金融監(jiān)管的基礎(chǔ)精選(九篇)

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第1篇：金融監(jiān)管的基礎(chǔ)范文

關(guān)鍵詞:金融風(fēng)險(xiǎn);模型機(jī)制;應(yīng)用研究

1金融風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)是指與金融有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。一家金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的后果，往往超過對(duì)其自身的影響。金融機(jī)構(gòu)在具體的金融交易活動(dòng)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，有可能對(duì)該金融機(jī)構(gòu)的生存構(gòu)成威脅;具體的一家金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而出現(xiàn)危機(jī)，有可能對(duì)整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅;一旦發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)失靈，必然會(huì)導(dǎo)致全社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。為防止這種情況的發(fā)生而采取的措施就是金融風(fēng)險(xiǎn)防范和管理?，F(xiàn)實(shí)金融活動(dòng)不是簡(jiǎn)單的由金融機(jī)構(gòu)給實(shí)體企業(yè)提供貸款這一單項(xiàng)的資本運(yùn)動(dòng)過程，而是受信貸款的實(shí)體企業(yè)之間又相互占用金融企業(yè)的資金，這種資金連鎖運(yùn)動(dòng)的過程就是復(fù)雜金融過程。其金融風(fēng)險(xiǎn)度和管理的難度會(huì)更大。我國(guó)是世界制造業(yè)大國(guó)，國(guó)際資本市場(chǎng)的投機(jī)行為和興風(fēng)作浪所帶來(lái)的金融動(dòng)蕩必然會(huì)傷害我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而在理論和實(shí)踐上都沒有根本解決金融危機(jī)的體制機(jī)制和技術(shù)方法。從上世紀(jì)90年代開始，以美國(guó)為代表的自由經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)了金融創(chuàng)新理念，其無(wú)節(jié)制地運(yùn)用金融扛桿，從根本上說，是無(wú)限度地放大債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，造成經(jīng)濟(jì)泡沫，以致發(fā)生了2008年的金融危機(jī)。

2投入產(chǎn)出技術(shù)及在我國(guó)的研究狀況

進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，國(guó)際科學(xué)發(fā)展上有一個(gè)重要的動(dòng)態(tài)，就是各種自然科學(xué)突飛猛進(jìn)，尤其是計(jì)算機(jī)科學(xué)的發(fā)展，產(chǎn)生了網(wǎng)絡(luò)科學(xué)、云計(jì)算等具有劃時(shí)代意義的交叉科學(xué)。數(shù)學(xué)作為研究客觀世界中的數(shù)量關(guān)系和空間形式的科學(xué)，在許多科學(xué)研究中起到支撐和基礎(chǔ)作用，是打開通往成功之門的鑰匙，我國(guó)大學(xué)生考研中有一句名言:“得數(shù)學(xué)者得天下?！钡跀?shù)學(xué)的應(yīng)用中有很不和諧的一面，比如投入產(chǎn)出技術(shù)在經(jīng)濟(jì)管理方面對(duì)上世紀(jì)二、三十年代的成果沒有很好地應(yīng)用和保護(hù)，有些甚至被拋棄，比如在稅收征管和金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面，在實(shí)際工作中還做著加減乘除的運(yùn)算，但在理論研究中卻濫到無(wú)法形容的程度。在此提出以引起教育和科學(xué)界的重視。投入產(chǎn)出技術(shù)最早產(chǎn)生于前蘇聯(lián)，十月革命勝利后，蘇聯(lián)中央統(tǒng)計(jì)局曾經(jīng)編制了1923—1924年國(guó)民經(jīng)濟(jì)平衡表，其中就有了投入產(chǎn)出方法的直接消耗和間接消耗的概念和計(jì)算方法，俄國(guó)數(shù)學(xué)家瓦西里列昂節(jié)夫從前蘇聯(lián)移居美國(guó)后提出了投入產(chǎn)出方法［1］，其研究成果于上世紀(jì)30年代在美國(guó)成型，被稱為“投入產(chǎn)出技術(shù)”。1973年因在此領(lǐng)域研究的貢獻(xiàn)獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，該方法是把一系列內(nèi)部部門在一定時(shí)期內(nèi)投入(購(gòu)買)與產(chǎn)出(銷售)去向排成一張縱橫交叉的投入產(chǎn)出表格，根據(jù)此表建立數(shù)學(xué)模型［2］，計(jì)算出直接消耗系數(shù)，根據(jù)直接消耗系數(shù)計(jì)算完全消耗系數(shù)進(jìn)行平行結(jié)轉(zhuǎn)，據(jù)以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析和預(yù)測(cè)的方法［3］。上世紀(jì)50年代以前主要發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家開始應(yīng)用投入產(chǎn)出方法，投入產(chǎn)出方法在世界范圍內(nèi)的廣泛應(yīng)用是在上世紀(jì)六、七十年代，主要應(yīng)用于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理和軍事系統(tǒng)。投入產(chǎn)出技術(shù)在我國(guó)的廣泛傳播是改革開放以后才逐漸興起［4］，主要讀物有陳錫康、李秉全編著的《投入產(chǎn)出技術(shù)》和柴作楫、孫恒志、俞文華編著的《投入產(chǎn)出法入門》。之后我國(guó)政府要求各級(jí)國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃部門編制各地方的“國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的投入產(chǎn)出表”，但很多地方政府都沒有開展這項(xiàng)工作。在企業(yè)管理方面，這種很有效的微觀經(jīng)濟(jì)管理方法在具體的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理上一直沒有引起重視和廣泛應(yīng)用。筆者于2007年應(yīng)用該技術(shù)的平行結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)算方法在中石油蘭州石化集團(tuán)公司調(diào)研并探討了石油化工企業(yè)的成本計(jì)算、所得稅計(jì)算、增值稅計(jì)算和消費(fèi)稅計(jì)算的數(shù)學(xué)模型，寫作完成了《投入產(chǎn)出技術(shù)在石油化工企業(yè)納稅評(píng)估中的運(yùn)用》論文，該論文獲2008年國(guó)家稅務(wù)總局教育培訓(xùn)科研課題三等獎(jiǎng)，2010年5月在《財(cái)會(huì)研究》發(fā)表了《投入產(chǎn)出方法在企業(yè)計(jì)劃管理中的應(yīng)用》論文，2010年10月在《財(cái)會(huì)研究》發(fā)表了《投入產(chǎn)出方法在大企業(yè)稅收征管中的應(yīng)用研究》論文，首次提出應(yīng)用投入產(chǎn)出技術(shù)進(jìn)行復(fù)雜制造業(yè)大企業(yè)納稅評(píng)估和稅收風(fēng)險(xiǎn)管理工作。2011年筆者在酒泉鋼鐵集團(tuán)公司又進(jìn)行了調(diào)研，使用逐步結(jié)轉(zhuǎn)運(yùn)算方法建立了現(xiàn)代化鋼鐵聯(lián)合企業(yè)的成本計(jì)算、所得稅計(jì)算、增值稅計(jì)算和資源稅計(jì)算的投入產(chǎn)出數(shù)學(xué)模型，這種逐步結(jié)轉(zhuǎn)運(yùn)算方法對(duì)現(xiàn)代化鋼鐵聯(lián)合企業(yè)進(jìn)行成本計(jì)算的數(shù)學(xué)模型是對(duì)投入產(chǎn)出技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展。2017年又分別在《天水師范學(xué)院學(xué)報(bào)》第4期和《蘭州工業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)》第6期發(fā)表了《基于投入產(chǎn)出模型的復(fù)雜制造業(yè)稅收征管模式研究》和《基于投入產(chǎn)出模型在復(fù)雜制造業(yè)大企業(yè)納稅遵從模型機(jī)制中的應(yīng)用研究》等論文。這種模型極具稅源管理的個(gè)性化和納稅評(píng)估的聯(lián)評(píng)機(jī)制，能極大地提高征管效率，降低征稅成本，節(jié)約行政成本。但這種非?？茖W(xué)的管理方法在我國(guó)稅務(wù)部門和企業(yè)沒有推廣應(yīng)用，在國(guó)際上“自由經(jīng)濟(jì)思想”出現(xiàn)以后，這種技術(shù)方法逐漸淡出了人們的視野，可以看出隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利用投入產(chǎn)出技術(shù)管理經(jīng)濟(jì)的方法逐漸被人們淡忘了。

3應(yīng)用投入產(chǎn)出技術(shù)建立金融風(fēng)險(xiǎn)管理的模型機(jī)制

3．1理論依據(jù)

在金融領(lǐng)域，從這些年來(lái)歷次世界金融危機(jī)的本質(zhì)和根源上看，有一個(gè)共同特征是表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上就是負(fù)債規(guī)模大于資產(chǎn)規(guī)模，這是西方新金融理論體系下產(chǎn)生的“金融創(chuàng)新”理念的結(jié)果。當(dāng)金融危機(jī)發(fā)生以后，解決問題的唯一辦法是政府出面進(jìn)行財(cái)政注資救市。這種情形在我國(guó)的金融企業(yè)和我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系下是不可能發(fā)生的。但隨著我國(guó)金融體制改革的進(jìn)一步深入進(jìn)行，各金融企業(yè)的利率開放，在復(fù)雜金融過程中很有可能形成由于供應(yīng)鏈斷裂而發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐證明，到目前為止還沒有有效防范和管理金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。那么，有沒有解決金融風(fēng)險(xiǎn)的良方呢?把金融資本從投入和產(chǎn)出這兩個(gè)最直觀的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系來(lái)思考，就會(huì)給金融資本的流動(dòng)設(shè)定了一個(gè)能進(jìn)行定量分析研究的依據(jù)，進(jìn)行這種定量分析，就是把投入產(chǎn)出技術(shù)科學(xué)地應(yīng)用于金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理。在金融管理中使用投入產(chǎn)出技術(shù)，就能夠?yàn)榻鹑谫Y本的投入和產(chǎn)出建立科學(xué)的內(nèi)在聯(lián)系，即在這種聯(lián)系下，金融市場(chǎng)的信貸規(guī)模是按貸款額和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤(rùn)率環(huán)境下可實(shí)現(xiàn)的新增社會(huì)財(cái)富即企業(yè)利潤(rùn)的量來(lái)決定的。這就把銀行的貸款規(guī)模建立在了具有一定財(cái)產(chǎn)作保證的基礎(chǔ)之上，而不是任意放大債務(wù)規(guī)模。金融企業(yè)的“投入”是金融企業(yè)貨幣資產(chǎn)的輸出，即對(duì)外發(fā)放的借款額;金融企業(yè)的“產(chǎn)出”是金融企業(yè)所輸出的貨幣資產(chǎn)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益，這個(gè)經(jīng)濟(jì)利益是借款本金和利息。金融企業(yè)家也存在著以最少的貨幣投入取得最大限度的貨幣產(chǎn)出的需求，但這種貨幣產(chǎn)出不是無(wú)節(jié)制的，因?yàn)槔⑹菍?shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的一部分，即銀行利潤(rùn)是產(chǎn)業(yè)工人新創(chuàng)造價(jià)值的一部分，貨幣本身不會(huì)帶來(lái)新增的價(jià)值，只有當(dāng)它和實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的產(chǎn)業(yè)工人這個(gè)勞動(dòng)者結(jié)合起來(lái)的時(shí)候才能帶來(lái)新價(jià)值即國(guó)民收入，一個(gè)國(guó)家一年的國(guó)民收入即是這個(gè)國(guó)家當(dāng)年新創(chuàng)造的財(cái)富，如果這個(gè)國(guó)家的舉債規(guī)模超過了它當(dāng)年的國(guó)民收入則該國(guó)的信用就出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)生在2009年的“冰島國(guó)家破產(chǎn)”說和2010年的“歐洲債務(wù)危機(jī)”的實(shí)質(zhì)就是這種原因。這就是說，金融資本的投入和產(chǎn)出也存在必然的內(nèi)在聯(lián)系，這種聯(lián)系就是金融資本投入產(chǎn)出的數(shù)學(xué)模型。因此，應(yīng)用投入產(chǎn)出技術(shù)來(lái)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理，就能使金融資本的運(yùn)轉(zhuǎn)走上穩(wěn)建和謹(jǐn)慎的道路，避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。當(dāng)然，這種金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是在我國(guó)的金融管理體制的背景下，服務(wù)于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)所適用的金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，已經(jīng)出現(xiàn)了“新經(jīng)濟(jì)”形態(tài)，這種新經(jīng)濟(jì)是指創(chuàng)新性知識(shí)在知識(shí)中占主導(dǎo)、創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)成為龍頭產(chǎn)業(yè)的智慧經(jīng)濟(jì)形態(tài)。這種經(jīng)濟(jì)形態(tài)是建立在信息技術(shù)革命和制度創(chuàng)新基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)與低通貨膨脹率、低失業(yè)率并存，經(jīng)濟(jì)周期的階段性特征明顯淡化的一種新的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。新經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)，就是信息化與全球化，新經(jīng)濟(jì)的核心是高科技創(chuàng)新及由此帶動(dòng)的一系列其它領(lǐng)域的創(chuàng)新。這種以創(chuàng)新、創(chuàng)意和智慧為龍頭產(chǎn)業(yè)的科技型創(chuàng)新型企業(yè)所擁有的資產(chǎn)主要是“輕資產(chǎn)“，大多是企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，包括企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)、規(guī)范的流程管理、治理制度及與各方面的關(guān)系資源、資源獲取和整合能力、企業(yè)的品牌、人力資源、企業(yè)文化等。對(duì)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于這些企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理不能象服務(wù)于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的那種模式確定“金融投入”，這類企業(yè)的金融產(chǎn)出的設(shè)計(jì)由于沒有行業(yè)利潤(rùn)率，要對(duì)其利潤(rùn)進(jìn)行事先評(píng)估，根據(jù)評(píng)估的利潤(rùn)效果來(lái)計(jì)算“金融投入”。這也就做實(shí)了金融服務(wù)于“輕資產(chǎn)”企業(yè)的貨幣投入。所以，這種金融風(fēng)險(xiǎn)管理的模型機(jī)制在當(dāng)前大力發(fā)展創(chuàng)新型社會(huì)的情況下，其金融機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理就更具有科學(xué)意義。即應(yīng)用投入產(chǎn)出技術(shù)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理是十分必要的，可以促使我國(guó)真正從經(jīng)濟(jì)大國(guó)走向經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)。通過以上論述可以看出，要徹底解決金融風(fēng)險(xiǎn)問題，在金融監(jiān)管體制上就不能不重視瓦西里列昂節(jié)夫創(chuàng)立的投入產(chǎn)出模型，按投入產(chǎn)出模型來(lái)構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)防范和管理機(jī)制就能夠有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。例如2007年發(fā)生在美國(guó)的“次貸危機(jī)”，如果“兩房”公司在當(dāng)時(shí)美國(guó)房地產(chǎn)業(yè)不景氣的情況下，其行業(yè)利潤(rùn)率就會(huì)很低或是負(fù)數(shù)，這種情況下在該領(lǐng)域發(fā)放的貸款按“投入”和“產(chǎn)出”的思路來(lái)分析則投入明顯大于產(chǎn)出。因?yàn)檫@個(gè)產(chǎn)出是整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)貸款資金運(yùn)轉(zhuǎn)的結(jié)果，由于利潤(rùn)率為負(fù)數(shù)，這些資金運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生的資產(chǎn)額必然會(huì)小于當(dāng)初的貸款額，即“金融產(chǎn)出”小于“金融投入”，這就是“金融風(fēng)險(xiǎn)”。當(dāng)然，在美國(guó)自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)思維的作用下，兩房公司不可能按照“投入產(chǎn)出技術(shù)”的方法、思路來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，那么2007年那樣的次貸危機(jī)也就不可避免了。我國(guó)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，既要發(fā)揮好市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，又要發(fā)揮好政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用，“投入產(chǎn)出技術(shù)”的應(yīng)用也就變得順理成章了。

