金融監(jiān)管的類型精選(九篇)
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第1篇：金融監(jiān)管的類型范文
[關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管體制；比較研究；改革；啟示
[DOI]1013939/jcnkizgsc201721014
1金融監(jiān)管體制的基本內(nèi)涵及重要意義
凡“體制”問題必涉及機構(gòu)之設(shè)置、職權(quán)之劃分，金融監(jiān)管體制亦不例外，它是指金融監(jiān)督管理機構(gòu)的設(shè)置及其職責、權(quán)限的劃分的制度設(shè)計。具體而言，金融監(jiān)管體制要解決的問題是設(shè)置哪些組織機構(gòu)來對金融業(yè)進行監(jiān)管，監(jiān)管的對象包含哪些，監(jiān)管的形式和途徑的規(guī)范以及監(jiān)管主體和監(jiān)管對象的責任承擔的規(guī)范。
當今，多國在大力推進金融監(jiān)管體制革新，以期在促進本國金融市場自由化、國際化的前提下盡可能地規(guī)避風(fēng)險，保持金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。2017年，總理在我國《政府工作報告》中首次提出 “穩(wěn)妥推進金融監(jiān)管體制改革”的科學(xué)主張。[1]可見，我國政府目前高度重視金融監(jiān)管體制的改革，期待其以“壯士斷腕的決心”革除傳統(tǒng)監(jiān)管體制暴露出的諸多弊病，金融監(jiān)管體制的改革對維護國家金融安全、保障人民合法經(jīng)濟利益有著重要的理論與現(xiàn)實意義。
2不同金融監(jiān)管體制模式比較分析
各國金融監(jiān)管體制雖不盡相同，但各種金融監(jiān)管體制按照監(jiān)管機構(gòu)的組織體系可總體劃分為三種模式，其中有些模式又可細分為不同的類型。
21高度集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管模式
高度集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管模式即在國家層面設(shè)立單極金融監(jiān)管機構(gòu)，統(tǒng)管本國的金融機構(gòu)、金融市場以及金融業(yè)務(wù)。此類型代表國家有北歐的挪威、丹麥、瑞典，亞洲的日本、韓國、新加坡等。但值得強調(diào)的是，從縱向角度看，其中部分國家是在某一特定歷史階段屬于此種金融監(jiān)管模式。
以日本為例：從縱向角度分析，日本的金融監(jiān)管模式經(jīng)歷了由高度集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制發(fā)展為分業(yè)監(jiān)管，最后轉(zhuǎn)型為混合金融監(jiān)管體制，所以從嚴格意義上講，1998年改革前的日本才屬于高度集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制。
1998年改革以前，大藏省（暨財務(wù)?。┦墙y(tǒng)攬金融監(jiān)管大權(quán)的行政部門，其下設(shè)銀行局（其下設(shè)“保險部”監(jiān)管保險業(yè)）和證券局。[2]其形式雖然類似分業(yè)監(jiān)管，但實質(zhì)上，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等監(jiān)管機構(gòu)只是形式上的分工而無實質(zhì)上的分權(quán)，實權(quán)統(tǒng)歸于大藏省，所以這一階段的日本采取的是較為典型的高度集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管模式。
日本在1998年實施《金融監(jiān)督廳設(shè)置法》，這標志著其在國家意志層面肯定了金融專項監(jiān)管的重要性，這也為后來設(shè)立專門金融監(jiān)管機構(gòu)“金融監(jiān)督廳”提供了法律保障。這次機構(gòu)調(diào)整，使總理大臣掌握了金融監(jiān)督廳長官的任命權(quán)，并且使金融監(jiān)督廳繼受了原屬大藏省的諸多金融監(jiān)管權(quán)力。改革后，大藏省擁有的職權(quán)主要限于證券業(yè)，以及對政策性金融機構(gòu)的監(jiān)管。
22分業(yè)監(jiān)管模式
分業(yè)監(jiān)管模式是指由數(shù)個金融監(jiān)管機構(gòu)共同實施監(jiān)管并且對監(jiān)管效果承擔責任，各國一般會設(shè)立專門的監(jiān)管機構(gòu)，分別在銀行、證券、保險業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行監(jiān)管，一方面，這些監(jiān)管機構(gòu)是一個有機聯(lián)系的監(jiān)管組織體，另一方面，也分別掌握了某業(yè)務(wù)領(lǐng)域的實質(zhì)監(jiān)管權(quán)，彼此相互協(xié)調(diào)配合。在這種模式下，還可以細分為兩種類型：一種是單層多頭的金融監(jiān)管體制；另一種是雙層多頭的金融監(jiān)管模式。
以中國為例。我國屬于典型的采用單層多頭式金融監(jiān)管體制的國家。即以“一行三會”加外匯管理局等機構(gòu)來負責金融監(jiān)督管理工作。同時，《中國人民銀行法》對我國的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制做了宏觀層面的設(shè)定。[ZW（]《中國人民銀行法》第九條規(guī)定：國務(wù)院建立金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機制，具體辦法由國務(wù)院規(guī)定。[ZW）]現(xiàn)階段我國主要的協(xié)調(diào)制度是金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度。
但這種部級聯(lián)席會議實質(zhì)上是一種“軟機制”，它并無明確的法律地位，其所達成的意見更無法律約束力，更多依靠的是各機構(gòu)的協(xié)調(diào)與自覺配合，央行在其中主要是召集人的角色。r且在實施過程中，曾出現(xiàn)長達四年的停滯狀態(tài)，后又因為國務(wù)院的批復(fù)而重新啟動，可見這種協(xié)調(diào)機制的力度較弱，我國若想克服現(xiàn)階段分業(yè)監(jiān)管暴露出的弊端，就亟須加以完善或建立新的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機制。
23混合金融監(jiān)管模式
這種金融監(jiān)管模式是在金融混業(yè)經(jīng)營的時代背景下孕育而出的，它適應(yīng)了金融業(yè)發(fā)展的需要。具體分析，又可以分為“牽頭式”和“雙峰式”兩種類型?！盃款^式”監(jiān)管體制可謂“一極多峰”，是指在國家設(shè)置一個牽頭監(jiān)管機構(gòu)，統(tǒng)攬各分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)，并且協(xié)調(diào)不同監(jiān)管機構(gòu)的工作。其典型代表國家是巴西?！半p峰式”監(jiān)管體制的原理是依據(jù)金融監(jiān)管目標和不同的對象在不同領(lǐng)域設(shè)置兩頭機構(gòu)分別實施監(jiān)管。[ZW（]具體而言，其中一類機構(gòu)的監(jiān)管對象是金融機構(gòu)和金融市場，另一類機構(gòu)針對的是金融機構(gòu)的合規(guī)性管理，并側(cè)重于保護金融消費者利益。[ZW）]這種類型的代表國家有澳大利亞、荷蘭、奧地利等。
231“牽頭式”監(jiān)管體制
以巴西為例。國家貨幣理事會在巴西金融監(jiān)管體系中處于最高決策地位，它的協(xié)調(diào)機制促進了監(jiān)管部門之間的信息共享與溝通交流，其統(tǒng)管機構(gòu)包括巴西央行、證券交易委員會、私營保險監(jiān)管局等。中央銀行是巴西金融監(jiān)管體制中的牽頭機構(gòu)，除證券交易所、保險和養(yǎng)老金機構(gòu)等少數(shù)機構(gòu)外，其余均受中央銀行監(jiān)管。在央行內(nèi)部又專設(shè)“監(jiān)督管理局”，該局負責現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查、打擊非法外匯交易和非法金融犯罪、金融系統(tǒng)信息管理。[3]這種監(jiān)管機制使巴西金融監(jiān)管部門的職能與責任得到了進一步的明確。
232“雙峰式”監(jiān)管體制
以澳大利亞為例。1997年，澳大利亞開展金融監(jiān)管體制改革，逐步形成了“雙峰式”的金融監(jiān)管體制，由澳大利亞金融體系調(diào)查委員會推動，成立了審慎監(jiān)管局、證券和投資委員會。審慎監(jiān)管局的主要職責是進行宏觀審慎監(jiān)管，其主要目的是預(yù)防金融風(fēng)險，保證金融業(yè)整體上的健康發(fā)展；證券和投資委員會的主要職責是監(jiān)管金融機構(gòu)的市場行為，其主要目的是對金融消費者的合法利益進行保護。在此體制下，國家財政部主要起到協(xié)調(diào)者的作用，一方面，對儲備銀行行長、審慎監(jiān)管局、證券和投資委員會董事會成員的任命起到一定作用，其擁有提名權(quán)[4]；另一方面，財政部統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管局和委員會，必要時可以直接接入其監(jiān)管工作，直接影響到方針政策的制定和執(zhí)行。
3對中國的啟示
