣工投產(chǎn)。尤其要加快農(nóng)網(wǎng)改造進度,全面完成國家計委*年下達的90億元規(guī)模的改造工程,并新增農(nóng)網(wǎng)改造規(guī)模40億元(國家計委已下達計劃)。

加快啟動民間投資。按照WTO規(guī)則,清理我省投融資領域的審批事項,盡快制訂鼓勵民間投資的政策措施,繼續(xù)做好選擇1-2項高速公路項目面向全社會進行投資主體招標試點工作,并爭取在其他有關行業(yè)推廣,引導民間投資。

繼續(xù)牽頭做好“西電東送”各項工作。協(xié)調(diào)加快西電輸送通道建設,及時解決西電輸送通道建設問題。牽頭組織*年及中長期西電送*合同談判工作。

四、繼續(xù)抓好農(nóng)村經(jīng)濟規(guī)劃及實施工作

出臺鼓勵山區(qū)發(fā)展小水電政策,完善農(nóng)村經(jīng)濟信息系統(tǒng)建設。繼續(xù)推進雷州半島西南部治旱工程和自然保護區(qū)、生物防火林帶建設工程的實施,做好“四江流域”生態(tài)公益林骨干工程總體規(guī)劃。

五、促進高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展

組織實施《*省高新技術產(chǎn)業(yè)“*”計劃》和有關行業(yè)規(guī)劃;實施《*省鼓勵、扶持發(fā)展的高技術產(chǎn)業(yè)化領域(*-*年度)》,引導社會資源投向高新技術產(chǎn)業(yè);繼續(xù)推進一批重大高新技術產(chǎn)業(yè)和信息化基礎設施項目建設。

六、加大市場建設和對外招商力度

抓緊制定我省物流業(yè)規(guī)劃,著力推進流通設施和大市場建設,積極做好我省中高級批發(fā)市場建設工作,協(xié)調(diào)*黃沙水產(chǎn)品中心批發(fā)市場、南海*農(nóng)產(chǎn)品中心批發(fā)市場和全省糧食批發(fā)市場體系建設中的問題,促進我省農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)市場建設上一個新臺階。

根據(jù)李書記關于“要發(fā)展大工業(yè),計委要牽頭搞招商”的指示精神,加快研究重點項目招商工作的初步方案。抓緊研究提出一批在香港、北美兩次大型招商活動中招商的投資項目。

七、深化體制改革

進一步深化行政審批制度改革。盡快出臺《關于深化省政府行政審批制度改革的意見》并組織實施;結(jié)合市縣機構(gòu)改革,積極推進市縣政府行政審批制度改革,轉(zhuǎn)變政府職能和管理方式,逐步建立高效、協(xié)調(diào)、規(guī)范的行政管理體系。

深化電力體制改革。繼續(xù)積極推進“競價上網(wǎng)”等電力體制改革工作,牽頭制訂“競價上網(wǎng)”實施方案;重新核定電廠的上網(wǎng)電價,降低源頭電價;加快制訂和組織實施城鄉(xiāng)同網(wǎng)同價方案,進一步降低農(nóng)村到戶電價,切實減輕農(nóng)民負擔。

繼續(xù)推進糧食購銷市場化改革和國有糧食企業(yè)改革。按照省政府確定的改革思路,抓緊制訂和完善糧食購銷市場化改革的具體措施,建立和完善市場準入制度,規(guī)范糧食市場管理,及時協(xié)調(diào)改革過程中出現(xiàn)的問題。

八、繼續(xù)做好三峽移民和對口支援工作

認真做好今年安置2800名三峽移民的各項工作,確保移民在明年8月31日前安全遷入安置地。

繼續(xù)做好對口支援工作。把對口支援三峽庫區(qū)移民工作與西部開發(fā)結(jié)合起來,動員和組織更多的企業(yè)參與對口支援工作;促進15個市和省直部門繼續(xù)開展對口支援工作。

九、開展重大專題研究工作

*年,我委將調(diào)研工作重點放在對全省經(jīng)濟和社會發(fā)展有重要作用的工作上。

一是就加大山區(qū)及困難地區(qū)資源性工業(yè)的建設力度和農(nóng)副產(chǎn)品深加工進行專題研究,提出意見報省政府。

第3篇：金融行業(yè)形勢分析報告范文

[關鍵詞]房地產(chǎn) 泡沫 宏觀經(jīng)濟政策

一、引言

1998年6月,中央政府取消了福利分房政策,轉(zhuǎn)而刺激房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展,自此以后,中國房地產(chǎn)一直保持飛速發(fā)展的態(tài)勢,盡管中央政府擇機對其進行宏觀調(diào)控,但也未對房地產(chǎn)行業(yè)造成較大的影響。毋容置疑,中國房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟發(fā)展的一個支柱產(chǎn)業(yè)。但與此同時,當前的樓市存在的巨大泡沫問題也成了板上釘釘?shù)氖聦?其中暴露出來的房價過高、結(jié)構(gòu)不合理等問題,導致了嚴重的社會矛盾,也使得房地產(chǎn)業(yè)成為社會關注的焦點。

關于目前樓市存在的嚴重泡沫問題的形成機制探究上,本文試圖從多角度來探討房地產(chǎn)泡沫的形成機制,并提出了相應的政府宏觀政策措施。

二、泡沫形成的正反饋機制

住房即可作為商品,又可作為投資品。當作為商品時,其價格受到供求關系的影響,供小于求,價格自然上漲;當作為一種投資品時,其價格又受到預期的影響,人們預期價格會上漲,則價格上漲,反之則亦然。當前存在的樓市泡沫問題的形成是一個惡性循環(huán)的過程。投資是建立在預期商品價格上漲的前提上的,而正是由于我國居民巨大剛性需求的國情,導致了房地產(chǎn)預期的攀升,而反過來樓市投機因素的增多又導致房價的進一步上漲,從而形成一個惡性循環(huán),最終導致樓市泡沫的形成。

三、樓市泡沫的形成機制

1.政府財政政策對樓市的影響

對于當前中國樓市存在的泡沫問題,政府的4萬億財政政策顯然難逃其責。在政府4萬億的財政投入中,其中大部分資金都流進了“公鐵基”的重復建設項目當中,并且其中的大部分資金又都進了國有企業(yè)的腰包,而今年頻繁出現(xiàn)的國企“地王”現(xiàn)象恰恰印證了國企拿了中央的錢投進了樓市的不良現(xiàn)象,從而在客觀上大大加劇了我國樓市的泡沫化。

2.政府貨幣政策對樓市的影響

從2008年11月份開始取消對商業(yè)銀行的信貸規(guī)?？刂?由此導致了信貸井噴式增長。截止目前為止,據(jù)估算,09年的銀行信貸總量已達10萬億巨額的規(guī)模,其中的大部分信貸資金都悄悄的流入到樓市,從而加劇樓市的泡沫化進程。

寬松的信貸政策對房地產(chǎn)市場的影響主要表現(xiàn)在以下幾個方面:1)對于開發(fā)商而言,寬松的信貸政策使其流動性風險迅速下降,不再需要依靠降價甩賣來回籠現(xiàn)金(2008年底以萬科為代表的房地產(chǎn)開發(fā)商就是依靠降低售價來維持現(xiàn)金回籠的)。在房地產(chǎn)市場的價格形成機制中,開發(fā)商是主動定價者,開發(fā)商的流動性風險解除后,房地產(chǎn)價格就失去了下行的動力。2)商業(yè)銀行為了控制風險,將信貸資金主要集中在國有控股的企業(yè),使得這些企業(yè)得到了充足的廉價的資金的支持,而這些公司在制造業(yè)等領域無法尋找到投資機會,于是將目標轉(zhuǎn)移到房地產(chǎn)領域,制造了很多“地王”。而土地價格的不斷攀升又助推房價的上漲。3)對于地方政府來說,由于有了信貸資金的不受約束的供給,減輕了賣地生財?shù)膲毫?。根?jù)有關部門的統(tǒng)計,在2009年的前八個月里,通過地方政府的融資平臺增加的信貸資金約5萬億之多。因此,我們看到了2009年前三個季度出讓土地面積的大幅度減少(在價格不斷上漲的背景下,前八個月出讓土地面積同比減少了25.1%)。土地供應的減少助漲了土地價格。4)對于購房者而言,信貸井噴使之產(chǎn)生了強烈的資產(chǎn)價格上漲的預期,買房尤其是通過按揭貸款買房成為理性的選擇。

四、樓市泡沫下的宏觀經(jīng)濟政策探究

將存在著巨大系統(tǒng)性風險的房地產(chǎn)行業(yè)作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)必須得到調(diào)整,如今的高房價已成為消滅中產(chǎn)階級的最佳資本品,而普通民眾則只能望洋興嘆。因此,當前房地產(chǎn)行業(yè)存在的巨大泡沫問題必須得到有效遏制。

從宏觀政策角度分析,政府大致可從以下幾點政策入手:

其一,從信貸的角度看,極度寬松的信貸政策已經(jīng)走到頭,未來的信貸增長速度不可能再保持2009年的水平。故央行應加緊市場流動性的回收工作,降低樓市泡沫刺破的風險,并且有助于低于通貨膨脹的發(fā)生。

其二,從政府財政政策角度看,政府應將下一步的政府資金重心向基礎制造業(yè)傾斜,降低“鐵公基”項目的資金投入比例,發(fā)展實業(yè),防止產(chǎn)業(yè)空心化危機的發(fā)生,以增強對泡沫破滅時的風險抵御能力。

其三,從政府的金融體系改革來看,政府一方面要加強對整個金融體系的監(jiān)管力度,一方面應進一步完善中小企業(yè)貸款制度,加強對中小民營企業(yè)的扶持力度,幫助其技術創(chuàng)新以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,將存在于股市與樓市中的資金向民族實業(yè)轉(zhuǎn)移,從而在根本上解決樓市的泡沫化問題。

參考文獻:

[1]孟昭莉. 中國房地產(chǎn)市場分析報告[J]. 中國中小企業(yè), 2009,(01) .

[2]朱中一. 當前的房地產(chǎn)市場形勢及發(fā)展趨勢[J]. 中國房地信息, 2008,(12) .

[3]張宏. 美國次貸危機下的中國房地產(chǎn)市場發(fā)展趨勢[J]. 合作經(jīng)濟與科技, 2009,(03) .

第4篇：金融行業(yè)形勢分析報告范文

關鍵詞：宏觀壓力測試 銀行體系 信用風險 實證分析

一、引言

由2007年美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機表明，金融市場一體化的格局已經(jīng)形成，金融風險的傳染效應和溢出效應日益強化，現(xiàn)代金融體系呈現(xiàn)出高度復雜性、結(jié)構(gòu)性以及同構(gòu)性的特征。在嚴峻形勢下，各國金融管理當局不斷研發(fā)評估金融體系穩(wěn)健性的工具。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在2009年5月正式的《穩(wěn)健的壓力測試實踐和監(jiān)管原則》中強調(diào)了壓力測試的獨立地位，它應成為驗證計量經(jīng)濟風險模型準確性的重要工具和內(nèi)部資本充足評估程序（ICAAP）的組成部分。壓力測試也是金融穩(wěn)定評估規(guī)劃（FSAP）中基金組織量化評估成員國金融風險的重要工具。此次國際金融危機背景下，主要國家加大了運用宏觀壓力測試評估金融體系穩(wěn)健程度的力度。2009年2月，美聯(lián)儲等美國金融管理部門聯(lián)合對19家美國銀行控股公司（BHCs）的資本情況展開全面壓力測試（SCAP），以期在經(jīng)濟發(fā)展形勢不確定時，督促BHCs持有充足資本緩沖，降低銀行體系可能遭受的不可預期影響，并確保對有承貸能力客戶的信貸需求。2010年7月，歐洲銀行業(yè)監(jiān)管委員會（CEBS）公布了91家銀行壓力測試結(jié)果，目的在于揭示歐洲銀行體系面對沖擊的準備程度，在經(jīng)濟不佳以及歐洲債務出現(xiàn)危機的背景下，壓力測試結(jié)果顯示超九成銀行達標，為穩(wěn)定債權(quán)人信心，促進市場快速恢復發(fā)揮了積極作用。與此同時，國內(nèi)開展壓力測試理論研究和實證分析的進程也在快速推進，銀監(jiān)會于2007年12月了《商業(yè)銀行壓力測試指引》，督促商業(yè)銀行加大開展壓力測試的力度。但縱觀國內(nèi)壓力測試的開展情況，總體呈現(xiàn)出“宏觀壓力測試少，微觀壓力測試多；自上而下的少，自下而上的多”等特征，表明宏觀壓力測試理論研究和實證分析有非常廣闊的拓展空間。