3．2模型機(jī)制的建立與應(yīng)用

對(duì)金融機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理模型機(jī)制的研究是以我國(guó)商業(yè)銀行為例，選取實(shí)體經(jīng)濟(jì)為商業(yè)銀行的金融服務(wù)項(xiàng)目;并且，這些經(jīng)濟(jì)實(shí)體內(nèi)部之間相互占用金融企業(yè)的資金，這就符合復(fù)雜金融過程的特例。模型的建立是按投入產(chǎn)出技術(shù)建立金融企業(yè)資本投入產(chǎn)出模型表［5］，采用平行結(jié)轉(zhuǎn)運(yùn)算方法［6］。第一步:建立金融企業(yè)資本投入產(chǎn)出表;第二步:計(jì)算出金融企業(yè)資本直接消費(fèi)指數(shù);第三步:按照金融企業(yè)的特點(diǎn)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)警戒線，通過平行結(jié)轉(zhuǎn)運(yùn)算計(jì)算出“風(fēng)險(xiǎn)信用指數(shù)”和“各行業(yè)金融產(chǎn)出額”，建立金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理模型;第四步:根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理模型中的風(fēng)險(xiǎn)信用指數(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)信用評(píng)估與管理，并提前做出控制、預(yù)警、決策和處置方案。按照投入產(chǎn)出技術(shù)設(shè)計(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理模型關(guān)鍵是把資產(chǎn)負(fù)債表上的所有者權(quán)益保守地估計(jì)為零，這種機(jī)制可以保證金融企業(yè)的貸款在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能最大化地回收。把金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款作為金融企業(yè)的投入，根據(jù)投入產(chǎn)出的理論依據(jù)，金融機(jī)構(gòu)為防止破產(chǎn)，必須要保證由金融機(jī)構(gòu)提供貸款業(yè)務(wù)的實(shí)體企業(yè)的資產(chǎn)不能低于金融企業(yè)發(fā)放的貸款額，即實(shí)體企業(yè)的資產(chǎn)在模型表中稱為“可擔(dān)保資產(chǎn)”，金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體企業(yè)發(fā)放的借款稱為“貸款投入額”。由于所有者權(quán)益為零，所以，“可擔(dān)保資產(chǎn)”就等于“貸款投入額”。“可擔(dān)保資產(chǎn)”總額是金融企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)警戒線，表示貸款如果發(fā)生意外無(wú)法收回實(shí)體企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，銀行保證最大回收的資金?！百J款投入額”是金融投入，它不能大于“可擔(dān)保資產(chǎn)”。顯而易見，金融機(jī)構(gòu)按這種機(jī)制進(jìn)行貨幣投放是符合金融市場(chǎng)規(guī)律的。同時(shí)，也是謹(jǐn)慎、穩(wěn)健的金融體制。金融企業(yè)放款以后，要收回貨幣，收回的貨幣包括貸款本金和利息，這就是金融產(chǎn)出。考慮到世界上有些國(guó)家已經(jīng)是“零利率制”。另外，有些實(shí)體企業(yè)如果利潤(rùn)率為負(fù)，即發(fā)生虧損時(shí)歸還貸款就有困難。因此，在設(shè)計(jì)金融產(chǎn)出時(shí)，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)的行業(yè)利潤(rùn)率乘“可擔(dān)保資產(chǎn)額”，計(jì)算出實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)額，再和“可擔(dān)保資產(chǎn)額”相加，計(jì)算出“行業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)出額”。按上述技術(shù)建立“金融機(jī)構(gòu)資本投入產(chǎn)出表”。再按投入產(chǎn)出的技術(shù)方法進(jìn)行平行結(jié)轉(zhuǎn)運(yùn)算，計(jì)算出“信用風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)”，并進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理，提前做出控制、預(yù)警、決策和處置方案。由于篇幅所限，其運(yùn)算過程簡(jiǎn)略。通過平行結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)算后，其行業(yè)金融產(chǎn)出額小于貸款投入總額，就是產(chǎn)生了金融風(fēng)險(xiǎn)。除商貿(mào)業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)外，其它行業(yè)的金融產(chǎn)出都比貸款投入額或可擔(dān)保資產(chǎn)的數(shù)值小，而且金融產(chǎn)出總額也小于貸款投入總額，很明顯這就是很嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。從計(jì)算出的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)可以看出，其和“按行業(yè)計(jì)算的單位貸款產(chǎn)出額”的數(shù)據(jù)一致。再按信用等級(jí)評(píng)價(jià)，則制造業(yè)屬四級(jí)不良信用等級(jí)，礦產(chǎn)業(yè)屬三級(jí)不良信用等級(jí)，房地產(chǎn)業(yè)屬二級(jí)不良信用等級(jí)，而商貿(mào)業(yè)屬二星級(jí)優(yōu)良信用等級(jí)，交通運(yùn)輸業(yè)為一級(jí)優(yōu)良信用等級(jí)。該金融企業(yè)的信用等級(jí)為一級(jí)不良信用等級(jí)?？刂?、預(yù)警和處置的方案是努力緊縮房地產(chǎn)業(yè)的貸款;同時(shí)，幫助礦產(chǎn)業(yè)積極收回制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)占用的資金;另外，幫助制造業(yè)積極收回房地產(chǎn)業(yè)占用的資金，這樣就可以規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)假設(shè)，在銀行資金規(guī)模不變的情況下，縮減房地產(chǎn)業(yè)的貸款2000萬(wàn)元，增加到礦產(chǎn)業(yè)，同時(shí)幫助制造業(yè)收回房地產(chǎn)業(yè)占用資金300萬(wàn)元，幫助礦產(chǎn)業(yè)收回房地產(chǎn)業(yè)占用資金400萬(wàn)元，完成了上述貸款結(jié)構(gòu)的變化工作以后，則該金融企業(yè)就不會(huì)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，也就不會(huì)產(chǎn)生金融危機(jī)。這個(gè)變化了的金融投入產(chǎn)出計(jì)算過程在此省略。用投入產(chǎn)出技術(shù)構(gòu)建的金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理模型機(jī)制把金融機(jī)構(gòu)的貸款額度建立在具有一定資產(chǎn)作保證的基礎(chǔ)之上，不是任意放大債務(wù)規(guī)模;并且，所使用的平行結(jié)轉(zhuǎn)運(yùn)算方法把各產(chǎn)業(yè)部門之間存在相互占用金融企業(yè)的貸款和當(dāng)某一個(gè)產(chǎn)業(yè)部門發(fā)生虧損而可能發(fā)生潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)這種復(fù)雜金融過程的內(nèi)部聯(lián)系都揭示出來(lái)了。這就避免了金融危機(jī)發(fā)生的可能性。比如房地產(chǎn)業(yè)發(fā)生了虧損，礦產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)盈利，它們都由金融企業(yè)提供貸款業(yè)務(wù)。房地產(chǎn)業(yè)占用銀行貸款規(guī)模最大，房地產(chǎn)業(yè)還占用礦產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)的資金，表面現(xiàn)象礦產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)由于盈利而沒有金融風(fēng)險(xiǎn)，但通過投入產(chǎn)出技術(shù)建立的金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理模型運(yùn)算，這三個(gè)產(chǎn)業(yè)部門的“各行業(yè)金融產(chǎn)出額”可能會(huì)小于“可擔(dān)保資產(chǎn)額”，則表明出現(xiàn)了金融風(fēng)險(xiǎn)。這是由于房地產(chǎn)的不良貸款引起的各產(chǎn)業(yè)部門相互占用資金造成不良資金連鎖反應(yīng)形成的潛在的金融危機(jī)。這就從根本上反映和揭示了金融企業(yè)某些環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題就會(huì)造成金融危機(jī)并帶來(lái)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的根源和機(jī)理，證明運(yùn)用投入產(chǎn)出技術(shù)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理是十分科學(xué)和可行的。

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第2篇：金融監(jiān)管的基礎(chǔ)范文

論文提要：近年來(lái)，為順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的需要，我國(guó)不斷簡(jiǎn)化手續(xù)、放寬限制，大力支持有條件的企業(yè)“走出去”，但對(duì)企業(yè)后續(xù)的金融支持還不夠重視，一些配套措施沒有及時(shí)跟上。本文提出構(gòu)建“走出去”金融支持體系的總體思路和具體措施，認(rèn)為我國(guó)應(yīng)當(dāng)把零散的金融措施納入一個(gè)基于國(guó)家戰(zhàn)略角度的金融支持框架，明確政策性金融與商業(yè)性金融的職能分工，依據(jù)海外投資的不同類型、不同發(fā)展階段實(shí)行有差別的支持政策，構(gòu)建一個(gè)多層次、寬領(lǐng)域、分階段推進(jìn)的金融支持體系。

實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，目的在于利用國(guó)內(nèi)國(guó)外兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，以增強(qiáng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力和后勁，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展有著極其重要的戰(zhàn)略意義。但海外投資是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)行為，一些國(guó)際經(jīng)驗(yàn)較為欠缺、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不明顯的企業(yè)在這一過程中會(huì)遇到一系列問題和困難，其中最為突出的是資金實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，難以解決海外投資過程中遇到的資金和風(fēng)險(xiǎn)保障這兩大“瓶頸”問題。為幫助“走出去”的企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟、做大做強(qiáng)，我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)對(duì)海外投資金融支持體系進(jìn)行戰(zhàn)略性安排，從制度和政策層面入手加大 “走出去”的金融支持力度。這既是世貿(mào)規(guī)則下所允許的政府干預(yù)與扶持行為，也是“走出去”戰(zhàn)略取得成功的關(guān)鍵所在。

一、構(gòu)建“走出去”金融支持體系的總體思路

正常市場(chǎng)條件下，商業(yè)性金融是一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的融資主渠道，但海外投資活動(dòng)中的高風(fēng)險(xiǎn)性及國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)因素等特點(diǎn)，使商業(yè)性金融在很多具體領(lǐng)域與項(xiàng)目上不敢、不愿或無(wú)力涉足。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，在海外投資發(fā)展初期，由政府提供后盾支持的政策性金融一般都是金融支持的主導(dǎo)力量。政策性金融以國(guó)家信用為支持，通過向海外投資企業(yè)及參與的金融機(jī)構(gòu)提供條件相對(duì)優(yōu)惠的融資支持與風(fēng)險(xiǎn)保障，使海外投資的起始風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)相對(duì)降低，從而使社會(huì)中商業(yè)性資金介入意愿增強(qiáng)，吸引更多資金參與海外投資。當(dāng)海外投資企業(yè)逐步發(fā)展壯大，商業(yè)性金融進(jìn)入的深度和廣度足以支撐企業(yè)發(fā)展時(shí)，政策性金融再逐步淡出，從而形成政策性金融與商業(yè)性金融相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的良性互動(dòng)。

目前，我國(guó)海外投資還處于起步階段，海外企業(yè)規(guī)模小，資金實(shí)力不足，商業(yè)性金融出于自身利益考慮，大多不愿意承擔(dān)企業(yè)發(fā)展初期的風(fēng)險(xiǎn)，貸款條件苛刻且金額有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的融資需求。政策性金融雖然承擔(dān)了較多的金融支持職責(zé)，但在國(guó)家財(cái)力有限的情況下，“僧多粥少”的局面不可避免，資金供需矛盾十分突出。為有效解決這一問題，我國(guó)應(yīng)當(dāng)確立政策性金融和商業(yè)性金融分工合作、協(xié)調(diào)發(fā)展的金融支持體系，國(guó)家通過政策引導(dǎo)和扶持，鼓勵(lì)商業(yè)性金融采取多種形式，為企業(yè)“走出去”提供配套資金支持，同時(shí)充分發(fā)揮政策性金融的引導(dǎo)、輔助與補(bǔ)充作用，通過政策性金融的拓展，帶動(dòng)更多商業(yè)性資本和民間資本介入。

二、圍繞國(guó)家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求確定金融支持重點(diǎn)

走出去”既是企業(yè)戰(zhàn)略，也是國(guó)家戰(zhàn)略。在金融支持方面，政策性金融與商業(yè)性金融應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同行業(yè)、不同企業(yè)的特點(diǎn)合理進(jìn)行分工，突出支持重點(diǎn)，充分體現(xiàn)海外投資的國(guó)家利益和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。

（一）根據(jù)企業(yè)類型確定支持重點(diǎn)

從投資目的上看，“走出去”企業(yè)大致可以分為資源開發(fā)、市場(chǎng)開拓、技術(shù)和品牌獲得以及勞務(wù)輸出四種類型。其中，資源開發(fā)型投資對(duì)于緩解我國(guó)資源緊張局面、保證工業(yè)對(duì)能源和原材料的需求具有重要的戰(zhàn)略意義，國(guó)家應(yīng)當(dāng)對(duì)這類投資提供專門的政策性金融支持，鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大對(duì)資源開發(fā)業(yè)的投資。由于這類投資資金需求量大，投資周期長(zhǎng)，投資風(fēng)險(xiǎn)也大，為保證企業(yè)獲得充足的資金供應(yīng)，國(guó)家可以設(shè)立專項(xiàng)基金，由政策性金融機(jī)構(gòu)提供長(zhǎng)期低息貸款，包括前期費(fèi)用、勘查資金、專利使用費(fèi)、其他取得資源開發(fā)權(quán)所需資金等。投資金額特別巨大的，政策性金融機(jī)構(gòu)還可以采取股權(quán)融資的方式，先占有海外投資企業(yè)的部分股權(quán)，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)步入正軌之后，再將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他的投資伙伴，從而分擔(dān)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，減輕企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)。對(duì)于勘探開發(fā)境外石油、天然氣、木材、礦產(chǎn)等國(guó)內(nèi)短缺資源的企業(yè)，其自產(chǎn)產(chǎn)品運(yùn)回國(guó)內(nèi)，國(guó)家應(yīng)當(dāng)給予進(jìn)口配額、稅收和外匯等方面的優(yōu)惠政策。在其他類型的投資中，政策性金融的支持重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在帶有國(guó)際合作性質(zhì)或涉及國(guó)家戰(zhàn)略利益的投資項(xiàng)目上，優(yōu)先考慮擁有自主品牌和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、能夠帶動(dòng)大宗物資出口的境外承包工程項(xiàng)目以及家電和輕紡等具有比較優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域。對(duì)于企業(yè)自主的投資行為，特別是一些規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的投資項(xiàng)目，則以商業(yè)性金融支持為主，要求其自籌資金、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮現(xiàn)有商業(yè)銀行境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)的作用。與此同時(shí)，政府部門通過放松管制、簡(jiǎn)化手續(xù)創(chuàng)造一個(gè)寬松的政策環(huán)境，支持企業(yè)采取多種融資方式在境內(nèi)外融資，推動(dòng)有條件的企業(yè)在國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)發(fā)行股票、債券，拓寬資金來(lái)源渠道。

（二）根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段確定支持重點(diǎn)

按照企業(yè)生命周期理論，企業(yè)發(fā)展一般會(huì)經(jīng)歷四個(gè)階段：創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、成熟期和持續(xù)發(fā)展期（或衰落期）。一般而言，“走出去”的企業(yè)在前兩個(gè)階段各種投入比較多，流動(dòng)資金短缺，由于在當(dāng)?shù)厝鄙傩庞糜涗?，再加上?jīng)營(yíng)情況不理想、不熟悉東道國(guó)的金融和法律環(huán)境等原因，“融資難”的問題比較突出。此時(shí)，國(guó)家要加大政策性金融的支持力度，一方面通過提供優(yōu)惠貸款、財(cái)政貼息、內(nèi)保外貸、稅收減免等手段解決制約企業(yè)發(fā)展的資金瓶頸，提高企業(yè)的自生能力；另一方面，通過與東道國(guó)簽訂投資保護(hù)協(xié)定、提供出口信用保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢等方式為企業(yè)提供有力的風(fēng)險(xiǎn)保障，避免企業(yè)因非正常原因遭受財(cái)產(chǎn)損失。一旦企業(yè)在國(guó)外市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟并實(shí)現(xiàn)盈利，能夠憑借自身信用籌集資金，政策性金融就可以逐步退出，轉(zhuǎn)而由商業(yè)性金融充當(dāng)企業(yè)資金供應(yīng)的主渠道。