一方面，從制度建設(shè)上來看，我國現(xiàn)階段仍屬于單層多頭的分業(yè)監(jiān)管模式；另一方面，從經(jīng)濟發(fā)展狀況和市場趨勢來看，金融混業(yè)經(jīng)營雖然處于初級階段，具有局部性、小規(guī)模和試點性的特點，但也已然成為現(xiàn)實，并且具有深度發(fā)展的趨勢。這就造成了“制度”與“市場”存在一定程度的不匹配性。毋庸置疑，金融混業(yè)經(jīng)營是世界各國金融業(yè)發(fā)展的必然選擇，盡管很多國家仍處在分業(yè)經(jīng)營的階段，但最終還會殊途同歸，中國自然也不例外。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代浪潮下，金融混業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺的出現(xiàn)與發(fā)展無疑加速了我國金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展進程。如果我國金融監(jiān)管理念、方法和體制不能隨金融發(fā)展狀況而革新，則必將故步自封。所以我國在金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展浪潮中，更應(yīng)當在改革上未雨綢繆。
31協(xié)調(diào)宏觀審慎政策與金融監(jiān)管體制改革的關(guān)系
宏觀審慎政策的重要性主要表現(xiàn)在其能夠彌補傳統(tǒng)金融監(jiān)管體制的缺陷。從宏觀角度看，傳統(tǒng)貨幣政策主要是維持物價穩(wěn)定，但即便居民消費價格指數(shù)在形式上呈現(xiàn)穩(wěn)定走勢，但金融市場、資產(chǎn)價格實際上的波動也可能較大。價格穩(wěn)定并不等于金融穩(wěn)健。從微觀層面來看，傳統(tǒng)金融監(jiān)管體制注重針對金融個體的監(jiān)督管理，但在金融領(lǐng)域，有時“1+1”未必等于2，一些個體的健康發(fā)展并不必然構(gòu)成整體金融市場的穩(wěn)健運營，金融危機爆發(fā)的周期性以及金融機構(gòu)個體之間關(guān)聯(lián)的密切性，都會導(dǎo)致整個金融業(yè)在一定時間和地域的危機。
所以，現(xiàn)在我金融監(jiān)管領(lǐng)域最大的灰色地帶就是對金融業(yè)各方監(jiān)管進行整體性的協(xié)調(diào)，換言之，在制定落實貨幣政策和實施個體監(jiān)管之間，缺乏宏觀角度的風(fēng)險評估與應(yīng)急機制，因此，協(xié)調(diào)宏觀審慎政策與金融監(jiān)管體制改革的關(guān)系是必須把握的關(guān)鍵點。
32加強市場行為監(jiān)管，落實金融消費者保護
金融消費者與金融機構(gòu)相比顯然在金融市場中處于較為弱勢的一方，但金融市場的健康穩(wěn)定發(fā)展無疑需要金融消費者的廣泛參與。在現(xiàn)實金融市場交易中，金融消費者往往因為信息不透明、市場操縱、違法套利、欺詐等活動而受到實質(zhì)損害或需承擔較大的風(fēng)險，所以金融監(jiān)管體制的設(shè)計和運行應(yīng)當更加注重對于金融消費者合法利益的保護。加強對金融消費者的保護已經(jīng)成為世界各國的通識，特別是在金融危機爆發(fā)后。[ZW（]2009年，美國國會通過《金融消費者保護機構(gòu)法案》，這為次年設(shè)立金融消費者保護局提供了法律保障。南非通過了《公平對待消費者倡議》。俄羅斯頒布并修訂《自然人銀行存款保險法》，在法律層面明確了金融消費者的市場地位并逐步提升了對其保障的法律標準。[ZW）]
一方面，我國應(yīng)在法律層面落實對金融消費者的保護。我國在保護金融消費者方面的法律有十分嚴重的缺位現(xiàn)象。如何讓決策者和金融消費者不再受到既得利益者的“綁架”是一個嚴肅的命題。金融消費者保護的立法終究是利益的博弈，但在我國現(xiàn)階段金融機構(gòu)明顯占據(jù)強勢地位的情形來看，必須建立健全和完善這方面的立法和執(zhí)法規(guī)范，至少需要國務(wù)院組織制定統(tǒng)一的行政法規(guī)。另一方面，應(yīng)設(shè)置專門負責保護金融消費者合法利益的機構(gòu)。目前“一行三會”內(nèi)部均設(shè)有相關(guān)保護金融消費者的組織體，如將這些內(nèi)設(shè)機構(gòu)整合改組成統(tǒng)一的市場行為監(jiān)管機構(gòu)，便可以健全金融監(jiān)管框架，為落實金融消費者保護提供組織機構(gòu)保障。[5]
4結(jié)論
縱觀各國金融監(jiān)管體制的發(fā)展演變，可以發(fā)現(xiàn)有部分國家經(jīng)歷了從高度集中統(tǒng)一的監(jiān)管模式到分業(yè)監(jiān)管再到不完全統(tǒng)一監(jiān)管的改革過程。這看似是金融監(jiān)管制度的演變，實則蘊含著金融發(fā)展層級由低到高的內(nèi)因。比較各國的金融監(jiān)管體制及其演變脈絡(luò)，不難發(fā)現(xiàn)這樣三條規(guī)律：改革圍繞著不斷調(diào)整中央銀行的職能定位而展開；金融業(yè)經(jīng)營模式的變化影響著金融監(jiān)管體制的選擇；金融監(jiān)管目標的不同對金融監(jiān)管體制產(chǎn)生影響。
金融監(jiān)管體制改革必須充分借鑒發(fā)達市場經(jīng)濟國家的成功經(jīng)驗，但是，改革亦不能東施效顰?；诂F(xiàn)在各國基本國情，特別是金融業(yè)發(fā)展狀況存在較大差異，加之各種金融監(jiān)管體制模式、改革方案都可能各有利弊，所以金融監(jiān)管體制的改革不能“一刀切”，更不能為了改革而改革。但縱觀各國金融監(jiān)管體制的發(fā)展演變歷程，不難發(fā)現(xiàn)大致
都經(jīng)歷了從高度集中統(tǒng)一監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管再向混合金融監(jiān)管演變的過程，這也許為把準改革脈絡(luò)提供了有利的參考。對于我國而言，現(xiàn)階段金融監(jiān)管體制改革的最優(yōu)方案應(yīng)該是一種在現(xiàn)有的體制框架內(nèi)，既強化了中國人民銀行的監(jiān)管統(tǒng)籌力，又增強了各相關(guān)職能機構(gòu)執(zhí)行力、配合度的改革措施，這樣亦可以最大限度地減小改革的阻力。
參考文獻：
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[2]羅清日本金融的繁榮、危機與變革[M].北京：中國金融出版社，2000
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第2篇：金融監(jiān)管的類型范文
1、銀行監(jiān)管則不僅包括國家金融監(jiān)管機構(gòu)對銀行業(yè)金融機構(gòu)的外部監(jiān)管或他律監(jiān)管，也包括銀行業(yè)金融機構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管或自律監(jiān)管。
2、世界各國的銀行業(yè)監(jiān)管體制可分為兩種類型：其一，設(shè)立專門的銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)，完全分離中央銀行的監(jiān)管職能。其二，中央銀行與其他金融管理機關(guān)共同行使金融監(jiān)管權(quán)。
3、銀行業(yè)監(jiān)管是一國金融監(jiān)管體系的重要組成部分。盡管在不同的歷史時期，各國金融監(jiān)管的內(nèi)容、手段及程度有所變化，但與其他行業(yè)相比，以銀行業(yè)為主體的金融業(yè)從來都是各國管制最嚴格的行業(yè)。究其原因，主要是由金融業(yè)本身的特殊性及其在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的重要地位決定的。
（來源：文章屋網(wǎng) ）
第3篇：金融監(jiān)管的類型范文
【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管；體制改革；研究
一、我國金融監(jiān)管體制的發(fā)展現(xiàn)狀
1998年以后，我國的金融監(jiān)管主要采取的是分業(yè)監(jiān)管的模式，即“一行三會”的機構(gòu)型監(jiān)管格局（詳見下表）：
表1:我國目前的金融監(jiān)管組織體系
金融監(jiān)管的原因 自然壟斷 外部效應(yīng) 信息不對稱
金融監(jiān)管的目標 保證公正公平競爭 維護金融機構(gòu)的穩(wěn)定性 保護存款人和投資者的利益
金融管理的具體目標 系統(tǒng)穩(wěn)定（清算、支付系統(tǒng)） 審慎維護 市場規(guī)則、消費者、投資者保護
監(jiān) 管 者 中央銀行 銀監(jiān)會 保監(jiān)會 證監(jiān)會
監(jiān)管內(nèi)容 支付系統(tǒng)、清算系統(tǒng)等 存貸款業(yè)務(wù) 保險業(yè)務(wù) 證券業(yè)務(wù)
監(jiān)管對象 銀行、保險公司、證券公司 銀 行 保險公司 證券公司
二、我國金融監(jiān)管體制的有關(guān)問題
（一）功能型監(jiān)管趨勢與機構(gòu)型監(jiān)管的矛盾開始顯現(xiàn)
一是多重監(jiān)管機構(gòu)之間難于協(xié)調(diào)，可能引起“監(jiān)管套利”（supervisory arbitrage，即被監(jiān)管對象利用“監(jiān)管真空”逃避監(jiān)管），若設(shè)立多重目標或不透明的目標，容易產(chǎn)生分歧，使監(jiān)管對象難于服從；二是由于每一個機構(gòu)監(jiān)管者都要對其監(jiān)管對象所從事的眾多業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，就必須針對每一類業(yè)務(wù)分別制定并實施監(jiān)管規(guī)劃，這對社會資源而言是一種浪費。三是當各金融機構(gòu)提供類似的金融服務(wù)和產(chǎn)品時，如果受不同監(jiān)管者的管轄，那么潛在的監(jiān)管程度及相關(guān)服從成本就可能存在很大差別，這將導(dǎo)致某些金融機構(gòu)在獲得“制度補貼”的同時，另一些金融機構(gòu)面臨越來越低的利潤邊際。從這個意義上講，機構(gòu)型監(jiān)管將難以解決不同金融機構(gòu)之間的公平競爭問題。
（二）監(jiān)管機構(gòu)信息溝通不順暢，監(jiān)管信息不夠透明
目前，金融監(jiān)管信息系統(tǒng)尚處于一種分割、低效、失真的狀態(tài)，金融監(jiān)管信息不透明主要表現(xiàn)在：“一行三會”的監(jiān)管信息系統(tǒng)處于分割狀態(tài)，不能實現(xiàn)監(jiān)管信息共享；金融監(jiān)管信息實行定時報送制度，使得金融監(jiān)管信息收集效率很低；金融機構(gòu)報送數(shù)據(jù)存在人為調(diào)整，虛報、瞞報現(xiàn)象屢有發(fā)生；缺乏社會監(jiān)督中介機構(gòu)如會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所對金融機構(gòu)報表、資料的真實性審查等等。
