金融安全戰(zhàn)略精選(九篇)

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第1篇：金融安全戰(zhàn)略范文

中央農(nóng)村工作會(huì)議釋放出來(lái)的這些信號(hào)表明，基于糧食安全的戰(zhàn)略定位，2014年乃至今后較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，一方面支農(nóng)、惠農(nóng)的政策力度會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)，另一方面，農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級(jí)必將加速，農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式將發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體將轉(zhuǎn)型為以規(guī)模農(nóng)戶(hù)、家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)等為主的新型規(guī)模經(jīng)營(yíng)者，由此，農(nóng)村金融需求的變化在所難免，面對(duì)這些變化以及支農(nóng)、惠農(nóng)力度的不斷增強(qiáng)，農(nóng)村金融發(fā)展也必將面臨巨大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

農(nóng)村金融發(fā)展面臨的機(jī)遇

農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)引致更多的金融需求，推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展。中央農(nóng)村工作會(huì)議提出的讓“農(nóng)民成為體面職業(yè)”，核心就是要提升農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)回報(bào)率，由此將吸引更多的資源，包括金融資源留在農(nóng)村、流向農(nóng)村。同時(shí)，提升農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)回報(bào)率，需要在保持家庭承包主體地位不變的前提下，不斷推動(dòng)農(nóng)業(yè)的規(guī)?；?jīng)營(yíng)，規(guī)模農(nóng)戶(hù)、家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)等新型規(guī)模經(jīng)營(yíng)主體的發(fā)展需要更多的金融支持，農(nóng)村金融需求更趨旺盛。加之“幫助3個(gè)‘1億’”落戶(hù)城鎮(zhèn)的新型城鎮(zhèn)化目標(biāo)的明確，在推動(dòng)新型城鎮(zhèn)化發(fā)展過(guò)程中，各種新的金融需求也將不斷產(chǎn)生，基于需求的引致，農(nóng)村金融必將獲得較大發(fā)展。

農(nóng)村新型規(guī)模經(jīng)營(yíng)主體的發(fā)展將為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供巨大的潛在客戶(hù)群體。隨著新型工業(yè)化和城鎮(zhèn)化發(fā)展帶來(lái)的農(nóng)村勞動(dòng)力大量向城鎮(zhèn)和非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，培育壯大規(guī)?；?、專(zhuān)業(yè)化、集約化和市場(chǎng)化的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的要求十分迫切。事實(shí)上，近年來(lái)各類(lèi)型的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織均取得了不同程度的發(fā)展，但其中也存在著許多問(wèn)題。此次中央農(nóng)村工作會(huì)議要求“家庭承包主體地位不能變”，這與發(fā)展規(guī)?；?jīng)營(yíng)并不矛盾，恰恰說(shuō)明在保護(hù)農(nóng)民基本利益的前提下推動(dòng)農(nóng)業(yè)新型規(guī)模經(jīng)營(yíng)主體進(jìn)一步發(fā)展的路徑日益清晰?？梢灶A(yù)見(jiàn)，在我國(guó)廣大農(nóng)村地區(qū)，將會(huì)有越來(lái)越多的規(guī)模農(nóng)戶(hù)、家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)出現(xiàn)，并且在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中扮演主導(dǎo)角色。對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)而言，這些新型規(guī)模經(jīng)營(yíng)主體將成為巨大的潛在客戶(hù)群體。

農(nóng)村金融需求的日益多元化將為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展提供機(jī)遇。

新型規(guī)模經(jīng)營(yíng)是一種基于市場(chǎng)需求的生產(chǎn)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體，規(guī)模農(nóng)戶(hù)、家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)等新型規(guī)模經(jīng)營(yíng)主體的金融需求將表現(xiàn)出更趨多元化的特征，除存款、信貸需求之外，還會(huì)有結(jié)算、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)冉鹑谛枨?，這為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展提供了機(jī)遇。

農(nóng)村金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

金融需求的快速增加將對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展的速度與質(zhì)量提出新要求。

事實(shí)上，為解決農(nóng)村領(lǐng)域內(nèi)長(zhǎng)期存在的農(nóng)戶(hù)和農(nóng)村中小企業(yè)貸款難問(wèn)題，農(nóng)村金融領(lǐng)域內(nèi)的改革與創(chuàng)新從未停止過(guò)，也由此推動(dòng)了農(nóng)村金融的不斷發(fā)展。但是總體而言，農(nóng)村金融發(fā)展的速度與質(zhì)量均遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于城市金融的發(fā)展，也難以適應(yīng)新形勢(shì)下農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在“糧食安全戰(zhàn)略”下，隨著政府強(qiáng)農(nóng)富農(nóng)惠農(nóng)政策力度的加大、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變以及新型城鎮(zhèn)化的不斷推進(jìn)，農(nóng)村金融需求將快速增加，這必將對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展的速度與質(zhì)量提出新要求，這也將是農(nóng)村金融發(fā)展面臨的重大挑戰(zhàn)。

隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變和農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的變化，以及新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展，農(nóng)村金融需求的來(lái)源及表現(xiàn)形式與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)狀態(tài)下已經(jīng)有了顯著區(qū)別。傳統(tǒng)農(nóng)戶(hù)的生產(chǎn)性信貸需求已經(jīng)相對(duì)較少，更多的需求表現(xiàn)為規(guī)模農(nóng)戶(hù)、家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)性信貸需求，以及除此之外的結(jié)算、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)冉鹑谛枨?。而城?zhèn)化的發(fā)展也將帶來(lái)進(jìn)城農(nóng)戶(hù)購(gòu)房、經(jīng)營(yíng)、消費(fèi)等信貸需求及投資、理財(cái)?shù)冉鹑谛枨?。面?duì)日益多元的金融需求，如何提供有效的金融服務(wù)，是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面對(duì)的巨大挑戰(zhàn)。

信貸需求的多樣性對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展提出了新的創(chuàng)新要求。與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)下的小額度、季節(jié)性、短期資金需求不同，隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體對(duì)于信貸需求的規(guī)模明顯上升，信貸需求的額度大幅提高。而且為實(shí)現(xiàn)更高的經(jīng)濟(jì)效益，需要應(yīng)用先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，引入諸如設(shè)施農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)等經(jīng)營(yíng)方式，這些均需加大農(nóng)田基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，購(gòu)置一定數(shù)量的先進(jìn)農(nóng)業(yè)機(jī)械。由此，信貸需求也日益多樣化。在規(guī)模經(jīng)營(yíng)下，經(jīng)營(yíng)者既有日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的短期資金（如每年的土地流轉(zhuǎn)費(fèi)用、生產(chǎn)資料費(fèi)用支出、雇傭員工的工資性支出等）需求，也有用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、購(gòu)置大型農(nóng)業(yè)機(jī)械等大額、長(zhǎng)期的資金需求。這就為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提出了更高的要求。

一是需要?jiǎng)?chuàng)新更多樣化的信貸產(chǎn)品以適應(yīng)新產(chǎn)生的多樣化信貸需求，尤其是創(chuàng)新針對(duì)家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社的信貸產(chǎn)品。

二是要通過(guò)創(chuàng)新來(lái)突破在農(nóng)村地區(qū)缺乏傳統(tǒng)抵押擔(dān)保物的困境，使農(nóng)村地區(qū)各種“沉睡”的財(cái)產(chǎn)標(biāo)的能夠撬動(dòng)金融資源，發(fā)揮其應(yīng)有的價(jià)值。

三是與信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新相聯(lián)系，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)還需要在網(wǎng)點(diǎn)布局、業(yè)務(wù)模式、運(yùn)行機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等方面做出調(diào)整與創(chuàng)新，以適應(yīng)多樣化的金融需求。

如何構(gòu)建農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制仍是難題。支農(nóng)惠農(nóng)措施的不斷加強(qiáng)與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)回報(bào)的提升，將使得更多的資金投入到農(nóng)業(yè)和農(nóng)村領(lǐng)域，商業(yè)資本和其他產(chǎn)業(yè)資本將會(huì)越來(lái)越多地進(jìn)入農(nóng)村和農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，這無(wú)疑會(huì)增強(qiáng)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的整體實(shí)力，提高其承貸能力。然而，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大并不能從根本上消除農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的固有風(fēng)險(xiǎn)，甚至在一定程度上可能會(huì)使新型規(guī)模經(jīng)營(yíng)主體在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。首先是自然風(fēng)險(xiǎn)。其具有無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)、很難事中控制及受災(zāi)損失嚴(yán)重的特點(diǎn)，特別在遭受較嚴(yán)重的自然災(zāi)害時(shí)，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備往往毀損嚴(yán)重，農(nóng)產(chǎn)品出現(xiàn)大幅欠收、減產(chǎn)，甚至絕收，大量前期投入化為烏有。其次是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長(zhǎng)、農(nóng)產(chǎn)品需求彈性小、產(chǎn)品差異性小等原因，使得農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)者容易共同面臨供給相對(duì)過(guò)?；蚬┙o不足的局面，造成市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)巨大，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)一旦產(chǎn)生，其遭受的損失也會(huì)更大。因此，如何構(gòu)建農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制仍是難題。

第2篇：金融安全戰(zhàn)略范文

外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融安全的影響是復(fù)雜的，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)這個(gè)問(wèn)題作了理論的分析和實(shí)證的檢驗(yàn)。

對(duì)外資銀行進(jìn)入與東道國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性之間關(guān)系的理論研究，目前未能達(dá)成一致。一類(lèi)觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，外資銀行進(jìn)入可能促進(jìn)東道國(guó)的資本積累和資本配置效率，提高銀行體系的效率和穩(wěn)定性，提高監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管水平，從而有利于東道國(guó)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。而另一類(lèi)觀(guān)點(diǎn)則認(rèn)為，外資銀行的進(jìn)入給東道國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)不穩(wěn)定因素，可能將別國(guó)的經(jīng)濟(jì)衰退或危機(jī)輸入東道國(guó)；當(dāng)東道國(guó)面臨經(jīng)濟(jì)困難時(shí)，外資銀行可能成為資本外逃的重要通道。談儒勇等(2005)認(rèn)為，這兩種觀(guān)點(diǎn)是可以調(diào)和的，而調(diào)和的關(guān)鍵在于外資銀行的進(jìn)入是否適度以及東道國(guó)是否具備相應(yīng)的銀行開(kāi)放條件。我們認(rèn)為，兩類(lèi)觀(guān)點(diǎn)對(duì)我國(guó)都具有十分重大的現(xiàn)實(shí)意義，我國(guó)銀行業(yè)低效率運(yùn)行的現(xiàn)實(shí)需要外資銀行的進(jìn)入，而外資銀行可能帶來(lái)的不安全因素則需要用精巧的制度設(shè)計(jì)來(lái)規(guī)避，新近頒布和實(shí)施的《外資銀行管理?xiàng)l例》及其《實(shí)施細(xì)則》就是一個(gè)很好的例子，這將在后面具體闡述。對(duì)于外資入股東道國(guó)銀行這一特殊途徑，巴曙松(2006)認(rèn)為，外資入股給東道國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)了利益共享者的同時(shí)也帶來(lái)了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)者，有利于金融風(fēng)險(xiǎn)的分散，有利于金融穩(wěn)定。

外資銀行進(jìn)入效應(yīng)的實(shí)證研究，主要集中在檢驗(yàn)外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)效率、經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定性影響等方面。在銀行業(yè)效率方面，Levine（2003）運(yùn)用47個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)外資銀行進(jìn)入限制較多的國(guó)家的商業(yè)銀行利差收入較大，銀行效率較低；Claessens(2001)運(yùn)用80個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行進(jìn)入程度的提高會(huì)顯著減少銀行的稅前利潤(rùn)和日常開(kāi)支；Denizer(2000)關(guān)于土耳其銀行業(yè)和Barajas(2000)關(guān)于哥倫比亞銀行業(yè)的發(fā)展中國(guó)家個(gè)案分析則證實(shí)外資銀行進(jìn)入有助于降低金融機(jī)構(gòu)利差收入和提高貸款質(zhì)量。以上實(shí)證研究均得到相同的結(jié)論，即外資銀行的進(jìn)入將提高東道國(guó)銀行業(yè)的效率。一國(guó)金融體系的效率與其開(kāi)放度正相關(guān)，在其他條件相同的情況下，金融體系的穩(wěn)健性又和效率成正比。

在東道國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性方面，實(shí)證研究的結(jié)論同理論研究一樣，存在分歧。Demirguc-Kunt等(1998)研究發(fā)現(xiàn)金融自由化、放松管制與銀行危機(jī)之間存在著正相關(guān)關(guān)系，得出外資銀行進(jìn)入容易導(dǎo)致金融危機(jī)發(fā)生的結(jié)論。另一類(lèi)觀(guān)點(diǎn)則支持外資銀行的進(jìn)入，Barth等(2001)研究發(fā)現(xiàn)在外資銀行進(jìn)入限制較少的國(guó)家，貨幣危機(jī)發(fā)生的可能性較低；葉欣等(2004)研究表明，外資銀行進(jìn)入將顯著降低東道國(guó)銀行發(fā)生危機(jī)的可能性；巴曙松(2006)提出，世界上最發(fā)達(dá)和最富效率的金融體系往往是國(guó)際化程度最高的金融體系，而大部分發(fā)生過(guò)金融危機(jī)的國(guó)家，在危機(jī)前都曾采取了排斥和限制外資銀行進(jìn)入的金融法規(guī)和政策，危機(jī)后則加快金融重組步伐，更大程度地開(kāi)放了金融體系，比如日本、韓國(guó)、墨西哥和阿根廷。

二、外資銀行進(jìn)入中國(guó)的路徑選擇及其對(duì)金融安全的影響

外資銀行進(jìn)入中國(guó)的可選擇路徑大致有四種：成立外資獨(dú)資銀行，即法人機(jī)構(gòu)；在中國(guó)開(kāi)辦獨(dú)立的分支機(jī)構(gòu)；購(gòu)買(mǎi)并持有中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的股份；與中方合資建立新的銀行。在中國(guó)加入WTO以前，外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的主要途徑是在中國(guó)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)；中國(guó)加入WTO以來(lái)，入股中資銀行的方式逐漸受到外資銀行的重視乃至追捧；而法人機(jī)構(gòu)的設(shè)立在入世過(guò)渡期的五年中基本上處于停滯狀態(tài)，但隨著2006年12月我國(guó)銀行業(yè)的全面開(kāi)放，最新的《外資銀行管理?xiàng)l例》及其細(xì)則的實(shí)施，外資銀行法人機(jī)構(gòu)的設(shè)立將迅速增加。

外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的路徑與我國(guó)銀行業(yè)改革和開(kāi)放政策有著密切的聯(lián)系。比如，2004年以來(lái)我國(guó)政府調(diào)整了外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入策略，銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的重點(diǎn)由主要引進(jìn)外國(guó)銀行來(lái)華開(kāi)設(shè)分支行轉(zhuǎn)移到著力推動(dòng)中外資銀行加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)作與股權(quán)合作，以促進(jìn)提高金融服務(wù)水平，加快中資金融機(jī)構(gòu)重組和改造。外資入股中資銀行的速度越來(lái)越快，僅2005年就有10家中資銀行引入國(guó)外戰(zhàn)略投資者，其中包括建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和工商銀行等3家對(duì)我國(guó)銀行業(yè)舉足輕重的國(guó)有商業(yè)銀行，在我國(guó)掀起外資入股的新一輪浪潮。2006年12月11日我國(guó)銀行業(yè)全面開(kāi)放，最新頒布的《外資銀行管理?xiàng)l例》一個(gè)基本的導(dǎo)向是鼓勵(lì)外資銀行在本地注冊(cè)，非法人外資銀行開(kāi)展小額的人民幣零售業(yè)務(wù)將受到一定限制，只能吸收100萬(wàn)元以上的居民個(gè)人定期存款。順應(yīng)該政策的指導(dǎo)，已有多家外資銀行向銀監(jiān)會(huì)提交了設(shè)立法人機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)，目前已有9家經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)，可以預(yù)測(cè)“法人導(dǎo)向”原則將有力地促進(jìn)外資銀行在華設(shè)立獨(dú)資銀行。

與此相應(yīng)，外資銀行進(jìn)入路徑的不同選擇也以不同程度影響著我國(guó)的金融發(fā)展和安全。外資銀行以設(shè)立機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)的方式比較而言，設(shè)立法人機(jī)構(gòu)比設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，對(duì)我國(guó)金融安全的威脅較小。外資銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式不僅加大監(jiān)管難度，而且容易引入國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)。首先，外資銀行分支機(jī)構(gòu)沒(méi)有獨(dú)立的決策權(quán)，資金的調(diào)度受境外總行的影響，我國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的監(jiān)管手段因此受到限制。其次，由于其母行在境外，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)其母行的風(fēng)險(xiǎn)難以監(jiān)測(cè)和控制。一旦外資銀行母行發(fā)生危機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)馬上波及到其在中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)，我國(guó)存款人債權(quán)的保障和清償無(wú)法得到優(yōu)先考慮。第三，外資銀行是一個(gè)國(guó)家資金進(jìn)出的重要渠道，其分支機(jī)構(gòu)資金調(diào)度由境外的母行控制，可能成為大規(guī)模投機(jī)資金進(jìn)出我國(guó)的通道，也可能在國(guó)內(nèi)金融危機(jī)初顯時(shí)抽逃資金進(jìn)一步加劇危機(jī)，出現(xiàn)拉美和東南亞國(guó)家金融危機(jī)的情形。相比設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式，外資銀行設(shè)立法人機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)金融安全的威脅較小，對(duì)金融穩(wěn)定有利。首先，法人銀行作為境內(nèi)獨(dú)立法人，是本地注冊(cè)，由我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)主要監(jiān)管責(zé)任，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過(guò)資本充足率、撥備覆蓋率等來(lái)監(jiān)管可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；其次，由于受母行經(jīng)營(yíng)的影響小，法人銀行能夠較好地規(guī)避金融危機(jī)的國(guó)際傳染。因此從加強(qiáng)金融監(jiān)管、降低金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)金融安全的角度出發(fā)，應(yīng)該對(duì)外資銀行分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)有所限制，或引導(dǎo)外資銀行的分支機(jī)構(gòu)向法人機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變。我國(guó)2006年12月11日全面開(kāi)放銀行業(yè)，同時(shí)開(kāi)始實(shí)施的《外資銀行管理?xiàng)l例》及其《實(shí)施細(xì)則》限制非法人外資銀行開(kāi)展小額的人民幣零售業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)外資銀行在本地注冊(cè)，很大程度上規(guī)避了外資銀行在華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在全面開(kāi)放銀行的同時(shí)又有力維護(hù)了我國(guó)的金融穩(wěn)定。

