金融監(jiān)管問題分析精選(九篇)

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第1篇：金融監(jiān)管問題分析范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管　金融制度　問題　建議

自改革開放以來，我國經(jīng)濟得到了快速發(fā)展。尤其在加入了WTO以后，我國金融機構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式將會受到很大挑戰(zhàn)。目前，由于我國處于制度轉(zhuǎn)軌、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大背景下，盡管我國金融監(jiān)管制度已經(jīng)建立，但并不完善。為使我國金融機構(gòu)在良性的環(huán)境中健康發(fā)展，提高金融監(jiān)管的有效性，我國金融監(jiān)管制度必須進行改革。

1、我國金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀

維護金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，促進金融發(fā)展和改革，我國金融監(jiān)管工作也在不斷地加強，金融監(jiān)管體制逐步理順。當前我國金融監(jiān)管體制的基本特征是分業(yè)監(jiān)管。中國人民銀行著重加強制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，負責金融體系的支付安全，銀監(jiān)會主要負責各類銀行以及信托投資公司、財務(wù)公司、租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管，而證監(jiān)會負責證券、期貨、基金監(jiān)管，保監(jiān)會負責保險業(yè)的監(jiān)管。我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制從實際運行成效看，還是值得肯定的。但是，近幾年特別是我國加入了WTO以后，我國金融機構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式將會受到很大挑戰(zhàn)。近年來，國外混業(yè)經(jīng)營使得金融機構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢。隨著金融全球化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了重大變化，這給我國金融業(yè)監(jiān)管帶來很大的考驗，很多問題逐漸顯現(xiàn)出來。

2、我國金融監(jiān)管制度存在的問題

2.1金融監(jiān)管目標未隨經(jīng)濟發(fā)展適時調(diào)整

金融監(jiān)管是政府管制的一種行為，其目的是保護存款人利益，保障金融機構(gòu)合法權(quán)益和金融市場的平等競爭，化解和防范各種金融風險，維護金融體系安全，促進經(jīng)濟增長。受金融危機的影響，我國金融業(yè)出現(xiàn)了顯性金融風險，人民銀行在監(jiān)管上側(cè)重于防范化解金融風險和穩(wěn)定金融秩序，這在當時是必要的。但是，隨著金融環(huán)境轉(zhuǎn)好，監(jiān)管目標應(yīng)適時調(diào)整，將金融監(jiān)管最終目標定位在保護存款人合法利益上。

2.2分業(yè)監(jiān)管模式措施單一效果不明顯

我國金融業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管模式。分業(yè)監(jiān)管對金融業(yè)難以做到統(tǒng)一監(jiān)管。金融監(jiān)管責任由中國人民銀行、中國證監(jiān)會。中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會這四個部門共同承擔，目前我國四個監(jiān)管機構(gòu)在法律上是獨立的平級主體，由于各個監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管目標不同，相應(yīng)的操作方式也不相同，監(jiān)管信息不對稱，由此得出的監(jiān)管結(jié)論也可能不同。這些部門的職責缺乏嚴格界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)，因而常常在實際操作中出現(xiàn)監(jiān)管過程重復(fù)、多頭、互相扯皮，有些處于監(jiān)管部門邊緣地帶又出現(xiàn)監(jiān)管缺位的現(xiàn)象，凸顯出監(jiān)管環(huán)節(jié)許多漏洞，跨業(yè)違規(guī)現(xiàn)象頻發(fā)。

2.3金融監(jiān)管獨立性未真正得到有效實現(xiàn)

雖然中國人民銀行作為我國金融監(jiān)管機構(gòu)的主體，獨立性有所提高，但仍存在許多不足。中國人民銀行制定和執(zhí)行政策、履行職責，多是服從政府的命令。尤其是中國人民銀行各分支行，當實施金融監(jiān)管和地方政府利益相抵觸時，地方政府往往對監(jiān)管施加壓力，導(dǎo)致監(jiān)管作用不能充分發(fā)揮。

2.4金融監(jiān)管措施與金融創(chuàng)新不同步

一方面由于沒有健全的自我約束和自我管理機制，導(dǎo)致自我監(jiān)管能力偏低。我國金融同業(yè)工會等行業(yè)自律性組織非常缺少。金融機構(gòu)自律監(jiān)管是抗御金融風險的基礎(chǔ)和關(guān)鍵防線，當前我國的金融監(jiān)管是以監(jiān)管當局的外部監(jiān)管為主，忽視了金融機構(gòu)自身的內(nèi)部控制，有效的自律監(jiān)管還未形成；另一方面外資金融機構(gòu)的涌入使現(xiàn)行金融監(jiān)管體制力不從心。隨著金融業(yè)的日益開放，很多跨國金融集團開始進入我國金融市場，國際金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，新型金融衍生工具不斷出現(xiàn)，在運作初期由于對市場和產(chǎn)品認識不足，有可能增大金融業(yè)風險，又會使傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度、監(jiān)管手段失效。

2.5金融監(jiān)管法律法規(guī)體系尚不完善

我國金融法律法規(guī)體制尚不健全。雖然我國已有不少金融監(jiān)管立法，但這些立法中原則性規(guī)定較多，缺少實施細則，可操作性差。隨著經(jīng)濟發(fā)展和金融創(chuàng)新出現(xiàn)了新的經(jīng)濟領(lǐng)域和新的問題，例如目前我國還沒有針對金融危機的應(yīng)急處理法律機制，在存款保險制度的法律規(guī)定方面也是空白。

3、完善我國金融監(jiān)管制度的建議

3.1改革金融監(jiān)管模式

混業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管已是國際金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢。在這種新趨勢下，單純的分業(yè)監(jiān)管體制已難以適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展。因此，我國應(yīng)建立混業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一監(jiān)管的監(jiān)管模式，不斷改進和完善金融監(jiān)管方式，提升金融監(jiān)管的效率，維護金融體系整體穩(wěn)定，減少監(jiān)管真空，對跨領(lǐng)域的金融產(chǎn)品進行統(tǒng)一監(jiān)管，使金融風險能夠得到更好地防范和化解。確定監(jiān)管內(nèi)容合理性，鼓勵金融創(chuàng)新，提高金融監(jiān)管的有效性。通過技術(shù)援助、定期磋商、互訪及共同參與制定國際監(jiān)管規(guī)則等方式，加強與國際金融監(jiān)管機構(gòu)的合作，提高我國的金融監(jiān)管水平和有效性。

3.2完善自律監(jiān)控機制

隨著金融市場化程度不斷提高，對金融機構(gòu)內(nèi)控機制要求越來越嚴格。加快金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，是進行有效金融監(jiān)管所不可或缺的方面。

3.2.1完善內(nèi)控制度。各個金融機構(gòu)應(yīng)按照監(jiān)管當局的金融政策和法律法規(guī)，設(shè)置合理內(nèi)控機構(gòu)，改善內(nèi)控設(shè)施。監(jiān)管當局應(yīng)定期檢查各金融機構(gòu)內(nèi)控機制的落實情況和有效性，督促金融機構(gòu)內(nèi)控機制真正發(fā)揮作用。

3.2.2建立金融同業(yè)自律機制。在金融監(jiān)管當局的鼓勵、指導(dǎo)及輿論的倡導(dǎo)下，根據(jù)金融機構(gòu)的不同類型、不同地區(qū)建立不同的金融同業(yè)工會，創(chuàng)造一種維護同業(yè)有序競爭、防范金融風險、保護同業(yè)成員利益的行業(yè)自律機制。

3.3.3加強對監(jiān)管者行為的規(guī)范和約束，建立對監(jiān)管者的再監(jiān)管機制。要求監(jiān)管對象依法行事，同時監(jiān)管當局的監(jiān)管行為也應(yīng)受到法律的約束。

3.3加強金融監(jiān)管法制建設(shè)

隨著金融業(yè)的不斷發(fā)展，金融監(jiān)管越來越受到重視，為了規(guī)范監(jiān)管行為，實現(xiàn)金融監(jiān)管穩(wěn)定，應(yīng)當加快對金融法律、法規(guī)的制定、修改和完善，建立與國際金融法規(guī)接軌的金融法律體系。

3.3.1建立監(jiān)管法規(guī)。我國在金融監(jiān)管方面的法律仍是空白，應(yīng)盡快制定《金融監(jiān)管法》、《期貨交易法》、《存款保護法》、《金融控股公司法》、《合作金融法》、《外資金融法》等法律法規(guī)。

3.3.2修改、完善現(xiàn)有法律框架。抓緊修改和完善《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《擔保法》等金融法規(guī)。

3.3.3制訂有關(guān)法律的實施細則。制造一套較為完整的并與有關(guān)法律相配套的實施細則，對一些不適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展和金融發(fā)展的法律法規(guī)進行修訂或廢止，切實解決當前金融監(jiān)管過程中無法可依、有法難依的問題。

3.4完善金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系

為了適應(yīng)新的市場環(huán)境和技術(shù)發(fā)展的要求，或是為了避免風險，逃避監(jiān)管，金融機構(gòu)應(yīng)開發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。金融監(jiān)管則是為了防范金融風險，維護金融秩序為目的。金融創(chuàng)新和監(jiān)管創(chuàng)新的共同作用，促進了金融市場的發(fā)展，在二者的相互作用下，金融運行效率不斷得到提高，金融系統(tǒng)的安全性不斷得到增強。而我國的金融業(yè)還處在發(fā)展的初級階段，金融產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新是金融業(yè)發(fā)展的趨勢，因此金融監(jiān)管必然要面對伴隨金融創(chuàng)新而來的日益復(fù)雜的金融環(huán)境和金融風險的挑戰(zhàn)，防范其帶來的金融風險。

伴隨著我國經(jīng)濟體制的改革,金融制度也進行著相應(yīng)的改革,金融監(jiān)管作為一個國家金融制度的重要組成部分也在不斷發(fā)生變化。我國金融機構(gòu)和企業(yè)將更多地參與到國際金融市場中，隨之而來的巨大系統(tǒng)性風險則需要我國依賴國際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作。

參考文獻：

[1]李揚.金融危機背景下的全球金融監(jiān)管改革[M].社會科學文獻出版社，2010.10.

第2篇：金融監(jiān)管問題分析范文

一、開放條件下中國金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)和問題

我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管模式是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式,即以中國人民銀行、中國銀行監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會為主體的“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體制。隨著金融全球化和經(jīng)濟一體化進程的加快,金融開放的進一步深入,現(xiàn)行金融監(jiān)管體制面臨著巨大的挑戰(zhàn),在實踐中也產(chǎn)生了諸多問題:

(一)金融監(jiān)管法治環(huán)境薄弱

金融監(jiān)管立法仍然滯后,立法技術(shù)亦不成熟?！吨袊嗣胥y行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《證券法》等金融監(jiān)管領(lǐng)域的基本法律至今沒有與之相配套的實施細則。一些重要領(lǐng)域仍然處于法律真空狀態(tài)。法律、法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定并不協(xié)調(diào),甚至存在嚴重沖突。盲目移植、照搬照抄、脫離實際的規(guī)定大量存在。金融監(jiān)管執(zhí)法不嚴、違法不究的情況也屢見不鮮。

(二)金融監(jiān)管目標不合理

我國金融監(jiān)管目標是既要保障國家貨幣政策和宏觀調(diào)控的有效實施,又要承擔防范和化解金融風險、保護存款人利益、保障平等競爭和金融機構(gòu)合法權(quán)益、維護整個金融體系安全穩(wěn)定、促進金融業(yè)健康發(fā)展。金融監(jiān)管目標具有多重性和綜合性,實際上是對金融監(jiān)管目標的弱化,從而制約了金融監(jiān)管的功效。

我國的金融監(jiān)管目標和中國人民銀行的貨幣政策目標是一致的。這使得中國金融監(jiān)管的主要工作就是進行貨幣政策的執(zhí)行和信貸規(guī)?？刂频暮弦?guī)性檢查,并沒有真正從金融運行的安全性、高效性出發(fā),形成獨立的、明確的職能。

(三)金融監(jiān)管的內(nèi)容和方式存在缺陷

重市場準入,輕市場退出。目前的監(jiān)管大多對金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)的市場準入進行嚴格限制,而在問題金融機構(gòu)的處理上則缺少詳細的可操作的市場退出規(guī)定。在金融機構(gòu)的風險暴露時,“一行三會”的監(jiān)管只能借助于行政手段來化解金融風險,違反了市場規(guī)律,進一步加劇了金融風險。

重現(xiàn)場監(jiān)管、輕非現(xiàn)場監(jiān)管。我國的金融監(jiān)管主要采用現(xiàn)場監(jiān)管。現(xiàn)場監(jiān)管雖然能夠比較細致地了解、發(fā)現(xiàn)那些從金融機構(gòu)公開的財務(wù)報表和業(yè)務(wù)資料中難以發(fā)現(xiàn)的隱蔽性問題。但是,它本身也存在許多不足,如,風險監(jiān)管不足,隨意性、非規(guī)范性較大,人力不足以及重復(fù)檢查并存等等。

