信用風(fēng)險(xiǎn)的管理精選(九篇)

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第1篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

如今信用銷售已經(jīng)為絕大多數(shù)的企業(yè)所采用，與之伴隨而來的便是不可避免的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用銷售的核心是對風(fēng)險(xiǎn)的管理，需要對風(fēng)險(xiǎn)本身有深刻的認(rèn)識，認(rèn)識的層面不一樣，高度和視角也不一樣。

很多企業(yè)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中往往會犯這樣的錯(cuò)誤，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略選擇上猶豫不定，對風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的評估上拿捏不準(zhǔn)，在具體實(shí)施中部門主義，結(jié)果往往會導(dǎo)致對風(fēng)險(xiǎn)的恐懼或無所謂的態(tài)度。實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)管理雖然是一個(gè)復(fù)雜的管理過程，但是其管理本身的基本原則卻很清楚明確。所以掌握一些基本的原則，就能保證梳理出清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理思路，從而真正的起到促進(jìn)業(yè)務(wù)良性發(fā)展的作用。

以促進(jìn)有效銷售為目

“從商品到貨幣是實(shí)現(xiàn)價(jià)值的驚險(xiǎn)一跳，”銷售是企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，企業(yè)能否生存下去，銷售的好壞往往是最主要的決定因素。在市場競爭的重壓之下，企業(yè)銷售部門往往占據(jù)舉足輕重的地位，在企業(yè)內(nèi)部具有很強(qiáng)勢的地位和話語權(quán)。

但是由于銷售部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門經(jīng)常會站在各自的立場上處理問題，矛盾不可避免。那么矛盾的焦點(diǎn)是什么呢?

有這樣一個(gè)案例：一家化工行業(yè)的企業(yè)，該行業(yè)競爭激烈，各個(gè)廠家為了爭奪客戶紛紛降低門檻。因?yàn)楦偁幍膲毫?，銷售部門不斷施加壓力，要求降低賒銷門檻，放大限額和賬期，而風(fēng)險(xiǎn)管理部門則堅(jiān)持不降低準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)，雙方爭執(zhí)不下。

首先，什么是“銷售確認(rèn)”。按照正常的銷售邏輯，貨物出庫，貨款到賬，財(cái)務(wù)進(jìn)行“銷售確認(rèn)”，這樣一個(gè)銷售循環(huán)便完成了。若企業(yè)采用信用銷售，通常會給客戶一定時(shí)間的賬期和信用額度，那么確認(rèn)“實(shí)現(xiàn)銷售”通常要等到一個(gè)完整的信用銷售循環(huán)完成，比如給客戶30天賬期，20萬元的信用額度，那么需要在賬期截止日之前客戶還款才能算作“銷售確認(rèn)”。因此在圖1中可以看出，現(xiàn)款現(xiàn)貨銷售的路線遠(yuǎn)比信用銷售短，且環(huán)節(jié)也簡單。

由此可以得出雙方矛盾的焦點(diǎn)是采用何種銷售方式的問題。如果任意降低信用準(zhǔn)入門檻，泥沙俱下，短期內(nèi)由于降低了信用準(zhǔn)入的門檻，公司產(chǎn)品會大量分貨出去，銷售部門壓力會減輕很多。但是請注意，是分貨，并未實(shí)現(xiàn)真正的銷售，與圖1對照即可明白，因?yàn)槭切庞娩N售，那么此時(shí)款項(xiàng)并未到賬，但從銷售部門來看，貨物已經(jīng)出庫，如果考核指標(biāo)確定寬松的話，即可完成銷售任務(wù)，但隨著信用期的到來，劣質(zhì)客戶將會浮現(xiàn)，

“潮水退卻了才知道誰沒穿衣服，”此時(shí)才是公司面臨最大問題的時(shí)候。

從上述分析可以看出，風(fēng)險(xiǎn)管理的作用是篩選出風(fēng)險(xiǎn)可控的客戶和訂單。

目前國內(nèi)各類型的企業(yè)，幾乎100％采用了信用銷售方式，只是在具體方式上有所區(qū)別。在信用銷售方式成為主流之后，風(fēng)險(xiǎn)管理的作用自然會被提升到很重要的位置。在信用銷售方式下，風(fēng)險(xiǎn)管理的作用不僅僅是挖掘出潛在的風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)該站在銷售的角度去看問題，找出風(fēng)險(xiǎn)對沖的手段和方法，在保證風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下促進(jìn)有效銷售，剔除風(fēng)險(xiǎn)無法對沖的訂單。風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)在于發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，使用風(fēng)險(xiǎn)對沖手段，促成有效銷售的達(dá)成，應(yīng)該說，在這一點(diǎn)上，銷售和風(fēng)險(xiǎn)管理部門本身是沒有任何矛盾的，目標(biāo)一致，目的一致，只是對于風(fēng)險(xiǎn)的尺度和標(biāo)準(zhǔn)存在爭議，這需要雙方對于過程、手段多溝通和磨合。

重視事前控制

風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展過程無外乎三個(gè)階段，事前、事中、事后，這三個(gè)階段的工作重點(diǎn)各不相同(見圖2)。

根據(jù)新華信的經(jīng)驗(yàn)，對風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行三個(gè)階段的劃分，我們調(diào)查了1000多個(gè)樣本發(fā)現(xiàn)這樣的特點(diǎn)，后期出問題的賬款，80％左右的原因是前期工作不細(xì)致，不充分，而后期20％的疑難賬款通過法務(wù)訴訟解決的成本遠(yuǎn)高于賬款本身。通過這樣的數(shù)據(jù)結(jié)果，我們得出一個(gè)結(jié)論，信用風(fēng)險(xiǎn)管理必須前移，將風(fēng)險(xiǎn)控制在事前和事中。

以一家從事煤炭貿(mào)易的企業(yè)為例。雖然有多年積累的相對固定的客戶，后期又開發(fā)了很多新客戶，但是部分銷售人員疏于對于客戶的跟蹤和管理，在2008年金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，凡是沒有定期跟蹤，走訪，定期評估的客戶均出現(xiàn)了大問題，而這些問題基本沒有響應(yīng)的對沖手段，直接轉(zhuǎn)移到訴訟，而訴訟耗時(shí)漫長，可能最后不了了之。

認(rèn)真分析這家公司的多筆賬款發(fā)現(xiàn)，其中大約10份詳細(xì)的客戶檔案，包括如下內(nèi)容：信息搜集，客戶走訪記錄詳細(xì)記錄，風(fēng)險(xiǎn)管理人員和銷售人員開會的會議記錄，客戶的抵押登記情況等。而且這10個(gè)客戶出現(xiàn)逾期、欠款、訴訟的概率不超過1％，出現(xiàn)過最為嚴(yán)重的情形就是因資金周轉(zhuǎn)不開逾期了一個(gè)月。反之剩下的多筆賬款，均存在不同程度的問題。由此可以總結(jié)出，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的賬款均為事前和事中存在疏漏。

應(yīng)收賬款并非越低越好

有這樣一個(gè)現(xiàn)象，雖不普遍卻極具代表意義。一家大型石油化工企業(yè)，上級領(lǐng)導(dǎo)對于風(fēng)險(xiǎn)管理部門最重要的一項(xiàng)考核指標(biāo)是應(yīng)收賬款的數(shù)量，要求應(yīng)收賬款的數(shù)量必須逐年遞減。這給業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門造成極大的壓力和業(yè)務(wù)困擾。面對這樣的考核標(biāo)準(zhǔn)，每年快到考核的日子，業(yè)務(wù)部門停止做業(yè)務(wù)，集中力量要錢，得罪部分客戶也在所不惜，即便是對于特別優(yōu)質(zhì)的客戶，也采取先發(fā)貨后開票的方式，以避開考核。雖然伴隨風(fēng)險(xiǎn)管理部門將準(zhǔn)入門檻逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)壓力的確在減小，但是信用銷售也在減少。如果降低風(fēng)險(xiǎn)是以銷售減少為代價(jià)，這顯然是與企業(yè)的目的背道而馳的。

應(yīng)收賬款是動態(tài)存在的，應(yīng)收賬款余額是隨著銷售額的增長降低而變化的，而任何產(chǎn)品一般均帶有一定的季節(jié)特征，在不同的銷售季節(jié)，出貨情況不一樣。以IT行業(yè)中的PC子行業(yè)為例，每年春節(jié)和暑假便是個(gè)人電腦銷售的兩個(gè)銷售旺季。在銷售旺季期間，應(yīng)收賬款會非常高，甚至?xí)霈F(xiàn)應(yīng)收賬款的歷史峰值。

所以對于應(yīng)收賬款的管理不能硬性限定。首先，應(yīng)收賬款是動態(tài)波動的，會隨著銷售的波動而波動；其次，應(yīng)收賬款的余額高低，不是衡量賬款質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)；第三，衡量應(yīng)收賬款質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是賬款質(zhì)量，具體來說衡量應(yīng)收賬款的標(biāo)準(zhǔn)是風(fēng)險(xiǎn)可控，而不是余額高低。

信用銷售應(yīng)量入為出

任何一家企業(yè)實(shí)施信用銷售都要回答一個(gè)問題，做這件事的基礎(chǔ)是什么?除去產(chǎn)品競爭力的高低之外，更重要的是財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，需要具備一定的財(cái)務(wù)實(shí)力。

企業(yè)全程包括供、產(chǎn)、銷三個(gè)部分。其中應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款是企業(yè)兩個(gè)壓力線。對于企業(yè)來說，希望應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)越快越好，而應(yīng)付賬款越慢越好，以加快資金回籠，用較少的資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)和生產(chǎn)。

但是這需要前提，企業(yè)能承擔(dān)多大的信用風(fēng)險(xiǎn)和自己的資金壓力。

當(dāng)環(huán)境發(fā)生變化，下游客戶出現(xiàn)多大違約數(shù)量時(shí)，企業(yè)就不能承受了，那么這就是企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的臨界點(diǎn)。也就是信用風(fēng)險(xiǎn)的壓力點(diǎn)，因此每個(gè)做信用銷售的企業(yè)都應(yīng)該做信用壓力測試，量人為出，時(shí)刻了解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和資金壓力情況。