而外資銀行入股中資銀行，對(duì)我國(guó)金融安全的影響，主要體現(xiàn)在對(duì)我國(guó)金融的侵蝕上。2005年以來(lái)中資銀行加快引資改革的步伐，特別是建行、中行和工行這三家大型國(guó)有銀行引入國(guó)外戰(zhàn)略投資者，引發(fā)了關(guān)于金融安全的大規(guī)模爭(zhēng)論。許多學(xué)者針對(duì)外資入股中資銀行對(duì)我國(guó)金融安全表示擔(dān)憂(yōu)，主要就是擔(dān)憂(yōu)我國(guó)金融的喪失。在我國(guó)，直接金融不甚發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)體系的資金配置依賴(lài)著銀行業(yè)。銀行業(yè)的喪失，等于喪失經(jīng)濟(jì)體系資金配置權(quán)，將嚴(yán)重危害經(jīng)濟(jì)。因此對(duì)金融的強(qiáng)調(diào)意義重大，然而從宏觀(guān)的角度看，目前中資銀行在我國(guó)銀行業(yè)中居于控制地位，而且對(duì)外資入股中資銀行的限制仍比較嚴(yán)格，單個(gè)外資機(jī)構(gòu)在一家中資銀行持股比例不得超過(guò)20%，一家中資銀行的外資持股比例總和不得超過(guò)25%，外資尚無(wú)法控股任何一家中資銀行，金融仍牢牢地掌握在我國(guó)手中。

三、外資銀行進(jìn)入對(duì)中國(guó)金融安全影響的進(jìn)一步分析

1．中國(guó)金融安全的關(guān)鍵：宏觀(guān)與微觀(guān)的區(qū)別。

金融安全是一個(gè)宏觀(guān)的概念，指的是通過(guò)金融系統(tǒng)的健康和富有效率的經(jīng)營(yíng)，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展，是一國(guó)的宏觀(guān)調(diào)控能力問(wèn)題（吳曉靈，2006）。金融安全從微觀(guān)上講是保持金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，不因個(gè)別機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致系統(tǒng)性擠兌風(fēng)險(xiǎn)。微觀(guān)意義上的金融安全是為整個(gè)金融系統(tǒng)的安全服務(wù)的，對(duì)金融安全的理解不能僅僅停留在微觀(guān)層面，不能僅僅停留在單個(gè)銀行或者局部市場(chǎng)的層面。應(yīng)該在宏觀(guān)層面上在整個(gè)金融體系概念上理解金融安全這個(gè)問(wèn)題。因此看待我國(guó)的金融安全不應(yīng)當(dāng)只關(guān)注單個(gè)銀行的存亡或計(jì)較于中資銀行股權(quán)是否被賤賣(mài)，而是應(yīng)當(dāng)考慮如何利用金融業(yè)開(kāi)放與外資銀行互利合作，建設(shè)一個(gè)富有效率、有力支持穩(wěn)健的金融體系，建立反應(yīng)迅速、運(yùn)轉(zhuǎn)有效的金融安全網(wǎng)。

從宏觀(guān)層面理解金融安全，以整體眼光看待中國(guó)目前的金融安全與銀行業(yè)，我們可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)中國(guó)金融安全威脅最大的是體制和觀(guān)念落后、低效率配置資金、持續(xù)浪費(fèi)公眾資金、制造高額不良貸款、危害經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的銀行體系。建設(shè)安全、穩(wěn)定和有效的銀行業(yè)體系，提高其競(jìng)爭(zhēng)力，有助于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展是我國(guó)金融安全的關(guān)鍵。目前防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全的主要任務(wù)是通過(guò)改革開(kāi)放，不斷提高整個(gè)銀行體系的資產(chǎn)回報(bào)和資金配置效率，將資金投放到最具有活力的領(lǐng)域和企業(yè)，并有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2．外資銀行進(jìn)入有利于提升整體行業(yè)效率以促進(jìn)金融安全。

引發(fā)金融不穩(wěn)定的因素既有外部沖擊，又有金融體系不健康的內(nèi)因，建設(shè)健康的金融體系是維護(hù)金融安全的根本。外資銀行在華的擴(kuò)張，不論是設(shè)立機(jī)構(gòu)還是入股中資銀行都有利于我國(guó)銀行業(yè)效率的提升，從而從根本上促進(jìn)我國(guó)的金融穩(wěn)定。如前文所述，對(duì)中國(guó)金融安全威脅最大的是銀行體系的低效運(yùn)行及其制造的大量不良貸款，我國(guó)金融安全的關(guān)鍵是建設(shè)富有效率和競(jìng)爭(zhēng)力的銀行業(yè)體系，而外資銀行的進(jìn)入和擴(kuò)張主要通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)和示范這兩種方式促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)效率的提升。具體而言，外資銀行在華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或法人機(jī)構(gòu)，都加劇了我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，給中資銀行巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，促使他們反思、學(xué)習(xí)、變革和完善；而外資入股中資銀行則是直接地為被入股銀行帶來(lái)先進(jìn)的治理結(jié)構(gòu)和管理理念。在競(jìng)爭(zhēng)和學(xué)習(xí)中，在銀行業(yè)中占主導(dǎo)地位的中資銀行改善他們的經(jīng)營(yíng)管理，將資金投放到更具有生產(chǎn)力的企業(yè)，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而提高整個(gè)銀行業(yè)的資金配置效率。

3．入世前后中國(guó)金融安全狀況的比較。

從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)來(lái)看，入世5年來(lái)外資銀行在華分支機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張和入股中資銀行步伐的加快，并未給我國(guó)的金融安全帶來(lái)明顯的威脅，反而加速中資銀行的改革，而且外資金融機(jī)構(gòu)積極地參與中資銀行的改革，銀行業(yè)整體向著更具效率、更加穩(wěn)定的方向進(jìn)步。2006年中國(guó)人民銀行的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》，對(duì)我國(guó)金融安全進(jìn)行了全面評(píng)估，得出的結(jié)論是“中國(guó)金融總體穩(wěn)定，2005年中國(guó)金融改革和風(fēng)險(xiǎn)處置取得突破性進(jìn)展，金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放水平不斷提高，金融體系的穩(wěn)定性明顯增強(qiáng)。”王元龍?jiān)趪?guó)家社科基金項(xiàng)目《金融全球化與我國(guó)金融安全問(wèn)題研究》課題中，也對(duì)我國(guó)金融安全做出了“金融基本穩(wěn)定；金融信號(hào)基本正常；金融運(yùn)行平穩(wěn)”的總體評(píng)價(jià)?？傊赓Y銀行的進(jìn)入與擴(kuò)張，會(huì)帶來(lái)一些不利于我國(guó)金融安全的因素，但我國(guó)通過(guò)金融政策的規(guī)定和引導(dǎo)，規(guī)避了很大一部分風(fēng)險(xiǎn)。而且瑕不掩玉，外資的進(jìn)入通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)和示范效應(yīng)有力地促進(jìn)了中資銀行改變落后的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)理念，促進(jìn)了整個(gè)銀行體系資金配置效率的提高，從而為我國(guó)構(gòu)建穩(wěn)健的銀行體系注入強(qiáng)心劑，促進(jìn)我國(guó)的金融安全和經(jīng)濟(jì)安全。

四、結(jié)論與政策建議

2006年12月11日，我國(guó)全面開(kāi)放銀行業(yè)，外資銀行在華的擴(kuò)張也勢(shì)不可擋。

我們不難發(fā)現(xiàn)，在宏觀(guān)上突飛猛進(jìn)、超常規(guī)地引入外資，而不注重基礎(chǔ)制度和結(jié)構(gòu)的改革，不注重監(jiān)管的加強(qiáng)，對(duì)于一個(gè)國(guó)家的金融體系來(lái)說(shuō)可能是危機(jī)四伏的。許多國(guó)家，不論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都對(duì)外資銀行進(jìn)入，特別是外資股權(quán)并購(gòu)銀行的行為進(jìn)行政府管制。因此我們提出的政策建議是：堅(jiān)定地開(kāi)放銀行業(yè)，在微觀(guān)上繼續(xù)鼓勵(lì)外資進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)；在宏觀(guān)上控制外資進(jìn)入的比例和節(jié)奏，緊緊抓住金融安全的主導(dǎo)權(quán)。新晨

1．微觀(guān)層面上繼續(xù)鼓勵(lì)外資銀行的進(jìn)入。

從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，金融開(kāi)放不可逆轉(zhuǎn)，而且中國(guó)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)證明，過(guò)度封閉的金融保護(hù)主義會(huì)造成資金配置效率的低下，銀行體系乃至整個(gè)金融體系的不安全。從目前來(lái)看，外資入股比單純的引入外資銀行分支機(jī)構(gòu)，示范效應(yīng)更加明顯，對(duì)于促進(jìn)中資銀行改革的效率更高。因此在微觀(guān)層面上要堅(jiān)定地推進(jìn)銀行業(yè)的開(kāi)放，鼓勵(lì)外資入股中資銀行，促進(jìn)中資銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高，從而推動(dòng)整個(gè)銀行業(yè)資金配置效率的提高。

2．宏觀(guān)層面上警惕喪失金融安全的主導(dǎo)權(quán)。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，東南亞和拉美的一些國(guó)家過(guò)快推進(jìn)銀行業(yè)外資化和金融自由化的教訓(xùn)不能忽視，我國(guó)在推進(jìn)銀行業(yè)開(kāi)放的同時(shí)必須緊緊抓住金融安全的主導(dǎo)權(quán)。首先，加快中資銀行的改革，促進(jìn)其市場(chǎng)化運(yùn)作，成為自負(fù)盈虧、自負(fù)其責(zé)、高效運(yùn)轉(zhuǎn)的商業(yè)銀行；其次，監(jiān)測(cè)并關(guān)注在華設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的外資銀行母行的經(jīng)營(yíng)動(dòng)向，防止國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)傳入我國(guó)；第三，監(jiān)測(cè)并限制國(guó)外戰(zhàn)略投資者的短期投資行為，及時(shí)逐個(gè)評(píng)估國(guó)外戰(zhàn)略投資者對(duì)中資銀行改革是否發(fā)揮了應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的作用，并據(jù)此決定國(guó)外投資者能否入股其它中資銀行或者擴(kuò)張其股份比例；第四，繼續(xù)控制外資持股中資銀行的比例上限；最后，培養(yǎng)具有競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)內(nèi)投資者，鼓勵(lì)其投資中資銀行業(yè)。

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第3篇：金融安全戰(zhàn)略范文

關(guān)鍵詞：金融安全；金融體系；開(kāi)放

所謂金融安全，指一國(guó)金融體系能夠抵御和化解來(lái)自?xún)?nèi)部或外部的各種風(fēng)險(xiǎn)威脅及利益侵害，保證金融功能正常發(fā)揮、金融秩序穩(wěn)定運(yùn)行的一種狀態(tài)。金融安全是國(guó)家安全的核心，關(guān)系到國(guó)家政治穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民群眾的切身利益。在資本流動(dòng)加速和經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快的今天，任何國(guó)家的經(jīng)濟(jì)都已不可能固步自封和封閉式循環(huán)，對(duì)外已成為當(dāng)代全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律。在各國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度不斷提高的今天，一國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全問(wèn)題往往超越政治安全、軍事安全而成為決定國(guó)家安全的主導(dǎo)因素。因此，在我國(guó)金融業(yè)全面開(kāi)放的條件下，確保民族金融安全，已成為我國(guó)現(xiàn)在必須著手解決的重大問(wèn)題。

一、我國(guó)金融體系存在的問(wèn)題

隨著我國(guó)加入WTO，金融市場(chǎng)包括貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)依照人世時(shí)的承諾更大限度地向外資開(kāi)放，資本的自由流動(dòng)給我國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融宏觀(guān)調(diào)控和金融監(jiān)管帶來(lái)了更多的難題，金融安全問(wèn)題在全面開(kāi)放的環(huán)境下顯得尤為突出，我國(guó)金融業(yè)現(xiàn)狀所面臨的國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，金融領(lǐng)域產(chǎn)生了一些潛在的不安全隱患，形成一些亟待解決的問(wèn)題。我國(guó)金融體系存在主要問(wèn)題如下：

(一)銀行體系中存在巨額不良貸款

在國(guó)有企業(yè)資金從財(cái)政撥款改為銀行貸款以后，中國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行系統(tǒng)在20余年時(shí)間內(nèi)一直在扶持國(guó)有企業(yè)發(fā)展、保持國(guó)有企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中主導(dǎo)地位的戰(zhàn)略思想指導(dǎo)下發(fā)揮著所謂“第二財(cái)政”的作用。多年來(lái)，信貸資金財(cái)政化形成的國(guó)有商業(yè)銀行的“供血機(jī)制”維持著一種貨幣不斷向私人部門(mén)漏出的低效循環(huán)。盡管近幾年來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行普遍重視信貸質(zhì)量管理，但不良資產(chǎn)仍然有增無(wú)減。

(二)金融資源配置不當(dāng)

目前，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)多數(shù)是為國(guó)有大中型企業(yè)服務(wù)的，而作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體以及作為金融發(fā)展和安全所依賴(lài)的微觀(guān)主體的國(guó)有企業(yè)的改革發(fā)展不盡如人意，還沒(méi)有建立起權(quán)、責(zé)、利相統(tǒng)一的現(xiàn)代企業(yè)制度，存在利用各種不正當(dāng)?shù)氖侄吻滞虈?guó)有資產(chǎn)，逃廢銀行債務(wù)的行為，嚴(yán)重影響了金融體系的穩(wěn)定發(fā)展；為中小型企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)缺乏，中小企業(yè)也很難在資本市場(chǎng)上進(jìn)行融資。

(三)國(guó)有銀行商業(yè)化改革進(jìn)程中，銀行的商業(yè)目標(biāo)與政府干預(yù)存在矛盾

一方面，銀行作為市場(chǎng)中的盈利性企業(yè)，要兼顧自身利益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但政府的過(guò)度干預(yù)使銀行仍要最大限度地體現(xiàn)政府的意志，為實(shí)現(xiàn)政府的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)提供無(wú)節(jié)制的資金幫助和支持，使銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)偏離了作為商業(yè)銀行的目標(biāo)和業(yè)務(wù)原則；另一方面，銀行的生存又對(duì)政府產(chǎn)生極大的依賴(lài)性，將銀行經(jīng)營(yíng)中的商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了政府。

(四)金融監(jiān)管與法制還不能適應(yīng)金融安全的需要

金融監(jiān)管的組織機(jī)構(gòu)、人才隊(duì)伍、技術(shù)手段等都與現(xiàn)代金融監(jiān)管的要求存在差距。同時(shí)，現(xiàn)有的金融法律、法規(guī)在某些方面明顯滯后、不夠完善，與我國(guó)的金融改革和保障金融安全的要求還不相適應(yīng)。有些政策的調(diào)控還過(guò)多依賴(lài)行政手段。

此外，在我國(guó)金融體系中，其他金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況也不盡如人意，證券公司和保險(xiǎn)企業(yè)的基本財(cái)務(wù)狀況非常不理想，存在大量的違規(guī)行為，且金融機(jī)構(gòu)間存在很強(qiáng)的連帶關(guān)系，使金融體系面臨著極大的安全隱患。

二、日本確保金融安全的對(duì)策措施

近年來(lái)，為了保持金融體系的穩(wěn)定，防止因不良債權(quán)問(wèn)題而引發(fā)的金融體系動(dòng)蕩，擺脫經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷的狀況，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供支持，日本政府出臺(tái)了一系列的金融政策以保證金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)：

(一)合理的對(duì)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)處理

銀行業(yè)的公共性不單是維持信用秩序和保護(hù)存款者，在銀行的資金供給方面也發(fā)揮著巨大作用，但是，這種資金的社會(huì)分配，有著依照市場(chǎng)原理決不能實(shí)現(xiàn)的特性，在泡沫經(jīng)濟(jì)時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)將獲得最大收益為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)房地產(chǎn)、股票等以投機(jī)為目的的資金進(jìn)行積極貸款。但是，隨著泡沫經(jīng)濟(jì)的崩潰，金融機(jī)構(gòu)不但沒(méi)有獲得收益，連本金也無(wú)法確保收回，變成“不良”資產(chǎn)。因此，泡沫經(jīng)濟(jì)時(shí)期銀行的行動(dòng)已經(jīng)證明，聽(tīng)任銀行的自主性是絕對(duì)實(shí)現(xiàn)不了公共性這個(gè)目的，深感危機(jī)的日本大藏省以確?！敖鹑隗w系的安定性”為出發(fā)點(diǎn)，改變長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)金融機(jī)構(gòu)不良債權(quán)的保護(hù)策略，對(duì)金融穩(wěn)定性政策進(jìn)行了一系列根本性改革，通過(guò)金融管制和監(jiān)管等穩(wěn)定性政策，防止金融體系出現(xiàn)混亂。具體為：

首先，降低中央銀行貼現(xiàn)率。中央銀行貼現(xiàn)率下調(diào)的結(jié)果是，金融機(jī)構(gòu)從中央銀行借款利率負(fù)擔(dān)直接向下壓，存款利率一律下調(diào)，在尚未波及到貸款利率的時(shí)間滯差當(dāng)中，確保了存貸款差額利潤(rùn)，為改善業(yè)務(wù)收益做出了巨大“貢獻(xiàn)”。

其次，明確自有資本比率，實(shí)施分類(lèi)監(jiān)管。日本政府以加速不良債權(quán)處理為目標(biāo)，了“早期糾正措施”，對(duì)從1998年4月起達(dá)不到自有資本比率規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)改善。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的資本充足度達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，可以向內(nèi)閣府直屬金融再生委員會(huì)提出救助申請(qǐng)，由政府出面通過(guò)設(shè)立過(guò)渡銀行的方式，幫助剝離金融機(jī)構(gòu)不良債權(quán)，經(jīng)過(guò)一定時(shí)期之后公開(kāi)向市場(chǎng)出售。在分類(lèi)監(jiān)管方面，日本著手建立了以自有資本比率為核心的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，使得對(duì)于證券公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管可以實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)化、預(yù)警化、差別化。日本的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切監(jiān)管日本的證券公司的自有資本比率，促使其保持在一定水平，如果這個(gè)比例降到一定程度，就及時(shí)介入，避免在十分被動(dòng)的資不抵債情況下再介入，成本過(guò)高。

再次，推行由大藏省倡導(dǎo)的合并、改組計(jì)劃以及與此相應(yīng)的財(cái)政資金救濟(jì)金融機(jī)構(gòu)策略。1994年2月，大藏省明確指出，如果金融機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略中選擇合并時(shí)，“政府會(huì)盡可能進(jìn)行支援、協(xié)助”，并且以“維持信用秩序”的觀(guān)點(diǎn)出發(fā)，進(jìn)行適當(dāng)?shù)刂笇?dǎo)、幫助，對(duì)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)，政府明確表示將積極推選包含存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資金援助在內(nèi)的合并措施。