二、研究設計

（一）壓力測試的基本理論巴塞爾銀行全球金融系統(tǒng)委員會和國際貨幣基金組織將壓力測試定義為利用一系列方法來評估金融體系承受罕見但是仍然可能的宏觀經(jīng)濟沖擊或者重大事件的過程。Berkowetz（1999）認為壓力測試是關注于“尾部”事件的一類特殊風險模型。在微觀領域，可以作為風險度量工具VaR的重要補充，幫助金融監(jiān)管當局更好地監(jiān)管個別金融機構(gòu)的市場風險和信用風險；在宏觀領域，可以通過研究銀行間市場的傳染效應、反饋效應以及信貸衍生品市場發(fā)展引起的風險問題來對金融系統(tǒng)穩(wěn)健性做出評估。將壓力測試方法引入實務領域加以運用是我國近年來才展開的內(nèi)容，相關學者對此做出了積極探索。其中黃學元等（2006）提出了一個信用風險的宏觀壓力測試實證架構(gòu)，利用其檢測了香港銀行體系受到宏觀經(jīng)濟沖擊時的抗壓能力；徐明東、劉曉星（2008）詳細分析比較了國內(nèi)外主要宏觀壓力測試架構(gòu)及方法；徐光林（2008）運用線性模型，重點測試了GDP增速等指標惡化時，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模擴張的受影響程度。張志暹、邊永平（2008）運用VAR模型和蒙特卡羅模擬分析，揭示了甘肅銀行體系在面臨經(jīng)濟沖擊時所暴露出來的脆弱性及其承受沖擊的能力。華曉龍（2009）通過多元線性回歸分析，利用假設情景定量分析了宏觀經(jīng)濟波動對中國銀行體系貸款違約率的影響。本文在研讀壓力測試文獻和宏觀經(jīng)濟形勢分析報告的基礎上，嘗試設計了“極端且合理”的宏觀壓力情景，并構(gòu)建了一個自上而下的宏觀壓力測試實證分析模型，試圖從數(shù)量關系上刻畫在宏觀壓力情景下銀行體系信用風險水平的變遷情況，具有一定的現(xiàn)實意義和政策實踐性。

（二）壓力指標的選擇 本文選取代表銀行體系信用風險的不良貸款率（NPL）作為承壓指標和被解釋變量，選取具有重要影響的宏觀經(jīng)濟變量作為壓力指標和解釋變量，通過構(gòu)建多元線性回歸模型反映解釋變量（壓力指標）和被解釋變量（承壓指標）之間的映射關系。實證模型設定如下：

NPLi，t=αi+βj， t+λx， t+y， t-1……+εi，t（1）

其中，αi代表常數(shù)項；j、x、y為表征壓力指標的宏觀經(jīng)濟變量，β、λ、為模型回歸系數(shù)?？紤]到宏觀壓力指標（GDP同比增速，M2同比增速等）對銀行體系資產(chǎn)質(zhì)量存在滯后期影響。因此，模型中引入解釋變量的時間滯后效應t-1；εi，t代表隨機誤差項。一般認為，為避免解釋變量之間的同期相關性、保證模型處理的有效性，納入模型的壓力指標不宜過多，因此本文將對銀行體系不良貸款率影響最為顯著的3個主要宏觀經(jīng)濟指標（這三個指標經(jīng)過模型獨立性檢驗和相關性檢驗以后篩選得到，篩選過程從略）納入模型，包括：一是GDP同比增長率（GDP）。GDP是反映宏觀經(jīng)濟運行景氣程度的核心指標，理論及實踐表明，GDP與商業(yè)銀行不良貸款率有著顯著的負相關關系。二是M2同比增長率（M2）。近年來，由外匯占款規(guī)模不斷擴大引發(fā)的銀行體系流動性過剩深刻影響著銀行的經(jīng)營行為和實體經(jīng)濟融資的可獲得性，從而對投資、消費等實體經(jīng)濟活動產(chǎn)生明顯的制約或強化效應，由此使得M2與實體經(jīng)濟的景氣循環(huán)及發(fā)展形勢有著緊密的關聯(lián)性，并最終影響到銀行體系的信貸資產(chǎn)質(zhì)量。三是商品房銷售價格平均增速（FJ）。房地產(chǎn)行業(yè)已成為我國的支柱產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)貸款在銀行業(yè)貸款中的占比近年來不斷提高，以開發(fā)貸款為例，2009年銀行信貸資金已占到房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金來源的34.48%。因此房地產(chǎn)貸款已成為影響我國銀行體系穩(wěn)健程度的重要因素，有必要關注以房價為主的宏觀經(jīng)濟變量對銀行體系信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響。

（三）宏觀壓力情景的設計 為體現(xiàn)壓力測試的主旨及意義，設計宏觀壓力情景應符合“極端且合理”的原則，這要求情景中既要體現(xiàn)引發(fā)金融風險的小概率事件，將測試目標定位于尾部風險，又要保證情景發(fā)生的可能性，使測試結(jié)果具有參考意義。由于平衡上述兩方面的難度較大，因此壓力測試諸多環(huán)節(jié)中，關于設計壓力情景的討論和爭議總是最多的。在設計方法方面，成熟市場經(jīng)濟的金融管理當局或IMF等國際性金融組織一般運用宏觀經(jīng)濟生成器（如一般均衡動態(tài)方程組）進行測試；普通實證分析或業(yè)界實務采取歷史情景法或?qū)＜以O計法（即假設情景法）較多；本文采用歷史與假設結(jié)合的方法設計壓力情景。根據(jù)當前我國宏觀經(jīng)濟面臨的內(nèi)外部主要矛盾和主客觀方面因素，本文對有可能產(chǎn)生大量銀行壞賬的極端宏觀經(jīng)濟發(fā)展形勢分析如下：實體經(jīng)濟方面，2009年以來，國際金融危機影響仍在持續(xù)。外部經(jīng)濟低迷使我國外貿(mào)出口行業(yè)繼續(xù)萎縮，此外，節(jié)能減排壓力也將成為牽制GDP增長的重要力量；貨幣政策及價格調(diào)整方面，美國、日本等主要發(fā)達國家為刺激本國經(jīng)濟，繼續(xù)實施量化寬松貨幣政策，全球流動性泛濫在造成我國輸入性通貨膨脹的同時還引起嚴重的資產(chǎn)價格泡沫；政策措施方面，為防止流動性過剩帶來的信貸猛增、通脹引起的“負利率”以及資產(chǎn)泡沫，央行將通過多種方式加大回收過剩流動性的力度，甚至采取加息等價格型貨幣政策工具。同時，迫于來自貿(mào)易逆差國的壓力，人民幣重啟升值通道。此外，為保障民生，政府將會加大平抑房價的政策力度。在上述諸多因素的綜合影響下，經(jīng)濟增長出現(xiàn)失速，加之2009年貸款增幅過高、地方政府融資平臺貸款過大等影響銀行業(yè)穩(wěn)健運行的隱患尚未消除，銀行體系信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨嚴峻考驗。將上述宏觀壓力情景轉(zhuǎn)換為GDP、M2和房價3個壓力指標的沖擊強度，需進一步分析3個指標時間序列數(shù)據(jù)的歷史變遷情況，計算出分位數(shù)及其所代表的發(fā)生概率（表1）。參考上述壓力指標歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計參數(shù)及其所反映的發(fā)生概率，結(jié)合當前宏觀經(jīng)濟的運行情況，認為GDP、M2具有“極端且合理”的特征。對于房價平均增速，本文認為借鑒銀監(jiān)會于2010年初部署的壓力測試沖擊強度較為合理，即房價較2009年底下降10%、20%和30%。據(jù)此設計出量化的壓力情景如（表2）。

三、實證分析

（一）描述性統(tǒng)計 近年來，由于商業(yè)銀行內(nèi)在風險管理水平的提高、外部經(jīng)營環(huán)境的優(yōu)化等多種原因，17家銀行的匯總不良貸款率數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出明顯的下滑趨勢（圖1）。圖中顯示出不良貸款率的時間序列數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出較強的單邊下滑趨勢，以2005年3季度末為分界點，之前呈現(xiàn)快速的下降趨勢，第4季度小幅上升， 4季度末又重啟下降通道，但趨勢明顯放緩。由于整體趨勢的存在，一定程度上掩蓋了宏觀經(jīng)濟變量的影響。因此在認為整體趨勢是由銀行經(jīng)營內(nèi)外部條件趨好的前提下，以分段線性函數(shù)擬合不同階段不良貸款率趨勢線的結(jié)果如（圖2）。為保證實證結(jié)果更加擬合現(xiàn)實狀況，首先需要對趨勢項進行剔除，處理方法為不良貸款率減去趨勢（NPLM= NPLyi），最后得到的是能夠反映宏觀經(jīng)濟對不良貸款率影響的波動情況。由于波動的絕對數(shù)值較小，且假設在具有足夠長時間序列的情況下承壓指標（NPLM）和壓力指標（GDP等）服從標準正態(tài)分布，為了獲得更好的擬合結(jié)果，進一步將其標準正態(tài)化，方法為：（X-期望）/標準差。

（二）回歸分析運用標準化處理之后的承壓指標與壓力指標，運用最小二乘法（OLS）建立線性回歸模型。考慮到GDP、M2和房價影響信貸資產(chǎn)質(zhì)量的滯后效應，在回歸時對3個壓力指標均加入1-4期的滯后項。在保證宏觀經(jīng)濟對不良率影響的意義與主觀判斷一致的前提下，剔除不顯著的回歸結(jié)果，系數(shù)估計見（表3）?？傮w看，模型的擬合度較高，且一般檢驗效果較好。3個壓力指標中，滯后4期的GDP、當期M2的回歸結(jié)果顯著，對于不良貸款率變化的解釋度較高。而商品房銷售價格平均增速對于不良貸款率的解釋相對較弱，但該指標的滯后效應非常明顯，滯后3期的顯著性明顯增強，且標準誤差值達到最低。三個指標的回歸結(jié)果都符合一般的經(jīng)濟學意義，即滯后4期的GDP、當期M2和滯后3期的房地產(chǎn)銷售價格平均增速與不良貸款率呈現(xiàn)負相關關系。進一步分析模型回歸結(jié)果可知，3個壓力指標中，M2對不良貸款率的影響最為顯著，其次為GDP，房價對銀行體系信貸資產(chǎn)質(zhì)量變遷的解釋力相對較小。運用線性回歸模型的擬合結(jié)果，建立如下方程實施壓力測試：

NPLM=-0.253*GDP-0.362*M2-0.095*房價（-3）-1.33

（-1.99） （-2.11） （-1.59）

將宏觀壓力情景代入上述方程，得到的壓力測試結(jié)果如（表4）。

四、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論 本文仍然存在諸多有待改進的方面，一是實證分析數(shù)據(jù)仍然較短，雖然理論上作為承壓指標的宏觀經(jīng)濟變量服從標準正態(tài)分布，但收集的建模數(shù)據(jù)較短不支持此假設，影響了模型估計效果，此外有關數(shù)據(jù)的時間序列還未經(jīng)歷一個完整的經(jīng)濟周期，一定程度上也影響了擬合效果。二是本文采用經(jīng)典線性回歸模型，盡管估計效果較好，但仍不能很好地反映現(xiàn)實中復雜的經(jīng)濟關系。基于上述幾方面問題，應對壓力測試結(jié)果持一定的審慎態(tài)度，在此前提下，本文實證結(jié)果分析如下：首先，壓力指標對不良貸款率的影響程度各不相同。通過估計系數(shù)判斷，M2對不良貸款率的影響最大，GDP次之，房地產(chǎn)銷售價格平均增速的影響最小。從以下幾個方面對此進行解釋：一是流動性的充裕程度與GDP、房價存在密切關系，間接影響信貸資產(chǎn)質(zhì)量；二是由于主動（金融危機以來實施的積極貨幣政策）和被動（外匯占款）增加的M2深刻影響著銀行經(jīng)營決策的審慎性，一定程度上直接影響著信貸資產(chǎn)質(zhì)量。其次，宏觀壓力測試結(jié)果顯示，重度沖擊下的不良貸款率達到6.05%，低于自2003年以來不良貸款率的平均值，一方面表明近年來銀行體系不良貸款率的下滑主要源于商業(yè)銀行風險管理水平和經(jīng)營審慎性的提高，宏觀經(jīng)濟循環(huán)對于銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響程度相對次之；另一方面假設壓力情景下形成的信用風險損失對銀行體系的影響相對有限。最后，壓力指標對不良貸款率的滯后影響各不相同。其中M2、GDP的影響是當期的，房地產(chǎn)銷售價格平均增速的影響滯后三期。這一結(jié)果說明M2、GDP的先驗關系尚不明朗。凱恩斯理論認為貨幣當局通過控制M2影響GDP，但由于近年來我國M2處于被動超發(fā)局面、金融危機產(chǎn)生的救市效應等其他因素影響，M2與GDP對信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響未符合預期。而房地產(chǎn)市場波動產(chǎn)生的財富效應首先影響人們的心理因素，繼而影響開發(fā)商的投資決策，隨后影響鋼鐵、水泥等上游行業(yè)的生產(chǎn)與庫存，因此對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的傳導時滯較長。

（二）建議 實踐和理論證明，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的變化是由多方面因素造成的。結(jié)合壓力測試的實證分析結(jié)論，提出以下建議： 一是商業(yè)銀行應密切關注宏觀經(jīng)濟形勢及其發(fā)展趨勢，在此基礎上，采取一定程度的逆周期經(jīng)營策略，例如在M2大幅增長以及經(jīng)濟增速較快時，應能把握信貸投放節(jié)奏、強化放貸的審慎原則、提高貸款審批標準，以此確保信貸資產(chǎn)質(zhì)量。此外，應前瞻性的根據(jù)經(jīng)濟形勢把握好宏觀調(diào)控政策的調(diào)整節(jié)奏與力度，提前制定和調(diào)整本行的信貸政策。如在房地產(chǎn)價格快速增長時，應能及時控制對房地產(chǎn)行業(yè)及其密切聯(lián)系的上下游行業(yè)的信貸投放力度。二是央行作為管理流動性的政策主體，雖然不直接制定和實施銀行監(jiān)管措施，但應運用相關法定職責參與銀行體系資產(chǎn)質(zhì)量的控制。宏觀上應確保貨幣政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，加大對過剩流動性的回收力度，維持資產(chǎn)價格以及宏觀經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定增長，為商業(yè)銀行提供穩(wěn)健有序的金融運行環(huán)境；微觀上應加大差別存款準備金率、定向票據(jù)、窗口指導等政策的實施力度，加強對銀行體系的結(jié)構(gòu)化調(diào)控，確保金融機構(gòu)貸款的合理有序增長。三是銀監(jiān)會應探索建立和完善金融機構(gòu)風險預警體系，關注在信貸高速增長、宏觀調(diào)控政策調(diào)整以及經(jīng)濟形勢突變之后銀行的集中度風險、行業(yè)信貸風險等重要的風險源頭，及時分析風險的發(fā)生機制和傳導機制，加強對銀行的風險提示。此外，除了組織商業(yè)銀行開展微觀壓力測試以外，還應常態(tài)化開展宏觀壓力測試，從宏觀審慎管理的角度及時評估和揭示銀行業(yè)運行中存在的薄弱環(huán)節(jié)和脆弱性，以增強出臺和調(diào)整監(jiān)管政策的實效性和針對性。