圖3是壓力測試的基本流程，有幾個(gè)關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)因素、影響條件、損失測算、應(yīng)對措施，這些構(gòu)成了基本的決策過程。

從圖中可以看到，風(fēng)險(xiǎn)壓力測試的最終結(jié)果是預(yù)測企業(yè)能承受的最大風(fēng)險(xiǎn)是多少，以及造成這種風(fēng)險(xiǎn)的主要因素都有哪些。企業(yè)現(xiàn)有能夠承受的正常運(yùn)轉(zhuǎn)資金減去能夠承受的最大風(fēng)險(xiǎn)損失的值，就是企業(yè)最大風(fēng)險(xiǎn)承受資金數(shù)額，這個(gè)數(shù)額也就是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算。壓力測試對企業(yè)的好處在于，既能測算出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，也能找出企業(yè)最大風(fēng)險(xiǎn)承受的臨界值，對企業(yè)決策層來說具有重大意義。

壓力測試的程序一般是首先要甄別風(fēng)險(xiǎn)因素，找出風(fēng)險(xiǎn)因子以及這些風(fēng)險(xiǎn)因素的傳播路徑；第二找出影響這些因素發(fā)生變化的條件，這些條件在何種情況下會發(fā)生變化，變化的基本趨勢和規(guī)律；第三根據(jù)這些來構(gòu)建模型和測算損失發(fā)生的概率，根據(jù)發(fā)生的這些概率來測算損失；第四根據(jù)影響因素來制定有針對性的對策。

超越風(fēng)險(xiǎn)看風(fēng)險(xiǎn)

柳傳志有句話：跳出畫中看畫。做管理需要經(jīng)常進(jìn)行全面的考慮問題，“當(dāng)局者迷，旁觀者清，”很多時(shí)候需要企業(yè)的管理者做一做旁觀者，超越事物本身去看待事物，這樣也許就會有新的發(fā)現(xiàn)。

第2篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

一、出口信用風(fēng)險(xiǎn)的一般性定義

信用風(fēng)險(xiǎn)是出口合同雙方中進(jìn)口商毀約合同造成產(chǎn)品不能出口或者由于進(jìn)口商破產(chǎn)、財(cái)政狀況惡化，不能支付出口合同上本應(yīng)支付的貨款，或者延遲貨款的交付日期，又或者由于疏忽而使出口商產(chǎn)生損失的一種可能性。即：出口商不能收回貨款的一種風(fēng)險(xiǎn)。Thomas E. Krayenbuhl把信用風(fēng)險(xiǎn)定義為由于進(jìn)口商不能履行支付義務(wù)而使出口商產(chǎn)生損失的一種可能性。Dick Briggs and Burt Edwards則認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)口方由于支付狀況不佳和產(chǎn)品價(jià)格急劇下降，有意的不支付貨款而引起的。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理的一般性定義及目的

風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)以使經(jīng)濟(jì)損失最小化，謀求經(jīng)濟(jì)成果為目的，針對在經(jīng)營活動中會產(chǎn)生的諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患所進(jìn)行的體制性的決策過程。

R.I. Mehr & B.A.Hedges認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是為了有效的控制潛在的風(fēng)險(xiǎn)和謀求企業(yè)整體目標(biāo)為目的的。Greene & Serbein認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的是用最少的費(fèi)用來達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)最小化，從而保全企業(yè)的收益和財(cái)產(chǎn)。

三、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法

對于風(fēng)險(xiǎn)管理方法，學(xué)者們做了很多種分類，具體分類如下：

Atkinson把風(fēng)險(xiǎn)管理方法分類為移除（elimination），承擔(dān)（assumption）， 轉(zhuǎn)移（transfer）。Morris（2005）把風(fēng)險(xiǎn)管理方法分成，規(guī)避（avoidance），預(yù)防（prevention），保留（assumption）。Mehr & Hedges則分為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（risk transfer），風(fēng)險(xiǎn)減少（risk reduction）和保險(xiǎn)的利用（use of insurance）。Head則把風(fēng)險(xiǎn)管理的方法分為風(fēng)險(xiǎn)控制（risk control）和風(fēng)險(xiǎn)籌資（risk financing）。

如上所述為風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法，同樣也適用于出口企業(yè)在出口過程中所產(chǎn)生的出口信用風(fēng)險(xiǎn)。本文將詳述信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法中的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)籌資。

1.風(fēng)險(xiǎn)控制方法（risk control）

風(fēng)險(xiǎn)控制主要是在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生之前，通過預(yù)防措施，以使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失最小化的一種 事前管理辦法。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制是以從根本上減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失產(chǎn)生后，作為除融資以外的方式來緩沖風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)的。風(fēng)險(xiǎn)控制方式中，最能對信用風(fēng)險(xiǎn)起到積極作用的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和損失控制。

（1）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率被判斷為很高的情況下，不去承擔(dān)產(chǎn)生的損失，而是通過放棄或拒絕合作停止業(yè)務(wù)活動來回避風(fēng)險(xiǎn)源。

具鐘淳，樸光瑞認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避管理方式雖然是出口信用風(fēng)險(xiǎn)管理最積極的方法之一，但是當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性被判斷為很大時(shí)，出口商可能不會與進(jìn)口商簽訂任何合同。這樣的情況下，出口商就會丟失出口的機(jī)會。如果因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的原因而放棄貿(mào)易合同的簽訂，也可能會給其它海外當(dāng)?shù)厥袌龅暮贤炗啂聿缓玫挠绊?，從而會?dǎo)致產(chǎn)生潛在的損失。因此，規(guī)避雖然是最簡單信用風(fēng)險(xiǎn)管理方式，但也具有其一定的缺點(diǎn)。

（2）損失控制

Mark Greene and Serbin認(rèn)為損失控制的目的是減少產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的概率，從而降低損失頻率或者減輕損失的嚴(yán)重程 度。一般損失控制活動是通過消除損失源，減輕風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢，損失最小化和補(bǔ)救活動一系列概念達(dá)成的。

2.風(fēng)險(xiǎn)籌資

風(fēng)險(xiǎn)籌資是損失發(fā)生后，對損失進(jìn)行財(cái)務(wù)性的補(bǔ)償，從而使企業(yè)內(nèi)的資金流動正常，緩沖風(fēng)險(xiǎn)沖擊的一種方式。

鄭鴻珠認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)籌資，在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，是一種非常重要的核心管理方式。也是損失發(fā)生后的一種解決資金問題的事后活動。這種方式與信用風(fēng)險(xiǎn)控制在相互對應(yīng)的同時(shí)，在信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管理上，兩種方式應(yīng)相互補(bǔ)充靈活運(yùn)用。信用風(fēng)險(xiǎn)保留（retention），信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁都是信用風(fēng)險(xiǎn)籌資的方式。

對以上信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方式風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)籌資的描述進(jìn)行詳細(xì)整理如下表：

四、結(jié)論

第3篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

摘 要 作為金融核心的商業(yè)銀行，它們的安全運(yùn)行對整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，本文通過對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的分析，給出我國在此方面的現(xiàn)狀及對策，以促進(jìn)商業(yè)銀行更加穩(wěn)健的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 信用風(fēng)險(xiǎn) 定量分析 商業(yè)銀行

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法評析

（一）定性分析方法

1．專家分析方法。專家評價(jià)法是一種最古老的信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法，它是商業(yè)銀行在長期的信貸活動中所形成的一種行之有效的信用風(fēng)險(xiǎn)分析和管理制度。各銀行分別采用 “5C”、“5W”、“5P”的分析方法，銀行的信用分析人員根據(jù)各種考量目標(biāo)進(jìn)行綜合評估來決定是否給予發(fā)放貸款。如“5C”法中，包括品德、擔(dān)保、資格能力、資金實(shí)力、經(jīng)營狀況這幾個(gè)考核目標(biāo)。

2．評級法。美、日等國對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評級方法有五大類指標(biāo)，簡稱為“CAMEL（駱駝評級法）”，即資本充足率（Capital）、資產(chǎn)質(zhì)量（Asset）、管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）和流動性（Liquidity），以這些指標(biāo)來衡量信用等級。而我國自1998年起，實(shí)行五級分類標(biāo)準(zhǔn)，即正常類、關(guān)注類、可疑類、次級類、損失類。

（二）定量分析法和模型

1．VaR方法的理論探討。VaR（在險(xiǎn)價(jià)值，或風(fēng)險(xiǎn)值）指在正常的市場條件下，在給定的置信水平w%和持有期t內(nèi)，某一投資組合預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。所謂在某投資組合95%置信度下的VaR，就是該投資組合收益分布中左尾5%分為點(diǎn)所對應(yīng)的損失金額。

2．KMV模型。該模型是從受信企業(yè)股票市場價(jià)格變化的角度來分析該企業(yè)信用狀況的。該模型把貸款看作期權(quán)，公司資產(chǎn)價(jià)值是公司股票和債務(wù)價(jià)值之和，當(dāng)公司資產(chǎn)價(jià)值低于債務(wù)面值時(shí)，發(fā)生違約，債權(quán)人相當(dāng)于賣空一個(gè)基于公司資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán)。它首先利用 Black-Scholes 期權(quán)定價(jià)公式，根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)市場價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值波動性、到期時(shí)間、無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率及負(fù)債賬面價(jià)值估計(jì)出企業(yè)股權(quán)市場價(jià)值及其波動性，再根據(jù)公司負(fù)債算出公司違約實(shí)施點(diǎn)，然后計(jì)算借款人違約距離，最后根據(jù)企業(yè)違約距離與預(yù)期違約率（EDF）之間的對應(yīng)關(guān)系，求出企業(yè)預(yù)期違約率。

此外還有Credit Risk+模型、Creditmetrics模型、死亡率模型都是國際上較流行的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)有待改進(jìn)