重合規(guī)性監(jiān)管、輕風險性監(jiān)管。先行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容是對金融業(yè)市場準入、業(yè)務(wù)范圍、財務(wù)帳目、資本狀況等是否符合法律法規(guī)的合規(guī)性監(jiān)管,而對金融機構(gòu)日常經(jīng)營的風險性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善。強調(diào)從資本充足性和資產(chǎn)流動性方面進行監(jiān)管,忽視了金融機構(gòu)自身經(jīng)營能力、盈利能力和發(fā)展前景等指標的監(jiān)管。重視傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù),而對表外業(yè)務(wù)及其他金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管較少。

(四)金融監(jiān)管信息仍不透明

目前中國的金融監(jiān)管仍處在起步階段,金融監(jiān)管信息系統(tǒng)尚處于一種分割、低效、失真的狀態(tài)。中國金融監(jiān)管信息不透明主要表現(xiàn)在:“三會”的監(jiān)管信息系統(tǒng)處于分割狀態(tài),不能實現(xiàn)監(jiān)管信息共享;金融監(jiān)管信息實行定時報送制度,使得金融監(jiān)管信息收集效率很低;金融機構(gòu)報送數(shù)據(jù)存在人為調(diào)整,虛報、瞞報現(xiàn)象屢有發(fā)生;缺乏社會監(jiān)督中介機構(gòu)如會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所對金融機構(gòu)報表、資料的真實性審查,等等。

(五)金融監(jiān)管機構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào),監(jiān)管存在“真空”

我國的金融監(jiān)管組織體系還不健全,整個金融監(jiān)管組織體系仍按計劃管理模式設(shè)置,“一行三會”雖各有分工、各有工作側(cè)重,但是相互之間仍存在職責不清、相互扯皮的問題,有時出現(xiàn)職責沖突,有時出現(xiàn)監(jiān)管“真空”,從而降低了整個金融監(jiān)管的效率。我國的銀行、證券、保險等行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營趨勢正逐步加強,原有的以機構(gòu)類型確定監(jiān)管對象的監(jiān)管模式難以發(fā)揮作用,進而出現(xiàn)金融監(jiān)管“真空”。

二、我國金融監(jiān)管體制改革的制度設(shè)計

前述問題產(chǎn)生的根本原因在于我國分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的模式已嚴重滯后于國際發(fā)展與實踐需要。隨著金融全球化、經(jīng)濟一體化和金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢不斷深化,各國金融監(jiān)管當局在金融監(jiān)管體制上不斷做出相應(yīng)調(diào)整,而我國仍采取根據(jù)既定金融機構(gòu)的形式和類別進行監(jiān)管的傳統(tǒng)方式。在金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)界限日趨模糊的情況下,這種監(jiān)管方式的弊端日益凸顯。

國外的金融機構(gòu)大都為混業(yè)經(jīng)營。盡管加入WTO后對進入中國的外資金融機構(gòu)仍可限制其經(jīng)營業(yè)務(wù),但外資金融機構(gòu)可以利用其境外的后援體系,其混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢仍能發(fā)揮,使我國金融機構(gòu)在競爭中處于下風。混業(yè)經(jīng)營已是大勢所趨,當前我國金融機構(gòu)的諸多業(yè)務(wù)創(chuàng)新已具有部分混業(yè)經(jīng)營的性質(zhì),光大控股集團、天津泰達投資控股有限公司等金融控股公司的組建事實上也拉開了我國金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的序幕。與我國實行的分業(yè)經(jīng)營相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管體制已不適應(yīng)這一趨勢的發(fā)展。為適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展要求,我國應(yīng)在現(xiàn)有的金融監(jiān)管基礎(chǔ)上平穩(wěn)過渡,依據(jù)金融體系基本功能逐步改革和完善監(jiān)管體制,實現(xiàn)跨產(chǎn)品、跨機構(gòu)、跨市場的協(xié)調(diào)。

中國人民銀行作為國務(wù)院直屬的政府機構(gòu)應(yīng)放棄金融監(jiān)管職能,著重于貨幣政策的制定和實施,做好宏觀調(diào)控,這樣有利于金融監(jiān)管效率的提高。在“三駕馬車”(即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會)的基礎(chǔ)上設(shè)立“中國金融服務(wù)監(jiān)管局”作為整個金融業(yè)的最高監(jiān)管機構(gòu),維護整個金融業(yè)的安全與穩(wěn)定,對各類金融業(yè)予以全面監(jiān)管。將銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會集中置于中國金融服務(wù)監(jiān)管局的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)之下,對各類分業(yè)經(jīng)營的金融機構(gòu)以及金融控股公司名下的子公司實施功能化監(jiān)管,并定期召開由三大部門共同參與的聯(lián)席會議,加強“三駕馬車”之間的聯(lián)系。中國金融服務(wù)監(jiān)管局則有權(quán)對各監(jiān)管機構(gòu)的職責和各種爭議予以界定和仲裁。金融控股公司母公司則由中國金融服務(wù)監(jiān)管局直接監(jiān)管,從而形成一個立體的、有層次的、有分工的、橫向與縱向并重的金融監(jiān)管體制。

第3篇：金融監(jiān)管問題分析范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管指數(shù)；金融監(jiān)管有效性；衡量

文章編號：1003-4625(2012)02-0097-05　中圖分類號：F830.2　文獻標志碼：A

美國是世界第一經(jīng)濟強國，國內(nèi)金融機構(gòu)眾多，金融市場規(guī)模很大，相應(yīng)地，美國也建立了非常完善的金融監(jiān)管體制。美國的金融監(jiān)管堪稱是世界上最為復(fù)雜的監(jiān)管體系，其監(jiān)管機構(gòu)眾多，監(jiān)管法律紛繁復(fù)雜。美國1999年通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，正式宣告美國實行混業(yè)經(jīng)營，但美國的金融監(jiān)管組織架構(gòu)卻沒有太大的調(diào)整，美國進入了混業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的時期。2007年美國次貸危機發(fā)生以后，美國最終于2009年通過了《多德弗蘭克法案》，該法案除了出臺一些限制金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的條例之外，還設(shè)立了金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會，增加了金融監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)和溝通，在一定程度上順應(yīng)了美國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的局面。那么，2000年以來，美國的金融監(jiān)管有效性如何?金融監(jiān)管質(zhì)量是提高了還是降低了?下文通過總結(jié)既有理論提出一種衡量金融監(jiān)管有效性的新的方法――金融監(jiān)管指數(shù)分析方法，并基于這種方法對美國金融監(jiān)管的有效性進行總體的衡量和判斷，最后給出了政策建議。

一、研究背景

本文的研究有兩個背景。研究背景之一來自于目前世界各國正在進行的金融監(jiān)管改革。針對2007年發(fā)生的世界金融危機，世界各國都正在或即將進行金融監(jiān)管體制改革。但現(xiàn)有理論對金融監(jiān)管體制的比較多采用定性的分析框架，其基本思路是通過不同監(jiān)管體制之間的優(yōu)缺點比較來做出評價。但定性比較很難做出有說服力的結(jié)論，且很難對金融監(jiān)管改革的效果進行評價，而且定性分析缺乏前瞻性，使得各國金融監(jiān)管往往滯后于金融業(yè)的發(fā)展，從而使金融監(jiān)管改革呈現(xiàn)“危機導(dǎo)向型”的特征。本文想通過構(gòu)建金融監(jiān)管指數(shù)對金融監(jiān)管體制進行定量研究，進而為金融監(jiān)管改革提供理論依據(jù)，并對各國的金融監(jiān)管改革起到引導(dǎo)作用。另外，本文還希望通過金融監(jiān)管指數(shù)的構(gòu)建動態(tài)監(jiān)測各國的金融監(jiān)管質(zhì)量，并希望在金融監(jiān)管水平大幅下降的時候提出預(yù)警，進而使得金融監(jiān)管改革更具有前瞻性。本文的研究背景之二來自于對美國金融監(jiān)管改革進行評價的需要。2000年至2007年，美國金融監(jiān)管方面沒有做出很大調(diào)整，進而引致了席卷全球的次貸危機。2009年美國通過了《多德弗蘭克法案》，該法案是否起到了大家所期待的效果，目前還沒有一個有效的定量評價方法。因此，對美國的金融監(jiān)管有效性進行評價，進而為美國的金融監(jiān)管改革提供依據(jù)和參考，也是非常迫切的需要。

鑒于以上兩點背景，本文依據(jù)各國金融監(jiān)管的目標構(gòu)建了金融監(jiān)管指數(shù)分析框架，并利用這一分析框架對2000－2009年美國的金融監(jiān)管有效性進行衡量與評價，最后對美國的金融監(jiān)管改革提出了相關(guān)的政策建議。

二、金融監(jiān)管有效性及其衡量問題的理論綜述

所謂有效，按照《現(xiàn)代漢語詞典》的解釋，就是“能實現(xiàn)預(yù)期目的”，以此，我們可以將金融監(jiān)管的有效定義為：“能實現(xiàn)預(yù)期的金融監(jiān)管目的?！标P(guān)于金融監(jiān)管有效性及其衡量主要包括兩個問題：第一是金融監(jiān)管是否有效；第二是金融監(jiān)管有效性如何衡量。

關(guān)于監(jiān)管是否有效存在著兩種截然相反的理論：監(jiān)管有效說和監(jiān)管失靈論。監(jiān)管有效說以金融監(jiān)管的公共利益理論為代表，監(jiān)管失靈論以監(jiān)管俘獲說為代表。

金融監(jiān)管的公共利益理論(Stigler，1971；Becker和Stigler，1974)建立在政府擁有充分信息、為社會整體福利服務(wù)以及具有完全信用三個假設(shè)基礎(chǔ)上，認為金融業(yè)高負債經(jīng)營的行業(yè)特點決定其脆弱性，且由于市場存在信息不對稱、交易成本、不完全競爭和搭便車行為等，私人不可能去監(jiān)管那些實力雄厚的金融機構(gòu)，只有通過政府對金融機構(gòu)的監(jiān)管，才能夠克服市場失靈所帶來的負面影響，改善金融機構(gòu)的治理水平，從而提高金融運行的效率，維護金融體系的穩(wěn)定。金融監(jiān)管公共利益理論的基本思想主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一方面積極鼓勵政府參與銀行的經(jīng)營和管理，實現(xiàn)對金融的直接控制；另一方面通過增強政府金融監(jiān)管的權(quán)力，發(fā)揮政府在金融監(jiān)管中的作用，可以彌補市場失靈所帶來的問題。

監(jiān)管俘獲說(Beeker，1983；TuNock，1967；陸磊，2000)認為監(jiān)管與公共利益無關(guān)，監(jiān)管機構(gòu)不過是被監(jiān)管者俘獲的獵物或俘虜而已。這派理論的主要觀點是：政府作為一個擁有自己獨立利益的特殊市場主體，它并不能最大化社會的福利。一方面，政府的金融監(jiān)管政策往往會被少數(shù)既得利益集團所左右，因為利益集團為了自己的利益必然有積極性采取各種手段影響政府的金融監(jiān)管政策，這樣，金融監(jiān)管機構(gòu)最后常常被俘獲(capture)；另一方面，政府對金融機構(gòu)的過多管制行為進一步增加了市場中尋租的機會，破壞了市場的正常競爭秩序，這不利于金融的長期發(fā)展。因此，要充分發(fā)揮競爭和開放機制在金融監(jiān)管中的作用，防止既得利益集團對金融發(fā)展的抑制。

雖然在理論上存在著監(jiān)管有效說和監(jiān)管失靈論，但從實踐上來看，目前各國對金融監(jiān)管的必要性基本達成了共識，且各國基本都建立起了金融監(jiān)管機構(gòu)。根據(jù)統(tǒng)計，世界共有192個國家建立了金融監(jiān)管機構(gòu)。

既然金融監(jiān)管是必要的，那么金融監(jiān)管的效果如何呢?這就引出了另一個問題，金融監(jiān)管有效性的衡量問題。目前理論界較為常用的衡量金融監(jiān)管有效性的模型主要有兩個：金融監(jiān)管成本－收益模型和成本有效性分析模型。