金融監(jiān)管組織體系還不健全，整個體系仍按計劃管理模式設(shè)置，“一行三會”雖各有分工，但是相互之間仍存在職責不清、相互扯皮的問題，有時出現(xiàn)職責沖突，有時出現(xiàn)監(jiān)管“真空”，從而降低了整個金融監(jiān)管的效率。我國的銀行、證券、保險等行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營趨勢正逐步加強，許多銀行都開辦有證券、基金業(yè)務(wù)，這就使得原有的機構(gòu)型監(jiān)管模式難以發(fā)揮作用，出現(xiàn)金融監(jiān)管“真空”。
（三）監(jiān)管目標多元化，一定程度上影響了監(jiān)管效能
事實上，當前我國金融監(jiān)管目標是既要保障國家貨幣政策和宏觀調(diào)控的有效實施，又要承擔防范和化解金融風(fēng)險、保護存款人利益、保障平等競爭和金融機構(gòu)合法權(quán)益、維護整個金融體系安全穩(wěn)定、促進金融業(yè)健康發(fā)展，金融監(jiān)管目標具有多重性和綜合性，使得被監(jiān)管機構(gòu)疲于應(yīng)付各類監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督檢查，客觀上弱化了金融監(jiān)管目標，制約了金融監(jiān)管的功效。
（四）監(jiān)管法制環(huán)境較為薄弱，立法滯后，執(zhí)法不嚴
具體表現(xiàn)為：一是金融監(jiān)管立法仍然滯后?！吨袊嗣胥y行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》等金融監(jiān)管領(lǐng)域的基本法律至今沒有與之相配套的實施細則；一些重要領(lǐng)域仍然處于法律監(jiān)管的真空狀態(tài)；有些法律、法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定并不協(xié)調(diào)，甚至存在嚴重沖突；盲目移植、照搬照抄、脫離實際的規(guī)定仍然存在。二是基層金融監(jiān)管機構(gòu)執(zhí)法不嚴、違法不究的情況也屢見不鮮，現(xiàn)實工作中對各金融機構(gòu)的處罰并不到位。
（五）監(jiān)管內(nèi)容和方式比較單一，影響監(jiān)管效能發(fā)揮
主要體現(xiàn)為：一是重市場準入，輕市場退出。目前的金融監(jiān)管大多對金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)的市場準入進行嚴格限制，而在問題金融機構(gòu)的處理上缺少詳細的可操作的市場退出規(guī)定。二是重現(xiàn)場監(jiān)管、輕非現(xiàn)場監(jiān)管?，F(xiàn)場監(jiān)管雖然能夠比較細致地了解、發(fā)現(xiàn)那些從金融機構(gòu)公開的財務(wù)報表和業(yè)務(wù)資料中難以發(fā)現(xiàn)的隱蔽性問題。但是，它本身也存在許多不足，如：風(fēng)險監(jiān)管不足，隨意性、非規(guī)范性較大，人力不足以及重復(fù)檢查并存等等。三是重合規(guī)性監(jiān)管、輕風(fēng)險性監(jiān)管?，F(xiàn)行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容是對金融業(yè)市場準入、業(yè)務(wù)范圍、資本狀況等是否符合法律法規(guī)的合規(guī)性監(jiān)管，而對金融機構(gòu)日常經(jīng)營的風(fēng)險性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善。
（六）監(jiān)管人才缺乏，人才培養(yǎng)機制有待進一步深化
目前，基層金融監(jiān)管機構(gòu)人員綜合素質(zhì)有待于進一步提高。原因有二：一是金融監(jiān)管涉及到復(fù)雜的專業(yè)知識，好多金融監(jiān)管機構(gòu)的工作人員都是從學(xué)校直接走上工作崗位，對被監(jiān)管的金融機構(gòu)的內(nèi)部運作缺乏深入的了解；二是金融監(jiān)管的對象――金融行業(yè)是一個高薪行業(yè)，基層金融監(jiān)管機構(gòu)難以吸引監(jiān)管精英，許多監(jiān)管人員將監(jiān)管機構(gòu)作為跳板，頻繁向被監(jiān)管機構(gòu)跳槽。
三、完善我國金融監(jiān)管體制的建議
（一）順勢而為，乘勢而上，實施功能型監(jiān)管模式
目前，我國正處在國際金融改革的關(guān)鍵點上，金融業(yè)發(fā)展迅速，在原來嚴格的分業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)上又出現(xiàn)了一批以光大集團和中信集團為代表的金融控股公司，銀行、證券、保險的業(yè)務(wù)交叉現(xiàn)象已經(jīng)客觀存在，現(xiàn)有的分業(yè)金融監(jiān)管已經(jīng)明顯滯后于這一現(xiàn)象。種種跡象表明：機構(gòu)型監(jiān)管模式的后期發(fā)展瓶頸特征已經(jīng)顯現(xiàn)，結(jié)合美英當前金融體制改革和我國金融發(fā)展的實際，我們應(yīng)該順勢而為、乘勢而上，有計劃、有步驟地實施功能型監(jiān)管。
（二）加強協(xié)調(diào)，內(nèi)部聯(lián)網(wǎng)，實施監(jiān)管類信息共享
一是由人民銀行科技司牽頭，實施“一行三會”內(nèi)網(wǎng)監(jiān)管信息系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)“一行三會”內(nèi)部對各金融機構(gòu)各類監(jiān)管信息的資源共享；二是強化金融監(jiān)管信息的報送執(zhí)行制度，改變當前要求“各金融機構(gòu)報送信息難、報送信息慢”的不利局面（在筆者調(diào)查走訪過程中，95%的金融監(jiān)管機構(gòu)工作人員反映此類現(xiàn)象客觀存在）。三是強化金融機構(gòu)報送數(shù)據(jù)的把關(guān)，引入社會監(jiān)督中介機構(gòu)對金融機構(gòu)報表、資料進行真實性審核，切實提高各類數(shù)據(jù)的統(tǒng)計、報送質(zhì)量，為宏觀經(jīng)濟、金融決策提供含金量更高的各類基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。
（三）捋順機構(gòu)，順暢關(guān)系，實施監(jiān)管類機構(gòu)改革
目前，“三會”的金融監(jiān)管好比是“防火”，而作為最后貸款人的央行則好比是“救火”，不讓救火的機構(gòu)參與對防火過程的監(jiān)管，這本身就是一種缺陷。從美英金融監(jiān)管改革賦予央行更多的實際和我國的人民銀行現(xiàn)有分支機構(gòu)的組織和人員規(guī)模來看，我國并不適宜馬上整合“三會”組建一個統(tǒng)一的監(jiān)管大部門，而是應(yīng)當設(shè)計一種過渡性的金融監(jiān)管體制。可在“三會”分別履行各自的金融監(jiān)管職責的基礎(chǔ)上，設(shè)立“金融監(jiān)管管理委員會”，由中國人民銀行行長擔任“金融監(jiān)管管理委員會”主任，“三會”主席分別兼任副主任，人民銀行分支機構(gòu)牽頭建立地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)席會議制度，“金融監(jiān)管管理委員會” 定期召開會議，人民銀行為聯(lián)席會主持人，其他三家監(jiān)管機構(gòu)為副主持人，各類金融機構(gòu)為成員，協(xié)調(diào)全國的金融監(jiān)管和穩(wěn)定工作。在該體制之下，人民銀行負責實施對整個金融系統(tǒng)的總體監(jiān)管，“三會”則依照不同類型金融業(yè)務(wù)實施分業(yè)監(jiān)管。
（四）完善立法，強化執(zhí)法，優(yōu)化監(jiān)管的法制環(huán)境
一方面，進一步完善現(xiàn)有的《中國人民銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法)、《保險法》、《證券法》等金融監(jiān)管領(lǐng)域的基本法律，及時出臺相關(guān)實施細則，完善對一些重要領(lǐng)域但仍然處于法律真空狀態(tài)的監(jiān)管。
另一方面，適時醞釀出臺《中國金融業(yè)監(jiān)督管理法》，堅持“先立法、后統(tǒng)一”的原則，美英此輪金融改革在賦予央行更多職能的同時都出臺了相應(yīng)的法律?！跋攘⒎?、后統(tǒng)一”的好處在于，立法的過程同時也是一個權(quán)力再分配的妥協(xié)過程。一般而言，漫長的立法程序最終會產(chǎn)生一個協(xié)調(diào)綜合了多方利益的成文法出來，這種利益的妥協(xié)性實際上是對統(tǒng)一監(jiān)管之后各種復(fù)雜利益沖突的提前化解，便于將來金融監(jiān)管工作的有利開展。
（五）濃縮內(nèi)容，改進方式，發(fā)揮金融監(jiān)管的實效
一是將貨幣政策的目標與金融監(jiān)管的目標統(tǒng)一起來。人民銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時，只有全面了解各金融機構(gòu)的經(jīng)營狀況，才能使宏觀貨幣政策與保護存款人利益、保障金融機構(gòu)合法權(quán)益結(jié)合起來，切實增強貨幣政策的有效性和金融監(jiān)管目標的全局性。
二是建立市場退出機制，在金融機構(gòu)的風(fēng)險暴露時，“一行三會”的監(jiān)管不僅可以借助于行政手段來化解金融風(fēng)險，而且可以切實發(fā)揮市場的資源配置作用，進一步化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險。
