金融機構(gòu)研究精選(九篇)

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第1篇：金融機構(gòu)研究范文

[摘要]從1995年我國金融機構(gòu)首次出現(xiàn)存差開始，存差就一直備受關(guān)注，不少學者把存差大小作為儲蓄增長相對過快，信貸增長相對不足，資金閑置和使用效率低的反映。今年4月，我國的存差歷史性的突破了10萬億元的大關(guān)，不少學者更進一步把存差的激增歸納成為金融對地區(qū)經(jīng)濟增長支持不足。本文從宏觀角度入手，力爭找出近年來我國存差不斷增大的主要原因，為提出解決存差增長過快提供依據(jù)。

[關(guān)鍵詞]存差準備金資產(chǎn)多元化

存(貸)差是金融機構(gòu)各項存款與各項貸款的差額，存款大于貸款是存差，貸款大于存款是貸差。存款余額的增加、貸款余額的減少，以及兩者的同時變動都有可能導致存差的出現(xiàn)。下面我們從宏觀的角度對存差的出現(xiàn)進行分析。

一、法定存款準備金和超額準備金占用

法定存款準備金是傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具之一，是指中央銀行強制要求商業(yè)銀行按照存款的一定比率保留流動性。它最初的功能是保證商業(yè)銀行應(yīng)對意外的支付需求，而現(xiàn)在已經(jīng)演變?yōu)橹醒脬y行管理銀行體系流動性的輔制度安排或工具。而超額準備金是指商業(yè)銀行超過法定存款準備金而保留的準備金，從形態(tài)上看，既可以是現(xiàn)金，也可以是具有高流動性的金融資產(chǎn)。存款準備金的出現(xiàn)既增加了商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動性，從另一角度來說，也是變相的減少了可以發(fā)放貸款的總量，有助于存差的形成。

在我國的貨幣政策實踐過程中，傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具中的公開市場操作、再貼現(xiàn)政策對我國經(jīng)濟的宏觀調(diào)控效果并不明顯。為了應(yīng)對可能發(fā)生的經(jīng)濟“過熱”，從2003年以來，人民銀行已經(jīng)先后5次調(diào)整了法定存款準備金，特別是2006年7、8月中旬先后兩次調(diào)高法定存款準備金各0.5%，調(diào)整后比1999年高出了2.5%，達8.5%。另外，各大銀行在人民銀行的超額準備金大約在3%左右，兩者合計達到了11.5%左右。按照這一標準，2006年8月末的銀行存款中約有3.7萬億元準備金不能用于發(fā)放貸款。

二、外匯儲備的激增，導致投放的基礎(chǔ)貨幣增加，進而影響存款余額

從1994年開始，我國實行了外匯體制改革，實行了銀行結(jié)售匯制度，對中資企業(yè)實行強制結(jié)匯，經(jīng)常項目下的外匯收入除少數(shù)非貿(mào)易非經(jīng)營性收入外，都必須賣給指定的銀行。近年來，我國的貿(mào)易順差增加迅速，特別是2005年，全年外匯儲備增加達到了2089億美元。截止到今年第二季度，我國的外匯儲備達9411億美元，比1999年底增加了7864.2億美元，增幅達608.4%。由于大量的外匯涌入，為了穩(wěn)定匯率，中央銀行投放了大量的基礎(chǔ)貨幣來干預外匯市場。按照我國美元對人民幣1∶8的匯價計算，從1999年底到今年第二季度，我國由于外匯儲備的增加大約多投放了約6.3萬億元人民幣基礎(chǔ)貨幣。雖然投放的基礎(chǔ)貨幣不一定都轉(zhuǎn)化成為存款，但是基礎(chǔ)貨幣投放量的增加必然會增加貨幣存款余額，從而加大了存差擴大的趨勢。

三、商業(yè)銀行不良貸款剝離與核銷

從銀行的資金來源看，情況一般比較穩(wěn)定，特別是在我國存款是非常有保證的，一般不會出現(xiàn)存款損失。然而銀行貸款卻受到了諸多因素的影響。近年來。為了促進四大國有商業(yè)銀行的改革，使其輕裝上陣，從而增強其競爭力，我國在先后成立了四大資產(chǎn)管理公司，對銀行的貸款業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的不良貸款進行剝離，通過掛牌出售、核銷等方式處置這些不良資產(chǎn)，累計總額達到了數(shù)萬億元。另外，還有一部分不良資產(chǎn)不通過資產(chǎn)管理公司，而直接核銷。這些剝離與核銷的不良貸款直接從商業(yè)銀行的貸款中除去，使得貸款余額減少，存差相應(yīng)增大。

四、銀行業(yè)在提高資產(chǎn)多元化的過程中,促進了存差的進一步擴大

目前，我國銀行業(yè)嚴格執(zhí)行分業(yè)經(jīng)營，主要的業(yè)務(wù)還是傳統(tǒng)的存貸款及其相關(guān)業(yè)務(wù)，不允許商業(yè)銀行從事證券經(jīng)營、保險等業(yè)務(wù)。我國的商業(yè)銀行的盈利主要還是依靠的“吃利息差”。據(jù)統(tǒng)計，我國銀行69%左右的利潤來源于存貸利差。

與國際大銀行相比，我國的商業(yè)銀行面臨著凈利差小和中間業(yè)務(wù)不發(fā)達的特點。在凈利差方面，隨著多輪的利率調(diào)整，存貸款間的凈利率差越來越小，而且我國在利率方面實行的“貸款上限放開，存款下限放開”政策隱含著貸款利率的重心將向下移，存款利率的重心將向上移的趨勢，必將會導致凈利差進一步縮小。與香港市場上的幾家國際性銀行比較，匯豐銀行、渣打銀行等國際性商業(yè)銀行的凈利差仍分別高達3.22、2.80。而在內(nèi)地銀行中，中國銀行的凈利差僅在1.7左右，中國工商銀行為2.01，即使是定價能力表現(xiàn)最強的浦發(fā)銀行和招商銀行也只有2.44和2.36。在中間業(yè)務(wù)方面，我國銀行更是顯示出了不足。作為國外銀行的主要盈利手段，中間業(yè)務(wù)所占的比重都達到了30％以上，而我國僅有中國銀行接近這一數(shù)字，達到了25.4％，其他的三大國有商業(yè)銀行都只有15％左右，招商、民生和浦發(fā)僅僅只有5.1％、1.5％和3.8％。

第2篇：金融機構(gòu)研究范文

[關(guān)鍵詞] 非銀行金融機構(gòu);風險規(guī)范;發(fā)展研究

[中圖分類號] F830.39 [文獻標識碼] A

Research on Better Developing Non-banking Financial Institutions

XI Bin

Abstract： Despite of the tremendous contributions to real-world economy， some non-banking financial institutions violate rules concerned， recklessly promise or change the capital price and give no sufficient attention to risk control. Non-banking financial service providers increase capital price for more deposits. By doing so， they gain huge profits， but increase operation risks and even drag themselves into fiscal crisis and bankruptcy. In this connection， the government should intensify oversight by changing current supervision patterns. Non-banking financial institutions should improve the financial environment， enhance self-discipline， strengthen corporate governance， and promote sound operation.

Key words： non-banking financial institutions， risk control， research on development

一、引言

非銀行金融機構(gòu)是指除了商業(yè)銀行和專業(yè)銀行之外的金融機構(gòu)，包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、金融公司、金融租賃公司、擔保公司、資產(chǎn)管理公司和郵政儲蓄機構(gòu)等，資金來源主要是發(fā)行股票和債券，即不經(jīng)營存款業(yè)務(wù)，資金運用以非貸款的金融業(yè)務(wù)為主。早在2011年，非銀行金融機構(gòu)的放貸已占據(jù)半壁江山，為推動實體經(jīng)濟的發(fā)展做出了巨大貢獻，但越來越多的跑路事件警示非銀行金融機構(gòu)的風險已越來越趨于不可控，嚴重威脅到我國的金融安全，非銀行金融機構(gòu)的規(guī)范運作已成為重要課題。

二、非銀行金融機構(gòu)違規(guī)運作現(xiàn)象分析

自上世紀七十年代以來，金融創(chuàng)新已成為金融機構(gòu)的核心競爭力，但金融創(chuàng)新在為金融機構(gòu)帶來效益和金融體系注入活力的同時，也必然導致監(jiān)管上的困難，并釀成了“百年一遇”的次貸危機。時至今日，次貸危機的余霾還沒有完全消散，然金融機構(gòu)的非規(guī)范運作仍在繼續(xù)，尤其是處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟的中國金融市場非銀行金融機構(gòu)違法違規(guī)事件頻頻發(fā)生。

（一）違規(guī)開展業(yè)務(wù)

相對于商業(yè)銀行，非銀行擔保機構(gòu)的類型眾多，業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍很大，各類金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍難以準確界定，越界經(jīng)營非常普遍，監(jiān)管灰色地帶也在所難免[4]。多數(shù)擔保公司除了無抵押貸款、車輛貸款、企業(yè)貸款等貸款業(yè)務(wù)外，還有理財服務(wù)，真正從事?lián)I(yè)務(wù)的并不多。截至2014年底，信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為13.98萬億元，超過了保險業(yè)10.16萬億元的規(guī)模，成為僅次于銀行業(yè)的第二大金融部門，然信托行業(yè)也存在諸多違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象。[5]“五礦信托事件”和“信托100事件”折射出信托業(yè)的亂象，為了快速開展業(yè)務(wù)及獲取高額收益，信托公司可能會挪用客戶資金及委托第三方理財機構(gòu)銷售信托產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起使傳統(tǒng)金融行業(yè)受到較大沖擊，金融脫媒現(xiàn)象越來越嚴重，余額寶的高回報率吸引了大量資金，P2P網(wǎng)貸平臺快速發(fā)展，但直到人人貸、哈哈貸由于違規(guī)開展業(yè)務(wù)等遭到調(diào)查后監(jiān)管當局才著手治理網(wǎng)貸亂象。[6]其他類型的非銀行金融機構(gòu)也大多存在違規(guī)開展業(yè)務(wù)的情況，試圖利用監(jiān)管的盲區(qū)或灰色地帶賺取更多的利潤，甚至有些金融機構(gòu)不惜違法和違規(guī)鋌而走險開展業(yè)務(wù)，在謀取高利的同時承受較高風險，一旦出現(xiàn)支付危機，跑路和自殺現(xiàn)象屢見不鮮。

（二）恣意改變或承諾資金價格

監(jiān)管部門對非銀行金融機構(gòu)融入和貸出資金價格未過多限制，這就為非銀行金融機構(gòu)恣意改變資金價格提供了機會。最近幾年擔保、信托行業(yè)出現(xiàn)問題集中表現(xiàn)為融入資金價格和貸出資金價格雙高，導致風險提高。擔保行業(yè)違規(guī)以較高的利率融入資金，城泰公司曾以月息1分至2分的高息集資3.2億余元，而圣沃公司更是開出了高達3分至9分不等的月息，吸引同行也將資金存入該公司。正規(guī)擔保公司為企業(yè)進行融資擔保時保費大概在3%左右，但多數(shù)擔保公司不僅要求企業(yè)支付擔保費，而且還要求其支付一定數(shù)額的保證金，甚至可能截留部分資金，致使企業(yè)實際到手的資金占名義貸款的一半或更少，變相提高資金的成本。信托公司不能承諾信托計劃的收益，也不能履行信托計劃正常損失的賠償義務(wù)，但為了盡快銷售信托產(chǎn)品，信托公司往往給投資者承諾較高的年化收益。

（三）怠于風險控制

商業(yè)銀行可以按照巴塞爾資本協(xié)議進行風險管理，而非銀行金融機構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)的特點存在較大差異，除了證券和保險有相對成熟的風險管理辦法外，其他類型的非銀行金融機構(gòu)的風險管理均在探索階段。擔保機構(gòu)一般是為企業(yè)融資提供擔保，收取一定的保費，當企業(yè)違約時代償。擔保公司的風險主要來源為客戶的違約和機構(gòu)自身管理，客戶管理主要為貸前嚴格審查、貸后嚴格管理、違約后積極追償，機構(gòu)自身管理則主要為做好分散化和控制擔保倍數(shù)。我國規(guī)定擔保機構(gòu)的放大倍數(shù)原則上不超過10倍，即1億元的擔保本金最多可擔保10億元的銀行貸款，但從實際運營來看，一些擔保機構(gòu)并不會嚴格遵守規(guī)定，隨意提高放大倍數(shù)的現(xiàn)象比比皆是。在分散化方面，多數(shù)擔保公司為了減少成本，總會優(yōu)先為熟悉的客戶提供擔保，造成擔保過于集中。更多的擔保公司只看重眼前利益，除了違規(guī)開展業(yè)務(wù)外，不進行任何風險控制措施。信托公司和其他非銀行金融機構(gòu)也存在同樣的問題，風險管理意識薄弱，風險控制能力低下。

三、非銀行金融機構(gòu)違規(guī)運作原因及負面效應(yīng)分析

非銀行金融機構(gòu)最近幾年屢屢出現(xiàn)違法、違規(guī)和違約事件，威脅到我國的金融安全，根據(jù)“理性人”理論，在監(jiān)管不到位的情況下，非銀行金融機構(gòu)普遍存在機會主義行為，以期獲取更高利潤。