我國商業(yè)銀行缺乏科學(xué)的信用評級方法。目前我國銀行使用的打分法，從表面上看是數(shù)據(jù)指標(biāo)的評定，有一些定量的意味。但實(shí)質(zhì)上，它對權(quán)重的確定缺乏客觀的依據(jù)。“打分法”需要對影響信用的定量和定性的各種因素（如負(fù)債比例、盈利水平、企業(yè)素質(zhì)等）給予一定的權(quán)重。而我國的做法很難客觀地確定每一個(gè)因素固定的權(quán)重，自然難以準(zhǔn)確地反映評級對象的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）存在運(yùn)用模型進(jìn)行計(jì)量時(shí)數(shù)據(jù)庫的瓶頸制約問題

在進(jìn)行現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，數(shù)據(jù)的充足性與否將直接決定各模型的作用效果，從實(shí)證檢驗(yàn)來看，樣本大小更成為決定模型結(jié)果的關(guān)鍵。國際研究領(lǐng)域?qū)υ搯栴}有深刻的認(rèn)識，目前的做法便是盡量擴(kuò)大樣本數(shù)據(jù)庫來保證數(shù)據(jù)質(zhì)量，如KMV公司在實(shí)際工作過程中，為了更快速地得到不同企業(yè)的EDF值，已經(jīng)建立起來了大規(guī)模的世界范圍內(nèi)的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，尤其是不同行業(yè)EDF值的數(shù)據(jù)庫是其模型可靠性的主要保障。而目前我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)卻很不理想，我國數(shù)據(jù)缺失情況較為嚴(yán)重。由于我國目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營的金融體制，也尚未實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目的可自由兌換，我國商業(yè)銀行經(jīng)營過程中外匯頭寸和證券頭寸很少或沒有；同時(shí)，不同商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行之間的客戶信用狀況標(biāo)準(zhǔn)不同；此外，我國數(shù)據(jù)虛假情況也時(shí)有表現(xiàn)。因此，根本無法達(dá)到各種成熟的量化方法的要求。

三、我國商業(yè)銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對策

（一）應(yīng)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型

KMV模型創(chuàng)新的引入期權(quán)思想解決違約問題，從借款企業(yè)股權(quán)持有者角度考慮借款償還的動力問題，并利用公開股市信息為債務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)度量服務(wù)。但它只偏重對違約的預(yù)測，不考慮信用等級變化；并且它借用股票市場價(jià)值作為公司市場價(jià)值，不一定適用于發(fā)展中國家的新興股票市場。我國的股市不是一個(gè)有效市場，上市公司股票價(jià)格常背離公司實(shí)際價(jià)值，從而影響模型預(yù)測的精確性。

分析研究表明，較其他模型而言，KMV 模型在我國具有一定適用性，且隨著我國資本市場逐步成熟和完善，及企業(yè)數(shù)據(jù)庫建設(shè)和信息公開披露制度的建立健全，該模型在我國的應(yīng)用具備一定可行性。我們應(yīng)加強(qiáng)對 KMV 模型的理論研究，對 KMV 模型進(jìn)行適當(dāng)修正，以使其能符合中國企業(yè)特性、適應(yīng)中國國情，準(zhǔn)確識別中國企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，對我國銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)揮作用。

（二）建立商業(yè)銀行客戶信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫

商業(yè)銀行自身系統(tǒng)需要建立具備一定規(guī)模和效率要求的數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)，必須充分利用整個(gè)社會信用體系的發(fā)展來完善其基礎(chǔ)工作。如參照國際標(biāo)準(zhǔn)建立各銀行間的行為準(zhǔn)則，包括“數(shù)據(jù)公布特殊標(biāo)準(zhǔn)”（SDDS）、“數(shù)據(jù)公布通用系統(tǒng)”（GDDS）等。具體方式可以通過增加數(shù)據(jù)庫中風(fēng)險(xiǎn)分析因素，建立一套完整和連續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警數(shù)據(jù)庫。風(fēng)險(xiǎn)分析數(shù)據(jù)庫應(yīng)主要包括：①宏觀經(jīng)濟(jì)信息，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、社會消費(fèi)、固定資產(chǎn)投資和進(jìn)出口貿(mào)易等；以及國家有關(guān)財(cái)政、金融、社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等外貿(mào)、外資等方面的政策法規(guī)。②中觀經(jīng)濟(jì)信息：包括地區(qū)的自然資源、方面的數(shù)據(jù)信息；以及行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)動態(tài)、投資重點(diǎn)、生產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等。③微觀經(jīng)濟(jì)信息，包括企業(yè)技術(shù)裝備、組織管理、財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品市場供求及價(jià)格變動等。

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第4篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易 融資 信用風(fēng)險(xiǎn) 管理

一、國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)概述

1.國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生背景

國際貿(mào)易全球化和國際金融一體化進(jìn)程的不斷深入和發(fā)展，使各國企業(yè)、銀行都面臨著激烈的行業(yè)競爭，在這一背景下，國際貿(mào)易融資因其具有的獨(dú)特優(yōu)勢而成為了企業(yè)與銀行都特別關(guān)注的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，而隨著融資租賃、資產(chǎn)證券化、保理等新型貿(mào)易融資產(chǎn)品的崛起，國際貿(mào)易融資形式日益復(fù)雜，融資風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇。在一系列常見的融資風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)無疑是最為關(guān)鍵、重要的一項(xiàng)，特別是在社會主義市場經(jīng)濟(jì)正處于建設(shè)期的中國，更需要對其引起充分的重視。相關(guān)工作者必須樹立起正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，對融資過程中可能存在的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真的研究分析，通過一系列有效的政策措施對其進(jìn)行防范和控管，從而實(shí)現(xiàn)幫助我國進(jìn)出口企業(yè)及銀行在獲得資金支持的基礎(chǔ)上有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國國際貿(mào)易融資的健康發(fā)展。

2.國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、表現(xiàn)與特點(diǎn)

國際貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是指由于借款者未能按期還本付息而給貸款者造成損失的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從其法律視角出發(fā)，主要是指債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，也就是債務(wù)人違約，不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；而在賒銷過程中則是指買方到期不付款（還款）或到期沒有付款能力，造成貨款拖欠或無法收回的可能性。

信用風(fēng)險(xiǎn)往往表現(xiàn)為交易對象的直接違約及其違約可能性變化給投資者帶來的損失，特別是在銀行組合投資的背景下，交易對手違約時(shí)，一方面，交易對手發(fā)生信用等級被降低、融資渠道枯竭等影響信用水平的事件后，企業(yè)的市場價(jià)值就會隨之降低，使投資者面臨投資組合的直接損失；另一方面，現(xiàn)代資產(chǎn)估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)衡量技術(shù)的發(fā)展也使得貸款等流動性差的金融產(chǎn)品的價(jià)值得到了更加及時(shí)的衡量，一旦交易對手的違約可能發(fā)生變化，其對資產(chǎn)價(jià)值的影響將迅速地在資產(chǎn)估價(jià)中得到反映，使投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇。

與其他風(fēng)險(xiǎn)不同的是，信用風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)情況下取決于用款方向、借款人經(jīng)營管理能力、借款人財(cái)務(wù)狀況甚至借款人還款意愿等與借款人明確相聯(lián)系的非系統(tǒng)因素的影響，具有明顯的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的特征。而由于貿(mào)易融資等信用產(chǎn)品的流動性差，缺乏二級市場，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，不易獲取，更增加了融資過程中風(fēng)險(xiǎn)控制管理的難度。

3.國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

由于國際貿(mào)易融資涉及的領(lǐng)域多、范圍廣、事務(wù)繁雜，因此形成信用風(fēng)險(xiǎn)的原因也是多種多樣的。首先，在國際環(huán)境方面，海外企業(yè)的信用情況復(fù)雜，相關(guān)信息渠道也并不順暢。亞非拉等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)由于缺乏人文、制度等方面的支持，企業(yè)信用情況往往較為混亂；而在歐美等信用意識較強(qiáng)的地區(qū)，企業(yè)又常因其具有較為強(qiáng)勢的經(jīng)濟(jì)地位而存在著霸權(quán)主義行為，導(dǎo)致其在國際貿(mào)易融資過程中易出現(xiàn)違背公平信用的問題。其次，就中國國內(nèi)的環(huán)境而言，企業(yè)信用制度的建設(shè)顯然還處于初級階段，民眾的信用意識不足，造成問題貸款比比皆是，據(jù)中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)，截至2000年末，在工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等5家商業(yè)銀行經(jīng)過金融債權(quán)管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的逃廢債企業(yè)犯有140戶，占改制企業(yè)的51.29%，逃廢銀行貸款本息高達(dá)1851億元，占改制企業(yè)貸款本息的31.96%。近年來，隨著我國企業(yè)和個(gè)人信用制度的不斷完善，這一數(shù)據(jù)開始有所下降，但信用問題仍是融資過程中亟待解決的重要問題之一。再次，信用風(fēng)險(xiǎn)必須依靠相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行有效的控制，但由于缺乏國際統(tǒng)一的擔(dān)保法和票據(jù)法，各國在實(shí)際貿(mào)易過程中遵循的規(guī)范具有很大的差異，由此產(chǎn)生的沖突使信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性進(jìn)一步提高。此外，應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的隱患也是導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的另一個(gè)直接原因。

二、當(dāng)前我國國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

隨著近年來國際貿(mào)易供應(yīng)鏈在電子商務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的基礎(chǔ)上基本形成，國際貿(mào)易融資開始參與到供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)之中。在這一背景下，我國也開始通過實(shí)施貿(mào)易融資電子化、開展國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)等方式積極創(chuàng)新融資管理方式，以期確保融資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。然而應(yīng)該看到，目前我國在國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)的控管過程中，仍存在著一些問題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.融資模式落后信用風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)