參考文獻：

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［2］徐明東、劉曉星：《金融系統(tǒng)穩(wěn)定性評估：基于宏觀壓力測試方法的國際比較》，《國際金融研究》2008年第2期。

［3］孫連友：《金融體系壓力測試：概念與方法》，《濟南金融》2006年第2期。

［4］高同裕、陳元富：《宏觀壓力測試及其在我國面臨的問題》，《南方金融》2006年第7期。

［5］張志暹、邊永平：《宏觀壓力測試在區(qū)域金融穩(wěn)定評估中的應用研究――基于甘肅實證》，《金融研究》（增刊）2008年。

［6］華曉龍：《基于宏觀壓力測試方法的商業(yè)銀行體系信用風險評估》，《數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究》2009年第4期。

［7］郜利明：《經(jīng)濟的周期性與壓力測試中假定性壓力情景的設定》，《金融管理與探索，金融管理與研究》2009年第2期。

第5篇：金融行業(yè)形勢分析報告范文

各位領導、同志們：

按照省委、省政府開展第二批深入學習實踐科學發(fā)展觀活動要求，我局將結(jié)合部門實際，緊緊抓住制約科學發(fā)展、和諧發(fā)展的突出問題，突出實踐特色，開展好 “三走進三破解”主題實踐活動，努力開創(chuàng)發(fā)改工作新局面。

一、認清形勢，堅定信心，牢固樹立發(fā)展為第一要務的思想不動搖

從當前的形勢看，國際金融危機已嚴重影響到實體經(jīng)濟發(fā)展，世界經(jīng)濟進入衰退已不可避免；從國內(nèi)來看，國務院提出保持8%經(jīng)濟增長速度，云南省提出保9%爭10%的經(jīng)濟增長速度，**市提出10%以上經(jīng)濟增長速度，國家、省、市預計的經(jīng)濟增長指標都低于去年實際增長數(shù)，經(jīng)濟增速放緩是肯定的；20xx年我區(qū)提出全區(qū)生產(chǎn)總值15%以上的增長目標，與去年相比，增幅調(diào)低了3.9個百分點，但仍然保留了較快增速預期。該項指標的確定，是基于對國際國內(nèi)宏觀環(huán)境、區(qū)內(nèi)區(qū)外的發(fā)展條件認真分析、多方討論而形成的科學數(shù)據(jù)，充分體現(xiàn)了**區(qū)廣大干部群眾面對現(xiàn)實、創(chuàng)造未來、把握機遇、迎接挑戰(zhàn)的信心和決心。該項數(shù)據(jù)也表明了我們對科學發(fā)展觀的理解：第一要義是發(fā)展，加快發(fā)展是**區(qū)最根本的任務，通過發(fā)展來加強和完善經(jīng)濟、社會、政治建設，發(fā)展是一切工作的出發(fā)點和歸宿。我們有理由相信，只要抓住國家擴大內(nèi)需各項政策帶來的歷史機遇，充分發(fā)揮自身的潛力和優(yōu)勢，全面調(diào)動各方面積極性，保持我區(qū)投資消費較快增長，完全有可能實現(xiàn)增長15%的目標。

二、把握政策，抓住機遇，以科學發(fā)展觀指導我區(qū)發(fā)展改革各項工作

做好新形勢下的發(fā)展和改革工作，必須以科學發(fā)展觀為指導，準確把握好中央擴大內(nèi)需，金融促進經(jīng)濟發(fā)展的各項政策措施，緊緊圍繞區(qū)委、政府 “中心城、功能鎮(zhèn)、特色村”三位一體，城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展的思路，著力于“保增長、擴內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、重民生、建和諧”，充分發(fā)揮發(fā)展改革部門工作職能，當好區(qū)委、政府參謀助手，主要在以下幾個方面取得新突破。

（一）搶抓機遇，實現(xiàn)固定資產(chǎn)投資新突破

截止20xx年，**區(qū)人均gdp 15375元（合2247美元），三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比重為12.8:40.8:46.4，數(shù)據(jù)表明，**區(qū)目前正處于工業(yè)化中期前段，國民收入處于發(fā)展中國家的低收入階段。根據(jù)社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律，在這一階段，固定資產(chǎn)投資對拉動經(jīng)濟增長、有效解決就業(yè)、擴大消費、增加地方財稅、增強發(fā)展后勁起決定性的作用。所以在今后一段時期的工作中，區(qū)發(fā)改局務必牢牢把握國家將新增中央預算內(nèi)投資1.18萬億元和省預算內(nèi)投資每年不低于60億元用于擴大內(nèi)需項目建設的政策，緊緊圍繞民生工程、農(nóng)業(yè)、基礎設施、社會事業(yè)、節(jié)能環(huán)保、技術進步六大重點投資領域，系統(tǒng)謀劃，扎實做好項目前期工作，爭取更多的項目納入中央、省、市計劃盤子。在項目審批上，嚴格執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策和投資導向，嚴防高能耗、高污染項目上馬，避免低水平重復建設。對于批準實施的項目，要嚴格紀律要求，加強項目管理，確保項目資金的安全運行。創(chuàng)新投資與招商模式，大膽采用bot、bt、代建制等投資建設模式，減輕財政預算壓力和政府工程監(jiān)管的工作量，通過舉辦經(jīng)濟發(fā)展論壇招商、會展招商等方式，擴大招商引資范圍和領域，帶動民間投資。

（二）超前謀劃，抓好經(jīng)濟形勢分析和規(guī)劃研究工作

做好每月經(jīng)濟形勢分析，每季度組織開好經(jīng)濟聯(lián)席會議，并印發(fā)宏觀經(jīng)濟運行分析報告，以科學的手段和方式，找出經(jīng)濟運行中存在的問題，做好預警，提出建議。圍繞科學發(fā)展，正確判斷形勢，分析研究關系全區(qū)發(fā)展大局的重大問題，科學制定中長期規(guī)劃、專項規(guī)劃和年度計劃。一是著手準備啟動“十二五”規(guī)劃前期研究工作，把“十二五”規(guī)劃編制與繼續(xù)實施好“十一五”規(guī)劃有機結(jié)合起來，通過總結(jié)“十一五”、研究“十二五”，進一步明確政府規(guī)劃的重點和功能，促進全區(qū)經(jīng)濟社會又好又快持續(xù)發(fā)展；二是編制好20xx年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃。

（三）加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，大力推進發(fā)展方式轉(zhuǎn)變

全面分析**區(qū)的比較優(yōu)勢，把“保增長、擴內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)”更好地結(jié)合起來。一是在穩(wěn)步發(fā)展糧食生產(chǎn)，確保糧食安全的基礎上，加快咖啡、茶葉、橡膠、水產(chǎn)養(yǎng)殖等傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展步伐，進一步探索完善“公司+基地+農(nóng)戶”的運作模式。二是對已確定的茶、林、礦、電、建筑建材、生物制藥等支柱骨干產(chǎn)業(yè)的培植，要努力實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)，發(fā)展精深加工，延長產(chǎn)業(yè)鏈，提高附加值。三是突破體制性障礙，加快推進服務業(yè)的產(chǎn)業(yè)化和市場化進程。尤其對新興的房地產(chǎn)業(yè)、旅游業(yè)、城市基礎服務給予高度關注。同時，在引導產(chǎn)業(yè)升級、結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變過程中應充分發(fā)揮財政資金的公共導向作用，通過貼息、資金補助、資本金注入等方式，引導民間資金流入政府鼓勵產(chǎn)業(yè)發(fā)展上來；加強中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)的體系建設，引導成立小額信貸公司，解決中小企業(yè)融資難、擔保難問題；通過召開銀政、銀企座談會、舉辦經(jīng)濟論壇 、項目“一對一”溝通等方式，解決企業(yè)貸款難問題。

（四）加強價格監(jiān)管，創(chuàng)造良好發(fā)展環(huán)境

加強市場價格監(jiān)督管理，做好日常價格監(jiān)測、分析及上報工作，嚴厲打擊囤積居奇、哄抬物價等違法行為，對涉及民生的醫(yī)療、教育等熱點問題，繼續(xù)加大價格監(jiān)督檢查力度，嚴厲查處各種價格違法行為；圍繞“清費、治亂、減負”全面開展行政事業(yè)性收費和涉農(nóng)價格的清理整頓工作。要用鐵的手腕，維護正常的市場秩序和價格秩序，保證政府定價、政府指導價各項政策措施的順利實施，維護廣大老百姓的合法權(quán)益不受侵害，實現(xiàn)和諧發(fā)展。

三、貼近基層，轉(zhuǎn)變職能，以“發(fā)改服務進千家”活動為切入點，開展好“三走進三破解”活動

第6篇：金融行業(yè)形勢分析報告范文

【關鍵詞】小微企業(yè)；政策；融資；對策

中圖分類號：F27文獻標識碼：A文章編號：1006-0278（2012）06-028-02

小微企業(yè)是由中國首席經(jīng)濟學家郎咸平教授提出的，小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。他們以血緣、地緣為緊密的紐帶，依靠家族經(jīng)營的低成本、高效率好、親和力，闖過市場經(jīng)濟的初級階段，園就創(chuàng)業(yè)夢想，從草莽英雄走向精英。小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中具有舉足輕重、不可替代的地位和作用。它們以其獨有的特點，成為促進市場競爭和經(jīng)濟繁榮的基礎力量，是經(jīng)濟增長的主要源泉和推動技術創(chuàng)新的主導力量。

一、研究背景

當今，小微企業(yè)親緣治理的優(yōu)勢已漸漸褪色，打造利于小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度建設提上日程。

在市場經(jīng)濟的不同時期，在企業(yè)成長的不同階段，企業(yè)家們彰顯著不同的經(jīng)營取向，路徑選擇，也發(fā)育著不同的企業(yè)形態(tài)、競爭特性?？缭搅诵∥⒔?jīng)濟的草創(chuàng)時期，我們需要重新認識企業(yè)的生存狀態(tài)，重新審視企業(yè)家的歷史使命。這種轉(zhuǎn)型，自然需要科技的自主創(chuàng)新，需要結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，發(fā)展思維，經(jīng)營理念和企業(yè)文化的深刻轉(zhuǎn)換。

從近幾年的相關信息上我們可以發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)無論從數(shù)量、創(chuàng)造的經(jīng)濟產(chǎn)值、提供的就業(yè)機會、還是技術創(chuàng)新數(shù)量、新產(chǎn)品研發(fā)等都占有支配地位。小微企業(yè)靈活多變的經(jīng)營模式和極強的市場意識，成為中國經(jīng)濟發(fā)展中最為活躍的因素，甚至成為經(jīng)濟制度變革的領導者和先驅(qū)。小微企業(yè)的健康發(fā)展成為關系中國經(jīng)濟發(fā)展、就業(yè)增加和技術進步的戰(zhàn)略性問題。小微企業(yè)的經(jīng)營模式的選擇，應該是從封閉走向開放，不斷展開自己，書寫自己，揚棄自己的變革歷程。

二、問題簡析

小微企業(yè)發(fā)展過程中面臨著眾多問題，本文只討論其中兩大問題，融資難和政府政策缺失，這兩大問題導致小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難的一個微觀因素和宏觀現(xiàn)實因素。

《2011中國小微企業(yè)調(diào)研報告》表示，由于企業(yè)劃型標準不準確，有關配套措施不到位和財稅支持力度不足等原因，致使絕大多數(shù)小微企業(yè)至今還是認為扶持政策"看得見，摸不到"。例如現(xiàn)行企業(yè)劃型標準過于粗放，決定了目前各類支持小型企業(yè)發(fā)展的財政專項資金實際上主要惠及中型企業(yè)。另外，一些壟斷領域的"玻璃門"仍未被打破，例如齊齊哈爾精鑄良公司生產(chǎn)的高鐵機車配件已成為美國高鐵的主打產(chǎn)品，但是遲遲不能直接進入中國高鐵市場，國內(nèi)的入圍企業(yè)只能從美國購回該產(chǎn)品以滿足需求。第三，財稅政策惠及面窄。調(diào)研顯示，財政補貼分配以中型高科技企業(yè)為主，而且財政資金支持還存在重單個項目，輕服務體系建設的情況，使得大量需要幫助的小微企業(yè)特別是小微型企業(yè)游離于政策之外。政府一方面十分重視小微企業(yè)的生存和發(fā)展，另一方面又無法提供有力而全面的政策支持或者已有的政策支持無法實施到位，無法為小微企業(yè)提供健全的發(fā)展環(huán)境。在這種局面下，生存和發(fā)展面臨著難以想象的困難。