（一）違規(guī)運作獲得高額收益同時面臨巨大風險

我國金融市場波動性大的同時監(jiān)管又不到位，基本失去投資功能，居民除了投資房地產(chǎn)外沒有太好的投資渠道，然而較高的通貨膨脹驅(qū)使大量的民間資本有了逐利的沖動。官定利率雖然壓低了資本成本，但正規(guī)金融體系的流動性遠不能滿足企業(yè)的融資需求，民間資本必然要補這個供給缺口，非銀行金融機構(gòu)充當了中介。旺盛的資金需求拉高了資金價格，非銀行金融機構(gòu)為了漁利已不再滿足其本身的業(yè)務(wù)，紛紛違規(guī)開展業(yè)務(wù)，非法集資和挪用資金等違法違規(guī)行為屢禁不止。適逢礦產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，通過正規(guī)金融體系難以融入足夠的資金，這些行業(yè)的企業(yè)轉(zhuǎn)向信托和擔保機構(gòu)融資，有的企業(yè)甚至自己開辦擔保公司，違規(guī)吸收資金。非銀行金融機構(gòu)融入資金獲得高回報的同時，也承受了較大的風險，如果所融出的資金或投資的項目出現(xiàn)問題，必然會導致流動性緊張，嚴重的可能引發(fā)財務(wù)危機或破產(chǎn)倒閉。在缺乏有效監(jiān)管的情況下，部分非銀行金融機構(gòu)只是以高息吸收資金，而較少融出甚至全部留做自用，通過借新還舊的方式不斷積累資金，最后跑路，投資人血本無歸，產(chǎn)生巨大的社會負面影響。

（二）提高資金價格快速吸收資金加大運營風險

由于非銀行金融機構(gòu)之間存在較大競爭，短時間內(nèi)獲得較多資金的必要條件之一就是提高資金回報率。如前文所述，一些擔保機構(gòu)開出了2分甚至是更高的月息。非銀行金融機構(gòu)高息融入資金就是期望將這些資金投入到收益更高的項目或拆借出去，然而，收益高的項目往往伴隨著巨大的風險，非銀行金融機構(gòu)提高成本可以快速吸收資金，但這些資金的出路往往成了問題。從近期多起擔保公司非法集資的案例可以看出，擔保公司以高息融入資金后，要么是貸給風險較高的房地產(chǎn)或礦業(yè)公司，要么是少部分貸出，大部分資金滯留在機構(gòu)內(nèi)，到期收益難以償付高額的利息支出，擔保公司只好再以高成本借入新債償還舊債，從而形成一個巨大的資金黑洞。一旦資金找不到合適的投資機會，這種方式就難以為繼，資金鏈斷裂，公司必然被清算。所以，高息發(fā)債或直接吸收存款都會加大非銀行金融機構(gòu)的運營成本，沒有確定好資金用途前就直接以高成本融資必然會導致機構(gòu)出現(xiàn)財務(wù)危機。

（三）忽視風險管理導致財務(wù)危機乃至破產(chǎn)倒閉

非銀行金融機構(gòu)的多數(shù)業(yè)務(wù)都是通過承受風險獲得收益，如擔保、保險、PE等，但并不代表非銀行金融機構(gòu)可以承受無限大的風險。美國次貸危機的根源是金融機構(gòu)對高收益的貪婪而承受了過高的風險所致。我國非銀行金融機構(gòu)的風險管理意識淡薄，大部分非銀行金融機構(gòu)并沒有設(shè)置專門的風險管理部門，對風險進行控制。主要的原因是存在機會主義心理，期望通過金融市場違規(guī)甚至違法聚斂資金，用于一些高風險的項目，或者非法集資后跑路。這種惡意或僥幸心理使非銀行金融機構(gòu)根本不考慮機構(gòu)的長遠發(fā)展，不進行必要的風險控制，從而導致風險不斷積累，一旦有市場出現(xiàn)不利因素，機構(gòu)迅速出現(xiàn)支付危機。一些擔保公司在市場平穩(wěn)時期盲目提高放大倍數(shù)，待市場波動較大時，違約代償數(shù)額很有可能超過資本金，從而使機構(gòu)難以為繼。大多數(shù)非銀行金融機構(gòu)不對資產(chǎn)和負債進行久期匹配，導致某些時期到期債務(wù)過多，雖然機構(gòu)的資產(chǎn)多于負債，但不能償還到期債務(wù)仍會被要求清算。風險管理不到位已使巴林銀行和貝爾斯登等百年老店在短時間內(nèi)灰飛煙滅，甚至形成系統(tǒng)性風險，威脅到區(qū)域和國家的金融安全。

四、非銀行金融機構(gòu)規(guī)范發(fā)展建議及對策

隨著網(wǎng)絡(luò)金融和國外全能銀行的快速發(fā)展，金融市場生態(tài)環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，金融脫媒現(xiàn)象越來越嚴重，非銀行金融機構(gòu)在滿足中小企業(yè)融資需求的同時，也積累了大量風險，加強監(jiān)管、改善生態(tài)環(huán)境并提高機構(gòu)的治理水平才能有效防止非銀行金融機構(gòu)機會主義行為的發(fā)生，保證我國金融體系的穩(wěn)定。[7]

（一）改變監(jiān)管理念，提高監(jiān)管水平

監(jiān)管當局需要根據(jù)金融市場的新變化改變監(jiān)管理念，對現(xiàn)行的監(jiān)管部門進行重組，不再根據(jù)機構(gòu)的性質(zhì)設(shè)置監(jiān)管機構(gòu)，而是依據(jù)功能分設(shè)監(jiān)管機構(gòu)，并由一個部門（中央監(jiān)管局或中國人民銀行）統(tǒng)一協(xié)調(diào)各分管機構(gòu)，縱向設(shè)置二級和三級監(jiān)管機構(gòu)，人事與地方政府脫鉤，保證監(jiān)管的獨立性，減少地方政府的干預。美國的《多德?弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》明確了美聯(lián)邦審計機構(gòu)在監(jiān)管體系中的作用，強調(diào)審計研究和審計建議，防范系統(tǒng)性風險，保護消費者利益，值得我們借鑒（王永海和徐純，2014）[8]。中國非銀行金融機構(gòu)的發(fā)展落后于西方發(fā)達國家，我們不能照搬西方的監(jiān)管制度和方法，而需要依據(jù)中國國情甚至是不同區(qū)域的情況制定相對靈活的監(jiān)管制度，不斷提高監(jiān)管水平，確保非銀行金融機構(gòu)規(guī)范運作，保證國家和地方金融市場的穩(wěn)定。

（二）改善金融生態(tài)環(huán)境，促進行業(yè)自律

完備的法律法規(guī)是非銀行金融機構(gòu)規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)，理順監(jiān)管機構(gòu)的組織架構(gòu)的前提下，在非銀行金融機構(gòu)統(tǒng)一框架內(nèi)制定法律法規(guī)，地方政府針對地方經(jīng)濟的發(fā)展也可出臺相應(yīng)的政策文件，明確非銀行金融機構(gòu)的資質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍和風險管理及違法違規(guī)和違約責任，使機構(gòu)能夠有法可依，有章可循。行業(yè)自律在規(guī)范非銀行金融機構(gòu)發(fā)展中也大有作為，通過制定行業(yè)自律規(guī)范、推進行業(yè)標準制定和實施、定期行業(yè)自律報告、舉辦行業(yè)從業(yè)資格培訓和認證都會在一定程度上約束從業(yè)人員的機會主義行為，促進非銀行金融機構(gòu)規(guī)范發(fā)展。除此之外，由政府或?qū)I(yè)信用評級機構(gòu)建立金融機構(gòu)及其高管數(shù)據(jù)庫，定期收集和金融機構(gòu)的信用級別和高管的個人信用級別，或者向社會提供咨詢及查詢服務(wù)，都會提高機構(gòu)和高管的違約成本，對其有一定的鞭策作用，有助于規(guī)范非銀行金融機構(gòu)的經(jīng)營。

（三）提高金融機構(gòu)治理水平，促進規(guī)范運營

非銀行金融機構(gòu)的類型繁多，機構(gòu)的資金規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍也存在較大差異，治理模式?jīng)]有統(tǒng)一的標準，非銀行金融機構(gòu)可借鑒行業(yè)內(nèi)經(jīng)營業(yè)績和管理都好的機構(gòu)的先進經(jīng)驗，結(jié)合機構(gòu)自身的發(fā)展階段確定治理模式、制定規(guī)章制度和管理方法。在組織結(jié)構(gòu)方面，凡是有條件的非銀行金融機構(gòu)都可以按照現(xiàn)代企業(yè)制度構(gòu)建管理架構(gòu)，董事會對機構(gòu)全權(quán)負責，審定機構(gòu)的戰(zhàn)略目標、經(jīng)營管理目標及風險管理目標，監(jiān)管管理層，尤其強調(diào)管理層的合規(guī)經(jīng)營。非銀行金融機構(gòu)風險管理的核心是在合規(guī)經(jīng)營的基礎(chǔ)上實現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展，董事會承擔機構(gòu)的風險管理責任，構(gòu)建風險管理組織架構(gòu)，確保風險管理戰(zhàn)略和風險偏好相一致，保證風險管理部門的獨立性，要求其進行定期和不定期的匯報，適當披露風險管控的要素、過程及結(jié)果，尤其對于高風險的業(yè)務(wù)及可能越界經(jīng)營的業(yè)務(wù)持審慎態(tài)度。在激勵機制方面，除了設(shè)置合理的薪酬進行正向激勵外，還應(yīng)制定管理者違法、違規(guī)及違約經(jīng)營的追責機制，提高其違規(guī)和違約成本，促使其合規(guī)經(jīng)營。

[參 考 文 獻]

[1]孟麗莎.大連市中小型非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管問題研究[J].財經(jīng)問題研究，2014（5）：103-105

[2]陳思.中國信托業(yè)：特征、風險與監(jiān)管[J].國際經(jīng)濟評論，2013（3）：104-113

[3]王達.影子銀行演進之互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及其引發(fā)的沖擊――為何中國迥異于美國[J].東北亞研究，2014（4）：73-80

第3篇：金融機構(gòu)研究范文

【關(guān)鍵詞】 金融機構(gòu) 農(nóng)村金融 “三農(nóng)”

一、引言

湖北省是中國農(nóng)業(yè)大省，是保障國家糧食安全的重要區(qū)域，湖北省政府一直以來十分重視農(nóng)業(yè)發(fā)展。近年來，中小金融機構(gòu)也加大了對湖北省農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持力度。目前湖北省已形成以傳統(tǒng)金融機構(gòu)為主導、農(nóng)村信用社為核心、創(chuàng)新型金融機構(gòu)為補助、非正式金融機構(gòu)填補縫隙的多元化農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)體系。其中中國農(nóng)業(yè)銀行作為傳統(tǒng)正規(guī)的農(nóng)村金融機構(gòu)起到主導作用；創(chuàng)新型金融機構(gòu)主要包括郵政儲蓄銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行小額貸款公司及村鎮(zhèn)銀行；非正式金融機構(gòu)主要包括民間高利貸、私人錢莊、私人借貸等。本文以湖北省云夢縣為例，對農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”問題進行研究。

二、云夢縣各種金融機構(gòu)服務(wù)“三農(nóng)”的現(xiàn)狀與問題

1、云夢縣農(nóng)業(yè)銀行

云夢縣農(nóng)業(yè)銀行業(yè)務(wù)重點是支持當?shù)佚堫^企業(yè)發(fā)展，以帶動本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。近兩年來，云夢縣農(nóng)業(yè)銀行加大對“三農(nóng)”的服務(wù)力度，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是增加自助銀行設(shè)備，ATM機由2008年的2臺增加到現(xiàn)在的10臺，并在2個鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點安裝了ATM機。二是以市鎮(zhèn)為中心，由城鄉(xiāng)結(jié)合部向外拓展，通過惠農(nóng)卡的普及，擴大了金融覆蓋率，積極地將綜合金融服務(wù)覆蓋到每一個農(nóng)戶。2009年發(fā)放惠農(nóng)卡14012張，授信2500戶，投放小額農(nóng)貸739萬元；2010年發(fā)放惠農(nóng)卡13339張，授信1504戶，新增小額農(nóng)貸1215元。三是支持涉農(nóng)關(guān)聯(lián)企業(yè)，對鄉(xiāng)鎮(zhèn)和市區(qū)納稅前50名、100名的“三農(nóng)”中小企業(yè)及個體私營戶進行篩選，將一批從事農(nóng)副產(chǎn)品加工收購的、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)銷售且流動資金不足的企業(yè)作為主要支持對象，通過個貸形式向其投放30萬元到300萬元的貸款。

雖然云夢縣農(nóng)業(yè)銀行總體上加大了對“三農(nóng)”的支持力度，但是對風險較高、金融生態(tài)環(huán)境較差的個人信貸投入較少，其經(jīng)營重心具有明確商業(yè)化的趨勢，這在一定程度上影響了農(nóng)業(yè)銀行向當?shù)剞r(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟提供融資服務(wù)的積極性。隨著金融體制的改革，目前農(nóng)業(yè)銀行的業(yè)務(wù)幾乎覆蓋了所有金融活動，使得原本主要服務(wù)于農(nóng)業(yè)的農(nóng)業(yè)銀行在追求高利益的驅(qū)使下逐漸減少了對農(nóng)業(yè)的支持，農(nóng)業(yè)銀行非農(nóng)化傾向趨于明顯。

2011年末，農(nóng)業(yè)銀行云夢縣支行各項存款186957萬元，比上年增26510萬元，各項貸款36423萬元，比上年增長9204萬元，存貸比19.48%，貸款增長率33.81%。

表1數(shù)據(jù)表明，從2008年起，云夢縣農(nóng)業(yè)銀行以每年12000張惠農(nóng)卡的速度加大對農(nóng)村的覆蓋；從2009年起，跟進“小額農(nóng)貸”新產(chǎn)品，個人信貸開始穩(wěn)步上升，但是農(nóng)業(yè)銀行總額與同業(yè)相比份額占比仍然還很小，其主要由以下原因造成。