(二)不斷加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度

由于亞洲金融危機(jī)影響到日本，至使銀行壞賬達(dá)100兆日元，證券公司和銀行紛紛倒閉，日本金融系統(tǒng)出現(xiàn)激烈的動(dòng)蕩，金融秩序和安全受到極大威脅。從1997年開(kāi)始，日本對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行了一系列改革。形成了以金融廳為主導(dǎo)的金融監(jiān)管體系，金融廳現(xiàn)已成為日本金融行政監(jiān)管的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，全面負(fù)責(zé)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作，并逐步走向了金融監(jiān)管的良性循環(huán)。

日本政府的金融監(jiān)管主要包括以下幾個(gè)方面：第一，有效控制和管理貨幣供給，實(shí)現(xiàn)貨幣供求均衡，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的貨幣金融環(huán)境；第二，確保負(fù)債性商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性和安全，提高商業(yè)銀行的生存能力，增強(qiáng)金融市場(chǎng)的內(nèi)在穩(wěn)定性；第三，保護(hù)債權(quán)人、

存款人的利益，約束債務(wù)人行為，維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定和秩序；第四，改善金融市場(chǎng)的資源配置效率，實(shí)現(xiàn)有效配置和社會(huì)公平。為此，日本金融廳出臺(tái)了金融監(jiān)管的新措施：加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析，及時(shí)掌握銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)行同步檢查。加大金融集團(tuán)監(jiān)管力度；嚴(yán)格規(guī)章制度，加強(qiáng)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督；積極采取措施，加速解決銀行不良債權(quán)問(wèn)題。

(三)建立了較完善的金融保障體系及危機(jī)應(yīng)對(duì)措施

常規(guī)的保障對(duì)策包括中央銀行因金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性不足而實(shí)施的“最后貸款人(LLR)”政策、存款保險(xiǎn)制度和其他事后救濟(jì)措施。日本于1971年建立了存款保險(xiǎn)制度。上世紀(jì)90年代中期，嚴(yán)重的通貨緊縮迫使日本政府將存款保險(xiǎn)償付上限額擴(kuò)大到全額保障，政府盡量促使資不抵債的金融機(jī)構(gòu)和其他更為優(yōu)良的機(jī)構(gòu)合并，消除危機(jī)隱患。面對(duì)前所未有的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)蕭條，1999年2月日本銀行把銀行間市場(chǎng)隔夜拆借利率誘導(dǎo)目標(biāo)從0.5％降低到零，實(shí)行了史無(wú)前例的“零利率政策”，此后日本的短期利率長(zhǎng)期處于零水平。現(xiàn)在日本的“零利率”環(huán)境不僅使日本國(guó)債價(jià)格保持穩(wěn)定，也在很大程度上支持了日本的資產(chǎn)價(jià)格，從而緩解了日本經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，穩(wěn)定了市場(chǎng)心理。

三、對(duì)我國(guó)保障金融安全的啟示

(一)培育真正的市場(chǎng)主體和競(jìng)爭(zhēng)體制、形成與開(kāi)放環(huán)境相適應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)能力

一方面，國(guó)有銀行必須建立國(guó)家控股的多元化產(chǎn)權(quán)式制度，建立現(xiàn)代企業(yè)制度和公司法人治理結(jié)構(gòu)；積極發(fā)展規(guī)范民營(yíng)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)，建立金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)體制，培育金融業(yè)規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力，解決資產(chǎn)質(zhì)量和資本金問(wèn)題。另一方面，必須切實(shí)轉(zhuǎn)變政府職能，讓政府部門(mén)充分運(yùn)用貨幣政策工具從宏觀(guān)對(duì)金融運(yùn)行進(jìn)行調(diào)節(jié)，使金融機(jī)構(gòu)擺脫對(duì)政府的依賴(lài)。

(二)加強(qiáng)金融業(yè)的綜合監(jiān)管

首先，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管法律體系，針對(duì)不同類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)制定涵蓋所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)章和標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)現(xiàn)有的各項(xiàng)法律法規(guī)進(jìn)行必要的修訂和完善，切實(shí)做到監(jiān)管者有法可依，經(jīng)營(yíng)者有章可循。其次，各級(jí)金融監(jiān)管委員會(huì)參照國(guó)際慣例，按照“有效銀行監(jiān)管的核心原則”對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行綜合監(jiān)管。此外，應(yīng)建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)制度并定期向社會(huì)公布各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的不同等級(jí)，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)自身對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)程度的識(shí)別，增強(qiáng)自我約束能力及資信透明度。

(三)對(duì)資本流動(dòng)實(shí)施有效調(diào)控和監(jiān)督

金融對(duì)外開(kāi)放和放開(kāi)資本項(xiàng)目必須適時(shí)、穩(wěn)妥、有序，優(yōu)化外資結(jié)構(gòu)，把握合理投向，嚴(yán)格控制資本的非法流出入，減少其可能獲利的機(jī)會(huì)，跟蹤監(jiān)測(cè)外債風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，嚴(yán)格確認(rèn)境外發(fā)債主體的資格，加強(qiáng)對(duì)境外機(jī)構(gòu)借用中長(zhǎng)期外國(guó)貸款的管理，同時(shí)相應(yīng)地建立國(guó)家償債基金等，以有效預(yù)防突發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

第4篇：金融安全戰(zhàn)略范文

關(guān)鍵詞：信息化背景 金融安全 金融法體系

一、信息化背景下的金融發(fā)展?fàn)顩r

目前，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的集中體現(xiàn)就是云計(jì)算和大數(shù)據(jù)，然后進(jìn)一步加快與金融業(yè)的融合步伐，逐步形成互聯(lián)網(wǎng)金融體系。從一定程度上來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的定義沒(méi)有一個(gè)確定的和唯一的標(biāo)準(zhǔn)，金融界的學(xué)者各執(zhí)一詞，不同的人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義有不同的理解。因此，至今人們對(duì)其的定義仍然沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的說(shuō)法?；谛畔⒒尘跋碌木W(wǎng)絡(luò)金融業(yè)來(lái)說(shuō)，為了適應(yīng)人們多樣化的需求和時(shí)代的發(fā)展步伐，金融活動(dòng)衍生出了很多其他的功能，如信息挖掘、信息存儲(chǔ)、在線(xiàn)支付等。

信息化背景下，互聯(lián)網(wǎng)思維逐漸與金融行業(yè)各領(lǐng)域融合起來(lái)，削弱了金融中介的優(yōu)勢(shì)地位。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大背景下，金融業(yè)不斷擴(kuò)展出新的業(yè)務(wù)，受信息化環(huán)境的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融公司開(kāi)始快速發(fā)展，加上各種金融資金的注入，為互聯(lián)網(wǎng)公司的發(fā)展帶來(lái)了巨大的機(jī)遇。

二、信息化背景下的金融安全及其影響因素

（一）信息化背景下的金融安全

所謂金融安全主要是指金融活動(dòng)中的安全，即確保金融業(yè)和金融體系的穩(wěn)定發(fā)展。金融安全問(wèn)題是金融領(lǐng)域發(fā)展的主要矛盾。在現(xiàn)代化社會(huì)中，人們?cè)絹?lái)越重視金融安全。

金融安全、金融危機(jī)、金融風(fēng)險(xiǎn)三者并存，密切相關(guān)。金融風(fēng)險(xiǎn)越高意味著回報(bào)可能越高，因此會(huì)吸引有很多人投身金融業(yè)。提高金融業(yè)的安全性可以在一定程度上降低金融風(fēng)險(xiǎn)。金融安全問(wèn)題是關(guān)系社會(huì)民生的一個(gè)重大問(wèn)題，涉及國(guó)家安定和人民財(cái)產(chǎn)安全，對(duì)社會(huì)的安定和諧具有重大作用。

金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有一定的機(jī)率，所以其發(fā)生就有一定的隱蔽性。而這種可能性一旦發(fā)生，將會(huì)導(dǎo)致金融安全受到威脅?？梢哉f(shuō)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的保障就是對(duì)金融安全的維護(hù)。金融安全并不是穩(wěn)定不變的，而是處于變化中的。

（二）信息化背景下的金融安全影響因素

金融安全問(wèn)題每一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行必須要關(guān)注的問(wèn)題。國(guó)家金融安全受到兩方面的制約。一個(gè)是內(nèi)因，即中國(guó)金融市場(chǎng)的影響。隨著中國(guó)國(guó)力的強(qiáng)盛和經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融市場(chǎng)也在順勢(shì)不斷發(fā)展。如果對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理達(dá)不到預(yù)期的要求，那么金融市場(chǎng)穩(wěn)定性低，就容易引發(fā)金融危機(jī)，并影響金融市場(chǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。另一個(gè)是外部因素。經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，讓世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)“捆綁”在了一起。每個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)危機(jī)都將不可避免地導(dǎo)致嚴(yán)重的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，所以中國(guó)的經(jīng)濟(jì)也會(huì)受到波及。因此，為了維持金融市場(chǎng)的安定，有必要完善金融體系，使金融體系更加科學(xué)化、合理化。影響金融安全的因素有如下兩點(diǎn)。

1.內(nèi)在因素

金融安全與一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力密切相關(guān)。一個(gè)國(guó)家如果經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚，就會(huì)對(duì)國(guó)際舞臺(tái)產(chǎn)生巨大影響，對(duì)金融安全問(wèn)題就會(huì)有深刻的見(jiàn)解。一旦發(fā)生金融危機(jī)，它將立即采取強(qiáng)有力的措施，利用國(guó)家的各種資源來(lái)控制局勢(shì)，擺脫金融危機(jī)。同時(shí)，在國(guó)際社會(huì)的幫助下，擴(kuò)大金融危機(jī)，盡量降低金融危機(jī)對(duì)國(guó)家造成的破壞。金融體系是金融安全的理論保障。只有當(dāng)金融體系持續(xù)穩(wěn)定地進(jìn)入金融體系時(shí)，我們才能準(zhǔn)確理解金融安全問(wèn)題，避免金融危機(jī)等金融不安全問(wèn)題的發(fā)生。

2.外在因素

外部因素是指一個(gè)國(guó)家在國(guó)際中的金融地位。一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和國(guó)力強(qiáng)盛，它對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的影響將是巨大的。它可能會(huì)根據(jù)國(guó)家政策來(lái)影響國(guó)際金融市場(chǎng)，從而影響市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。最重要的是當(dāng)出現(xiàn)金融危機(jī)時(shí)，可以動(dòng)員更多的國(guó)際資源進(jìn)行金融監(jiān)管，從而降低金融危機(jī)的影響。同時(shí)，為了維護(hù)國(guó)際金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，避免受到其他國(guó)家的制約，在政策制定方面也會(huì)更加國(guó)際化，更注重穩(wěn)定性。同時(shí)，由于其在金融市場(chǎng)中的高地位，其抵御國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的能力也很強(qiáng)。當(dāng)其他國(guó)家出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題時(shí)，它們對(duì)自己國(guó)家的財(cái)政影響將大大減少，從而確保本國(guó)的金融安全。

三、信息化背景下我國(guó)金融法體系的重構(gòu)

為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，防止因?yàn)樗麄兊挠邢蘩硇曰蚍抢硇孕袨樵斐墒袌?chǎng)的扭曲，將他們與投資者區(qū)分開(kāi)來(lái)，并向他們提供金融消費(fèi)者的特殊保護(hù)。這也導(dǎo)致了主要金融法的重構(gòu)。

金融法體系的進(jìn)步和發(fā)展是由于金融主體的不同。而金融法的主體包括四類(lèi)：“金融客戶(hù)、專(zhuān)業(yè)投資者、金融服務(wù)提供商和金融管理者”。在這四個(gè)主體中，金融客戶(hù)是最需要被關(guān)注的，因 策符合現(xiàn)今社會(huì)發(fā)展的實(shí)際情況。所以就應(yīng)該想方設(shè)法安定市為他們是最重要的客戶(hù)。他們是推動(dòng)這個(gè)行業(yè)發(fā)展的中堅(jiān)力量，具有龐大的群眾基礎(chǔ)和后備資源，能否為客戶(hù)做好優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，決定這金融業(yè)的發(fā)展。金融業(yè)的服務(wù)者就是為他們服務(wù)的。金融主管幫助維護(hù)市場(chǎng)秩序并對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行保護(hù)。

另外，金融法規(guī)的變化也在某種程度上受到金融主體結(jié)構(gòu)的變化。在對(duì)金融主體的形成和構(gòu)造過(guò)程中，要給予金融消費(fèi)者特殊的保護(hù)和關(guān)照，這也明顯地可以看出金融消費(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)之間的不對(duì)等關(guān)系，這不僅說(shuō)明了金融法規(guī)制度主體的轉(zhuǎn)變，也表明金融法律關(guān)系在金融法規(guī)制度基礎(chǔ)上的重構(gòu)是不可避免的。

權(quán)利和義務(wù)關(guān)系的確定就是一種法律關(guān)系的體現(xiàn)。這種關(guān)系的規(guī)定了社會(huì)活動(dòng)中各主體的行為規(guī)范，為行為提供了限制和準(zhǔn)則，以維護(hù)市場(chǎng)的安定并承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。法律規(guī)則的制定往往與特定實(shí)體之間的權(quán)利和義務(wù)的產(chǎn)生不匹配，它在不斷解決新問(wèn)題的情況下，仍會(huì)面臨更多的新問(wèn)題和矛盾。

金融法的作用就是用來(lái)規(guī)范金融市場(chǎng)貿(mào)易中的主體及其之間形成的各種關(guān)系，并通過(guò)其他途徑促進(jìn)法律關(guān)系的重構(gòu)。一方面，通過(guò)在私法法律關(guān)系中整合財(cái)政監(jiān)督和政府監(jiān)管的工具和方法，實(shí)現(xiàn)了金融市場(chǎng)功能的整合和保護(hù)金融消費(fèi)者的目的；另一方面，通過(guò)在監(jiān)管和金融立法中將私法中的消費(fèi)者進(jìn)行目標(biāo)定位保護(hù)，并通過(guò)轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管和調(diào)控手段，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)功能的整合和保護(hù)金融消費(fèi)者的目標(biāo)。

四、我國(guó)金融法體系完善的思路

（一）金融法體系完善的指導(dǎo)思想與原則

在建立健全的金融法律體系的過(guò)程中，我們必須始終遵循八字政策：標(biāo)準(zhǔn)，一致，快速和嚴(yán)格。這里提到的規(guī)范，體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的日常業(yè)務(wù)活動(dòng)中，指的就是必須嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定。同時(shí)，要完善新的法律制度，規(guī)范金融業(yè)的活動(dòng)和行為;穩(wěn)定性反映在金融機(jī)構(gòu)的日常工作中。政府和監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供更有效的指導(dǎo)，對(duì)相關(guān)部門(mén)嚴(yán)格要求并予以特別關(guān)注，依法對(duì)待，依法行事。消費(fèi)者應(yīng)嚴(yán)格遵守財(cái)務(wù)規(guī)則，努力實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)，政府和消費(fèi)者之間的互惠互利，賺取利潤(rùn)。

（二）堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)，發(fā)揮防火墻作用

實(shí)施獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的概念，在資本市場(chǎng)與銀行系統(tǒng)之間建立有效的防火墻，有效防范和控制危機(jī)的發(fā)生和發(fā)展，對(duì)新出現(xiàn)的危機(jī)采取有效的補(bǔ)救措施。鑒于此，四大銀行，證券，保險(xiǎn)和信托行業(yè)應(yīng)堅(jiān)持發(fā)揮樞紐作用，并增加防火墻，以實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)的可持續(xù)的運(yùn)營(yíng)和增長(zhǎng)。

（三）實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新，完善法律規(guī)制

金融創(chuàng)新有利有弊。在創(chuàng)新方面，金融業(yè)總體上與其他行業(yè)相同，需要獲得相關(guān)部門(mén)的支持和認(rèn)可。發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必經(jīng)之路就是開(kāi)放思想，提高創(chuàng)新能力和創(chuàng)新水平。隨著美國(guó)次貸危機(jī)的出現(xiàn)，我們總結(jié)了相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，即必須重視創(chuàng)新，發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新過(guò)程的本質(zhì)，有效地防范和控制與創(chuàng)新相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）堅(jiān)持一行三會(huì)分工配合的監(jiān)管體制

加強(qiáng)監(jiān)督，確保金融穩(wěn)定和安全，預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)，保持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與繁榮。實(shí)踐證明，中央針對(duì)金融行業(yè)出臺(tái)的監(jiān)管政策符合現(xiàn)今社會(huì)發(fā)展的實(shí)際情況。所以就應(yīng)該想方設(shè)法安定市場(chǎng)環(huán)境，以為國(guó)家的發(fā)展和人名的幸福謀福利。

（五）對(duì)跨境資本流入和流出進(jìn)行有力監(jiān)管

受到美國(guó)金融危機(jī)的影響，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了發(fā)展緩慢的跡象，全球金融市場(chǎng)出現(xiàn)了很多不穩(wěn)定因素。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也面臨著世界短期投機(jī)資本的入侵，維持國(guó)民經(jīng)濟(jì)和金融安全也更加困難。為了加強(qiáng)國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管和宏觀(guān)控制，就需要制定相應(yīng)的戰(zhàn)略，以加強(qiáng)對(duì)跨界資本流動(dòng)的控制和管理。此外，我們還必須防止和減少使用貿(mào)易、商業(yè)信貸和其他手段將套利投資資金轉(zhuǎn)移到跨境外。我們需要加強(qiáng)外幣收入和合資企業(yè)支付的管理標(biāo)準(zhǔn)，有效控制和規(guī)范短期外債的出現(xiàn)，特別是貿(mào)易協(xié)定和信貸管理。

五、對(duì)我國(guó)金融安全與金融法體系完善的建議

（一）防范金融風(fēng)險(xiǎn)

在金融的范疇內(nèi)，防治金融風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)艱辛且漫長(zhǎng)的工作，必須要完善相關(guān)法律制度，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。我們還需要認(rèn)真分析宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，并開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)查，要及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融市場(chǎng)的安全和標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。保護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與和諧，避免金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，讓每個(gè)為金融行業(yè)服務(wù)的工作者都形成強(qiáng)烈的職業(yè)責(zé)任感。

（二）重視合規(guī)金融文化建設(shè)