（三）根據(jù)企業(yè)投資方式確定支持重點(diǎn)

近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的方式日趨多樣化，除傳統(tǒng)的設(shè)備、技術(shù)、現(xiàn)金投資外，逐步出現(xiàn)了并購(gòu)、參股、換股或BOT等更為靈活的投資方式。2005年，我國(guó)通過收購(gòu)、兼并實(shí)現(xiàn)的直接投資占到當(dāng)年流量的一半。國(guó)內(nèi)企業(yè)通過并購(gòu)可將其優(yōu)勢(shì)與國(guó)外企業(yè)的強(qiáng)項(xiàng)相結(jié)合, 形成協(xié)同優(yōu)勢(shì)；或通過并購(gòu)獲得帶有壟斷性、稀缺性資源, 包括具有特殊價(jià)值的人力資源和專有技術(shù)等。隨著我國(guó)參與經(jīng)濟(jì)全球化程度的加深，特別是隨著我國(guó)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平的提高，跨國(guó)并購(gòu)將成為我國(guó)企業(yè)“走出去”的主要方式。大型跨國(guó)并購(gòu)?fù)鶗?huì)涉及巨額資金籌集，不僅項(xiàng)目前期投資數(shù)額巨大，并購(gòu)后的整合階段也需要持續(xù)的資金投入，因此，能否獲得強(qiáng)有力的資金支持是并購(gòu)成功的關(guān)鍵因素。為了積極有效地運(yùn)用跨國(guó)并購(gòu)方式，培養(yǎng)更多的世界級(jí)跨國(guó)公司，我國(guó)應(yīng)當(dāng)將跨國(guó)并購(gòu)列為政策性金融支持的重點(diǎn)，在政策和資金上予以扶植和鼓勵(lì)。對(duì)于采取現(xiàn)金并購(gòu)方式的企業(yè)，政策性金融機(jī)構(gòu)可以通過銀團(tuán)貸款、股權(quán)融資、對(duì)外擔(dān)保等方式為其提供多層次的資金來(lái)源，外匯管理部門則適當(dāng)放寬外匯匯出限制，滿足其合理的用匯需求。對(duì)于采取股票置換、資產(chǎn)折股等其他并購(gòu)方式的，有關(guān)部門要完善管理規(guī)定，研究制定配套政策。同時(shí)，我國(guó)還要大力推動(dòng)投資銀行業(yè)的發(fā)展，充分發(fā)揮投資銀行在跨國(guó)并購(gòu)中的專業(yè)顧問和媒介作用，積極開展銀企聯(lián)合或戰(zhàn)略合作，鼓勵(lì)企業(yè)采取股票上市、發(fā)行債券、杠桿收購(gòu)、海外存托憑證等手段拓寬融資渠道，逐步減少對(duì)政策性金融支持的依賴。

（四）根據(jù)企業(yè)投資地域確定支持重點(diǎn)

境外企業(yè)出現(xiàn)“融資難”既有自身的原因，也與東道國(guó)投資環(huán)境欠佳有一定的關(guān)系。截至2005年底，我國(guó)對(duì)外直接投資企業(yè)遍布全球163個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其中一些發(fā)展中國(guó)家國(guó)家和地區(qū)的投資環(huán)境還不夠成熟，金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，對(duì)外國(guó)投資者采取一些限制性政策，致使我國(guó)企業(yè)在當(dāng)?shù)睾茈y獲得穩(wěn)定的、低成本的資金來(lái)源，這在一定程度上也影響了我國(guó)企業(yè)在這些區(qū)域的投資規(guī)模。從發(fā)展趨勢(shì)看，廣大發(fā)展中國(guó)家（包括經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國(guó)家）擁有眾多的人口和龐大的消費(fèi)群體，自然資源豐富，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快，并且我國(guó)的許多產(chǎn)業(yè)相對(duì)于其國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是許多國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資理想的目標(biāo)國(guó)。為進(jìn)一步拓展對(duì)外直接投資市場(chǎng)的多元化，鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國(guó)家的投資，我國(guó)應(yīng)當(dāng)對(duì)這些有資源、有市場(chǎng)、有效益和雙邊關(guān)系友好的國(guó)家和地區(qū)提供更多的政策性金融支持，以彌補(bǔ)商業(yè)性金融的不足，免除企業(yè)的后顧之憂。

三、“走出去”金融支持的具體措施

（一）盡快研究制訂《海外投資法》等專項(xiàng)立法，建立完善我國(guó)海外投資的法律體系

目前，國(guó)內(nèi)還沒有一部完整、全面規(guī)范海外投資行為的法律，立法滯后造成多頭管理、責(zé)任不清、監(jiān)管不力等體制性問題，不利于我國(guó)對(duì)海外投資進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，影響“走出去”戰(zhàn)略的有序推進(jìn)。為保證海外投資政策的系統(tǒng)性、長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性，我國(guó)應(yīng)借鑒世界各國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，盡快制訂《海外投資法》等相關(guān)法律，將現(xiàn)有的海外投資政策和條例納入法制化的軌道，建立和完善海外投資的制度保障體系、監(jiān)管和調(diào)控體系、金融支持體系以及市場(chǎng)服務(wù)體系。為有計(jì)劃、有重點(diǎn)、有步驟地推動(dòng)企業(yè)“走出去”，防止盲目投資和重復(fù)建設(shè)，《海外投資法》應(yīng)當(dāng)對(duì)中國(guó)海外投資方向、投資主體、投資方式、組織結(jié)構(gòu)、地域分布、產(chǎn)業(yè)布局、金融支持等進(jìn)行法律上的規(guī)范和指導(dǎo)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)海外投資市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)秩序的監(jiān)管，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)。此外，《海外投資法》還應(yīng)明確海外投資監(jiān)督制度，對(duì)企業(yè)“走出去”以后的發(fā)展?fàn)顩r給予積極關(guān)注，注重提高“走出去”的質(zhì)量和效益，提高境外項(xiàng)目的成功率、境外企業(yè)的存續(xù)率和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率。根據(jù)我國(guó)的具體情況，應(yīng)針對(duì)不同的投資主體，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，對(duì)于國(guó)有企業(yè)，監(jiān)管重點(diǎn)是建立境外國(guó)有資產(chǎn)管理制度、經(jīng)營(yíng)責(zé)任制度和健全考評(píng)、評(píng)價(jià)體系，確保國(guó)有資產(chǎn)的保值增值；對(duì)于民營(yíng)企業(yè)，要著重防止投資移民、資本外逃和境外非法經(jīng)營(yíng)等問題。

（二）進(jìn)一步改變“寬進(jìn)嚴(yán)出”的外匯管理政策，為企業(yè)“走出去”提供外匯便利

“走出去”必然涉及跨境資金流動(dòng)，企業(yè)在外匯管理方面的需求主要有：取消在外匯資金來(lái)源審核、購(gòu)匯審核、利潤(rùn)匯回等方面存在的不必要的限制；適當(dāng)延長(zhǎng)境內(nèi)公司對(duì)境外投資企業(yè)出口收匯核銷期限；簡(jiǎn)化對(duì)外擔(dān)保的審批和履約核準(zhǔn)手續(xù)；放寬境外放款在資格條件和資金來(lái)源方面的要求；境內(nèi)外資金集中管理和調(diào)撥；非貿(mào)易項(xiàng)下資金有效運(yùn)作和高效管理；規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、提供更多金融創(chuàng)新產(chǎn)品等。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)融入全球化的程度不斷加深，在外匯短缺時(shí)期形成的管理思路和政策亟需改變，外匯局應(yīng)當(dāng)在審慎監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，不斷提高用匯和匯出的便利化程度，滿足企業(yè)合理的業(yè)務(wù)需求。

（三）支持中資銀行的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，為“走出去”企業(yè)提供本地化、多元化的全方位金融服務(wù)

實(shí)證研究表明，銀行海外分支機(jī)構(gòu)的增長(zhǎng)和分布與一個(gè)國(guó)家的對(duì)外投資具有一致性，相關(guān)度幾乎達(dá)100%。外資銀行進(jìn)入中國(guó)的一個(gè)重要原因就是奉行“跟隨客戶”的戰(zhàn)略，大多以本國(guó)企業(yè)為主要的目標(biāo)客戶群體。近年來(lái)，我國(guó)對(duì)外直接投資的規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)實(shí)力逐步增強(qiáng)，為金融機(jī)構(gòu)開展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了有利時(shí)機(jī)。2006年，國(guó)內(nèi)幾家大銀行都加快了海外發(fā)展的步伐，中國(guó)建設(shè)銀行收購(gòu)美銀亞洲，中國(guó)銀行收購(gòu)新加坡飛機(jī)租賃有限責(zé)任公司，中國(guó)工商銀行收購(gòu)印尼Halim銀行。今年，國(guó)家開發(fā)銀行成功入股巴克萊銀行，更是我國(guó)最大的一筆海外投資。中資銀行通過在境外新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)和開展跨國(guó)并購(gòu)不僅能夠增強(qiáng)海外競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，也可以為境外中資企業(yè)提供更全面的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)銀企戰(zhàn)略合作。

（四）支持國(guó)內(nèi)銀行開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足企業(yè)“走出去”多樣化的融資需求

目前，國(guó)內(nèi)中資銀行還缺乏清晰的市場(chǎng)定位和明確的發(fā)展戰(zhàn)略，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，業(yè)務(wù)品種高度相似，客戶群體相對(duì)集中，金融創(chuàng)新意識(shí)和自主創(chuàng)新能力明顯落后于外資銀行。由于對(duì)中資銀行的服務(wù)不滿意，一些有意“走出去”的企業(yè)都會(huì)考慮和外資銀行成為全球合作伙伴。為防止優(yōu)質(zhì)客戶流失，中資銀行必須改變傳統(tǒng)的盈利模式，加快金融創(chuàng)新步伐，針對(duì)不同類型的海外投資企業(yè)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，提供差異化的金融服務(wù)，如離岸金融服務(wù)、提供股權(quán)融資、出口應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、海外資產(chǎn)抵押貸款等形式多樣的業(yè)務(wù)品種。

（五）明確政策性金融機(jī)構(gòu)的職能定位，改革政策性業(yè)務(wù)的運(yùn)作機(jī)制

我國(guó)行使官方出口信用機(jī)構(gòu)的職能、為“走出去”提供信貸支持和投資保險(xiǎn)的主要是國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司等三家政策性金融機(jī)構(gòu)。由于我國(guó)尚未對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)立法，在管理中存在一些模糊地帶，例如，如何定義政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)，如何確保有需要的企業(yè)能夠獲得低成本的政策性資金支持，如何處理銀行因經(jīng)營(yíng)政策性業(yè)務(wù)造成的損失等。另外，對(duì)于一些高風(fēng)險(xiǎn)的海外投資項(xiàng)目，商業(yè)銀行往往不愿涉足，尤其是一些動(dòng)蕩地區(qū)的海外企業(yè)，更是難以獲得商業(yè)銀行的信貸支持。為打消商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的顧慮，國(guó)家可以通過海外投資保險(xiǎn)等政策性保險(xiǎn)來(lái)分擔(dān)企業(yè)和銀行的風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)政策性保險(xiǎn)的滲透率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家平均水平，這里既有市場(chǎng)宣傳力度不夠、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差等原因，也和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)品種少、承保能力弱有一定的關(guān)系。要推動(dòng)政策性保險(xiǎn)的發(fā)展，必須多管齊下，中央財(cái)政撥付專項(xiàng)基金用于特定項(xiàng)目的保險(xiǎn)，各級(jí)政府可以視情況對(duì)投保企業(yè)進(jìn)行保費(fèi)補(bǔ)貼，鼓勵(lì)更多企業(yè)參保，同時(shí)企業(yè)也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，學(xué)會(huì)自我保護(hù)。

第3篇：金融監(jiān)管的基礎(chǔ)范文

次貸危機(jī)暴露出的不監(jiān)管理念和監(jiān)管理論滯后與缺失，要求我們必須加強(qiáng)金融監(jiān)管基礎(chǔ)理論的研究，為進(jìn)一步的監(jiān)管改革提供強(qiáng)有力的理論支持。 

金融危機(jī)本質(zhì)上是理論危機(jī)，是經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)理論危機(jī)。此次全球金融危機(jī)實(shí)質(zhì)反映出了監(jiān)管缺失是影響金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最重要風(fēng)險(xiǎn)，而金融監(jiān)管的缺失又源于缺乏強(qiáng)有力的金融監(jiān)管理論的支持?；仡櫚倌杲鹑诎l(fā)展史，金融監(jiān)管理論落后于金融監(jiān)管實(shí)踐的要求。截至目前仍然沒有一個(gè)普遍認(rèn)同的占主導(dǎo)地位的核心理論。從強(qiáng)化金融監(jiān)管的實(shí)踐看，金融監(jiān)管無(wú)一例外是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的直接產(chǎn)物，往往是危機(jī)后金融監(jiān)管各種假說和流派相繼出現(xiàn)，其滯后性顯而易見。而分析既有的金融監(jiān)管理論，無(wú)論是公共產(chǎn)品理論、信息不對(duì)稱理論、金融脆弱性理論等均有不同程度的缺陷和不足，監(jiān)管的“利益沖突論“”尋租理論“”道德風(fēng)險(xiǎn)論“”監(jiān)管失靈論”等“監(jiān)管捕獲論“”成本論”也對(duì)政府的監(jiān)管效應(yīng)提出質(zhì)疑。而在監(jiān)管的完全性上，金融監(jiān)管理論一直脫胎于政府對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，只注意到了金融體系對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的特殊影響，卻往往忽略了對(duì)金融活動(dòng)本質(zhì)屬性和金融體系運(yùn)作特殊性的研究，對(duì)金融體系或金融活動(dòng)本身的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不夠，比如對(duì)高科技發(fā)展和金融創(chuàng)新帶來(lái)的金融衍生品監(jiān)管問題，混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下對(duì)那些雖無(wú)銀行之名，但卻行銀行之實(shí)的影子銀行體系（克魯格曼，2008）帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)如何監(jiān)管，事實(shí)上影子銀行系統(tǒng)的監(jiān)管一直處于真空地帶，也是導(dǎo)致這場(chǎng)危機(jī)的主要原因，在資產(chǎn)證券化和金融衍生交易工具虛擬鏈條無(wú)限延伸中，影子銀行系統(tǒng)發(fā)揮著重要的作用。 

在金融監(jiān)管理論與實(shí)踐上，如何化“亡羊補(bǔ)牢”為“未雨綢繆”，使金融監(jiān)管理論和實(shí)踐的發(fā)展擺脫危機(jī)導(dǎo)向的軌道，逐漸提高先驗(yàn)性、事前性和靈活性，擺脫從慘痛的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)中才能獲得前行的動(dòng)力的魔咒，建立強(qiáng)有力的金融監(jiān)管理論是擺在金融理論工作者面前的緊迫任務(wù)。 