（1）網(wǎng)點設(shè)置較少，缺乏人手。云夢縣有270個村委會，1617個自然村，人口60萬人，其中44萬人是農(nóng)業(yè)人口。農(nóng)業(yè)銀行在云夢縣共設(shè)有網(wǎng)點6個，其中4個集中在縣城，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)僅設(shè)置兩個網(wǎng)點，鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點覆蓋率僅為18%，且鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點只有13人。農(nóng)業(yè)銀行相比其他農(nóng)村金融機構(gòu)網(wǎng)點少，人手不足，導致了農(nóng)村資金流動渠道受阻，“三農(nóng)”的基本需求得不到滿足。

（2）金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。農(nóng)業(yè)銀行以傳統(tǒng)產(chǎn)品為主，難以適應(yīng)縣域經(jīng)濟的高速發(fā)展，涉及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)、涉農(nóng)中小企業(yè)的貸款，不僅難以設(shè)置抵押物、手續(xù)繁多、辦理周期過長，并且具有較高的準入門檻，大多數(shù)農(nóng)村企業(yè)都無法達到要求。這些制度上的不完善都制約了農(nóng)村和縣域“三農(nóng)”資產(chǎn)業(yè)務(wù)的展開。

（3）缺乏合適的風險控制體制?！叭r(nóng)”貸款業(yè)務(wù)覆蓋面廣、風險分散、管理難度較大、社會擔保體系不健全，目前大多數(shù)農(nóng)戶都無法提供有效的足值抵押。此外，農(nóng)村的保險普及率低，而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)又具有由自然因素決定的不穩(wěn)定性，一旦出現(xiàn)災(zāi)情就沒有保障，使得“三農(nóng)”貸款風險較高。

2、云夢縣農(nóng)村信用合作社

云夢縣農(nóng)村信用合作社在當?shù)胤?wù)“三農(nóng)”中起到核心作用，其每年投向農(nóng)村的貸款比占總貸款的70%，主要投放于當?shù)氐姆N植養(yǎng)殖大戶、稻米加工企業(yè)以及企業(yè)化經(jīng)營的農(nóng)戶。農(nóng)村信用合作社作為當?shù)胤?wù)“三農(nóng)”的金融機構(gòu)主體，為促進當?shù)剞r(nóng)業(yè)及農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展起到了積極作用，通過減少貸款審核流程、放寬貸款額度及降低貸款利率等方式真正地服務(wù)于“三農(nóng)”。農(nóng)村信用合作社在云夢縣最大優(yōu)勢之一就是其具有較大的貸款自，不需要像其他金融機構(gòu)一樣一級一級上報審批，在辦理貸款業(yè)務(wù)時具有較高的效率。

（1）農(nóng)村信用合作社管理體制改革步奏多、戰(zhàn)線長。目前全國平均95%以上的農(nóng)業(yè)貸款都是由農(nóng)村信用合作社發(fā)放的，農(nóng)村信用合作社成為名副其實的農(nóng)村金融“主力軍”。但是現(xiàn)行農(nóng)村信用合作社體制導致的問題與矛盾，制約了其支農(nóng)主力軍的作用。近年來，云夢縣農(nóng)村信用合作社管理體制經(jīng)過多次改革，形成了步奏多、戰(zhàn)線長的改革局面，云夢縣農(nóng)村信用合作社有的掛牌為農(nóng)村信用合作社，有的則掛牌為農(nóng)村商業(yè)銀行，使得農(nóng)民在辦理業(yè)務(wù)時經(jīng)常感到困惑。

（2）農(nóng)村信用合作社投向農(nóng)村的貸款方式仍然以抵押貸款為主。由表2的四種貸款形式所占比可看出，目前，云夢縣農(nóng)村信用合作社投向農(nóng)村的貸款方式仍然以抵押貸款為主，聯(lián)保貸款和擔保貸款已具有一定規(guī)模，而個人信貸則尚處于萌芽階段。這主要是由于當?shù)厣胁唤∪纳鐣ｓw系以及當?shù)剞r(nóng)戶普遍缺乏保險意識所造成的。

（3）農(nóng)村信用合作社缺乏熟悉農(nóng)村環(huán)境的金融人才。云夢縣農(nóng)村信用合作社作為支持“三農(nóng)”的核心力量，其網(wǎng)點幾乎覆蓋了所有的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，基層人員的直接業(yè)務(wù)對象就是當?shù)氐霓r(nóng)戶，是否熟悉當?shù)剞r(nóng)村環(huán)境直接關(guān)系到業(yè)務(wù)是否能夠順利進行。因此，為了進一步深入做好對“三農(nóng)”的支持工作，云夢縣需要大量的熟悉農(nóng)村金融環(huán)境的基層工作人員。

3、創(chuàng)新型金融機構(gòu)

（1）小額貸款公司。茂興投資有限公司為云夢縣具有代表性的小額貸款公司，其貸款無需抵押擔保，到賬快，為當?shù)剞r(nóng)民融資提供了便利，促進了當?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，但是其發(fā)展過程中卻遇到了種種阻礙。

第一，小額貸款公司沒有享受到正式金融機構(gòu)的待遇。相比其他正式金融機構(gòu)，小額貸款公司沒有享受到正式金融機構(gòu)的待遇。根據(jù)中國人民銀行2009年頒布的《金融機構(gòu)編碼規(guī)范》，小額貸款公司歸屬于金融機構(gòu)范疇，卻不由銀監(jiān)會承擔監(jiān)管責任，而是由地方政府負責監(jiān)管，從而無法享受到農(nóng)村金融機構(gòu)的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。

第二，只貸不存導致資金不足成為小額貸款公司持續(xù)發(fā)展的硬傷。由于在制度上規(guī)定了小額貸款公司不得開展存款業(yè)務(wù)，而目前小額貸款公司僅能通過所有者權(quán)益、捐贈資金以及不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融資進行籌資，僅僅依靠現(xiàn)有股東進行增資來開展業(yè)務(wù)是無法滿足其發(fā)展需求的，所以先天性的只貸不存導致資金不足成為其持續(xù)發(fā)展的硬傷。

第三，小額貸款公司收入來源有限。據(jù)世界銀行的估計，小額貸款公司的保本年利為15%～20%，從制度設(shè)計上講，小額貸款公司的利率可以沒有上限，但是面對償還能力十分有限的農(nóng)民，以及同行業(yè)的激烈競爭，其無法將利率設(shè)置得過高。如孝感當?shù)氐男☆~貸款公司年利率處于20%～25%的水平，使得其發(fā)展極為艱難。這些問題導致了小額貸款公司難以做大，難以發(fā)展。

第四，小額貸款公司缺乏監(jiān)控風險的人才。具有先天性資金不足的小額貸款公司為了與其他實力雄厚的大銀行競爭，往往會選擇提供更為快捷簡單的貸款服務(wù)，這樣的行為會造成諸多風險隱患。目前小額貸款公司普遍存在著借款人信用評估難、信用跟蹤難以及信用約束難等問題，而這些問題的背后就是小額貸款公司對于風險控制人才的缺失。

（2）郵政儲蓄銀行。云夢縣郵政儲蓄銀行在當?shù)鼐哂斜姸嗑W(wǎng)點，基本覆蓋當?shù)厮朽l(xiāng)鎮(zhèn)。目前郵政儲蓄銀行除了傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務(wù)之外新開展了個人貸款、商務(wù)貸款、種養(yǎng)殖貸款等業(yè)務(wù)。2011年云夢縣郵政儲蓄銀行貸出資金達1.6億，其中個人貸款1億，小企業(yè)商務(wù)抵押貸款4千萬，住房抵押貸款2千萬，對于推動當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展起到了積極作用。

以前郵政儲蓄銀行只存不貸，導致大量資金由農(nóng)村流向城市，由農(nóng)業(yè)流向其他產(chǎn)業(yè)，因此被稱為“抽血機”。但隨著國家對郵政儲蓄銀行體制的改革，現(xiàn)在郵政儲蓄銀行已經(jīng)開展了貸款業(yè)務(wù)，不再是單向存款。資金更多的是取之于民、用之于民，成為了一個名副其實的服務(wù)于“三農(nóng)”的農(nóng)村金融機構(gòu)。但是郵政儲蓄銀行在發(fā)展過程中依然存在以下問題。

第一，聯(lián)保貸款、擔保貸款及信用貸款涉及較少。社會擔保體系不健全，農(nóng)村保險率低，且農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施缺少承貸主體，信貸業(yè)務(wù)難以有效展開。目前郵政儲蓄銀行貸款業(yè)務(wù)主要針對有實物抵押的貸款，對于聯(lián)保貸款、擔保貸款及信用貸款涉及較少，由于多數(shù)農(nóng)戶無法提供有效的足值抵押，農(nóng)戶擴大生產(chǎn)資金需求無法得到滿足。

第二，缺乏信貸人員。自2007年3月郵政儲蓄銀行成立以來，全國各地郵政儲蓄銀行陸續(xù)開展了信貸業(yè)務(wù)，但是大多數(shù)工作人員只有進行儲蓄業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，有著專業(yè)信貸相關(guān)知識的人員極少。盡管在開展信貸業(yè)務(wù)前進行了短期培訓，然而他們對于郵政儲蓄銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的了解還是相對缺乏，尤其是信貸風險控制管理方面的人才極其缺乏。

第三，缺乏有效的品牌管理體系。目前郵政儲蓄銀行還沒有一套完整、嚴格的品牌管理體系，在品牌的設(shè)立及對外宣傳上仍舊采用傳統(tǒng)的戰(zhàn)略管理模式，忽視了品牌的生命周期及延生性等問題，同一品牌在不同地區(qū)的宣傳、定價、服務(wù)上均存在較大差異。

4、非正式金融機構(gòu)

在我們調(diào)查的云夢縣50戶農(nóng)戶中，有42戶曾經(jīng)與非正式金融機構(gòu)發(fā)生過關(guān)系，原因是他們與非正式金融機構(gòu)之間都認識，大家都是“熟人”，非正式金融機構(gòu)非常好地利用了農(nóng)村社會特有的并且正式金融機構(gòu)無法利用的抵押物——社會關(guān)系。隨著農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村金融體制改革出現(xiàn)滯后現(xiàn)象，正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu)已經(jīng)不能滿足農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小微企業(yè)的金融需求，當?shù)刂饾u興起了私人錢莊、當鋪、私人借貸、高利貸等非正式金融機構(gòu)。相比正式金融機構(gòu)，非正式金融機構(gòu)更加適合一般農(nóng)戶，借貸也并不像一般的正規(guī)金融機構(gòu)一樣需要繁瑣的手續(xù)，貸款過程往往迅速快捷，并且不需要擔保。大多數(shù)的非正式金融機構(gòu)都立足于當?shù)厝酥g多代積累下的信任關(guān)系，廣大村民彼此間形成的信任感、關(guān)聯(lián)的社會關(guān)系，對當?shù)剞r(nóng)戶以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資起到了一定的積極作用。由于非正式金融機構(gòu)比正式金融機構(gòu)存在風險的可能性更大，有的非正式金融機構(gòu)在利益的驅(qū)使下從事高風險投機以及金融欺詐。

三、推進農(nóng)村金融機構(gòu)更好的服務(wù)于“三農(nóng)”的政策建議

目前，由于不同的農(nóng)村金融機構(gòu)存在的問題具有較大的差異性，因此在提出對策建議的時候也不能一概而論，有些問題是個別農(nóng)村金融機構(gòu)所特有的，而有些問題則是所有農(nóng)村金融機構(gòu)都存在的。所以本文先分別闡述各農(nóng)村金融機構(gòu)所面臨的特有問題，再闡述所有農(nóng)村金融機構(gòu)所面臨的共同問題。

1、對不同農(nóng)村金融機構(gòu)單獨存在的問題的建議

（1）農(nóng)業(yè)銀行。第一，加大服務(wù)覆蓋率。通過增設(shè)網(wǎng)點，提高配備人員的素質(zhì)，加快惠農(nóng)卡發(fā)行以加大對“三農(nóng)”的服務(wù)力度，配合送金融知識下鄉(xiāng)、電視媒體、辦墻報等方式加大對金融支農(nóng)的宣傳力度，從而提高對“三農(nóng)”服務(wù)的覆蓋面。

第二，推廣特色產(chǎn)品，擴展貸款服務(wù)。繼續(xù)加大力度做好惠農(nóng)卡的發(fā)行及小額農(nóng)戶貸款跟進的工作，依靠縣級、鄉(xiāng)級政府的支持，實現(xiàn)整鄉(xiāng)整村推進，批量制造發(fā)行。并以惠農(nóng)卡為載體，采取多戶聯(lián)保、公務(wù)員擔保、“公司+農(nóng)戶”等多種方式，投放小額農(nóng)戶貸款。

第三，突出優(yōu)勢，狠抓重點項目。繼續(xù)加大農(nóng)行現(xiàn)有的突出優(yōu)勢，即繼續(xù)加大對地方龍頭企業(yè)的扶持力度，繼續(xù)堅持“扶持起一個龍頭企業(yè)帶動一個產(chǎn)業(yè)，從而推動當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展”的思路，積極服務(wù)于政府引進的大項目建設(shè)及推進現(xiàn)已成形的重點企業(yè)成長。

（2）農(nóng)村信用合作社。進一步加大對農(nóng)村信用合作社體制改革的力度，堅持分類指導，推進產(chǎn)權(quán)制度改革，增強資本實力，從而以一種全新、健全的體制煥發(fā)農(nóng)村信用合作社新的生機與活力，繼續(xù)發(fā)揮支農(nóng)主力軍的作用，更好地為農(nóng)戶、農(nóng)民經(jīng)濟發(fā)展作出貢獻。