三、機遇與優(yōu)勢

當然，2012年民營經(jīng)濟的發(fā)展面臨的也不全是問題，全國工商聯(lián)研究室的中國民營經(jīng)濟發(fā)展形勢分析報告甚至認為"民營經(jīng)濟機遇大于挑戰(zhàn)"。

報告認為，未來民營經(jīng)濟發(fā)展面臨的重大機遇包括：良好的政策環(huán)境為小微企業(yè)發(fā)展提供了保障，"十二五"規(guī)劃綱要的實施為小微企業(yè)創(chuàng)造了廣闊發(fā)展空間，有利的國際市場環(huán)境為民營企業(yè)"走出去"提供了重要契機，文化產(chǎn)業(yè)大發(fā)展為小微企業(yè)提供了新的空間。

中國民（私）營經(jīng)濟研究會分析報告也認為，2012年非公有制經(jīng)濟政策走勢將呈現(xiàn)出三方面鮮明取向。首先，支持民營實體企業(yè)成長的相關政策將進一步細化。2011年7月23日，國家發(fā)改委了《鼓勵和引導民營企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的實施意見》。今年在這一實施意見的基礎上，國家將繼續(xù)細化相關措施，更加具體的鼓勵民營企業(yè)參與發(fā)展中高端制造業(yè)。與此同時，改善小型微型企業(yè)生存狀態(tài)的財稅金融政策體系將進一步優(yōu)化。

四、兩大問題分析——融資難、政策缺失

融資問題已經(jīng)成為制約小微企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。如何解決融資難已成為眾多關注小微企業(yè)發(fā)展問題的關注焦點。另外，政府在某些具體方面政策的缺失，也為小微企業(yè)的生存和健康發(fā)展帶來不利的因素，并在構(gòu)建一個利于小微企業(yè)快速發(fā)展的環(huán)境問題上還有很長的路要走。

（一）　小微企業(yè)自身存在的問題

小微企業(yè)自身的特點和不足決定了它在融資方面的困難。

首先小微企業(yè)天然的處于創(chuàng)業(yè)初期，規(guī)模較小，并且自有資金不足，并多采用家族式的管理模式，內(nèi)部財務管理不規(guī)范，信用等級很低。另外其盈利能力較差，還貸風險也較大，銀行不可能承擔未知的風險而給小微企業(yè)發(fā)放貸款，小微企業(yè)的發(fā)展也存在很大的不確定性，死亡率較高。銀行對此持謹慎態(tài)度，所提供的貸款也是非常有限的。

（二）商業(yè)銀行的經(jīng)營模式不能適應小微企業(yè)的融資要求

商業(yè)銀行放貸的標準主要是考慮企業(yè)的規(guī)模，而小微企業(yè)在生產(chǎn)規(guī)模上并不具有優(yōu)勢，即使在相關政策指導下的小微企業(yè)專項貸款也偏向那些行業(yè)風險小，擁有一定不動產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)，許多有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)因資金的限制而無法做大做強。

（三）　缺乏權(quán)威的社會信用監(jiān)測評價機制，社會信用環(huán)境有待進一步改善

銀行對小微企業(yè)的資信狀況無從正確了解，人民銀行雖有信貸登記咨詢系統(tǒng)，但登錄客戶的范圍及信息采集的完整性、及時性有限。一些政府部門對部分小微企業(yè)的信用評價，也受到其行業(yè)范圍的局限，難于成為權(quán)威的綜合性信用評價。另外，企業(yè)信息披露和征信建設滯后。目前尚無統(tǒng)一、健全和完備的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和信用等的信息系統(tǒng)及相應的信息披露和共享機制，銀行無法獲取企業(yè)的真實信息。同時政府有關部門對企業(yè)逃債行為的打擊力度不夠，執(zhí)法環(huán)境不盡人意

（四）　缺少配套的社會化服務體系

小微企業(yè)主由于業(yè)務能力有限，對于經(jīng)營管理上的缺陷又無力依靠自身的力量來扭轉(zhuǎn)，而外部環(huán)境中相關的咨詢、培訓機構(gòu)又都發(fā)育不良，這就進一步降低了小微企業(yè)的抗風險能力。市場信息獲取的低水平，銷售網(wǎng)點信息共享的不完善，使得小微企業(yè)在與大中型企業(yè)以及外企的競爭中處于劣勢。

六、對策

（一）　針對企業(yè)自身的措施

1.強化資金管理，加強財務控制。首先提高認識，堅持把資金管理作為現(xiàn)代企業(yè)管理的重要組成部分，各個職能部門都要提高對資金管理重要性的認識，提高資金的使用效率，具體要求就是要按照資產(chǎn)負債管理理論的要求，合理匹配資金的來源和用途，堅持流動性負債滿足流動資產(chǎn)的資金需求，長期負債滿足固定資產(chǎn)的資金需求，這樣才不會導致資金周轉(zhuǎn)失靈和財務危機的發(fā)生。

2.完善財務制度，提高自身信用等級。首先，應該努力完善企業(yè)的財務制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機制，通過制度建設規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，杜絕假報表、假合同等現(xiàn)象的發(fā)生，確保財務信息的完整性、準確性和真實性。其次，應強化經(jīng)營管理者的信息披露意識，提高信息透明度，并注重與銀行建立長期的合作關系，嚴格約束企業(yè)的經(jīng)營行為，按期還貸，不斷提高自身信用等級，降低銀行信貸過程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本，這樣才可能獲得銀行貸款。

（二）　通過政策性融資渠道，建立為小企業(yè)融資服務的政策性金融機構(gòu)

建立小企業(yè)政策性銀行，或委托現(xiàn)有商業(yè)銀行辦理小企業(yè)政策性融資業(yè)務。這類金融機構(gòu)不以贏利為目的，而是執(zhí)行扶持小企業(yè)發(fā)展的政策，保證貸款的專項使用，真正體現(xiàn)支持小企業(yè)發(fā)展的目的。小企業(yè)政策性銀行的資金來源，可由中央財政撥款，也可由中央和地方政府共同出資。在融資方式上，以長期信貸資金融通為主。

（三）　拓展小微企業(yè)直接和間接融資渠道

對小企業(yè)進行股份制或股份合作制改造。股份制的一項重要功能就是集資融資。股份合作制吸收了股份制與合作制的優(yōu)點，更適合當前小企業(yè)的具體情況。它通過清產(chǎn)核資、確認股權(quán)后再進行招股、擴股，以更快的速度吸引社會閑散資金。

建立國有商業(yè)銀行、其它商業(yè)銀行和信用合作機構(gòu)相結(jié)合的小企業(yè)融資體系。擁有全國70％信貸資金的國有商業(yè)銀行要成為小企業(yè)融資體系的重要組成部分，要調(diào)整信貸政策，糾正過度流向大企業(yè)的傾向，安排一定比例的信貸資金給小企業(yè)。大力發(fā)展小銀行、合作金融機構(gòu)，以改善對小企業(yè)和農(nóng)村居民的金融服務。可以明確規(guī)定一些銀行的重要業(yè)務對象是小企業(yè)。加緊整頓信用合作社和合作基金會，使之成為規(guī)范的為中小城市小企業(yè)服務的合作金融組織。支持銀行調(diào)整信貸業(yè)務，改善對小企業(yè)的金融服務。按照國家有關法律和規(guī)定設立信用擔保機構(gòu)，建立多種資金來源、多種組織形式參與、多層次結(jié)構(gòu)的擔保體系。另外，發(fā)展融資租賃業(yè)。通過融資租賃，小企業(yè)可以得到許多好處。

（四）　加強政府政策扶持的力度

首先，加強立法，建立健全支持小微企業(yè)發(fā)展的法律體系，消除不利于小微企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，為小微企業(yè)的發(fā)展提供法律保障，切實維護小微企業(yè)的合法權(quán)益。我國從2003年1月1日開始實施的《小微企業(yè)促進法》，結(jié)束了我國一直沒有關于小微企業(yè)的專門法律的歷史。其次，建立和完善信用擔保體系，政府應該結(jié)合小微企業(yè)的實際情況，積極創(chuàng)新各種擔保形式，解決小微企業(yè)貸款擔保難的問題。

促進小微企業(yè)發(fā)展的稅收政策，取消按所有制性質(zhì)和經(jīng)濟性質(zhì)制定的稅收政策優(yōu)惠，堅持稅收優(yōu)惠按國家產(chǎn)業(yè)政策向農(nóng)業(yè)、基礎產(chǎn)業(yè)、高新技術產(chǎn)業(yè)及其它需要國家扶持的產(chǎn)業(yè)傾斜。小微企業(yè)用于科技開發(fā)的支出，可以在一定幅度內(nèi)抵扣應繳稅款。另外要優(yōu)化對小企業(yè)的稅收服務，糾正在稅收服務上的"重大輕小"傾向，加強對小企業(yè)的稅收宣傳和納稅輔導，及時為小企業(yè)辦理稅務登記、一般納稅人認定、發(fā)票購買等涉稅事宜。

（五）　不斷創(chuàng)新小微企業(yè)融資的監(jiān)管制度

營造良好的監(jiān)管環(huán)境，特別是建立小微企業(yè)信貸人員的問責免責制度，以監(jiān)管手段推進小微企業(yè)違約信息共享，以及制定統(tǒng)一的、可操作性強的小微企業(yè)授信劃分標準，有助于指導商業(yè)銀行做好對小微企業(yè)的金融服務工作并降低商業(yè)銀行開展小微企業(yè)金融服務的外部成本。需要從兩方面努力，一方面建立小微企業(yè)貸款不良資產(chǎn)問責和免責制度。小微企業(yè)量大面廣、信息隱蔽及經(jīng)營靈活等特點，決定了小微企業(yè)貸款更需要充分發(fā)揮信貸人員的積極性、主動性和創(chuàng)造性，更需要建立激勵相容的考核機制。另一方面建立小微企業(yè)違約信息共享制度。

參考文獻：

第7篇：金融行業(yè)形勢分析報告范文

文獻標志碼：A

文章編號：1002－0845(2012)03－0146－03

收稿日期：2011-11-22

基金項目：江蘇省教育廳高校哲學社會科學資助項目（09SJB880061）

作者簡介：郝其宏（1968-），男，江蘇新沂人，副教授，博士，碩導，從事學生思想教育研究。 高校創(chuàng)業(yè)文化指高校在推進創(chuàng)業(yè)教育和實踐過程中形成的文化，由環(huán)境文化、制度文化、行為文化和精神文化組成，表現(xiàn)為高校師生積極創(chuàng)業(yè)的價值理念、精神狀態(tài)和實際行動。加強對高校創(chuàng)業(yè)文化的研究，使其更好地發(fā)揮導向、引領、凝聚作用，能夠?qū)W生思想行為產(chǎn)生持久深入的影響，有利于促進社會經(jīng)濟文化的建設和發(fā)展。

一、我國高校創(chuàng)業(yè)文化的興起

（一）中國民眾自主創(chuàng)業(yè)蓬勃發(fā)展是高校創(chuàng)業(yè)文化興起的社會基礎

文化“可以被看作是一個作為社會整體的、不自覺和不自主地起著作用的力量的結(jié)果”［1］。在過去相當長的歷史時期，儒家學說占據(jù)中國社會文化的統(tǒng)治地位，強調(diào)“君子喻于義，小人喻于利”的義利關系，重視抽象的道德道義，忽視現(xiàn)實的經(jīng)濟利益。這在很大程度上導致了民眾不敢大膽地追求財富、創(chuàng)造財富，社會文化整體層面缺少創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的氛圍。

改革開放以來，國家鼓勵創(chuàng)業(yè)的力度逐步加大，人們的市場意識、競爭意識和風險意識不斷增強，認可創(chuàng)業(yè)、尊重創(chuàng)業(yè)的價值觀念普遍提升。在此背景下，我國民眾自主創(chuàng)業(yè)的實踐不斷涌現(xiàn)，民營經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)了可喜局面。根據(jù)全國工商聯(lián)公布的2010至2011年度“中國民營經(jīng)濟發(fā)展形勢分析報告”：中國登記注冊的民營企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過840萬戶，占全國實有企業(yè)總數(shù)的74％，成為我國最大的企業(yè)群體；經(jīng)濟總量已超過200，000億元人民幣，占全國經(jīng)濟總量的一半以上；從業(yè)人員總數(shù)超過18億，是我國吸納擴大社會成員就業(yè)的主要渠道［2］。

高校創(chuàng)業(yè)文化作為社會整體文化的一個組成部分，不可避免地要受到社會環(huán)境的影響和制約，中國社會民眾自主創(chuàng)業(yè)發(fā)展的良好態(tài)勢，是我國高校創(chuàng)業(yè)文化興起的社會基礎。

（二）硅谷創(chuàng)業(yè)文化輻射效應是興起的現(xiàn)實誘因

硅谷以斯坦福大學、加州大學伯克利分校和加州理工學院等知名高校為依托，以高技術公司群為基礎，融科學研究、技術開發(fā)、生產(chǎn)應用為一體，是世界最大的科技創(chuàng)新中心和高新技術開發(fā)區(qū)。目前，全球前100家大的高科技公司，有20％在這里落腳，全美三分之一風險資金傾注于硅谷。2010年，硅谷的國民經(jīng)濟生產(chǎn)總值已占全美的6％，相當于中國的四分之一。