金融監(jiān)管成本－收益模型(秦宛順、靳云匯、劉明志，1999)的主要思想是：金融監(jiān)管都存在著一個有效邊界的問題，如果金融監(jiān)管位于有效邊界上或附近的一個區(qū)域內(nèi)，那么它就可以產(chǎn)生正的綜合效應(yīng)；如果金融監(jiān)管超過了有效邊界或區(qū)域，或者離邊界很遠，那么金融監(jiān)管就很有可能會產(chǎn)生負的綜合效應(yīng)。長期以來人們一直在努力尋找能夠有效分析金融監(jiān)管效率，界定金融監(jiān)管有效邊界的量化方法。成本－收益分析法是目前理論界研究這一問題運用得最多的方法。金融監(jiān)管的成本－收益分析其結(jié)果實際上就是一個金融監(jiān)管的效率問題，即用最低成本實現(xiàn)監(jiān)管收益的最大化。但它存在的較大的問題是：在現(xiàn)實中要計算監(jiān)管的收益和由于沒有實施監(jiān)管而造成的損失是徒勞的，因為這種收益和損失是假想中的，只具有理論上的意義，而難以量化。同時，各國的金融還受到其他因素的影響，無法全部由監(jiān)管的成本和收益來反映。成本－收益分析只是在

理論上論證了如何尋找優(yōu)化本國的金融監(jiān)管，在實際操作中缺乏執(zhí)行性。

鑒于成本－收益模型的缺陷性，成本有效性分析模型(劉宇飛，l999)隨即替代產(chǎn)生了。這種方法的基本想法就是在無法確定監(jiān)管項目的具體收益大小時，可以用目標的完成程度取而代之，并計算出該收益與付出的成本之間的比例。如果能夠同樣有效地實現(xiàn)目標，成本較小的方案要優(yōu)于成本較高的方案。因此，可以用有效程度與成本之比的最大化替代原有的成本－收益分析下收益與成本的最大化目標。在這種分析方法下，雖然金融監(jiān)管的收益仍難以量化，但由于其運用目標完成的程度(即監(jiān)管的有效程度)替代了金融監(jiān)管的收益，因此較為巧妙地避免了金融監(jiān)管收益難以確定的難點，從而在總體上能運用其來判斷金融監(jiān)管是否有效。但它存在的問題是：一個國家金融監(jiān)管目標往往是多重的，目標的完成程度的測度較為困難，目前還沒有較為成熟的量化分析方法。

鑒于以上兩種方法的固有缺陷，本文在發(fā)展成本有效性分析的基礎(chǔ)上，提出金融監(jiān)管有效性衡量的新方法：金融監(jiān)管指數(shù)分析方法。

三、金融監(jiān)管指數(shù)分析框架的構(gòu)造及建立

從監(jiān)管目標來看，世界三大監(jiān)管組織都制定了各自領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)則，具體如表1所示：

從表1可以看出，銀行監(jiān)管過程較為強調(diào)安全性和公平性，證券監(jiān)管強調(diào)安全性、效率性和穩(wěn)定性；保險監(jiān)管強調(diào)安全性和公平性。之所以銀行監(jiān)管和保險監(jiān)管不加入效率性指標，主要因為效率性和安全性存在矛盾，特別是對于銀行業(yè)來說，由于存在系統(tǒng)性風險的傳染主要載體，所以各國一般較為避諱提金融效率問題。但由于發(fā)展經(jīng)濟是各國的首要目標，而一個有效率的金融體系是經(jīng)濟發(fā)展的必要因素，所以，總結(jié)起來，金融監(jiān)管的目標總體應(yīng)該包含三個：穩(wěn)定性、效率性和公平性(蒂米奇?威塔斯，2000)。安全性是指金融監(jiān)管要確保金融系統(tǒng)的安全，避免金融風險的集聚、擴散和蔓延；效率性是指金融監(jiān)管要確保金融系統(tǒng)的效率，促進金融系統(tǒng)的發(fā)展；公平性是指金融監(jiān)管過程中要強調(diào)對金融消費者的保護，確保公平對待金融消費者，它主要針對金融市場不完備性的三個方面，如表2所示：

雖然金融監(jiān)管主要有三個目標，但本文認為，公平性目標從屬于安全性目標和效率性目標，因為公平性目標涵蓋于安全性和效率性目標之內(nèi)，假如一國金融業(yè)未實現(xiàn)公平性，則從長期來看，該國金融業(yè)的安全性和效率性都會受到損害。

根據(jù)金融監(jiān)管的這兩個目標，我們構(gòu)建了一套金融監(jiān)管的指標體系，具體如表3所示：

一般來說，金融體系的安全性將直接影響宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定，所以本文在指標體系的設(shè)計中引入了代表宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定的三個指標：通貨膨脹率、CPI、銀行不良資產(chǎn)比率來代表金融體系的安全與穩(wěn)定性。而金融業(yè)效率主要包括銀行的效率和股票市場的效率，所以，本文引入了四個金融效率指標：銀行存貸比、銀行一般管理成本、銀行收入成本比和股票市場交易額占GDP比重來代表金融業(yè)效率。

由于安全性目標和效率性目標存在替代關(guān)系，且這兩方面的因素受各個經(jīng)濟或金融指標的影響，而這些指標由于單位和性質(zhì)的不同，無法直接進行橫向比較，所以我們需要將這些不同質(zhì)的指標進行標準化處理，然后采用主成分分析法(Principal component，Analysis)挑選出對金融監(jiān)管指數(shù)影響最大的幾個主要因素，并確定這些因素在金融監(jiān)管指數(shù)中所占的權(quán)重，計算出金融監(jiān)管指數(shù)。最后通過比較金融監(jiān)管指數(shù)的變化來進行金融監(jiān)管有效性的衡量。

四、美國金融監(jiān)管指數(shù)的建立及金融監(jiān)管有效性的衡量(2000-2009年)

為了計算金融監(jiān)管指數(shù)，必須對其所包含指標的基本數(shù)據(jù)進行收集和整理。我們選取了美國2000-2009年的金融業(yè)安全性和效率性指標相關(guān)數(shù)據(jù)，各數(shù)據(jù)計算方法及來源如表4、表5所示。

由于主成分分析需要各指標之間同向，所以給通貨膨脹率、CPI、銀行不良資產(chǎn)率、銀行一般管理成本、成本收入比加上負號，并將數(shù)據(jù)進行標準化，如表6所示。

運用SPSS軟件進行主成分分析，得到方差解釋程度表和成分矩陣，如表7、表8所示。

根據(jù)前一部分對金融監(jiān)管指數(shù)各影響因素的分析，運用主成分分析法確定各影響因素的權(quán)重。通過方差解釋程度表(表7)我們可以看到，前2個因子對于總方差解釋程度達到87.401％，根據(jù)累計方差大于75％的原則，故選取前2個因子代替所有7個因子進行估計。以前兩個因子反映金融監(jiān)管的總體情況，用Y1、Y2表示，每個主成分變量都是7個標準化變量的線性組合，其表達式為：

Y1=(-0.689)*Z’1+0.662*Z’2+0.989*Z’3+0.564*Z’4+0.916*Z’5+0.915*Z’6+(-0.874)*Z’7

Y2=0.419*Z’1+0.732*Z’2+(-0.039)*Z’3+(-0.766)*Z’4+0.065*Z’5+0.377*Z’6+0.149*Z’7

提取方法：主成分分析。

提取方法：主成分。

a.已提取了2個成分。

然后將標準化的原始數(shù)據(jù)矩陣與貢獻程度向量相乘得到各主成分得分，最后將各主成分得分按照其方差貢獻率加權(quán)平均得到綜合得分(即金融監(jiān)管指數(shù))。如表9所示：

則美國2000－2009年金融監(jiān)管指數(shù)的變化情況如圖1所示。

五、研究結(jié)論及政策建議

如圖1所示，2000-2009年，美國的金融監(jiān)管指數(shù)總體呈現(xiàn)下降趨勢，其中2000-2006年，美國金融監(jiān)管指數(shù)呈現(xiàn)區(qū)間震蕩格局，2006年以后，美國金融監(jiān)管指數(shù)呈現(xiàn)大幅下降趨勢。2001-2002年，美國的金融監(jiān)管指數(shù)較低，主要是受到2001年網(wǎng)絡(luò)股泡沫破滅，加之后來的安然公司財務(wù)造假、世界通信公司財務(wù)欺詐、施樂公司財務(wù)虛報案件，極大地打擊了美國投資者的信心，影響了美國的金融監(jiān)管質(zhì)量。2002年美國通過的《薩班斯一奧克斯利法》加強了對上市公司的監(jiān)管，并強化了美國證監(jiān)會的監(jiān)管職能，使得美國的金融監(jiān)管指數(shù)有所提高。2007年，由于受到次貸危機的影響，美國的金融監(jiān)管指數(shù)不斷下滑，說明美國的金融監(jiān)管已經(jīng)完全不能適應(yīng)其金融業(yè)的發(fā)展要求，于是2009年美國通過了《多德弗蘭克法案》，希望能夠加強和改善美國的金融監(jiān)管，但從目前的數(shù)據(jù)來看，還沒有見到明顯的效果。

綜合本文得到的理論和實證研究結(jié)論，結(jié)合當前的形勢和美國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀，我們提出如下政策建議：

(一)美國應(yīng)該密切關(guān)注其金融監(jiān)管指數(shù)的變化，在金融監(jiān)管指數(shù)出現(xiàn)拐點并呈現(xiàn)下降趨勢時，應(yīng)該立即采取措施，加強其金融監(jiān)管力度，確保金融業(yè)的穩(wěn)定，防范金融危機

2001-2002年，美國金融監(jiān)管指數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢，美國立即出臺了《薩班斯-奧克斯利法》加強了對上市公司的監(jiān)管，使美國的金融監(jiān)管指數(shù)止跌回穩(wěn)，并逐步呈現(xiàn)上升趨勢。但2005年，美國金融監(jiān)管指數(shù)出現(xiàn)拐點，并逐步呈現(xiàn)下降趨勢的時候，美國政府并未引起足夠的重視，且并未采取有效措施改善其金融監(jiān)管，最終導(dǎo)致了2007年的美國次貸危機。雖然美國于2009年通過了《多德弗蘭克法案》，希望加強并改善其金融監(jiān)管，但為時已晚。

(二)金融監(jiān)管要與金融業(yè)發(fā)展相適應(yīng)，在金融業(yè)經(jīng)營體制發(fā)生變化的時候，金融監(jiān)管也要做出相應(yīng)調(diào)整，否則將會制約金融業(yè)的長遠發(fā)展

美國于1999年11月通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，正式確立了混業(yè)經(jīng)營制度。但在同期，美國的金融監(jiān)管并未做出相應(yīng)調(diào)整，致使金融監(jiān)管與金融業(yè)發(fā)展不匹配，以至于過去十年來，美國的金融監(jiān)管指數(shù)總體呈現(xiàn)下降趨勢，其金融監(jiān)管質(zhì)量不斷下降，最終導(dǎo)致了次貸危機。

第4篇：金融監(jiān)管問題分析范文

關(guān)鍵詞：金融;結(jié)構(gòu)模式;監(jiān)管結(jié)構(gòu)

一、我國的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

我國的金融監(jiān)管主要由國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的監(jiān)事會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會進行監(jiān)管，并且中國人民銀行成立了金融穩(wěn)定局負責研究銀行、證券和保險業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展問題，會同有關(guān)部門綜合研究金融業(yè)改革發(fā)展規(guī)劃；評估金融系統(tǒng)風險，研究實施防范和化解系統(tǒng)性金融風險的政策措施；協(xié)調(diào)風險處置中財政工具和貨幣工具的選擇；實施對運用中央銀行最終支付手段機構(gòu)的復(fù)查，并參與有關(guān)機構(gòu)市場退出的清算或重組等工作；負責金融控股公司和交叉性金融工具的監(jiān)測；承辦涉及運用中央銀行最終支付手段的金融企業(yè)重組方案的論證和審查工作；管理中國人民銀行與金融風險處置或金融重組有關(guān)的資產(chǎn)。如圖所示，我國現(xiàn)行金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)：

二、如何建立統(tǒng)一型金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)

1.確立新的金融監(jiān)管理念

金融監(jiān)管必須以市場法則為依據(jù)，以市場激勵的方式來確立市場秩序。因為一個有效的金融體系確立是一個自然擴展的過程，它是隨著一個國家要素稟賦結(jié)構(gòu)、法律環(huán)境、企業(yè)規(guī)模、資金需求的不斷變化而變化的。因此，如何強化市場運作機制的功能是最好的金融監(jiān)管。金融監(jiān)管市場化的激勵方式，就得把金融監(jiān)管看作是更集中、更靈活、更有力度、更有效率、個人與企業(yè)負擔少的市場監(jiān)管。它的具體表現(xiàn)是：一是監(jiān)管機構(gòu)要準確確定由市場失靈造成而需要解決的問題和風險，是重大市場還是潛在市場失靈，是重大市場失靈，就得分析市場失靈的類型，監(jiān)管的方式。二是要發(fā)展選擇性的方法替代傳統(tǒng)命令式的監(jiān)管辦法，依靠市場激勵，使用績效標準。三是任何金融監(jiān)管規(guī)章推出，都得通過監(jiān)管的成本收益分析，并證明這種監(jiān)管方式是有效率的。四是任何監(jiān)管規(guī)章出臺都得考慮對當事人的影響等。結(jié)構(gòu)模式變革是整個體制改革的重點環(huán)節(jié)，是促進其他各項改革的落腳點和著力點。