（3）小額貸款公司。第一，給予其平等的金融機構(gòu)待遇。應(yīng)修改相關(guān)政策法規(guī)，進一步明確小額貸款公司的金融機構(gòu)身份，使其逐步享受其他農(nóng)村正式金融機構(gòu)所享受的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策等待遇，享受有關(guān)農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)貸款的風險補償及相關(guān)獎勵，并將小額貸公司向銀行等其他金融機構(gòu)融資的行為界定為同行拆借，實行銀行間同業(yè)拆借利率，從而使小額貸款公司降低融資成本，增強其支持“三農(nóng)”的能力。

第二，開辟可持續(xù)的資金來源渠道。放寬小額貸款公司股東數(shù)量的限制，對于大額的定向借款投資人均應(yīng)引進，從而為小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展注入新的資金。小額貸款公司資金缺乏的根本原因是“只貸不存”的規(guī)定，雖然這一規(guī)定避免了亂集資的現(xiàn)象，但是也成為了小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。因此，建議在時機成熟時逐步開放一些經(jīng)營規(guī)范業(yè)績良好的小額貸款公司的存款業(yè)務(wù)，進行試點，并逐步推廣。

（4）郵政儲蓄銀行。第一，充分發(fā)揮網(wǎng)點優(yōu)勢。建立強大的計算機系統(tǒng)，充分統(tǒng)籌管理各個網(wǎng)點的經(jīng)營情況，進一步提高郵政儲蓄銀行小額貸款業(yè)務(wù)的服務(wù)水平和風險管理能力，以保證小額貸款業(yè)務(wù)持續(xù)、健康發(fā)展。

第二，建立起健全完整的品牌管理體系。在現(xiàn)有基礎(chǔ)上進一步建立起完整標準化的品牌管理制度，統(tǒng)一同一個品牌在不同地區(qū)開發(fā)、宣傳、定價的標準。

（5）非正式金融機構(gòu)。非正式金融機構(gòu)的職能就是彌補農(nóng)村中現(xiàn)有正式金融機構(gòu)的不足，因此充分了解非正式金融機構(gòu)之所以可以在農(nóng)村中產(chǎn)生并生存下來的原因，對于進一步推進正式金融機構(gòu)的改革具有重要意義。

非正式金融機構(gòu)的出現(xiàn)表明了現(xiàn)有的正式金融機構(gòu)尚不能充分滿足農(nóng)村金融發(fā)展的需要，是中國農(nóng)村金融體制走向完善之前的中間產(chǎn)物，現(xiàn)階段對于農(nóng)村金融發(fā)展具有一定的積極意義。因此，對于這種不正式的金融形式不可采取全盤否定的態(tài)度，應(yīng)當對于部分符合法律法規(guī)的健康運營的非正式金融機構(gòu)予以一定的引導及監(jiān)督，準許他們在合法的范圍內(nèi)經(jīng)營，對有違法行為的非正式金融機構(gòu)應(yīng)當堅決取締。

2、對于所有農(nóng)村金融機構(gòu)存在的共性問題的建議

當前農(nóng)村金融機構(gòu)除了各自所單獨存在的問題外，還有一些問題是由農(nóng)村金融機構(gòu)所處的特殊環(huán)境決定的，是所有農(nóng)村金融機構(gòu)存在的共性問題，這些問題制約了整個農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展。

（1）建立有效的人才引進機制。第一，吸引本土的金融人才。制定相關(guān)政策，對選擇回鄉(xiāng)支持家鄉(xiāng)農(nóng)村金融發(fā)展的大學生給予一定的政策鼓勵。只有熟悉農(nóng)村的人員才有可能成為優(yōu)秀的農(nóng)村金融人才，他們不僅在工作的時候更容易適應(yīng)當?shù)氐沫h(huán)境，而且在工作的同時也更容易建立起歸屬感，從而激發(fā)更大的工作熱情提高服務(wù)質(zhì)量。

第二，提高農(nóng)村金融機構(gòu)人員的待遇水平。適當提高當?shù)剞r(nóng)村金融機構(gòu)的人員待遇，尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)級別金融機構(gòu)工作人員的待遇，完善當?shù)亟鹑跈C構(gòu)工作人員的福利制度，從而吸引更多的優(yōu)秀人才投身于農(nóng)村金融。

第三，加大在職人員的培訓力度。對現(xiàn)職的工作人員應(yīng)加大再教育力度，提高他們的綜合業(yè)務(wù)水平，定期組織基層工作人員下鄉(xiāng)走訪農(nóng)戶活動，促進其與當?shù)剞r(nóng)戶們的交流與感情，提高其對農(nóng)戶服務(wù)的熱情，從而吸引更多的潛在客戶。

（2）健全“三農(nóng)”業(yè)務(wù)風險防范體系。第一，加大農(nóng)戶們的保險意識。定期組織金融知識下鄉(xiāng)活動，向農(nóng)戶們普及簡單易懂的金融知識，提高農(nóng)戶們的風險意識；并加大對農(nóng)戶們的保險宣傳力度，增大農(nóng)業(yè)保險的普及率。

第二，健全金融機構(gòu)的責任體制。充分發(fā)揮風險經(jīng)理、有權(quán)審批人及監(jiān)管人員的作用，落實管控責任，進一步規(guī)范管理經(jīng)營行為，充分借助擔保公司、司法部門為“三農(nóng)”貸款提供保障；并完善各項崗位的績效考察等問責機制。

第三，健全風險管理機制。落實風險管控的責任，明確制定各類業(yè)務(wù)的風險容忍度及免責條款，對農(nóng)戶小額貸款實行“三包一掛”等模式。

第四，加強“三農(nóng)”信貸業(yè)務(wù)的調(diào)查。采取實地調(diào)查和直接面談的方式，借助村委會、農(nóng)戶專業(yè)合作社等組織對貸款農(nóng)戶進行推薦和評級。

第五，完善“三農(nóng)”貸款后的管理機制。對于小額農(nóng)戶貸款應(yīng)進行跟蹤調(diào)查及日后的定期檢查，及時掌握貸款農(nóng)戶最新的生產(chǎn)經(jīng)營等狀況，及時進行風險提示；并加強系統(tǒng)監(jiān)測，及時處理與反饋信息。

第六，嚴格風險控制目標。在確保能滿足“三農(nóng)”貸款需要的情況下制定符合本金融機構(gòu)的風險控制目標，并嚴格進行控制。

（3）創(chuàng)新“三農(nóng)產(chǎn)品”。各個農(nóng)村機構(gòu)按照縣域農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)、個體工商戶及種養(yǎng)殖大戶不同類型的客戶，分別制定不同的與之相適應(yīng)的準入標準，開發(fā)出貼近市場需求，貼近農(nóng)戶的貸款產(chǎn)品，充分深入地了解當?shù)剞r(nóng)民的需要，并從非正式金融機構(gòu)出現(xiàn)及生存下去的過程中吸取經(jīng)驗，爭取推出更加全面覆蓋“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品，逐步取代非正式金融機構(gòu)。

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第4篇：金融機構(gòu)研究范文

一、現(xiàn)狀

（一）主要商業(yè)銀行目前，工、農(nóng)、中、建、交五大銀行已發(fā)展成綜合性的上市銀行，具有雄厚的金融資本力量。在2014年全球利潤最高公司50強排行榜中，工、農(nóng)、中、建均躋身前十（見表1），中國工商銀行以427億美元年凈利潤位居榜首。從收入利潤金額看，五大銀行足以作為我國商業(yè)銀行的代表。1.境外機構(gòu)覆蓋情況。由境外機構(gòu)覆蓋情況（見表2）可知，中國銀行境外機構(gòu)數(shù)量最多，由于中國銀行進行國際化發(fā)展起步較早，主要也是負責涉外信貸業(yè)務(wù)，相對其他銀行來說國際化程度最高。中國工商銀行位居第二，境外機構(gòu)分布亦較為廣泛，具有強勁的創(chuàng)新能力和市場競爭力，目前工行也在采取一系列的措施，為支持企業(yè)走出去制定了戰(zhàn)略性的目標。相對而言，中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行境外機構(gòu)數(shù)量較少，發(fā)展重心主要在國內(nèi)的基礎(chǔ)建設(shè)和農(nóng)業(yè)發(fā)展。2.境外營業(yè)情況。銀行的境外資產(chǎn)、營業(yè)收入、稅前利潤所占集團的比例，能反映其國際化的程度。2014年，五大行境外資產(chǎn)、營業(yè)收入、稅前利潤規(guī)模分別達到8.65萬億元、1724億元以及929億元人民幣，對集團的貢獻比分別為8.7%、7.2%和7.7%，比2013年分別提高了0.5%、1.0%和1.6%（見表3）。其中，國際化程度最高的是中國銀行，其境外資產(chǎn)、營業(yè)收入以及稅前利潤占集團的比例分別達到27.4%、19.4%和23%，較2013年提高了1.7%、1.7%和3.6%。國際化程度最低的是中國農(nóng)業(yè)銀行，其2014年境外機構(gòu)資產(chǎn)和利潤分別為854億美元和5億美元，占集團比例分別僅為3.3%和1.7%。

（二）政策性金融機構(gòu)相比商業(yè)銀行，政策性金融機構(gòu)對支持走出去具有不可比擬的優(yōu)勢。我國支持走出去主要的政策性金融機構(gòu)是中國進出口銀行和中國出口信用保險公司。中國進出口銀行目前在國內(nèi)具有20余家營業(yè)性分支機構(gòu)，在境外有3家分行及代表處，同時，與1000多家銀行的總分支機構(gòu)建立了行關(guān)系，專門辦理對外承包工程、境外投資貸款、對外擔保、對外優(yōu)惠貸款等業(yè)務(wù)支持中國企業(yè)走出去。從提供的買方信貸可以了解進出口銀行支持走出去的狀況。中國進出口銀行實際發(fā)放貸款金額基本呈現(xiàn)增長趨勢（見圖1）。充分發(fā)揮出口信用保險在防范風險、出口保障等方面的重要作用，能夠使中國企業(yè)在走出去過程中形成資金保障。2009年~2013年期間中國出口信用保險公司各險種的承保金額均成增加趨勢。同時，短期出口信用保險，在各險種承保金額中處于較高的水平，大部分企業(yè)都進行短期的出口信用投保，選擇中長期出口信用投保的客戶相對較少。截至2014年末，中國出口信用保險公司提供了出口信用保險服務(wù)的企業(yè)有數(shù)萬家，提供了保險支持的中長期項目有數(shù)百個。此外，在中國出口信用保險公司的推動下，有219家銀行對走出去的企業(yè)進行融資支持，規(guī)模達2.2萬億元人民幣。

二、存在的問題

（一）商業(yè)銀行隨著國際化程度越來越高，各主要商業(yè)銀行均積極采取各種金融措施支持中國企業(yè)走出去，就目前來看，發(fā)展態(tài)勢良好。但是，我國施行走出去戰(zhàn)略的時間較短，與發(fā)達國家相比，還存在較大的差距，同時也存在一些不足之處。1.境外機構(gòu)覆蓋少，業(yè)務(wù)單一。我國主要商業(yè)銀行在國際市場發(fā)展起步較晚，國際化程度不高，導致境外機構(gòu)覆蓋不全面，四大行中國際化程度最高的中國銀行大力推進全球化，其境外機構(gòu)覆蓋程度相對較高，但其來自于境外的收入和利潤仍不高。目前，工行已采取行動加大海外業(yè)務(wù)，但其他銀行的境外機構(gòu)卻非常少。同時，我國目前境外投資的企業(yè)主要集中在由生產(chǎn)加工、資源開發(fā)、工程承包，業(yè)務(wù)比較單一，不能兼顧各種走出去企業(yè)的需求。2.外匯資金不足。走出去的企業(yè)大部分在境外直接融資，但境內(nèi)商業(yè)銀行的外匯存款總量有限，不能及時為走出去的中國企業(yè)提供資金的幫助。中國銀行在制定戰(zhàn)略目標時，將支持企業(yè)走出去作為一項重要任務(wù)，分配大量資金在境外業(yè)務(wù)上，但其他金融機構(gòu)運營的目標主要集中在國內(nèi)，外匯資金明顯低于中行，支持企業(yè)走出去的力度有限。3.政策監(jiān)管限制。2015年1月，中資企業(yè)在海外并購市場總共發(fā)生40宗并購事件，其中，披露交易金額的有26宗，所涉及金額約211.2億美元，披露交易額同比上漲324.51%，企業(yè)并購已成為我國企業(yè)走出去的重要手段。銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行并購貸款風險管理指引》要求，并購貸款總額不得超過并購所需資金的50%。而一些大型的境外并購項目所需大量的資金，通常都要求商業(yè)銀行提供交易金額50%以上的資金支持，否則將影響并購項目的進行。國內(nèi)商業(yè)銀行由于受到銀監(jiān)會的監(jiān)管，無法滿足需求，而一些外資銀行在境外并購項目中更顯優(yōu)勢，致使國內(nèi)商業(yè)銀行在支持企業(yè)走出去過程中受到很大的限制。4.缺乏了解國外市場、語言、國情的專業(yè)人才。由于缺少專業(yè)人才，主要商業(yè)銀行在進行機構(gòu)擴展時對國際市場的情況了解程度不高，在進行投資、信貸業(yè)務(wù)時，難以謹慎的思考和估量，存在為了擴張而擴張、只為眼前利益不顧可持續(xù)發(fā)展的問題。