專(zhuān)注于創(chuàng)建先進(jìn)和兼容的金融文化，簡(jiǎn)化金融市場(chǎng)中不同的金融活動(dòng)和行為，并嚴(yán)格執(zhí)行法律程序?？刂坪头婪督鹑陲L(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，維持法律，創(chuàng)建法律金融文化。風(fēng)險(xiǎn)管理包括合規(guī)性和不合規(guī)性，這是管理過(guò)程中不可或缺的一部分。合規(guī)意味著建立適當(dāng)?shù)倪\(yùn)營(yíng)機(jī)制，使專(zhuān)業(yè)和獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加合適，并建立一個(gè)集識(shí)別，評(píng)估和測(cè)試于一體的管理系統(tǒng)。

（三）金融制度的變革與完善

為了完善我國(guó)的金融法律體系，就需要有一個(gè)合適且適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融法，應(yīng)該是一個(gè)具有良好主體的法律體系，能夠?qū)崿F(xiàn)自由化運(yùn)作，并能夠根據(jù)世界發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行嚴(yán)格調(diào)整。在這個(gè)體系中，金融主體的法律是根本，同時(shí)包括許多其他的法律分支。

（四）加強(qiáng)金融安全的立法

我們將完善現(xiàn)行的法律金融體系，提高合理成分的比例，降低不良的法律成分。我們可以從以下幾個(gè)方面開(kāi)展工作：一是我們需要改善財(cái)務(wù)監(jiān)督。該系統(tǒng)設(shè)定各種金融監(jiān)管實(shí)體的職能。制定門(mén)檻和市場(chǎng)準(zhǔn)入要求，完善市場(chǎng)退出制度，促進(jìn)立法水平的進(jìn)一步提高。二是建立和完善外資銀行監(jiān)管法律制度。澄清其監(jiān)督的實(shí)質(zhì)，加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管力度，制定與外資銀行有關(guān)的管理制度；此外，要建立真實(shí)的監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)信息透明化，嚴(yán)格追究金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的責(zé)任。

參考文獻(xiàn)

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第5篇：金融安全戰(zhàn)略范文

關(guān)鍵詞:國(guó)際資本;金融安全;熵值法;中國(guó)

中圖分類(lèi)號(hào):F83文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)24-0052-03

引言

所謂開(kāi)放條件下的金融安全是指一國(guó)金融制度、金融財(cái)富、金融發(fā)展和金融體系的安全,即一國(guó)為抵御國(guó)內(nèi)外部沖擊保持金融制度和金融體系正常運(yùn)行與發(fā)展的狀態(tài),維護(hù)這種狀態(tài)的能力,以及人們對(duì)這種狀態(tài)與維護(hù)能力的信心。在開(kāi)放條件下,資本流動(dòng)全球化,金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)全能化,金融市場(chǎng)一體化,金融活動(dòng)也趨于一致化。由此可見(jiàn),在開(kāi)放條件下各國(guó)金融經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相互聯(lián)系,相互滲透。特別是加入WTO后,大規(guī)模的國(guó)際資本流動(dòng)使金融體系面臨諸多不利沖擊,在一定程度上對(duì)中國(guó)金融安全帶來(lái)潛在的威脅。國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)中國(guó)金融安全的影響主要表現(xiàn)在:(1)中國(guó)金融體系的脆弱性增加;(2)導(dǎo)致股市價(jià)格劇烈波動(dòng),證券市場(chǎng)動(dòng)蕩不安;(3)威脅金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性;(4)影響中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策效果。此外,國(guó)際資本的流動(dòng)狀況還會(huì)導(dǎo)致國(guó)際收支失衡以及國(guó)際資本資源在區(qū)際間的錯(cuò)配。因此,有必要重視中國(guó)金融安全問(wèn)題,把金融安全置于國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的重大戰(zhàn)略之中,加以重視、防范和維護(hù)中國(guó)金融安全。

一、國(guó)際資本流動(dòng)的成因,趨勢(shì)和特點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)全球化加快了各國(guó)經(jīng)貿(mào)交流與合作,國(guó)與國(guó)之間的往來(lái)日益密切。生產(chǎn)要素的流動(dòng)越來(lái)越靈活多樣特別是資本的流動(dòng)表現(xiàn)出極其頻繁,規(guī)模之大,渠道多樣,具有很強(qiáng)的流動(dòng)性和保密性。所謂國(guó)際資本流動(dòng),就是資本在不同國(guó)家和法律管轄范圍之間的輸入與輸出,按照時(shí)間的長(zhǎng)短分為短期資本流動(dòng)和長(zhǎng)期資本流動(dòng)。國(guó)際資本的流動(dòng)無(wú)非是為了追逐資本的收益,享受超國(guó)民的優(yōu)惠待遇,特別是在金融不發(fā)達(dá)的國(guó)家,由于金融體系的脆弱性,金融監(jiān)管不利,匯率,證券價(jià)格定價(jià),利率等多方面的體制不完善,金融市場(chǎng)存在操作的機(jī)會(huì),使得大量的國(guó)際資本能夠在短期內(nèi)操縱市場(chǎng)從中牟取暴利?！督?jīng)濟(jì)學(xué)家》周刊在1999年的統(tǒng)計(jì)分析指出,在1980―1995年期間,國(guó)際對(duì)外直接投資增長(zhǎng)率大約為8%,快于世界貿(mào)易的增長(zhǎng)率;而在各種形式的國(guó)際資本流動(dòng)中,跨國(guó)證券投資的增長(zhǎng)率為最高,達(dá)到了25%;根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易發(fā)展會(huì)議的《世界投資報(bào)告》分析指出在1995―2006年期間,世界貿(mào)易平均增長(zhǎng)率大約為7.8%,各國(guó)對(duì)外投資平均增長(zhǎng)率按流出額計(jì)算大約為12.5%,流入額計(jì)算大約為11.5%。這表明隨著經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展,國(guó)際資本流動(dòng)的規(guī)模再不斷增長(zhǎng)。中國(guó)作為發(fā)展中大國(guó),在吸引外資方面取得顯著的成效,FDI持續(xù)增長(zhǎng)。尤其是在金融危機(jī)的2008年FDI凈流入達(dá)到1 477.91064億美元,而2009年1―6月FDI凈流入額為288.67975億美元。由于短期國(guó)際資本的流動(dòng)性較FDI強(qiáng),在短期逆轉(zhuǎn)的可能性較大,對(duì)金融安全的影響不容忽視。2003―2004年間,中國(guó)短期國(guó)際資本的流入大于流出,2007年達(dá)到新高分別為7 279.75億美元,7 775.40106億美元分別比上年同期增長(zhǎng)30.44%,26.00%。而2008年又有小幅回落,基本與2006年持平,分別比上年同期下降19.16%,18.45%。與此同時(shí)中國(guó)外債規(guī)模不斷增長(zhǎng),短期外債在2004年以后較中長(zhǎng)期外債增長(zhǎng)較快,中長(zhǎng)期外債增長(zhǎng)相對(duì)平穩(wěn),2008年達(dá)到3 746.6億美元,其中中長(zhǎng)期外債1 638.8億美元,比上年增長(zhǎng)6.74%,占總余額比例43.74%;短期外債2 107.8億美元,比上年下降4.23%,占總余額比例56.26%。

近年來(lái),國(guó)際資本的流動(dòng)以FDI為主的同時(shí),游資的流出流入規(guī)模不斷加大甚至超過(guò)FDI的規(guī)模,外債規(guī)模也不斷呈現(xiàn)上升的態(tài)勢(shì),而且伴隨全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展,資本流動(dòng)將呈現(xiàn)出自由化和多元化趨勢(shì)。中國(guó)雖然在吸引外資方面成效顯著,但是短期資本的流動(dòng)性沖擊不斷加大,外債余額的增長(zhǎng)等在一定程度上對(duì)中國(guó)金融安全構(gòu)成威脅。

二、國(guó)際資本流動(dòng)與中國(guó)金融安全理論及路徑

(一)國(guó)際資本流動(dòng)下的金融安全理論

開(kāi)放條件下的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)均衡是產(chǎn)品市場(chǎng),貨幣市場(chǎng)和國(guó)際收支的內(nèi)外均衡。而內(nèi)外均衡在很大程度上又是取決于國(guó)際資本的流動(dòng),國(guó)際資本的非穩(wěn)定性流動(dòng)會(huì)引發(fā)各種金融風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而造成經(jīng)濟(jì)的外部失衡,外部失衡又會(huì)傳染到內(nèi)部均衡,造成經(jīng)濟(jì)的總體失衡。為此,引入修正的蒙代爾―弗萊明模型(IS-LM-BP),在資本不完全流動(dòng)的情況下,BP曲線(xiàn)的位置取決于資本流動(dòng)對(duì)利率的敏感度,BP線(xiàn)的斜率有可能大于或小于LM線(xiàn)的斜率。根據(jù)中國(guó)的基本情況,假定:(1)資本不完全流動(dòng);(2)實(shí)行固定匯率制度;(3)資本受利率影響。隨著國(guó)際資本的流入,存在幾種可能:進(jìn)入金融市場(chǎng),擴(kuò)大投資和消費(fèi)。當(dāng)資本流入用于擴(kuò)大投資時(shí),帶動(dòng)國(guó)民收入的提高及出口的增長(zhǎng),導(dǎo)致國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)在一個(gè)更高的產(chǎn)出和利率水平,但外部經(jīng)濟(jì)失衡。更高的利率水平吸引大量資本的流入,其中不乏短期投機(jī)資本。國(guó)際資本的過(guò)度流入加劇銀行業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn),金融市場(chǎng)泡沫加大,金融體系的脆弱性增強(qiáng);當(dāng)資本流入用于刺激消費(fèi)時(shí),帶動(dòng)本國(guó)進(jìn)口的增加導(dǎo)致產(chǎn)出和利率的下降,國(guó)際收支出現(xiàn)逆差,經(jīng)常項(xiàng)目趨向赤字。由于利率降低導(dǎo)致資本外流,經(jīng)常項(xiàng)目逆差,經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退;當(dāng)國(guó)際資本流入金融市場(chǎng)時(shí),會(huì)加大金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩,推動(dòng)股價(jià)上漲,經(jīng)濟(jì)泡沫增大。由于監(jiān)管相對(duì)薄弱,經(jīng)濟(jì)泡沫得不到及時(shí)的化解,使得生產(chǎn)部門(mén)資金向泡沫部門(mén)集聚,居民貨幣需求大幅上升,導(dǎo)致利率下降,資本發(fā)生逆轉(zhuǎn)抽逃,經(jīng)濟(jì)泡沫吹破,價(jià)格大跌。

(二)國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)金融安全的路徑分析

當(dāng)市場(chǎng)對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景持樂(lè)觀(guān)態(tài)度時(shí),外資就會(huì)大量流入,使得國(guó)內(nèi)總需求增加,導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格上升以及銀行信用擴(kuò)張。而實(shí)際經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)又會(huì)導(dǎo)致預(yù)期提高,企業(yè)投資迅速增加,銀行貸款需求也不斷增加,銀行信用擴(kuò)張,企業(yè)增加開(kāi)支,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),早期的經(jīng)濟(jì)預(yù)期得以實(shí)現(xiàn),銀行信用進(jìn)一步擴(kuò)張,資產(chǎn)價(jià)格不斷上漲。這時(shí)的經(jīng)濟(jì)開(kāi)始變得脆弱,由于企業(yè)與居民的債務(wù)增加,資產(chǎn)價(jià)格崩潰的風(fēng)險(xiǎn)加大。當(dāng)經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊時(shí),資產(chǎn)價(jià)格的崩潰會(huì)導(dǎo)致借款人的金融狀況惡化,銀行的金融狀況也隨之惡化。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩,企業(yè)和居民無(wú)法償還貸貸款,而銀行收回貸款、變賣(mài)抵押品,使得資產(chǎn)價(jià)格進(jìn)一步下降,經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步惡化,出現(xiàn)銀行擠兌現(xiàn)象,最終引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí),外資的大量流入為銀行業(yè)提供了大量的資金來(lái)源,使信用擴(kuò)張迅速,同時(shí)外資的大量流入,使風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源及種類(lèi)增加,市場(chǎng)反應(yīng)速度加快;當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退時(shí),外資迅速抽逃,銀行貸款收回,信用緊縮,衰退加劇。

三、開(kāi)放條件下的小國(guó)經(jīng)濟(jì)模型

考慮一個(gè)開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下的小國(guó),假定:(1)該國(guó)為資本缺乏型國(guó)家,需要向外借貸,因此國(guó)際資本流動(dòng)表現(xiàn)為國(guó)際借貸;(2)借貸的國(guó)際資本流入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén),即企業(yè)部門(mén)進(jìn)行生產(chǎn)融資;(3)企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)采用柯布―道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)形式,只用資本和勞動(dòng)這兩種生產(chǎn)要素;(4)該國(guó)居民分為工人和企業(yè)家,本國(guó)產(chǎn)品和外國(guó)產(chǎn)品存在單一替代彈性。生產(chǎn)函數(shù)為: yt=KatL1-at,給定小國(guó)經(jīng)濟(jì)模型,則本國(guó)出口為外生給定。在均衡狀態(tài)下本國(guó)產(chǎn)品的供給等于需求即:

yt=(1-μ)Ct+(1-μ)It+εtX (1)

式中μ表示在外國(guó)產(chǎn)品上的消費(fèi)和投資的比例,1-μ則表示在本國(guó)產(chǎn)品上的消費(fèi)和投資的比例;εtX表示以本國(guó)產(chǎn)品表示的出口價(jià)值。假設(shè)工人將其收入全部消費(fèi)掉則上式可變?yōu)?

yt=(1-μ)(1-α)yt+(1-μ)It+εtX(2)

從(2)式可以解出實(shí)際匯率為:

εt=(3)

由于企業(yè)家的投資能力受限于借款能力,其借款額為財(cái)富的λ倍即借債杠桿率。 It≤(1+λ)Wt 其中,將財(cái)富定義為:

Wt=αyt-Dt-εtFt (4)

式中Dt為凈債務(wù),εtFt 為以本國(guó)商品表示的價(jià)值。由于企業(yè)家在進(jìn)行投資時(shí),都要作出投資的決策,只有在國(guó)內(nèi)的投資收益至少等于在國(guó)外投資的收益時(shí),才會(huì)在國(guó)內(nèi)投資。即滿(mǎn)足下列等式:(1+i)(Pt/Pt+1)≥1+i*。考慮財(cái)富和投資之間的關(guān)系由(3)(4)兩式得出(省略時(shí)間下標(biāo))

==F (5)

企業(yè)家將其全部財(cái)富都用于投資則

If=(1+λ)W(6)

從(5)(6)兩式得出

==

當(dāng)>1可能出現(xiàn)金融危機(jī)。一方面這是因?yàn)橘Y金出借者提供資金的依據(jù)是借入者的抵押品價(jià)值,該價(jià)值依賴(lài)于實(shí)際匯率和實(shí)際借債杠桿。由于理性預(yù)期的存在,給定資金出借者愿意出借資金,那么實(shí)際投資水平就取決于出借者的預(yù)期的投資水平。在出借者預(yù)期投資水平很低的情況下,資金出借者不相信企業(yè)家的抵押品價(jià)值,因而不愿意借出資金;這就意味著匯率貶值,導(dǎo)致企業(yè)家破產(chǎn)。另一方面高杠桿,外債相對(duì)于出口很高,邊際出口傾向很低的話(huà),導(dǎo)致本幣有升值的壓力,中央銀行進(jìn)行干預(yù),消耗外匯儲(chǔ)備,當(dāng)外匯儲(chǔ)備殆盡時(shí),危機(jī)發(fā)生。當(dāng)

四、實(shí)證分析

(一)數(shù)據(jù)來(lái)源,測(cè)算指標(biāo)的選取和定義

根據(jù)研究的目的,和數(shù)據(jù)來(lái)源的可靠性,本文數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2001―2008》、中國(guó)人民網(wǎng)站,以及國(guó)家外匯管理局網(wǎng)站,歷年《國(guó)際收支平衡表》。國(guó)際資本流動(dòng)下金融安全的測(cè)算指標(biāo)有:外匯儲(chǔ)備占GDP的比例(S1)、經(jīng)常項(xiàng)目差額占GDP的比例(S2),短期外債占外匯儲(chǔ)備的比例(S3)、短期外債占外債總額的比例(S4)、(FDI+經(jīng)常項(xiàng)目差額)占GDP的比例(S5)、外匯儲(chǔ)備占外債余額的比例(S6)、外債總額占GDP的比例(S7)、償債率(S8)、外匯儲(chǔ)備占M2的比例(S9)。

(二)數(shù)據(jù)的預(yù)處理及各指標(biāo)權(quán)重確定

熵值法的基本原理指某項(xiàng)指標(biāo)值的變異程度越小,信息熵越大,該指標(biāo)能夠提供的信息量就越小,該指標(biāo)的權(quán)重也就越小。反之,該指標(biāo)的權(quán)重也就越大。但是熵值法的運(yùn)用是在所有數(shù)據(jù)都為正的情況下進(jìn)行的,因此為避免指標(biāo)值出現(xiàn)負(fù)數(shù),需要對(duì)原始指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行變換,然后用變換后的指標(biāo)計(jì)算權(quán)重。

1.數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化變換。x′ij=(xij-xj)σj,其中xj為第j項(xiàng)指標(biāo)的均值,σj為第j項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差。

2.為消除負(fù)值,可進(jìn)行坐標(biāo)變換。x″ij=k+x′ij,其中k為坐標(biāo)平移幅度。

3.計(jì)算指標(biāo)x″ij的比重Rij。Rij=x″ijx″ij,m為指標(biāo)的年份數(shù)。

4.計(jì)算第j項(xiàng)指標(biāo)的熵值ej。ej=-RijlnRijlnm。

5.計(jì)算指標(biāo)xj的權(quán)數(shù)。Wj=(1-ej)(1-ej),n為指標(biāo)的個(gè)數(shù)。

這樣就可以計(jì)算出2000―2008年各個(gè)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)權(quán)重。

(三)綜合安全指數(shù)的確定

根據(jù)中國(guó)學(xué)者王元龍(2003)等的研究成果,把金融安全化分為A、B、C、D四個(gè)等級(jí),A代表安全,B代表基本安全,C代表風(fēng)險(xiǎn),D代表危機(jī);其對(duì)應(yīng)的綜合分?jǐn)?shù)值為0~20,20~50,