融資模式的落后主要表現(xiàn)在目前國內(nèi)銀行貿(mào)易融資總量的70%以上仍以進(jìn)出口押匯、打包貸款等傳統(tǒng)模式為主，不重視對保理、福費(fèi)廷等新型業(yè)務(wù)的開發(fā)，限制了其信用風(fēng)險(xiǎn)管理功能的發(fā)揮。以福費(fèi)廷業(yè)務(wù)為例，作為一項(xiàng)無追償權(quán)的貿(mào)易融資方式，對于外貿(mào)企業(yè)而言，該業(yè)務(wù)可確保應(yīng)收賬款的安全性，加速企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，提高企業(yè)對信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制能力。然而，目前我國各大銀行對該業(yè)務(wù)的開況卻并不理想，無法滿足企業(yè)融資的客觀需要。而對相關(guān)業(yè)務(wù)缺乏了解和研究，又使國內(nèi)商業(yè)銀行對國際貿(mào)易融資的信用風(fēng)險(xiǎn)缺乏應(yīng)有的認(rèn)識，相關(guān)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識不足，錯(cuò)誤地認(rèn)為國際貿(mào)易融資不需要?jiǎng)佑脤?shí)際資金，只需出借單據(jù)或開出信用證就可以從客戶方賺取手續(xù)費(fèi)和融資利息，是零風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，直接導(dǎo)致由于大量信用證墊款形成的銀行不良資產(chǎn)；而另一些則認(rèn)為國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)很大，采取的嚴(yán)格措施又導(dǎo)致國際貿(mào)易融資授信比一般貸款難，審批時(shí)間長，制約了融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施風(fēng)險(xiǎn)控管體系尚不健全

一方面，各大商業(yè)銀行和企業(yè)在建立國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作規(guī)程的過程中，由于缺乏對其信用風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查、分析和研究，因此無法制定出行之有效的應(yīng)對措施；另一方面，風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立需要以先進(jìn)的科技手段作為支撐，并通過銀行的各分支行和企業(yè)的不同部門協(xié)調(diào)統(tǒng)一規(guī)劃落實(shí)，但目前我國金融系統(tǒng)仍缺乏統(tǒng)一的管理和資源共享機(jī)制，各部門間的業(yè)務(wù)運(yùn)行相對獨(dú)立，無法形成高效、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控管體系。

3.融資市場競爭不規(guī)范高素質(zhì)專業(yè)人才匱乏

目前，為爭取更大的市場份額和發(fā)展空間，銀行往往以增加國際結(jié)算業(yè)務(wù)量為目的，降低融資要求，對企業(yè)貸款的資格審核流于形式，導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)的增加。而在市場秩序混亂，競爭日趨激烈的環(huán)境下，就更加需要商業(yè)銀行和企業(yè)內(nèi)部的專業(yè)人才全面掌握國際貿(mào)易、結(jié)算、信貸等方面的知識，并熟悉相關(guān)法律，具有豐富的經(jīng)驗(yàn)與高超的業(yè)務(wù)能力，但目前國內(nèi)的從業(yè)人員普遍存在著知識結(jié)構(gòu)單一且缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的問題，無法滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求。

三、實(shí)現(xiàn)國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)控管的具體對策

1.建立健全政府主導(dǎo)的國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范體系

在國際政治經(jīng)濟(jì)局勢日趨復(fù)雜的今天，信用風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加要求我國必須盡快建立以政府為主導(dǎo)的國際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)防范體系。首先，應(yīng)通過密切跟蹤國際經(jīng)濟(jì)局勢的動向，在不斷收集、積累、分析各種風(fēng)險(xiǎn)信息的基礎(chǔ)上，建立現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，以便對各單位、各部門的信息資源及技術(shù)設(shè)備進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，并及時(shí)對不良買家的信息予以和跟蹤，敦促其重視信用累積的重要性，促進(jìn)全社會信用意識的增強(qiáng)。其次，為充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防范體系的管理功能，還應(yīng)對相關(guān)機(jī)構(gòu)的設(shè)置進(jìn)行調(diào)整，實(shí)施授信額度制來達(dá)到審貸分離的目的。要明確貿(mào)易融資屬于信貸業(yè)務(wù)，必須納入全行信貸管理。由信貸部對貿(mào)易融資客戶進(jìn)行資信評估，據(jù)此初步確立客戶信譽(yù)額度。通過建立審貸分離制度，將信貸風(fēng)險(xiǎn)和國際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)由信貸部、信貸審批委員會和國際業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)，最終達(dá)到在統(tǒng)一綜合授信管理體系下的審貸分離和風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)控制。

2.完善管理制度加強(qiáng)過程監(jiān)督

作為一種高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)項(xiàng)目，國際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制必須以完善的法律法規(guī)、管理制度，以及嚴(yán)格的監(jiān)督作為保障，對其實(shí)施的全過程進(jìn)行規(guī)范。首先，應(yīng)加快完善法律保障機(jī)制，結(jié)合國際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢對現(xiàn)有法律中不適用或不完備的部分予以修訂，修訂時(shí)應(yīng)針對國際慣例與我國現(xiàn)行法律之間的差異進(jìn)行分析，找出科學(xué)的立法依據(jù)，制訂切實(shí)可行的操作方案，并盡快頒布執(zhí)行，實(shí)現(xiàn)我國貿(mào)易融資在法制上與國際的接軌。其次，應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范信用證業(yè)務(wù)的管理，通過對信用證的審核提高結(jié)算的可靠性。再次，風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)從融資前的準(zhǔn)備工作開始，在對市場風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)資信、經(jīng)營及履約能力等環(huán)節(jié)充分調(diào)查的基礎(chǔ)上對項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。評估中，不僅要嚴(yán)格審查項(xiàng)目的信用證條款并審核融資授信額度，還要根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、國際匯率風(fēng)險(xiǎn)等因素認(rèn)真研判，一旦發(fā)現(xiàn)不利因素即立即采取措施加以排除。

3.新型貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方式的開展

經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致的全球貿(mào)易融資需求放緩，使銀行業(yè)務(wù)量下降，各國商業(yè)銀行間的競爭也因而不斷加劇。在這一背景下，我國當(dāng)前的貿(mào)易融資方式已經(jīng)無法滿足國際貿(mào)易的需要，因此，必須積極借鑒國際上的貿(mào)易融資方式，根據(jù)市場的需求，通過專業(yè)化的金融解決方案的設(shè)計(jì)，不斷開發(fā)和拓展新業(yè)務(wù)，不斷擴(kuò)大保付、福費(fèi)廷等新業(yè)務(wù)的覆蓋面，以滿足企業(yè)的融資需求，促進(jìn)貿(mào)易融資向多樣化方向發(fā)展，降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，推動貿(mào)易融資業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

4.強(qiáng)化國際貿(mào)易融資管理隊(duì)伍的專業(yè)素質(zhì)

我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展的時(shí)間較短，相關(guān)人員的知識、管理水平和經(jīng)驗(yàn)還不能滿足行業(yè)發(fā)展的需求。因此，銀行和企業(yè)都必須制定有效的人員培訓(xùn)計(jì)劃，不斷提高員工的專業(yè)水平和道德修養(yǎng)，樹立融資風(fēng)險(xiǎn)的意識和以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心的經(jīng)營管理理念，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力。此外，銀行和企業(yè)也可通過引進(jìn)精通國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的高水平、高素質(zhì)的人才，全面提高貿(mào)易融資管理人員隊(duì)伍的素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，提高員工的識偽、防偽、及風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

四、結(jié)語

綜上所述，融資必然伴隨著一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，特別是在國際貿(mào)易業(yè)務(wù)量激增，各種新型融資形式層出不窮的背景下，進(jìn)出口企業(yè)與商業(yè)銀行對融資過程中信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需求就變得更加迫切。有鑒于此，我國應(yīng)在不斷深化國民信用意識的基礎(chǔ)上，不斷完善相關(guān)法律規(guī)范的制定，幫助企業(yè)和銀行積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)形式，探索管理方法，通過貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)體系的建立健全將信用風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失降至最低，為促進(jìn)我國國際貿(mào)易的發(fā)展提供有效的支持。

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第5篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

關(guān)鍵詞：信用違約互換；信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策；銀行

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）34-0070-02

信用違約互換（Credit　Default　Swap，CDS），又稱信用違約掉期，作為信用衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)形式具有分離資產(chǎn)中信用風(fēng)險(xiǎn)、將市場信用風(fēng)險(xiǎn)集中度降低的作用。中國銀行間交易商協(xié)會在2010年10月29日頒布了《銀行間市場信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具試點(diǎn)業(yè)務(wù)指引》，標(biāo)志著中國信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具（中國式CDS）試點(diǎn)業(yè)務(wù)在銀行間市場正式推出，2010年11月5日首批信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約正式上線交易，標(biāo)志著中國金融衍生產(chǎn)品市場已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。

一、信用違約互換的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策披露要求

信用違約互換的信用風(fēng)險(xiǎn)，主要是針對信用保護(hù)買方而言的交易對手結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)信用事件發(fā)生時(shí)，信用保護(hù)賣方不能按約定向其進(jìn)行賠付的風(fēng)險(xiǎn)。信用違約互換在傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)上衍生出來，其價(jià)值隨著信用等級和信用事件等的調(diào)整而發(fā)生變化，且價(jià)值變化方向及大小很難預(yù)估和判定，高風(fēng)險(xiǎn)是其主要特性之一。信用違約互換的性質(zhì)和交易方式的特點(diǎn)導(dǎo)致信用違約互換的交易方所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是多樣性的，通常包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為信用違約互換交易中所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策是銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所選擇或制定的用于識別、計(jì)量、監(jiān)測、報(bào)告和控制信用風(fēng)險(xiǎn)的措施、方案，其作用是指導(dǎo)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的行動，將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益最大化。

信用違約互換持有目的、交易規(guī)則、信用風(fēng)險(xiǎn)管理等特點(diǎn)，使其具有與其他衍生金融產(chǎn)品相區(qū)別的信息披露要求。按照中國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與各類金融工具風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的描述性信息和數(shù)量信息。其中，描述性信息需要披露風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、政策和過程以及計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法。信用違約互換作為衍生金融工具，其相關(guān)信息披露應(yīng)執(zhí)行準(zhǔn)則的這一規(guī)定，向信息使用者披露信用違約互換相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和政策，可以幫助信息使用者及時(shí)、充分了解和掌握交易主體信用違約互換的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，加強(qiáng)市場的約束和穩(wěn)定。