（二）政策性金融機構(gòu)面對競爭愈來愈大的國際市場，我國政策性金融機構(gòu)對境外投資的不足之處也逐漸顯露。1.資金來源不足。政策性金融機構(gòu)可以通過向中國人民銀行再貸款增強資本基礎(chǔ)，或通過發(fā)行金融債券籌集資金。但是，由于我國還不具備成熟的金融市場，境內(nèi)外發(fā)行金融債券存在融資周期長、融資成本高、融資程序復雜等一系列問題。政策性金融機構(gòu)尚且不能為走出去的中國企業(yè)提供長期穩(wěn)定、大量的資金需求，因此，亟待尋找新的資金來源渠道。2.境外機構(gòu)少，國際化程度低。政策性金融海外營業(yè)機構(gòu)數(shù)量少，國際化程度低較，走出去的中國企業(yè)難以在境外及時得到相關(guān)金融服務(wù)，特別是一些局勢不穩(wěn)定的國家和地區(qū)，更是缺少相應(yīng)機構(gòu)支持。3.面臨的風險較多，且具有不確定性。政策性金融機構(gòu)雖然具備政策性優(yōu)勢，但由于要配合國家戰(zhàn)略，又要保持正常的經(jīng)營管理，除承受一般金融機構(gòu)面臨的經(jīng)營風險外，還具有政策性風險和國家風險。風險大，且風險種類多樣、復雜。4.缺乏境外投資保險制度。沒有法律作為保障和指導，走出去的中國企業(yè)在海外投資風險較大，各國經(jīng)營情況具有不穩(wěn)定性，一旦發(fā)生風險意外，出口信用保險的實施存在較大困難且實行效率低下。

三、對策建議

1.完善相關(guān)法律法規(guī)和政策。企業(yè)走出去涉及各方面的政策措施，政府部門應(yīng)加強協(xié)調(diào)，研究和制定企業(yè)走出去的戰(zhàn)略規(guī)劃和政策框架，如建立健全境外投資保險制度，做好法律方面的咨詢服務(wù)等，更好地服務(wù)企業(yè)。

2.簡化審批手續(xù)，使企業(yè)融資更加便利。無論是商業(yè)銀行還是政策性金融機構(gòu)，在融資的過程中都有一系列的審批手續(xù)，為了更好更快地為走出去企業(yè)服務(wù)，在盡量保證手續(xù)完整、資金安全的情況下，可以省去一些不必要的環(huán)節(jié)，使企業(yè)進行融資時更加便利高效。

3.拓寬融資渠道，使企業(yè)進行融資時有多方面的選擇。企業(yè)對外投資風險大，銀行傳統(tǒng)的貸款服務(wù)難以滿足需求，應(yīng)積極對融資渠道進行拓展及豐富。如針對一些境外項目，采取項目融資的方式進行融資，使目標國政府參與其中，保障資金來源，降低項目風險。通過對參與項目的考察研究，選擇適合的項目，使走出去的項目與融資項目相對應(yīng)相融合，產(chǎn)生更好的效果。

4.以“一帶一路”為契機，優(yōu)化和完善國際化布局。國際大銀行的經(jīng)驗表明，國家的海外戰(zhàn)略是影響金融機構(gòu)海外布局和發(fā)展的決定性因素。當前，我國政府大力倡導“一帶一路”戰(zhàn)略，金融機構(gòu)應(yīng)把握機會，加快推進國際化布局推動，提高服務(wù)走出去的深度和廣度。

第5篇：金融機構(gòu)研究范文

1.村鎮(zhèn)銀行嶄露頭角

2012年10月30日，經(jīng)中國銀監(jiān)會批準，將設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，促進新農(nóng)村建設(shè)和經(jīng)濟的發(fā)展。

2.農(nóng)村信用社成為農(nóng)村金融的主力軍

截至2012年底，望都縣已經(jīng)在全縣8個鄉(xiāng)鎮(zhèn)33個行政村建立了服務(wù)站，為農(nóng)民提供方便的存貸款服務(wù)。現(xiàn)該合作社共發(fā)展社員900多戶，吸納閑散資金1000多萬元，為200多戶有需要社員提供了800多萬元資金支持。

3.小額貸款公司蓬勃發(fā)展

截止2012年，望都縣已經(jīng)有2家正規(guī)的小額貸款公司，大小和規(guī)模都在逐步發(fā)展壯大，能夠為農(nóng)業(yè)和中小企業(yè)提供更合適的金融服務(wù)。

4.中國郵政儲蓄銀行形成網(wǎng)絡(luò)覆蓋

截至2013年，望都縣已建成了營業(yè)網(wǎng)點4家，均勻分布在保定望都縣的各個地區(qū)。

二、保定望都縣新型農(nóng)村金融機構(gòu)存在的問題及制約因素

1.貸款利率相對較高

由于新型農(nóng)村金融機構(gòu)的客戶多為分散的農(nóng)民，其經(jīng)營成本高于其他金融機構(gòu)，只有通過較高的貸款利率來彌補才能實現(xiàn)效益。保定望都小額貸款公司的季度貸款利率為4%，年貸款利率為10%，而銀行的貸款至少在5.6%以上，高于銀行的普通貸款，加大了農(nóng)民和中小企業(yè)的融資成本，一定程度上阻礙了新型農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展。

2.工作人員的專業(yè)素質(zhì)不太高

保定望都縣的村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司人才缺乏問題不是很嚴重，嚴重的是在農(nóng)村資金互助社。農(nóng)村資金互助社由村民入股組成，從股東中選舉出管理者，他們文化水平普遍偏低，沒有全面的金融知識和管理經(jīng)驗。注釋：人才密度指數(shù)：指在一定區(qū)域或本系統(tǒng)內(nèi)，人才資源在人口資源中所占的比重.，其密度越高，說明總?cè)丝谥腥瞬旁蕉?，人才越多，所需就業(yè)崗位越多，就業(yè)能力就越低。數(shù)據(jù)來源：河北經(jīng)濟年鑒2012圖1保定望都人才密度指數(shù)保定市的人才密度指數(shù)從2008年的7.19上升到2012年的8.14，可見五年的時間保定的人才密度指數(shù)上升的力度不夠大，影響望都縣的專業(yè)知識人才的數(shù)量和質(zhì)量的提高，尤其是農(nóng)村地區(qū)的教育力度還不是很夠，一定程度上影響新型農(nóng)村金融機構(gòu)的服務(wù)和經(jīng)營。

3.政策扶持力度不夠

在稅收上，小額貸款公司屬于公司性質(zhì)不屬于金融機構(gòu)，必須依法繳納稅款，較高的稅收使小額貸款公司無利可圖。在資金上，望都和保定其他一些縣區(qū)有一定差距，如2011年定興縣地方財政一般預算支出為115372萬元，涿州市210534萬元，而望都縣只有67507萬元。雖然每年都有所上升，但是相對于保定其他縣區(qū)支持力度仍然不夠。

三、新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展的對策和建議

1.提高社會的認知度和新型農(nóng)村金融機構(gòu)的信譽度

利用各種途徑提高保定望都縣新型農(nóng)村金融機構(gòu)的社會認知度和信譽度，如向公眾宣傳新型農(nóng)村金融機構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)；設(shè)立新型農(nóng)村金融機構(gòu)的分支機構(gòu)，擴大服務(wù)范圍，形成覆蓋全縣的網(wǎng)絡(luò)；深入保定望都縣的農(nóng)村農(nóng)戶，及時了解望都的農(nóng)民和中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況及其對資金的供求的認識。

2.增加新型農(nóng)村金融機構(gòu)的融資渠道

首先，在控制風險的前提下放松對保定望都新型農(nóng)村金融機構(gòu)融資的限制，如取消小額貸款公司只貸不存的規(guī)定。其次，現(xiàn)階段河北省各商業(yè)銀行普遍存在資金過剩的現(xiàn)象，如果能將城市商業(yè)銀行中的剩余資金引入到保定望都的新型農(nóng)村金融機構(gòu)中去，不僅可以使保定望都的新型農(nóng)村金融機構(gòu)得以發(fā)展，而且改善望都農(nóng)村資金外流的現(xiàn)象，促進農(nóng)村金融的發(fā)展。

3.不斷創(chuàng)新金融服務(wù)工具

金融服務(wù)工具的創(chuàng)新要求，在實踐中不斷開發(fā)新產(chǎn)品來滿足客戶的需求。保定望都的新型農(nóng)村金融機構(gòu)需要真正地深入基層，收集并分析農(nóng)戶和中小企業(yè)的大量資料，降低因信息的不對稱而導致的信貸風險，不斷創(chuàng)新新型農(nóng)村金融機構(gòu)的服務(wù)工具。

4.完善新型農(nóng)村金融機構(gòu)相關(guān)的法律法規(guī)

第6篇：金融機構(gòu)研究范文

關(guān)鍵詞：新型農(nóng)村金融機構(gòu)；村鎮(zhèn)銀行；小額貸款公司；資金互助社

引言

我國農(nóng)村貨幣資金存在稀缺性與特殊性，難以完全按照市場供求有效配置。據(jù)調(diào)查，目前至少10000億元的農(nóng)村資金需求得不到滿足，預計2020年新農(nóng)村建設(shè)需要新增資金15萬億元到20萬億元。另據(jù)中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所統(tǒng)計，全國納入統(tǒng)計范圍的中小企業(yè)有4200萬家以上，而沒有納入統(tǒng)計范圍的個體商戶遠超這個數(shù)字，其中90%以上難以得到貸款，針對農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展需要制度的創(chuàng)新。

2006年，銀監(jiān)會了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，批準了新型農(nóng)村金融機構(gòu)試點，包括村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社三類，從經(jīng)營狀況上看，截至2009年，已開業(yè)新型農(nóng)村金融機構(gòu)存款余額為269億元，貸款余額為181億元。新型農(nóng)村金融機構(gòu)有效緩解了中小企業(yè)與農(nóng)戶小額融資難問題，填補了農(nóng)村金融市場服務(wù)空白，進一步滿足了“三農(nóng)”對資金和服務(wù)多樣化的需求，目前各類新型農(nóng)村金融機構(gòu)正在蓬勃發(fā)展。

二、各類新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀及問題

（一）、 村鎮(zhèn)銀行

銀監(jiān)會2007年1月頒布的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》定義，村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準，由境內(nèi)外金融機構(gòu)、境內(nèi)非金融機構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機構(gòu)。

村鎮(zhèn)銀行主要服務(wù)對象是中小企業(yè)、縣域經(jīng)濟，它是商業(yè)性銀行，不是政策性扶貧機構(gòu)，所以它既堅持服務(wù)“三農(nóng)”，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)，又要堅持商業(yè)存在原則，達到資本保值增值的目的。目前，村鎮(zhèn)銀行已初步形成資本構(gòu)成多元化、民間資本過半的局面。

表1村鎮(zhèn)銀行分布表（單位：家）

地區(qū)分布 2009年 2010年 2011年

東部地區(qū) 120 105 161

中部地區(qū) 100 103 103

西部地區(qū) 92 136 107

合計 312 344 371

根據(jù)中國銀監(jiān)會2009年《新型農(nóng)村金融發(fā)展計劃表》整理

村鎮(zhèn)銀行發(fā)展迅速，并且占據(jù)新型農(nóng)村機構(gòu)設(shè)置的重要地位，但是其繼續(xù)發(fā)展仍面臨許多亟待解決的問題，首先，從村鎮(zhèn)銀行股權(quán)設(shè)置方式來看，《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》明確規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機構(gòu)，并且最大銀行業(yè)金融機構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，民間資本雖然也有參與，但是大股東的絕對控股地位，導致村鎮(zhèn)銀行成立之初更像隸屬于大銀行的分設(shè)機構(gòu)，無論是人員管理還是業(yè)務(wù)經(jīng)營都受到約束，難以自主運營；其次，村鎮(zhèn)銀行設(shè)立于廣大的農(nóng)村貧困地區(qū)，這些地區(qū)受地域自然條件和開放程度的限制，居民收入水平的限制等，使得村鎮(zhèn)銀行普遍存在資金來源不足的問題；再次，我國村鎮(zhèn)銀行主要采取“一般貸款”模式，后來也嘗試過“季節(jié)性貸款”和“短期貸款”，但是在產(chǎn)品開發(fā)方面的創(chuàng)新少，使得信貸產(chǎn)品的期限與生產(chǎn)周期不協(xié)調(diào)，結(jié)構(gòu)上也滿足不了農(nóng)戶的需要。

（二）、 小額貸款公司

中央關(guān)于小額信貸的有關(guān)規(guī)定主要有三點：一是“只貸不存”，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過倆個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金；二是在服務(wù)于“三農(nóng)”的原則下自主選擇貸款對象，并且規(guī)定70%以上的貸款要用于“三農(nóng)”；同時限定小額信貸公司只能在縣域內(nèi)經(jīng)營；三是開放小額信貸利率上限，但不能超過法定利率的四倍。目前人民銀行六個月貸款年息是5.04%，其四倍應(yīng)是20.16%，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍，具體浮動幅度按照市場原則自主確定。

表2貸款公司分布表（單位：家）

地區(qū)分布 2009年 2010年 2011年

東部地區(qū) 2 17 11

中部地區(qū) 14 17 18

西部地區(qū) 5 12 10

合計 21 46 39

根據(jù)中國銀監(jiān)會2009年《新型農(nóng)村金融發(fā)展計劃表》整理

小額貸款貸款公司在效益性原則下涉足了小額貸款的各項業(yè)務(wù)，并且業(yè)務(wù)模式大都效仿農(nóng)信社或農(nóng)業(yè)銀行等正規(guī)金融機構(gòu)，但是實際操作中存在不規(guī)范之處，并且其客戶許多具有不良信用記錄，他們在農(nóng)信社等正規(guī)金融機構(gòu)貸款被拒而與小額貸款公司發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，這就為小額貸款公司埋下了信用風險和隱患；其次，小額貸款公司也普遍存在資金短缺的問題，受到各種規(guī)定的限制，小額貸款公司業(yè)務(wù)狹窄，無法吸引存款，自有資金有限，面對旺盛的貸款需求，出現(xiàn)了相當大的資金缺口。