2.逐步健全和完善金融監(jiān)管法律，確定監(jiān)管制度調(diào)整和改革的時間表，并預(yù)留政策法律調(diào)整空間

金融監(jiān)管必須有明確的法律授權(quán)，對金融機構(gòu)的各種經(jīng)營管理行為必須有明確的法律規(guī)范，這是保證金融監(jiān)管嚴格按照法律規(guī)定和法規(guī)程序?qū)嵤?，杜絕隨意性，保證客觀性和公正性的基本要求。但是，我國金融監(jiān)管的法律體系仍存在不少弊端，無法保證金融監(jiān)管合理、有效、規(guī)范地實施。首先是配套法規(guī)不完善，隨意性大，主觀性強，實施細則和其他規(guī)章制度不配套。其次是執(zhí)行監(jiān)管者缺乏監(jiān)督，既不能保證金融監(jiān)管的公正、合理，又無法衡量其工作的績效。再次是影響金融監(jiān)管的外部環(huán)境因素缺乏約束，使監(jiān)管的效用不盡如人意。

3.健全和完善金融機構(gòu)市場退出機制

金融機構(gòu)要實行“依法退出”，即建立金融機構(gòu)的市場退出制度，包括金融機構(gòu)間的購并重組規(guī)則，金融機構(gòu)關(guān)閉轉(zhuǎn)破產(chǎn)的法律通道，破產(chǎn)清算中對中小存款人的優(yōu)先清償原則，金融機構(gòu)關(guān)閉過程中債權(quán)、債務(wù)人對債務(wù)的協(xié)商重組制度等內(nèi)容。明確處置金融風險的資金來源及運用規(guī)則，對存款保險基金、證券投資者風險補償基金和保險保障基金等制度的建立、運作、使用做出明確要求。通過對退出機構(gòu)中投資者利益的有限保護，來防范道德風險，培養(yǎng)投資者的風險意識。

4.借鑒國際經(jīng)驗，建立有我國特色的存款保險制度

隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立，金融行業(yè)競爭的格局已經(jīng)形成，經(jīng)營的風險日益加劇。因而，建立存款保險制度的問題被提到議事日程，且呼聲越來越高。但是，任何制度都不是完美無缺的，我們應(yīng)該一分為二地分析存款保險制度，借鑒西方發(fā)達國家開辦存款保險的成功經(jīng)驗，建立一個符合我國實際的、較為完善的存款保險體系。

三、結(jié)束語

我國金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的改革正在不斷進行，也取得了一定的進步，為了我國金融監(jiān)管的健康發(fā)展，對金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的改革和完善是必須的，筆者對我國金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)進行了系統(tǒng)的論述，希望可以為我國金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的發(fā)展盡一份微薄之力。

參考文獻:

[1]喬海曙:金融監(jiān)管體制改革：英國的實踐與評價[J].歐洲研究,2003,(3).

[2]李 德:金融監(jiān)管失靈與監(jiān)管體制問題分析[J].金融研究,2001,(7).

第5篇：金融監(jiān)管問題分析范文

[論文關(guān)鍵詞]金融危機 金融監(jiān)管法律 不足 措施

金融危機，就是指金融資產(chǎn)、金融機構(gòu)或者市場的危機，表現(xiàn)為，金融資產(chǎn)大幅度下跌、金融機構(gòu)頻頻倒閉、金融市場暴跌等。金融危機可能是局域性的，如歐洲自由經(jīng)濟區(qū)的金融危機，也可能是系統(tǒng)性、國際性的，如美國金融危機所引發(fā)的全球金融風暴，隨著全球經(jīng)濟自由程度的加深，整個國際市場中，所有國家的經(jīng)濟都具有對外的交流，自然也會受他國金融狀況的影響，因此，現(xiàn)在產(chǎn)生的金融危機多是全球化的系統(tǒng)化的、金融危機，其破壞力度也相對局域性的更大，而我國作為全球化推進的重要成員之一，自然就備受金融危機的沖擊和影響，但是，也正是金融危機的存在，才能夠讓我國的金融監(jiān)管法律承受巨大考驗，促使我國金融監(jiān)管部門能夠重新自我審視，明確金融監(jiān)管法律中存在的不足，并不斷尋求解決措施。

一、金融危機下我國金融監(jiān)管法律暴露出的不足

在金融危機的影響下，我國金融監(jiān)管法律在危機的沖擊中，暴露出管理層面和操作層面的不足。

首先，從管理層面來分析，我國金融監(jiān)管法律缺少必要的管理人才，對于金融監(jiān)管法律的重視程度低于其他發(fā)達國家，從而致使金融監(jiān)管法律制度本身存在不完善，在金融危機的巨大沖擊當中，監(jiān)管層面平時的疏忽就讓金融危機在我國的損害程度有所上升。

其次，從操作層面來說，我國金融監(jiān)管法律的執(zhí)行力度相對較低，就算我國實行了多元化的監(jiān)管體系，看似與國際已經(jīng)接軌，但是，多元化的監(jiān)管體系并沒有得到強有力的執(zhí)行力，一些法律監(jiān)管機構(gòu)更是穩(wěn)如泰山，毫無居安思危的意識，我國金融監(jiān)管法律的低執(zhí)行力，不僅僅讓法律本身無法發(fā)揮應(yīng)有的作用，還讓金融市場的操盤手更是有機可乘，暗箱操作，致使金融市場表面風平浪靜，實則暗濤澎湃，埋藏諸多危機。

二、金融危機下我國金融監(jiān)管法律存在不足的原因

金融危機下，我國金融監(jiān)管法律暴露出來的不足，集中于管理和操作兩個層面，針對這兩個層面的原因分析，則主要從內(nèi)外兩個角度來進行說明。

首先，從我國自身的角度來說明，我國金融監(jiān)管法律存在人員不足和意識欠缺，以及執(zhí)行力度較低等問題，主要是由于我國金融市場的起步相對較晚，發(fā)展程度相對較低。雖然近幾年有很快的發(fā)展速度，但是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)薄弱，獨立性不強，協(xié)調(diào)性也不夠，并不能支撐快速膨脹的金融市場，而我國金融監(jiān)管法律的建設(shè)都是借用國外的監(jiān)管法律來不斷實現(xiàn)的，都還處于摸索之中。

其次，從外部環(huán)境來分析，我國金融監(jiān)管法律本身還不完善，分頭監(jiān)管與多方監(jiān)管并存，監(jiān)管效率較低。但是我國對外開放的程度卻空前加快，在全球化的金融市場中，美國為代表的一些列發(fā)達國家的貨幣政策，都直接對我國金融市場產(chǎn)生巨大影響，特別是近幾年，國際金融危機爆發(fā)，就直接對我國的金融市場造成損害，這就使得尚處于摸索中的我國金融監(jiān)管法律體制備受到?jīng)_擊。

但是，我們必須要明確一個問題，我國金融監(jiān)管法律所存在的問題，究其根源，是來自于我國金融監(jiān)管機構(gòu)本身的問題。正是由于我國自身在金融監(jiān)管方面有所欠缺，才能夠讓外部行為在我國的金融市場中有機可乘，并引發(fā)巨大波瀾，如果我國金融監(jiān)管法律足夠完善，整個金融機構(gòu)對法律的執(zhí)行力度也到位，不管金融危機的破壞力度有多大，最終，我們都能夠以不變應(yīng)萬變，實現(xiàn)全身而退。因此，我國金融監(jiān)管法律的完善，應(yīng)該要從自身入手，提高自身的整體實力。

三、金融危機下我國金融監(jiān)管法律完善的原則

金融危機下，由于內(nèi)外環(huán)境的影響，我國金融監(jiān)管法律暴露出一些不足，因此，很有必要完善我國金融監(jiān)管法律，讓我國金融監(jiān)管法律能夠在未來的路途中，經(jīng)受住各種金融危機的沖擊，實現(xiàn)穩(wěn)定金融市場的目標。但是，在具體完善的過程中，不管采取何種措施，都必然要遵循必要的基本原則，在原則的范圍之內(nèi)來進行整改和完善，從而才能夠最終為國家服務(wù)、為人民謀福利，得到整個社會的支持，順利推進。

首先，在金融危機背景下，我國金融監(jiān)管法律的完善，必須堅持理論聯(lián)系實際的原則。我國處在社會主義初級階段，金融市場的運行是以客觀市場規(guī)律為基礎(chǔ)，以國家宏觀調(diào)控為輔助的，并且，隨著我國對外開放程度的加深，我國金融市場對外開放程度也相對增加，國外的金融政策特別是歐美等國家的金融政策，對我國金融市場的影響都比較大，因此，在堅持理論聯(lián)系實際的基礎(chǔ)之上，我國金融監(jiān)管法律的完善，必須要建立在國際化的實際基礎(chǔ)之上，不斷借鑒國外的金融政策，結(jié)合自身國情來進行完善。

其次，在金融危機背景下，我國金融監(jiān)管法律的完善，必須堅持以人民利益為根本的原則。在社會主義國家的中國，任何法律法規(guī)的存在，都是為了規(guī)范社會，為人民提供一個健康和諧的生活工作環(huán)境。在金融市場當中，國家的政策引導(dǎo)始終都是輔助作用，最終要保障的是金融市場中廣大操作者的利益，也只有他們的利益有了保障，才能夠調(diào)動他們參與金融監(jiān)管的積極性和主動性，從而更加穩(wěn)定人心，穩(wěn)定金融市場，因此，金融監(jiān)管法律的完善，應(yīng)該要符合金融市場操作人員的總體意志，或者要符合全民生活追求的總體意愿，而不能為了達到某個人或者某個集體的意志，而犧牲他人的利益。

四、金融危機下我國金融監(jiān)管法律完善的措施

要實現(xiàn)我國金融監(jiān)管法律的完善，就要結(jié)合具體的原因，針對問題一一進行探討，尋求有針對性的措施。

首先，針對在管理層上暴露出來的不足，我國金融監(jiān)管法律制定和監(jiān)督機構(gòu)，要充分履行自身的職責，承擔自身對社會對國民的責任，用認真負責的態(tài)度去進行思考；用戰(zhàn)略性的眼光，從全球的角度去進行分析和探索，借鑒國外先進的金融監(jiān)管經(jīng)驗，跟隨國際發(fā)展趨勢，走向國際化。努力引進金融監(jiān)管全面性人才，或者通過自身努力，不斷培養(yǎng)金融監(jiān)管人員，彌補金融監(jiān)管中人才缺失的漏洞。此外，針對人才的選擇和崗位配備，有必要推崇民主投票選舉的制度，讓相關(guān)人士集聚一堂，民主投票，共同選舉，杜絕依靠人際關(guān)系或者金錢關(guān)系而獲得優(yōu)質(zhì)崗位的情況，從而讓金融監(jiān)管機構(gòu)的運作能夠更加公平公正，以這樣的環(huán)境來吸引優(yōu)質(zhì)人才，積極為金融監(jiān)管法律制度的制度和監(jiān)督機構(gòu)配備專業(yè)的高素質(zhì)的管理人才，從而為金融監(jiān)管輸入新鮮血液，讓這些新鮮的血液，不斷為金融監(jiān)管法律的完善帶來創(chuàng)造性的思想，也讓這些新鮮血液，不斷突破傳統(tǒng)束縛，用最新的法律思潮和法律執(zhí)行方式，來解決我國金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)薄弱的問題，最終提高金融監(jiān)管的創(chuàng)造力和獨立自主能力。

其次，針對我國金融監(jiān)管法律制度在操作層面上，存在執(zhí)行力低的問題，就需要發(fā)揮我國監(jiān)管機構(gòu)的職能，借鑒西方監(jiān)管模式，形成銀行聯(lián)合監(jiān)管，實現(xiàn)全面的監(jiān)督，在監(jiān)督的過程中，如果發(fā)現(xiàn)有任何的違法違規(guī)行為，則嚴厲懲處，決不能讓任何金融個人或者單位有心存僥幸的心理。只有這樣，才能夠讓小漏洞從一開始就杜絕，從而讓金融法律能夠細化到每個細節(jié)之上，實現(xiàn)對任何個人或者集體的監(jiān)管，從而規(guī)范金融市場，讓整個金融市場形成一個公平、公正、合理、健康的市場環(huán)境。