其實，論人才和科技實力，硅谷不如哈佛大學所在的波士頓；論資金，不如華爾街所在的紐約；論學科水平，不如擁有卡內(nèi)基?梅隆大學的匹茲堡。但硅谷的發(fā)展速度要遠遠超過這三者，并創(chuàng)造了一個又一個經(jīng)濟奇跡。硅谷快速發(fā)展的原因，吸引了世界各國的探詢目光。諸多學者的研究表明：“令硅谷與眾不同的不是這里發(fā)明的技術，而是以創(chuàng)業(yè)為核心的硅谷文化，包括鼓勵冒險、寬容失敗的價值理念，高校、企業(yè)和政府之間的良性互動，以高新技術為主導的知識密集型產(chǎn)業(yè)，良好的游戲規(guī)則，高質(zhì)量的流動勞動力?！保?］

硅谷的創(chuàng)業(yè)文化產(chǎn)生了巨大的輻射效應，讓人們深刻地認識到了創(chuàng)業(yè)文化對國家振興、經(jīng)濟發(fā)展的推動作用，是我國高校創(chuàng)業(yè)文化興起的現(xiàn)實誘因。

（三）大學生就業(yè)形勢嚴峻是興起的外在壓力

就業(yè)乃民生之本，發(fā)展之源，穩(wěn)定之基。讓有工作意愿和能力的社會成員充分就業(yè)、獲取報酬是民眾安居樂業(yè)的基本前提，是社會秩序穩(wěn)定的基本保障，是社會機制健全的基本體現(xiàn)。近些年來，我國高等教育實行擴招政策，畢業(yè)生人數(shù)逐年增加。與高等教育快速發(fā)展不相適應的是，社會提供的就業(yè)崗位并沒有明顯增加，畢業(yè)生就業(yè)面臨越來越大的壓力。

為了化解畢業(yè)生就業(yè)的壓力，政府和高校逐步加大了創(chuàng)業(yè)文化建設的力度，鼓勵具有年齡和知識優(yōu)勢的大學生積極主動地投身于市場經(jīng)濟的洪流中開拓創(chuàng)業(yè)，希冀大學生通過自主創(chuàng)業(yè)成為新崗位的開拓者，而不僅僅是現(xiàn)有就業(yè)崗位的競爭者，成為能夠帶來就業(yè)機會的人，而不僅僅是需要就業(yè)機會的人。

二、我國高校創(chuàng)業(yè)文化建設的現(xiàn)狀

(一)創(chuàng)業(yè)文化建設進步明顯，文化氛圍初步形成

1政府重視程度不斷提高

1999年，教育部頒布了《面向21世紀教育振興行動計劃》，提出“加強對教師和學生的創(chuàng)業(yè)教育，鼓勵他們自主創(chuàng)辦高新技術企業(yè)”。這是我國第一個引導高校開展創(chuàng)業(yè)教育和創(chuàng)業(yè)實踐的文件。2007年黨的十七大報告提出了“促進以創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略”，2009年政府工作報告指出，“要積極支持高校畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)和自謀職業(yè)”，這兩份報告從更高層面提升了黨和政府對高校創(chuàng)業(yè)文化建設工作的重視力度。2010年，教育部在《關于大力推進高等學校創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育和大學生自主創(chuàng)業(yè)工作的意見》中系統(tǒng)闡述了高校開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育的意義：在高等學校開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育，積極鼓勵高校學生自主創(chuàng)業(yè)，是教育系統(tǒng)深入學習實踐科學發(fā)展觀，服務于創(chuàng)新型國家建設的重大戰(zhàn)略舉措；是深化高等教育教學改革，培養(yǎng)學生創(chuàng)新精神和實踐能力的重要途徑；是落實以創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)，促進高校畢業(yè)生充分就業(yè)的重要措施。

2創(chuàng)業(yè)扶持體系初步形成

為了扶持大學生創(chuàng)業(yè)，中央和地方政府先后出臺了小額擔保貸款、貼息、稅費減免等優(yōu)惠政策。截至2010年，各級政府為大學生設立創(chuàng)業(yè)資金達16億元，建成創(chuàng)業(yè)實習或孵化基地2000多個，面積330萬平方米［4］。2010年，人力資源和社會保障部、教育部等部門共同實施了大學生“創(chuàng)業(yè)引領計劃”，致力于打造公共創(chuàng)業(yè)服務平臺，給予創(chuàng)業(yè)者優(yōu)惠政策，給大學生提供創(chuàng)業(yè)培訓和創(chuàng)業(yè)實訓，目標是每年培育15萬名大學生作為引領計劃的種子，三年之內(nèi)在全國引領45萬名畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)，并帶動更多的人就業(yè)。在中央政府的倡導下，各級地方政府也紛紛推出幫扶大學生創(chuàng)業(yè)的措施。如遼寧省實施了“大學生創(chuàng)業(yè)引導計劃”，爭取在4年的時間里，建成省、市、縣三級大學生創(chuàng)業(yè)孵化基地30個，孵化高校畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)項目總數(shù)不低于2000個，獲得資金扶持和小額貸款的高校畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)項目不少于3000個［5］。

3高校創(chuàng)業(yè)教育持續(xù)推進

1999年以來，教育部多次下發(fā)文件，要求高校積極推進人才培養(yǎng)模式、教學內(nèi)容和課程體系改革，把創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育融入人才培養(yǎng)全過程。目前，高校已經(jīng)普遍開設了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育課程，加強了師資隊伍建設，舉辦了多種形式的創(chuàng)業(yè)實踐活動。僅2010年，各地高校就舉辦了創(chuàng)業(yè)大賽、論壇等活動2萬多場，參加學生超過300萬人［4］。據(jù)KAB創(chuàng)業(yè)教育(中國)研究所的《創(chuàng)業(yè)教育中國報告》：2010年參與KAB項目的高校新增了250多所，達到850所，開設基礎課程的高校達600多所，成立KAB創(chuàng)業(yè)俱樂部的高校達到100所，累計有20萬大學生參與了課程學習，近百萬大學生參加了活動［6］。

4學生創(chuàng)業(yè)人數(shù)逐年增長

通過各方面共同努力，我國大學畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)比例呈上升趨勢。麥克斯公司的《2011年中國大學生就業(yè)報告》顯示：2010屆大學畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)的人數(shù)總計達到109萬人，比例為15％，比2009屆的12％高出了03個百分點，比2008屆的10％高出了05個百分點［7］。

(二)創(chuàng)業(yè)文化建設基礎薄弱，差距諸多

由于我國高校創(chuàng)業(yè)文化建設起步較晚，只經(jīng)歷了短短十幾年的發(fā)展時間，尚處于探索階段，目前還面臨諸多問題。

1對創(chuàng)業(yè)教育的認識不到位

目前，創(chuàng)業(yè)文化的理念在高校缺乏普遍的價值認同。一些高校認為，創(chuàng)業(yè)文化不符合高等教育的發(fā)展規(guī)律，背離了學術高地的本質(zhì)，有將大學教育庸俗化的嫌疑；還有些高校認為，創(chuàng)業(yè)工作是就業(yè)工作的一部分，只要能保證畢業(yè)生有較高的就業(yè)率，創(chuàng)業(yè)文化建設就不需要從根本上予以重視。就學生而言，不少學生認為，創(chuàng)業(yè)是找不到工作的無奈選擇，忽視了創(chuàng)業(yè)對學業(yè)的帶動作用、對就業(yè)的促進作用、對促進自身全面發(fā)展的積極作用。一項針對北京市12所高校大學生創(chuàng)業(yè)狀況的調(diào)查表明：在1 318份有效問卷中，有402名學生考慮過創(chuàng)業(yè)，占樣本比例的305％；真正落實創(chuàng)業(yè)的為10人，僅占樣本總數(shù)的076％；還有257％的學生寧可失業(yè)，也不愿意創(chuàng)業(yè)［8］。

2創(chuàng)業(yè)教育體系不健全

高校創(chuàng)業(yè)文化建設主要是通過教學活動、師資建設、創(chuàng)業(yè)實踐展開，目前這幾方面都存在有待提高的地方。首先，在教學內(nèi)容上，還沒有統(tǒng)一、科學的創(chuàng)業(yè)教育教材，創(chuàng)業(yè)教育課程同其他課程之間的邏輯關系需要進一步厘清和完善；其次，在師資隊伍上，授課教師大多沒有創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，沒有經(jīng)過專門的創(chuàng)業(yè)培訓，甚至沒有在企業(yè)工作的經(jīng)歷，只能講授理論知識，無法進行實戰(zhàn)指導；再次，在創(chuàng)業(yè)實踐上，高校開展的活動往往集中在創(chuàng)業(yè)計劃比賽和創(chuàng)業(yè)論壇方面，參加的是少數(shù)學生，沒有覆蓋到大多數(shù)學生，而參加人員也是以紙上談兵為主，創(chuàng)業(yè)實踐能力難以得到有效提升。

3大學生創(chuàng)業(yè)效果不顯著

首先，創(chuàng)業(yè)人數(shù)少。中國高校畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)比例不足2％，與美國大學畢業(yè)生20％至30％創(chuàng)業(yè)率相比差距巨大。其次，創(chuàng)業(yè)成功率低。我國大學生自主創(chuàng)業(yè)成功率只有2％~3％，不僅遠低于西方國家，而且低于國內(nèi)普通人群的創(chuàng)業(yè)成功率。再次，創(chuàng)業(yè)層次低。大學生創(chuàng)業(yè)往往選擇啟動資金少、項目風險小、容易操作的行業(yè)，如復印社、服裝店、小吃店等，沒有體現(xiàn)出知識和智能的優(yōu)勢。麥可思公司的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2010屆大學生自主創(chuàng)業(yè)分布最多的三個行業(yè)依次是：零售業(yè)(192％)、教育培訓業(yè)(136％)、制造業(yè)(101％)，而在金融、法律、信息產(chǎn)業(yè)的比例相加起來不足11％［7］。

三、深化高校創(chuàng)業(yè)文化建設的思考

我們認為，先進的高校創(chuàng)業(yè)文化應當具備以下基本特征：在精神層面，高校師生的創(chuàng)業(yè)意識普遍提升，社會民眾對創(chuàng)業(yè)的行為認可尊重；在行為層面，創(chuàng)業(yè)教育和創(chuàng)業(yè)實踐活動日益普及；在內(nèi)容層面，知識智能在創(chuàng)業(yè)中的價值地位凸現(xiàn)，高新技術產(chǎn)業(yè)成為創(chuàng)業(yè)的主要領域；在制度層面，自主創(chuàng)業(yè)的保障扶持體系健全完善。為了把高校創(chuàng)業(yè)文化建設引向深入，需要政府、高校和師生共同努力。

（一）政府要建設一批有中國特色的創(chuàng)業(yè)型大學，引領高校創(chuàng)業(yè)文化建設

在上世紀60年代，出現(xiàn)了以斯坦福大學、麻省理工學院等高校為代表的創(chuàng)業(yè)型大學，它們利用自己的知識創(chuàng)新成果，引資創(chuàng)辦高技術公司，加速原創(chuàng)性科技成果的轉(zhuǎn)化。同時，致力于和政府、企業(yè)建立密切合作關系，確保大學的研究成果能夠有效提高經(jīng)濟生產(chǎn)力、提升國家的創(chuàng)新能力和國際競爭力。

創(chuàng)業(yè)型的發(fā)展模式為大學帶來了豐厚回報，這些高校通過知識的商業(yè)化創(chuàng)造、積累了財富，改善了學校辦學條件，增強了基礎研究實力，提升了學校的地位。而學校地位的攀升，又成為吸引優(yōu)秀生源、聯(lián)邦撥款和社會捐助的重要籌碼。以斯坦福大學為例，它過去在美國只是一所很普通的私立大學，現(xiàn)在該校的醫(yī)學、法學、工程學、統(tǒng)計學、計算機等諸多學科已經(jīng)穩(wěn)居美國前五位，學校的綜合排名也位于全球高校排行榜的前列。1991年，斯坦福大學百年校慶的時候，更是創(chuàng)造了收到捐贈126億美元的天文數(shù)字。

文化的發(fā)展既需要傳承，也需要建設。培植一批有中國特色的創(chuàng)業(yè)型大學，對于加強我國高校創(chuàng)業(yè)文化建設，創(chuàng)建世界一流高校有著鮮明的啟示意義。建議政府從重塑大學文化入手，以激勵評價制度改革為抓手，建立大學創(chuàng)業(yè)的內(nèi)在動力機制。一方面要強化高校師生從事科技成果轉(zhuǎn)化的激勵機制，使之成為普遍的有意識的自覺追求，另一方面要建立創(chuàng)業(yè)教育教學質(zhì)量監(jiān)控系統(tǒng)，建立學生創(chuàng)業(yè)信息跟蹤系統(tǒng)，把創(chuàng)業(yè)教育和創(chuàng)業(yè)實踐開展情況納入評價高校的指標體系，促進高校創(chuàng)業(yè)文化的健康發(fā)展。

（二）高校要完善創(chuàng)業(yè)教育體系，培育以創(chuàng)業(yè)為重要特征的校園精神

校園精神是一所學校在長期發(fā)展過程中形成的共同價值取向和心理訴求，是學校歷史文化積淀的無意識體現(xiàn)和校園文化的重要表征，可以在潛移默化中影響廣大師生的內(nèi)在精神氣質(zhì)和外在行為追求。校園精神不是人為設定的，它的形成與學校獨特的歷史、地理、文化環(huán)境密切相關；校園精神也不是一成不變的，只有和時代結(jié)合才能永葆生機和活力。在建設創(chuàng)新型國家的今天，高校需要不斷完善創(chuàng)業(yè)教育體系，培育以創(chuàng)業(yè)為重要特征的校園精神。