（三）、 農(nóng)村資金互助社

按照銀監(jiān)會2007年初出臺的《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》，農(nóng)村資金互助社是指經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準，由鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)的社區(qū)互銀行業(yè)金融組織。農(nóng)村資金互助社在鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的，注冊資本不低于30萬元人民幣，在行政村設(shè)立的，注冊資本不低于10萬元人民幣。注冊資本應(yīng)為實繳資本。

表3農(nóng)村資金互助社分布表（單位：家）

地區(qū)分布 2009年 2010年 2011年

東部地區(qū) 5 10 10

中部地區(qū) 24 26 26

西部地區(qū) 20 20 20

合計 49 56 56

根據(jù)中國銀監(jiān)會2009年《新型農(nóng)村金融發(fā)展計劃表》整理

農(nóng)村資金互助社在設(shè)計理念上有明顯的商業(yè)化傾向，不符合農(nóng)民的金融需求偏好，并且很多資金互助合作組織存在產(chǎn)權(quán)不明、權(quán)責不清及收益分配機制不完善等問題，沒有嚴格的財務(wù)管理和審計稽核制度，成員向組織借貸有時只是打個借條，這樣不規(guī)范的操作加之沒有明確的經(jīng)濟目標定位，業(yè)務(wù)規(guī)劃不科學等問題，使得資金互助社的持續(xù)經(jīng)營存在很大的風險。

促進新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展的對策

針對目前我國農(nóng)村經(jīng)濟和金融發(fā)展形勢，結(jié)合各地區(qū)各類機構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀及問題，為實現(xiàn)新型農(nóng)村金融可持續(xù)發(fā)展應(yīng)采取以下對策：

首先，政府應(yīng)大力扶持，出臺相應(yīng)政策以奠定農(nóng)村金融業(yè)發(fā)展良好基礎(chǔ)。政府應(yīng)大力構(gòu)建農(nóng)村金融體系，發(fā)展各類農(nóng)村金融機構(gòu)，針對縣域經(jīng)濟特點，出臺優(yōu)惠政策，通過降低稅率、補貼利率等措施，降低農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)營成本。通過減免農(nóng)村金融機構(gòu)營業(yè)稅、所得稅等鼓勵和引導金融機構(gòu)增加對“三農(nóng)”的信貸投入。

其次，凈化農(nóng)村信用環(huán)境，降低新型農(nóng)村金融機構(gòu)貸款風險。政府在信用環(huán)境整治中要發(fā)揮核心作用，減少短期行為，增加行政和司法透明度，杜絕執(zhí)法隨意性；要強化農(nóng)村征信系統(tǒng)的建設(shè)，積極發(fā)揮工商、稅務(wù)年檢系統(tǒng)；強化失信懲罰力度，建立相關(guān)機制，完善部門制裁制度和法律保障機制。

最后，積極拓展資金來源，加強金融服務(wù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。應(yīng)加大對新型農(nóng)村金融機構(gòu)開放力度，摸索更多融資途徑；利用媒體及各種平臺加大宣傳力度，增強公眾存款信心；積極探索，加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，探索多種擔保、抵押方式幫助客戶解決資金需求。

參考文獻

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第7篇：金融機構(gòu)研究范文

一、多變的經(jīng)濟金融環(huán)境，給地方法人金融機構(gòu)帶來挑戰(zhàn)

利率市場化改革需要完善的金融市場、健全的監(jiān)管制度、健康的商業(yè)銀行體系等諸多條件，但最重要的是穩(wěn)定和良好的宏觀經(jīng)濟環(huán)境。

（一）經(jīng)濟下行壓力較大

當前我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)。2015年是全面完成“十二五規(guī)劃”的收官之年，也是全面深化改革、提高經(jīng)濟運行效率和質(zhì)量的關(guān)鍵一年。從國際來看，世界經(jīng)濟仍處在后危機時期的深度調(diào)整期，主要經(jīng)濟體復蘇進程和主要央行貨幣政策取向繼續(xù)分化，國際金融市場波動加大，地緣政治等非經(jīng)濟因素影響加大，對我國經(jīng)濟金融運行帶來復雜影響。從我國來看，2015年我國經(jīng)濟社會發(fā)展將進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速將降低至7%左右，CPI控制在3%以內(nèi)，貨幣供應(yīng)量預期增長12%左右。經(jīng)濟下行壓力仍然較大，投資增速持續(xù)回落，增長動力青黃不接，區(qū)域性系統(tǒng)性金融風險上升。2015年，受能源價格低位運行及我國調(diào)低經(jīng)濟增長預期目標需求減少影響，山西省煤炭行業(yè)在短期內(nèi)難以走出低谷，經(jīng)濟整體下行的風險仍然非常大。因此在以上因素的相互疊加影響下，地方法人金融機構(gòu)利率市場化改革所處的環(huán)境，仍然有較大的不確定性。

（二）宏觀調(diào)控影響銀行體系的穩(wěn)健性

當前，我國繼續(xù)實行穩(wěn)健的貨幣政策，堅持市場化和政策扶持相結(jié)合，充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，健全激勵約束機制，在有效防范金融風險的前提下，靈活運用各類貨幣政策工具，進一步優(yōu)化金融資源配置，盤活存量、用好增量，合理優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，增加對關(guān)鍵領(lǐng)域和“三農(nóng)”、小微企業(yè)、民生領(lǐng)域等薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持，有針對性的緩解企業(yè)融資成本高問題。引導金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，通過加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變積極支持和推動經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，嚴格控制“兩高一資”行業(yè)貸款、國家重點項目以外的新上項目的信貸投入和產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款。然而地方法人金融機構(gòu)對傳統(tǒng)的“兩高一資”行業(yè)貸款相對集中，2014年以來，山西轄內(nèi)地方法人金融機構(gòu)不良貸款比率不斷上升，如全省農(nóng)村信用社2014年末不良貸款率達到12.92%，2015年的反彈壓力依然較大，使得銀行體系的穩(wěn)健性受到影響。

（三）新的監(jiān)管標準增加地方法人金融機構(gòu)的經(jīng)營壓力

2012年以來，中國銀監(jiān)會根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ確定了銀行資本和流動性監(jiān)管新標準，提高了資本充足率、杠桿率、流動性、貸款損失準備等監(jiān)管標準，其中對于中小銀行的資本充足率要求從10%提高到10.5%，建立了更具前瞻性的、有機統(tǒng)一的審慎監(jiān)管制度安排。這就要求地方法人金融機構(gòu)進一步調(diào)整其資產(chǎn)負債，經(jīng)營壓力不斷增加。

二、地方法人金融機構(gòu)定價能力現(xiàn)狀

（一）地方法人金融機構(gòu)利率定價機制還處于初級階段

隨著利率市場化改革的穩(wěn)步推進，山西省不少地方法人金融機構(gòu)為適應(yīng)改革需要，建立了利率定價管理辦法，將利率管理開始納入業(yè)務(wù)管理范疇。但從調(diào)查看，這些法人機構(gòu)在利率管理方面只是成立了由與利率管理相關(guān)部門負責人組成的委員會，沒有專門的機構(gòu)負責，利率日常管理隸屬于某個內(nèi)設(shè)部門。如農(nóng)村信用社等利率日常管理隸屬于信貸管理部門;城市商業(yè)銀行則隸屬于計劃財務(wù)部門。利率定價管理委員會成員單位主要由行領(lǐng)導、公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、信貸管理、風險控制、會計財務(wù)、稽核等部門負責人組成，主要職責是負責本行利率定價的領(lǐng)導和決策，并對利率日常管理進行業(yè)務(wù)指導和監(jiān)督。

（二）地方法人金融機構(gòu)定價方法相對簡單

總體看，山西省轄內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)在利率市場化改革中，針對自身經(jīng)營特點，逐步建立起了利率定價機制，制定了利率定價管理辦法，出臺了利率定價標準等制度，積極應(yīng)對利率市場化改革。股份制商業(yè)銀行利率定價依托于上級行利率定價管理體系，實現(xiàn)了利率定價制度化、流程化;地方法人機構(gòu)由于自身條件限制和市場定位的特點，利率定價機制建設(shè)還不夠完善，只是用相對簡單的方法，對不同額度、期限和風險程度的貸款進行定價，但缺乏對各自成本的核算，識別、量化和管理利率市場風險的能力仍然較弱，風險溢價主要靠經(jīng)驗判斷。如一些法人機構(gòu)建立的貸款業(yè)務(wù)定價制度，是采用基準利率加點定價方法和分類差別浮動利率定價方法。

（三）利率定價人才培養(yǎng)滯后，利率定價能力明顯不足

一是地方法人金融機構(gòu)缺少熟悉利率定價的專業(yè)人才，對浮動利率定價機制的形成、具體浮動利率標準的確定及資金成本的測算等相關(guān)業(yè)務(wù)知識知之甚少。二是仍然使用傳統(tǒng)的手工計算定價，沒有建立電子化利率定價系統(tǒng)，以貸款企業(yè)的信用等級作為貸款定價主要甚至唯一的指標，主要采用基準利率加點和分類差別浮動利率定價方式，計算較為復雜的成本加成定價方法則不被采用。

三、利率市場化發(fā)展，增加地方金融機構(gòu)生存壓力

利率市場化后，商業(yè)銀行需要在擴大市場份額與提高盈利能力之間求平衡，勢必引發(fā)惡性競爭。而抗風險能力較弱的地方金融機構(gòu)因其先天不足以及制度因素的存在，將面臨更大的風險。

（一）利潤壓力不斷增大

在利率市場化進程中，雖然存款基準利率下降，但地方法人機構(gòu)由于規(guī)模小，品牌知名度低，資金實力不夠雄厚，結(jié)算工具單一，在市場競爭中處于劣勢，為爭取市場存款份額，地方法人機構(gòu)對存款利率實行“一浮到頂”，以價格取勝，無形加劇了存款利息支出。在存款成本上升的同時，貸款競爭更加激烈。根據(jù)調(diào)查，地方法人金融機構(gòu)貸款利率執(zhí)行上浮的貸款占其貸款總額90%左右，利差收窄導致凈利息收入進一步減少。雖然山西省已于2015年3月成立了市場利率定價自律組織，但對當前銀行間過度的價格競爭的調(diào)節(jié)作用還有待進一步觀察。因此，地方法人金融機構(gòu)利潤空間不斷縮小，盈利能力也將面臨考驗。

（二）風險管理挑戰(zhàn)加大

近兩年來，同業(yè)拆借市場和債券回購市場利率的較大波動已經(jīng)讓不少地方法人金融機構(gòu)切身體會到了利率風險的影響，甚至還給一些機構(gòu)帶來了損失。地方法人金融機構(gòu)應(yīng)開發(fā)各類新金融產(chǎn)品，及時轉(zhuǎn)移、消解和防范各類風險勢在必行。利率市場化后，由于收益與風險分布的不可預期波動， 資金的趨利性被放大，使得資金在金融市場與商業(yè)銀行之間的流動更具隨機性， 加劇了存貸款的期限錯配，從而使地方法人金融機構(gòu)資產(chǎn)和負債的利率敏感性發(fā)生不可預料變化的概率增大了， 流動性管理更加困難。此外，地方法人金融機構(gòu)難以對客戶違約概率和違約損失程度進行精確測量，從而難以量化風險成本和費用分攤，因而信用風險管理能力挑戰(zhàn)也隨之加大。

四、政策建議

（一）提高利率管理水平和定價能力

一方面，為了防止過度競爭，央行和銀監(jiān)會應(yīng)當建立銀行同業(yè)定價協(xié)調(diào)機制，同時建立健全銀行間市場的信用風險緩釋工具。另一方面，地方法人金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、網(wǎng)點結(jié)構(gòu)布局、業(yè)務(wù)和盈利模式、客戶特點等具體情況，制定符合自身實際的經(jīng)營和定價策略，充分運用好定價區(qū)間和利率浮動幅度，提升自身利率定價能力和利率管理水平。

（二）強化風險管理能力

地方法人金融機構(gòu)要進一步加強研究，以應(yīng)對宏觀調(diào)控帶來的各種風險。一是要建立前瞻性的風險管理體系。以周期為基礎(chǔ)來評估信貸，在整個周期內(nèi)估計信貸項目的違約概率。在風險管理中嘗試使用“壓力測試”，預期未來可能發(fā)生的風險狀況，并以此制定相應(yīng)地措施。二是建立信貸資產(chǎn)風險承擔機制。主要包括三個方面：其一，將信貸資產(chǎn)證券化，從而改變風險結(jié)構(gòu)，達到轉(zhuǎn)移風險的目標;其二，建立利率風險預警機制，及時跟進利率市場趨勢，并根據(jù)上升或下降趨勢，分析利率變動所帶來的影響，及時調(diào)整對利率較為敏感的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。其三，通過調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，建立利率風險應(yīng)對機制，加強資產(chǎn)負債管理。

（三）強化市場價格導向，建立健全利率定價機制

一是有效運用市場利率導向作用，在上行周期實施浮動利率策略，在下行周期實施固定利率策略;二是實施差異化個性定價策略，細分市場和客戶，針對不同客戶，根據(jù)其信用程度、資金用途等，為其量身定做“利率套餐”，實施 “一戶一價”、“一戶一策”;三是有效進行成本管理，對資金成本、經(jīng)營成本、管理成本、風險成本等詳細測算，加大成本控制力度，提高利率定價的準確性和科學性;四是運用FTP價格引導產(chǎn)品營銷，組合營銷盈利能力較強的金融產(chǎn)品和項目，提升價值收益率，提高抵抗市場風險的能力。