二、迅速走出市場(chǎng)原教旨主義“監(jiān)管理念迷失”的陷阱 

凱恩斯在他的著名的《就業(yè)、利息和貨幣通論》結(jié)尾部分寫道：“無(wú)論禍福與否，世界始終由思想統(tǒng)治。”這句名言精辟地闡述了秉承什么樣的經(jīng)濟(jì)金融學(xué)思想的重要性。市場(chǎng)原教旨主義強(qiáng)調(diào)個(gè)人自利行為的合理性和自由放任的必要性，其核心理念是對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的頂禮膜拜，迷信市場(chǎng)是萬(wàn)能的，可以自動(dòng)實(shí)現(xiàn)均衡，不需要政府以任何方式的干預(yù)。在金融領(lǐng)域，市場(chǎng)原教旨主義表現(xiàn)為有效市場(chǎng)假說，即金融市場(chǎng)完全和正確地反映了所有與決定證券價(jià)格有關(guān)的信息?；谟行袌?chǎng)假說，在金融監(jiān)管上主張和放任金融自由化和金融衍生產(chǎn)品等所謂的創(chuàng)新產(chǎn)品不受監(jiān)管的無(wú)度虛擬化，完全理性人基于完全市場(chǎng)信息能夠無(wú)偏地反映市場(chǎng)價(jià)格，其無(wú)限套利行為使市場(chǎng)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)均衡。具體表現(xiàn)在：第一，認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格是正確的，可以依靠市場(chǎng)紀(jì)律來(lái)有效控制有害的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為；第二，認(rèn)為問題機(jī)構(gòu)會(huì)遭受破產(chǎn)清算實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勝劣汰；第三，對(duì)金融創(chuàng)新不需要監(jiān)管，市場(chǎng)機(jī)制自動(dòng)淘汰不創(chuàng)造價(jià)值的金融創(chuàng)新，治理良好的金融機(jī)構(gòu)不會(huì)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)過高的產(chǎn)品，信息充分的消費(fèi)者理性選擇滿足自己需求的產(chǎn)品；對(duì)金融創(chuàng)新是否創(chuàng)造價(jià)值的判斷，市場(chǎng)優(yōu)越于監(jiān)管當(dāng)局，監(jiān)管可能抑制有益的金融創(chuàng)新。 

然而，個(gè)人理性之和并不能導(dǎo)致集體理性之結(jié)果，薩繆爾森將其概括為“合成謬誤”。而博弈論將其稱為“囚徒困境”?？v觀金融監(jiān)管理論演進(jìn)與金融監(jiān)管實(shí)踐發(fā)展的歷史，在市場(chǎng)原教旨主義理念的羈絆下，在穩(wěn)定與效率的抉擇中，金融監(jiān)管一波三折，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)金融劇烈波動(dòng)甚至發(fā)生金融危機(jī)之時(shí)，金融監(jiān)管才被重提和加強(qiáng)，一旦經(jīng)濟(jì)金融回復(fù)平穩(wěn)，金融監(jiān)管就又被遺忘或棄之一旁。回顧左右金融監(jiān)管與不監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)理論發(fā)展史，可以清楚地看到，自由放任經(jīng)濟(jì)自由主義一直都是西方世界指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流思想。盡管中間穿插著凱恩斯的宏觀經(jīng)濟(jì)理論和其他的針對(duì)市場(chǎng)失靈而主張的政府干預(yù)理論，但主張市場(chǎng)可以自動(dòng)平衡的完美市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)假說始終占據(jù)統(tǒng)治地位，成為放松監(jiān)管和不監(jiān)管的理論基礎(chǔ)。美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局正是在市場(chǎng)原教旨主義理念的支配下，在意識(shí)觀念上過度迷信自由市場(chǎng)是萬(wàn)能的，因而造成實(shí)際行動(dòng)中有效的金融監(jiān)管的缺失。 

反思金融危機(jī)，未來(lái)金融監(jiān)管向何處去，是重蹈歷史覆轍，回到市場(chǎng)原教旨主義那里去，還是居安思危，始終堅(jiān)持適度監(jiān)管不動(dòng)搖，是我們必須回答的重大問題。 

三、探尋科學(xué)界定市場(chǎng)和政府干預(yù)邊界的理論與實(shí)踐突破口 

值得肯定的是，20世紀(jì)80年代以后迅速發(fā)展起來(lái)的行為金融學(xué)的研究成果開始動(dòng)搖了主流經(jīng)濟(jì)金融理論的權(quán)威地位。行為金融學(xué)是運(yùn)用心理學(xué)、行為學(xué)和社會(huì)學(xué)等研究成果與研究方式來(lái)分析金融活動(dòng)中人們決策行為的一門新興的理論學(xué)科。該學(xué)科以真實(shí)市場(chǎng)中“正常”的投資者為理論基石代替主流經(jīng)濟(jì)金融理論的“理性人”原則，結(jié)果表明現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)不完美，有效市場(chǎng)假說不成立；現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中的投資者有限理性和有限套利，使證券價(jià)格達(dá)不到理性均衡水平，因而市場(chǎng)不能自動(dòng)實(shí)現(xiàn)均衡。具體表現(xiàn)在： 

第一，金融市場(chǎng)存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，金融消費(fèi)中存在著欺詐，消費(fèi)者可能購(gòu)買了自己根本不理解的產(chǎn)品，比如迷信信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，受其誤導(dǎo)，表現(xiàn)出非理性行為，成為“龐氏騙局”中最后跟進(jìn)的“傻子”。 

第二，從微觀層面看單個(gè)金融機(jī)構(gòu)是審慎理性行為，如果成為金融機(jī)構(gòu)的一致行動(dòng)，在宏觀層面反而可能影響金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，比如混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，單個(gè)金融機(jī)構(gòu)來(lái)看是理性的風(fēng)險(xiǎn)分散行為，但如果很多金融機(jī)構(gòu)采取相同的混業(yè)經(jīng)營(yíng)行動(dòng)，類似的風(fēng)險(xiǎn)敞口會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即個(gè)體理性不意味著集體理性。 

第三，市場(chǎng)紀(jì)律不一定能夠控制有害的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，比如華爾街獎(jiǎng)勵(lì)短期財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的扭曲的激勵(lì)機(jī)制和鼓勵(lì)冒險(xiǎn)的高管薪酬制度，促使投資銀行和商業(yè)銀行的高管們鋌而走險(xiǎn)，進(jìn)行過度的投機(jī)交易和追逐短期的高額利潤(rùn)，助長(zhǎng)了高管的過度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為。 

第四，“大到不能倒”的問題金融機(jī)構(gòu)具有負(fù)外部性，很難通過市場(chǎng)出清的方法解決。比如如果問題機(jī)構(gòu)有支付清算等基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)，破產(chǎn)可能有損金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施，構(gòu)成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第五，金融創(chuàng)新不一定創(chuàng)造價(jià)值，有可能存在重大風(fēng)險(xiǎn)。 

第4篇：金融監(jiān)管的基礎(chǔ)范文

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管； 各國(guó)金融監(jiān)管改革 ；國(guó)際金融監(jiān)管新趨勢(shì)

中圖分類號(hào)：D99 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1673-0992（2010）08-0373-01

一、各國(guó)金融監(jiān)管立法的變遷

（一）美國(guó)：從《格拉斯-斯蒂格爾法》到《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

1992年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，美國(guó)國(guó)會(huì)通過了《1933年銀行法》，其中規(guī)范政權(quán)與銀行業(yè)之間關(guān)系的一些條款被合稱為《格拉斯-斯蒂格爾法》。 《格拉斯-斯蒂格爾法》中的規(guī)定使銀行與證券公司在機(jī)構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)范圍上嚴(yán)格區(qū)分開來(lái)。隨后，美國(guó)國(guó)會(huì)又先后頒布了《1934年證券交易法》、《1940年投資公司法》、《1968年威廉斯法》等一系列法案，從而逐步形成了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的基本框架。1999年11月12日，克林頓總統(tǒng)簽署了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，此法案的簽署正式確立了混業(yè)經(jīng)營(yíng)和功能監(jiān)管制度。

（二）英國(guó)：高度集中的單一監(jiān)管

英國(guó)的金融監(jiān)督管理體制最明顯的特點(diǎn)是自律，這種自律監(jiān)管方式的優(yōu)點(diǎn)在于靈活、較有彈性，缺陷是人為因素比較明顯。1998年7月《金融服務(wù)和市場(chǎng)法案》頒布，成為英國(guó)金融業(yè)的一部“基本法”。該法明確了新成立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管者的權(quán)力、責(zé)任及義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范了金融市場(chǎng)的運(yùn)作。①這一系列立法措施宣告了英國(guó)傳統(tǒng)的以自律性管理為主的金融監(jiān)管體制全面讓位，為英國(guó)適應(yīng)新世紀(jì)金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，提供了一個(gè)空前嶄新的改革框架。

（三）德國(guó)：“全能銀行”模式

德國(guó)金融業(yè)的一個(gè)典型特征是“全能銀行”。然而，90年代德國(guó)金融業(yè)在內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)的壓力之下，也開始尋求改革之路，將原銀監(jiān)局、證監(jiān)局和保監(jiān)局三個(gè)機(jī)構(gòu)合并，成立了金融監(jiān)管局，根據(jù)原有的《德國(guó)銀行法》、《保險(xiǎn)監(jiān)管法》和《德國(guó)證券交易法》三部實(shí)體法，履行對(duì)德國(guó)金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的職能。金融監(jiān)管局的監(jiān)管目標(biāo)主要包括：第一，確保德國(guó)金融業(yè)整體功能的發(fā)揮；第二，確保德國(guó)金融機(jī)構(gòu)的償付能力；第三，保護(hù)客戶和投資人的利益，從而維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。

二、國(guó)際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)

在金融全球化這個(gè)大背景下，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管法律制度都經(jīng)歷了從20世紀(jì)80年代的自由到90年代的監(jiān)管的回歸，這是監(jiān)管下的自由和自律基礎(chǔ)上的監(jiān)管。各國(guó)的金融監(jiān)管立法都是順應(yīng)國(guó)內(nèi)國(guó)際金融的產(chǎn)物，這種法律制度的趨同也表明全球金融監(jiān)管正朝著國(guó)際化的方向發(fā)展。

（一）強(qiáng)調(diào)安全與效率并重的金融監(jiān)管目標(biāo)

20世紀(jì)70年代以前，國(guó)際金融管制主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全，進(jìn)入70年代之后，隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融管制法案逐漸顯得不能適應(yīng)需要。各國(guó)的金融監(jiān)管當(dāng)局積極應(yīng)對(duì)這一趨勢(shì)，調(diào)整監(jiān)管目標(biāo)，開始越來(lái)越注重金融自身的獨(dú)特性，金融監(jiān)管實(shí)踐向著管理金融活動(dòng)和防范金融體系中的風(fēng)險(xiǎn)方向轉(zhuǎn)變。各國(guó)通過金融立法改革，從單純強(qiáng)調(diào)金融安全轉(zhuǎn)而強(qiáng)調(diào)安全與效益并重的目標(biāo)。

（二）強(qiáng)調(diào)機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管的轉(zhuǎn)化

國(guó)際金融的發(fā)展趨勢(shì)和本質(zhì)要求是由分業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)。功能型監(jiān)管是在一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)，由專業(yè)分工的管理專家和相應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。功能型監(jiān)管的優(yōu)點(diǎn)在于管理的協(xié)調(diào)性高，管理中的盲點(diǎn)容易被發(fā)現(xiàn)并能得到及時(shí)處理，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險(xiǎn)容易判斷。

（三）強(qiáng)調(diào)從分離監(jiān)管到統(tǒng)一監(jiān)管的轉(zhuǎn)變

統(tǒng)一監(jiān)管體制是指由統(tǒng)一監(jiān)管主體對(duì)從事銀行業(yè)、保險(xiǎn)和證券不同類型業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，有利于判斷混業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總體風(fēng)險(xiǎn)。統(tǒng)一監(jiān)管具有如下優(yōu)勢(shì)：①可以消除監(jiān)管死角；②如果監(jiān)管內(nèi)容類似，可以提高監(jiān)管效率；③可以降低分業(yè)監(jiān)管帶來(lái)的信息分享成本；④可以充分利用人力資源；⑤可以避免因監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同而帶來(lái)的監(jiān)督程度和監(jiān)管力度的差別；⑥有助于加強(qiáng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)金融集團(tuán)的監(jiān)管。

（四）強(qiáng)調(diào)外部監(jiān)管與自律監(jiān)控的結(jié)合

金融監(jiān)管可以通過不同的方式來(lái)實(shí)施，主要包括政府的外部監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)的自律監(jiān)控兩個(gè)方面。1998年2月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了《關(guān)于內(nèi)部控制制度的評(píng)價(jià)原則》，提出了評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部控制制度的14條原則。這些原則及于監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行監(jiān)管以及健全內(nèi)控制度都具有重要的指導(dǎo)意義。

（五）強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作

20世紀(jì)90年代以來(lái)，金融監(jiān)管的國(guó)際合作取得了前所未有的發(fā)展。長(zhǎng)期以來(lái)，巴塞爾委員會(huì)一直努力在兩個(gè)領(lǐng)域內(nèi)展開工作，一是制定共同的監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)，供各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局遵循，以求達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)最低限度的統(tǒng)一。二是劃分東道國(guó)與母國(guó)的責(zé)任。1997年，巴塞爾委員會(huì)推出了適應(yīng)國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展的新文件-《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》。同時(shí)，國(guó)際貨幣基金組織致力于把10國(guó)集團(tuán)（BIS）多邊安排的成功監(jiān)管擴(kuò)展到越來(lái)越多的對(duì)金融體系有重要作用的新興國(guó)家，以加強(qiáng)國(guó)際金融體系。在充分合作基礎(chǔ)上的全球化監(jiān)管已是大勢(shì)所趨。

三、對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管制度改革的啟示

我國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，相對(duì)而言，金融監(jiān)管立法還比較薄弱，面對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管體制的新的變化，當(dāng)前我國(guó)金融立法應(yīng)重點(diǎn)做好以下幾點(diǎn)。

（一）金融監(jiān)管在重效率的同時(shí)還要兼顧安全

金融監(jiān)管要處理好安全和效率關(guān)系，要兩者并重。金融創(chuàng)新能夠推出新的具有吸引力的金融資產(chǎn)，使市場(chǎng)工具多樣化，有助于建立一個(gè)發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，但同時(shí)金融創(chuàng)新也帶來(lái)了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，如監(jiān)管不力，則會(huì)有害金融市場(chǎng)。尤其對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說，金融創(chuàng)新還停留在初級(jí)階段，發(fā)展?jié)摿薮螅诮鹑谶^程中，必須處理好風(fēng)險(xiǎn)防范與金融創(chuàng)新的關(guān)系，既不能以風(fēng)險(xiǎn)為由抑制金融創(chuàng)新，也不能為創(chuàng)新而忽視風(fēng)險(xiǎn)防范。

（二）監(jiān)管體制須不斷完善以避免落后于金融創(chuàng)新

我國(guó)金融監(jiān)管采取的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制 ,貨幣監(jiān)管職能由中國(guó)人民銀行行使 ,機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)行使。這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制已不應(yīng)國(guó)際金融的全球化的現(xiàn)實(shí)。在金融場(chǎng)日益全球化及金融創(chuàng)新產(chǎn)品日益復(fù)雜的今天 ,傳統(tǒng)金融場(chǎng)之間的界限已經(jīng)淡化 ,跨市場(chǎng)金融產(chǎn)品日益普遍 ,跨部的監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管合作顯得日趨重要。因此 ,我國(guó)必須加金融監(jiān)管方面的立法 ,確立新的金融監(jiān)管體制。金融監(jiān)管逐漸實(shí)現(xiàn)由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管的過渡及由機(jī)構(gòu)性監(jiān)管功能性、目標(biāo)性監(jiān)管過渡。

おげ慰嘉南祝

[1]賀小勇，金融全球化趨勢(shì)下金融監(jiān)管的法律問題[M].北京:法律出版社 ,2002.

[2]唐雙寧. 21 世紀(jì)國(guó)際銀行監(jiān)管新趨勢(shì)及其對(duì)我國(guó)的啟示[J].金融研究 ,2001. 1.