1.營造濃厚的校園創(chuàng)業(yè)氛圍

通過舉辦創(chuàng)業(yè)論壇、樹立創(chuàng)業(yè)典型、制作創(chuàng)業(yè)標志、傳唱創(chuàng)業(yè)歌曲等活動，打造創(chuàng)業(yè)文化品牌，不斷增強校園創(chuàng)業(yè)文化對大學生的精神感召力度，激發(fā)學生參與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的強勁動力，吸引越來越多的學生自覺加入創(chuàng)業(yè)陣營。

2.建立立體化的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育課程體系

面向全體學生，開設創(chuàng)業(yè)教育通識課，普及基本知識；面向?qū)?chuàng)業(yè)感興趣的學生，開設創(chuàng)業(yè)管理、小企業(yè)創(chuàng)建學、網(wǎng)絡創(chuàng)業(yè)指導、新產(chǎn)品開發(fā)、公司法、證券投資分析、人力資源管理、公司財務分析、市場營銷學、項目管理、風險投資運作等選修課，幫助他們掌握創(chuàng)業(yè)的專項知識；面向準備創(chuàng)業(yè)的學生，開設SYB、KAB等實戰(zhàn)課程，同時通過WKB團隊訓練、沙盤模擬訓練的方式，把知識轉(zhuǎn)化為必要的創(chuàng)業(yè)技能。

3.建設高水平的創(chuàng)業(yè)教師隊伍

鼓勵專職教師到企業(yè)掛職鍛煉，參與社會行業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實踐；定期組織教師培訓、實訓和交流，不斷提高教師教學研究與指導學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實踐的水平；積極從社會各界聘請企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)成功人士、專家學者等作為兼職教師。

4.加強創(chuàng)業(yè)文化的理論研究

建立專門的創(chuàng)業(yè)教育教學研究機構(gòu)，組織編寫高校創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育教材、經(jīng)驗匯編和大學生創(chuàng)業(yè)成功案例集。加強對國內(nèi)外創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育的理論研究，歸納、培育具有本校特色的創(chuàng)業(yè)教育理念、措施、文化。

（三）學生要提升主體創(chuàng)業(yè)素質(zhì)，提高創(chuàng)業(yè)成功率

大學生創(chuàng)業(yè)要想獲得成功，既需要外部環(huán)境的幫助，也需要自身具備優(yōu)良的素質(zhì)。高校創(chuàng)業(yè)文化建設必須明確創(chuàng)業(yè)者應當具備什么樣的素質(zhì)，并采取有效措施加以提高。

創(chuàng)業(yè)者的基本素質(zhì)由創(chuàng)業(yè)意識、創(chuàng)業(yè)品質(zhì)、創(chuàng)業(yè)知識、創(chuàng)業(yè)能力四個部分組成。其中創(chuàng)業(yè)意識體現(xiàn)了主體的價值理念，表現(xiàn)為理解創(chuàng)業(yè)、認可創(chuàng)業(yè)、支持創(chuàng)業(yè)、積極創(chuàng)業(yè)的行為取向。創(chuàng)業(yè)的知識和能力是主體的智能要素，決定著創(chuàng)辦企業(yè)的方向、內(nèi)容和層次，并對創(chuàng)業(yè)效率發(fā)揮重要影響。創(chuàng)業(yè)品質(zhì)包括不怕挫折、不屈不撓的意志力，公平交易、遵紀守法的商業(yè)道德，思路清晰、不斷創(chuàng)新的經(jīng)營頭腦。大學生的創(chuàng)業(yè)道路充滿艱險與曲折，要求創(chuàng)業(yè)者具有良好的心理調(diào)控能力，能夠以積極、沉穩(wěn)的心態(tài)應對創(chuàng)業(yè)過程中的各種問題。

第8篇：金融行業(yè)形勢分析報告范文

關鍵詞:經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新

證券經(jīng)紀業(yè)務是我國券商的主要業(yè)務,也是我國券商的核心收入來源。據(jù)統(tǒng)計,2001—2004年經(jīng)紀業(yè)務收入(包括傭金收入和息差收入)占券商總收入的比重分別是62%、59%、82%、90%。因此,券商經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營模式的構(gòu)建是否科學、合理,是否與其經(jīng)營環(huán)境相適應,關系到券商盈利的高低甚至關系到其生死存亡。

然而,對于我國來說,券商在長期的政府政策保護和行業(yè)壟斷下形成的經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營模式存在很多問題,而且在新形勢下還面臨諸多挑戰(zhàn),從而使得我國券商經(jīng)營步履維艱,并陷入連續(xù)幾年行業(yè)整體虧損的極端困境。因此,分析我國券商經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營模式存在的問題、面臨的挑戰(zhàn)及其如何轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新是目前我國證券業(yè)急需解決的重要課題。

我國券商經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營模式存在的問題

我國券商經(jīng)紀業(yè)務模式總的來說是一種營業(yè)部模式,有的學者也把此叫做通道模式。之所以說是一種營業(yè)部模式,是因為其經(jīng)紀業(yè)務主要是通過證券營業(yè)部進行的;之所以又叫做通道模式,是因為我國券商的經(jīng)紀業(yè)務主要是為投資者提供交易通道。然而這種模式是在長期的政府政策保護和行業(yè)壟斷下形成的,其問題如果說是在過去高度壟斷、政府倍加呵護的環(huán)境下有所掩蓋的話,則在證券市場日益市場化、國際化、金融混業(yè)經(jīng)營的形勢下,暴露無遺,其主要表現(xiàn)在:

粗放式經(jīng)營,成本高

在過去的高傭金政策和行業(yè)壁壘的保護下,證券公司只要能夠開設證券買賣的證券營業(yè)部,就能為其帶來豐厚的利潤。因此,券商增加收入和利潤的主要手段就是靠廣設營業(yè)網(wǎng)點。在這樣一種經(jīng)營理念下,券商的營業(yè)網(wǎng)點越來越多。

到2004年,我國券商的證券營業(yè)部達到3700多家,營業(yè)網(wǎng)點的增加必然增加人員、硬件、管理等相關要素的投入,從而導致經(jīng)營成本的提高。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計,我國平均每家營業(yè)部的年費用支出約550萬元。

依靠政策生存,自生能力弱

券商經(jīng)紀業(yè)務從理論和西方投資銀行的實踐來看,主要可分為三類:一是買賣業(yè)務,即收取傭金;二是為客戶提供與其交易相關的投資咨詢業(yè)務,即收取服務費用;三是為客戶提供高層次的代客理財服務和資產(chǎn)管理服務,即收取服務費用。

我國券商目前從事的經(jīng)紀業(yè)務主要是低層次的買賣業(yè)務,經(jīng)紀業(yè)務收入主要是傭金收入,因而券商經(jīng)紀業(yè)務模式又稱為傭金模式。這種買賣業(yè)務又叫通道業(yè)務,即券商為客戶提供買賣通道而進行的業(yè)務。在過去由于嚴格的行業(yè)準入制度,這種通道是政府給予的,是一種壟斷資源,券商僅靠這種壟斷資源就能獲高額壟斷利潤,他們不必、也沒有自主性去開拓投資銀行的其他業(yè)務,特別是投資銀行的現(xiàn)代業(yè)務,如公司理財、項目融資、投資顧問等業(yè)務。因而其自生能力很弱,一旦這種壟斷被打破,券商的生存就成問題。

經(jīng)營模式基本相同,缺乏經(jīng)營特色

目前,我國130多家券商不管是綜合券商還是經(jīng)紀券商,其業(yè)務結(jié)構(gòu)、經(jīng)營內(nèi)容、盈利來源、盈利方式都基本相同。經(jīng)紀業(yè)務主要是低技術含量的通道業(yè)務,而能為客戶提供高質(zhì)量的投資咨詢業(yè)務和投資理財服務的很少,而能為客戶提供個性化、滿足客戶多元化需求的高附加值服務的就更少。

故筆者認為,券商的經(jīng)營模式是“千店一面”,缺乏經(jīng)營特色,因而券商之間低層次的惡性競爭、違規(guī)競爭不可避免。

消極經(jīng)營模式,風險大

既然我國券商的經(jīng)紀業(yè)務主要是通道業(yè)務,通道業(yè)務與市場的興衰是息息相關的。如果市場興望,交易活躍,手續(xù)費收入就多;如果市場衰落,交易額就減少,手續(xù)費收入也相應減少。而受市場影響比較小的投資顧問等業(yè)務基本沒有開展,或者其所占的份額很小,這樣券商只能被動地受制于市場,在市場面前無可奈何。所以這種經(jīng)營模式完全是一種靠天吃飯的消極經(jīng)營模式。

券商的盈利完全取決于市場行情的好壞,如果市場行情不好,券商的盈利就會大大地縮水甚至虧損。自2001下半年以來由于證券市場的持續(xù)蕭條導致我國券商的全行業(yè)虧損就是一個有力的說明,所以這種經(jīng)營模式的風險大。

委托交易方式較落后,網(wǎng)上交易不發(fā)達

投資者還是以傳統(tǒng)的網(wǎng)下委托交易方式為主,網(wǎng)上證券交易不發(fā)達。網(wǎng)上證券交易是指證券公司通過互聯(lián)網(wǎng),為股民提供高速、穩(wěn)定的實時行情和安全可靠及時的委托交易服務。

網(wǎng)上證券交易作為一種全新的電子交易的方式,與傳統(tǒng)的交易模式相比,具有不受時間地域限制、交互性強、服務范圍廣、成本低、高效便捷等優(yōu)點,因此成為一些發(fā)達國家如美國、英國、韓國等證券交易的主要方式。據(jù)報道,到2003年底,韓國網(wǎng)上證券交易占其交易總額的比例為70%左右,美國約為75%,而我國僅為14.9%,取得網(wǎng)上交易資格的券商只有89家,可見,我國證券委托交易方式比較落后。

我國券商經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營模式面臨的挑戰(zhàn)

不僅券商經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營模式自身存在很多問題,而且由于我國證券市場市場化、國際化程度的提升及金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營趨勢的演變等因素的影響,我國券商經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營模式正面臨券商經(jīng)營環(huán)境變化帶來的諸多挑戰(zhàn),主要表現(xiàn)在:

傭金下調(diào)和傭金自由化的挑戰(zhàn)

為了降低證券交易的成本、維護投資者的信心、活躍市場交易,以及為了盡快與國際慣例靠攏,應盡快加快我國證券市場國際化的步伐。我國政府從2002年5月1日起,取消了一慣實行的、固定的高傭金制,調(diào)低券商的傭金收費標準并實施浮動傭金制度。這一傭金政策的改革對我國券商現(xiàn)有的經(jīng)紀業(yè)務模式無疑是個巨大的沖擊。因為我國券商絕大部分主要是靠傭金生存的,傭金收入至少占到了券商總收入的50%以上。

傭金下調(diào),肯定會導致券商經(jīng)紀業(yè)務收入和利潤的大幅減少。有測算顯示,以2001年滬深兩市的股票基金成交金額為例,如果按新的傭金收取標準的上限計算,則全行業(yè)的傭金收入可減少46.82億元(不考慮券商以前的傭金返還);而以新傭金標準上限為基準,則傭金下調(diào)10%,全行業(yè)將減少24.52億元收入。自2002年起,我國券商由盈轉(zhuǎn)虧,傭金下調(diào)不能不算是一個重要因素。

證券市場國際化的挑戰(zhàn)

近幾年來,我國證券業(yè)對外開放的步伐在加快,我國證券業(yè)和證券市場的對外開放,既是我國加入世貿(mào)組織的承諾,也是走向國際的需要。我國證券業(yè)對外開放的內(nèi)容主要有四方面:外國券商可以不通過中方中介直接從事B股交易;外國券商機構(gòu)設立駐華代表處可以成為中國所有證券交易所的特別會員;允許設立合資的基金管理公司,從事國內(nèi)證券投資基金業(yè)務,外資比例在加入時不超過33%,以后3年內(nèi)不超過49%;加入WTO3年內(nèi),允許設立中外合資證券公司,從事證券的承銷和交易,外資比例不超過1/3。

我國加入WTO后,內(nèi)資券商一統(tǒng)天下的格局將成為歷史,外資券商將紛至沓來,因此,券商的“蛋糕”將面臨境外超級投資銀行的瓜分。眾所周知,我國券商無論在資本勢力、管理水平、業(yè)務能力,還是在業(yè)務經(jīng)驗、人才素質(zhì)等方面都無法與比外資券商相比。

行業(yè)壁壘被打破的挑戰(zhàn)

中國券商現(xiàn)有的證券經(jīng)紀業(yè)務模式是在證券行業(yè)處于高度壟斷狀態(tài)下形成的,而目前這種行業(yè)壟斷壁壘正在逐漸被打破,券商經(jīng)紀業(yè)務模式受到各種力量的挑戰(zhàn)。由于網(wǎng)上交易的發(fā)展,證監(jiān)會已經(jīng)允許IT企業(yè)涉足證券經(jīng)紀業(yè)務,中國移動甚至已推出“移動證券”業(yè)務。

如果我國金融業(yè)允許混業(yè)經(jīng)營,對券商證券經(jīng)紀業(yè)務構(gòu)成最大沖擊的是商業(yè)銀行,因為商業(yè)銀行擁有強大的資金實力、廣泛的營業(yè)網(wǎng)點和龐大的客戶資源,已經(jīng)具備開展證券經(jīng)紀業(yè)務的技術條件,現(xiàn)在只缺準入規(guī)則和會員資格兩個條件。此外,新興的保險業(yè)擁有強大的營銷力量,保險作為投資的替代品之一,也將給證券業(yè)帶來較大壓力。