50~80,80~100。按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),各個(gè)指標(biāo)在其安全狀態(tài)上下浮動(dòng)一定的比例作為各個(gè)指標(biāo)的警戒線(xiàn),以確定安全區(qū)間和不安全區(qū)間。根據(jù)實(shí)際指標(biāo)數(shù)據(jù),將各個(gè)指標(biāo)值映射到相應(yīng)的四個(gè)等級(jí),得到各個(gè)指標(biāo)的分?jǐn)?shù)值。然后將各個(gè)指標(biāo)的分?jǐn)?shù)值和對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重相乘求和就得到了每年的金融安全綜合得分指數(shù),對(duì)比金融安全等級(jí)狀態(tài)分?jǐn)?shù)值,可以得出2000―2008年的金融安全狀態(tài):2000年金融安全狀態(tài)為安全,其余各年為基本安全。而且從金融安全指數(shù)來(lái)看在中國(guó)加入WTO以后,在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下特別是在國(guó)際資本流動(dòng)愈趨自由化和多元化的情況下,中國(guó)金融安全綜合指數(shù)有不斷上漲的態(tài)勢(shì)。說(shuō)明在不斷的開(kāi)放進(jìn)程中中國(guó)金融安全越來(lái)越受到威脅,需要予以重視。

結(jié)論及啟示

通過(guò)分析開(kāi)放條件下國(guó)際資本流動(dòng)趨勢(shì)特點(diǎn)以及對(duì)金融安全影響的理論和路徑,也構(gòu)造了開(kāi)放條件下的小國(guó)經(jīng)濟(jì)模型,說(shuō)明了在資本流動(dòng)的情況下,可能產(chǎn)生金融危機(jī),這取決與國(guó)際資本流動(dòng)的規(guī)模,結(jié)構(gòu)是否合理以及貨幣當(dāng)局宏觀(guān)調(diào)控能力。經(jīng)過(guò)實(shí)證分析得出結(jié)論認(rèn)為在開(kāi)放條件下國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)中國(guó)金融安全的影響不斷增大,中國(guó)金融安全尚處于基本安全狀態(tài),但不排除出現(xiàn)突變狀況,因此需要有關(guān)當(dāng)局密切監(jiān)視,綜合防范,才能很好的維護(hù)中國(guó)金融安全。故此,對(duì)與維護(hù)中國(guó)金融安全有以下幾點(diǎn)啟示:

(一)合理篩選利用外資,適度借貸

當(dāng)前,中國(guó)利用外資規(guī)模不斷增大,但是外資的利用效益卻不是很高。各個(gè)地方政府相互競(jìng)爭(zhēng),各自為政,忽視整體規(guī)劃和地方分工,造成低水平的重復(fù)建設(shè),損害了外資的利用效率。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō),由于資金技術(shù)方面的短缺,不得不向外借貸,購(gòu)買(mǎi)技術(shù)等,當(dāng)這種趨勢(shì)逐年積累的話(huà),會(huì)導(dǎo)致過(guò)度負(fù)債,一旦債權(quán)國(guó)要求還貸時(shí)則會(huì)無(wú)力還貸,造成債務(wù)危機(jī),引發(fā)金融市場(chǎng)投資者信心下降,金融市場(chǎng)大幅震動(dòng),給該國(guó)帶來(lái)嚴(yán)重的影響。因此,合理利用外資,適度借貸對(duì)于發(fā)展經(jīng)濟(jì)是相當(dāng)重要的。

(二)加強(qiáng)資本市場(chǎng)的監(jiān)管,維護(hù)資本市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行

目前,中國(guó)資本市場(chǎng)還不太發(fā)達(dá),資本市場(chǎng)還存在許多突出的問(wèn)題亟待解決如資本市場(chǎng)的監(jiān)管問(wèn)題。在面對(duì)突如其來(lái)的國(guó)際游資的沖擊時(shí),難免會(huì)手忙腳亂,使資本市場(chǎng)受到嚴(yán)重影響。因此在面對(duì)更加開(kāi)放的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí),加強(qiáng)資本市場(chǎng)建設(shè)與監(jiān)督,建立一整套防范金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制,抑制投機(jī)性資本的流入或者流出。

(三)加強(qiáng)國(guó)際資本流動(dòng)的監(jiān)管,建立健全國(guó)際協(xié)調(diào)合作機(jī)制

由于國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模之大,流動(dòng)結(jié)構(gòu)不合理,流動(dòng)期限不確定。大規(guī)模的國(guó)際資本流動(dòng)必然伴隨著潛在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,如匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。中國(guó)目前對(duì)國(guó)際資本的監(jiān)管主要采取行政性的硬性管理措施,這種措施實(shí)際上是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的行政管理思維的體現(xiàn)和延伸。在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下,雖然這種措施能夠取得一定的效果,但是國(guó)際資本自由流動(dòng)的潮流相背,因此在面對(duì)更加復(fù)雜的國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境及在經(jīng)濟(jì)全球化和一體化進(jìn)程中,參與國(guó)際合作必不可少,對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)的監(jiān)管也要轉(zhuǎn)變方式,從硬性管理到間接性軟監(jiān)管轉(zhuǎn)變,同時(shí)還要建立和健全國(guó)際資本流動(dòng)的監(jiān)管體系和國(guó)際協(xié)調(diào)機(jī)制及國(guó)家金融安全指標(biāo)體系以提高監(jiān)管水平,監(jiān)管效益,有效防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn):

[1]陳雨露,汪昌云.金融學(xué)文獻(xiàn)通論[M].北京:中國(guó)人民大學(xué)出版社,2006:1.

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第6篇：金融安全戰(zhàn)略范文

關(guān)鍵詞：金融生態(tài)；金融安全；強(qiáng)制性制度；木筒效應(yīng)

文章編號(hào)：1003－4625（2006）06－0029－03中圖分類(lèi)號(hào)：F832．1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

WTO協(xié)議規(guī)定，2006年底中國(guó)金融領(lǐng)域?qū)?shí)現(xiàn)全面開(kāi)放，屆時(shí)外資大量涌入將對(duì)我國(guó)金融安全形成強(qiáng)大的沖擊?，F(xiàn)階段如何應(yīng)對(duì)外部沖擊，確保金融安全，已成為各界普遍關(guān)注焦點(diǎn)。

一、金融生態(tài)：金融安全的屏障

（一）金融生態(tài)內(nèi)涵

目前，理論界與實(shí)務(wù)界對(duì)金融生態(tài)的研究存在著三大誤區(qū)。誤區(qū)之一：將金融生態(tài)誤認(rèn)為是金融生態(tài)環(huán)境。不論對(duì)金融生態(tài)如何定義，但既是金融生態(tài)，總是離不開(kāi)金融交易主體這一主角生存與發(fā)展過(guò)程中的行為選擇問(wèn)題，而金融生態(tài)環(huán)境指的是金融交易主體活動(dòng)所依賴(lài)的內(nèi)外部條件。誤區(qū)之二：將金融交易主體誤認(rèn)為是金融機(jī)構(gòu)。金融交易主體應(yīng)該是指金融交易活動(dòng)參與者。也就是金融產(chǎn)品交易的買(mǎi)賣(mài)雙方，絕非僅限金融機(jī)構(gòu)。以最能體現(xiàn)金融原義的借貸活動(dòng)為例，有“借”，才有“貸”。金融交易主體既有債權(quán)人的貸方，也須有債務(wù)人的借方。因此，金融交易主體既包括貸方――金融機(jī)構(gòu)，也包括借方――企業(yè)與居民。誤區(qū)之三：將金融生態(tài)環(huán)境誤認(rèn)為外部環(huán)境。論述金融生態(tài)環(huán)境之時(shí)，只是注重政治、經(jīng)濟(jì)、文化等金融生態(tài)外部環(huán)境，特別是法律、中介服務(wù)、信用等問(wèn)題，但卻往往忽略了金融生態(tài)的內(nèi)部制度環(huán)境。而法律法規(guī)、中介服務(wù)、信用體系等基本上又都是針對(duì)貸款行為，充其量只考慮了間接金融生態(tài)外部環(huán)境或者說(shuō)銀行生態(tài)外部環(huán)境問(wèn)題，把直接金融生態(tài)外部環(huán)境和金融內(nèi)部制度環(huán)境拋到一邊，而這些恰是我國(guó)金融生態(tài)環(huán)境面臨的突出問(wèn)題。

綜上所述，筆者將金融生態(tài)界定為：金融交易主體與其生存和發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境（即金融生態(tài)環(huán)境）之間相互作用、相互依賴(lài)以及相互影響而形成的一種動(dòng)態(tài)平衡系統(tǒng)。根據(jù)金融生態(tài)的定義，其內(nèi)涵概括起來(lái)可以提煉為以下三個(gè)方面：一是像其他生態(tài)系統(tǒng)一樣，金融生態(tài)的發(fā)展也經(jīng)歷了由簡(jiǎn)單到復(fù)雜、由低級(jí)到高級(jí)的發(fā)展和演進(jìn)過(guò)程。從古老的鑄兌業(yè)、錢(qián)莊、民間借貸演變出銀行業(yè)，再發(fā)展到證券、信托、保險(xiǎn)業(yè)等龐大的金融生態(tài)系統(tǒng)。二是像其他生態(tài)系統(tǒng)一樣，金融生態(tài)平衡也是通過(guò)自我調(diào)節(jié)機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)的。當(dāng)生態(tài)系統(tǒng)的某個(gè)要素出現(xiàn)功能異常時(shí)，其產(chǎn)生的影響就會(huì)被系統(tǒng)發(fā)出的調(diào)節(jié)物所抵消。例如，某一時(shí)期正規(guī)金融弱化，金融生態(tài)為了滿(mǎn)足自身需要就會(huì)發(fā)展非正規(guī)金融來(lái)彌補(bǔ)市場(chǎng)缺陷，從而使金融生態(tài)重新回歸動(dòng)態(tài)平衡體系。三是像其他生態(tài)系統(tǒng)一樣，金融生態(tài)的自調(diào)節(jié)能力也是有限度的。外部的影響超出生態(tài)系統(tǒng)所承受的極限就會(huì)破壞金融生態(tài)的平衡。比如金融過(guò)度放開(kāi)以及超極限發(fā)展等都會(huì)導(dǎo)致金融生態(tài)失衡，嚴(yán)重的金融生態(tài)失衡則會(huì)危機(jī)到金融安全，最終有可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

（二）金融安全背景

金融安全是指一國(guó)能夠抵御國(guó)內(nèi)外沖擊，確保本國(guó)金融體系、金融市場(chǎng)和金融制度的正常運(yùn)行。在經(jīng)濟(jì)全球化日益加劇的背景下，世界各國(guó)的資金流動(dòng)越來(lái)越頻繁，所以在開(kāi)放條件下的金融安全越來(lái)越受到世界各國(guó)的普遍關(guān)注。我國(guó)已進(jìn)入后WTO期，標(biāo)志著金融業(yè)全面融入世界經(jīng)濟(jì)同時(shí)，也加大了金融安全的風(fēng)險(xiǎn)性。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是加大了對(duì)我國(guó)金融轉(zhuǎn)軌體制的沖擊和運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)的金融體制正處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期，轉(zhuǎn)軌體制的非均衡性特征決定了我國(guó)金融資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)的非對(duì)稱(chēng)性，金融市場(chǎng)發(fā)展與市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制建設(shè)的非對(duì)稱(chēng)性，我國(guó)金融對(duì)外開(kāi)放與內(nèi)部體制轉(zhuǎn)變的非均衡性。這些無(wú)疑會(huì)導(dǎo)致我國(guó)金融體制非對(duì)稱(chēng)性的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)外部化，而且這種風(fēng)險(xiǎn)的不可控制性具有“羊群效應(yīng)”。

二是加大了我國(guó)金融生態(tài)的脆弱性。第一，加大了銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)。金融全面開(kāi)放后，國(guó)際資本特別是短期國(guó)際資本大量流入我國(guó)銀行、證券與保險(xiǎn)等行業(yè)，在目前金融監(jiān)管機(jī)制不健全的前提下，銀行業(yè)突然面對(duì)大量“熱錢(qián)”流入會(huì)出現(xiàn)過(guò)度貸款傾向，從而將加劇國(guó)內(nèi)金融資產(chǎn)泡沫，一旦游資發(fā)生大幅回流，就會(huì)出現(xiàn)價(jià)格暴跌，最終加大了銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)。第二，削弱了貨幣政策的有效性。金融全面開(kāi)放后，外資銀行將可以吸收中資企業(yè)和居民的存款，其人民幣資金來(lái)源大大增加。同時(shí)，外資銀行還可從境外向境內(nèi)輸入大量外幣，這一方面會(huì)給國(guó)際貨幣市場(chǎng)的參與者提供了更多的逃避我國(guó)貨幣政策控制的機(jī)會(huì)和渠道，增加了貨幣和資本的國(guó)際流動(dòng)，使監(jiān)管當(dāng)局難以判斷貨幣供應(yīng)量的實(shí)際大小。另一方面也會(huì)對(duì)我國(guó)的貨幣市場(chǎng)、匯市和股市造成巨大壓力，從而會(huì)削弱貨幣政策的獨(dú)立性和實(shí)施效果。第三，加劇了金融市場(chǎng)的波動(dòng)性。由于目前我國(guó)的金融市場(chǎng)規(guī)模狹小、流動(dòng)性比較低，在國(guó)際資本大量流入和外國(guó)投資者廣泛參與的情況下，金融市場(chǎng)的波動(dòng)性會(huì)明顯增加，進(jìn)而增加了金融風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

三是加大了金融安全問(wèn)題跨國(guó)傳遞的可能性。金融是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心，金融危機(jī)的發(fā)生輕者會(huì)使一國(guó)的貨幣和金融體系遭受重大打擊，重者使貨幣金融體系崩潰。在金融全球化條件下，一旦一國(guó)金融全面對(duì)外開(kāi)放，則金融危機(jī)更容易出現(xiàn)、深化、發(fā)展和傳遞。金融全面對(duì)外開(kāi)放不但增加了我國(guó)金融安全的脆弱性，而且還有可能危及到其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全。

（三）金融生態(tài)與金融安全之間的良性互動(dòng)

金融生態(tài)失衡直接破壞金融安全的穩(wěn)健性、有效性和可持續(xù)性。輕度金融生態(tài)失衡尚不足以威脅金融業(yè)的整體發(fā)展，嚴(yán)重生態(tài)失衡則會(huì)危及到整個(gè)金融的安全，也極有可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。正確處理兩者之間的關(guān)系，對(duì)金融和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。

二、金融生態(tài)失衡：金融安全的隱患

金融生態(tài)失衡是指金融交易主體及其內(nèi)外部環(huán)境共同組成的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)失去平衡。由于中國(guó)是一個(gè)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的發(fā)展中國(guó)家，目前還存在制度缺陷、體制和體系的脆弱性，這使得我國(guó)金融生態(tài)基礎(chǔ)不穩(wěn)，金融生態(tài)失衡現(xiàn)象已經(jīng)成為危及金融安全的風(fēng)險(xiǎn)隱患，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)失衡。從我國(guó)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前還存在“三主導(dǎo)型”非均衡特征，即銀行主導(dǎo)型、政府信用主導(dǎo)型和長(zhǎng)期主導(dǎo)型。主要包括三個(gè)方面的含義：1．我國(guó)金融市場(chǎng)的融資結(jié)構(gòu)是以銀行信貸為主導(dǎo)的間接融資，間接融資比重高達(dá)85％以上且在逐年上升。2．我國(guó)的債券市場(chǎng)明顯存在政府信用主導(dǎo)特征。政府債券以及準(zhǔn)政府債券發(fā)展較快、比重過(guò)高，政府支配了過(guò)多的資源，而企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展明顯滯后。3．從融資期限結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)金融市場(chǎng)融資結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“長(zhǎng)期主導(dǎo)型”非均衡現(xiàn)象。2000－2005年數(shù)據(jù)顯示：我國(guó)金融市場(chǎng)融資期限結(jié)構(gòu)逐年呈現(xiàn)長(zhǎng)期化趨勢(shì)，長(zhǎng)期融資所占比重在不斷快速上升，而發(fā)達(dá)國(guó)家金融市場(chǎng)主要以短期融資為主導(dǎo)。

（二）金融交易主體結(jié)構(gòu)失衡。一是銀行業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，主要表現(xiàn)在銀行業(yè)集中度過(guò)高。評(píng)價(jià)銀行業(yè)集中度可以通過(guò)銀行業(yè)資產(chǎn)占金融資產(chǎn)的比重和M2/GDP的比值兩個(gè)指標(biāo)加以考慮。一方面，近十年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明：目前我國(guó)銀行資產(chǎn)是金融資產(chǎn)的主體，占全社會(huì)金融資產(chǎn)總量的80％以上，而中國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行支配的金融資產(chǎn)達(dá)到金融資產(chǎn)總量的60％左右。由此可見(jiàn)，一旦國(guó)有商業(yè)銀行出現(xiàn)問(wèn)題，將會(huì)觸動(dòng)整個(gè)國(guó)家金融安全的神經(jīng)。另一方面，衡量銀行集中度的另外一個(gè)常用指標(biāo)是M2/GDP。2005年底我國(guó)的M2/GDP比率為1．64（注：GDP調(diào)整后該比值大幅下降），已經(jīng)位居世界第一。這一指標(biāo)的持續(xù)上升表明我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有明顯的信貸推動(dòng)特征，而且信貸資產(chǎn)的運(yùn)用效率趨于下降。二是證券業(yè)結(jié)構(gòu)非均衡。我國(guó)證券市場(chǎng)自誕生以來(lái)就負(fù)有為國(guó)有企業(yè)解困的使命，這種狀況不僅造成證券市場(chǎng)發(fā)展目標(biāo)的多元化和發(fā)展方向不清，而且也產(chǎn)生了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)畸形。突出表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是非流通股比重過(guò)高。我國(guó)上市公司的國(guó)有股和法人股不能流通，該部分占到總股本的70％左右，少量且分散的個(gè)人流通股在二級(jí)市場(chǎng)的交易不能對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生壓力，無(wú)法發(fā)揮投資者的監(jiān)管機(jī)制。二是同股不同價(jià)。代表相同權(quán)利的股票實(shí)行不同的認(rèn)購(gòu)價(jià)格，社會(huì)公眾股東的利益被嚴(yán)重侵犯。三是缺乏機(jī)構(gòu)投資者。我國(guó)股市投資者以散戶(hù)為主，并以做短線(xiàn)居多，市場(chǎng)投機(jī)成分濃厚。股價(jià)起伏較大，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大。在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下，各國(guó)的證券市場(chǎng)會(huì)聯(lián)結(jié)為一個(gè)統(tǒng)一體，任何一國(guó)證券市場(chǎng)的波動(dòng)，都會(huì)迅速地波及其他國(guó)家，而對(duì)于發(fā)展中國(guó)家的證券市場(chǎng)，特別是像我國(guó)這種具有先天性缺陷的股市而言，這些波動(dòng)會(huì)產(chǎn)生巨大的“蝴蝶效應(yīng)”，引發(fā)股市危機(jī)。三是保險(xiǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)非均衡。目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍處于起步階段，還依然存在許多結(jié)構(gòu)失衡問(wèn)題，主要有：第一，保險(xiǎn)交易主體偏少，市場(chǎng)集中度偏高。第二，險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)單一，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡。第三，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債失配現(xiàn)象嚴(yán)重，存在較大的再投資風(fēng)險(xiǎn)。四是企業(yè)及居民結(jié)構(gòu)非均衡。一方面我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革雖然取得一定進(jìn)展，但一些國(guó)有企業(yè)改制不夠規(guī)范，既損害了投資人和職工的利益，又給國(guó)企改革造成負(fù)面影響。同時(shí)，我國(guó)的國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)不合理的狀況還沒(méi)有得到根本改變，目前國(guó)有資本仍然分布在眾多的行業(yè)和領(lǐng)域，戰(zhàn)略性調(diào)整的任務(wù)仍然十分艱巨。另一方面，我國(guó)的居民收入差距逐步加大，導(dǎo)致社會(huì)矛盾加劇。收入差距加大主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是城鄉(xiāng)居民收入加大。城鎮(zhèn)居民：年增速8％－9％；鄉(xiāng)村居民：年增速4％－5％。二是職業(yè)收入差距加大：企業(yè)的經(jīng)營(yíng)職位和一般職位間的收入差距普遍在20倍以上。三是財(cái)富分布加大：財(cái)富多的人（占城市居民的10％）占有全部城市財(cái)富的45％；財(cái)富少的人（占城市居民的10％）占有全部城市財(cái)富的1．4％。