二、中國銀行信用違約互換信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策披露現(xiàn)狀

三、美國銀行信用違約互換信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策披露的借鑒

1.日保證金制度的管理政策。美國銀行為了防范信用風(fēng)險(xiǎn)，在大多數(shù)情況下，信用衍生工具交易執(zhí)行每日保證金變化的管理政策。即，當(dāng)交易對手表現(xiàn)出信用等級下降或者違反了信用違約互換合約的情況下，通常就會要求交易對手一方增加其抵押品的金額。否則將采取其他的防范措施，如提前終止所有的交易。

2.交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)估值調(diào)整的管理政策。美國銀行對包括購買的信用違約互換在內(nèi)的某些衍生金融資產(chǎn)進(jìn)行交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)估值調(diào)整，其目的是為了能夠更加準(zhǔn)確地反映交易對手的信用情況。由于信用衍生產(chǎn)品的市場報(bào)價(jià)在目前的市場條件下還不能充分反映交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)估值隨著未來期間內(nèi)衍生品的合約價(jià)值、抵押品價(jià)值以及交易對手信譽(yù)度的變化進(jìn)行修改和調(diào)整非常必要。2009年和2010年，美國銀行在衍生金融資產(chǎn)交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)的交易賬戶確認(rèn)信用衍生品估值損益分別為7.31億美元和31億美元。在對交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估值調(diào)整時(shí)，抵押品制度和強(qiáng)制凈額結(jié)算主協(xié)議降低了每個(gè)交易對手的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測管理政策。信用風(fēng)險(xiǎn)額的計(jì)量采用凈重置成本。該計(jì)量揭示了在假設(shè)信用事件發(fā)生時(shí)的合約對手方未能履行合約條款情況下美國銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)值。由表2可知，美國銀行會計(jì)期末持有購買和創(chuàng)設(shè)發(fā)行的信用衍生合約的名義金額和信用風(fēng)險(xiǎn)金額。

四、結(jié)論

信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策是信用違約互換信息披露的重要內(nèi)容之一。中國銀行針對信用違約互換產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策并入到“衍生金融工具”項(xiàng)目中，沒有單獨(dú)的披露，且主要是定性的簡單描述。美國對信用衍生工具的信息披露制度研究較早，結(jié)合中國實(shí)際，辯證地借鑒美國銀行的披露經(jīng)驗(yàn)，增加定量信息，完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策信息體系的披露，以提高風(fēng)險(xiǎn)信息披露的質(zhì)量，促進(jìn)中國信用衍生市場的健康與穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

[1] 銀行間交易商協(xié)會.銀行間市場信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具試點(diǎn)業(yè)務(wù)指引[Z]，2010.

第6篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)狀

風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行的日常經(jīng)營管理緊密相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力更是現(xiàn)代商業(yè)銀行最重要的核心競爭力。隨著我國金融機(jī)構(gòu)改革的日益加深，以及2006年12月起的金融業(yè)對外開放全面化，商業(yè)銀行作為金融體系的中流砥柱，越來越清晰地認(rèn)識到健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系在其長遠(yuǎn)發(fā)展中具有及其重要的作用。巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)劃分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)類。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行與生俱來的一種風(fēng)險(xiǎn)，是金融市場上最為古老的一類風(fēng)險(xiǎn)，也是最重要最復(fù)雜的一種風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理對于整個(gè)金融市場乃至國民經(jīng)濟(jì)都具有舉足輕重的作用。

一、我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理

現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理還處于傳統(tǒng)階段，主要方法有內(nèi)部信用評級和貸款分類兩種。

1.內(nèi)部信用評級

所謂銀行內(nèi)部信用評級是由銀行專門的信用評估部門和人員，運(yùn)用一定的評級方法，對借款人和交易對手按時(shí)、足額履行相關(guān)合同的能力和意愿進(jìn)行綜合評價(jià)，并用簡單的評級符號表示信用風(fēng)險(xiǎn)的相對大小。巴塞爾委員會于2001年1月了新巴塞爾資本協(xié)議第二次征求意見稿，要求商業(yè)銀行在計(jì)算資本充足率時(shí)，根據(jù)外部評級結(jié)果確定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并可以內(nèi)部評級作為替代?？梢?，我國商業(yè)銀行發(fā)展和完善內(nèi)部評級意義深遠(yuǎn)。目前，我國各大商業(yè)銀行基本都建立了自己的內(nèi)部評級系統(tǒng)，各銀行的內(nèi)部評級系統(tǒng)在評級對象、評級方法和評級程序等基本相同，對象為已有的或潛在的債務(wù)人或交易對手，方法主要是專家分析判斷。

與國外商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行的內(nèi)部信用評級存在以下兩方面不足。其一，評級方法與巴塞爾銀行新框架的要求還有較大差距：偏重于對受評對象過去而不是未來償債能力的評估；權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)；缺乏對現(xiàn)金流量指標(biāo)的預(yù)測和應(yīng)用；缺乏對具體行業(yè)的分析。其二，在評估的組織和程序方面，存在分工不明確，人員素質(zhì)不高的問題：評級人員和信貸人員在職責(zé)上缺乏必要的分工和制衡，影響評級的客觀性和公正性；評級人員素質(zhì)不高直接影響評級的準(zhǔn)確性；我國評級制度還缺乏行業(yè)專家，這將會進(jìn)一步影響評級的準(zhǔn)確性。

2.貸款分類

貸款分類就是貸款評級。目前我國商業(yè)銀行中全面推行的是貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理。貸款風(fēng)險(xiǎn)分類也稱貸款五級分類，指銀行主要根據(jù)借款人的還款能力，即最終償還貸款本息的實(shí)際能力，確定貸款遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)程度，將貸款質(zhì)量分為“正?！?、“關(guān)注”、“次級”、“可疑”和“損失”五類的一種管理方法。它以動態(tài)監(jiān)測為基礎(chǔ)，通過對借款人的財(cái)務(wù)實(shí)力、現(xiàn)金流量、抵押品價(jià)值等因素的連續(xù)監(jiān)測和分析，判斷貸款的實(shí)際損失程度，對銀行的信貸管理水平和信貸人員的素質(zhì)要求較高。這方法有利于銀行及時(shí)發(fā)現(xiàn)放貸后出現(xiàn)的問題，能更準(zhǔn)確地識別貸款內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)、有效追蹤貸款質(zhì)量，便于銀行及時(shí)采取措施。但也存在不足：

第一，信息不對稱和滯后問題。該方法需要企業(yè)提供大量財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，而銀行往往難以及時(shí)準(zhǔn)確地獲得這些信息。

第二，分類標(biāo)準(zhǔn)粗化，缺乏統(tǒng)一性。該方法只對五個(gè)類別進(jìn)行了核心定義，內(nèi)涵和外延不清晰，損失比例判斷存在較大的主觀性，不便于準(zhǔn)確掌握和執(zhí)行。

第三，會計(jì)基礎(chǔ)信息薄弱、科技支撐能力不強(qiáng)，影響分類工作的時(shí)效性和真實(shí)性。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題

與西方國家相比，我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理水平上還比較落后，而且不同銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)的管理水平也存在較大差異。不可否認(rèn)的是，經(jīng)過30多年的改革開放，我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)有了長足的進(jìn)步，如銀行內(nèi)部已經(jīng)建立起了企業(yè)信用評級制度，部分銀行開發(fā)出信貸風(fēng)險(xiǎn)的評估方法等。但是，與以美國為代表的西方國家先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)評估和管理水平相比，我們?nèi)匀淮嬖谥^大差距。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)落后

（1）數(shù)據(jù)質(zhì)量差。阻礙我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識別能力提高的瓶頸首先在于數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建設(shè)是商業(yè)銀行信息系統(tǒng)建設(shè)的有機(jī)組成部分，盡管我國商業(yè)銀行在信息技術(shù)開發(fā)上的投入較大，效果卻不理想。由于數(shù)據(jù)的一致性較差，所以不僅無法提高工作效率，還增加了工作量，工作量的增加又使統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量下降，如此以致惡性循環(huán)?；A(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量不高不僅導(dǎo)致高層次的風(fēng)險(xiǎn)分析（信貸資產(chǎn)組合分析）難以展開，還對簡單分析工具的分析結(jié)果的可信度產(chǎn)生負(fù)面影響。

（2）信用評級體系不完善。信用評級體系由內(nèi)外兩部分組成。目前，國內(nèi)針對企業(yè)的外部評級機(jī)構(gòu)剛剛建立，運(yùn)作程序還不規(guī)范，沒有形成規(guī)模，還不能對我國大多數(shù)企業(yè)進(jìn)行信用評級。國外評級機(jī)構(gòu)也難以對大部分的銀行客戶進(jìn)行逐一評級。在外部評級不完善的情況下，我國主要商業(yè)銀行近年來逐步建立起內(nèi)部信用評級系統(tǒng)，但與發(fā)達(dá)國家銀行的評級體系相比還存在較大差距，在一定程度上限制了其在識別和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的應(yīng)用。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)落后?，F(xiàn)階段，我國銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化工作主要使用專家分析和計(jì)算信貸風(fēng)險(xiǎn)度的傳統(tǒng)方法，盡管傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法由一定的積極作用，卻也存在不可忽視的缺陷，難以適應(yīng)現(xiàn)代銀行進(jìn)行全面和動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。

2.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不完善

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制是銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取收益并能維持正常運(yùn)營的保障。提取壞賬準(zhǔn)備金和計(jì)提資本金是最常見的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式。壞賬準(zhǔn)備金提取不足、不能及時(shí)核銷壞賬以及資本充足率不達(dá)標(biāo)是我國銀行存在的比較普遍的問題。這使得銀行信用過度膨脹，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3.外部交易制度不健全

我國商業(yè)銀行的信貸利率由中國人民銀行控制，沒有市場化。銀行不能通過信貸定價(jià)來彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。由于產(chǎn)權(quán)的不明及其他外部因素的影響，信貸抵押也很難成為有效地傳遞信號。銀行對企業(yè)一視同仁，企業(yè)不分好壞同樣得到貸款，大量信用風(fēng)險(xiǎn)成為事實(shí)。此外，當(dāng)前我國企業(yè)破產(chǎn)制度不完善。企業(yè)破產(chǎn)，銀行受損，清算破產(chǎn)成本對銀行來說相當(dāng)高，更加重了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)我國信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