第5篇：金融監(jiān)管的基礎(chǔ)范文

現(xiàn)階段，我國(guó)已建立了中央銀行、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管組織體系、體系以及相應(yīng)的指標(biāo)體系和監(jiān)測(cè)體系。但從實(shí)際運(yùn)行的效果看，還存在著諸多缺陷，一是缺乏有效金融監(jiān)管的條件；二是多元化監(jiān)管主體缺乏必要的信息交流與合作；三是證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管資源(包括人力、物力和技術(shù))與行業(yè)發(fā)展不匹配；四是金融監(jiān)管缺乏完善的實(shí)務(wù)操作系統(tǒng)。鑒于此，筆者認(rèn)為，建立我國(guó)有效金融監(jiān)管體系的著眼點(diǎn)應(yīng)放在以下幾方面：

一、建立有效的金融監(jiān)管組織體系

世界各國(guó)金融監(jiān)管組織體系并沒有統(tǒng)一模式，關(guān)鍵是實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的便利性、協(xié)調(diào)性和有效性?？紤]到我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)還將持續(xù)一定時(shí)期，因此，我國(guó)金融監(jiān)管組織體系建設(shè)應(yīng)重點(diǎn)突出”三大系統(tǒng)”的建立與完善。

(一)完善監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管控制系統(tǒng)。目前，我國(guó)的金融監(jiān)管當(dāng)局是由中央銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)共同構(gòu)成的。從監(jiān)管當(dāng)局的結(jié)構(gòu)狀況看，除中央銀行的監(jiān)管資源基本與其監(jiān)管對(duì)象的發(fā)展水平相適應(yīng)外，證監(jiān)會(huì)目前只在各省會(huì)城市及其他個(gè)別城市設(shè)立了派出機(jī)構(gòu)，其監(jiān)管資源狀況只能滿足于對(duì)證券機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和持續(xù)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，還無(wú)力顧及到對(duì)其監(jiān)管對(duì)象經(jīng)營(yíng)合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)性的檢查與評(píng)估。保監(jiān)會(huì)在全國(guó)各地的派出機(jī)構(gòu)更少，沒有設(shè)立保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地區(qū)，其對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管工作主要委托當(dāng)?shù)厝嗣胥y行，由此造成對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管責(zé)權(quán)利脫節(jié)，監(jiān)管質(zhì)量與效率很低。對(duì)此，現(xiàn)階段完善監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)控系統(tǒng)的重點(diǎn)，一是增設(shè)證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的機(jī)構(gòu)和人員，使其能單獨(dú)完成或通過聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)共同完成對(duì)其監(jiān)管對(duì)象的監(jiān)管任務(wù)。二是建立中央銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的分級(jí)聯(lián)系制度，加強(qiáng)信息交流與技術(shù)合作，實(shí)現(xiàn)對(duì)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)并表監(jiān)管。三是各監(jiān)管當(dāng)局的總、分支機(jī)構(gòu)之間要明確監(jiān)管職權(quán)，各分支機(jī)構(gòu)要在授權(quán)范圍內(nèi)，按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)行使監(jiān)管職能。四是各級(jí)金融監(jiān)管部門要建立完善的金融監(jiān)管責(zé)任制，明確規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其人員對(duì)監(jiān)管對(duì)象存在的問題應(yīng)查未查、應(yīng)查出未查出、查出不報(bào)、不依法處罰、執(zhí)法過錯(cuò)等行為所負(fù)的責(zé)任，以促使監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其人員提高素質(zhì)，規(guī)范行為。五是各監(jiān)管當(dāng)局要實(shí)行本外幣業(yè)務(wù)、內(nèi)外資機(jī)構(gòu)、境內(nèi)外機(jī)構(gòu)、表內(nèi)外業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)管，擴(kuò)大金融監(jiān)管覆蓋面。

考慮到加入WTO后，為有效解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下對(duì)金融機(jī)構(gòu)的并表監(jiān)管問題，需要進(jìn)一步改革我國(guó)的金融監(jiān)管體制。借鑒世界各國(guó)金融監(jiān)管體制選擇的實(shí)踐，筆者認(rèn)為，加入WTO后，我國(guó)金融監(jiān)管體制可供選擇的改革模式主要有三種：

第一種模式：保持現(xiàn)有金融監(jiān)管的制度結(jié)構(gòu)，對(duì)于不同金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交叉，可通過加強(qiáng)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)來(lái)解決并表監(jiān)管問題。在實(shí)踐中還可以實(shí)行以一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主的做法，來(lái)應(yīng)付金融業(yè)務(wù)多樣化的監(jiān)管需要。世界上不少國(guó)家目前選擇的是此類金融監(jiān)管模式。

第二種模式：順應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)統(tǒng)一并表監(jiān)管的需要，成立一家超級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從而獨(dú)自、全面、有效地對(duì)業(yè)務(wù)廣泛的金融機(jī)構(gòu)的整體情況加以監(jiān)控。這是現(xiàn)階段金融監(jiān)管體制選擇的新趨勢(shì)。

第三種模式：打破現(xiàn)有的制度結(jié)構(gòu)，在不成立統(tǒng)一的超級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的情況下，按照金融監(jiān)管的目標(biāo)設(shè)立幾個(gè)監(jiān)管部門，各部門從各自的目標(biāo)出發(fā)有權(quán)審視各家金融機(jī)構(gòu)，組成矩陣式的監(jiān)管模式。目前，這種監(jiān)管模式只是一種模型，尚未進(jìn)入實(shí)踐階段。

從上述三種模式比較看，第一種缺陷越來(lái)越明顯。第二種模式雖然有利但對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的要求很高。第三種尚需實(shí)踐檢驗(yàn)。因此，金融監(jiān)管體制的改革應(yīng)分兩步走。第一步：考慮到國(guó)內(nèi)的信用評(píng)級(jí)和外部審計(jì)尚未達(dá)到一定的水平，金融監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施等還跟不上，現(xiàn)階段仍應(yīng)堅(jiān)持分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，重點(diǎn)是改善金融監(jiān)管的基礎(chǔ)條件，加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通與合作，以實(shí)現(xiàn)綜合監(jiān)管。第二步：根據(jù)國(guó)際金融新趨勢(shì)，結(jié)合我國(guó)加入WTO后金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)金融監(jiān)管的新要求，我國(guó)的金融監(jiān)管應(yīng)逐步走向“泥業(yè)經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一監(jiān)管”的金融監(jiān)管體制。在向“混業(yè)”模式的過渡中，待條件成熟時(shí)，可將人民銀行的貨幣政策職能與金融監(jiān)管職能分離，將人民銀行的監(jiān)管部門、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)合并成一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管當(dāng)局，負(fù)責(zé)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)的監(jiān)管，監(jiān)管當(dāng)局可按行政區(qū)劃設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，各分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)轄內(nèi)所有金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。

(二)完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制系統(tǒng)。從國(guó)際金融監(jiān)管制度演變的過程看，金融監(jiān)管大致經(jīng)歷了行政手段控制為主、標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)控制為主、內(nèi)部模型法控制為主、預(yù)先承諾控制為主等幾個(gè)階段。隨著金融市場(chǎng)化程度不斷提高，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制要求也更加嚴(yán)密?，F(xiàn)階段的重點(diǎn)為，一是合理設(shè)置內(nèi)控機(jī)構(gòu)。各金融機(jī)構(gòu)都要建立與本系統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的內(nèi)部審計(jì)部門或稽核部門，并具有相對(duì)獨(dú)立性、超脫性和權(quán)威性。可選擇在系統(tǒng)內(nèi)部設(shè)立跨地區(qū)的監(jiān)管分局、稽核中心或特派員辦事處，消除或減少被查單位對(duì)檢查部門及其人員的行為制約。二是充實(shí)改善內(nèi)控設(shè)施。金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)控系統(tǒng)和相對(duì)集中的數(shù)據(jù)處理中心，一方面改善內(nèi)部控制的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)條件，運(yùn)用系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)觀測(cè)各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)、資產(chǎn)等業(yè)務(wù)指標(biāo)變化情況；另一方面能有效防止或減少基層行亂調(diào)帳、亂改賬等違規(guī)行為的發(fā)生。三是修改完善內(nèi)控制度。內(nèi)控制度的建立與完善是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程，各金融機(jī)構(gòu)都要適時(shí)根據(jù)其業(yè)務(wù)發(fā)展和環(huán)境變化不斷修改完善內(nèi)控制度，以動(dòng)態(tài)適應(yīng)其業(yè)務(wù)發(fā)展與金融創(chuàng)新對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的需要。

(三)建立金融同業(yè)自律控制系統(tǒng)。從世界各國(guó)金融同業(yè)自律制度建設(shè)的實(shí)踐看，同業(yè)公會(huì)(或協(xié)會(huì))是適應(yīng)金融業(yè)行業(yè)保護(hù)、行業(yè)協(xié)調(diào)與行業(yè)監(jiān)管的需要，自發(fā)地形成和發(fā)展起來(lái)的。結(jié)合我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，建議：一是在監(jiān)管當(dāng)局的鼓勵(lì)、指導(dǎo)以及輿論的倡導(dǎo)下，在自發(fā)、自愿的基礎(chǔ)上建立金融業(yè)同業(yè)公會(huì)?？筛鶕?jù)金融機(jī)構(gòu)的不同類型、不同地區(qū)建立不同的金融業(yè)同業(yè)公會(huì)，并提倡在此基礎(chǔ)上形成全國(guó)金融業(yè)同業(yè)公會(huì)的聯(lián)系機(jī)制。二是賦予金融業(yè)同業(yè)公會(huì)具有行業(yè)保護(hù)、行業(yè)協(xié)調(diào)、行業(yè)監(jiān)管、行業(yè)合作與交流等職能。

此外，在金融監(jiān)管組織體系建設(shè)方面，還要重視社會(huì)監(jiān)督力量，充分發(fā)揮財(cái)政、審計(jì)、資信評(píng)級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估等機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用，及時(shí)發(fā)現(xiàn)與矯正金融業(yè)的不當(dāng)行為，確保金融業(yè)安全穩(wěn)健運(yùn)行。

二、建立有效的金融監(jiān)管操作系統(tǒng)

從世界各國(guó)金融監(jiān)管操作系統(tǒng)的建設(shè)看，其構(gòu)成要素大致包括金融監(jiān)管制度、金融監(jiān)管設(shè)施、金融監(jiān)管手段、金融監(jiān)管隊(duì)伍等內(nèi)容。從我國(guó)的現(xiàn)狀看，其完善重點(diǎn)主要是以下幾方面：

(一)完善金融監(jiān)管制度體系。金融監(jiān)管制度是金融機(jī)構(gòu)行為規(guī)范的準(zhǔn)則，是金融監(jiān)管部門及其人員借以判斷和約束被監(jiān)管對(duì)象行為的依據(jù)和手段。因此，金融監(jiān)管制度的適用性與完善程度，直接金融監(jiān)管的效果。從目前的實(shí)際情況看，我們雖然在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入、持續(xù)營(yíng)業(yè)和市場(chǎng)退出各個(gè)環(huán)節(jié)都制定了相應(yīng)的規(guī)章制度，但這些制度的建立與執(zhí)行效果并不理想。其原因，一是部分制度條款不完善，缺乏可操作性；二是制度落實(shí)缺乏必要的監(jiān)督約束機(jī)制；三是有關(guān)制度的執(zhí)行，缺乏配套政策。對(duì)此，考慮到加入WTO對(duì)金融監(jiān)管提出的新要求，完善我國(guó)金融監(jiān)管制度的重點(diǎn)應(yīng)突出建立與國(guó)際接軌的金融監(jiān)管制度。一是建立與國(guó)際接軌的標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管指標(biāo)體系，逐步統(tǒng)一內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；二是適當(dāng)提高資本充足標(biāo)準(zhǔn)，建立有效的金融機(jī)構(gòu)資本金補(bǔ)充機(jī)制；三是要用法律的形式明確各級(jí)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)利、責(zé)任和手段；四是要建立與金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)分類相對(duì)應(yīng)的呆壞賬準(zhǔn)備金制度；五是建立對(duì)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一的資信評(píng)估制度；六是建立完備的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

(二)構(gòu)建金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。我國(guó)金融監(jiān)管信息系統(tǒng)尚處于一種分割、低效、失真狀態(tài)。一是中央銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管信息系統(tǒng)分割，不能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享；二是監(jiān)管信息定時(shí)報(bào)送制度，使得金融監(jiān)管信息的收集效率很低；三是金融機(jī)構(gòu)報(bào)送數(shù)據(jù)存在人為調(diào)整，使得金融監(jiān)管信息失真。由此造成監(jiān)管部門不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)是否出現(xiàn)了正常金融機(jī)構(gòu)正在向有問題金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化，是否出現(xiàn)了有問題金融機(jī)構(gòu)向危機(jī)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化，是否出現(xiàn)了危機(jī)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)向系統(tǒng)內(nèi)擴(kuò)散，從而降低了金融監(jiān)管的質(zhì)量和效率。針對(duì)這種情況，我們要加快金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，一是要加快各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制監(jiān)管信息的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)部業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管信息同步反饋。二是加快監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)，改善信息傳遞方式和速度，創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)監(jiān)管部門與監(jiān)管對(duì)象業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息聯(lián)網(wǎng)，使金融機(jī)構(gòu)的原始信息真實(shí)反映到監(jiān)管部門，增強(qiáng)信息的透明度和準(zhǔn)確性，以動(dòng)態(tài)觀察與監(jiān)管對(duì)象經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)情況。三是加快監(jiān)管當(dāng)局之間的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率。

(三)建立金融風(fēng)險(xiǎn)減震機(jī)制?？紤]到加入WTO后，隨著我國(guó)人民幣資本項(xiàng)目可兌換的逐步放開，會(huì)增加國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)向國(guó)內(nèi)傳導(dǎo)的途徑。對(duì)此，我們有必要建立緩和國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)沖擊的減震機(jī)制。(1)保持適度的國(guó)際儲(chǔ)備標(biāo)準(zhǔn)。借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)保持適度的國(guó)際儲(chǔ)備可依據(jù)下列標(biāo)準(zhǔn)：一是外匯儲(chǔ)備支持外貿(mào)進(jìn)口的時(shí)間最低不能少于3個(gè)月的進(jìn)口需求；二是外匯儲(chǔ)備與外債總額之比不能低于30％；三是外匯儲(chǔ)備與短期債務(wù)之比不能低于100％；四是外債與GDP之比不能超過50％；五是經(jīng)常項(xiàng)目順差與GDP之比應(yīng)控制在-5％-0％之間；六是外國(guó)直接投資加經(jīng)常項(xiàng)目盈余與GDP之比應(yīng)控制在-2．5％-5％之間。(2)適度調(diào)整匯率制度。借鑒世界各國(guó)匯率制度選擇的成功經(jīng)驗(yàn)，加入WTO后，我國(guó)應(yīng)適當(dāng)調(diào)整，適當(dāng)加大匯率的浮動(dòng)幅度，適當(dāng)放開結(jié)售匯限制，避免外匯過多地集中于中央銀行，迫使央行擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣投放。隨著商業(yè)銀行、、居民持匯量的增加，要逐步培育與發(fā)展我國(guó)的金融衍生市場(chǎng)，為規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造條件。

(四)建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。借鑒世界各國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)情，我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可分為三個(gè)層次建立。一是建立國(guó)家宏觀金融預(yù)警系統(tǒng)?？捎蓢?guó)務(wù)院牽頭，中國(guó)人民銀行、國(guó)家證券監(jiān)督委員會(huì)、國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、各大金融機(jī)構(gòu)共同參加，按照統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一指標(biāo)體系、分級(jí)監(jiān)控的原則，組建國(guó)家宏觀金融預(yù)警組織系統(tǒng)。主要負(fù)責(zé)全國(guó)范圍內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，并對(duì)全國(guó)各區(qū)域、各地區(qū)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行組織和指導(dǎo)。同時(shí)，負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)走勢(shì)，并將各種風(fēng)險(xiǎn)信息和對(duì)策措施及時(shí)傳輸?shù)秸鞑块T和各金融機(jī)構(gòu)中去。二是建立區(qū)域金融預(yù)警系統(tǒng)。由人行跨省區(qū)分行、區(qū)域內(nèi)證券監(jiān)管部門、保險(xiǎn)監(jiān)管部門和轄內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)共同組成。主要負(fù)責(zé)轄內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，及時(shí)將各種風(fēng)險(xiǎn)信息和對(duì)策措施傳送到轄內(nèi)各級(jí)政府部門和各金融機(jī)構(gòu)中去。三是建立地區(qū)金融預(yù)警系統(tǒng)?？捎扇诵兄行闹谢蚩h支行與設(shè)在當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)共同組成。主要負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，將各種警情信息及時(shí)輸送到轄內(nèi)政府部門和金融機(jī)構(gòu)中去。