（三）金融生態(tài)內(nèi)部制度環(huán)境失衡。一是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一。目前我國(guó)的金融交易主體如國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的資本金大都是由國(guó)家財(cái)政全額撥付，國(guó)家擁有全部產(chǎn)權(quán)。但是，國(guó)家是一個(gè)抽象的非人格化的概念，需要由政府部門(mén)代為行使所有者職能，出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)虛置的狀態(tài)。從公司治理的角度看產(chǎn)權(quán)虛置直接導(dǎo)致了金融交易主體治理結(jié)構(gòu)的有效性低下，過(guò)度的行政干預(yù)導(dǎo)致內(nèi)部人控制盛行等弊病。二是內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)缺失。在單一的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)下，金融交易主體股份制改造的結(jié)果是國(guó)有股“一股獨(dú)大”，使得按照所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立的原則建立起來(lái)的股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，造成了外部人內(nèi)部化，加劇了“內(nèi)部人控制”的問(wèn)題。三是內(nèi)部制衡機(jī)制缺失。由于目前我國(guó)的金融交易主體缺乏人格化的產(chǎn)權(quán)主體，對(duì)于經(jīng)理層的選擇基本上采用行政化的干部考核制度，真正的委托－機(jī)制難以建立，在缺乏有效監(jiān)督的情況下，經(jīng)理層很容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。四是激勵(lì)機(jī)制和約束措施缺失。目前，我國(guó)的金融交易主體特別是國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的收入由國(guó)家財(cái)政部門(mén)決定，與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)嚴(yán)重脫鉤，責(zé)任和激勵(lì)不對(duì)稱(chēng)，擁有剩余控制權(quán)的經(jīng)理層基本上沒(méi)有剩余索取權(quán)，經(jīng)理層掌握的剩余控制權(quán)就成為“廉價(jià)投票權(quán)”，在層層委托分級(jí)的現(xiàn)狀下，難以形成對(duì)各級(jí)管理者的有效約束。

（四）金融生態(tài)外部環(huán)境失衡。金融生態(tài)的外部環(huán)境主要包括法律環(huán)境、信用環(huán)境和體制環(huán)境等方面。首先，從法律環(huán)境來(lái)看，關(guān)鍵問(wèn)題是缺乏有關(guān)金融交易主體的破產(chǎn)法規(guī)。如金融企業(yè)和居民一樣，在經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)，面臨破產(chǎn)、清算、兼并、重組等問(wèn)題。由于缺乏這方面的法規(guī)，實(shí)踐中對(duì)經(jīng)營(yíng)失敗的金融交易主體遲遲不能有效地處置，造成金融風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，金融生態(tài)日趨惡化。其次，信用環(huán)境建設(shè)嚴(yán)重滯后，是造成我國(guó)金融供給不足，金融交易主體尤其是中小企業(yè)貸款難，銀行業(yè)不良資產(chǎn)居高不下的重要原因。再次，體制環(huán)境問(wèn)題。由于我國(guó)是一個(gè)行政主導(dǎo)型的國(guó)家，體制環(huán)境是直接影響我國(guó)金融生態(tài)的重要外部因素。因?yàn)槲覈?guó)的司法與行政不是分離的，司法還要受行政領(lǐng)導(dǎo)。

三、優(yōu)化金融生態(tài)：維護(hù)金融安全另一個(gè)視角

當(dāng)前，我國(guó)怎樣才能加快金融生態(tài)優(yōu)化、提高金融業(yè)抵御內(nèi)外環(huán)境的沖擊能力、確保金融安全呢？經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“木桶效應(yīng)”告訴我們：要想提高木桶的整體效應(yīng)必須下工夫依次補(bǔ)齊木桶上最短的那塊木板。筆者認(rèn)為，必須通過(guò)“削長(zhǎng)邊補(bǔ)短邊”方式，不斷優(yōu)化金融生態(tài)來(lái)確保我國(guó)的金融安全。為此需要從以下幾個(gè)方面入手：

一是加快金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化。要解決金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)失衡問(wèn)題，必須推動(dòng)以銀行為主導(dǎo)的融資體系逐步向以市場(chǎng)為主導(dǎo)的融資體系轉(zhuǎn)變。（1）加快直接融資的發(fā)展，適當(dāng)分流銀行儲(chǔ)蓄，避免銀行過(guò)度承擔(dān)社會(huì)資金配置任務(wù)而加劇系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（2）改變單一的儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、保險(xiǎn)基金等儲(chǔ)蓄替代性產(chǎn)品。（3）改變單一的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，大力推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化。（4）改變單一的融資結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展企業(yè)債市場(chǎng)和場(chǎng)外資本市場(chǎng)，為廣大企業(yè)，特別是中小企業(yè)拓展直接融資渠道。（5）打破市場(chǎng)封鎖，促進(jìn)金融資源在各市場(chǎng)之間的合理有序流動(dòng)。

二是加快金融交易主體完善步伐。要解決金融交易主體失衡問(wèn)題必須從對(duì)金融交易參與主體的培養(yǎng)與改造入手。一是要加強(qiáng)市場(chǎng)開(kāi)放程度，豐富市場(chǎng)參與主體的數(shù)量與類(lèi)型，促進(jìn)參與主體行為的市場(chǎng)化與需求的多元化，防止行為趨同導(dǎo)致市場(chǎng)缺乏活力或波動(dòng)太大。二是要大力培育金融市場(chǎng)的參與者與主力軍――機(jī)構(gòu)投資者群體，培養(yǎng)其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和信用意識(shí)，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)分析與管理能力。三是要擴(kuò)大金融交易主體的外延，采取措施使個(gè)人投資者進(jìn)入金融市場(chǎng)的渠道更為通暢，為企業(yè)年金、社保基金、住房公積金等集合性資金的投資運(yùn)作創(chuàng)造條件。四是要大力支持和發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，穩(wěn)步推進(jìn)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，規(guī)范和完善民間信用。

三是加快金融生態(tài)內(nèi)部制度環(huán)境的安排。一要加快金融交易主體的股份制改造。積極引進(jìn)外部戰(zhàn)略投資者，將國(guó)有單一產(chǎn)權(quán)的金融交易主體轉(zhuǎn)變成自主承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的具有生機(jī)和活力的市場(chǎng)參與主體。二要進(jìn)一步規(guī)范金融交易主體的公司治理結(jié)構(gòu)，建立起有效的績(jī)效激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)控制和資本約束機(jī)制，推動(dòng)符合條件的國(guó)有金融交易主體在境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市，強(qiáng)化出資人對(duì)國(guó)有金融交易主體管理層的約束，促進(jìn)國(guó)有金融交易主體健全經(jīng)營(yíng)機(jī)制。三要進(jìn)一步完善金融監(jiān)管體制，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，提高金融監(jiān)管效率。

四是加快金融生態(tài)外部環(huán)境的培育。首先要抓緊修訂和完善以《破產(chǎn)法》、《擔(dān)保法》、《公司法》、《證券法》等為代表的一系列基本法律法規(guī)，以保護(hù)投資人、貸款人等金融市場(chǎng)參與主體的合法權(quán)益。其次要建立完善統(tǒng)一的金融市場(chǎng)規(guī)章制度，包括會(huì)計(jì)、審計(jì)、稅收以及信息披露制度等，保證市場(chǎng)公正性，提高市場(chǎng)透明度。再次要建立和完善信用評(píng)級(jí)機(jī)制，引導(dǎo)與培育信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)市場(chǎng)參與主體信用記錄和數(shù)據(jù)的積累和管理等。此外還應(yīng)該加強(qiáng)信用宣傳，增強(qiáng)市場(chǎng)參與主體的信用意識(shí)，培養(yǎng)市場(chǎng)信用文化。最后，要加快政府職能的轉(zhuǎn)變。把政府職能轉(zhuǎn)變的重點(diǎn)放在制度化、程序化、規(guī)范化建設(shè)上，使依法治國(guó)方略真正落到實(shí)處。

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第7篇：金融安全戰(zhàn)略范文

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；政府；市場(chǎng)；金融改革

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2016）02-0034-03

黨的十八屆五中全會(huì)提出了“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”五大發(fā)展理念，為解決我國(guó)當(dāng)前發(fā)展中面臨的突出矛盾和問(wèn)題提供了思路。作為經(jīng)濟(jì)體制改革重要組成部分的金融改革，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)條件下和深化金融改革過(guò)程中，如何處理好政府與市場(chǎng)之間關(guān)系，實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享發(fā)展，更好地發(fā)揮政府的正向作用，備受各方面的廣泛關(guān)注。

一、轉(zhuǎn)型時(shí)期金融特征與新常態(tài)政府職能轉(zhuǎn)變

著名的米什金“金融謎團(tuán)”描述了世界范圍內(nèi)的一個(gè)共有現(xiàn)象：金融體系是經(jīng)濟(jì)中受到政府最嚴(yán)格管理的部門(mén)之一。它說(shuō)明了政府介入金融市場(chǎng)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中是一種常態(tài)，但在西方發(fā)達(dá)國(guó)家里，政府對(duì)金融業(yè)介入一般不采取直接“提供”或“生產(chǎn)”的做法，而是采取提供基層性純公共產(chǎn)品――正式金融規(guī)則（法律法規(guī)等）的形式對(duì)金融業(yè)進(jìn)行規(guī)制，所涉及的內(nèi)容在深度和廣度上都是其他行業(yè)所不及的，包括：市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出限制、金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)限制等結(jié)構(gòu)性規(guī)制，以及最低資本充足率要求、準(zhǔn)備金要求、資產(chǎn)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)、貸款期限和結(jié)構(gòu)的限制、存款保險(xiǎn)制度等市場(chǎng)行為的規(guī)制。

轉(zhuǎn)型時(shí)期的中國(guó)金融與發(fā)達(dá)國(guó)家有一定差異性，其特殊性在于金融市場(chǎng)的“零起點(diǎn)”和在改革初期的絕大部分構(gòu)成要素都是由政府（中央或地方）主導(dǎo)和“生產(chǎn)”出來(lái)，其復(fù)雜形態(tài)主要表現(xiàn)在：政府在分權(quán)過(guò)程中逐步“創(chuàng)造”出一個(gè)金融市場(chǎng)；通過(guò)強(qiáng)制性行政手段，替代一部分尚不發(fā)育的或殘缺不全、運(yùn)行失效的金融市場(chǎng)機(jī)制；通過(guò)直接或間接地參與金融企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、決策經(jīng)營(yíng)運(yùn)作等手段，組織金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置和有效運(yùn)用。

三十多年來(lái)，我國(guó)金融改革的成果可以概括為：第一，多年來(lái)整體金融運(yùn)行基本穩(wěn)定且支撐我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，使我國(guó)崛起成為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)歷史性奇跡；第二，促進(jìn)我國(guó)成為世界上當(dāng)之無(wú)愧的金融大國(guó)，有較大規(guī)模的外匯儲(chǔ)備，有高達(dá)52%的全社會(huì)總儲(chǔ)蓄率和20%左右的家庭儲(chǔ)蓄率等重要資源。

但是，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化和體制改革的深入，金融體系至今仍然存在著一些根本性問(wèn)題，如：發(fā)展的“高速低效”路徑依賴(lài)、金融體系資源配置效率依然低下、融資結(jié)構(gòu)扭曲和直接融資體系內(nèi)結(jié)構(gòu)失調(diào)以及繼續(xù)改革有難度與推進(jìn)阻力加大等。這也意味著，通過(guò)轉(zhuǎn)變政府職能來(lái)解決這些問(wèn)題成為在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中國(guó)金融改革的主攻方向。

政府職能轉(zhuǎn)變也就意味著在面對(duì)政府與金融市場(chǎng)關(guān)系問(wèn)題時(shí)，需要探索和厘清不同改革階段的差異性，理解現(xiàn)階段政府在金融體系發(fā)展中的正向作用機(jī)制，并按照“依法治國(guó)”理念對(duì)政府行為邊界用法規(guī)予以界定和約束，讓金融領(lǐng)域微觀(guān)主體最大限度地發(fā)揮其積極性，使我國(guó)豐富的金融資源成為提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)資源配置效率的引導(dǎo)性力量，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)制的決定性作用，指引下一步的金融改革與實(shí)踐工作，實(shí)現(xiàn)有效政府和有效金融市場(chǎng)雙重目標(biāo)。

二、新常態(tài)下政府在金融體系中的十大作用

政府與金融市場(chǎng)的關(guān)系在轉(zhuǎn)型時(shí)期的我國(guó)是一個(gè)演變和與時(shí)俱進(jìn)的過(guò)程。按照黨的十八屆五中全會(huì)精神，實(shí)現(xiàn)國(guó)家金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化將是我國(guó)“十三五”期間金融法治工作內(nèi)容之一，而金融法治的第一個(gè)經(jīng)濟(jì)作用是約束政府，第二個(gè)經(jīng)濟(jì)作用是約束經(jīng)濟(jì)人行為。那么，服務(wù)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的金融體系經(jīng)過(guò)三十多年的改革后，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下政府作用的機(jī)制和內(nèi)容是什么呢？具體來(lái)看至少有以下十個(gè)方面：

第一，執(zhí)行貨幣發(fā)行、幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定等國(guó)家金融管理和宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)職能。政府（一般由中央銀行執(zhí)行）的作用主要是通過(guò)運(yùn)用各種金融宏觀(guān)調(diào)控手段和貨幣政策工具等保持幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定，它是在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中國(guó)家的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)手段之一。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，通過(guò)及時(shí)監(jiān)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，實(shí)行靈活且適度的貨幣供給，發(fā)揮宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器作用，有效地應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)蕭條和推動(dòng)就業(yè)，抑制經(jīng)濟(jì)的過(guò)度繁榮和通貨膨脹，防止金融動(dòng)蕩和維護(hù)金融安全，保障經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在合理的區(qū)間。

第二，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融法治建設(shè)?！敖鹑诨A(chǔ)設(shè)施”是經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的“軟”設(shè)施，它屬于公共品范疇，主要包括：法律基礎(chǔ)設(shè)施、信息和公司治理基礎(chǔ)設(shè)施以及流動(dòng)性基礎(chǔ)設(shè)施等內(nèi)容，而且，金融基礎(chǔ)設(shè)施的效率是金融系統(tǒng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率的上限，金融基礎(chǔ)設(shè)施安全是我國(guó)金融安全的最根本保障。由政府主持且社會(huì)各方有序參與立法的途徑和科學(xué)立法的方式，實(shí)現(xiàn)金融法治和金融改革決策相銜接，是充分體現(xiàn)有效政府的途徑之一。新常態(tài)下加大金融“軟”設(shè)施的投入，為金融微觀(guān)主體“提供”或“生產(chǎn)”更加完善的公共品，成為政府金融工作的重要內(nèi)容。

第三，政府金融規(guī)制改革和金融規(guī)則協(xié)調(diào)。金融規(guī)則的公共規(guī)制一般由各國(guó)立法機(jī)構(gòu)和政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等多個(gè)部門(mén)以多個(gè)層級(jí)的形式來(lái)共同實(shí)施，并以法律、法規(guī)、條例、規(guī)章等正式金融規(guī)則形式表現(xiàn)，對(duì)金融業(yè)的規(guī)制在深度和廣度上都是其他行業(yè)所不及的。我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融正處于轉(zhuǎn)型過(guò)程中，法律規(guī)則體系“不完備性”使得金融規(guī)則體系的形成路徑往往是由政府及其金融專(zhuān)業(yè)部門(mén)主導(dǎo)，這意味著政府實(shí)施的金融規(guī)則效果在很大程度上會(huì)影響整個(gè)社會(huì)的金融效率問(wèn)題。目前，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)際上包含重要金融規(guī)則制定和金融規(guī)則執(zhí)行與監(jiān)督兩部分的工作內(nèi)容，在新常態(tài)下推動(dòng)政府金融規(guī)制改革是我國(guó)下一步金融改革的重點(diǎn)之一，涉及的內(nèi)容包括：統(tǒng)一政府金融規(guī)制機(jī)構(gòu)的設(shè)置、政府內(nèi)部立規(guī)與執(zhí)行機(jī)制相互分離、政府金融規(guī)制制定過(guò)程的流程化設(shè)計(jì)（社會(huì)參與與評(píng)估機(jī)制）等。

我國(guó)金融規(guī)則體系已經(jīng)形成了貨幣規(guī)則、金融監(jiān)管規(guī)則、金融組織規(guī)則和金融市場(chǎng)交易規(guī)則等四個(gè)層次約4000項(xiàng)的復(fù)雜體系，這是我國(guó)“漸進(jìn)式”改革過(guò)程中政府行政性分權(quán)與金融分權(quán)逐步形成的；從其內(nèi)部構(gòu)成來(lái)看，不同規(guī)則之間專(zhuān)業(yè)要求的差異性所造成的摩擦和沖突是難以避免的，單單依靠現(xiàn)有“一行三會(huì)”內(nèi)部系統(tǒng)是難于協(xié)調(diào)的。因此，金融工作的內(nèi)部協(xié)調(diào)是新常態(tài)下政府的重要職責(zé)。