現(xiàn)代網(wǎng)絡和信息技術發(fā)展的挑戰(zhàn)

隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡、信息技術的不斷更新、發(fā)展,網(wǎng)上金融如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券已成為現(xiàn)代金融的普遍發(fā)展趨勢,尤其在發(fā)達國家,網(wǎng)上金融、網(wǎng)上證券交易更是突飛猛進。

而我國網(wǎng)上金融、網(wǎng)上證券交易都比較落后,證券委托交易的方式還是以傳統(tǒng)的網(wǎng)下委托交易方式為主,這種交易模式不管是采取柜臺委托還是電話委托、磁卡委托都必須通過證券營業(yè)部才能把委托交易的指令傳遞到證券交易所,證券營業(yè)部在證券經(jīng)紀業(yè)務中扮演重要角色。隨著信息技術的高速發(fā)展,新技術手段的應用與交易方式的創(chuàng)新,必將對這種經(jīng)營模式構(gòu)成強大的沖擊。

客戶需求多元變化的挑戰(zhàn)

隨著投資者收入的提高和金融意識、風險意識的增強以及證券市場投資品種的增加、市場情況的變化,投資者的需求也隨之變化,不僅只對證券交易的需求。還有獲得咨詢服務的需求、規(guī)避風險的需求、投資理財和資產(chǎn)管理的需求、學習證券投資知識和技巧的需求。甚至還有社交、娛樂的需求等等。

但是目前,在我國券商證券經(jīng)紀業(yè)務幾乎只有單一的通道服務,因而這種單一通道模式必然會受到客戶需求變化的巨大挑戰(zhàn)。

我國券商經(jīng)紀業(yè)務模式的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新思路

我國券商經(jīng)紀業(yè)務模式存在的問題及面臨的種種挑戰(zhàn)說明這種模式是落后的,有缺陷的,它早已不能適應我國券商經(jīng)營發(fā)展的需要。因此,券商為了擺脫經(jīng)營困境,迫切需要對現(xiàn)有證券經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營模式進行轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。券商經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新思路是由通道模式向服務模式轉(zhuǎn)變、由傭金模式向費用模式轉(zhuǎn)變。具體對策如下:

經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新

以產(chǎn)品為中心向客戶為中心轉(zhuǎn)變,樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念。客戶是證券公司盈利的源泉,證券公司要想有源源不斷的利潤,就必須有源源不斷的客戶,而券商贏得客戶的最好辦法是交易要讓客戶盈利、服務要讓客戶滿意。所以,券商的經(jīng)營理念必須以產(chǎn)品為中心向客戶為中心進行經(jīng)營理念轉(zhuǎn)變。

為此,券商必須做到服務方式由“坐商”向“行商”轉(zhuǎn)變,服務內(nèi)容從以提供交易通道為主向以提供咨詢信息為主轉(zhuǎn)變,服務特色由大眾化服務向個性化服務轉(zhuǎn)變?？傊?券商經(jīng)紀業(yè)務模式的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新,首先必須樹立以客戶為中心的、正確的經(jīng)營理念。

經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新

由粗放式經(jīng)營向集約式經(jīng)營轉(zhuǎn)變,降低經(jīng)營成本。我國券商必須快速轉(zhuǎn)變以往高收益、高成本的粗放式經(jīng)營模式,以控制和降低其經(jīng)營成本。成本控制對于券商經(jīng)營的影響是顯著的,成本控制得好就能使虧損的業(yè)務變成盈利,反之則盈利的業(yè)務變成虧損,降低經(jīng)營成本的重要手段是推行集約式經(jīng)營。

推行集約式經(jīng)營主要有兩條途徑:其一是券商要轉(zhuǎn)變營業(yè)部經(jīng)營模式,經(jīng)營載體要由有形營業(yè)部向無形營業(yè)部轉(zhuǎn)變。我國券商在經(jīng)歷了一段長時間的粗放式擴張后,現(xiàn)有的有形營業(yè)部數(shù)量眾多,短時間內(nèi)要做到這種轉(zhuǎn)變比較困難,過渡的做法是實行“大集中”戰(zhàn)略。所謂的“大集中”戰(zhàn)略就是對現(xiàn)有數(shù)量眾多的證券營業(yè)部網(wǎng)點、人員、設備、資金等資源進行整合,將各營業(yè)部的資金、股票等全部集中到總部,保留幾個關鍵點位的營業(yè)部作為銷售中心和客戶服務中心即可,這樣經(jīng)營成本肯定會大大降低。其二是要轉(zhuǎn)變經(jīng)紀業(yè)務傳統(tǒng)的網(wǎng)下委托交易方式,要充分利用現(xiàn)代網(wǎng)絡、信息技術資源,大力發(fā)展網(wǎng)上委托交易方式,這是實行“大集中”戰(zhàn)略的前提條件,也是券商降低經(jīng)營成本的主要手段。

經(jīng)營特色的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新

由大眾化服務向個性化服務轉(zhuǎn)變,實行差別化戰(zhàn)略。差別化戰(zhàn)略就是利用品牌、人才和信息優(yōu)勢,為客戶提供個性化的服務。實行差別化戰(zhàn)略是券商經(jīng)紀業(yè)務能否取得成功的核心戰(zhàn)略。券商經(jīng)紀業(yè)務成功與否的標志在于券商經(jīng)紀業(yè)務市場占有率的高低。要提高其市場占有率和吸引客戶,關鍵在于券商能否滿足客戶多元化的需求。而要滿足客戶多元化的需求就必須實行差別化戰(zhàn)略。證券投資客戶是形形的,如按投資額的多少分大戶、中戶、小戶;按投資期限的長短分有長線投資者、短線投資者;按風險偏好分風險規(guī)避者、風險中立者、風險偏好者等。因而客戶的需求也是多種多樣的、個性化的,如果券商提供的服務是大眾化的或單一化的勢必不能滿足客戶個性化的需求,從而就得不到客戶的青睞。

實行差別化戰(zhàn)略對于贏得客戶非常關鍵。實行差別化戰(zhàn)略的重點是要對客戶進行細分,了解不同類型客戶的特征、需求,進而提供相應的產(chǎn)品和服務。另外,實行差別化戰(zhàn)略也有主有次,券商要集中主要精力做好黃金客戶、核心客戶的個性化服務。對黃金客戶、核心客戶更要做好量體裁衣式的服務,商業(yè)銀行的“二八規(guī)律”在證券公司同樣適用。

經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)容的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新

由以提供交易通道為主向以提供咨詢服務為主轉(zhuǎn)變。通道業(yè)務是技術、智能含量相當?shù)偷臉I(yè)務,只要管理層賦予這個資格,任何機構(gòu)都可以做,不存在技術障礙。而研究咨詢服務則是技術、智能含量相當高的業(yè)務,它主要運用基本分析、技術分析和數(shù)量組合管理等分析方法,通過深入的宏觀經(jīng)濟形勢分析、大盤走勢預測、投資價值分析和投資組合構(gòu)造為投資者最大限度地規(guī)避風險,獲取收益,提供咨詢信息、分析報告、操作建議等。

券商開展這些業(yè)務的廣度和深度如何是其核心能力的體現(xiàn),也是券商提高經(jīng)紀業(yè)務核心競爭力的關鍵。高質(zhì)量的投資咨詢服務是券商吸引客戶、尤其是機構(gòu)投資者的最主要手段,同時也是券商實施差異化服務的基礎。因此,經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)容的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新對我國券商來說非常必要,經(jīng)紀業(yè)務咨詢化是券商經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展趨勢。

服務方式的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新

由“坐商”向“行商”轉(zhuǎn)變,推行經(jīng)紀人制度。隨著券商由壟斷暴利時代走向競爭日趨激烈的微利時代,原先“坐商”式等客上門的服務方式已越來越不適應證券經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展的需要,為了增強其自身的競爭力,券商必須進行服務方式的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新,大力推行經(jīng)紀人制度。所謂經(jīng)紀人是指專業(yè)從事客戶買賣證券,提供咨詢服務并收取傭金的人,包括法人和自然人。

在西方發(fā)達的資本市場,經(jīng)紀人制度已相當成熟,西方證券經(jīng)紀人模式包括兩個層次,一是投資者買賣證券的金融機構(gòu),這是法人層次上的經(jīng)紀人即經(jīng)紀商,類似于我國的證券經(jīng)紀商;二是受雇于經(jīng)紀商,直接與投資者接觸的證券從業(yè)人員,這是自然人層次上的經(jīng)紀人即狹義的證券經(jīng)紀人。目前,我國主要是要發(fā)展這種層次的經(jīng)紀人。推行經(jīng)紀人制度的主要作用在于利用經(jīng)紀人的靈活性、能動性去開發(fā)客戶,通過經(jīng)紀人提供的代客交易、融資融券(我國現(xiàn)在還不允許)、投資咨詢等一攬子服務去吸引客戶,推行經(jīng)紀人制度還可降低經(jīng)營成本。西方投資銀行證券經(jīng)紀人制度的實施對于其經(jīng)紀業(yè)務的發(fā)展與創(chuàng)新起到了巨大的推動和促進作用。我國的證券經(jīng)紀人制度建設才起步,今后需通過完善相關的政策、法律法規(guī)、加強經(jīng)紀人專業(yè)素質(zhì)的培訓、強化經(jīng)紀人行為規(guī)范和制度管理等措施不斷推進。

競爭策略的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新

由價格競爭向服務競爭轉(zhuǎn)變。2002年我國調(diào)低傭金標準并實施浮動傭金制度后,券商從此由過去那種固定傭金制的相安無事卷入傭金大戰(zhàn),各券商為爭客戶、爭市場紛紛降低傭金標準,有的甚至到了不計成本的零傭金制度。調(diào)低價格從短期看可能對吸引客戶有一定的作用,但不是長久之計,如果持續(xù)這種惡競最終結(jié)果只能導致整個行業(yè)的崩潰。

從客戶的需要來看,客戶注重的不僅僅是傭金的高低,他們更注重的是券商是否能通過提供高質(zhì)量的咨詢服務為其帶來增值收益。傭金下調(diào)后,據(jù)有關部門對投資者如何看待券商傭金大戰(zhàn)的調(diào)查,70%的投資者認為傭金的高低無關緊要。因此券商為了自身和整個證券行業(yè)的生存,也為了迎合投資者的需求,必須轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新競爭策略,由低水平的價格競爭向高水平的服務競爭轉(zhuǎn)變。實施服務競爭策略的重點是要提高投資咨詢服務的質(zhì)量和水平,并要樹立服務特色,做好差別化服務。

參考文獻:

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2.中國證券業(yè)協(xié)會.中國證券業(yè)發(fā)展報告(2004)[M].中國財政經(jīng)濟出版社,2004

第9篇：金融行業(yè)形勢分析報告范文

有些意外，卻難言驚喜。

與撲朔迷離的宏觀經(jīng)濟形勢相反，近日密集公布中報的上市銀行，無一例外地亮出了凈利大幅增長的漂亮業(yè)績。但近兩周來，上市銀行的股價并未因此走出中報行情。猶豫不定的股價走勢，恰是銀行自身和投資者心情的寫照。

2008年被稱為近來“中國經(jīng)濟最為困難的一年”，中國銀行業(yè)正在經(jīng)歷“內(nèi)憂外患”的考驗。大到國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟嚴峻態(tài)勢、信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，小到房地產(chǎn)和小企業(yè)貸款，國內(nèi)經(jīng)濟的風吹草動都會影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。

外患則來自風雨飄搖的美國房地產(chǎn)金融市場。7月25日，證監(jiān)會要求上市銀行詳細披露所持證券投資情況，于9月1日正式執(zhí)行。部分銀行業(yè)金融機構(gòu)在此次中報中，即詳盡披露了所持海外證券投資狀況，這包括持有瀕危的美國住房抵押貸款巨頭房地美、房利美的債券，和細分的次貸產(chǎn)品及撥備情況，以回應投資者此前的擔憂。

“比賽還有下半場，金牌到底花落誰家，還得賽完了再看?！?8月21日，在中期業(yè)績會上，中國工商銀行董事長姜建清針對下半年的挑戰(zhàn)坦言。

“似乎每個月都會有新的壞消息出來，市場的惡化程度已經(jīng)超出人們的想象?！闭劦矫绹F(xiàn)在的金融危機，中國銀行信貸風險總監(jiān)詹偉堅接受《財經(jīng)》記者采訪時表示，“現(xiàn)在最大的挑戰(zhàn)來自不確定性，銀行要注重集中性風險的管理。”

房貸風險積聚

備受輿論關注的房貸質(zhì)量已經(jīng)出現(xiàn)惡化的苗頭。

《財經(jīng)》記者獲得的央行最近出具的一份房地產(chǎn)信貸形勢分析報告顯示，截至6月末，中資金融機構(gòu)各項房地產(chǎn)類人民幣貸款不良率為2.56％，比去年末微升0.19％。而房地產(chǎn)開發(fā)貸款的不良率則上升0.37％，達到了4.32％。這比業(yè)界預期的房地產(chǎn)不良貸款的反彈早了一個季度。

“下半年房地產(chǎn)市場價滯量減態(tài)勢將進一步延續(xù)?！苯ㄔO銀行（上海交易所代碼：601939，香港交易所代碼：00939，下稱建行）研究部總經(jīng)理郭世坤直言。