(五)培育金融監(jiān)管人才。金融監(jiān)管特別是現(xiàn)場(chǎng)檢查對(duì)從業(yè)人員的素質(zhì)要求很高，一是要熟練掌握現(xiàn)行的金融法律法規(guī)政策制度；二是要熟練掌握金融企業(yè)原理和賬務(wù)組織；三是要熟練掌握各類金融業(yè)務(wù)的操作流程及可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素；四是要廣泛了解中外各類金融風(fēng)險(xiǎn)的處置辦法；五是要熟練掌握辦公機(jī)具的運(yùn)用技術(shù)等。對(duì)此，我們目前的金融監(jiān)管人員普遍達(dá)不到上述要求。為有效解決這一問題，有必要建立金融監(jiān)管檢查官制度，通過制訂嚴(yán)格的崗位標(biāo)準(zhǔn)和要求，通過加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員金融監(jiān)管理論與技能的培訓(xùn)，通過在全系統(tǒng)實(shí)施金融監(jiān)管定期、考核、錄用制度，創(chuàng)造一種使監(jiān)管人才脫穎而出的良好環(huán)境。

(六)建立現(xiàn)代化支付清算系統(tǒng)。清算系統(tǒng)不健全是構(gòu)成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一。為有效解決這一問題，不少國(guó)家都建立了即時(shí)全額清算系統(tǒng)，使監(jiān)管當(dāng)局能及時(shí)觀察到境內(nèi)外資金的流動(dòng)情況，并適時(shí)采取有效措施干預(yù)市場(chǎng)，防止國(guó)際投機(jī)資本對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的沖擊。而我國(guó)的支付清算系統(tǒng)還停留在分割、定時(shí)清算的水平上，這對(duì)于及時(shí)監(jiān)管國(guó)際資本流動(dòng)是極其不便的。因此，必須加快我國(guó)現(xiàn)代化支付清算體系的建設(shè)，以適應(yīng)我國(guó)不斷擴(kuò)大對(duì)外開放的金融監(jiān)管需要。

(七)建立金融監(jiān)管合作制度。從目前我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀出發(fā)，建立金融監(jiān)管合作制度，加強(qiáng)金融監(jiān)管合作要突出三個(gè)方面的內(nèi)容：一是加強(qiáng)中央銀行、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)的合作，增強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局的政策協(xié)調(diào)性和對(duì)部分機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)并表監(jiān)管的有效性。二是加強(qiáng)保監(jiān)會(huì)與行的合作，增強(qiáng)行監(jiān)管的積極性和責(zé)任心。三是加強(qiáng)國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管當(dāng)局與國(guó)際及地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局的合作與交流，以此提供與獲取對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)并表監(jiān)管的必要信息，同時(shí)和借鑒外國(guó)金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，不斷提高我國(guó)的金融監(jiān)管水平。

三、培育有效監(jiān)管的條件

有效的金融監(jiān)管不完全取決于監(jiān)管當(dāng)局的主觀意愿，它需要有一系列的先決條件。因此，為提高我國(guó)金融監(jiān)管的有效性，我們必須加速培育有效金融監(jiān)管的條件。

1．培育穩(wěn)健的宏觀政策與環(huán)境。其主要是：(1)保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，防止經(jīng)濟(jì)大起大落，避免由此導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的形成；(2)加快改革，增強(qiáng)企業(yè)活力，改善金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，消除企業(yè)逃廢銀行貸款的無(wú)約束行為；(3)加快體制改革，實(shí)行政企分開，消除各級(jí)政府部門對(duì)銀行貸款的行政干預(yù)；(4)妥善處理各類金融機(jī)構(gòu)在改革過程中形成的大量不良資產(chǎn)，以全面實(shí)現(xiàn)內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)的重組與再生。

2．培育完善的公共金融基礎(chǔ)設(shè)施。其主要內(nèi)容是：(1)建立完善的金融監(jiān)管體系，要依據(jù)國(guó)內(nèi)金融業(yè)的現(xiàn)狀、加入WTO后內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管并軌的需要、國(guó)際金融監(jiān)管變化的新趨勢(shì)，及時(shí)修訂與完善各類金融法律法規(guī)。對(duì)于沒有法律約束的金融領(lǐng)域，要盡快制訂相應(yīng)的法律法規(guī)；對(duì)于不適用或不完善的法律法規(guī)，要盡快予以修訂完善；對(duì)于缺乏實(shí)施細(xì)則的法律法規(guī)，要盡快出臺(tái)實(shí)施細(xì)則；對(duì)于監(jiān)管人員執(zhí)法行為不規(guī)范，要盡快建立執(zhí)法行為約束機(jī)制。(2)制訂和實(shí)施與國(guó)際接軌的準(zhǔn)則，以使投資者、存款人和監(jiān)管當(dāng)局能據(jù)此評(píng)價(jià)和監(jiān)測(cè)銀行及貸款企業(yè)的財(cái)務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況；(3)培育一批具有較高職業(yè)道德和專業(yè)水平的金融監(jiān)管專家、律師和法官隊(duì)伍，以提高金融監(jiān)管的效率。

3．培育有效的市場(chǎng)約束機(jī)制。其主要內(nèi)容是：(1)建立適當(dāng)?shù)男畔⑴吨贫?，及時(shí)向公眾披露有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)成果，增加市場(chǎng)透明度，發(fā)揮社會(huì)公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為的市場(chǎng)約束；(2)完善國(guó)內(nèi)金融企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化投資者——金融機(jī)構(gòu)的股東對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為的市場(chǎng)約束，以有效督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)。

第6篇：金融監(jiān)管的基礎(chǔ)范文

本文作者：李鶴工作單位：東北農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

碳金融監(jiān)管的內(nèi)容及障礙分析

所謂金融監(jiān)管，是指貨幣管理當(dāng)局對(duì)金融業(yè)的限制、管理和監(jiān)督。金融監(jiān)管是指能夠通過監(jiān)管使建立金融制度的目的充分實(shí)現(xiàn)。目前，中國(guó)的金融監(jiān)管不是一種有效監(jiān)管，而只是一種存在諸多缺陷的權(quán)力監(jiān)管。碳金融監(jiān)管是指政府在低碳經(jīng)濟(jì)視域下通過特定的機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國(guó)，凡是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的國(guó)家，無(wú)不客觀地存在著政府對(duì)金融體系的管制。金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于社會(huì)穩(wěn)定的影響要比其他產(chǎn)業(yè)部門高得多。金融監(jiān)管猶如一把“雙刃劍”，一方面，通過金融監(jiān)管可以減少金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，保持金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定，提高金融運(yùn)行效率；另一方面，如果監(jiān)管不當(dāng)，或者監(jiān)管過度，將加大監(jiān)管成本，降低金融市場(chǎng)效率，阻礙金融業(yè)的發(fā)展。所以，金融監(jiān)管是維護(hù)金融制度有效的必要條件，而且金融監(jiān)管本身必須是有效的。有效金融監(jiān)管是有效金融制度的組成部分，而且是有效金融制度的必要條件。中國(guó)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)性監(jiān)管模式已經(jīng)不能適應(yīng)新的發(fā)展要求。金融創(chuàng)新的浪潮集中出現(xiàn)了許多逃避管制、防范風(fēng)險(xiǎn)、追求收益的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，這些創(chuàng)新涉及保險(xiǎn)、證券和銀行業(yè)對(duì)傳統(tǒng)的金融體制造成了巨大的沖擊。金融監(jiān)管存在以下幾個(gè)方面的問題：一是金融監(jiān)管制度不健全。中國(guó)碳金融的制度環(huán)境不健全，碳會(huì)計(jì)制度缺乏，政府、企業(yè)和個(gè)人無(wú)法測(cè)算碳資源，如果金融行業(yè)協(xié)會(huì)能夠?qū)⑹袌?chǎng)主體的經(jīng)濟(jì)信息傳導(dǎo)至金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)又匯總到各自的行業(yè)協(xié)會(huì)，再將碳金融市場(chǎng)信息傳送到中央金融決策機(jī)構(gòu)，中央就能根據(jù)碳金融市場(chǎng)決定碳金融政策，而后通過金融行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行分解和落實(shí)。二是權(quán)力監(jiān)管，監(jiān)管成本偏高。中國(guó)的金融監(jiān)管只是一種權(quán)力監(jiān)管，而不是權(quán)威監(jiān)管。在權(quán)威監(jiān)管制度之下，金融機(jī)構(gòu)按照金融監(jiān)管當(dāng)局的要求去做，就能夠降低風(fēng)險(xiǎn)而增加收益，反之，違反金融監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定，就會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)，但卻不一定能得到更好的回報(bào)。中央銀行監(jiān)管力度不夠，這樣造成銀行無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)仍很突出，一方面會(huì)提高銀行的經(jīng)營(yíng)成本，另一方面也影響了金融秩序和金融環(huán)境，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管在帶來(lái)收益的同時(shí)，將導(dǎo)致巨額成本。三是缺乏有效的稽查制度，內(nèi)部審計(jì)組織缺乏獨(dú)立性和權(quán)威性。金融業(yè)自律機(jī)制方面，現(xiàn)有的自律性組織還難以與政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)徹底脫鉤，帶有一定行政色彩，缺乏獨(dú)立性，行業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)則約束力較差，權(quán)威性欠缺，措施流于形式。四是現(xiàn)有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員素質(zhì)和監(jiān)管手段跟不上全面監(jiān)管的需要。中國(guó)金融監(jiān)管主要以現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主，哪里出現(xiàn)了問題就到哪里監(jiān)管，實(shí)質(zhì)是事后監(jiān)管，缺乏主動(dòng)性和超前意識(shí)。面對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)上金融創(chuàng)新的日益變化，銀行監(jiān)管人員所慣用的行政手段已不再適宜，急需提高對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)管能力。

實(shí)現(xiàn)有效碳金融監(jiān)管的策略

國(guó)際金融界虧損倒閉事件頻頻發(fā)生，究其原因，主要是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不嚴(yán)所致。在金融風(fēng)險(xiǎn)日益突顯的今天，碳金融監(jiān)管體系的作用越來(lái)越突出，構(gòu)建一個(gè)健全有效的碳金融監(jiān)管體系，是中國(guó)金融改革的重要任務(wù)之一。1.建立有效的碳金融監(jiān)管制度，實(shí)施綠色金融。建立有效金融制度是有效金融監(jiān)管的基礎(chǔ)之一。一是建立和完善金融企業(yè)的信息公開披露制度。信息公開披露制度兼有成本低和保障債權(quán)人利益的作用，可以對(duì)金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生強(qiáng)有力的外部監(jiān)督作用，促使金融企業(yè)在追求利潤(rùn)最大化的同時(shí)，對(duì)流動(dòng)性、安全性給予充分的重視。二是進(jìn)一步完善金融法律體系。建立科學(xué)完備的金融法律體系，是建立有效金融監(jiān)管的必要前提和基礎(chǔ)。努力完善保護(hù)環(huán)境的法律法規(guī)，加大碳權(quán)市場(chǎng)和碳會(huì)計(jì)執(zhí)行范圍，清除阻礙企業(yè)使用碳會(huì)計(jì)的短期利益的驅(qū)動(dòng)機(jī)制。實(shí)施綠色金融是金融業(yè)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要途徑。綠色金融指金融部門把環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本都要融合進(jìn)銀行的日常業(yè)務(wù)中，在金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中注重對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理，通過對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo)，促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。2.建立權(quán)威監(jiān)管和碳稽核，降低監(jiān)管成本。要使中國(guó)金融監(jiān)管成為一種有效監(jiān)管，必須將目前的權(quán)力監(jiān)管轉(zhuǎn)化為權(quán)威監(jiān)管，即監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管基礎(chǔ)要建立在其監(jiān)管措施具有技術(shù)合理性、符合技術(shù)指標(biāo)的內(nèi)在規(guī)定性之上，而不是建立在行政權(quán)力之上。實(shí)施有效監(jiān)管要努力降低監(jiān)管成本。一是建立退出機(jī)制。構(gòu)建監(jiān)管體系的關(guān)鍵是退出機(jī)制。通過退出機(jī)制約束金融管理者和投資者，提高金融機(jī)構(gòu)自身競(jìng)爭(zhēng)能力，從而更好地保護(hù)好利益相關(guān)者的主體利益。二是加強(qiáng)信用體系建設(shè)。加強(qiáng)信用體系建設(shè)是促進(jìn)監(jiān)管體系建設(shè)的基本前提之一。三是建立權(quán)威監(jiān)管和碳稽核。建立碳稽核是有效金融監(jiān)管的重要手段。碳金融監(jiān)管需要加大碳排放稽核力度。碳稽核是調(diào)節(jié)生產(chǎn)與環(huán)保、局部利益與整體利益、眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益之間矛盾的。碳稽核是碳會(huì)計(jì)的再監(jiān)督，加強(qiáng)碳稽核，有助于碳會(huì)計(jì)不斷完善。碳會(huì)計(jì)提供的碳排放信息的合理性、合法性、全面性、真實(shí)性，由碳稽核進(jìn)行監(jiān)督，并明確其環(huán)境經(jīng)濟(jì)責(zé)任，即保證碳信息的有效披露。加強(qiáng)碳稽核內(nèi)部監(jiān)督的同時(shí)，還必須接受社會(huì)監(jiān)督，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合人類發(fā)展的需要。3.構(gòu)建完善的碳金融監(jiān)管體系和監(jiān)管手段。有效金融監(jiān)管不僅需要配套的碳金融監(jiān)管體系，而且更加需要有效的監(jiān)管手段?！叭灰惑w”即“國(guó)家監(jiān)管部門—社會(huì)團(tuán)體—市場(chǎng)主體”，三維結(jié)構(gòu)是碳金融監(jiān)管的核心體系。在碳金融調(diào)控之時(shí)，央行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等與市場(chǎng)主體博弈過程中，政府部門并非能發(fā)揮高效的決策與實(shí)施對(duì)碳金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)調(diào)控作用。金融行業(yè)協(xié)會(huì)更能夠貼近低碳經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)行為，更能溝通政府與市場(chǎng)的關(guān)系，彌補(bǔ)政府在低碳經(jīng)濟(jì)金融管理過程中的外在性缺陷。實(shí)施有效的金融監(jiān)管手段是解決金融監(jiān)管障礙主要途徑。一是在加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)的同時(shí)，發(fā)揮行業(yè)互律組織的監(jiān)管作用。二是碳金融監(jiān)管需要盡快建立會(huì)計(jì)部門、業(yè)務(wù)部門與環(huán)境管理部門之間的MFCA信息系統(tǒng)。通過環(huán)境管理部門可以直接得到有關(guān)環(huán)境污染方面的數(shù)據(jù)；盡快將環(huán)境相關(guān)的成本從經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中分離。三是建立相應(yīng)的監(jiān)管信息系統(tǒng)，加快監(jiān)管當(dāng)局之間的監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率。實(shí)施動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)、持續(xù)全過程的碳金融監(jiān)管模式。這既是各國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)，又是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。