與此同時，在高速信息時代，要利用現(xiàn)代信息技術(shù)和科技融入到金融監(jiān)管執(zhí)行當中，引入互聯(lián)網(wǎng)或者媒體以及電話系統(tǒng)等現(xiàn)代監(jiān)督渠道，讓金融監(jiān)管能夠滲透到金融市場的方方面面，并能夠?qū)崿F(xiàn)隨時隨地的自由監(jiān)管。當然，要達到這樣的監(jiān)管效果，還要實現(xiàn)金融監(jiān)管法律執(zhí)行過程和進程的透明化，完善監(jiān)管信息系統(tǒng)，并設(shè)定相應(yīng)的投票或者舉報渠道，從而讓公眾能夠參與到法律執(zhí)行的監(jiān)督當中，用監(jiān)管機構(gòu)和民眾監(jiān)管權(quán)力雙方面的壓力，來使我國金融監(jiān)管法律的執(zhí)行力度逐步提高。

但是，在不斷提高民眾監(jiān)督力度的同時，必須要做好民眾的基本培訓和宣導(dǎo)工作，因為，民眾平時的生活和工作所關(guān)注的問題更是自己的問題，對于金融市場的了解并不高，更無法意識到自身對金融法律制度的監(jiān)督行為，能夠給自己帶來何種好處。所以，必須要加大對民眾的宣傳、培訓和引導(dǎo)力度，具體宣傳內(nèi)容包括，金融監(jiān)管法律制度的詳細內(nèi)容、參與金融監(jiān)管法律監(jiān)督的途徑和渠道以及通過參與監(jiān)督能夠給自己帶來的益處。

第6篇：金融監(jiān)管問題分析范文

整個世界范圍的經(jīng)濟發(fā)展無疑會存在著差異不同，各國之間的經(jīng)濟發(fā)展存在的差異是各種各樣的，所以這就給金融監(jiān)管帶來了很多挑戰(zhàn)，還有一些負面的影響，針對此問題，必須展開全面普及的金融監(jiān)管力度，加強各國之間的合作，協(xié)調(diào)好各國經(jīng)濟的來往和利益往來，積極交流新思想和新問題。由于當今國際金融市場發(fā)展中不受任何一個國家貨幣的約束，其是一個較為獨立的市場，在這種形勢下必須強化各國之間的金融監(jiān)管與協(xié)調(diào)，不然的話，一旦出現(xiàn)金融問題，極易導(dǎo)致國際金融危機或者金融動蕩，從而造成整個國際金融環(huán)境不穩(wěn)定的狀況，基于金融危機的影響性與威脅性，應(yīng)對國際金融環(huán)境進行嚴格監(jiān)管，金融監(jiān)管機構(gòu)及工作人員積極面對金融問題，不斷優(yōu)化當今國際金融環(huán)境，從而促進各國金融經(jīng)濟的迅速發(fā)展，可以說國際金融監(jiān)管是提高國際綜合實力，帶動各國經(jīng)濟發(fā)展的重要舉措，對各國社會經(jīng)濟發(fā)展具有一定的積極意義。

二、金融監(jiān)管國際化趨勢研究

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融的未來發(fā)展也逐漸趨向于全球化，這是一種發(fā)展的必然，這把雙刃劍的存在對于世界范圍內(nèi)的金融發(fā)展既有著優(yōu)勢同時也存在著不可忽視的消極影響。從積極角度來看，金融監(jiān)管趨于全球化，能夠提高各個國家的生產(chǎn)力，確保資金的穩(wěn)定流通，提高資金利用率，對國際投資及貿(mào)易發(fā)展都有重要的促進作用，實施的好能夠快速推動金融產(chǎn)品的大力開發(fā)，促使金融產(chǎn)品不斷在實踐中得以創(chuàng)新。并且合理的金融監(jiān)管可以使各國金融機構(gòu)之間形成良性競爭，為各個國家的金融發(fā)展提供國際化平臺，從而不斷完善與健全各國金融體制，強化各個國家的金融業(yè)務(wù)交流。從消極角度來看，實施國際金融監(jiān)管，加大了各國金融政策自主性的難度，從而使各個國家的金融經(jīng)濟安全面臨一定的挑戰(zhàn)與風險。比如在金融監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)有些發(fā)展中國家在金融活動中沒有認清自身所處的金融經(jīng)濟環(huán)境及本國國情，從而做出一些不切實際且不符合本國國情的金融政策，有些國家對金融市場的開放時間過早，且對金融經(jīng)濟管制較為放松，這樣會導(dǎo)致金融經(jīng)濟發(fā)展不穩(wěn)定等狀況，增大了泡沫經(jīng)濟的成分。任何事物的發(fā)展都不是一帆風順的，都是會出現(xiàn)各式各樣的問題，當下國際金融監(jiān)管的發(fā)展也是如此，不斷的出現(xiàn)各種問題和難題，同時這些問題也制約著國際金融監(jiān)管的效益。其問題主要表現(xiàn)在三方面，首先，國際金融監(jiān)管主體具有復(fù)雜性，之所以說其復(fù)雜是因為其在監(jiān)管過程中牽涉到各個國家及地區(qū)所有的金融監(jiān)管當局、金融監(jiān)管機構(gòu)及區(qū)域性、全球性金融組織。由此可見，需要進行監(jiān)管的部門、人員及內(nèi)容較多，從而給國際金融監(jiān)管人員帶來了較大的難度。其次，國際金融監(jiān)管對象具有廣泛性，銀行機構(gòu)、非銀行機構(gòu)、金融衍生產(chǎn)品市場、證券市場等都屬于國際金融監(jiān)管的范疇。隨著國際金融市場參與者的不斷增多，其所產(chǎn)生的金融監(jiān)管對象也隨之增多，給金融監(jiān)管工作帶來了極大的難度。再者，國際金融監(jiān)管在工作執(zhí)行中易受利益制約，比如金融監(jiān)管工作人員在監(jiān)管過程中涉及到某個國家的經(jīng)濟利益，那么就會遭到該國家的不認同，在這種情況下國際金融監(jiān)管工作是無法正常開展的，因此在國際金融監(jiān)管工作中要綜合考慮各個國家的基本國情及金融市場經(jīng)濟發(fā)展狀況，從而有針對性的開展國際金融監(jiān)管活動，在金融監(jiān)管實踐活動中不斷優(yōu)化國際金融環(huán)境，帶動各個國家金融經(jīng)濟發(fā)展，提升各國綜合實力。

三、當今國際金融監(jiān)管合作的形式研究

世界是一個大環(huán)境，存在著共性和差異性，在實施政策的提前環(huán)境、金融的制度、國際金融的監(jiān)管方式等方面存在著更加顯著的差異性。正是這些不同造就了國際金融監(jiān)管合作形式的多元化。國際金融監(jiān)管合作主要有兩種形式呈現(xiàn)，一種是規(guī)則性協(xié)調(diào)，另一種則是相機性協(xié)調(diào)。針對各國經(jīng)濟發(fā)展速度的不同以及金融的制度和方式的不同，有效的應(yīng)用規(guī)則性協(xié)調(diào)這一方法可以有效的促進各國之間經(jīng)濟的差異性發(fā)展。以此來規(guī)范各個國家對外開放的金融政策，從而使各國之間在金融經(jīng)濟發(fā)展中建立良好互助的合作關(guān)系。利用該方式形成的合作關(guān)系目的性十分明確，且具有連續(xù)性。而相機性協(xié)調(diào)形式則是利用一些不明文規(guī)定，同時根據(jù)國際金融經(jīng)濟變化趨勢及各個國家經(jīng)濟發(fā)展實際狀況，而后由國際金融監(jiān)管相關(guān)工作人員通過與各國協(xié)商的方式針對國際金融監(jiān)管中存在的某一特定問題進行分析，并制定切實可行的解決對策。在國際金融監(jiān)管合作中采用這種形式具有較強的時效性、靈活性與針對性，在一定程度上能夠合理改善國際金融監(jiān)管中存在的問題，從而不斷向國際金融監(jiān)管的目標邁進。由于各國之間的經(jīng)濟發(fā)展存在著差異性，所以必定存在著金融監(jiān)管合作的多少問題，既合作頻率，從此點出發(fā)的話國際金融監(jiān)管被劃分為經(jīng)常性國際合作與臨時性國際合作兩個方面。國際金融監(jiān)管又存在著區(qū)域性這一特性，基于此點出發(fā)的話國際金融監(jiān)管被劃分出了四個部分，第一個是國際監(jiān)管的區(qū)域性協(xié)作，其次是國際金融的全球化協(xié)作，再次是國際金融的綜合協(xié)作，最后一個是國際金融的專門性協(xié)作。區(qū)域性國際監(jiān)管合作主要是指不同金融監(jiān)管主體在一定區(qū)域范圍內(nèi)共同進行的多邊合作，比如說歐盟為了各成員國在經(jīng)濟金融方面的利益發(fā)起的合作就屬于區(qū)域性國際金融合作。全球性國際金融合作主要是指不同金融監(jiān)管主體在全球范圍內(nèi)進行的金融監(jiān)管合作，例如世界貨幣基金組織及貿(mào)易組織所發(fā)起的多邊金融經(jīng)濟合作。綜合性國際合作是指各個國家涉及金融經(jīng)濟發(fā)展多個領(lǐng)域的國際合作，比如各個國家在銀行、保險、證券、投資及金融等多個領(lǐng)域的相互交流。專門化金融監(jiān)管合作主要指金融監(jiān)管合作主體在某一特定金融領(lǐng)域內(nèi)的交流合作，一般情況下這種合作形式常用于銀行及投資方面。

四、當今國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作的雙重作用

縱觀當下國際金融監(jiān)管在世界范圍內(nèi)對經(jīng)濟的管制可以看出，國際金融監(jiān)管的協(xié)作不僅給世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展和金融的發(fā)展帶來了生機和時機，更是帶來了各種不同的新問題和很多需解決的矛盾。之所以說其帶來挑戰(zhàn)是因為在國際金融監(jiān)管合作中，西方國家在合作中處于主導(dǎo)地位，在國際金融監(jiān)管合作中易向發(fā)達國家傾斜，從而導(dǎo)致合作本身就處于一種不公平的狀態(tài)，這種合作不具備權(quán)威性，那么在金融監(jiān)管合作中所制定的計劃與目標也不易實現(xiàn)。其所帶來的機遇主要表現(xiàn)在通過國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作方式，能夠有效抑制全球性通貨膨脹，穩(wěn)定國際金融與經(jīng)濟發(fā)展中的不確定因素。同時在很大程度上還能夠防范貨幣及債務(wù)危機的發(fā)生，有利于改善國際金融經(jīng)濟運作環(huán)境，大大提高了國際對金融風險的防范能力。

五、結(jié)語

第7篇：金融監(jiān)管問題分析范文

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新 金融監(jiān)管 協(xié)調(diào)機制

1.緒論

金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷增多，如何選擇一種既符合當今時代要求又適合我國金融業(yè)發(fā)展的監(jiān)管模式成為目前的研究焦點。金融監(jiān)管對金融創(chuàng)新的發(fā)展是至關(guān)重要的。Peltzman(1976)深入探討了利益集團爭取自身利益的博弈均衡是如何決定政府管制供應(yīng)的，Posner(1975)認為，監(jiān)管者的存在都是由利益集團造成的，“監(jiān)管”名義上為公共利益服務(wù)，實際上為特定利益集團做事。Giorgio等（2005）提出，在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的背景下，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)主要采取功能性監(jiān)管模式；隨著金融混業(yè)經(jīng)營，統(tǒng)一監(jiān)管引起了普遍關(guān)注，Masciandaro（2007）、Cihak和Podpiera（2008）、Masciandaro和Quintyn（2009）等學者集中討論了統(tǒng)一監(jiān)管是否能僅僅依靠央行進行。針對混業(yè)經(jīng)營，Claudio Borio（2003）提出加強宏觀審慎性監(jiān)管才能避免金融不穩(wěn)定性，Ranee Jayamah(2007)提出更實際的方法是監(jiān)管當局之間更緊密的協(xié)調(diào)。張強、王忠生（2004）認為我國的分業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)合作應(yīng)該是一個較長時間的制度安排。李連友，羅嘉（2008）提出應(yīng)基于協(xié)同學來構(gòu)建我國金融監(jiān)管協(xié)同機制；李明凱和楊富玉（2009）提出需要構(gòu)建金融協(xié)調(diào)監(jiān)管服務(wù)平臺以實現(xiàn)“資源共享、協(xié)調(diào)合作、標準統(tǒng)一”，研究了中央銀行與銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間以及三個分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)之間應(yīng)如何協(xié)調(diào)。

論文在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的理論和層次研究的基礎(chǔ)上，分析了金融創(chuàng)新視角下我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)中存在的問題，借鑒金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的國際經(jīng)驗，提出了我國建立對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的對策。