第四，金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新。對(duì)于現(xiàn)代社會(huì)秩序來(lái)說(shuō)，金融規(guī)則體系由法律和法規(guī)來(lái)規(guī)范是主要特征之一，但這一規(guī)則體系的執(zhí)行與遵守取決于多方面的因素，如：監(jiān)管機(jī)構(gòu)的能力與水平、監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間權(quán)責(zé)的合理劃分和監(jiān)管體系的完備性、司法機(jī)關(guān)及時(shí)和有效的介入，以及金融規(guī)則自身的合理性等。其中，金融規(guī)則自身的合理性是首要的決定性因素，金融監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)金融規(guī)制的重要手段和工具，直接影響金融規(guī)制的效果和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

新常態(tài)下金融業(yè)發(fā)生重大變化，如：互聯(lián)網(wǎng)金融、金融信息安全、區(qū)域金融和構(gòu)建全球金融新秩序等，政府金融創(chuàng)新表現(xiàn)在，通過(guò)各種有效手段或相應(yīng)的機(jī)制設(shè)計(jì)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)體系構(gòu)成中微觀(guān)主體不能夠“提供”或“生產(chǎn)”的部分進(jìn)行必要的補(bǔ)充。

第五，外匯管理。外匯儲(chǔ)備是一國(guó)政府保有的以外幣表示的債權(quán)，是一種國(guó)民財(cái)富。管好和用好外匯儲(chǔ)備，實(shí)現(xiàn)其保值增值、支持我國(guó)企業(yè)實(shí)行戰(zhàn)略性對(duì)外投資、積極參與“一帶一路”建設(shè)、成立“亞投行”等國(guó)際金融組織和服務(wù)于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下國(guó)際金融的新發(fā)展是政府的職責(zé)之一。

第六，建設(shè)中國(guó)特色新型金融智庫(kù)，支持我國(guó)金融改革。黨的十以來(lái)，多次就中國(guó)特色新型智庫(kù)建設(shè)做出重要指示，發(fā)展中國(guó)特色新型智庫(kù)已成為新常態(tài)下的“國(guó)家戰(zhàn)略”。我國(guó)金融經(jīng)過(guò)多年改革，已經(jīng)形成了特有的金融規(guī)制體系與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，下一步的金融改革往往是“牽一發(fā)動(dòng)全身”和“系統(tǒng)工程”的重大改革。面對(duì)復(fù)雜的國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境，集思廣益的決策部署過(guò)程，符合我國(guó)實(shí)際的改革設(shè)計(jì)，實(shí)施方案達(dá)到?jīng)Q策需求的專(zhuān)業(yè)化水準(zhǔn)，需要政府建設(shè)中國(guó)特色新型金融智庫(kù)并調(diào)動(dòng)這些智庫(kù)力量，對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行充分論證，開(kāi)展相應(yīng)的前瞻性、針對(duì)性、儲(chǔ)備性政策研究，為規(guī)制方案和決策提供依據(jù)和參考。

第七，構(gòu)建社會(huì)信用體系與推動(dòng)我國(guó)征信業(yè)發(fā)展。信用既是金融業(yè)生存的根基，又是金融業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。為彌補(bǔ)我國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)信用與個(gè)人信用制度建設(shè)滯后、解決企業(yè)與個(gè)人的信用報(bào)告作用不顯著等問(wèn)題，政府通過(guò)建立全國(guó)統(tǒng)一的社會(huì)信用代碼制度和信用信息共享交換平臺(tái)等措施，開(kāi)展信用信息共享、整合和服務(wù)的信息化基礎(chǔ)設(shè)施，依法保護(hù)企業(yè)和個(gè)人信息安全，為完善我國(guó)社會(huì)信用體系和金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展金融服務(wù)（特別是小微金融）提供基礎(chǔ)和支持。

征信業(yè)是金融體系分工的自然結(jié)果，它降低了商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)的成本。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，為緩解“小微企業(yè)融資難”和企業(yè)融資成本高等問(wèn)題，在完善國(guó)家金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)和金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺(tái)的基礎(chǔ)上，政府應(yīng)通過(guò)必要的手段培育征信業(yè)務(wù)、征信機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，促進(jìn)我國(guó)征信業(yè)發(fā)展，構(gòu)建中國(guó)特色的征信體系，逐步把握國(guó)際評(píng)級(jí)的“話(huà)語(yǔ)權(quán)”。

第八，推動(dòng)政策性金融改革與完善農(nóng)村金融市場(chǎng)體系。政策性金融是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，為了實(shí)現(xiàn)國(guó)家利益、國(guó)家戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)政策等特定的政策目標(biāo)而采取的金融手段。目前，以國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為主體的政策性金融體系改革方案已經(jīng)啟動(dòng)，隨著“一帶一路”、“棚戶(hù)區(qū)改造”和城鎮(zhèn)化等戰(zhàn)略的實(shí)施，政府加大政策性金融改革力度，已經(jīng)成為一項(xiàng)刻不容緩的使命。

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和金融的“內(nèi)生弱質(zhì)性”是各國(guó)政府介入的基本邏輯。農(nóng)村金融既是支持和服務(wù)我國(guó)“三農(nóng)”的重要力量，但同時(shí)又是多年來(lái)我國(guó)金融體系當(dāng)中最為薄弱的環(huán)節(jié)，農(nóng)村資金外流、農(nóng)民貸款難、農(nóng)村金融供給不足、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分、信用環(huán)境不好和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)效率低下等問(wèn)題一直困擾著業(yè)界和決策層。構(gòu)建與我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相匹配的多元化金融體系，提升農(nóng)村金融體系配置效率，促進(jìn)政策性金融與商業(yè)性金融有效結(jié)合，實(shí)現(xiàn)金融支持城鄉(xiāng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制模式，有效利用政府支農(nóng)政策資金，吸引金融資本和社會(huì)資本支持我國(guó)城鎮(zhèn)化改革與新農(nóng)村建設(shè)，成為新常態(tài)下政府的重點(diǎn)工作之一。

第九，金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。金融業(yè)是服務(wù)業(yè)，它的生存與發(fā)展受制于當(dāng)?shù)氐恼巍⒔?jīng)濟(jì)、文化、地理、人口等外部環(huán)境。鑒于我國(guó)當(dāng)前國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有很強(qiáng)的地方政府主導(dǎo)色彩，金融活動(dòng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都可能會(huì)涉及地方政府的行政邊界，地方政府干預(yù)具有較強(qiáng)的臨時(shí)性、隨意性和不規(guī)范性，地方政府行為對(duì)于構(gòu)建良好的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境，對(duì)于地方政府債務(wù)管理和防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，具有決定性的影響。政府應(yīng)通過(guò)營(yíng)造政策環(huán)境、法律環(huán)境、人才環(huán)境和誠(chéng)信環(huán)境等措施，以及加強(qiáng)地方政府治理、地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、區(qū)域金融發(fā)展以及金融信用的制度基礎(chǔ)等完善金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。

第十，國(guó)家金融戰(zhàn)略與國(guó)家金融安全。國(guó)家金融安全是國(guó)家安全的時(shí)代要義和核心內(nèi)容之一，實(shí)施國(guó)家金融戰(zhàn)略是實(shí)現(xiàn)國(guó)家利益和金融安全的基礎(chǔ)，是政府必須考慮和實(shí)施國(guó)家金融戰(zhàn)略的重大課題。

國(guó)家金融戰(zhàn)略是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，需要從整體的、長(zhǎng)期的、深遠(yuǎn)的角度綜合設(shè)計(jì)，一方面要依靠中央政府主導(dǎo)并組成相對(duì)固定的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)和專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)，同時(shí)調(diào)動(dòng)中國(guó)特色新型智庫(kù)以及不同專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的社會(huì)智慧和力量，就我國(guó)金融在未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)，如何“對(duì)外”和“對(duì)內(nèi)”提出切實(shí)可行和邏輯嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆桨?；另一方面要助推和支持金融技術(shù)、金融互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)設(shè)備和金融風(fēng)險(xiǎn)防控軟件系統(tǒng)以及金融安全設(shè)備等的“國(guó)產(chǎn)化”建設(shè)，逐步解決我國(guó)目前金融服務(wù)后臺(tái)設(shè)備與技術(shù)過(guò)多地依賴(lài)于國(guó)外的現(xiàn)狀。

The Ten Functions of Government in the Financial System Under the New Normal

Chen Jingwei

（Financial Research Institute of Chinese Academy of Social Sciences，Beijing 100028）

第8篇：金融安全戰(zhàn)略范文

關(guān)鍵詞：區(qū)域金融；金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào):1003－9031(2011)07－0025－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.07.06

一、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵界定

從區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容來(lái)看，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)作為中觀(guān)尺度的金融風(fēng)險(xiǎn)有著不同于宏觀(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)和微觀(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理內(nèi)容[1]。雖然相對(duì)于世界范圍的金融風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)可以包括國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至超國(guó)家范圍的地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)，但在一般的理論研究中，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)所研究的區(qū)域范圍更多地指國(guó)家范圍內(nèi)的區(qū)域。因此，一般意義上的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)不具備由宏觀(guān)尺度的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)等所引發(fā)的整體金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。當(dāng)然，中觀(guān)尺度的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)也不完全等同于以信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為主要特征的微觀(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，它有明顯的區(qū)域特性。

從區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象來(lái)看，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)雖然是中觀(guān)尺度的金融風(fēng)險(xiǎn)，但是其發(fā)生的現(xiàn)實(shí)形態(tài)最終也表現(xiàn)為區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的微觀(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了有效地管理區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，必須從影響區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的總體性因素和影響區(qū)域內(nèi)具體金融活動(dòng)主體的個(gè)體性因素兩個(gè)層面加強(qiáng)管理。

從區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主體來(lái)看，區(qū)域金融的發(fā)展要受?chē)?guó)家和地方兩級(jí)政府所定的經(jīng)濟(jì)政策影響，因此中觀(guān)尺度的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理主體包括中央和區(qū)域兩級(jí)金融監(jiān)管部門(mén)。在區(qū)域?qū)用娴慕鹑诠芾砑劝▏?guó)家對(duì)各區(qū)域內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理，也包括區(qū)域政府對(duì)本區(qū)域內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。因此，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)包括中央金融監(jiān)管部門(mén)的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理和區(qū)域金融監(jiān)管部門(mén)的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)應(yīng)分為宏觀(guān)和微觀(guān)兩個(gè)層次。對(duì)影響區(qū)域內(nèi)金融安全的總體性因素進(jìn)行管理的目標(biāo)稱(chēng)為區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀(guān)目標(biāo)；而區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的微觀(guān)目標(biāo)則是指以區(qū)域內(nèi)金融的微觀(guān)運(yùn)行活動(dòng)為管理對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。全國(guó)范圍的金融安全需要以各區(qū)域的金融安全為前提，因此在區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀(guān)目標(biāo)上，中央金融監(jiān)管部門(mén)和區(qū)域金融監(jiān)管部門(mén)還是有一致性的，區(qū)別主要在區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的微觀(guān)目標(biāo)上。

（一）區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀(guān)目標(biāo)

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀(guān)目標(biāo)是有相對(duì)性的，是在區(qū)域內(nèi)相對(duì)于影響具體金融活動(dòng)主體風(fēng)險(xiǎn)因素管理而言的目標(biāo)，并非國(guó)家層面的宏觀(guān)目標(biāo)。但總體而言，中央金融監(jiān)管部門(mén)和區(qū)域金融監(jiān)管部門(mén)在區(qū)域?qū)用娴慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀(guān)目標(biāo)是有一致性的，即維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定，并促進(jìn)區(qū)域金融和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。具體而言，包括以下幾點(diǎn)。

1.促進(jìn)區(qū)域金融的平穩(wěn)發(fā)展。任何金融風(fēng)險(xiǎn)管理的首要目標(biāo)都應(yīng)是實(shí)現(xiàn)金融的平穩(wěn)發(fā)展。一個(gè)國(guó)家的金融平穩(wěn)發(fā)展要以各個(gè)區(qū)域的金融平穩(wěn)發(fā)展為基礎(chǔ)，中央金融監(jiān)管部門(mén)要實(shí)現(xiàn)國(guó)家的金融穩(wěn)定與發(fā)展，必須首先保證各區(qū)域金融穩(wěn)定與發(fā)展。區(qū)域內(nèi)的金融平穩(wěn)發(fā)展自然也是區(qū)域金融監(jiān)管部門(mén)的首要目標(biāo)。

2.保障區(qū)域經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行。由于金融業(yè)是一個(gè)以經(jīng)營(yíng)貨幣為主的特殊高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，并且金融業(yè)在服務(wù)于經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中要與社會(huì)上各種經(jīng)濟(jì)主體發(fā)生金融關(guān)系，因而其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有社會(huì)性，且與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)存在較高的關(guān)聯(lián)度，影響著整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系的安全與穩(wěn)定。因此，在中觀(guān)區(qū)域?qū)用娣婪秴^(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)是區(qū)域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的基本保障，各項(xiàng)區(qū)域金融政策應(yīng)將促進(jìn)和保障區(qū)域經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行作為主要目標(biāo)之一。

3.規(guī)范和完善區(qū)域金融監(jiān)管體系。金融監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的安全和信譽(yù)，保護(hù)金融機(jī)構(gòu)安全、穩(wěn)健的運(yùn)行，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)環(huán)境的重要途徑。一個(gè)獨(dú)立、高效的金融監(jiān)管體系和一套完整且健全的金融監(jiān)管制度，對(duì)于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、保證金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行和實(shí)現(xiàn)金融政策目標(biāo)都有重要的意義[2]。由于區(qū)域?qū)用嫦鄬?duì)于國(guó)家層面往往更加具有金融監(jiān)管不規(guī)范、不健全的特點(diǎn)，因此在區(qū)域?qū)用娴慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理更應(yīng)注意制定合理的法律法規(guī)，確保金融機(jī)構(gòu)的資本充足率，引導(dǎo)和督促企業(yè)健全風(fēng)險(xiǎn)管理與防范制度，從而建立安全高效的區(qū)域金融監(jiān)管體系，保證區(qū)域金融活動(dòng)的穩(wěn)定與安全。

4.促進(jìn)區(qū)域金融市場(chǎng)的發(fā)展。完備的金融市場(chǎng)體系是有效化解和降低金融風(fēng)險(xiǎn)的必要條件，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)有利于促進(jìn)區(qū)域金融市場(chǎng)的發(fā)展。具體而言，要注意推動(dòng)金融產(chǎn)品一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展；在推動(dòng)金融產(chǎn)品、金融工具創(chuàng)新的同時(shí)，不斷加強(qiáng)監(jiān)管制度建設(shè)，建立和健全協(xié)調(diào)一致而又全面嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕鹑谑袌?chǎng)法律體系；加強(qiáng)市場(chǎng)各監(jiān)管部門(mén)之間的協(xié)調(diào)與溝通，以防止出現(xiàn)監(jiān)管重疊、監(jiān)管遺漏或監(jiān)管空缺；建立和完善金融市場(chǎng)監(jiān)管的長(zhǎng)效協(xié)調(diào)機(jī)制和信息共享機(jī)制，解決帶有綜合性與全局性的問(wèn)題，確保金融體系和金融市場(chǎng)安全、穩(wěn)定、高效運(yùn)行。

（二）區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的微觀(guān)目標(biāo)

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀(guān)目標(biāo)需要區(qū)域?qū)用娴慕鹑诠芾頇C(jī)構(gòu)和國(guó)家層面的金融管理機(jī)構(gòu)共同實(shí)現(xiàn)，但區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的微觀(guān)目標(biāo)則是區(qū)域?qū)用娼鹑诠芾頇C(jī)構(gòu)的主要任務(wù)。區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防管理的微觀(guān)目標(biāo)具體包括以下幾方面。

1.維護(hù)區(qū)域內(nèi)信用體系的良好運(yùn)行。區(qū)域金融安全需要金融機(jī)構(gòu)與居民、金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)與政府等方面建立起誠(chéng)實(shí)、可信、可靠的信用關(guān)系。只有每個(gè)信用主體都遵守基本的信用規(guī)則，嚴(yán)格依法辦事，才能為防范區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，從而有效避免區(qū)域的內(nèi)生金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)布局合理。一個(gè)區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)與金融要想做到密切的相互配合與相互促進(jìn)，就需要金融機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)的總量、分布與區(qū)域經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展水平相適應(yīng)，與區(qū)域?qū)鹑诜?wù)的需求相適應(yīng)。不同類(lèi)型、不同規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)有其不同的市場(chǎng)位置，在功能、業(yè)務(wù)內(nèi)容、服務(wù)手段、服務(wù)對(duì)象等方面有各自的特點(diǎn)。因此，合理布局各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，使各金融機(jī)構(gòu)之間保持適度競(jìng)爭(zhēng)，從而建立和完善功能良好的金融市場(chǎng)體系，將有利于區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。

3.區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制機(jī)制健全，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健。要想有效防范和化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，需要通過(guò)各種管理措施促使區(qū)域內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)都能做到穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，確保資本的流動(dòng)性、安全性和效益性，符合資本充足率的要求，并達(dá)到資產(chǎn)負(fù)債比例的規(guī)模對(duì)稱(chēng)、結(jié)構(gòu)對(duì)稱(chēng)、償還期對(duì)稱(chēng)等。要制定完善合理的區(qū)域金融機(jī)構(gòu)管理制度和采取相應(yīng)措施，促使區(qū)域內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)切實(shí)建立有效的內(nèi)部控制機(jī)制，明確法人經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任制，完善管理與經(jīng)營(yíng)體制，建立起科學(xué)的決策程序和制度，完善內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。

4.區(qū)域內(nèi)金融市場(chǎng)秩序相對(duì)穩(wěn)定。金融市場(chǎng)秩序穩(wěn)定是金融安全的重要標(biāo)志，因此，對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)微觀(guān)管理的一個(gè)重要目標(biāo)就是維護(hù)金融市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定。具體而言，要通過(guò)強(qiáng)化金融監(jiān)管，確保區(qū)域內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，杜絕超范圍經(jīng)營(yíng)、帳外經(jīng)營(yíng)、變相提高存貸款利率等現(xiàn)象，創(chuàng)造一個(gè)公平、合理、有效的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，及時(shí)有效地消除不安全因素，保障區(qū)域金融秩序穩(wěn)定。同時(shí)，規(guī)范和強(qiáng)化區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的審批與監(jiān)管，杜絕亂批、亂設(shè)金融機(jī)構(gòu)亂集資和社會(huì)亂辦金融等現(xiàn)象。

總結(jié)來(lái)看，雖然在區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的宏觀(guān)目標(biāo)上中央金融監(jiān)管部門(mén)和區(qū)域金融監(jiān)管部門(mén)有其一致性，但在完全的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)家和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)并不完全統(tǒng)一，這將導(dǎo)致兩級(jí)金融監(jiān)管部門(mén)的利益訴求出現(xiàn)不一致，因此其各自最終的主要監(jiān)管目標(biāo)還是不同的。中央金融監(jiān)管部門(mén)的主要目標(biāo)是保持全國(guó)范圍的金融安全，而區(qū)域金融監(jiān)管部門(mén)要以區(qū)域金融利益最大化和區(qū)域內(nèi)的金融安全為主要目標(biāo)。