第7篇：金融監(jiān)管的基礎(chǔ)范文

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)； 金融監(jiān)管； 金融自由化。

從20 世紀(jì)80 年代開始，金融動(dòng)蕩發(fā)生越來(lái)越頻繁，1987 年華爾街股市崩潰、1992 年的歐洲貨幣體系危機(jī)、1997 － 1998 年的亞洲金融危機(jī)，2008 年美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)美國(guó)開始進(jìn)行金融監(jiān)管改革，2011 年爆發(fā)的歐洲債務(wù)危機(jī)，直接影響到全球股市、期貨市場(chǎng)、原油價(jià)格等各個(gè)方面。為了防患于未然，我們需要學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際金融監(jiān)管改革內(nèi)容和理念，逐步完善我國(guó)的金融監(jiān)管體制。

一、金融危機(jī)下國(guó)際社會(huì)金融監(jiān)管改革。

金融衍生品和虛擬資本的無(wú)限擴(kuò)張以及信息分享機(jī)制不暢給金融監(jiān)管帶來(lái)的障礙，2008 年美國(guó)的次貸危機(jī)促使美歐各國(guó)探尋和建立新的金融監(jiān)管框架和規(guī)則。

（ 一） 《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。

受到了2008 年全球金融危機(jī)的直接催生，巴塞爾委員會(huì)2010年通過了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，新的巴塞爾協(xié)議影響了銀行的經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展戰(zhàn)略，成為全球銀行業(yè)監(jiān)管的標(biāo)桿，引發(fā)國(guó)際金融監(jiān)管準(zhǔn)則的調(diào)整和重組。為了創(chuàng)造出更穩(wěn)定的國(guó)際金融體系，協(xié)議主要做了以下修改： 第一，提高銀行最低資本要求，增強(qiáng)資本質(zhì)量； 第二，提出新的計(jì)量指標(biāo)，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理； 第三，設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”，提高整個(gè)銀行業(yè)在危機(jī)中的恢復(fù)能力； 第四，引入杠桿率指標(biāo)，把控銀行風(fēng)險(xiǎn)敞口。

（ 二） 美國(guó)金融監(jiān)管框架改革。

美國(guó)的金融監(jiān)管模式是“兩級(jí)多頭式監(jiān)管”，中央和地方兩級(jí)都擁有對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)力，多個(gè)履行金融監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行分業(yè)監(jiān)管。在次貸危機(jī)的影響下，2010 年 7 月，美國(guó)通過了《金融監(jiān)管改革———新基礎(chǔ)： 重建金融監(jiān)管》的改革方案，其對(duì)金融監(jiān)管制度的調(diào)整主要包括以下方面： （ 1） 組建聯(lián)邦級(jí)的金融服務(wù)監(jiān)管委員會(huì) （ FSOC） ，負(fù)責(zé)識(shí)別和防止影響金融體系穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作。（ 2） 組建全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管局（ ONI） ，主要履行保險(xiǎn)行業(yè)的監(jiān)督、咨詢、建議和信息交流等職責(zé)。（ 3） 成立全國(guó)銀行監(jiān)理署（ NBS） ，負(fù)責(zé)對(duì)所有聯(lián)邦特許存貸款機(jī)構(gòu)、外國(guó)銀行實(shí)施審慎監(jiān)管。（ 4） 成立消費(fèi)者金融保護(hù)署（ CFPA） ，將原先分散在不同監(jiān)管部門的消費(fèi)者保護(hù)職責(zé)予以歸并，統(tǒng)一執(zhí)行保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益職責(zé)，對(duì)金融產(chǎn)品提供機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查，對(duì)損害消費(fèi)者和投資者的金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)行為實(shí)施處罰。

二、我國(guó)金融業(yè)面臨的問題。

（ 一） 金融行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的變化。

中國(guó)加入 WTO 之后，金融行業(yè)逐步對(duì)外開放，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，中國(guó)金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式業(yè)也開始帶有一定的混業(yè)特征。

首先，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策進(jìn)行了適當(dāng)調(diào)整，一個(gè)金融企業(yè)的法人機(jī)構(gòu)同時(shí)經(jīng)營(yíng)銀行、證券、保險(xiǎn)其中兩種或兩種以上業(yè)務(wù)。1999 年 8 月，中國(guó)人民銀行制定并頒布了《證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定》和《基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定》，符合條件的券商和基金管理公司獲準(zhǔn)進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)。同年 10 月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)又一致同意保險(xiǎn)基金進(jìn)入股票市場(chǎng)。2000 年 2 月，中國(guó)人民銀行與中國(guó)證監(jiān)會(huì)又聯(lián)合了《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》，符合條件的證券公司獲準(zhǔn)以自營(yíng)的股票和證券投資基金券作為抵押，向商業(yè)銀行借款。2001 年 6 月，人民銀行《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，明確商業(yè)銀行在經(jīng)過人民銀行批準(zhǔn)以后，可開辦證券業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)、投資基金托管、財(cái)務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。其次，金融控股集團(tuán)內(nèi)部的子公司混業(yè)經(jīng)營(yíng)，即一個(gè)金融集團(tuán)或者非金融集團(tuán)通過控股或設(shè)立子公司的方式，在集團(tuán)內(nèi)部提供銀行、證券、保險(xiǎn)等多種金融服務(wù)。混業(yè)經(jīng)營(yíng)在提高金融企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，增加了監(jiān)管的難度。

（ 二） 金融創(chuàng)新的發(fā)展。

各家商業(yè)銀行紛紛開展金融衍生業(yè)務(wù)、投資基金托管業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)本身來(lái)源于證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，“銀證通”、“銀券通”等銀行業(yè)務(wù)品種的使用使得大眾通過銀行網(wǎng)絡(luò)就可以直接進(jìn)行證券投資。保險(xiǎn)企業(yè)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的勢(shì)頭尤其明顯，新的涉及多個(gè)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的保險(xiǎn)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，如投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)就橫跨保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)兩大金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

三、金融監(jiān)管體制的完善。

（ 一） 中國(guó)當(dāng)前的金融監(jiān)管體制。

我國(guó)在改革開放初期，除了四大國(guó)有銀行和中國(guó)人民保險(xiǎn)公司外，基本不存在其他金融機(jī)構(gòu)，1986 國(guó)務(wù)院頒布《中華人民共和國(guó)銀行管理暫行條例》初步明確了中國(guó)人民銀行作為中央銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局的職責(zé)，此時(shí)的金融監(jiān)管模式是一種單一監(jiān)管模式。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信托、證券、保險(xiǎn)在內(nèi)的各種金融機(jī)構(gòu)相繼建立，并逐漸形成了混業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，分業(yè)監(jiān)管的模式逐漸確立。1992年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立，將證券監(jiān)督管理職能從中國(guó)人民銀行分離出來(lái)，依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，證券機(jī)構(gòu)的審批仍由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)。1993 年底國(guó)務(wù)院公布的《關(guān)于金融體制改革的決定》是分業(yè)監(jiān)管模式形成的政策基礎(chǔ)，該決定要求銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和信托業(yè)實(shí)行分業(yè)管理。1998 年中國(guó)保監(jiān)會(huì)的成立，將保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管職能從中國(guó)人民銀行分離出來(lái)。2003 新設(shè)立的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)取代中國(guó)人民銀行成為我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，負(fù)責(zé)對(duì)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。中國(guó)人民銀行的職能轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸贫ê蛨?zhí)行貨幣政策，不斷完善有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行規(guī)則，更好地發(fā)揮作為中央銀行在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和防范與化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)中的作用”。在分業(yè)監(jiān)管體制下，多重監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間難于協(xié)調(diào)，可能引起“監(jiān)管套利行為”，即被監(jiān)管對(duì)象有空可鉆，逃避監(jiān)管。并且分業(yè)監(jiān)管體系基于金融機(jī)構(gòu)的分類進(jìn)行個(gè)別監(jiān)管，實(shí)質(zhì)上是對(duì)金融市場(chǎng)的分割，這種分割增加金融體系的成本，阻礙了資金的自由流動(dòng)。

為了對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一、高效的監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)于 2004 年簽署了金融監(jiān)管分工合作備忘錄，建立了“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”，進(jìn)一步明確了各自的職責(zé)分工。銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其它存款類金融機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理，并履行相應(yīng)職責(zé)，保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)合法、穩(wěn)健運(yùn)行。備忘錄建立了信息搜集與交流制度，具體包括以下幾點(diǎn)： 其一，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別向其監(jiān)管對(duì)象收集信息和數(shù)據(jù)； 其二，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)應(yīng)密切合作，就重大監(jiān)管事項(xiàng)和跨行業(yè)、跨境監(jiān)管中復(fù)雜問題進(jìn)行磋商，并建立定期信息交流制度，需定期交流的信息由三方協(xié)商確定； 其三，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)應(yīng)互相通報(bào)對(duì)其監(jiān)管對(duì)象高級(jí)管理人員和金融機(jī)構(gòu)的處罰信息； 其四，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)應(yīng)建立對(duì)外開放政策的交流、協(xié)調(diào)機(jī)制，并互相通報(bào)在有關(guān)銀行、證券、保險(xiǎn)國(guó)際組織和國(guó)際會(huì)議中的活動(dòng)信息和觀點(diǎn)。

（ 二） 中國(guó)金融監(jiān)管法律制度的完善。

1、確定適度監(jiān)管原則。

我國(guó)目前金融監(jiān)管存在監(jiān)管不足和管制過度并存的現(xiàn)象，金融法治帶著明顯的行政主導(dǎo)性，適度監(jiān)管原則要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能干涉金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和金融自主權(quán)，要通過制度和規(guī)則使金融機(jī)構(gòu)得以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，只有當(dāng)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用危機(jī)等嚴(yán)重問題時(shí)，才對(duì)其采取某些強(qiáng)制措施。為達(dá)到這一目標(biāo)，金融監(jiān)管法治要完成由政府主導(dǎo)型向市場(chǎng)主導(dǎo)型的轉(zhuǎn)化。

2、完善金融監(jiān)管模式。

從巴塞爾委員會(huì) 2010 年通過了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》以及美國(guó)2010 年通過的《金融監(jiān)管改革———新基礎(chǔ)： 重建金融監(jiān)管》的改革方案可以看出，當(dāng)前的國(guó)際金融監(jiān)管更注重控制風(fēng)險(xiǎn)，保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。各國(guó)對(duì)金融行業(yè)監(jiān)管體制的變化也越來(lái)越呈現(xiàn)出某種程度的綜合監(jiān)管。

中國(guó)“一行三會(huì)”式的監(jiān)管框架經(jīng)過多年實(shí)踐，相互間競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越突出，協(xié)調(diào)卻日益欠缺。雖然有三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”，但該機(jī)制只是在現(xiàn)行金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管體制下加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的權(quán)宜之計(jì)，缺乏國(guó)家層面的法律支持，聯(lián)席會(huì)議做出的決定強(qiáng)制力和權(quán)威性不夠。因此，在改革目標(biāo)上應(yīng)逐步將分業(yè)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合型監(jiān)管模式。在機(jī)構(gòu)設(shè)置上可借鑒以美國(guó)，考慮組建隸屬于國(guó)務(wù)院的金融監(jiān)管部門，負(fù)責(zé)識(shí)別和防止影響金融體系穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作。以目前的監(jiān)管模式，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間信息很難共享，國(guó)務(wù)院設(shè)立的金融監(jiān)管部門要負(fù)責(zé)對(duì)信息進(jìn)行收集、整理，保證各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息溝通、共享。

金融監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)從合規(guī)性的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重的功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)事前預(yù)警防范。銀行業(yè)作為整個(gè)金融行業(yè)的主體，應(yīng)參照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》新修訂的監(jiān)管準(zhǔn)則作出相應(yīng)的調(diào)整。對(duì)證券業(yè)及保險(xiǎn)業(yè)，由于這類行業(yè)嚴(yán)重的信息不對(duì)稱特點(diǎn)，要重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者和投資者的保護(hù)。

3、加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作。

金融監(jiān)管的國(guó)際合作是金融全球化的必然反映，隨著資本的國(guó)際流動(dòng)不斷加快，金融風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散，單憑以國(guó)別為基礎(chǔ)的金融監(jiān)管不足以控制風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)際社會(huì)調(diào)整國(guó)際金融監(jiān)管的有關(guān)規(guī)范主要有三類： 一是巴塞爾體制下對(duì)國(guó)際銀行監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作，中國(guó)在 2009 年成為巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)； 二是 WTO 的《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)定》，該協(xié)定1999 年3 月開始生效，這意味著在金融服務(wù)領(lǐng)域要逐步實(shí)施自由化，WTO 在未來(lái)的金融監(jiān)管協(xié)作與合作中將發(fā)揮更加重要的作用； 三是國(guó)際證券事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)組織，該組織由世界銀行和美洲國(guó)家發(fā)起，開始的宗旨是幫助發(fā)展拉美市場(chǎng)，1983 年，該組織正式成為全球性組織。

該組織的宗旨是： 通過交流信息，促進(jìn)全球證券市場(chǎng)的健康發(fā)展；各成員組織協(xié)同制定共同的準(zhǔn)則，建立國(guó)際證券業(yè)的有效監(jiān)管機(jī)制，以保證證券市場(chǎng)的公正有效； 并共同遏止跨國(guó)不法交易，促進(jìn)交易安全。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織 1995 年的巴黎年會(huì)上加入該組織，成為其正式會(huì)員。

參與金融監(jiān)管的國(guó)際合作對(duì)于我國(guó)來(lái)說有兩個(gè)好處，一是吸收國(guó)際金融監(jiān)管的先進(jìn)理念不斷完善我國(guó)金融監(jiān)管制度，使我國(guó)的金融監(jiān)管逐步邁入國(guó)際化的軌道； 二是進(jìn)行國(guó)際金融監(jiān)管的合作，參與國(guó)際金融秩序的制定，在金融自由化浪潮下維護(hù)本國(guó)的利益，加強(qiáng)與其他國(guó)家的合作，共同防范金融風(fēng)險(xiǎn)。基于此，隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展，我國(guó)還應(yīng)積極加強(qiáng)與東亞鄰國(guó)、東盟等區(qū)域組織及其成員的金融監(jiān)管合作，促進(jìn)雙方監(jiān)管當(dāng)局的信息共享，防范區(qū)域內(nèi)金融危機(jī)的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

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第8篇：金融監(jiān)管的基礎(chǔ)范文

關(guān)鍵詞:兩岸; 金融監(jiān)管;合作模式

中圖分類號(hào):F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B 文章編號(hào):100-4392(2008)07-0035-04

目前臺(tái)灣地區(qū)已成為祖國(guó)大陸的第四大貿(mào)易伙伴,第二大進(jìn)口市場(chǎng);祖國(guó)大陸也成為臺(tái)灣的第二大出口市場(chǎng)和最大的貿(mào)易順差來(lái)源地,兩岸貿(mào)易正在持續(xù)､穩(wěn)定增長(zhǎng)｡兩岸金融業(yè)務(wù)往來(lái)日益頻繁,但實(shí)質(zhì)性合作步伐進(jìn)展緩慢｡隨著兩岸貿(mào)易､投資､旅游往來(lái)的日益密切,兩岸貨幣流通､銀行融資､證券交易和保險(xiǎn)市場(chǎng)開拓等方面遇到政策障礙,如何實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)雙向､直接和全面的往來(lái)合作,盡快建立兩岸金融監(jiān)管合作機(jī)制迫在眉睫｡

一､臺(tái)灣地區(qū)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

兩次金融改革后,臺(tái)灣地區(qū)于2004年7月成立金融監(jiān)督管理委員會(huì)(“金管會(huì)”),這不僅將金融監(jiān)管部門從“財(cái)政部”脫離,在整個(gè)“金管會(huì)”的組織架構(gòu)上,給了“金管會(huì)”更多的獨(dú)立空間以及有效執(zhí)行監(jiān)督管理的工具,如調(diào)查權(quán)等;而且在人員編制及薪資待遇上亦給予更大的彈性,以能吸引更多優(yōu)秀人才發(fā)揮更高專業(yè)性｡而近年來(lái)頻繁發(fā)生的金融案件,引發(fā)了對(duì)臺(tái)灣地區(qū)金融監(jiān)管模式的思考｡

(一)臺(tái)灣地區(qū)加快完善金融監(jiān)管法規(guī)