三是強化非現(xiàn)場監(jiān)管，在“一行三會”內(nèi)網(wǎng)監(jiān)管信息系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，真正實現(xiàn)從分割式監(jiān)管向金融機構(gòu)法人整體風(fēng)險監(jiān)管的轉(zhuǎn)變、從一次性監(jiān)管向持續(xù)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，進一步提高整體風(fēng)險監(jiān)管的水平。
（六）強化實踐，完善福利，發(fā)揮人才的基礎(chǔ)作用
一是建立金融監(jiān)管機構(gòu)工作人員到被監(jiān)管機構(gòu)實習(xí)和輪崗鍛煉機制?！耙恍腥龝钡墓ぷ魅藛T除參加系統(tǒng)內(nèi)任職前的專業(yè)培訓(xùn)外，還應(yīng)根據(jù)將來的工作崗位要求去相應(yīng)的金融機構(gòu)實習(xí)，讓監(jiān)管機構(gòu)工作人員對被監(jiān)管對象有更為深入的了解。
二是金融監(jiān)管部門也可以根據(jù)金融行業(yè)的特點，優(yōu)化監(jiān)管機構(gòu)選人、用人機制，改善監(jiān)管機構(gòu)人員薪酬福利。一方面，優(yōu)化監(jiān)管機構(gòu)選人、用人機制，可以吸納被監(jiān)管機構(gòu)的業(yè)務(wù)骨干加盟金融監(jiān)管機構(gòu)的隊伍，或者定期選派人員到被監(jiān)管機構(gòu)掛職學(xué)習(xí)、鍛煉；另一方面，改善薪酬福利還可以減少監(jiān)管機構(gòu)人才的流失，同時消除監(jiān)管機構(gòu)工作人員跳槽之前與被監(jiān)管對象私下結(jié)盟的潛在不利影響。
參考文獻
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第4篇：金融監(jiān)管的類型范文
【關(guān)鍵詞】目標型監(jiān)管;金融服務(wù)法;橫向規(guī)制
一、金融監(jiān)管體制的變遷與金融監(jiān)管模式選擇分析
金融危機爆發(fā)以后,由于國情不同,各國金融監(jiān)管體制在具體形式上呈現(xiàn)多樣化特征,并處在不斷調(diào)整變化中。根據(jù)各國監(jiān)管體制的差異和不同標準,可將金融監(jiān)管體制分為以下四種模式:①機構(gòu)型監(jiān)管;②功能型監(jiān)管;③目標型監(jiān)管;④集中統(tǒng)一型監(jiān)管。
當今資本市場無法抗拒的潮流是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營大格局下金融創(chuàng)新產(chǎn)品的多樣化。不同類型的金融機構(gòu)――銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)之間的界限正變得日益模糊。機構(gòu)型監(jiān)管的不足之處顯而易見。由于其無法解決各類金融機構(gòu)之間的公平競爭問題(金融機構(gòu)提供類似的金融服務(wù)和產(chǎn)品,卻受到不同監(jiān)管者監(jiān)管)以及每一機構(gòu)監(jiān)管者要對其監(jiān)管對象從事眾多的業(yè)務(wù)進行監(jiān)管(它必須針對每一金融業(yè)務(wù)(銀行、證券、保險業(yè)務(wù))分別制定監(jiān)管規(guī)則),監(jiān)管成本極大,機構(gòu)型監(jiān)管逐漸退出歷史舞臺。從國際金融混業(yè)監(jiān)管的實踐來看,代表性的模式有以下三種:①以英國為代表的集中統(tǒng)一監(jiān)管(德、日、韓、新加坡等國也采用);②以美國為代表的多頭(雙線)功能型監(jiān)管(中國、法國在其基礎(chǔ)上發(fā)展為“單層多頭”型金融監(jiān)管);③以澳大利亞、荷蘭為代表的“雙峰”目標型監(jiān)管。
功能型監(jiān)管,是依據(jù)金融體系的基本功能而設(shè)計的。盡管功能型監(jiān)管順應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的趨勢,能避免機構(gòu)型監(jiān)管的諸多弊端,但也存在一個很大的問題,即各監(jiān)管機構(gòu)都無法對金融機構(gòu)的整體情況有一個清晰明確的認識,特別是金融機構(gòu)的整體管理水平、風(fēng)險水平和清償能力。畢竟金融功能是通過金融機構(gòu)來實現(xiàn)的,一旦其由于某一功能出現(xiàn)問題而倒閉,那么該機構(gòu)的所有功能都不復(fù)存在,這樣將更不利于金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。
于是,目標型監(jiān)管進入金融監(jiān)管者的視線。筆者認為,只有將監(jiān)管目標明確定義,并且準確無誤地將實現(xiàn)監(jiān)管目標的責任委托給監(jiān)管機構(gòu),監(jiān)管才有可能有效地進行;只有責任明確后,才能討論監(jiān)管責任的有效性和透明度;只有監(jiān)管機構(gòu)明確各自的監(jiān)管目標,也才能產(chǎn)生明確的內(nèi)部控制重點,避免各監(jiān)管目標沖突?？陀^地講,澳大利亞的“雙峰”模式介于美國的多頭監(jiān)管模式與英國的統(tǒng)一監(jiān)管模式之間,找到了一個比較好的平衡點。英國統(tǒng)一的監(jiān)管模式雖簡單,但存在一個重大缺陷,即業(yè)務(wù)行為監(jiān)管與審慎監(jiān)管在風(fēng)險性質(zhì)上存在重大區(qū)別,需要采取不同的監(jiān)管理念和方式,將其置于一個機構(gòu)手中,可能難以應(yīng)付。澳大利亞則將二者分開監(jiān)管,成立了兩個跨部門的監(jiān)管機構(gòu):針對金融領(lǐng)域系統(tǒng)性風(fēng)險進行審慎監(jiān)管的“金融穩(wěn)定委員會”和針對金融機構(gòu)商業(yè)行為規(guī)范進行監(jiān)管的“消費者保護委員會”。金融危機后,美國正在積極考慮進行金融監(jiān)管體系的改革。在其《現(xiàn)代化金融監(jiān)管框架藍圖》中,有這樣一句話:“以目標為基礎(chǔ)的最優(yōu)監(jiān)管架構(gòu)在一定程度上與澳大利亞采用的模式相似”。至此,金融監(jiān)管目標進行了有效整合。筆者認為,金融監(jiān)管的根本目標應(yīng)根源于金融業(yè)的脆弱性及其事關(guān)民眾和國家福祉的屬性。首先,金融業(yè)的脆弱性要求監(jiān)管的首要目標是金融市場的穩(wěn)定性;其次,對無數(shù)金融產(chǎn)品消費者合法權(quán)益的保護是金融監(jiān)管的直接目標。
在監(jiān)管目標層面上,金融安全性與金融產(chǎn)品消費者保護被提到了一個相當重要的地位,為我國監(jiān)管理念革新與金融監(jiān)管體制改革提供了重要前提。
二、從金融法制橫向規(guī)制及資本市場統(tǒng)合立法趨勢探討金融服務(wù)法引入中國的可行性
“金融服務(wù)法”是否引入中國的探討是對功能監(jiān)管與目標監(jiān)管趨勢的回應(yīng)。其引入中國有國際立法實踐經(jīng)驗的積累。21世紀以來,英、德、日、韓等國金融法制出現(xiàn)了從縱向金融行業(yè)規(guī)制向橫向金融商品規(guī)制的發(fā)展趨勢,從以往的縱向行業(yè)監(jiān)管法轉(zhuǎn)變?yōu)橐员Ｗo投資者為目的的橫向金融法制。2006年,日本吸收合并了《金融期貨交易法》、《投資顧問業(yè)法》等法律,將《證券交易法》改組為《金融商品交易法》,把證券、信托、金融衍生品等大部分金融商品進行一攬子、綜合性規(guī)范,構(gòu)建了一個橫向化、全方位、整體覆蓋金融服務(wù)的法律體系。早在2000年,英國通過《金融服務(wù)與市場法》。其主要內(nèi)容涉及對金融行為和經(jīng)營者的規(guī)范、交易規(guī)范、市場規(guī)范,全面整合了以往分門別類制定的金融管理法規(guī),如《保險公司法》、《信用合作社法》、《銀行法》等,幾乎將所有金融服務(wù)業(yè)納入調(diào)整范圍,構(gòu)建了金融機構(gòu)補償機制。金融機構(gòu)倒閉而無法支付賠償金的情況下,消費者可從金融服務(wù)賠償公司獲得完全賠付。同時設(shè)置了消費者申訴調(diào)解委員會以迅速解決經(jīng)營者和消費者之間的糾紛。另外,2007年韓國也通過了《資本市場統(tǒng)合法》。
我國也應(yīng)順應(yīng)金融法制的橫向規(guī)制趨勢,“金融服務(wù)法”理念的引入能促進金融監(jiān)管的重大變革,改變分業(yè)監(jiān)管的傳統(tǒng)模式,正如郭林在其《中國證券法的未來走向――關(guān)于金融消費者的法律保護問題》一文中提出的我國應(yīng)完成從證券向金融商品、從投資者向金融消費者、從證券法向金融服務(wù)法這三大轉(zhuǎn)變。中國正在逐步形成一個旨在規(guī)范證券服務(wù)者的法律規(guī)范群,這正是走向金融服務(wù)法單獨立法的現(xiàn)實起點。我國應(yīng)吸取各國資本市場統(tǒng)合法的立法精神,逐漸確立以下原則:①由現(xiàn)行的商品類、機構(gòu)類規(guī)制轉(zhuǎn)換成對“經(jīng)濟實質(zhì)相同的金融功能”進行“統(tǒng)一規(guī)制”的功能性規(guī)制,金融商品(證券、衍生商品)、金融業(yè)、客戶(專門、一般消費者)為標準對金融功能進行分類;②擴大有價證券的范圍;③強化金融消費者利益保護機制,通過說明義務(wù)的強化、適合性原則的引進、未邀請勸誘的禁止等投資勸誘規(guī)制、投資廣告規(guī)制、防止利害沖突機制的引進、擴大信息披露義務(wù)發(fā)行主體的范圍等多種制度來尋求投資者利益保護的強化。①
三、中國的選擇――金融監(jiān)管模式的謹慎穩(wěn)健與資本市場統(tǒng)合立法的激進創(chuàng)新
關(guān)于上述兩個問題,筆者持有“謹慎中求統(tǒng)一”的觀點,即在金融監(jiān)管體制問題上,中國應(yīng)保持謹慎穩(wěn)健的態(tài)度,而在資本市場統(tǒng)合立法問題上,則可以激進的態(tài)度制定一部綜合的《金融服務(wù)法》。
(一)關(guān)于金融監(jiān)管體制問題。美國目前的金融改革是改良主義的路徑。目標型監(jiān)管雖然比功能性監(jiān)管更容易實現(xiàn)金融監(jiān)管目標,但其在解釋上具有不確定性。我國金融市場運行機制等還很不完善,在創(chuàng)新過程中,相關(guān)金融監(jiān)管機制遠遠未能跟上。我國在謹慎對待金融創(chuàng)新同時,必須探尋防控金融危機的法治路徑,加強金融監(jiān)管機制的完善。所以中國更適合按照功能型監(jiān)管來構(gòu)造統(tǒng)一的大金融監(jiān)管模式,即將銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會予以合并,建立統(tǒng)一的國家金融監(jiān)督管理委員會對金融市場實施統(tǒng)合監(jiān)管。②