1.建立健全內(nèi)部評級系統(tǒng)，完善外部評級系統(tǒng)

大力引進(jìn)和發(fā)展外部信用評級機(jī)構(gòu)，并加快由內(nèi)到外的更替步伐，由于目前評級行業(yè)的社會影響在逐步擴(kuò)大，評級市場在逐步打開，社會信用評級機(jī)構(gòu)將會得到越來越快的發(fā)展，外部評級取代內(nèi)部評級必將是一個(gè)漸進(jìn)、自然的過程。商業(yè)銀行內(nèi)部也要不斷完善信用評級辦法，并在時(shí)機(jī)成熟后，以外部評級逐步代替內(nèi)部評級。

2.完善信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償指銀行用資本、利潤、抵押品拍賣收入等形式的資金補(bǔ)償其在信用風(fēng)險(xiǎn)上遭受的資產(chǎn)損失。商業(yè)銀行除了提取普通準(zhǔn)備金意外，還要提取呆賬準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)貸款后的損失。

3.利用金融創(chuàng)新分散信用風(fēng)險(xiǎn)

一方面利用資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化是指，通過在資本市場和貨幣市場發(fā)行證券籌資的一種直接融資方式。通過向市場發(fā)行資產(chǎn)，將信貸資產(chǎn)進(jìn)行交易和處理，最終實(shí)現(xiàn)融資，有利于商業(yè)銀行現(xiàn)金回流，并提高其競爭力。另一方面，利用信用衍生工具化解風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以利用衍生工具自由控制所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，可將不愿意承擔(dān)的金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去。

參考文獻(xiàn)

[1]吳彬.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].復(fù)旦大學(xué):中國優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫,2008.

[2]王志強(qiáng).銀行系統(tǒng)內(nèi)部信用評級調(diào)查與分析[J].河北金融,2011(03).

第7篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)是指渠道中任一成員的貨款由于渠道上另外成員的原因不能及時(shí)收回或不能收回而給該成員造成的可能損失。

一、渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)是渠道沖突的集中體現(xiàn)

根據(jù)現(xiàn)代渠道沖突理論，渠道沖突是指下述這樣一種狀態(tài)：一個(gè)渠道成員意識到另外一個(gè)渠道成員正在阻撓或干擾他實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)或者有效運(yùn)作；或一個(gè)渠道成員意識到另外一個(gè)渠道成員正從事某種會傷害、威脅其利益、或以損害其利益為代價(jià)獲取稀缺資源的活動。渠道沖突分成為垂直沖突、水平?jīng)_突和多渠道沖突。垂直沖突是指同一渠道中不同層次的渠道成員之間的沖突，比如中間商不執(zhí)行制造商規(guī)定的價(jià)格、服務(wù)和廣告等策略；水平?jīng)_突是指同一層次渠道成員之間的沖突；例如，廣東佛山一些陶瓷產(chǎn)品的特許經(jīng)銷商太多，距離又太近，以至相互競價(jià)，壓低了它們的利潤。多渠道沖突則是指同一生產(chǎn)商的多條渠道之間的沖突。例如，IBM直到1981年還只用自己的銷售部門推銷其所有的產(chǎn)品，但當(dāng)其產(chǎn)品中增加微機(jī)后，在不到10年的時(shí)間里，它增加了18條營銷渠道，包括經(jīng)銷商、郵購、電話市場營銷等。由于增加了銷售渠道，使各銷售渠道之間為爭奪客戶而產(chǎn)生矛盾，當(dāng)一條渠道的成員銷售額較大，而利潤較少時(shí)，多渠道沖突將變得更加激烈。

以上三種類型的渠道沖突都有可能成為渠道上信用風(fēng)險(xiǎn)的成因，垂直沖突則是形成渠道信用風(fēng)險(xiǎn)的直接原因。

渠道上的垂直沖突主要表現(xiàn)為價(jià)格沖突、服務(wù)沖突、促銷沖突和交易方式?jīng)_突。

1、價(jià)格沖突與渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格沖突產(chǎn)生的根本原因是制造商與中間商目標(biāo)的不一致。制造商的根本目標(biāo)是追求利潤最大化，而中間商是以銷售最大為根本目標(biāo)的（當(dāng)然，它追求銷售最大也是為了自己的利潤最大化，因?yàn)橹圃焐毯椭虚g商之間的協(xié)議的核心內(nèi)容就是要求中間商多賣出產(chǎn)品，這是制造商業(yè)對中間商進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)的根本依據(jù)。）為了保證自己能夠得到正常的利潤，制造商會要求中間商嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的價(jià)格政策，但是，中間商為了多銷售產(chǎn)品，他有動力以低的價(jià)格促進(jìn)銷售。價(jià)格沖突比較著名的案例有：2000年7月國美電器在北京、天津、上海三地以超低價(jià)格出售廈華、長虹和熊貓等品牌的彩電，引起上述企業(yè)的激烈反應(yīng)；2001年4月，蘇寧電器省內(nèi)直營企業(yè)全面降價(jià)，最高降低幅度彩電為40%，音響為50%、空調(diào)為35%、洗衣機(jī)為25%、冰箱為20%.在蘇寧降價(jià)之后，長虹、TCL、廈華彩電的價(jià)格也紛紛下調(diào)，海爾高層急飛南京撲火，但海爾產(chǎn)品仍然還是被列入降價(jià)名單。多方努力未果，海爾立即以斷貨為威脅，但商家并不理睬。價(jià)格沖突帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是制造商可能會因?yàn)橹虚g商不嚴(yán)格執(zhí)行價(jià)格政策而減少中間商的返利，這會引起中間商的不滿從而導(dǎo)致中間商不及時(shí)還款；二是接受現(xiàn)實(shí)，中間商仍獲得同樣的返利，制造商承擔(dān)低價(jià)銷售的損失，形成隱性的風(fēng)險(xiǎn)損失。

2、促銷沖突與渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)。中間商只對那些單位利潤較高的產(chǎn)品的促銷感興趣，而對制造商要求促銷的產(chǎn)品則視其單利潤的多少決定是否促銷，對制造商業(yè)通過降價(jià)手段進(jìn)行促銷的產(chǎn)品，由于降價(jià)導(dǎo)致單位利潤銳減，特別是對于自己買進(jìn)產(chǎn)品所權(quán)的中間商，有可能由于降價(jià)而導(dǎo)致中間商的利潤為零，因而中間商對這類產(chǎn)品的降價(jià)促銷不感興趣，從而出現(xiàn)了促銷沖突。促銷沖突容易形成相對滯銷產(chǎn)品貨款的信用風(fēng)險(xiǎn)。如果是中間商業(yè)買進(jìn)所有權(quán)的情況，生產(chǎn)商的降價(jià)行為會令中間商利潤大大減少，起中間商的不滿，他可能會在其他的商業(yè)上采取措施，彌補(bǔ)損失，從而導(dǎo)致制造商的可能損失。如果是中間商沒有買進(jìn)所有權(quán)的情況，由于促銷沖突，相對滯銷的產(chǎn)品的銷售仍難有起色，這部分商品的貨款就處于風(fēng)險(xiǎn)之中。

3、服務(wù)沖突與渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)。服務(wù)沖突的主要原因是制造商與中間商關(guān)于服務(wù)的界限沒有明確的分工，導(dǎo)致消費(fèi)者在費(fèi)過程中對服務(wù)不滿意而轉(zhuǎn)向其他品牌的產(chǎn)品。服務(wù)沖突對整個(gè)渠道上的成員都會產(chǎn)生影響，客戶的轉(zhuǎn)移意味著利潤來源的轉(zhuǎn)移，銷售受到影響，渠道上的所有成員的貨款回收都會收到影響。

4、交易方式?jīng)_突與渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)。交易方式?jīng)_突是指制造商與中間商出于自身利益與風(fēng)險(xiǎn)的考慮希望采用不同的交易方式而形成的沖突。如曾經(jīng)發(fā)生的濟(jì)南七大商場罷售長虹彩電的風(fēng)波就是交易方式?jīng)_突的典型案例，中間商希望長虹彩電，先拿一批貨做鋪底銷售，而長虹實(shí)行的是臺階式返利，推行現(xiàn)款現(xiàn)貨的經(jīng)銷制，這樣，市場風(fēng)險(xiǎn)、降價(jià)的壓力全部由中間商承擔(dān)，中間商感到風(fēng)險(xiǎn)大、利潤薄，因此采取了罷售的措施。交易方式的選擇是控制渠道信用風(fēng)險(xiǎn)的直接方法，但是交易方式過于寬松會導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的增加；交易方式過于緊張又會導(dǎo)致上面情況的發(fā)生，最終仍可能帶來較大的損失。

以上簡單討論了渠道垂直沖突對渠道信用風(fēng)險(xiǎn)形成的影響。當(dāng)然，渠道上的信用風(fēng)險(xiǎn)不能完全歸結(jié)于渠道沖突，其他的一些外部原因、產(chǎn)品本身的原因也是導(dǎo)致渠道上信用風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。

二、渠道信用風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性的特點(diǎn)

渠道上信用風(fēng)險(xiǎn)的傳染性是指某渠道成員的違約會導(dǎo)致其所有上游成員都會受到影響的情形。渠道上信用風(fēng)險(xiǎn)傳染性的特點(diǎn)是由當(dāng)今市場的買方特點(diǎn)決定了的。如果渠道成員之間有相互的資金流“隔離”，則傳染性的特點(diǎn)將難以形成，然而市場的買方特點(diǎn)決定了上游企業(yè)要向下游企業(yè)提供商業(yè)信用融通，資金流上的相互依賴性就不可避免了。

制造企業(yè)作為渠道的起點(diǎn)，將承擔(dān)著最大的信用風(fēng)險(xiǎn)，只有渠道上任一成員出現(xiàn)違約的情況，它所導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)和損失都會沿著渠道的鏈條傳遞到制造商那里。

處于渠道末端的零售商，它是直接面對客戶的企業(yè)，它所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)是客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以說是整個(gè)渠道鏈條中面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)最小的企業(yè)。