在房地產(chǎn)走勢尚不明朗的北京，一些銀行正在揣測政府的調(diào)控力度和意圖。一種判斷是，政府可能會通過信貸緊縮，對房地產(chǎn)商進行一次洗牌。這也使得銀行在當?shù)氐姆康禺a(chǎn)開發(fā)貸款投放方面表現(xiàn)得較為審慎，避免成為最后一個接盤者。

北京銀行（上海交易所代碼：601169）中報顯示，其房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比12％，比年初下降2.3％。該行董秘楊書劍在接受《財經(jīng)》記者采訪時表示，考慮到北京市房地產(chǎn)市場未來可能的波動，今年上半年以來，北京銀行已經(jīng)開始主動壓縮開發(fā)商貸款，并且提高了房地產(chǎn)貸款的進入門檻。

“對于開發(fā)商貸款，下半年仍要進行主動壓縮。”楊稱，“但個人住房按揭貸款的投放政策不會變化?！?/p>

珠三角由于此輪房價跌幅深重，當?shù)劂y行的房地產(chǎn)貸款情況尤其引發(fā)關注。

中報顯示，深圳發(fā)展銀行（深圳交易所代碼：000001，下稱深發(fā)展）目前房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為167.01億元，不良貸款率為10.27％，同比下降1.96％。針對這一較高的不良貸款率，深發(fā)展表示，此系該行歷史遺留不良貸款所致。深發(fā)展坦承，隨著宏觀調(diào)控下部分行業(yè)資金面趨緊，房地產(chǎn)市場普遍降溫，增加了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)清收和處置抵債資產(chǎn)工作的難度。

深發(fā)展沒有詳細披露其個人房貸的資產(chǎn)質(zhì)量，僅表示仍處于可控狀況，沒有明顯惡化趨勢，但深發(fā)展表示，下半年將對個人按揭政策從嚴，按揭貸款增幅會有所放緩。

與深發(fā)展不同，興業(yè)銀行目前的房地產(chǎn)開發(fā)貸款不良率相對較低，為0.58％，低于全行平均不良貸款1.04％的比率。數(shù)據(jù)顯示，興業(yè)銀行的房地產(chǎn)開放貸款投放速度在2008年上半年明顯趨緩，投資額尚不足去年全年投放額度的十分之一。知情人士稱，興業(yè)今年擴張速度放緩較明顯，低投放使得新增貸款對不良資產(chǎn)的稀釋作用大幅減弱。

在接受《財經(jīng)》記者采訪時，興業(yè)銀行有關負責人表示，對于房地產(chǎn)業(yè)貸款依然從嚴。

在國有控股商業(yè)銀行，房地產(chǎn)開發(fā)貸和個人按揭貸款依然占較高比例，但不良率暫時相對較低。

中報顯示，以基礎設施和個人按揭為傳統(tǒng)優(yōu)勢的建行，房地產(chǎn)開發(fā)貸款的不良率較上年末下降64個基點至4.2％；不過其個人按揭貸款的不良貸款余額和不良率略有上升。中國銀行（上海交易所代碼：601988，香港交易所代碼：00988，下稱中行）內(nèi)地的房地產(chǎn)相關貸款的增速略低，減值貸款金額為62.3億元，不良率為3.81％，較去年末的4.87％有較大幅度的下降。

惟有工行中報顯示上半年其房地產(chǎn)開發(fā)貸款同比增幅明顯，總額為3386.84億元，同比增加21％；但占全部貸款總額的比例為7.8％，低于8.7％的同業(yè)平均水平，且不良率亦有小幅下降，為2.43％。姜建清稱，根據(jù)利率等變量進行的壓力測試表明，目前工行的房地產(chǎn)相關貸款風險可控。

小企業(yè)貸款窘境

隨著國際國內(nèi)宏觀形勢日漸嚴峻，小企業(yè)比大中企業(yè)更難生存，貸款風險勢必有所彰顯。中報顯示，在國家希望大力予以支持的中小企業(yè)貸款方面，大銀行和中小銀行的投入力度和風控情況不盡相同。但有關數(shù)據(jù)披露是否詳盡，數(shù)據(jù)是否失真，則值得關注。

比如，這次中報各銀行紛紛披露中小企業(yè)貸款的總額和增長情況，但并不披露相應的不良貸款數(shù)據(jù)。個別銀行披露了新增小企業(yè)貸款余額和不良率，但有關數(shù)據(jù)卻不足以說明問題。

以工行為例，工行新增小企業(yè)貸款余額為300億元，增幅為10.3％，不良率較上年末的0.78％有小幅上升，攀升至0.99％。這個數(shù)據(jù)比外界預計的小企業(yè)不良率要低得多。

此前央行通過窗口指導，允許下半年全國性商業(yè)銀行信貸額度新增5％，股份制和中小商業(yè)銀行信貸額度新增10％，但嚴格控制貸款投向，如必須投向小企業(yè)和“三農(nóng)”。

8月27日，銀監(jiān)會明確要求新增貸款規(guī)模要真正用于小企業(yè)。銀監(jiān)會副主席王兆星提出了信貸傾斜、布局、產(chǎn)品、考核等六項突破，力爭小企業(yè)信貸投放增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年，單獨安排小企業(yè)信貸規(guī)模，單獨考核。

對此，國有控股商業(yè)銀行和股份制銀行的看法不同。一家國有銀行高層對《財經(jīng)》記者表示，各家銀行對于央行的窗口指導雖不是言聽計從，但也不會公然違抗，在大型商業(yè)銀行尤其如此。他認為，銀行本身也需要增加“三農(nóng)”、小企業(yè)信貸投入，對他們而言，雖然規(guī)模增加有限，但畢竟“聊勝于無”。

然而，股份制銀行的態(tài)度則大不一樣。

據(jù)《財經(jīng)》記者了解，在小企業(yè)集中的一些發(fā)達地區(qū)，目前一些股份制銀行的地方分行上半年就基本完成了全年的利潤指標，但尚未用足貸款額度。此時，他們更傾向于把風險控制放在首位，更愿意做大型的市政項目、大企業(yè)貸款，對于房地產(chǎn)企業(yè)和中小企業(yè)限制很嚴，對風險比較高的小企業(yè)堅決退出。

一些中小銀行的信貸業(yè)務負責人表示，央行希望增加中小企業(yè)貸款其實是不現(xiàn)實的，除非容忍銀行對中小企業(yè)的貸款有更高的不良率。“誰會在這個時候把錢貸給風險高、經(jīng)營不穩(wěn)定的小企業(yè)？”

但專家表示，增加小企業(yè)貸款和控制風險其實并不矛盾，只是對銀行風險定價能力的要求更高，而這恰是目前中國商業(yè)銀行的軟肋。

根據(jù)銀監(jiān)會副主席王兆星的建議，商業(yè)銀行應對小企業(yè)貸款利率單獨定價，在風險定價的基礎上合理浮動，并合理制定小企業(yè)不良貸款控制指標，對小企業(yè)貸款損失依法及時核銷。

不良貸款局部反彈

盡管銀行業(yè)人士普遍認為“不良貸款反彈只是早晚的事”，但事實比想像發(fā)生得更快。

不良貸款局部反彈現(xiàn)象在中報中已經(jīng)有所顯現(xiàn)，其資產(chǎn)質(zhì)量則呈現(xiàn)出總的不良資產(chǎn)或不良率下降，關注、可疑或損失類不良資產(chǎn)和不良率卻反彈的態(tài)勢。

中報顯示，浦發(fā)銀行撥備前貸款增速12.8％，貸款在總資產(chǎn)中的占比上升到60.37％，嚴重超出市場預期。不良貸款余額和不良率均有所下降，但損失類貸款余額24.42億元，較年初上升12.36億元，損失類貸款占比也上升17個基點至0.39％。

興業(yè)銀行不良貸款率有所下降，但不良貸款余額卻有所上升，關注類和可疑類貸款出現(xiàn)雙升跡象。對此，興業(yè)銀行接受《財經(jīng)》記者采訪時稱，臨時性逾期貸款直接進入關注類，是導致上半年個貸關注類上升較多的最主要的原因。

數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，該行個人關注類貸款中約有80％為逾期30天以下臨時性逾期貸款，這主要是該行個貸寬限期計算規(guī)則所致。

對于可疑類貸款余額的上升，興業(yè)銀行則表示，“可疑類貸款增加較多的主要原因是本行某大型國有集團企業(yè)所涉及的5.68億元貸款，因企業(yè)重組而逾期欠息超過360天，由次級類調(diào)整為可疑類?！?/p>

“這部分貸款大部分有足值的抵押或?qū)嵙^強的擔保，預計最終損失不大?！痹撔袑Α敦斀?jīng)》記者如此表示。

大型商業(yè)銀行也出現(xiàn)了不良貸款局部反彈情況，則很難以個別貸款企業(yè)出現(xiàn)不良的理由來解釋。

建行中報顯示，截至6月末，在整個不良貸款雙降的同時，次級類貸款出現(xiàn)雙升。與此同時，個人貸款的不良率上升，從上年同期的1.09％上升至1.18％。

中行中報則顯示，內(nèi)地業(yè)務中的關注類貸款余額從去年末的1355.55億元，上升到了今年6月30日的1411.13億元。對此，李禮輝解釋是受地震因素影響。

此外，數(shù)據(jù)顯示業(yè)內(nèi)人士關注的電力等行業(yè)的不良貸款出現(xiàn)小幅雙升。以建行為例，其不良率由2007年末的1.58％，上升至1.68％。但由于電力等行業(yè)的虧損有政策因素，未引起銀行的過多警惕。

盡管不良貸款反彈只是初露端倪，但一位銀行家坦承，“宏觀政策的不確定性，加大了銀行在控制不良貸款方面的壓力”。

外患無窮

內(nèi)憂言不盡，外患滾滾來。

自去年次級抵押信貸危機發(fā)生以來，國際金融市場動蕩依然，潛在風險不可小覷。目前只有中行、建行、工商銀行、中信銀行詳細披露了所持次貸產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和撥備情況。

國際化程度最高的中行不得不為此計提更多減值準備。中報顯示，2008年上半年，中行集團其他資產(chǎn)減值損失106.51億元，同比增加了94.86億元，其中大多是為外幣證券投資增提減值損失所致。

次貸危機陰云未散，房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）（下稱“兩房”）風波又不期而至。據(jù)《財經(jīng)》記者統(tǒng)計，截至6月30日，中國銀行、工商銀行等七家上市銀行共持有253.45億美元“兩房”相關債券，折合人民幣1738.44億元。

其中，中行持有相關債券總額最高，達172.86億美元，占已公布數(shù)據(jù)68.82％。

建行投資規(guī)模位居其次，達32.5億美元。這一數(shù)據(jù)盡管低于里昂證券此前推算的70億美元，但仍超出了業(yè)界的預期。

工行和中信銀行（上海交易所代碼：601998）的投資規(guī)模折合人民幣也在百億元以上。相比之下，交通銀行（上海交易所代碼：601328）投資最少，只有1.85億元，目前已拋售。民生銀行（上海交易所代碼：600016）和招商銀行（上海交易所代碼：600036）的投資總額則在15億元左右。

一家國有銀行的首席風險官對《財經(jīng)》記者坦承，大銀行在應對外患過程中，可以做得更好。他表示，經(jīng)過了一系列危機的考驗，中國的銀行已經(jīng)意識到，不僅要看相關產(chǎn)品的評級，還要研究估值，考慮流動性。

最近以來，各家銀行已經(jīng)紛紛在減持“兩房”債券。

截至8月25日，中國銀行實際持有的“兩房”發(fā)行的債券減少到75億美元，“兩房”擔保住房貸款抵押債券減少到51.74億美元。中行行長李禮輝表示，6月后的減持基本是原價收回，并沒有出現(xiàn)損失。

建行同樣進行了減持操作。建行行長張建國透露，該行持有的“兩房”債券，已經(jīng)從6月底的32億美元，減少至7月底的20億美元左右。減持過程沒有虧損，只是“盈利多少的問題”。

“從年初至今，我們已累計減持‘兩房’及其他與美國房地產(chǎn)相關的債券80多億美元，加之我們對政府債券進行了波段操作，在債券投資方面整體未出現(xiàn)虧損。”工行董事長姜建清稱。

不過，《財經(jīng)》記者注意到，由于持有上述債券的各上市中資銀行仍對“兩房”債券走勢普遍表示樂觀，因此未對有關投資計提任何專項撥備。

在8月28日舉行的中行中期業(yè)績會上，行長李禮輝表示，中行所持有的“兩房”債券，目前還本付息和市場交易價格都很正常，并認為下半年“兩房”相關投資也不會對中行產(chǎn)生重大的財務影響。

“兩房”所指的房地美和房利美，均為美國國會為保證住房貸款市場資金流動而立法設立，對于美國房貸抵押市場作用舉足輕重；二者共擁有或擔保價值5萬億美元的住房貸款，占整個美國應收住房貸款總額的近一半。

隨著美國房地產(chǎn)市場的持續(xù)低迷，兩大巨頭也泥足深陷。但由于美國政府的公開擔保和注資承諾，目前其債券持有者仍可保持還本付息。

自去年三季度至今，“兩房”一直處于虧損狀態(tài)，今年二季度，“兩房”財務狀況進一步惡化。房利美凈虧損23億美元，房地美凈虧額8.21億美元，是一季度凈虧損金額的5.4倍。隨著美國房地產(chǎn)市場的持續(xù)低迷，兩大巨頭前景黯淡，在美國本土也頗受爭議。