(二)關(guān)于資本市場統(tǒng)合立法問題。進入21世紀以來,一些主要的發(fā)達國家力求構(gòu)筑以各種金融投資商品為對象的資本市場統(tǒng)合立法。金融統(tǒng)合立法出現(xiàn)了從縱向的金融行業(yè)規(guī)制到橫向的金融商品規(guī)制的發(fā)展趨勢。金融統(tǒng)合立法的核心或基礎(chǔ),是創(chuàng)造或引入了“金融投資商品”的概念。我國的金融市場運行機制等還很不完善,在創(chuàng)新過程中,相關(guān)金融監(jiān)管機制遠遠未能跟上。國家應(yīng)在修改或廢除現(xiàn)有的銀行法、保險法、信托法、證券法、投資基金法的基礎(chǔ)上,制定一部綜合的《金融服務(wù)法》或《金融商品發(fā)行和交易法》,逐步建立金融業(yè)統(tǒng)合監(jiān)管法制體系。
綜上所述,金融監(jiān)管模式的謹慎穩(wěn)健與資本市場統(tǒng)合立法的激進創(chuàng)新有機結(jié)合,應(yīng)該是我國金融監(jiān)管領(lǐng)域改革的有效路徑。無論模式選擇如何,我們都應(yīng)該在橫向規(guī)制與監(jiān)管目標的理念與原則指導(dǎo)之下,進行探索與思考,這樣才能跟上時展之潮流,確定適合我國的解決方案。
注釋:
第5篇：金融監(jiān)管的類型范文
關(guān)鍵詞：金融業(yè)；混業(yè)經(jīng)營；發(fā)展模式
2001年12月11日，我國正式加入世貿(mào)組織，當前，我國正逐步兌現(xiàn)金融承諾，我國金融業(yè)正面臨著國際金融的沖擊與挑戰(zhàn)。面對全球金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營大潮，我國金融業(yè)應(yīng)順應(yīng)發(fā)展潮流，與國際接軌，實行混業(yè)經(jīng)營模式。金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟社會中的核心行業(yè)，也是特殊產(chǎn)業(yè)，金融混業(yè)經(jīng)營的實行是有條件的，這與我國的金融環(huán)境密不可分，我國應(yīng)開辟出一套可行的、適合我國金融業(yè)發(fā)展的混業(yè)經(jīng)營模式。
要探討我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的可行發(fā)展模式，就要了解混業(yè)經(jīng)營的類型、特點、利弊，還必須對我國的金融環(huán)境、金融市場和國際金融環(huán)境進行分析。本文首先提出了我國金融混業(yè)經(jīng)營的必要性。
一、我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的必要性
正如美國金融混業(yè)經(jīng)營的興起，我國金融混業(yè)經(jīng)營的內(nèi)部原動力在于商業(yè)銀行。商業(yè)銀行的經(jīng)營活動具有明顯的社會性和重要性，是關(guān)乎國計民生的行業(yè)，商業(yè)銀行的穩(wěn)定持續(xù)經(jīng)營與國家的金融體系甚至整個社會的經(jīng)濟的穩(wěn)定都息息相關(guān)，商業(yè)銀行應(yīng)該實行能夠大幅降低系統(tǒng)性風(fēng)險的經(jīng)營模式。
但是從我國分業(yè)經(jīng)營的實踐經(jīng)驗來看，反而是加大了金融風(fēng)險。分業(yè)經(jīng)營模式下，允許證券公司、保險公司進入拆借市場，實際上已允許了銀行資金間接進入資本市場，正是風(fēng)險所在。另一方面，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟和社會的快速發(fā)展，金融用戶在不斷增加，我國的銀行業(yè)已經(jīng)從賣方市場轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁幖ち业馁I方市場，這樣一來，用戶的需求顯得更為重要，隨著科技和經(jīng)濟的發(fā)展，客戶對金融的需求也越來越多樣化，綜合化，客戶的需求不再是簡單的存款、貸款和結(jié)算，還增加了對股票、保險、基金、債券和信用卡的需求，客戶更需要綜合性的金融服務(wù)。但是，在分業(yè)經(jīng)營下的模式下，是很難滿足客戶需求的。另外，隨著保險業(yè)、擔保業(yè)、股市、債券的興起，一些原本由商業(yè)銀行掌控的金融資源也在高收益率的驅(qū)使下轉(zhuǎn)向了資本市場。因此，對金融服務(wù)多樣化的需求迫使銀行必須走全能化道路。
可見，實行金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的模式既是為了滿足客戶的需求，也是加強銀行競爭力的途徑，還順應(yīng)了我國金融業(yè)的發(fā)展趨勢，實現(xiàn)了與國際金融業(yè)接軌，是我國金融業(yè)發(fā)展的必然選擇。
二、金融混業(yè)經(jīng)營模式的類型與特征
國際上，混業(yè)經(jīng)營分為三種類型：①絕對的混業(yè)經(jīng)營，就是商業(yè)銀行在其內(nèi)部設(shè)立其他金融部門，即一個法人多種金融業(yè)務(wù)；②母子的混業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行通過投資設(shè)立控股的其他金融機構(gòu)；③兄弟關(guān)系的混業(yè)經(jīng)營，母公司為非金融公司，下設(shè)控股銀行、證券等金融該機構(gòu)，不能直接從金融機構(gòu)獲取利潤，是通過關(guān)聯(lián)交易及業(yè)務(wù)關(guān)系實現(xiàn)利潤。
后兩種混業(yè)經(jīng)營模式，從機構(gòu)設(shè)置上都能體現(xiàn)出分業(yè)的性質(zhì)都源于本國分業(yè)經(jīng)營的歷史背景，是分業(yè)經(jīng)營的金融機構(gòu)為了沖破政策限制的產(chǎn)物。我國的中信屬于第二種模式，光大集團屬于第三種模式。實際上，在第一種和第二種模式中，控股金融機構(gòu)通過投資收益可以從被控股金融機構(gòu)中獲取利潤，真正實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)一體化。
三、我國金融業(yè)面臨的金融環(huán)境
雖然從發(fā)展的角度上看，我國金融業(yè)的發(fā)展趨勢是混業(yè)經(jīng)營，但是，要結(jié)合我國所處的金融環(huán)境來考慮混業(yè)經(jīng)營的模式。
（一）宏觀金融監(jiān)管環(huán)境方面
現(xiàn)階段，我國的金融監(jiān)管水平還比較低，首先，我國目前的金融監(jiān)管仍屬于事后監(jiān)管，尚未實現(xiàn)超前性和預(yù)警性，監(jiān)管機構(gòu)仍處在被動的監(jiān)管地位。其次，監(jiān)管手段單一，不能滿足混業(yè)經(jīng)營的需要。第三，保持著分業(yè)監(jiān)管體制，分業(yè)經(jīng)營模式下，分業(yè)監(jiān)管的基本框架被保持，監(jiān)管部門之間協(xié)調(diào)性不好，也不能是滿足混業(yè)經(jīng)營的需求。中國保險監(jiān)督委員會的成立確定了我國金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的格局，金融監(jiān)管機構(gòu)由人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會組成。由于現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展，各金融領(lǐng)域的界定越來越模糊，無論監(jiān)管和經(jīng)營都不能做到?jīng)芪挤置鳌?/p>
（二）金融法律體系方面
現(xiàn)階段，我國的金融法律體系由《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》為組成，但只是粗線條的規(guī)定，有待進一步完善和健全。由于我國的金融市場發(fā)展水平較低，資本市場尚未成熟，金融法律體系還不健全。
（三）內(nèi)部控制制度方面
目前，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平較為落后，還沒有有力的內(nèi)部控制制度，也缺乏嚴格自律制度，銀行法律規(guī)章和約束機制難以起到控制的作用。在發(fā)達的市場經(jīng)濟國家，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營大都建立在嚴格的金融機構(gòu)內(nèi)控制度基礎(chǔ)之上。金融機構(gòu)風(fēng)險自始至終都受到來自金融機構(gòu)自身和國家監(jiān)管兩股強大的力量控制。因此，要使監(jiān)管更加有效，不能單純依賴監(jiān)管當局的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，而應(yīng)將重點放在金融機構(gòu)建立有效的內(nèi)控制度上，金融機構(gòu)要建立有效的內(nèi)部約束和激勵機制，尤其是約束其分支機構(gòu)的行為。如果金融機構(gòu)自身缺乏約束能力混業(yè)經(jīng)營勢必會加劇金融體系的風(fēng)險。
四、對我國金融也混業(yè)經(jīng)營模式的探討
金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營是21世紀金融業(yè)發(fā)展的趨勢，但是，混業(yè)經(jīng)營的實現(xiàn)需要很多成熟的條件相支撐，比如金融市場的成熟度、金融環(huán)境的融洽度、金融監(jiān)管的嚴厲度。通過以上分析看出，我國的金融環(huán)境還不能滿足混業(yè)經(jīng)營的需要，但是我們有必要對我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的模式和方向加以探討。