2.金融監(jiān)管的分類及層次

金融監(jiān)管有分業(yè)監(jiān)管和集中監(jiān)管（統(tǒng)一監(jiān)管），二者各有利弊。分業(yè)監(jiān)管是指對不同類型金融機構(gòu)的監(jiān)管由不同的監(jiān)管機構(gòu)來完成，非常適用于金融業(yè)務(wù)專業(yè)化分工經(jīng)濟體。集中監(jiān)管指一國所有金融領(lǐng)域活動都由某一監(jiān)管機構(gòu)進行集中統(tǒng)一管理。集中監(jiān)管的優(yōu)點在于適合金融混業(yè)經(jīng)營，合理配置監(jiān)管資源、獲得監(jiān)管規(guī)模效應(yīng)、降低監(jiān)管成本，消除監(jiān)管真空與重疊，有利于監(jiān)管協(xié)調(diào)。但集中監(jiān)管體制的有效性依賴于內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)安排的合理性，如果金融監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)責劃分和專業(yè)化監(jiān)管沒有很好地建立起來，那么，集中監(jiān)管體制也會導(dǎo)致分業(yè)監(jiān)管的一些弊端。

由于任何單一監(jiān)管模式都存在不足，而金融監(jiān)管是一種全局性的行為，金融監(jiān)管目標因此也是多重的，既要關(guān)注安全，也要關(guān)注效率。因此，無論是集中監(jiān)管還是分業(yè)監(jiān)管，在實踐中都需要一種矩陣式機構(gòu)模式。金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)，實際上就是關(guān)注各監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管工作是否和諧一致，整體上是否有效率。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)可分為金融監(jiān)管理念的協(xié)調(diào)與金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)兩個內(nèi)容。而后者又至少分成兩個層次，一是金融監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)與合作機制（如果是集中監(jiān)管，就表現(xiàn)為機構(gòu)內(nèi)各部門之間的協(xié)調(diào)）；二是金融監(jiān)管機構(gòu)與中央銀行及國家相關(guān)行政部門的協(xié)調(diào)。

3.金融創(chuàng)新視角下我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)中存在的問題

從量上看，我國金融創(chuàng)新無論是相對于金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)總量，還是相對于國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重，都是遠遠落后于發(fā)達國家，甚至也落后于亞洲的一些新興工業(yè)化國家。從質(zhì)上看，我國金融創(chuàng)新種類貧乏，創(chuàng)新層次低。我國金融創(chuàng)新水平落后，產(chǎn)品匱乏，數(shù)量有限，也間接導(dǎo)致了我國金融市場發(fā)育不全、結(jié)構(gòu)不平衡、金融機構(gòu)之間以價格競爭為主、金融機構(gòu)盈利增長空間有限等一系列問題。

3.1分業(yè)監(jiān)管模式，協(xié)調(diào)存在問題

我國目前是典型的分業(yè)機構(gòu)監(jiān)管模式。銀行信托等金融機構(gòu)由銀監(jiān)會監(jiān)管，證券公司由證監(jiān)會監(jiān)管，保險業(yè)由保監(jiān)會監(jiān)管。他們之間設(shè)置監(jiān)管聯(lián)席會議，協(xié)調(diào)相互的關(guān)系。但是，聯(lián)席會議沒有發(fā)揮預(yù)想的作用，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)在制度建設(shè)與實踐操作中都存在問題；對中國人民銀行的作用沒有給予足夠重視，監(jiān)管體制設(shè)計中對金融創(chuàng)新存在監(jiān)管真空；部分企業(yè)集團公司控股下的銀行、信托、證券、保險之間的業(yè)務(wù)往來，形成了事實上的混業(yè)經(jīng)營。但無論是在法律上還是在實踐中，沒有明確金融控股公司的監(jiān)管主體和適用法律，只有在金融控股公司出現(xiàn)風險時，如處置德隆集團問題上，事后性的一事一議，沒有完整制度化條文可遵循，更說不上在金融控股公司內(nèi)部設(shè)置科學、合理的防火墻。

3.2協(xié)調(diào)機制的缺失對金融創(chuàng)新的不利影響

監(jiān)管真空的存在以及協(xié)調(diào)機制的缺失，對我國金融創(chuàng)新的發(fā)展產(chǎn)生了一系列問題?，F(xiàn)在的監(jiān)管體制以及合規(guī)性的監(jiān)管理念壓制了金融機構(gòu)創(chuàng)新的主觀能動性。

由于缺乏監(jiān)管疏導(dǎo)，會誘導(dǎo)金融機構(gòu)在創(chuàng)新過程中更強調(diào)盈利性、忽視安全性，當創(chuàng)新業(yè)務(wù)量積累到一定程度，易引發(fā)較大的風險。這種起源于監(jiān)管缺失的風險卻會被完全的附加在在金融創(chuàng)新活動自身之上，放大了金融創(chuàng)新的負面效應(yīng)，抑制了金融創(chuàng)新的發(fā)展。金融創(chuàng)新總是伴隨著金融風險的，有效規(guī)避風險的手段是通過合理監(jiān)管以及完善金融創(chuàng)新活動來使風險最小化，或以金融創(chuàng)新收益彌補風險。但由于我國對跨行業(yè)金融創(chuàng)新活動沒有明確的法律規(guī)定，因此，當出現(xiàn)風險時，這些地位不明的創(chuàng)新很容易被“一刀切”的禁止，而不是找問題尋方法以規(guī)避風險。例如汽車借款履約保險出現(xiàn)大面積風險后，車貸險條款費率就被監(jiān)管部門廢止。

4.美國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的國際經(jīng)驗

4.1監(jiān)管模式

美國1999年的《金融服務(wù)一體化法》創(chuàng)設(shè)了獨特的傘形功能監(jiān)管模式。具體的說，對于擁有銀行、證券和保險子公司的金融控股公司，由銀行監(jiān)管機構(gòu)、證券監(jiān)管機構(gòu)（SEC）和州保險監(jiān)管機構(gòu)分別對其相應(yīng)的業(yè)務(wù)/功能進行監(jiān)管，包括制定各自的監(jiān)管規(guī)章、進行現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查、行使處處的裁決權(quán)等；行使中央銀行職能的聯(lián)邦儲備理事會（FED）對金融控股公司進行總體監(jiān)管。其監(jiān)管結(jié)構(gòu)如傘形，因此也被稱為“傘形監(jiān)管”。

4.2協(xié)調(diào)的制度安排

法律對各監(jiān)管機構(gòu)的職責劃分有明確的界定。例如聯(lián)儲通常負責控股公司層面的監(jiān)管，只在必要時對其銀行、證券或保險子公司進行有限制的監(jiān)管；若各功能監(jiān)管機構(gòu)認為聯(lián)邦儲備理事會的有限制監(jiān)管不適當時，可在功能范圍內(nèi)優(yōu)先行使自己的裁決權(quán)。為避免重復(fù)與過度監(jiān)管，聯(lián)儲必須尊重金融控股公司內(nèi)部不同附屬公司監(jiān)管當局的權(quán)限，盡可能采用其檢查結(jié)果。美國分業(yè)監(jiān)管模式非常強調(diào)事前協(xié)調(diào)、相互遵守監(jiān)管規(guī)章和建立沖突解決機構(gòu)。

4.3信息收集、交換與共享方面的制度安排

由聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會建立統(tǒng)一的報表格式和要求，五家監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管對象的常規(guī)數(shù)據(jù)和報表由聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會統(tǒng)一收集。各監(jiān)管機構(gòu)不僅共享數(shù)據(jù)和信息，而且共享檢查、調(diào)查報告及其與金融機構(gòu)的往來文件。例如銀行監(jiān)管機構(gòu)有義務(wù)應(yīng)SEC的要求向后者提供從事證券業(yè)務(wù)的銀行有關(guān)信息；SEC在對投資銀行控股公司或其聯(lián)營機構(gòu)進行監(jiān)管時，應(yīng)最大可能地接受可以滿足其監(jiān)管要求的、由另一監(jiān)管機構(gòu)提供的報告或檢查結(jié)果。

4.4檢查職能

OCC負責監(jiān)管國民銀行，聯(lián)儲監(jiān)管州注冊會員銀行，F(xiàn)DIC監(jiān)管州注冊非會員銀行。各監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)以上分工對監(jiān)管，或聯(lián)合進行檢查。聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會對名監(jiān)管機構(gòu)的檢查活動進行統(tǒng)一和協(xié)調(diào)，以減輕被監(jiān)管機構(gòu)的負擔。

4.5國際經(jīng)驗的借鑒與啟示

通過對美國監(jiān)管模式進行研究，我們可以得到如下的啟示：

第一，協(xié)調(diào)機制的設(shè)計應(yīng)遵循權(quán)責明晰、減負高效的原則。

第二，信息收集實行分工并建立信息共享制度。

第三，通過法律的強制力保證協(xié)調(diào)機制的運行。

第四，成立專門的機構(gòu)執(zhí)行協(xié)調(diào)職能。

第五，聯(lián)合檢查和委托檢查相結(jié)合。

5.促進金融創(chuàng)新的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的對策研究

5.1協(xié)調(diào)機制建立的原則

第一，協(xié)調(diào)機制的建立應(yīng)體現(xiàn)審慎的監(jiān)管理念。

第二，協(xié)調(diào)機制中分工的模式的出發(fā)點應(yīng)從機構(gòu)監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)為功能性監(jiān)管。

第三，協(xié)調(diào)機制的設(shè)計應(yīng)是多層次、動態(tài)的、全面的體系。

第四，協(xié)調(diào)機制的設(shè)計應(yīng)充分考慮到成本與收益的問題。

5.2金融監(jiān)管模式的改革

由于我國目前的金融監(jiān)管體系存在較大的漏洞，因此，在設(shè)計監(jiān)管協(xié)調(diào)機制之前，應(yīng)完善我國金融監(jiān)管體系，兩者是不可分的問題。我國金融監(jiān)管體制中沒有對金融控股公司的監(jiān)管，因此，建議采納美國的傘形監(jiān)管體系，由中央銀行負責對金融控股公司的整體監(jiān)管，在人事安排上，可以借調(diào)三大監(jiān)管機構(gòu)的工作人員。另外，由于我國人民銀行與三大監(jiān)管機構(gòu)在行政級別平等，因此，四者間的協(xié)調(diào)應(yīng)額外設(shè)計一金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會。該委員會直屬國務(wù)院，人民銀行與三大監(jiān)管機構(gòu)派出人員參與其具體工作。監(jiān)管模式的改革如圖1所示。

5.3協(xié)調(diào)機制的制度安排

建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，除了需要監(jiān)管模式的改革，還需要制度上的安排。具體如下：通過立法手段直接規(guī)定各監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)合作框架，對它們的職能做出明確規(guī)定，使監(jiān)管協(xié)調(diào)合作做到有法可依；通過簽署《諒解備忘錄》，規(guī)定監(jiān)管協(xié)調(diào)實施細則和相應(yīng)制度安排。

5.4協(xié)調(diào)機制的具體內(nèi)容

（1）進一步明確和落實主監(jiān)管機構(gòu)的責任

依據(jù)功能性監(jiān)管原則，對交叉性金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管，應(yīng)根據(jù)具體業(yè)務(wù)性質(zhì)或不同業(yè)務(wù)相對重要性來確定。規(guī)定出現(xiàn)交叉業(yè)務(wù)監(jiān)管時，監(jiān)管優(yōu)先順序與仲裁程序。

（2）建立信息共享制度

整合適應(yīng)金融監(jiān)管機制的統(tǒng)計監(jiān)測指標體系，明確各監(jiān)管部門負責采集的數(shù)據(jù)對象建立信息共享平臺與信息傳輸系統(tǒng)，建立信息傳送制度和成本分攤的原則。

（3）建立多層次緊急磋商機制

在央行和三大監(jiān)管機構(gòu)之間應(yīng)建立多層次緊急磋商機制，以處理緊急和難點事務(wù)。為應(yīng)付日新月異的金融創(chuàng)新，至少應(yīng)建立中央與省級兩層次的緊急磋商機制，及時的對一些金融創(chuàng)新產(chǎn)品進行風險評估與監(jiān)管職責的設(shè)定。

（4）建立政策協(xié)調(diào)機制和爭端解決機制

各監(jiān)管機構(gòu)在制定規(guī)章時要進行協(xié)商，避免規(guī)則沖突。具體的講，在各監(jiān)管機構(gòu)討論制定規(guī)章時，應(yīng)邀請其他監(jiān)管部門旁聽，當出現(xiàn)矛盾內(nèi)部不能解決時，應(yīng)根據(jù)爭端解決機制向仲裁機構(gòu)訴求解決，實踐當中可由金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委員會來擔當仲裁者。