從整個(gè)渠道的鏈條來看，越是遠(yuǎn)離渠道的末端，面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)就越大；同樣地，如果渠道的結(jié)構(gòu)越是層次多、長度長、寬度大，整個(gè)渠道鏈條上的信用風(fēng)險(xiǎn)也就會越大，處于多重渠道扭結(jié)中心的制造企業(yè)所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

三、我國渠道失信的典型形式：(以IT產(chǎn)業(yè)為例)

1、惡意欺詐

如果單從數(shù)量上來說，詐騙案所占的比例并高，但這類案件的涉案金額相對比較高，而且現(xiàn)在IT渠道的毛利率普遍很低，一旦發(fā)生惡意欺詐的案件，對渠道的打擊會很大。神州數(shù)碼外聯(lián)法務(wù)部法務(wù)經(jīng)理曾經(jīng)辦過一個(gè)案子，一個(gè)商案發(fā)逃跑后公安人員去公司搜察，發(fā)現(xiàn)一份紙面文件，記錄了包括神碼、英邁、佳杰、威達(dá)在內(nèi)的幾乎所有的總代的聯(lián)系方式，這個(gè)騙子公司的操作方法是一家一家打電話，看誰給的條件最好，誰的條件好就騙誰。

當(dāng)然也有拿了假的本票來騙的，這就屬于比較專業(yè)的詐騙了，這類情況比較少，只要有相關(guān)的制度，預(yù)防起來并不困難。

2、惡性拖欠

神州數(shù)碼外聯(lián)法務(wù)部法務(wù)經(jīng)理曾坦言，IT渠道發(fā)生的失信案例，純粹意義上的詐騙案實(shí)并不多，比較常見的現(xiàn)象是惡意拖欠。一些商的資質(zhì)本來比較虛，不具備經(jīng)營的實(shí)力，但由于一些制度在監(jiān)察和執(zhí)行上存在較大的可操作性，導(dǎo)致了一些“貓膩”的產(chǎn)生。有“立升”的經(jīng)銷商往往花幾千塊錢就能注冊一個(gè)資金在幾十萬、甚至上百萬的公司，和這樣的公司做生意比較危險(xiǎn)，有了糾紛追討債務(wù)時(shí)，才發(fā)現(xiàn)公司根本就一無所有，尤其讓人頭疼的是公司的經(jīng)營者一不跑，二不賴，但就是不還錢。由于這類公司根本不具備清償能力，你拿他毫無辦法。

3、金蟬脫殼

第8篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè)；信用風(fēng)險(xiǎn)；防范；管理

Abstract: This paper discusses how to do credit risk prevention and management well, pointed out that the construction enterprises to maximize the risk-averse to get the maximum economic and social benefits.Key words: construction enterprises; credit risk; prevention; management

中圖分類號：TU2文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2095-2104（2012）

建立完善、運(yùn)行有效的國有企業(yè)經(jīng)營者信用風(fēng)險(xiǎn)防范與控制體系, 從道德、制度、法律三個(gè)層面, 通過道德自律、社會性他律制約國有企業(yè)經(jīng)營者的市場行為, 使國有企業(yè)經(jīng)營者的交易行為由于動態(tài)的監(jiān)管而永遠(yuǎn)處于無限重復(fù)的交易博弈之中, 就能避免信用市場中由于過多的有限連續(xù)或一次性的交易行為, 而使交易主體產(chǎn)生在本位利益基礎(chǔ)上的“囚徒困境” 。且由于交易主體能隨時(shí)從信用評估機(jī)構(gòu)中獲得有關(guān)對方的資信信息, 從而大大減少了信息不對稱, 可有效預(yù)防市場中的失信行為, 規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)秩序, 創(chuàng)造良好市場環(huán)境, 從而保障市場經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行和發(fā)展。

1、施工合同簽訂前的信用風(fēng)險(xiǎn)防范管理

業(yè)主作為工程項(xiàng)目的投資者，是建筑企業(yè)的客戶和風(fēng)險(xiǎn)來源，業(yè)主的情況對建筑企業(yè)的工程實(shí)施和效益有著決定性影響。施工合同簽訂前的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在有的業(yè)主實(shí)力較弱，相應(yīng)的工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)也就越大；有的業(yè)主雖有一定的實(shí)力但是信譽(yù)較差，與這樣的業(yè)主合作風(fēng)險(xiǎn)控制就更加重要；有的業(yè)主利用虛假工程信息作假發(fā)包，招搖撞騙，騙取保證金。因此從源頭上防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對業(yè)主的資信管理和信用評價(jià)是建筑企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防范管理的首要工作。建筑企業(yè)在選擇業(yè)主應(yīng)著重注意以下方面：

1.1深入了解業(yè)主的基本情況。對業(yè)主的規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展前景、經(jīng)營作風(fēng)、融資能力、償債能力以及開發(fā)條件和資質(zhì)等作認(rèn)真的調(diào)查研究，進(jìn)行分析評估；對招投標(biāo)文件深入研究和全面分析，正確理解招標(biāo)文件，具體地逐條地確定合同責(zé)任，吃透業(yè)主意圖和要求，細(xì)心分析投標(biāo)人須知；調(diào)查了解業(yè)主對項(xiàng)目工程的資金到位率情況，后續(xù)資金來源能否保證等等。在實(shí)際操作中，由于參聯(lián)建、合作開發(fā)以及委托代建等多種因素的存在，往往造成合同的發(fā)包方并非項(xiàng)目的真正業(yè)主。因此，建筑企業(yè)在承接工程時(shí)必須對業(yè)主的主體資格進(jìn)行審查，如果業(yè)主不具備相應(yīng)的資格或者資信不足，建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量避免與之簽訂合同。

1.2核實(shí)工程前期的基本情況。工程建設(shè)四證（即立項(xiàng)、規(guī)劃、土地、建設(shè)許可手續(xù)）是否完備，有否設(shè)計(jì)施工圖，拆遷是否到位，“三通一平”工作是否已做好，項(xiàng)目周邊是否存在矛盾和糾紛，避免在工程施工中途因違規(guī)建設(shè)等原因造成經(jīng)濟(jì)損失。

1.3預(yù)防工程保證金陷阱。有的業(yè)主想利用施工合同騙取建筑企業(yè)的保證金，因此，凡交納工程保證金的工程應(yīng)采取防范措施以降低風(fēng)險(xiǎn)，如核實(shí)業(yè)主是否存在以及資信狀況；落實(shí)工程是否存在以及報(bào)建手續(xù)的合法性；業(yè)主是否已落實(shí)工程后續(xù)資金，防止墊付的資金被套牢；要求業(yè)主提供財(cái)產(chǎn)抵押或第三人擔(dān)保；盡可能進(jìn)行公證，并對業(yè)主收取的保證金由公證機(jī)關(guān)制作賦于強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書。

1.4設(shè)計(jì)好業(yè)主違約情形及違約責(zé)任條款。實(shí)踐中，很多工程施工合同無業(yè)主違約責(zé)任，或業(yè)主違約責(zé)任約定不全面、不具體，對業(yè)主缺乏約束力，建筑企業(yè)失去了法律上權(quán)利保障，導(dǎo)致在業(yè)主失去誠信時(shí)根本無法操作。因此，建筑企業(yè)要重視在工程施工合同業(yè)主承擔(dān)違約責(zé)任條款設(shè)計(jì)，以便日后行使權(quán)利。

2、施工合同履行中的信用風(fēng)險(xiǎn)防范管理

業(yè)主在合同履行中的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：在工程履行中濫用權(quán)力，拖欠工程進(jìn)度款；隨意干擾工程正常施工進(jìn)度，又不給以補(bǔ)償；無力支付工程進(jìn)度款使建筑企業(yè)承受巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等。因此，建筑企業(yè)在施工過程中要注意以下的信用風(fēng)險(xiǎn)防范管理：

2.1密切關(guān)注業(yè)主支付工程進(jìn)度款的能力。為減少業(yè)主在支付進(jìn)度款上的信用風(fēng)險(xiǎn)和防范業(yè)主拖欠工程款，在施工過程中，建筑企業(yè)在符合施工合同關(guān)于工程進(jìn)度款支付規(guī)定的條件下，應(yīng)及時(shí)取得監(jiān)理工程師的確認(rèn)，并開具支付證明書以便向業(yè)主提出工程進(jìn)度款的支付申請。根據(jù)《合同法》第283條規(guī)定：“發(fā)包人未按照約定的時(shí)間和要求提供原材料、設(shè)備、場地、資金、技術(shù)資料的，承包人可以順延工程日期，并有權(quán)要求賠償停工、窩工等損失?！痹诠こ踢M(jìn)度款拖欠嚴(yán)重的情況下，建筑企業(yè)應(yīng)及時(shí)催告業(yè)主立即糾正違約行為并采取有效對策。

2.2重視施工合同的履約管理。合同是雙方履行權(quán)利義務(wù)的依據(jù)，也是建筑企業(yè)催收工程款的重要依據(jù)。建筑企業(yè)行使催告權(quán)要特別注意，單方面發(fā)給業(yè)主的書面文件，如果沒有業(yè)主簽收或者郵政部門、公證部門確認(rèn)送達(dá)業(yè)主的證據(jù)，在產(chǎn)生糾紛時(shí)，業(yè)主會輕易地否認(rèn)曾收到過此類文件。因此，對于業(yè)主涉及工期、價(jià)款等重要文件簽收方面的違約，建筑企業(yè)要予以高度警惕，要有理有節(jié)地及時(shí)交涉，交涉無果，業(yè)主仍拒絕簽收的，要采取特快專遞郵寄送達(dá)甚至公證送達(dá)等方式保全證據(jù)。對于履約中業(yè)主以非正式的書面方式、口頭方式或事實(shí)行為單方面作出的對合同條款的變更不能全盤接受，對建筑企業(yè)不利的變更要以書面形式明確拒絕。對確需變更的，應(yīng)以雙方蓋章的補(bǔ)充協(xié)議等正式書面文件予以明確。在出現(xiàn)工程進(jìn)度款不按時(shí)足額支付業(yè)主嚴(yán)重違約且無糾正措施的情況下，建筑企業(yè)要敢于暫停施工，采取措施防止損失的擴(kuò)大。當(dāng)業(yè)主要求建筑企業(yè)在合同約定之外完成某項(xiàng)工作時(shí)，或者當(dāng)因?yàn)闃I(yè)主或者其他不可歸責(zé)于建筑企業(yè)的原因?qū)е鹿て谘诱`或費(fèi)用增加時(shí)，建筑企業(yè)要按合同約定的程序和期限，及時(shí)簽證，及時(shí)索賠。業(yè)主對索賠金額不能及時(shí)給予確認(rèn)的，建筑企業(yè)應(yīng)特別注意保留由業(yè)主或監(jiān)理工程師簽署過的相關(guān)證據(jù)。