三、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略

金融監(jiān)管的主要目標(biāo)不同，加上中央和地方兩級(jí)金融監(jiān)管部門(mén)可運(yùn)用的管理資源不同，使得兩級(jí)金融管理部門(mén)對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的管理策略有所區(qū)別。

（一）以中央金融監(jiān)管部門(mén)為主體的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理

1.實(shí)行差異化區(qū)域金融管理政策。各區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和階段不一致，其相適應(yīng)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融政策也應(yīng)有差別。中央金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)在整體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略部署不變的前提下，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展戰(zhàn)略和金融有序化出發(fā)，根據(jù)各地區(qū)條件、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、增長(zhǎng)方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和金融生態(tài)環(huán)境等特點(diǎn)，在堅(jiān)持金融總體目標(biāo)不變的前提下，通過(guò)有差別的經(jīng)濟(jì)金融政策安排，充分發(fā)揮各區(qū)域間自然、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)等諸多方面的優(yōu)勢(shì)，逐漸降低區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.構(gòu)建和諧區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。降低區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)系統(tǒng)工程，構(gòu)建和諧區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境是降低區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一個(gè)重要途徑。中央金融監(jiān)管部門(mén)首先應(yīng)針對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，有效整合區(qū)域金融生態(tài)構(gòu)成要素，推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)平衡協(xié)調(diào)發(fā)展，推進(jìn)區(qū)域誠(chéng)信文化建設(shè)，保障司法公正，縮小區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)差異，減少地區(qū)間對(duì)金融資源不注重效率的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。其次要注意加強(qiáng)區(qū)域金融市場(chǎng)化，提高金融部門(mén)的獨(dú)立性，減少和盡可能杜絕地方政府對(duì)金融資源分配與利用的隱性干預(yù)。另外，應(yīng)建立以政府、媒體和社會(huì)中介機(jī)構(gòu)為主體的區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融信息公開(kāi)共享體系，通過(guò)信息的及時(shí)披露有效降低區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)[3]。

3.引導(dǎo)資金流向，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展是避免區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要基礎(chǔ)。促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的途徑很多，最重要的是通過(guò)區(qū)域發(fā)展政策和相應(yīng)的有差別的財(cái)政金融政策引導(dǎo)資金向落后和欠發(fā)達(dá)地區(qū)流動(dòng)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展均衡化。比如通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策區(qū)域化改善欠發(fā)達(dá)地區(qū)的投資環(huán)境；支持欠發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)行建設(shè)債券；通過(guò)補(bǔ)貼、貼息、稅收優(yōu)惠和投資財(cái)政擔(dān)保等手段引導(dǎo)資金流向欠發(fā)達(dá)地區(qū)。

4.引導(dǎo)和探索設(shè)置區(qū)域差別化的金融結(jié)構(gòu)體系，以規(guī)避、分散風(fēng)險(xiǎn)。合理的金融結(jié)構(gòu)體系能夠有效地實(shí)現(xiàn)規(guī)避、分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。中央金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)在統(tǒng)一的金融體系下，根據(jù)各區(qū)域經(jīng)濟(jì)特征，通過(guò)對(duì)不同地區(qū)、不同種類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的審批與設(shè)置，構(gòu)建多樣化的金融結(jié)構(gòu)體系，使金融體系結(jié)構(gòu)特征更好地適應(yīng)區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，避免實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)在金融體系中積累放大。比如對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快、社會(huì)信用體系比較脆弱的市場(chǎng)化先行地區(qū)，可以大力發(fā)展信用擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等金融中介機(jī)構(gòu)，緩沖實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)向金融機(jī)構(gòu)過(guò)度集中；對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)形式規(guī)范、金融資源相對(duì)稀缺的地區(qū)，可以引導(dǎo)、規(guī)范反映市場(chǎng)需求的非正規(guī)金融；對(duì)于欠發(fā)達(dá)的貧困地區(qū)，為更有效地貫徹實(shí)施國(guó)家的發(fā)展戰(zhàn)略，可以探索性地發(fā)展區(qū)域開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，逐步形成與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的金融資源配置機(jī)制，降低區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)。

5.加強(qiáng)對(duì)區(qū)域金融監(jiān)管的重視。在非區(qū)域金融視角下，中央金融監(jiān)管部門(mén)的工作重點(diǎn)一般會(huì)放在全局性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)控上。但從現(xiàn)實(shí)而言，區(qū)域金融監(jiān)管是全局性金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，因此必須加強(qiáng)對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管力度。除此之外，中央金融監(jiān)管即便注意到了區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，但往往容易將監(jiān)管的重點(diǎn)放在對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)的金融監(jiān)管上，然而在一定條件下欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性比發(fā)達(dá)地區(qū)還高。因此，加強(qiáng)區(qū)域金融監(jiān)管不但要關(guān)注一般區(qū)域的金融風(fēng)險(xiǎn)，還要注意不能忽視欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

6.完善區(qū)域金融監(jiān)管組織體系。健全的組織體系是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，而監(jiān)管組織體系的建設(shè)職責(zé)在中央監(jiān)管部門(mén)。因此中央監(jiān)管部門(mén)應(yīng)根據(jù)本國(guó)金融體系的現(xiàn)狀，制定與本國(guó)區(qū)域金融特點(diǎn)相適應(yīng)的區(qū)域金融監(jiān)管組織體系。通過(guò)完善區(qū)域金融監(jiān)管組織體系，理順監(jiān)管當(dāng)局各級(jí)分支機(jī)構(gòu)、區(qū)域轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)、各級(jí)地方政府、各社會(huì)中介機(jī)構(gòu)及社會(huì)公眾的責(zé)權(quán)利，更好地將區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)予以避免、轉(zhuǎn)移和化解。

（二）以區(qū)域金融監(jiān)管部門(mén)為主體的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理

籠統(tǒng)而言，區(qū)域金融監(jiān)管部門(mén)包括區(qū)域內(nèi)的中央金融監(jiān)管部門(mén)的分支機(jī)構(gòu)和地方政府的相關(guān)部門(mén)。中央金融監(jiān)管部門(mén)的分支機(jī)構(gòu)承擔(dān)的職責(zé)主要是執(zhí)行中央監(jiān)管部門(mén)下達(dá)和規(guī)定的金融監(jiān)管任務(wù)，一般沒(méi)有太多的自。因此，在這種體制下分支機(jī)構(gòu)往往不能承擔(dān)好區(qū)域金融監(jiān)管的職責(zé)。為了更好地對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，一方面，中央金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)注意加強(qiáng)其地方分支機(jī)構(gòu)的管理職能，給地方分支機(jī)構(gòu)在金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面更多的靈活自；另一方面，地方分支機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)區(qū)域內(nèi)金融活動(dòng)的監(jiān)控，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與防控。

地方政府在區(qū)域金融的發(fā)展過(guò)程中扮演著重要的角色，有著極其重要的影響力，而且地方政府在對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管上具有更大的靈活自主性。因此，地方政府的金融監(jiān)管相關(guān)部門(mén)在區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理上應(yīng)發(fā)揮最主要的角色。地方政府對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)注意以下幾個(gè)方面。

1.加強(qiáng)地方政府對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的職能。地方政府在區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理上雖然發(fā)揮著極其重要的角色，但地方政府對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的管理在職責(zé)和權(quán)利上往往存在著嚴(yán)重的不對(duì)稱(chēng)，即地方政府承擔(dān)了維護(hù)地方金融安全的極大責(zé)任，但它被賦予的對(duì)金融事務(wù)的權(quán)利及可動(dòng)用的金融手段卻極為有限[4]。因此，中央政府和金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)賦予地方政府在處理金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上較大的自和區(qū)域金融事務(wù)處理權(quán)。地方政府也要加強(qiáng)自身金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力的建設(shè)，除了思想上重視外，還應(yīng)有獨(dú)立的區(qū)域金融管理協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，以加強(qiáng)與區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的溝通，推進(jìn)地方金融資源整合，配合中央金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，貫徹執(zhí)行國(guó)家有關(guān)金融工作的方針、政策和法律、法規(guī)的同時(shí)，協(xié)助中央和地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)整頓與規(guī)范金融秩序，協(xié)調(diào)區(qū)域內(nèi)各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)處理金融風(fēng)險(xiǎn)防范和化解工作[5]。

2.轉(zhuǎn)變政府職能和管理方式，加強(qiáng)政府金融活動(dòng)的市場(chǎng)化。區(qū)域金融的發(fā)展受地方政府所定經(jīng)濟(jì)政策的影響，地方政府為了自身利益的最大化，有時(shí)會(huì)通過(guò)非市場(chǎng)手段對(duì)區(qū)域金融活動(dòng)進(jìn)行直接干預(yù)。這種干預(yù)在金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)后分散、化解風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有其益處，但在正常的金融運(yùn)行狀態(tài)下則往往容易加重區(qū)域金融運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。比如我國(guó)有些地方政府將銀行視為當(dāng)?shù)卣穆毮懿块T(mén)，強(qiáng)行增加政府在銀行的債務(wù)等，這將大大加重區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的積累[6]。因此地方政府要盡可能轉(zhuǎn)變政府職能和管理方式，加強(qiáng)政府金融活動(dòng)的市場(chǎng)化。

3.提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量，保持區(qū)域經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。從根本上講，區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量高低與平穩(wěn)與否是制約區(qū)域金融安全運(yùn)行的最主要因素。區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量高，區(qū)域金融機(jī)構(gòu)自然效益好，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)自然小。區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)小，相應(yīng)的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)自然也小。因此，從根本上看，地方政府的主要職責(zé)還是發(fā)展經(jīng)濟(jì)、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量、確保經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。

4.指導(dǎo)和促進(jìn)地方性金融企業(yè)的發(fā)展。地方性金融企業(yè)的發(fā)展是完善地方金融市場(chǎng)體系，保持地方金融市場(chǎng)活力的基礎(chǔ)。而且地方性金融企業(yè)的發(fā)展也有利于地方金融資源的涵養(yǎng)、保持，有利于為地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的資金來(lái)源渠道。而區(qū)域金融市場(chǎng)體系的完善和地方金融活動(dòng)的健康都是地方金融安全運(yùn)行的重要保證，因此，地方政府在區(qū)域金融管理方面應(yīng)在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)合理地指導(dǎo)和促進(jìn)地方性金融企業(yè)的發(fā)展。在這一過(guò)程中，地方政府一定要擺正自身的位置，處理好市場(chǎng)和政府的關(guān)系，避免對(duì)企業(yè)給予不恰當(dāng)?shù)?、過(guò)多的直接干預(yù)。

5.加強(qiáng)對(duì)區(qū)域內(nèi)金融活動(dòng)的監(jiān)管。地方政府比中央金融監(jiān)管部門(mén)更加接近、熟悉區(qū)域內(nèi)的金融活動(dòng)運(yùn)行，因此，地方政府在區(qū)域內(nèi)的金融活動(dòng)監(jiān)管方面應(yīng)發(fā)揮更加直接的作用。加強(qiáng)對(duì)區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，并依法加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制。

6.在面臨區(qū)域金融危機(jī)時(shí)，幫助區(qū)域金融機(jī)構(gòu)，實(shí)施市場(chǎng)救助。一旦區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)暴露，出現(xiàn)區(qū)域金融危機(jī)，地方政府應(yīng)及時(shí)采取措施，實(shí)施市場(chǎng)救助，保持或恢復(fù)區(qū)域金融市場(chǎng)信用流動(dòng)。比如對(duì)面臨風(fēng)險(xiǎn)或者破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)和銀行的重組或退出給予必要的財(cái)政支持；在地方金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉后由地方財(cái)政償還債務(wù)，支付自然人存款債務(wù)等。

參考文獻(xiàn)：

[1]裴志杰.對(duì)我國(guó)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)及防范的研究[D].長(zhǎng)春：東北師范大學(xué),2004.

[2]欒景明.論我國(guó)金融監(jiān)管體系的改革與創(chuàng)新[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，1998（8）:15-17.

[3]黎和貴.區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境差異與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率[J]. 金融論壇，2007（3）：45-52.

[4]耿寶民,韓忠奎,安國(guó)濤.地方政府對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范及監(jiān)管的有效職能分析[J].科技與管理，2008（3）：74-76.

第9篇：金融安全戰(zhàn)略范文

歷史總是驚人的相似，讓世界在一次次驚駭之余還是那樣地手足無(wú)措。

對(duì)爆發(fā)于2007年春天的美國(guó)次貸危機(jī)，當(dāng)許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家還沉浸在反思多米諾骨牌效應(yīng)并嘗試著逐本溯源的時(shí)候，次貸危機(jī)卻以迅雷不及掩耳之勢(shì)，在短短的十幾千月內(nèi)，演變成了場(chǎng)禍及全球的金融危機(jī)，在這場(chǎng)威力被稱(chēng)為超過(guò)1929～1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的風(fēng)暴中，美國(guó)總統(tǒng)布什面向世界驚呼：“我們身陷其中，我們將共同渡過(guò)”、“我們想同你們合作”。

與國(guó)際資本特別是“熱錢(qián)”的瘋狂涌入而引發(fā)的亞洲金融危機(jī)有著本質(zhì)的不同，此次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源表面上是長(zhǎng)期以來(lái)美國(guó)金融系統(tǒng)缺乏有效的國(guó)家監(jiān)管而導(dǎo)致的次貸危機(jī)，但最根本的還是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中那只“看不見(jiàn)的手”在特定的歷史條件下發(fā)生作用的結(jié)果，但危機(jī)的結(jié)果卻是一致的：亞洲金融危機(jī)造成了區(qū)域性經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期持續(xù)低迷和艱難復(fù)蘇，而本次金融危機(jī)所波及的國(guó)家將有多少、區(qū)域?qū)⒂卸鄰V，損失將有多大，在短期內(nèi)還難以預(yù)測(cè)，而其中唯一可以確定的是 亞洲金融危機(jī)所帶來(lái)的是局部性的金融災(zāi)難，而次貸危機(jī)則在人類(lèi)歷史上第一次引爆了全球性的金融戰(zhàn)爭(zhēng)。

今天，一個(gè)世人不得不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)是：“金融戰(zhàn)爭(zhēng)”時(shí)代已經(jīng)隨著美利堅(jiān)的次貸風(fēng)暴而全面到來(lái)了。

如果說(shuō)羅斯柴爾德家族發(fā)跡于拿破侖滑鐵盧戰(zhàn)役依靠的是金融資本原始積累之初的卑鄙、殘酷和血腥，索羅斯擊垮英鎊，挑起了亞洲金融危機(jī)則更明顯地體現(xiàn)了資本無(wú)所不在的逐利性和現(xiàn)代國(guó)際金融大鱷深邃的戰(zhàn)略眼光與高超的投資手腕，那么，此次發(fā)源于當(dāng)今世界唯一超級(jí)大國(guó)和最重要經(jīng)濟(jì)體的金融風(fēng)暴則將“金融戰(zhàn)爭(zhēng)”推進(jìn)到了國(guó)家戰(zhàn)略層面。世界各國(guó)主動(dòng)或被動(dòng)地將維護(hù)國(guó)家金融安全作為國(guó)家戰(zhàn)略的當(dāng)務(wù)之急。

面對(duì)這場(chǎng)新型的“戰(zhàn)爭(zhēng)”，中國(guó)準(zhǔn)備好了么?

今天的中國(guó)，正乘著成功舉辦2008年北京奧運(yùn)會(huì)的東風(fēng)，以驚人的速度將自己變成全球經(jīng)濟(jì)舉足輕重的一部分， 系列的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和跡象都表明，龐大的中國(guó)經(jīng)濟(jì)航母已起航，全世界也都把目光投向中國(guó)。筆者認(rèn)為，中國(guó)在二十一世紀(jì)真正實(shí)現(xiàn)“大國(guó)崛起”夢(mèng)想的最主要隱患，恰恰是來(lái)自于“金融大戰(zhàn)”的威脅，這種威脅的危險(xiǎn)系數(shù)將隨著我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度的加大而與日俱增。

《孫子兵法》說(shuō)：“兵者，國(guó)之大事，生死之地，存亡之道，不可不察也，”在這場(chǎng)前景尚難以準(zhǔn)確預(yù)知的特殊“戰(zhàn)爭(zhēng)，中，我們也完全可以說(shuō)；“金融者，國(guó)之大事，生死之地，存亡之道。不可不察也?！?/p>

根據(jù)對(duì)近年來(lái)美國(guó)一系列對(duì)外軍事政策的分析，由于海灣戰(zhàn)爭(zhēng)、阿富汗戰(zhàn)爭(zhēng)和伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)都沒(méi)有達(dá)到理想的軍事、政治和經(jīng)濟(jì)效果，進(jìn)而轉(zhuǎn)變戰(zhàn)爭(zhēng)觀(guān)念，思路和方式，打一場(chǎng)更大規(guī)模的金融戰(zhàn)爭(zhēng)就成為美國(guó)當(dāng)局必須的和必要的舉措，回顧歷史，可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)極具可比性的例子是，上世紀(jì)80年代，美國(guó)通過(guò)廣場(chǎng)協(xié)議迫使日元升值，最終成功地?fù)敉肆巳毡镜慕?jīng)濟(jì)進(jìn)攻，換而言之，日元升值，就是美國(guó)對(duì)日本的一次經(jīng)濟(jì)阻擊戰(zhàn)――成功地把日本20多年的發(fā)展財(cái)富轉(zhuǎn)移走了!反觀(guān)亞洲金融危機(jī)中的“香港保衛(wèi)戰(zhàn)”，正是由于中央政府沒(méi)有屈服于世界的輿論壓力而堅(jiān)決運(yùn)用“宏觀(guān)調(diào)控”進(jìn)行入市干預(yù)，成功挺住了索羅斯的進(jìn)攻，保住了香港幾十年的發(fā)展成果。

有學(xué)者稱(chēng)，我國(guó)金融業(yè)對(duì)外資開(kāi)放，其風(fēng)險(xiǎn)甚至可能大于讓美國(guó)的所有航母編隊(duì)開(kāi)到中國(guó)臨近海域。這個(gè)比喻雖然不太恰當(dāng)，但非常深刻地揭示了“金融戰(zhàn)爭(zhēng)”對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)安全防務(wù)戰(zhàn)略的巨大挑戰(zhàn)，而問(wèn)題是 未來(lái)中國(guó)如果遭遇隱形的金融“核訛詐”甚至“核攻擊”，在中國(guó)金融界的人才庫(kù)中，能否找到錢(qián)學(xué)森和鄧稼先式的能夠挺身而出的棟梁?