（5）完善聯(lián)席會議制度和簽署備忘錄制度

聯(lián)席會議常規(guī)化，由人民銀行、三大監(jiān)管機構(gòu)、財政部組成，并輪流擔任主席。各聯(lián)席會議成員單位分別設(shè)立秘書處，負責收集有關(guān)監(jiān)管信息，建立監(jiān)管信息庫。金融監(jiān)管機構(gòu)之間簽署諒解備忘錄。對于法律沒有明確，存在明顯邊界模糊和職能交叉的事宜，以及法律中難以細化的協(xié)調(diào)合作事宜，可通過簽署諒解備忘錄的方式來明確，必要時實施聯(lián)合監(jiān)管。

6.結(jié)論與啟示

論文根據(jù)金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管理論，分析了金融創(chuàng)新視角下我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)中存在的問題，并借鑒金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的國際經(jīng)驗，從協(xié)調(diào)機制建立原則、金融監(jiān)管模式改革、協(xié)調(diào)機制制度安排、協(xié)調(diào)機制具體內(nèi)容等提出了促進我國金融創(chuàng)新的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的對策。

第8篇：金融監(jiān)管問題分析范文

[關(guān)鍵詞]金融監(jiān)管；改革；制度創(chuàng)新

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.04.065

[中圖分類號]F830 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2017）04-00-02

0 引 言

如今經(jīng)濟全球化的趨勢越來越明顯，我國各個領(lǐng)域也在不斷加快與國際市場接軌的步伐，在不斷的發(fā)展中，我國在國際中的影響力和競爭力均有不小的提升。但不可否認的是美國次貸危機的爆發(fā)依然對多個國家有著不良影響，尤其是國際性金融危機的全面爆發(fā)，其也對全球經(jīng)濟產(chǎn)生了很大的影響，而我國作為世界大國必然也會受到影響。如今美國已經(jīng)積極做出了調(diào)整，并在金融監(jiān)管方面做出了改革，而我國的金融監(jiān)管方面也暴露出許多問題，為了使我國盡快擺脫此種局面，加強對金融監(jiān)管制度方面的研究是十分有必要的。

1 我國金融監(jiān)管中存在的問題

1.1 缺乏完善的金融監(jiān)管的法律體系

金融行業(yè)在發(fā)展中需要以相應(yīng)的法律體系作支撐：一是為了維護其自身發(fā)展的利益；二是為了維護相應(yīng)消費者的權(quán)益；三是為了規(guī)范金融行業(yè)的發(fā)展。然而縱觀我國金融行業(yè)的發(fā)展，其在法律體系方面存在著很多問題，如，目前不具備系統(tǒng)的法律法規(guī)體系、已存在的法律法規(guī)有漏洞，難以在后危機時代金融監(jiān)管中發(fā)揮作用，其具體體現(xiàn)在以下幾個方面：①金融行業(yè)在發(fā)展中規(guī)模不斷擴大，但其規(guī)章制度的應(yīng)用范圍卻十分狹?。虎谙嚓P(guān)法律法規(guī)在實際應(yīng)用中難以發(fā)揮作用，尤其是在衍生品方面；③相關(guān)監(jiān)管制度的制定缺乏針對性，更缺乏前瞻性，難以適應(yīng)我國金融行業(yè)今后的發(fā)展。

1.2 缺乏完善的宏觀審慎性框架

宏觀審慎在金融監(jiān)管方面能夠發(fā)揮出良好的作用，但我國缺乏此方面的建設(shè)，且已存在的審慎監(jiān)管機構(gòu)不能在實際應(yīng)用中發(fā)揮作用，如，其在進行市場調(diào)查時過于片面，導(dǎo)致金融風險增加；同時其在風險控制方面的能力也不足，尤其是處于分業(yè)監(jiān)管模式下時，此種情況更加明顯。另外，在此方面也存在跨時間維度的問題，即其在逆周期監(jiān)管方面缺乏執(zhí)行力，而當非傳統(tǒng)金融得以發(fā)展后，系統(tǒng)性風險的發(fā)生概率會有所提升，導(dǎo)致整個金融監(jiān)管工作的質(zhì)量長期得不到提升。

1.3 分業(yè)監(jiān)管模式下缺乏完善的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制

金融發(fā)展中金融監(jiān)管體制發(fā)揮著重要的作用，而金融監(jiān)管體制整體的質(zhì)量又決定于國家經(jīng)濟政治體制、金融業(yè)發(fā)展程度兩個方面，因此，在判定金融監(jiān)管體制是否合理時，可以對我國金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀作出分析，獲得金融監(jiān)管體制是否能夠在當代金融發(fā)展中發(fā)揮作用。事實上我國在此方面已做出了規(guī)定，如，《中國人民銀行主要職責內(nèi)設(shè)機構(gòu)和人員編制規(guī)定》中已經(jīng)有了明顯的規(guī)定，其能夠在監(jiān)管機構(gòu)與銀行業(yè)之間起到調(diào)節(jié)作用，無論在金融共享方面，還是在金融監(jiān)管法律、貨幣政策方面均能起到良好的作用，但不可否認的是此方面依然存在缺陷，很多細致的問題仍然沒有進行明確的規(guī)定。

2 后危機時代美國金融O管改革對我國的啟示

2.1 樹立宏觀審慎的監(jiān)管理念

不難發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的宏觀審慎監(jiān)管理念已難以適應(yīng)后危機時代下金融發(fā)展的現(xiàn)狀，對其進行創(chuàng)新和改革已成為勢在必行的事情，美國在處理該方面事宜中有較為顯著的成果，如，成立專門的金融監(jiān)管委員會，宏觀審慎監(jiān)管是其主要的工作，具體可以分為：①防范金融危機；②化解金融系統(tǒng)性風險；③調(diào)節(jié)各個金融監(jiān)管機構(gòu)，使金融發(fā)展能夠趨于穩(wěn)定。鑒于我國各方面的發(fā)展與美國不盡相同，在金融監(jiān)管方面存在監(jiān)管理念薄弱且落后的情況，因此，我國應(yīng)積極樹立宏觀審慎的監(jiān)管理念，并對我國金融發(fā)展的現(xiàn)狀進行深入分析，以其能起到有針對性的作用。

2.2 對金融衍生品實施審慎監(jiān)管

美國一直奉行自由的理念，在金融發(fā)展方面也有體現(xiàn)，而此種理念也促進了美國金融的飛速發(fā)展，并在發(fā)展中衍生出了許多相關(guān)產(chǎn)品，此類產(chǎn)品進入金融市場后，雖然對金融市場產(chǎn)生了短暫影響，但美國將審慎監(jiān)管貫穿到此方面后，很快解決了一些問題。如今我國金融在發(fā)展中也逐漸出現(xiàn)了衍生品，雖然目前在金融發(fā)展方面并沒有產(chǎn)生過大影響，但鑒于已經(jīng)有了金融危機的教訓，為了避免或減少再次出現(xiàn)金融風險的情況，加強對其的監(jiān)管十分必要。在此方面，我國應(yīng)做到科學合理，通過法律監(jiān)管使其在金融發(fā)展中占據(jù)一席之地的同時，又不會對金融發(fā)展產(chǎn)生不良影響。

2.3 保護金融消費者的合法權(quán)益

美國對金融消費者方面有著高度重視，并為其成立了消費者金融保護局，以便于更大程度地保證金融消費者的個人權(quán)益，這種情況不僅保證了人們的權(quán)益，也對金融機構(gòu)起到了約束作用。相比而言，我國在此方面的建設(shè)并不完善，如，當消費者權(quán)益受損后，其自身缺乏維護權(quán)益的理念和能力，而這種情況也助長了不法金融機構(gòu)的滋生。因此，今后我國應(yīng)積極吸取美國的寶貴經(jīng)驗，在保護金融消費者權(quán)益方面作出改變。

3 后危機時代金融監(jiān)管改革制度創(chuàng)新的措施

3.1 更新金融監(jiān)管理念

任何事物的發(fā)展均具有一定的理念，金融監(jiān)管亦然，然而我國的金融金融監(jiān)管理念已難以適應(yīng)時展的步伐和要求，為了解決這方面的問題，必須要完成對金融監(jiān)管理念的創(chuàng)新，其具體可以從以下幾個方面著手：①轉(zhuǎn)變監(jiān)管模式，我國在金融監(jiān)管方面一直沿用規(guī)則監(jiān)管，今后可以將其轉(zhuǎn)化為目標監(jiān)管；②法律監(jiān)管下我國的金融監(jiān)管過于重視機構(gòu)監(jiān)管，現(xiàn)在可以將其轉(zhuǎn)化為功能監(jiān)管；③如今金融發(fā)展規(guī)模不斷擴大，局部監(jiān)管難以促進金融行業(yè)的發(fā)展，也難以起到良好的監(jiān)管作用，因此，可以將各個局部監(jiān)管進行統(tǒng)一，使其實現(xiàn)全面監(jiān)管。

3.2 完善金融監(jiān)管體系與機制建設(shè)

沒有規(guī)矩不成方圓，尤其在金融行業(yè)的發(fā)展中，若沒有完善的監(jiān)管體制勢必會對其的發(fā)展造成影響，甚至影響到我國整體經(jīng)濟的發(fā)展，針對我國目前的金融監(jiān)管情況而言，若要完善金融監(jiān)管體系與機制建設(shè)可以從以下幾個方面入手：①對相關(guān)的法律體系進行完善；②在審慎監(jiān)管框架方面作出改變，使其能充分實現(xiàn)宏觀審慎；③金融發(fā)展中往往會涉及多個領(lǐng)域，而全新的金融機構(gòu)也在不斷涌現(xiàn)，此種情況下必須要做好金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作；④強化逆周期資本監(jiān)管；⑤信用評價方面對金融監(jiān)管也有十分重要的意義，對這方面進行完善也是重要的手段之一；⑥如今影子銀行迅速崛起，雖然在此方面國內(nèi)、外并沒有達成共識，但其發(fā)展也已在金融發(fā)展中起到了作用，因此也應(yīng)對其實現(xiàn)監(jiān)管。

3.3 建立金融消費者保護機制

為了保護我國金融消費者的個人權(quán)益，我國應(yīng)建立其專門機構(gòu)，并為之出臺相關(guān)的法律和政策，使消費者能依法保護自己的權(quán)益，也能使金融機構(gòu)依法發(fā)展。另外，我國公民保護自身權(quán)益的意識相對較為薄弱，為了更好地解決這一問題，我國可以利用媒體渠道，或其他渠道來加強相關(guān)方面的宣傳，使消費者可以對金融發(fā)展與金融監(jiān)管方面有更多的了解，當其權(quán)益受到侵害時，可以迅速找到相關(guān)部門進行尋求幫助，而不是默默承受此項損失。

3.4 重視金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系

創(chuàng)新一直是我國社會發(fā)展的主旋律之一，金融創(chuàng)新可以有效推動金融行業(yè)的發(fā)展，還可以使金融發(fā)展與當代社會發(fā)展相融合，但在創(chuàng)新的過程中要考慮到金融監(jiān)管方面的問題。可以說金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，其在帶來利益的同時也會增加金融風險，對金融監(jiān)管方面也是一項不小的挑戰(zhàn)，為了解決和避免此方面的問題，我國在進行金融創(chuàng)新時應(yīng)做到以服務(wù)實體經(jīng)濟為主，考慮金融市場的發(fā)展情況，在衍生品方面要進行有針對性的監(jiān)管，并成立相應(yīng)的監(jiān)督部門，指派專人負責金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間的協(xié)調(diào)工作。

4 結(jié) 語

研究關(guān)于后危機時代金融監(jiān)管改革制度創(chuàng)新方面的熱菥哂惺分重要的意義，其不僅關(guān)系到我國金融行業(yè)的發(fā)展，更與我國整體經(jīng)濟的發(fā)展息息相關(guān)。金融行業(yè)在不斷的發(fā)展中雖然有了很大的突破，但隨著社會理念的轉(zhuǎn)變，金融危機的爆發(fā)等多種因素的影響，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系和制度已經(jīng)難以發(fā)揮其作用，為了有效解決這些問題，我國應(yīng)針對金融監(jiān)管改革方面注入更多心血，不僅就我國的實際情況作出調(diào)整和規(guī)劃，也應(yīng)積極借鑒美國金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗。

主要參考文獻

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第9篇：金融監(jiān)管問題分析范文

關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管;全球化;中國

中圖分類號:F830文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)21-0046-02

隨著經(jīng)濟全球一體化步伐的加快和金融形勢出現(xiàn)的新變化,以及愈演愈烈的金融危機頻繁爆發(fā),中國金融監(jiān)管改革問題也成為中國金融市場健康發(fā)展迫切需要解決的重要問題。國際金融監(jiān)管改革呈現(xiàn)的新趨勢、新特點要求中國在順應(yīng)國際金融潮流變動的同時,應(yīng)盡快著眼于本國金融業(yè)現(xiàn)狀,以確保金融安全為目標,穩(wěn)健運營為宗旨,大力健全和完善金融監(jiān)督體制,為社會經(jīng)濟的健康發(fā)展提供更堅實的基礎(chǔ)與保障。