3、工程竣工后的信用風(fēng)險(xiǎn)防范管理

工程竣工驗(yàn)收后，業(yè)主的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是拖延辦理竣工結(jié)算或者拖欠工程結(jié)算款。提高竣工結(jié)算能力和提高逾期應(yīng)收賬款的管理水平成為建筑企業(yè)工程竣工后信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要工作。因此，建筑企業(yè)在要注意以下方面的風(fēng)險(xiǎn)防范管理：

3.1抓緊工程結(jié)算的編制并送出給業(yè)主或約定的第三方審核。工程結(jié)算書編制的遲與早，直接關(guān)系到建筑企業(yè)資金回收的快與慢，并對建筑企業(yè)周轉(zhuǎn)資金使用效率產(chǎn)生重要影響。在工程后期，大多數(shù)建設(shè)項(xiàng)目資金緊張，若不能及時(shí)結(jié)算，業(yè)主則不會再撥付工程款，拖延的時(shí)間越長，逾期應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)也越大。所以建筑企業(yè)一旦按照圖紙要求完成施工后，就要及時(shí)按照約定辦理竣工驗(yàn)收，編制工程竣工結(jié)算，按照施工合同規(guī)定的時(shí)間送審和辦理完成竣工結(jié)算。

3.2建立逾期應(yīng)收賬款分析和清欠制度。分析逾期應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，及時(shí)采取措施進(jìn)行控制。比如分析業(yè)主不能付款的原因，若是因?yàn)闃I(yè)主的資金鏈斷層，而且在短時(shí)間內(nèi)難以恢復(fù)，則應(yīng)立即采取相應(yīng)的控制措施，以防止資金風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大。對已形成的逾期應(yīng)收賬款，要組織專門力量進(jìn)行清收，根據(jù)工程款拖欠情況采取協(xié)商、調(diào)解或法律等不同措施清收逾期應(yīng)收賬款。

綜上所述，建筑企業(yè)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，在投標(biāo)前應(yīng)做好投標(biāo)前的審查，對業(yè)主的資信情況進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估，慎重投標(biāo)；在施工過程中，密切關(guān)注業(yè)主支付能力的變化，及時(shí)采取相應(yīng)的措施；工程竣工后，若業(yè)主的償付能力和信用危機(jī)很嚴(yán)重，應(yīng)當(dāng)及時(shí)行使優(yōu)先受償權(quán)，保障成功追訴工程款的可能性。

參考文獻(xiàn)：

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2、喬路.企業(yè)法律顧問實(shí)務(wù)全書[M]. 北京:法律出版社，2009.

3、朱榮恩，丁豪.企業(yè)信用管理[M]. 北京:中國時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2005.

第9篇：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；管理

中圖分類號：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）06-0-01

一、我國商業(yè)銀行管理信用風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)策略

我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)策略，主要表現(xiàn)在對信用風(fēng)險(xiǎn)識別上采取事前控制、事后抑制的策略，也就是在授信前先對借款客戶和債款進(jìn)行評級，再根據(jù)評級結(jié)果配合銀行自己的信貸政策和風(fēng)險(xiǎn)的偏好，決定是否對客戶授信，藉此避免一些較高風(fēng)險(xiǎn)的客戶，而授信后，則加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，期望在發(fā)生問題前能夠采取防范措施，阻止授信的惡化及損失。

(一)事前控制

事前控制在于能發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)授信客戶，并能夠?qū)⑵渚芙^于外，如上所述，銀行會在授信前先對客戶和債款進(jìn)行評級，接著將評級結(jié)果與商業(yè)銀行自己的標(biāo)準(zhǔn)做比較后，甄選出高風(fēng)險(xiǎn)授信客戶，從而有效控制銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地避免銀行損失。

(二)事后抑制

商業(yè)銀行在授信通過后，會定期要求客戶繳交相關(guān)資料，并派專員實(shí)地訪查及監(jiān)督客戶，以此及時(shí)得到客戶最新信息來更新客戶的評級，最后依照評級結(jié)果將客戶進(jìn)行分類管理。通常商業(yè)銀行會將客戶分為：優(yōu)質(zhì)客戶、積極發(fā)展客戶、一般客戶、需要關(guān)注客戶和高風(fēng)險(xiǎn)客戶。對不同的客戶以不同方式管理，提出不同的管理要求，進(jìn)而較好的控制信用風(fēng)險(xiǎn)。

(三)及時(shí)抑制風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失

商業(yè)銀行貸款期限通常有很長的一段時(shí)間，所以客戶一旦發(fā)生問題，銀行往往會采取相關(guān)措施來抑制風(fēng)險(xiǎn)與阻止造成的損失。商業(yè)銀行主要采取的措施有：1.向授信客戶派遣財(cái)務(wù)專家，幫助客戶了解原因并提出解決問題的建議；2.一旦發(fā)現(xiàn)授信客戶財(cái)務(wù)出現(xiàn)危機(jī)，立刻停止對該客戶的新增貸款，并努力收回已發(fā)放的貸款本息；3.追加擔(dān)保人和擔(dān)保金額；4.追加資產(chǎn)抵押等。

二、我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段信用風(fēng)險(xiǎn)管理的問題

(一)歷史數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)庫缺乏，模型無法建構(gòu)。雖然部分商業(yè)銀行建立電子化信貸管理系統(tǒng)，此舉能將數(shù)據(jù)大量集中，但部分銀行還是沒有歷史數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)庫，另外信息系統(tǒng)的開發(fā)商缺乏連貫性，造成數(shù)據(jù)間缺少一致性，這導(dǎo)致分析結(jié)果的可信度降低，信用風(fēng)險(xiǎn)模型建立遭受阻礙。

(二)評級機(jī)構(gòu)落后。我國自身缺乏成熟的外部評級機(jī)構(gòu)來提供信用評級，只能通過國外的評級機(jī)構(gòu)，而國外的評級機(jī)構(gòu)對我國狀況了解并沒有我國本身來的多。在內(nèi)部評級里，我國多數(shù)銀行是利用客戶過去的財(cái)務(wù)信息和相對應(yīng)指針來評分，而過去財(cái)務(wù)信息并不能反映客戶未來的發(fā)展趨勢，特別是在長期貸款評分時(shí)更不可靠，另外我國缺乏對現(xiàn)金流量的預(yù)測，難以真實(shí)反映客戶未來償債能力。

(三)信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具有限。我國衍生性商品市場才剛起步，所以我國商業(yè)銀行能用的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具有限，尤其是衍生性商品。此外，我國在風(fēng)險(xiǎn)量化上還很落后，無法建立現(xiàn)化科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，目前評級多由各銀行信貸職員進(jìn)行，具有一定的主觀性。

(四)防范信用風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱。大多數(shù)員工對于信用風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識不多，造成信用風(fēng)險(xiǎn)防范意識薄弱，對于信用風(fēng)險(xiǎn)是把它當(dāng)成是風(fēng)險(xiǎn)控制部門的責(zé)任，因此信用風(fēng)險(xiǎn)管理沒有自身員工的配合，更加難以有作為。

(五)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制不完全。我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，沒有有效運(yùn)作機(jī)制和組織制度，且較少對市場細(xì)分，另外大多數(shù)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門尚未建立或是經(jīng)驗(yàn)不夠，缺乏有效風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。因?yàn)槟壳拔覈庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理著重在事后檢查，并沒有一套預(yù)警制度，只有在貸款不能還本付息時(shí)才發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量惡化。

三、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改革

2009年在“保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”等一籃子政策作用下，我國有效的抑制了由于外需不足所引發(fā)的經(jīng)濟(jì)增長下滑趨勢，總體經(jīng)濟(jì)回升向上。而除了刺激經(jīng)濟(jì)回升之外，我國商業(yè)銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)管理，也有了新的改革，根據(jù)中國金融監(jiān)督管理委員會2009年年報(bào)，我國商業(yè)銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改革主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

(一)加強(qiáng)公司治理及內(nèi)部控制

政策性銀行及國家開發(fā)銀行的改革主要在公司治理及內(nèi)部改革上，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會在2009年要求其按照現(xiàn)代金融企業(yè)制度和商業(yè)銀行運(yùn)行管理要求完善公司治理機(jī)制，提高公司治理的有效性。而中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行則是加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，另外更開辦縣域城鎮(zhèn)建設(shè)貸款，擴(kuò)大存款業(yè)務(wù)范圍，穩(wěn)定拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，努力提高市場化管理水平。而中小企業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理能力上也有顯著改善，截至2009年底，股份制商業(yè)銀行平均資本充足率為10.3%，城市商業(yè)銀行平均資本充足率為13%，可看出中小商業(yè)銀行資本充足率顯著改善，全國中小商業(yè)銀行不良貸款率0.95%，不良貸款余額637.2億元，兩者均創(chuàng)歷史最低水平；股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行貸款撥備覆蓋率分別為202%和182.28%，均達(dá)歷史最高水平。

(二)提高資本質(zhì)量

推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提升資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力取得明顯成效。一是加強(qiáng)對信用違約情況的動態(tài)監(jiān)測。二是加強(qiáng)不良資產(chǎn)監(jiān)管，繼續(xù)實(shí)現(xiàn)不良貸款低位“雙降”和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力高位提升。2009年底，商業(yè)銀行不良貸款余額4,973億元，比年初減少630億元，不良貸款率1.58%，比年初下降0.84個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率155%，比年初上升38.6個(gè)百分點(diǎn)。三是推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加快呆賬貸款核銷工作。