（一）我國金融業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實障礙
盡管混業(yè)經(jīng)營模式是未來金融業(yè)的發(fā)展大趨勢，我國金融業(yè)有了快速的發(fā)展，監(jiān)管水平也在進一步的提高也面臨著分業(yè)經(jīng)營體制給我國金融業(yè)的進步帶來的問題，但是，從國情來看，從我國金融業(yè)的現(xiàn)狀來看，我國尚不具備實行混業(yè)經(jīng)營體制的條件，依然存在著許多現(xiàn)實障礙。
金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營模式下，需要完善健全的金融法律體系，我國法律中僅有大致的框架是難以滿足要求的。我國的金融監(jiān)管體系也相對薄弱、金融機構(gòu)自律能力也不夠，這些都是嚴重阻礙我國金融業(yè)從分業(yè)經(jīng)營模式向混業(yè)經(jīng)營模式改革的現(xiàn)實障礙。
（二）我國金融業(yè)今后一段時間的政策選擇
由于我國金融環(huán)境和金融市場本身的發(fā)展現(xiàn)狀并不十分成熟，我國金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營必然會遵循循序漸進的發(fā)展節(jié)奏。
金融混業(yè)經(jīng)營模式是不可回避的發(fā)展趨勢，盡管從總體上看，我國金融業(yè)還不具備混業(yè)經(jīng)營的前提條件，但是還是應(yīng)該在堅持分業(yè)經(jīng)營的大方向下大膽嘗試。具體做法是選擇銀行中內(nèi)部控制制度有力的、管理水平先進的、地區(qū)金融市場成熟的、金融環(huán)境融洽的一些金融機構(gòu)，推行適合自身發(fā)展的混業(yè)經(jīng)營類型，并制定一些專門化的規(guī)章制度對其監(jiān)管和約束。
鑒于我國金融業(yè)實行了較長時間的分業(yè)管理體制，混業(yè)經(jīng)營的模式在今后較長階段應(yīng)該以前述第二和第三種類型為宜，這兩種混業(yè)經(jīng)營類型都帶有分業(yè)經(jīng)營的特點，有較強的可行性，推行起來也相對容易。另外這另種類型的推行可以為宏觀金融監(jiān)管積累經(jīng)驗，也可為微觀金融的制度創(chuàng)新提供緩沖時間。
（三）金融業(yè)為實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營應(yīng)做的準備
第6篇：金融監(jiān)管的類型范文
摘 要 我國金融監(jiān)管體制建設(shè)雖然在各階段都取得了不同程度的進步，但仍存在多頭監(jiān)管、隱含擔保、風(fēng)險性監(jiān)管不足等問題。針對以上問題，我國應(yīng)該強化宏觀監(jiān)管、建立存款保險制度、健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作機制等措施來加強金融監(jiān)管體制建設(shè)。
關(guān)鍵詞 金融監(jiān)管改革 系統(tǒng)性風(fēng)險 體制建設(shè)
我國金融監(jiān)管體制的建設(shè)是一個從無到有、逐步完善的過程，雖然在各個階段都取得了不同程度的進步，但是，與國際上金融監(jiān)管體制相對較完善的國家相比，仍存在一定的距離。
一、我國金融監(jiān)管體制建設(shè)中存在的主要問題
我國目前實行的“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融監(jiān)管體制主要存在的四方面問題值得深思。
1.多頭監(jiān)管與隱含擔保并存
我國的金融機構(gòu)一直以來都受到較嚴格的宏觀審慎監(jiān)管，特別是一些大型的具有系統(tǒng)重要性的大銀行，面臨著多頭監(jiān)管的局面。適度的監(jiān)管對金融市場的發(fā)展尤為重要。當金融機構(gòu)在面臨過度嚴格的監(jiān)管時，其金融創(chuàng)新及業(yè)務(wù)積極性將嚴重受挫，最終將導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)沒有在金融創(chuàng)新與保護投資者利益二者之間尋求合理的平衡點。此外，我國政府對國有商業(yè)銀行實行隱含擔保，可能引發(fā)道德風(fēng)險，損害存款者的利益，造成金融市場的不穩(wěn)定。
2.風(fēng)險性監(jiān)管不足
及時、準確的監(jiān)測金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，能有效的提高防范和化解金融風(fēng)險的效率。目前，我國金融監(jiān)管體系以合規(guī)性監(jiān)管為主，風(fēng)險性監(jiān)管不足。仍未實現(xiàn)從合規(guī)監(jiān)管向以風(fēng)險監(jiān)管為主、結(jié)合合規(guī)監(jiān)管的方向轉(zhuǎn)變。在實際監(jiān)管中，更多的強調(diào)金融機構(gòu)在開始業(yè)務(wù)時是否合乎標準，缺乏對風(fēng)險的前瞻性，顯然是不能適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需要的。而且，監(jiān)管當局未能根據(jù)金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的特征選取合適的指標、權(quán)重和標準值，建立一套評判金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的指標體系。雖然我國銀行業(yè)信息化的框架正在逐步形成，但仍需不斷提高信息更新的速度，為建立一套完善的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)提供支持，縮小與發(fā)達國家金融預(yù)警信息系統(tǒng)的距離。
3.分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營不匹配
國務(wù)院在1993年的金融體制改革中，規(guī)定我國對銀行、證券、信托、保險四個行業(yè)實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”，這使得我國在行業(yè)監(jiān)管方面不存在缺位。但在金融業(yè)務(wù)相互融合的今天，我國混業(yè)經(jīng)營的趨勢已經(jīng)出現(xiàn)，對于業(yè)務(wù)界限的界定不明晰給監(jiān)管機構(gòu)增加了監(jiān)管難度。2003年6月實行的以“三會”為主的機構(gòu)監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，由于缺乏落實力度，并沒有取得明顯的效果。而2008年8月后實行的人民銀行與“三會”共同參與的貨幣政策與機構(gòu)監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，其中人民銀行應(yīng)發(fā)揮牽頭作用，在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，制定并執(zhí)行貨幣政策，對我國的金融業(yè)實施監(jiān)管。由于未出臺與該協(xié)調(diào)機制相對應(yīng)的運行細則，導(dǎo)致至今仍未形成與混業(yè)經(jīng)營趨勢相匹配的監(jiān)管格局。
二、對我國金融監(jiān)管體制建設(shè)的政策建議
我國金融監(jiān)管機構(gòu)的最終目標是維護金融業(yè)合法文件運行以保護公眾利益，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會這三大金融監(jiān)管部門有責任防范各自領(lǐng)域的金融風(fēng)險，維護金融安全。為此，有必要針對我國金融監(jiān)管體制中所存在的問題，為我國的金融監(jiān)管體制建設(shè)提出三方面的建議。
1.強化宏觀監(jiān)控，抑制系統(tǒng)性風(fēng)險
由于系統(tǒng)性風(fēng)險可能會因為金融體系整體的杠桿率過高而成倍增加，所以有必要統(tǒng)一加強銀行、證券、保險等行業(yè)杠桿程度的宏觀審慎監(jiān)管，科學(xué)測算并確定銀行金融市場各行業(yè)的合理的整體杠桿區(qū)間，有效防止資產(chǎn)規(guī)模的過度擴張，增強系統(tǒng)系風(fēng)險的管理能力。
2.嚴格界定關(guān)聯(lián)交易，加強對金融控股公司的監(jiān)管
隨著我國金融集團化的趨勢，在對大型金融控股公司的監(jiān)管方面也可以從美國新法案中獲得啟示。根據(jù)不同類型的金融控股公司的業(yè)務(wù)活動和管理層結(jié)構(gòu)，嚴格界定關(guān)聯(lián)交易或者內(nèi)部交易，限制大型金融機構(gòu)間的收購、合并和購買等活動；對我國金融控股公司的市場準入、高級管理人員薪酬計劃、資本充足率、監(jiān)管機構(gòu)的確定等細節(jié)給予詳細的制度安排，將金融控股公司可能帶來的各種風(fēng)險降到最低程度。
3.建立健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作機制，彌補分業(yè)監(jiān)管帶來的協(xié)調(diào)性不足
如前所述，隨著金融全球化的深化，金融集團越來越多的從事混業(yè)經(jīng)營，這一趨勢給我國分業(yè)監(jiān)管體制帶來了挑戰(zhàn)，導(dǎo)致分業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)性不足的問題。為彌補這一問題，應(yīng)盡快建立健全一個運作效率高的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作機制。
經(jīng)合組織（OECD）公司治理規(guī)則、巴塞爾新資本協(xié)議III、國際會計準則39號等一批新的國際法則的修訂出臺，促使我國必須加快完善金融監(jiān)管體制的建設(shè)，積極應(yīng)對國際監(jiān)管準則的變革，把握好金融創(chuàng)新和保護投資者利益的之間的平衡，維護金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展。
參考文獻：
[1] 巴曙松等.從微觀審慎到宏觀審慎:危機下的銀行監(jiān)管啟示.國際金融研究.2010(5):83-84.