第8篇：金融機構(gòu)研究范文

第一，政策性金融機構(gòu)的概述。政策性金融機構(gòu)產(chǎn)生是為了配合國家政府的社會經(jīng)濟政策，它是由政府或政府機構(gòu)出資創(chuàng)立發(fā)起保證，不以利潤最大化為經(jīng)營目的，在政府規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)從事融資活動的機構(gòu)。它為國家經(jīng)濟政策的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整作出了顯著的貢獻。我國的政策性金融體系發(fā)起于1994年，目前以國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為主要代表。它通過積極實施國家政策在加快發(fā)展開放型經(jīng)濟、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高企業(yè)出口競爭力等方便發(fā)揮了重要的作用，它的建立是為了協(xié)調(diào)政府與市場在金融資源配置中的關(guān)系和提高整體金融運行的效率。

第二，發(fā)揮的職能與作用。政策性金融機構(gòu)通過彌補我國政府單一導向的財政不足和單一市場導向的商業(yè)性金融不足，并將財政資金和社會募集資金用到主要部門、企業(yè)和行業(yè)中，來促進中國現(xiàn)代化整體市場經(jīng)濟建設(shè)的發(fā)展。我國政策性金融機構(gòu)通過倡導性、選擇性、補充性、服務(wù)性等職能來配合國家政府的經(jīng)濟政策發(fā)展。它通過政府的引導功能使投資風險降低，使投資保障能夠增強達到政府政策目標的實現(xiàn)。同時有選擇性的決定融資機構(gòu)，支持經(jīng)濟效益高、貸款能收回的項目與企業(yè)，達到共贏的目標。同時通過培養(yǎng)大量專業(yè)技術(shù)人員為企業(yè)提供各方面的服務(wù)，對項目進行直接投資或提供擔保來保障企業(yè)，使產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不斷適應(yīng)激烈的市場競爭。

二、政策性金融機構(gòu)改革的必要性

目前我國在政策性金融機構(gòu)的建立與發(fā)展上已經(jīng)取得了顯著的進步，在現(xiàn)代化市場經(jīng)濟發(fā)展中的作用逐漸顯著，同時又極大的彌補了商業(yè)金融機構(gòu)的不足，使得中國的金融機構(gòu)不斷完善優(yōu)化。但是在中國迅猛的經(jīng)濟發(fā)展下，政策性金融機構(gòu)在運行過程中也出現(xiàn)了很多的問題，需要進一步的完善與改革。

第一，傳統(tǒng)職能不能滿足中國新時期的經(jīng)濟發(fā)展要求。作為我國政策性金融機構(gòu)的三大代表銀行，雖已在原有基礎(chǔ)上職能已發(fā)生了變更，但是仍然需要政府在市場化融資、風險監(jiān)測管理、貸款項目審核、基金運作管理、投資業(yè)務(wù)運行等方面上通過定位和專門立法進一步的鞏固與明確。

第二，業(yè)務(wù)范圍不能與當前經(jīng)濟發(fā)展與時俱進。隨著中國對外貿(mào)易的開放，我國的國際貿(mào)易日益增長，加快了經(jīng)濟全球化和市場化的發(fā)展程度。而這將會促進中國銀行業(yè)體系改革進程的加速，政策性金融機構(gòu)在部分產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域內(nèi)的階段性目標已經(jīng)完成，金融體系的目標要不斷完善與補充。它的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)不能滿足現(xiàn)階段的經(jīng)濟發(fā)展要求，業(yè)務(wù)不單單只是為了彌補商業(yè)性金融機構(gòu)的不足，而是隨著國家政策的改變而發(fā)生調(diào)整。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和成熟，政策性金融機構(gòu)在國家宏觀發(fā)展中的目標要進一步明確，隨著國家經(jīng)濟政策的發(fā)展與時俱進發(fā)揮作用。

第三，缺乏完善的資金補充機制，資本充足率低。目前我國還沒建立起對政策性金融機構(gòu)動態(tài)注入資金的制度，主要還是依靠金融機構(gòu)本身的融資與放貸，這導致了我國政策性銀行的資本充足率低下，尤其是中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)展開受到限制。

第四，政策性金融機構(gòu)的規(guī)模與管理的不足。我國的政策性金融機構(gòu)規(guī)模使其發(fā)揮的作用有限，在社會現(xiàn)代化市場經(jīng)濟的變化中導致滯后性，不能夠做出及時有效的反應(yīng)，錯失融資的機會。我國目前商業(yè)金融機構(gòu)數(shù)量居多，在市場經(jīng)濟中占主導地位，這對政策性金融機構(gòu)是極大的挑戰(zhàn)。同時我國三家主要代表的政策性銀行機構(gòu)在職能定位和業(yè)務(wù)范圍的過程中存在明顯的不足，不但不能為相應(yīng)的地區(qū)或產(chǎn)業(yè)提供進一步發(fā)展的信貸支持和政策導向功能，而且也使自身的政策性功能減弱。例如因定位不清、職責不明造成工作被動的事件，人員的分配安排不協(xié)調(diào)導致工作效率的降低等。

三、積極推進政策性金融機構(gòu)的改革

第一，擴大規(guī)模優(yōu)化資源配置。我國地區(qū)分布廣，而政策性金融機構(gòu)的規(guī)模卻有限，在運行過程中并不能全部顧及，會造成地域性的差異和不平衡。據(jù)最新調(diào)查數(shù)據(jù)表明我國的各地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)之間出現(xiàn)顯著的發(fā)展不平衡、資源配置不合理現(xiàn)象。應(yīng)該學習日本的金融機構(gòu)改革，根據(jù)各政策性金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和區(qū)域分布建立地區(qū)性的政策性金融機構(gòu)，形成分工明確的金融體系，使其適應(yīng)各地的經(jīng)濟發(fā)展和政策目標。地區(qū)性政策性金融機構(gòu)的建立，能更好的使分工合理有效，有利于各司其職完成政策性業(yè)務(wù)工作，防止出現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營上的混亂和資金的不合理分配。

第二，轉(zhuǎn)變政策性金融機構(gòu)的職能。政策性金融機構(gòu)的基本職能是遵循國家政府規(guī)定，不以盈利為目的的開展政策性金融活動，以實現(xiàn)社會公平性和合理性，促進整個經(jīng)濟協(xié)調(diào)、穩(wěn)定地發(fā)展。但是在實際的運行中政策性金融機構(gòu)與商業(yè)金融機構(gòu)的關(guān)系越來越緊密，二者的互補關(guān)系不斷增大，有時候政策性金融機構(gòu)資融資過程中會行使了商業(yè)金融機構(gòu)的部分職能。轉(zhuǎn)變政策性金融機構(gòu)的職能，能夠擴大政策性金融機構(gòu)的融資途徑與范圍，彌補市場機制帶來的不足?？梢詫⒄咝越鹑跈C構(gòu)和商業(yè)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)進行有機的結(jié)合，例如商業(yè)性金融機構(gòu)在發(fā)放貸款不足時，政策性金融機構(gòu)可以幫助其發(fā)放貸款，幫助商業(yè)性金融機構(gòu)實現(xiàn)貸出債權(quán)的證券化，提高資產(chǎn)的流動性，使得商業(yè)性金融機構(gòu)與政策性金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)上達成合作。

第三，加快政策性金融機構(gòu)的立法步伐。政策性金融機構(gòu)是由我國政府出資設(shè)立保證，目的是彌補商業(yè)金融機構(gòu)運行中的不足，在國家政策范圍內(nèi)從事政策性融資活動。長期以來，我國一直缺乏針對政策性金融機構(gòu)制定專門法律法規(guī)，一定程度上制約了我國政策性金融機構(gòu)的發(fā)揮。從日本的改革實踐來看，立法對于其政策性金融機構(gòu)改革的發(fā)揮了重要的推動作用。應(yīng)向其學習，進一步明確我國政策性金融機構(gòu)的法定信用、融資來源、職能分配等重大問題，完善立法制度，消除制度風險，使政策性金融機構(gòu)的作用更好的發(fā)揮出來。

第四，加強政策性金融機構(gòu)的風險管理機制。當前的經(jīng)濟發(fā)展一方面給金融機構(gòu)帶來了機會，但也帶來了風險。風險與收益是相輔相成的，只有加強政策性金融機構(gòu)的風險管理體制才能保證它的運作穩(wěn)定與安全。一方面政策性金融機構(gòu)從自身出發(fā)，結(jié)合自身的業(yè)務(wù)特點制定不同的應(yīng)對措施來規(guī)避風險的發(fā)生；同時可以借鑒別國的改革經(jīng)驗，吸收先進的風險管理知識。另一方面，政策性金融機構(gòu)可建立政策性金融風險管理和評估制度，通過對業(yè)務(wù)風險的分析來決定業(yè)務(wù)的展開與實施，達到政策性金融機構(gòu)對于風險的控制。

第五，建立穩(wěn)定的資金籌措機制。國家通過制度與政策的實施，來構(gòu)建穩(wěn)定的資金來源渠道。例如建立政策性金融機構(gòu)中小企業(yè)發(fā)展的專項資金供應(yīng)機制以解決政策性金融機構(gòu)的資金來源問題。保證了政策性金融機構(gòu)獲得必要的資金來源，從而促進它發(fā)揮作用。只要政策性金融機構(gòu)在運行中的資金充足，就能夠提升業(yè)務(wù)的質(zhì)量與范圍。

第9篇：金融機構(gòu)研究范文

關(guān)鍵詞：貨幣政策;流動性;金融機構(gòu)

流動性是金融機構(gòu)經(jīng)營發(fā)展必須遵循的第一原則，在實際經(jīng)營管理過程中由于受國內(nèi)外金融市場眾多因素的影響，金融機構(gòu)流動性具有不確定性，可能會出現(xiàn)流動性風險，金融機構(gòu)流動性風險出現(xiàn)時影響單個金融機構(gòu)或者整個金融業(yè)的的發(fā)展，甚至威脅金融體系的穩(wěn)定發(fā)展。隨著金融國際化進程的加速以及我國金融改革的深化，銀行業(yè)金融機構(gòu)受外部因素的影響愈加明顯，金融機構(gòu)流動性問題更為凸顯。因此提高金融機構(gòu)流動性管理對維護金融體系穩(wěn)定和國民經(jīng)濟發(fā)展具有重要的意義。貨幣政策操作工具對金融機構(gòu)流動性管理具有直接的影響，從提高農(nóng)村金融機構(gòu)流動性管理出發(fā)，分析當前貨幣政策的實施和農(nóng)村金融機構(gòu)流動性管理現(xiàn)狀出發(fā)，選擇有效的貨幣政策操作工具來合理調(diào)控農(nóng)村金融機構(gòu)流動性管理對金融經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的意義。

一、貨幣政策視域下農(nóng)村金融機構(gòu)流動性管理理論

1.貨幣政策操作相關(guān)理論。農(nóng)村金融機構(gòu)貨幣政策理論主要包括貨幣政策操作工具、貨幣政策操作目標以及貨幣政策操作傳導機制等相關(guān)理論，貨幣政策理論的研究和分析是如何更好地發(fā)揮貨幣政策操作職能，穩(wěn)定農(nóng)村金融機構(gòu)的流動性的基礎(chǔ)。

1.1貨幣政策操作工具。貨幣政策工具是中央銀行為達到貨幣政策目標而采取的手段，《中國人民銀行法》規(guī)定中國貨幣政策最終目標為“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟的增長?！必泿耪吖ぞ咭云湔{(diào)節(jié)的重點不同分為一般性工具和選擇性工具。一般性貨幣政策工具包括公開市場業(yè)務(wù)操作、存款準備金和率、再貼現(xiàn)。央行通過調(diào)節(jié)整個金融機構(gòu)的準備金與貨幣乘數(shù)來影響貨幣總供給量，從而改變金融機構(gòu)的流動性。選擇性貨幣政策工具包括貸款規(guī)模控制、特種存款、窗口指導等。本文從調(diào)控農(nóng)村金融機構(gòu)流動性管理出發(fā)，側(cè)重于對一般性貨幣政策工具的研究。第一、法定存款準備金率。法定存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要在中央銀行的存款，存款準備金率是指中央銀行要求的存款準備金占金融機構(gòu)存款總額的比例。中央銀行一般通過改變貨幣乘數(shù)來調(diào)整金融機構(gòu)信用創(chuàng)造水平，或者通過調(diào)整金融機構(gòu)在中央銀行的超額準備金來收縮或擴張金融機構(gòu)的信用和流動性。第二、公開市場業(yè)務(wù)。公開市場業(yè)務(wù)是中央銀行通過買進或賣出有價證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，以此調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量進行流動性管理。公開市場業(yè)務(wù)是能夠直接調(diào)控銀行儲備變化的主動性工具。中央銀行通過長期性和臨時性的儲備來調(diào)節(jié)金融機構(gòu)準備金，來影響貨幣的供給量以及利率水平，從而實現(xiàn)貨幣政策目標。第三、再貼現(xiàn)政策。再貼現(xiàn)政策，是中央銀行通過制訂或調(diào)整再貼現(xiàn)利率來干預和影響市場利率及貨幣市場的供應(yīng)和需求，從而調(diào)節(jié)市場貨幣供應(yīng)量的一種金融政策。主要通過調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率與規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)影響金融機構(gòu)再貼現(xiàn)額與超額準備金，央行發(fā)揮最后貸款人的職能來調(diào)節(jié)銀行體系的儲備供給來控制金融機構(gòu)信用總量。

1.2貨幣政策操作目標。貨幣政策操作目標是指中央銀行制定和實施某項貨幣政策所要達到的特定的經(jīng)濟目標，貨幣政策的目標一般定義為實現(xiàn)穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡、保持金融穩(wěn)定。由于其目標之間具有矛盾復雜的關(guān)系，我國貨幣政策目標的選擇在實際中有兩種主張，一種是單一目標，以穩(wěn)定幣值作為基本目標；另一種是雙重目標，就是穩(wěn)定貨幣和發(fā)展經(jīng)濟兼顧。而在實際經(jīng)濟調(diào)控中，無論是單一目標、雙重目標都不能脫離當時的經(jīng)濟社會環(huán)境以及當時所面臨的最突出的基本矛盾。