一、國際金融監(jiān)管新發(fā)展

美國的金融危機,暴露出全球金融監(jiān)管在風險防范、協(xié)調(diào)合作等方面存在著問題,金融危機呼喚著國際金融監(jiān)管改革。面對全球金融危機的彌漫,美英率先進行了金融監(jiān)管改革,從而引領(lǐng)和昭示了全球國際金融監(jiān)管發(fā)展的新理念和新趨勢。

第一,金融危機的不確定性、隱蔽性、易變性和復(fù)雜性、危害性增加,波及范圍擴大,蔓延至發(fā)展中國家、發(fā)達國家及全球范圍。影響到不同國家和地區(qū)的銀行、保險、證券、金融機構(gòu)等許多相關(guān)行業(yè),使許多國家、地區(qū)的金融市場與實體經(jīng)濟遭受重大損失,導(dǎo)致銀行、金融機構(gòu)破產(chǎn),進而影響該國的經(jīng)濟社會穩(wěn)定發(fā)展,其破壞性和危害性極大。國際金融危機的復(fù)雜化客觀上要求豐富國際金融監(jiān)管方式,實行靈活多樣,務(wù)實高效的金融監(jiān)管。所以必須改革監(jiān)管模式。實現(xiàn)廣泛的國際協(xié)調(diào),進行合作監(jiān)管。第二,國際大型復(fù)雜銀行合并和跨行業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展及大型復(fù)雜銀行合并浪潮的未來持續(xù),勢必在日益動蕩不定的國際金融市場上開展復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)活動,提供復(fù)雜的金融服務(wù)和產(chǎn)品,其技術(shù)和操作難度增加。監(jiān)管方式運用應(yīng)具有針對性、適用性、安全性與效率性,以適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的安全需要。要求金融體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式發(fā)展。第三,隨著金融國際化的發(fā)展及不斷深化,各國金融市場之間的聯(lián)系和依賴也不斷加強,金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動跨越了國界的局限。由于各國監(jiān)管政策的不一致,為跨國銀行利用遍布全球的分支機構(gòu)逃避各國監(jiān)督,從事高風險甚至非法經(jīng)營活動創(chuàng)造了條件,同時金融風險在不同國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴散,單靠一國或一家銀行控制金融風險已變得力不從心,需要將各國獨特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個統(tǒng)一的國際框架中,提倡各國銀行聯(lián)合監(jiān)管,保持合作與交流。各國對跨國銀行的監(jiān)管趨于統(tǒng)一和規(guī)范,因此金融監(jiān)管法制應(yīng)逐漸走向國際化。第四,由于金融市場的不斷發(fā)展,金融業(yè)的創(chuàng)新和變革,金融創(chuàng)新產(chǎn)品的層出不窮,如金融衍生產(chǎn)品交易,網(wǎng)上銀行交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù),它們在增加收益的同時也增大了風險,且更易擴散,對金融市場的沖擊也更加直接猛烈。最后,國際金融監(jiān)管的另一個重要趨勢是完善金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度,提高自我監(jiān)控水平。監(jiān)管強調(diào)外部控制與內(nèi)部控制制度的有機統(tǒng)一,監(jiān)管當局通過審查銀行內(nèi)部的風險和資本管理程序,保證資本充足性和自己對風險的評估,建立完善的內(nèi)部評估和管理系統(tǒng)。

總之,在金融國際化的發(fā)展下,國際金融監(jiān)管的方向?qū)⑹菄H協(xié)調(diào)與合作,并不斷向集中統(tǒng)一、全面靈活、公開透明、務(wù)實高效的方向發(fā)展。

二、中國金融監(jiān)管面臨的問題

第一,中國已加入WTO,隨著外資金融機構(gòu)的不斷涌入,中國將在更大范圍內(nèi)、更大程度上參與經(jīng)濟全球化進程。中國金融業(yè)將進一步融入國際金融體系中,這對中國的金融監(jiān)管也提出了前所未有的挑戰(zhàn)。如何正視中國金融監(jiān)管的國際差距和存在的問題。從金融業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展出發(fā),深入研究如何建立既符合中國國情,又適應(yīng)現(xiàn)代化要求的金融監(jiān)管體系,是目前中國迫切需要解決的現(xiàn)實金融問題。與國際金融監(jiān)管的發(fā)展相比,中國目前金融監(jiān)管存在著許多現(xiàn)實問題:如1998年中國進行了金融監(jiān)管體制改革,形成了中國人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別監(jiān)管銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的分業(yè)監(jiān)管體制,這種體制適應(yīng)了當時中國分業(yè)經(jīng)營的金融體制結(jié)構(gòu)。但隨著中國金融業(yè)的發(fā)展,分業(yè)經(jīng)營的模式逐漸顯現(xiàn)出不相適應(yīng)的方面。突出表現(xiàn)在銀行資產(chǎn)項目過于集中,券商融資渠道不暢,保險資金投資效益低下,于是管理層逐漸放松了管制。如允許券商進入銀行間同業(yè)拆借市場,允許保險基金以購買投資基金形式進入股市以及允許券商股票質(zhì)押貸款等,呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營趨勢,近年來事實上金融控股公司的出現(xiàn)(如:光大集團、中國國際信托投資公司),以及加入WTO后外資金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的出現(xiàn)都需要對純粹的分業(yè)監(jiān)管進行完善。中國目前需要加強人民銀行、證監(jiān)會及保監(jiān)會三大金融監(jiān)管合作就是適應(yīng)這種要求的變革,這項改革是未來金融監(jiān)管發(fā)展的長期趨勢。

第二,中國金融監(jiān)管偏重于對金融機構(gòu)經(jīng)營進行合規(guī)性檢查,這種檢點主要集中在規(guī)范經(jīng)營和規(guī)范操作上,對金融機構(gòu)潛在的資產(chǎn)風險重視不夠。而資產(chǎn)質(zhì)量的風險是金融業(yè)深層次的風險,它的產(chǎn)生和發(fā)展將危及金融機構(gòu)安全。同時金融監(jiān)管內(nèi)容存在漏洞,對金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管滯后,一些新的金融業(yè)務(wù)未及時納入監(jiān)管視線,一些準金融機構(gòu)和金融業(yè)務(wù)未納入監(jiān)管范圍。

第三,監(jiān)管缺乏創(chuàng)新理念,監(jiān)管手段落后,管理人才缺乏。中國金融監(jiān)管缺乏主動性,依法監(jiān)督的觀念不強; 同時監(jiān)管手段落后,仍以直接監(jiān)管為重,大量運用行政手段,而法律手段和經(jīng)濟手段運用較少;監(jiān)管方式不科學,現(xiàn)代化的監(jiān)管方式運用得少,監(jiān)管方法跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展的需要;還有監(jiān)管人員中掌握現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的人少,從事金融監(jiān)管研究的人少,復(fù)合性人才缺乏,尤其是既熟悉國際慣例又懂計算機、法律及國內(nèi)金融業(yè)務(wù)的綜合型監(jiān)管人才十分缺乏。

第四,中國信用環(huán)境被破壞,道德風險嚴重。監(jiān)管新體制運行以后,沒有其他機構(gòu)可以對三個專職監(jiān)管機構(gòu)開展工作的合規(guī)性和效率進行監(jiān)督和制約,監(jiān)管缺乏合作和統(tǒng)一性,失去應(yīng)有的制約機制。監(jiān)管責任不十分明確,對監(jiān)管者缺乏必要的責任約束,構(gòu)成監(jiān)管機構(gòu)自身的腐敗和監(jiān)管行為的非規(guī)范性運作。在經(jīng)濟一體化背景下,中國的監(jiān)管模式,無法消化大量的不良資產(chǎn),業(yè)務(wù)面窄,監(jiān)管內(nèi)容狹小,出現(xiàn)了許多監(jiān)管真空、盲點和重復(fù)監(jiān)管問題,降低了監(jiān)管運作效率,并導(dǎo)致信用環(huán)境差、道德風險產(chǎn)生。

中國金融監(jiān)管存在上述諸多問題,有歷史的沉淀、體制的原因、金融機構(gòu)自身自律性不強、脆弱性增加、經(jīng)營管理能力低下、社會經(jīng)濟因素等多種原因造成。為此,根據(jù)國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢和中國的金融監(jiān)管現(xiàn)狀,應(yīng)有以下幾個方面的問題值得研究和重視。

三、中國金融監(jiān)管的策略選擇

1.改革金融監(jiān)管框架。經(jīng)濟全球化要求中國金融業(yè)必須遵循國際規(guī)則,中國的金融監(jiān)管體制也必須實行跨越式改革,目標定位也應(yīng)在世界金融業(yè)發(fā)展和監(jiān)管的最新趨勢上:成立金融監(jiān)管委員會,保留現(xiàn)有三大監(jiān)管體,適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營要求,專門負責管理、協(xié)調(diào)三大監(jiān)管體制主體的監(jiān)管工作。建立分合自如,目標一致,運行高效的金融行政監(jiān)管委員會,對從事混業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外金融機構(gòu)實行聯(lián)合監(jiān)管。這種新的金融監(jiān)管組織體制模式既能滿足實行混業(yè)經(jīng)營后金融業(yè)對監(jiān)管體制的要求,也能適應(yīng)現(xiàn)階段分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營過渡期對監(jiān)管的要求,因此是一種較為理想的選擇。

2.將合規(guī)性監(jiān)管與風險性監(jiān)管相結(jié)合,以合規(guī)性檢查為前提,風險性監(jiān)督為主,二者并重;建立銀行信用評級制度,進行合規(guī)性和風險性評級,以強化銀行對其經(jīng)營和風險程度的識別和管理,增強自我約束力,同時便于中央銀行準確掌握銀行經(jīng)營狀況,并根據(jù)不同等級銀行采取不同監(jiān)管措施;加強銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管,如網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)應(yīng)正式列入金融機構(gòu)管理范圍,建立專門的網(wǎng)絡(luò)銀行準入制度,制定網(wǎng)絡(luò)安全標準,建立安全認證體系等。應(yīng)注意加強監(jiān)管不能扼殺和阻礙金融創(chuàng)新,運用現(xiàn)代科技對金融運行實施動態(tài)、實時、持續(xù)的風險監(jiān)管,以便及時化解風險,提高監(jiān)管效率。

3.提高監(jiān)管對象的自律性,要提高監(jiān)管工作的效率,就要倡導(dǎo)、幫助、督促銀行機構(gòu)建立健全內(nèi)控制度,客觀地評價其在防止舞弊,消除風險,嚴守監(jiān)管法規(guī)方面的可靠性和有效性,加強對內(nèi)控部門的獨立性、人員素質(zhì)等方面的檢查力度。及時督促修訂有缺陷的內(nèi)控制度并考核其執(zhí)行情況,負責檢查評價的部門應(yīng)當具有相當大的權(quán)威性和公正性,合理設(shè)置內(nèi)控機構(gòu),建立金融機構(gòu)內(nèi)部控制的稽核評價制度。使金融監(jiān)管體制逐步向功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

4.進一步完善金融監(jiān)管法律體系。金融監(jiān)管應(yīng)以法規(guī)為依據(jù),并嚴格依法監(jiān)管。抓緊修改、整理、完善各項金融法規(guī),取消分業(yè)經(jīng)營的限制,允許各金融機構(gòu)擴大業(yè)務(wù)范圍,建立統(tǒng)一的會計規(guī)則,統(tǒng)一會計科目,報表格式和信息披露制度;借鑒國外經(jīng)驗和國際通行的監(jiān)督規(guī)則,根據(jù)金融電子化和信息化業(yè)務(wù)迅捷發(fā)展的要求,及時制定和調(diào)整金融法律法規(guī),事先進行規(guī)范性監(jiān)管程序設(shè)計,建立獨立的金融司法體系,重塑信用秩序。

5.加強金融監(jiān)管的國際合作。加入WTO后,中國金融業(yè)對外開放的程度不斷加深,為有效地防范和控制金融風險,必須與各國金融監(jiān)管當局開展有效的雙邊和多邊合作,建立定期的磋商和交流制度,加強對金融機構(gòu)的跨境監(jiān)管,這既包括外資金融機構(gòu)在中國的分支機構(gòu),也包括中國在外國設(shè)立的分支機構(gòu)。同時,還應(yīng)該積極參與國際性和區(qū)域性金融監(jiān)管組織,如巴塞爾委員會、國際貨幣基金組織的活動,積極參與有關(guān)國際監(jiān)管規(guī)則的制定,以便更好地維護中國金融業(yè)的整體利益。

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