第7篇：金融監(jiān)管的類型范文
關(guān)鍵詞：金融危機；金融風(fēng)險；金融監(jiān)管
美國由次貸危機引發(fā)的金融危機全面爆發(fā)并在全球范圍內(nèi)引發(fā)巨大的連鎖反應(yīng)，美國金融危機暴露出其對金融監(jiān)管的嚴重缺失，當前眾多國家都在審視自己的金融監(jiān)管機制并逐漸完善其抵御金融風(fēng)險的能力。近年來，我國金融業(yè)發(fā)展迅速，與國際接軌的步伐加快，但在金融監(jiān)管方面一直落后，必須警惕美國金融危機對我國的影響，并盡快完善我國金融監(jiān)管機制。
一、金融監(jiān)管不力是導(dǎo)致美國金融危機的重要原因
美國金融危機的發(fā)生有一定的歷史背景。2000～2004年，美國經(jīng)濟遭受“互聯(lián)網(wǎng)危機”和“9·11事件”的沖擊，當時美聯(lián)儲降低利率以刺激經(jīng)濟，聯(lián)邦基金利率從6.5％一直降到1％，信貸環(huán)境非常寬松，各商業(yè)銀行紛紛放寬房貸標準，一些金融機構(gòu)甚至推出“零首付”、“零證明文件”的貸款方式，即借款人僅需申報其收入情況而無需提供任何有關(guān)償還能力的證明。數(shù)據(jù)顯示，到2006年末，次級貸款已經(jīng)涉及500萬個美國家庭，貸款規(guī)模達到1.2萬億美元。美國房地產(chǎn)業(yè)由此迅速發(fā)展起來，推動了美國經(jīng)濟的增長。與此同時，為分散美國抵押貸款機構(gòu)的信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險，美國投資銀行通過資產(chǎn)證券化將次級按揭貸款打包，以債券形式在次級債券市場出售。一般來說，次級債券的利息相對較高，吸引了眾多銀行、共同基金、對沖基金、投資機構(gòu)在資產(chǎn)組合對高風(fēng)險資產(chǎn)的配置。在這種情況下，物價開始不斷攀升，為抑制通貨膨脹，從2004年6月開始，美聯(lián)儲先后17次提高利率，聯(lián)邦基金利率最終達到5.25％。由于政策效應(yīng)的時滯性，2006年美國次級房貸仍有上升。但隨著加息效應(yīng)的逐漸顯現(xiàn)，房地產(chǎn)泡沫開始破滅，房價下降，抵押品貶值。貸款利率的上升由此加重了還貸者的負擔，拖欠次級貸款的現(xiàn)象日益嚴重，這意味著利益供應(yīng)鏈從源頭開始出現(xiàn)斷裂。2006年9月，美國“次貸危機”爆發(fā)，借款者被取消抵押品贖回權(quán)，同時抵押貸款壞賬高漲，金融機構(gòu)瀕臨破產(chǎn)。2007年4月，美國第二大次級抵押貸款機構(gòu)新世紀金融公司(NCFC)申請破產(chǎn)保護；8月6日，美國第十大抵押貸款公司——美國住宅抵押貸款投資公司正式向法院遞交破產(chǎn)申請書。截至2007年8月底，美國已有30余家次級抵押貸款公司停業(yè)。2008年，隨著美林證券、貝爾斯登和雷曼兄弟的倒閉，美國對“房地美”和“房利美”的接管及政府的救市計劃，預(yù)示著美國開始大力干預(yù)金融市場。
二、美國金融危機對全球經(jīng)濟的影響
隨著美國金融危機愈演愈烈，歐美證券市場暴跌。由于全球很多機構(gòu)投資者包括投資基金、養(yǎng)老基金及保險公司等都持有美國次級貸款債券，導(dǎo)致美國金融危機迅速波及全球金融市場。投資價值的大幅縮水，使許多基金投資者要求贖回基金，基金公司只好被迫賣出手中債券、股票套現(xiàn)，以便將現(xiàn)金還給投資者。由于美國國內(nèi)債券市場流動性接近枯竭，債券無法套現(xiàn)，投資者只能將手中的股票拋出，由此造成股市下跌，一些國際基金甚至要賣出外國股票，以緩解贖回壓力，進而產(chǎn)生全球連鎖反應(yīng)。從實體經(jīng)濟的角度來看，金融危機最大的影響莫過于其所引發(fā)的信用緊縮。信用緊縮打亂了原有的借貸關(guān)系，提高了融資成本。在美國，由于對經(jīng)濟前景信心不足，作為信貸資金主要來源之一的銀行采取避險措施，使金融市場出現(xiàn)濃重的“惜貸”氣氛。據(jù)統(tǒng)計，2007年以來美國商業(yè)貸款市場利率相對國債利率的利息差已明顯上升，比2006年底翻一番。這一上漲反映出資金供應(yīng)趨緊、“風(fēng)險溢價”提升。市場融資成本上升的情況如果成為常態(tài)，影響就不僅限于資本市場上借助高杠桿的對沖基金、私募股權(quán)基金，還進一步影響到消費信貸和企業(yè)的正常融資需求，進而對整個實體經(jīng)濟產(chǎn)生影響。
三、我國金融監(jiān)管存在的問題
(一)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制亟需建立。2003年，中國銀監(jiān)會的成立標志著我國“一行三會”的金融分業(yè)監(jiān)管體制的形成。當前，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制成為我國金融業(yè)健康發(fā)展中面臨的重要問題。我國是否需要建立“一行三會”之上的機構(gòu)——金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會，還是通過擴大中央銀行的權(quán)力賦予其履行金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的最終職責?這取決于不同監(jiān)管方式之間的成本比較及邊際監(jiān)管成本與邊際監(jiān)管收益之間的比較。一般而言，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的邊際成本小于邊際收益，這是進行金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的理論基礎(chǔ)。
(二)對住房貸款信用風(fēng)險的監(jiān)管尚待完善。我國金融機構(gòu)存在信息不暢通、連環(huán)貸款、連環(huán)抵押等問題，雖然近幾年有所好轉(zhuǎn)，但也應(yīng)從美國的次貸危機汲取教訓(xùn)，加強監(jiān)管。近年來，我國以房地產(chǎn)和股票為代表的資產(chǎn)價格大幅上漲。其中，中國房地產(chǎn)價格指數(shù)從2002年開始上漲，到2007年已經(jīng)上漲一倍多。比起美國次貸危機時期的數(shù)據(jù)，我國房地產(chǎn)價格上漲程度甚至更高。2008年下半年，房地產(chǎn)價格又開始下跌，與美國出現(xiàn)次貸危機前的背景有一定的相似之處。因此，應(yīng)加強風(fēng)險防范和監(jiān)控，及時防范和化解各種潛在風(fēng)險。
(三)金融創(chuàng)新層次低，監(jiān)管不足。金融創(chuàng)新使衍生產(chǎn)品層出不窮，這有利于分散風(fēng)險，增加流動性，提高資金使用效率。我國金融創(chuàng)新起步晚、層次低，金融市場衍生產(chǎn)品的種類少，金融服務(wù)相對匱乏，金融體系不夠完善。如，長達10～30年的按揭貸款，對發(fā)放銀行來說，發(fā)放時間跨度大，回收周期長，流動性差。而針對房貸衍生產(chǎn)品，由于我國住房抵押貸款證券化程度低，不良貸款風(fēng)險集中在銀行體系內(nèi)，一旦房價下跌引發(fā)還貸違約，將對銀行系統(tǒng)產(chǎn)生嚴重沖擊。但對金融衍生品的推出必須堅持審慎性原則，根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展需求和條件成熟程度以及監(jiān)管能力逐步推出產(chǎn)品。
四、我國加強金融監(jiān)管的對策
(一)加強監(jiān)管成本意識，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。當前，美國金融監(jiān)管的最大特點是多頭監(jiān)管，即存在多種類型和多種層次的金融監(jiān)管機構(gòu)。如何規(guī)避多頭監(jiān)管模式下的監(jiān)管重疊和監(jiān)管空白，已成為美國金融界普遍意識到的問題。如，對不同類型的金融控股公司至少存在三個獨立的監(jiān)管者，再加上以州為單位的保險體系，這使美國在國際保險領(lǐng)域或其他領(lǐng)域里無法用一個聲音講話，因為沒有一個聯(lián)邦層面的監(jiān)管者可以代表美國保險監(jiān)管體系發(fā)表意見。2004年6月28日，中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會正式公布《三大金融監(jiān)管機構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄》，以制度形式賦予了監(jiān)管聯(lián)席會議制度：積極協(xié)調(diào)配合，避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管的使命。但監(jiān)管聯(lián)席會議制度的實踐效果不盡如人意，而且作為重要金融宏觀調(diào)控與監(jiān)管主體的中國人民銀行被排除在外。因此，我國有必要建立中央銀行、財政部門和金融監(jiān)管等部門之間的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，以適應(yīng)金融業(yè)綜合經(jīng)營發(fā)展趨勢的需要。另外，必須要加強金融監(jiān)管的成本意識。不僅要考慮到新增監(jiān)管機構(gòu)增加的直接費用及采取金融監(jiān)管措施的必要費用，還應(yīng)考慮這些措施可能導(dǎo)致的市場損失，這是政府監(jiān)管替代市場調(diào)節(jié)的一種機會成本。
(二)加強信貸風(fēng)險管理，完善金融創(chuàng)新監(jiān)管。金融創(chuàng)新往往是一把雙刃劍，在能夠帶來巨大利益的同時往往會隱藏巨大的風(fēng)險。所以，設(shè)計不好的金融創(chuàng)新產(chǎn)品往往會導(dǎo)致金融風(fēng)險的積累，當風(fēng)險積累到一定程度就可能會演變?yōu)榻鹑谖C。當前，我國正處于金融市場發(fā)展的關(guān)鍵階段，許多新型金融產(chǎn)品已經(jīng)推出(如權(quán)證、抵押支持債券、公司債券)，一些金融創(chuàng)新產(chǎn)品正在積極籌備(如股指期貨)，金融資產(chǎn)證券化也是近年來我國金融改革與理論研究的熱點。在認識這些金融衍生產(chǎn)品的問題上，一定要理性對待，只有在各方條件完全具備時，才能穩(wěn)步地推進金融創(chuàng)新。
第8篇：金融監(jiān)管的類型范文
關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管;模式
中圖分類號:F045.6文獻標識碼:A
一、金融危機前的美國金融監(jiān)管
在20世紀30年代之前,美國金融業(yè)在經(jīng)營范圍上并沒有受到政府行為的干預(yù),整個金融業(yè)還不存在人為的分與合的劃分。隨著社會分工的不斷發(fā)展,金融業(yè)先后從其它行業(yè)中分離出來,之后隨著經(jīng)濟、技術(shù)和制度等知識的積累,美國自然選擇了在競爭上相對更有優(yōu)勢的混業(yè)經(jīng)營。直到1999年美國開始實施《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》,標志著商業(yè)銀行、證券、保險分業(yè)經(jīng)營格局的終結(jié),自此美國打破了分業(yè)經(jīng)營的格局,迅速轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營。
美國金融監(jiān)管機構(gòu)極其龐大和復(fù)雜,交叉監(jiān)管明顯。其最大的特點是“雙線多頭”,“雙線”是指聯(lián)邦政府和州政府兩條線,即聯(lián)邦政府監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管在聯(lián)邦政府注冊的國民銀行,州政府監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管在州政府注冊的州銀行?！岸唷敝赣卸鄠€履行金融監(jiān)管職能的機構(gòu)。在銀行監(jiān)管方面,貨幣監(jiān)理局、聯(lián)邦儲備委員會、聯(lián)邦存款保險公司3個聯(lián)邦級的管理機構(gòu)并存,各州還設(shè)有州銀行管理機構(gòu);證券監(jiān)管方面,由證券交易委員會(SEC)作為全國最高一級的證券投資和交易活動管理機構(gòu),下設(shè)9個地區(qū)證券交易委員會協(xié)助工作;保險監(jiān)管方面,由州保險監(jiān)管署(SIC)根據(jù)各州保險法對保險公司、店、中介公司實行限制監(jiān)督,并成立了全美保險廳長官聯(lián)席會議。