1.3貨幣政策操作傳導機制理論。貨幣政策傳導機制是中央銀行運用貨幣政策工具影響中介指標，進而最終實現(xiàn)既定政策目標的傳導途徑與作用機理。貨幣政策傳導機制理論最早凱恩斯派的利率渠道傳導理論，隨著研究的深入和理論的演進，貨幣政策信貸傳導機制和貨幣政策匯率傳導渠道理論作用凸顯。貨幣政策傳導途徑一般為：從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場，從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門的各類經(jīng)濟行為主體，從非金融部門經(jīng)濟行為主體到社會各經(jīng)濟變量，包括總支出量、物價、就業(yè)等三個基本環(huán)節(jié)。

2.農(nóng)村金融機構(gòu)流動性管理理論。金融機構(gòu)流動性理論主要包括資產(chǎn)流動性管理理論、負債流動性管理理論和資產(chǎn)負債綜合管理流動性理論，這三種理論相互補充，促進了金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展。資產(chǎn)管理理論在20世紀三十年代美國金融危機爆發(fā)時資產(chǎn)管理從商業(yè)貸款理論轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)管理理論。20世紀六七十年代，由于利率管制導致資產(chǎn)收益下降，金融機構(gòu)面臨了較大的流動性壓力，為了緩解壓力金融機構(gòu)開始主動負債，負債理論開始指導金融機構(gòu)進行流動性管理。20世紀七十年代后期，浮動匯率制度使得金融自由化不斷推進促使利率市場化，利率頻繁的波動導致銀行負債面臨了巨大的不穩(wěn)定性，金融機構(gòu)為了適應(yīng)新的變化對流動性指導理論進行更新，形成了資產(chǎn)負債綜合管理理論。

二、貨幣政策操作對農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)流動性的影響

1.通過對法定存款準備金影響農(nóng)村金融機構(gòu)流動性。法定存款準備金率主要是通過影響法定準備的儲備量來影響銀行超額準備金對農(nóng)村金融機構(gòu)流動性進行調(diào)控。當人民銀行提高法定準備金率時金融機構(gòu)在央行存放法定準備金數(shù)量增大，農(nóng)村金融機構(gòu)可以支配的資金減少，流動性減弱，作用機理為：法定存款準備金率上調(diào)金融機構(gòu)存放央行資金增加金融機構(gòu)可自由支配的資金減少流動性下降。當央行降低法定準備金率，減少法定準備金數(shù)量，則農(nóng)村金融機構(gòu)可支配貨幣資金增加，流動性增強，作用機理是：法定存款準備金率下調(diào)存放央行準備金減少農(nóng)村金融機構(gòu)可支配資金增加貨幣創(chuàng)造能力增強、流動性增強。公開市場業(yè)務(wù)主要是指央行進行央行票據(jù)的發(fā)行或購買來調(diào)節(jié)金融市場貨幣流通量。人民銀行向金融機構(gòu)進行公開市場購買，開展逆回購、到期收回央行票據(jù)，銀行超額準備金增加，達到回籠銀行體系的貨幣資金的目標，降低農(nóng)村金融機構(gòu)的流動性。反之，央行發(fā)行央行票據(jù)、賣出政府債券，從而減少銀行超額準備金，進而釋放金融機構(gòu)的流動性。再貼現(xiàn)是通過調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率作用于超額準備金來影響農(nóng)村金融機構(gòu)的流動性。央行下調(diào)再貼現(xiàn)率，金融機構(gòu)向向央行再貼現(xiàn)貸款增加，使得超額準備金增加擴充了金融體系的流動性。作用機理是：央行下調(diào)再貼現(xiàn)率金融進行再貼現(xiàn)收到再貼現(xiàn)貸款，超額準備金增加可支配資金增加流動性增強。反之，央行上調(diào)再貼現(xiàn)率，金融機構(gòu)流動性則會減弱。

2.通過利率渠道影響農(nóng)村金融機構(gòu)流動性。法定準備金率通過利率影響農(nóng)村金融機構(gòu)流動性是以微觀市場主體傳遞信號，由貨幣市場過渡到資本市場，最終影響金融機構(gòu)的資金獲取成本。作用機理是：法定存款準備金率上調(diào)央行發(fā)出緊縮信號市場主體預期貨幣供給將減少貨幣市場、市場利率上升金融機構(gòu)獲取資金成本增加流動性降低。當法定存款準備金率下調(diào)時，就會產(chǎn)生相反的效果，金融機構(gòu)的流動性增強。公開市場業(yè)務(wù)操作主要指央行通過影響利率和改變超額準備金兩方面來影響農(nóng)村金融機構(gòu)的流動性。央行直接影響市場利率來調(diào)節(jié)金融機構(gòu)流動性，作用機理是：一方面央行直接調(diào)整公開市場業(yè)務(wù)的債券回購利率，引導銀行間拆借利率市場的變動基準利率得到調(diào)整市場利率變動；另一方面通過改變銀行超額準備金來影響資金市場的供求狀況，間接影響市場利率，進而對銀行的資金成本產(chǎn)生影響，最終影響農(nóng)村金融機構(gòu)的流動性水平。作用機理是：央行進行逆回購貨幣市場資金供給增加貨幣市場利率下降商行貨幣資金成本降低貸款利率下降流動性上升。再貼現(xiàn)率政策是中央行調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)率來影響利率水平，再貼現(xiàn)率有效應(yīng)用必須有以下幾個條件：央行能隨時按規(guī)定利率自由提供貸款，調(diào)節(jié)農(nóng)村金融機構(gòu)的放款規(guī)模；農(nóng)村金融機構(gòu)在央行進行再貼現(xiàn)貸款；市場利率高于再貼現(xiàn)率的利差能彌補承擔的風險及農(nóng)村金融機構(gòu)放款管理費用。再貼現(xiàn)率通過市場利率調(diào)節(jié)金融機構(gòu)流動性的過程為：央行上調(diào)再貼現(xiàn)率金融機構(gòu)獲得再貼現(xiàn)貸款的成本增加金融機構(gòu)再貼現(xiàn)意愿降低貨幣市場資金供給下降市場利率上升金融機構(gòu)資金獲取成本提高可用資金減少，流動性減弱。反之，若央行下調(diào)再貼現(xiàn)率，則流動性會增強。3.通過信貸結(jié)構(gòu)影響農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)流動性。央行對金融機構(gòu)信貸供給的控制能力決定了貨幣政策信貸傳導渠道的有效性，控制能力強弱取決于金融機構(gòu)存款來源與其他資金來源的替代程度。目前，我國金融市場發(fā)展比較緩慢，尤其是資本市場發(fā)展不完善。因為金融監(jiān)管較為嚴格使得存款來源與其他資金來源的替代能力較弱，因此農(nóng)村金融機構(gòu)資金運用主要以貸款為主，所以央行對農(nóng)村金融機構(gòu)信貸供給的控制能力較強。目前貨幣政策在我國是有效的，信貸傳導渠道可以有效發(fā)揮其作用，使得貨幣政策工具能有效地對信貸供給產(chǎn)生影響。當央行上調(diào)法定準備金率，超額準備金下降，使得金融機構(gòu)流動性供給下降。其作用機理是：央行上調(diào)法定準備金超額準備金下降金融機構(gòu)信貸供給能力降低流動性供給下降。如果金融機構(gòu)的超額準備金比較充足時法定準備金率的上調(diào)可能難以引起金融機構(gòu)信貸規(guī)?？s減，從而對金融機構(gòu)信貸供給產(chǎn)生的影響不明顯。由于公開市場業(yè)務(wù)操作中靈活性與彈性較高，央行可運用其對信貸供給進行局部的微調(diào)。央行主要是通過影響金融機構(gòu)的超額準備從而影響信貸供給，工作機理是央行進行公開市場操作農(nóng)村金融機構(gòu)超額準備金產(chǎn)生變化引起信貸供給量變動使得流動性供給產(chǎn)生變動。再貼現(xiàn)率政策中，央行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率影響金融機構(gòu)向央行的借款成本，進而對金融機構(gòu)的信貸政策產(chǎn)生影響，一般來說，由于農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)營性質(zhì)和特點決定再貼現(xiàn)率操作對農(nóng)村金融機構(gòu)的影響非常不明顯。

三、完善貨幣政策操作促進我國農(nóng)村金融機構(gòu)流動性管理的對策建議

為了使得農(nóng)村金融機構(gòu)在經(jīng)濟金融快速發(fā)展中能提高流動性管理，穩(wěn)定健康的經(jīng)營，本文通過對貨幣政策操作理論和金融機構(gòu)流動性管理理論的分析，以及貨幣政策是如何來影響農(nóng)村金融機構(gòu)的流動性進行了分析論證，提出了完善貨幣政策操作促進農(nóng)村金融機構(gòu)流動性管理的對策建議。

1.完善貨幣政策操作工具和手段。貨幣政策操作工具對農(nóng)村金融機構(gòu)的流動性具有重要的影響，在優(yōu)化農(nóng)村金融機構(gòu)流動性管理中，改進與完善貨幣政策操作工具和手段，使之更具有靈活性與可操作性、更加多樣化與規(guī)范化具有重要的意義。法定準備金率是當前我國較為常用的貨幣政策工具之一，對農(nóng)村金融機構(gòu)的信貸調(diào)控方面具有重要的影響。法定存款準備金率因其效果強烈，影響明顯成為央行進行金融機構(gòu)流動性管理的首選工具。此外，我國金融機構(gòu)資金主要來源是大量的存款，存款準備金率調(diào)控的存款涵蓋了金融機構(gòu)大部分存款，使得該工具操作容易，但是由于當前許多國家貨幣政策目標由數(shù)量型向價格型過渡，加之該工具本身具有一定的缺陷與不足，當今央行在該工具的使用上非常慎重，盡量避免頻繁使用。

2.完善貨幣操作目標體系。目前，我國貨幣政策操作主要以基礎(chǔ)貨幣為操作目標，因為當前我國貨幣市場結(jié)構(gòu)單一，利率市場化改革沒有完全實現(xiàn)，銀行體系資產(chǎn)結(jié)構(gòu)非常單一，貸款占資產(chǎn)總量較大，因此央行只能選擇基礎(chǔ)貨幣作為操作目標來實現(xiàn)調(diào)整金融機構(gòu)流動性的目標?；谖覈适袌龌粩嗌钊?，貨幣市場特別是金融機構(gòu)間拆借市場的不斷發(fā)展，利率風險控制手段改進，我國貨幣政策目標體系應(yīng)由數(shù)量型向價格型轉(zhuǎn)變，實行以基礎(chǔ)貨幣與貨幣供應(yīng)量為主要操作目標和中間變量，同時將貨幣市場短期利率與債券市場長期利率作為輔助操作目標與中間變量納入我國目標體系，以豐富我國貨幣操作目標體系。

3.促進金融市場的發(fā)展和完善。促進金融市場的完善和發(fā)展為農(nóng)村金融機構(gòu)更好的發(fā)展提供宏觀環(huán)境上的支持，在推進存款準備金率、公開市場業(yè)務(wù)操作等貨幣操作目標轉(zhuǎn)型過程中，完備的金融市場是有必要的。根據(jù)交易期限的長短金融市場可分為貨幣市場和資本市場，貨幣市場是融通短期資金的市場，主要包括同業(yè)拆借市場、回購協(xié)議市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場、大面額可轉(zhuǎn)讓存單市場。在貨幣市場建設(shè)中，首先豐富貨幣市場投資工具，大力推廣貨幣市場基金，以滿足市場主體多投資需求。大力發(fā)展票據(jù)市場，使得貨幣市場擁有豐富的替代性金融工具，增強貨幣辦操作工具的實用性。其次，擴大貨幣市場交易主體，實現(xiàn)交易主體的多元化與開放性。最后，加快貨幣市場制度、組織體系、清算體系的建設(shè)與完善，構(gòu)建市場利率體系，消除利率倒掛和利率失真現(xiàn)象。

4.優(yōu)化存貸比率。存貸款比率是衡量銀行業(yè)金融機構(gòu)流動性風險的主要指標之一，適當?shù)拇尜J比率是農(nóng)村金融機構(gòu)實現(xiàn)流動性、盈利性、安全性的重要保證。金融機構(gòu)的安全性是由流動性和盈利性共同決定的，在金融機構(gòu)資產(chǎn)和加權(quán)風險資產(chǎn)資本充足率達到了規(guī)定比例的約束條件下存貸款比率低于最優(yōu)值的情況下，適當提高貸款利率，能夠有效地補償不良貸款風險并將道德風險控制在一定范圍之內(nèi)，同時可以有效削減超額存款準備金數(shù)量，更大程度地減少金融機構(gòu)閑置資金的機會成本，因此優(yōu)化存貸比率既可以保持農(nóng)村金融機構(gòu)合理的流動性又可以實現(xiàn)盈利性。目前，受國內(nèi)外金融經(jīng)濟變化的影響，金融機構(gòu)的發(fā)展隨時面臨風險和挑戰(zhàn)，合理控制農(nóng)村金融機構(gòu)流動性管理，提高貨幣政策的調(diào)控能力，是農(nóng)村金融機構(gòu)更好的發(fā)展的基礎(chǔ)和前提。本文從貨幣政策操作理論以及農(nóng)村金融機構(gòu)流動相理論著手，分析了貨幣政策錯做工具如何影響農(nóng)村金融機構(gòu)流動性，從而提出了完善貨幣政策操作促進我國農(nóng)村金融機構(gòu)流動性管理的對策建議,為高農(nóng)村金融機構(gòu)流動性管理水平，實現(xiàn)農(nóng)村機構(gòu)盈利性和安全性目標奠定了基礎(chǔ)。

作者:王延妮 單位:陜西吳起農(nóng)村合作銀行

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