這種監(jiān)管模式的特點是的監(jiān)管重點較為明確,容易實施監(jiān)管和落實責任,還避免了對金融機構(gòu)不必要的重復(fù)監(jiān)管勞動。但是,這種模式在金融業(yè)總量相對較小時才能發(fā)揮最大功效,而且,對于各金融機構(gòu)不同業(yè)務(wù)的監(jiān)管,監(jiān)管者存在著專業(yè)性不強的缺陷,對美國來說,美聯(lián)儲的實際權(quán)力難以確保其履行所負有的金融監(jiān)管職責。一是美聯(lián)儲難以行使綜合監(jiān)管職能。雖然作為綜合的監(jiān)管機構(gòu),必要時可對銀行、證券和保險公司進行有限制的監(jiān)管,但如果其他專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)認為美聯(lián)儲的監(jiān)管不適當,可優(yōu)先行使自己的裁決權(quán)。二是對金融控股公司的監(jiān)管權(quán)力有限。美聯(lián)儲主要對銀行控股公司進行監(jiān)管,而對于證券控股公司和儲蓄控股公司則沒有監(jiān)管權(quán)力。三是美聯(lián)儲對新的金融產(chǎn)品及機構(gòu)缺乏管理權(quán)限。
二、金融危機后的美國金融監(jiān)管
美國次貸危機引發(fā)的金融風(fēng)暴暴露出美國金融監(jiān)管體系存在著嚴重的問題,2008年3月美國財政部公布了《現(xiàn)代金融監(jiān)管架構(gòu)改革藍圖》,在各界引起強烈反響,美國眾議院于2009年12月11日通過了金融監(jiān)管改革方案,這是美國金融監(jiān)管又一次里程碑式的發(fā)展。
其實美國此次改革所涉及的金融監(jiān)管模式已被荷蘭,澳大利亞所實踐,實際上是一種目標導(dǎo)向的金融監(jiān)管。它是從金融監(jiān)管的基本層面提出機構(gòu)設(shè)置的依據(jù),一般表現(xiàn)在兩個層面,一是由保護金融機構(gòu)的經(jīng)營和金融體系穩(wěn)定的目的出發(fā),針對系統(tǒng)性風(fēng)險進行審慎性監(jiān)管,盡量防止發(fā)生系統(tǒng)性金融危機乃至金融市場崩潰;二是由保護投資者和消費者的合法權(quán)益的目的出發(fā)的,針對金融機構(gòu)進行監(jiān)管,以防止因信息不對稱而產(chǎn)生欺詐行為。
藍圖建議將金融監(jiān)管劃分為三個組成部分,即市場穩(wěn)定監(jiān)管者、審慎金融監(jiān)管者、商業(yè)行為監(jiān)管者。由美聯(lián)儲履行市場穩(wěn)定監(jiān)管者職責,監(jiān)督商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司、對沖基金和其它金融機構(gòu),在事關(guān)市場穩(wěn)定的問題上將有權(quán)收集、披露相關(guān)信息,與其它監(jiān)管機構(gòu)共同制定規(guī)章,采取措施,以對金融風(fēng)險進行監(jiān)控。設(shè)立審慎金融監(jiān)管局,其監(jiān)管重點側(cè)重于有政府擔保的金融機構(gòu)的日常業(yè)務(wù)運作,監(jiān)控其資金充足性和投資限制、活動限制等事宜,進行必要的現(xiàn)場檢查。審慎金融監(jiān)管局將擔負起美國貨幣監(jiān)理署(OCC)、儲蓄機構(gòu)監(jiān)理局(OTS)的現(xiàn)有職責,將針對聯(lián)邦儲貸機構(gòu)和保險機構(gòu)建立新的特許體系,以使得各種類型的金融機構(gòu)能夠在合規(guī)的前提下展開競爭。此外,為保護消費者和投資者的利益,設(shè)立商業(yè)行為監(jiān)管局,監(jiān)管所有類別機構(gòu)的商業(yè)行為。
這種基于金融監(jiān)管目標來設(shè)計監(jiān)管模式的方法可以更加清晰集中地執(zhí)行特定的監(jiān)管目標,正如美國在藍圖中規(guī)劃的一樣,這種模式著眼于不同的監(jiān)管目標,一是解決市場穩(wěn)定,二是解決缺乏市場幾率的審慎監(jiān)管問題,三是以廣大消費者為保護對象,解決商業(yè)行為監(jiān)管問題。三個層次緊密聯(lián)系,形成有機整體,改變過去分業(yè)監(jiān)管的模式,避免了因分業(yè)監(jiān)管而出現(xiàn)的一些問題。
當然,這樣設(shè)立的監(jiān)管機構(gòu)也不可避免地存在缺陷,不同金融機構(gòu)之間事實上有很大不同之處,必然無法有效地針對不同金融機構(gòu)的特點來采取相應(yīng)的監(jiān)管措施,所以其實現(xiàn)設(shè)定的監(jiān)管目標的能力就會降低,但總體來說,這種監(jiān)管機制對現(xiàn)在的金融業(yè)的健康發(fā)展是有利的。
三、美國金融監(jiān)管之于我國的借鑒
第9篇：金融監(jiān)管的類型范文
在功能視角的監(jiān)管框架下，金融監(jiān)管關(guān)注的是農(nóng)村金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動及其所能發(fā)揮的基本功能，并以此為依據(jù)設(shè)計農(nóng)村金融的監(jiān)管結(jié)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，實行跨產(chǎn)品、跨行業(yè)、跨市場的監(jiān)管，因而更能適應(yīng)農(nóng)村金融組織體系發(fā)展的要求。與機構(gòu)視角的金融監(jiān)管相比，功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管制度的優(yōu)勢在于以下幾個方面。
一、有利于防范農(nóng)村金融系統(tǒng)性風(fēng)險
功能視角的金融監(jiān)管著重預(yù)測在未來實現(xiàn)中介功能的組織結(jié)構(gòu)。有了這些預(yù)測，政府就能針對機構(gòu)的必然變化設(shè)計政策和監(jiān)管方案，而不是試圖保護現(xiàn)有的機構(gòu)形式。這樣，基于功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管把注意力集中在最有效率地實現(xiàn)金融體系基本功能的制度結(jié)構(gòu)上，目標是促進農(nóng)村金融機構(gòu)、金融市場的構(gòu)成，根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的要求進行必要變化，而不是試圖保護和維持現(xiàn)有的制度結(jié)構(gòu)，因而能有效地解決各種農(nóng)村金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管問題，不必再通過限制金融創(chuàng)新來維護金融業(yè)的安全，更有利于農(nóng)村金融創(chuàng)新。
同時，由于金融混業(yè)的不斷發(fā)展，金融風(fēng)險將不再局限于單個行業(yè)，農(nóng)村金融極易產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險。而功能視角的金融監(jiān)管強調(diào)的是跨產(chǎn)品、跨行業(yè)、跨市場的監(jiān)管，主張設(shè)立統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)對金融業(yè)實施整體監(jiān)管，以總體評價和監(jiān)管不同行業(yè)之間產(chǎn)生的系統(tǒng)風(fēng)險，因此能有效地控制和防范農(nóng)村金融風(fēng)險，更有利于維護金融業(yè)的整體安全。
二、有利于實現(xiàn)監(jiān)管功能模塊化
模塊化理論的先驅(qū)、哈佛大學(xué)商學(xué)院教授卡利斯?鮑德溫和吉姆?克拉克曾指出，模塊化使得企業(yè)能駕馭日趨復(fù)雜的技術(shù)。通過把產(chǎn)品分解為模塊這一子系統(tǒng)，設(shè)計者、制造者和用戶都獲得了很高的靈活性。
同樣，模塊化也可以運用在農(nóng)村金融監(jiān)管中，但只有在功能視角而不是在機構(gòu)視角下才能進行?；诠δ芤暯堑霓r(nóng)村金融監(jiān)管功能模塊化就是不再根據(jù)農(nóng)村金融機構(gòu)的特征進行監(jiān)管，而是著重于其金融業(yè)務(wù)的分類，劃分為不同的功能模塊，且不論涉及這些功能模塊業(yè)務(wù)是何種類型的金融機構(gòu)。通過這種金融監(jiān)管功能模塊化分解，如負責各種農(nóng)村金融市場準入的模塊、負責監(jiān)督農(nóng)村金融機構(gòu)財務(wù)比率的模塊等。這樣就把復(fù)雜的農(nóng)村金融分解為不同的子系統(tǒng)（各個功能模塊），各子系統(tǒng)相對獨立地運作，體現(xiàn)較強的靈活性與適應(yīng)性，順應(yīng)了農(nóng)村金融的發(fā)展態(tài)勢。 圖/攝圖網(wǎng)
三、有利于提高監(jiān)管效率
從功能金融的角度來理解，金融的發(fā)展過程實質(zhì)上就是更有效率地實現(xiàn)金融功能的過程。與之相對應(yīng)的基于功能視角的金融監(jiān)管就應(yīng)為更有效率地實現(xiàn)金融體系的基本功能營造效率優(yōu)先的監(jiān)管理念。有專家認為，金融監(jiān)管的效率就是達成金融監(jiān)管目標的成本和收益的比較。金融監(jiān)管的目標一般意義上說是維護一國金融體系的安全、穩(wěn)定，具體而言包括保護金融消費者，即投資人和存款人的利益;創(chuàng)造和維護金融業(yè)公平競爭的環(huán)境;保護貨幣政策的順利實施;提高金融資源的配置效率，促進經(jīng)濟發(fā)展。也就是說，農(nóng)村金融的監(jiān)管效率就是指以盡可能低的交易成本促進農(nóng)村金融資源進行最優(yōu)配置以實現(xiàn)其最佳效用。
有“金融鱷魚”之稱的雷蒙德?戈德史密斯把一國現(xiàn)存的金融工具與金融機構(gòu)之和理解為該國的金融結(jié)構(gòu)。功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管可以通過優(yōu)化農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性的金融安排，動員儲蓄資源，將其有效配置并直接作用于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長，提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長的效率。同時，功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管有利于平衡貨幣政策在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟中的效果，促進農(nóng)業(yè)部門和非農(nóng)業(yè)部門之間的資本流動，以便及時調(diào)整農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，保障農(nóng)業(yè)經(jīng)濟均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。
另外，由于金融交易技術(shù)的發(fā)展和交易成本的降低推動了農(nóng)村金融市場的發(fā)展，模糊了不同農(nóng)村金融機構(gòu)提供的產(chǎn)品和服務(wù)的界限，但從功能的角度看卻是同質(zhì)的，并且在長時間內(nèi)相對穩(wěn)定。因此，功能視角的農(nóng)村金融監(jiān)管制度有利于促進農(nóng)村金融機構(gòu)組織必要的變革，從而提高監(jiān)管效率。