一是面對(duì)國(guó)際金融綜合經(jīng)營(yíng)的大趨勢(shì),也為了使臺(tái)灣地區(qū)金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)化趨勢(shì)的監(jiān)管有法可依,臺(tái)灣地區(qū)“立法院”于2000年10月三審?fù)ㄟ^銀行法規(guī)部分條文修正案,大幅放寬銀行轉(zhuǎn)投資金融與非金融事業(yè)的限制｡2001年6月,通過金融控股公司法規(guī),允許金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為金融控股公司,允許其下設(shè)子公司分別經(jīng)營(yíng)銀行､證券､信托､保險(xiǎn)等多元化金融業(yè)務(wù)｡頒布了與金融控股公司法規(guī)配套的包括金融控股公司合并資本適足性管理辦法､自律規(guī)范､內(nèi)部控制及稽核制度實(shí)施辦法及負(fù)責(zé)人兼任子公司職務(wù)辦法等十二項(xiàng)監(jiān)管控制金融控股公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的子法規(guī)｡

二是建立了不良金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制｡2001年6月,臺(tái)灣地區(qū)“立法院”臨時(shí)會(huì)三審?fù)ㄟ^加值型及非加值型營(yíng)業(yè)稅法規(guī)修正案､金融重建基金會(huì)設(shè)置及管理?xiàng)l例和存款保險(xiǎn)條例部分條文修正案,統(tǒng)稱金融重建三法｡這三法規(guī)確立了金融重建基金的財(cái)源以及在一定時(shí)期內(nèi)全額保障存保人權(quán)益的機(jī)制,從而為金融監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)制督導(dǎo)和重組存在問題研究的金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了條件｡

三是制定對(duì)特定金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的法規(guī),2001年6月通過票券金融管理法規(guī)及保險(xiǎn)法規(guī)部分條款的修正案,2003年7月通過了農(nóng)業(yè)金融法規(guī),旨在分別擴(kuò)大臺(tái)灣地區(qū)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用限制及設(shè)立全國(guó)農(nóng)業(yè)金庫(kù),建立農(nóng)業(yè)金融體系的同時(shí),加強(qiáng)對(duì)此類特定金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管｡

(二)實(shí)行一元化監(jiān)管新機(jī)制

在臺(tái)灣地區(qū)大型金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成大趨勢(shì)的背景下,臺(tái)灣地區(qū)進(jìn)行了金融監(jiān)管制度改革｡臺(tái)灣地區(qū)“行政院”于2001年通過“金融監(jiān)管三法”草案,即《“行政院金融監(jiān)理委員會(huì)”組織法》､《中央銀行法》､《“財(cái)政部”組織法》,規(guī)劃了整合現(xiàn)有臺(tái)灣地區(qū)金融監(jiān)管單位,構(gòu)建金融監(jiān)管一元化機(jī)制的發(fā)展方向,于2004年7月1日正式成立“金融監(jiān)管委員會(huì)”,簡(jiǎn)稱“金管會(huì)”｡金管會(huì)是隸屬于臺(tái)灣地區(qū)行政院下的獨(dú)立機(jī)構(gòu),其集合了銀行局､檢查局､證期局和保險(xiǎn)局,分別實(shí)施金融的檢查監(jiān)督｡金管會(huì)本著“立法從嚴(yán)､執(zhí)法從嚴(yán)”的原則進(jìn)行金融監(jiān)管,針對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況,給予不同的監(jiān)管程度,實(shí)行差別監(jiān)管｡但是,目前金管會(huì)的組織體系及業(yè)務(wù)范圍,包括金管會(huì)本身和下屬四個(gè)局,還處于很大的爭(zhēng)議中｡最近提出涉及銀行､證期及保險(xiǎn)等金融政策的規(guī)劃,將由財(cái)政部負(fù)責(zé),而金管會(huì)只負(fù)責(zé)金融監(jiān)管業(yè)務(wù),以確保其獨(dú)立性｡

二､祖國(guó)大陸現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀

祖國(guó)大陸金融業(yè)目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)､分業(yè)監(jiān)管的模式｡分業(yè)經(jīng)營(yíng)即銀行業(yè)､證券業(yè)､保險(xiǎn)業(yè)各自經(jīng)營(yíng)與自身職能相對(duì)應(yīng)的金融業(yè)務(wù)｡分業(yè)監(jiān)管是指是由中國(guó)人民銀行､中國(guó)證監(jiān)會(huì)､中國(guó)保監(jiān)會(huì)分別對(duì)銀行業(yè)､信托業(yè)､證券業(yè)､保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行監(jiān)管｡人民銀行作為中央銀行,同時(shí)負(fù)責(zé)貨幣政策的制定與執(zhí)行｡1989年初步提出銀行業(yè)與證券業(yè)､保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)､分業(yè)監(jiān)管的原則;1995年商業(yè)銀行法的出臺(tái),標(biāo)志著金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制正式確立｡2003年中國(guó)人民銀行對(duì)銀行､資產(chǎn)管理公司､信托投資公司及其它存款類金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能分離出來(lái),并與中央金融工委的相關(guān)職能進(jìn)行整合,成立中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)｡祖國(guó)大陸形成了銀監(jiān)會(huì)､證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)共同負(fù)責(zé)金融監(jiān)管的格局｡隨著《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》､《中國(guó)人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》的實(shí)施,祖國(guó)大陸分業(yè)經(jīng)營(yíng)､分業(yè)監(jiān)管的管理體制已進(jìn)一步確立和完善｡

同時(shí),為了適應(yīng)金融業(yè)對(duì)外開放的形勢(shì),1994年4月祖國(guó)大陸頒布了《境外金融機(jī)構(gòu)管理辦法》,1994年12月頒布了《中國(guó)人民銀行外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l件》(以下簡(jiǎn)稱《管理?xiàng)l件》,1995年頒布的《商業(yè)銀行法》同樣也適用于外資金融機(jī)構(gòu),1996年4月頒布了《外國(guó)金融機(jī)構(gòu)駐華代表機(jī)構(gòu)管理辦法》等等｡

隨著金融綜合經(jīng)營(yíng),銀行､證券､保險(xiǎn)､信托等業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營(yíng),金融業(yè)的監(jiān)管體制將進(jìn)一步改革,逐步建立金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu),加強(qiáng)銀證保各業(yè)的協(xié)同監(jiān)管職責(zé)｡金融綜合監(jiān)管的改革要把結(jié)構(gòu)調(diào)整和功能地位有機(jī)結(jié)合起來(lái),在統(tǒng)一監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)下,明確各部門之間分別專門行使決策權(quán)､執(zhí)行權(quán)和監(jiān)管權(quán),而不是按現(xiàn)行的“三權(quán)合一”制｡

三､區(qū)域金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的經(jīng)驗(yàn)

(一)歐盟金融監(jiān)管合作的經(jīng)驗(yàn)與借鑒

歐盟金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制主要包括建立在成員國(guó)之間以及成員國(guó)與歐盟機(jī)構(gòu)間的一系列雙邊和多邊協(xié)議或諒解備忘錄上｡截止到1999年歐盟各成員國(guó)僅在銀行領(lǐng)域簽定的雙邊備忘錄就多達(dá)90個(gè)之多｡備忘錄雖然闡述了簽約方各自的責(zé)任和義務(wù),但畢竟缺乏行之有效的法律效力｡直到2001年朗法呂西(Lamfalussy)報(bào)告的提交,歐盟金融領(lǐng)域里的立法結(jié)構(gòu)完整地體現(xiàn)出來(lái),該報(bào)告從歐盟層面提出了監(jiān)管與規(guī)制的框架設(shè)計(jì)｡與單一經(jīng)濟(jì)體的金融監(jiān)管相比,歐盟金融監(jiān)管是建立在同一金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)上,由歐盟理事會(huì)和歐洲議會(huì)通過立法程序規(guī)定金融監(jiān)管框架,由歐盟委員會(huì)協(xié)調(diào)各成員國(guó)證券管理機(jī)構(gòu)具體負(fù)責(zé)實(shí)施｡歐盟作為一個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)組織,其金融監(jiān)管具有部分超國(guó)家的性質(zhì),在許多方面都要求合作和協(xié)調(diào),對(duì)于祖國(guó)大陸實(shí)現(xiàn)大陸與臺(tái)港澳區(qū)域金融監(jiān)管協(xié)作,具有十分重要的借鑒的啟示意義｡

1.單一金融市場(chǎng)的建立和金融服務(wù)行動(dòng)計(jì)劃｡單一金融市場(chǎng)的建立是歐盟金融運(yùn)行的基礎(chǔ)為了加快歐盟金融市場(chǎng)一體化的進(jìn)程,建立歐盟統(tǒng)一的金融監(jiān)管規(guī)則,消除金融一體化的規(guī)則和監(jiān)管障礙,歐盟委員會(huì)于1999年5月提出了推進(jìn)歐盟單一金融市場(chǎng)建設(shè)的“金融服務(wù)行動(dòng)計(jì)劃”,其具體目標(biāo)包括,一是建立一批發(fā)行市場(chǎng),使公司發(fā)行人能夠在歐洲范圍的基礎(chǔ)上以有競(jìng)爭(zhēng)力的條件籌集資金;為投資者和中介提供從單一進(jìn)入點(diǎn)到達(dá)所有市場(chǎng)的通道等｡二是建立開放､安全的零售市場(chǎng),為消費(fèi)者參與單一金融市場(chǎng)提供信息和保護(hù),消除零售金融服務(wù)跨境提供中不公正的障礙;為泛歐基礎(chǔ)上的電子商務(wù)提供法制條件,使消費(fèi)者無(wú)須支付過多費(fèi)用就能進(jìn)行跨境小額支付｡三是建立精致的審慎規(guī)則與監(jiān)督｡

2.統(tǒng)一的金融監(jiān)管法規(guī)｡一是歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)由歐盟基礎(chǔ)條約予以保證｡其中“理事會(huì)應(yīng)根據(jù)委員會(huì)的提案以全體一致同意通過指令,以使各成員國(guó)的對(duì)共同市場(chǎng)的建立或運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)生直接影響的法律､法規(guī)和行政條例的各項(xiàng)規(guī)定趨于接近”,該規(guī)定為歐盟金融監(jiān)管協(xié)調(diào)提供了良好的依據(jù)｡二是良好的歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)機(jī)制｡歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)以最低限度協(xié)調(diào)原則､相互承認(rèn)原則為基礎(chǔ),以單一執(zhí)照､母國(guó)控制原則為具體體現(xiàn),輔之以歐盟立法的兩項(xiàng)基本原則――附從原則與適當(dāng)原則,構(gòu)筑了歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)原則的完整體系｡

3.完善的監(jiān)管框架｡近年來(lái)歐盟金融監(jiān)管權(quán)利重心逐步趨向集中于歐盟整體,形成了基于拉姆法路西框架(lamfalussy framework)的監(jiān)管體系｡該框架是歐盟金融監(jiān)管法律協(xié)調(diào)的新系統(tǒng),從最初所倡導(dǎo)的歐盟證券市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)調(diào)立法框架推廣至銀行､保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管立法協(xié)調(diào)｡它包括四個(gè)層次:第一層是進(jìn)行框架性立法,協(xié)調(diào)立法原則｡包括歐洲經(jīng)濟(jì)與財(cái)政部長(zhǎng)理事會(huì)､歐洲議會(huì)､歐洲委員會(huì),由歐洲委員會(huì)提出立法建議;第二層主要關(guān)注技術(shù)性問題,指定第一層次立法的實(shí)施細(xì)則｡包括歐洲銀行業(yè)委員會(huì)､歐洲保險(xiǎn)和職業(yè)養(yǎng)老金委員會(huì)､歐洲證券委員會(huì)､歐洲金融集團(tuán)委員會(huì);第三層主要是加強(qiáng)成員國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的合作,保證統(tǒng)一實(shí)施第一､第二層次立法｡包括歐洲銀行業(yè)監(jiān)管者委員會(huì)､歐洲保險(xiǎn)和職業(yè)養(yǎng)老金監(jiān)管者委員會(huì)､歐洲證券監(jiān)管者委員會(huì),各委員會(huì)由成員國(guó)各監(jiān)管當(dāng)局､歐盟相關(guān)機(jī)構(gòu)等高級(jí)代表組成;第四層主要是執(zhí)行層次,為各成員國(guó)包括成員國(guó)監(jiān)管者具體實(shí)施歐盟指令､條例,歐盟委員會(huì)也擔(dān)任監(jiān)督､促進(jìn)實(shí)施的責(zé)任｡

(二)大陸與香港金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)經(jīng)驗(yàn)

由于分處不同的金融市場(chǎng),兩地監(jiān)管者發(fā)揮的功能､扮演的角色并不相同,然而他們各自監(jiān)管的金融市場(chǎng)目前聯(lián)系又是如此緊密,以至于單一的監(jiān)管者很難獨(dú)自圓滿完成類似于處理以人民幣為清算單位交易和兩地上市企業(yè)同步信息披露這樣的監(jiān)管任務(wù),這就決定了內(nèi)地與香港的金融監(jiān)管主基調(diào)必然是合作,而且其未來(lái)合作必然是持續(xù)升級(jí)的｡

1.大陸與香港金融監(jiān)管合作的制度環(huán)境｡《中華人民共和國(guó)香港特別行政區(qū)基本法》構(gòu)筑了大陸與香港金融關(guān)系的法律基礎(chǔ)及政策框架,中國(guó)內(nèi)地與香港之間的金融關(guān)系可以概括為一個(gè)國(guó)家內(nèi),不同經(jīng)濟(jì)､社會(huì)制度下的兩種貨幣､兩種貨幣制度以及兩個(gè)金融監(jiān)管當(dāng)局之間的關(guān)系｡《基本法》中對(duì)兩地金融監(jiān)管的描述是“香港特別行政區(qū)政府將按照國(guó)際慣例負(fù)責(zé)對(duì)在香港的金融機(jī)構(gòu),包括內(nèi)地在港的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理｡兩地金融機(jī)構(gòu)互設(shè)時(shí)將被視為外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批和監(jiān)管｡”其次,《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》(CEPA)沿用GATS模式構(gòu)筑了內(nèi)地與香港金融服務(wù)領(lǐng)域相互開放的雙邊框架｡同時(shí)將雙方金融服務(wù)領(lǐng)域的具體開放承諾以附件的形式予以明確,如市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻､業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)條件等｡

2.大陸與香港金融監(jiān)管合作進(jìn)程｡據(jù)有關(guān)部門不完全統(tǒng)計(jì),十年來(lái),兩地證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的定期會(huì)議､監(jiān)管協(xié)作工作會(huì)議舉行了20多次,執(zhí)法機(jī)構(gòu)間的協(xié)作包括案件調(diào)查也達(dá)100次之多,這還不包括雙方高層不定時(shí)開展的業(yè)務(wù)交流､人事交流等近乎全方位的監(jiān)管交流活動(dòng)｡2003年8月香港金融監(jiān)管當(dāng)局與內(nèi)地銀監(jiān)會(huì)簽署諒解備忘錄,就加強(qiáng)雙方監(jiān)管合作､信息交流進(jìn)行初步規(guī)定｡2003年中國(guó)人民銀行與兩地金融管理當(dāng)局簽訂了為在港澳辦理個(gè)人人民幣業(yè)務(wù)的銀行提供清算的安排｡2007年3月30日大陸與香港金融監(jiān)管合作大幅升級(jí),標(biāo)志性事件就是香港證監(jiān)會(huì)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署的《監(jiān)管合作備忘錄》附函,兩地監(jiān)管部門共同承擔(dān)起跨境監(jiān)管義務(wù)｡此后,大陸組建的合格券商､銀行､基金公司QDII獲準(zhǔn)投資港股,兩地交易所簽署合作協(xié)議書,包括香港在內(nèi)的境外人民幣業(yè)務(wù)也開始深入推開｡最新合作進(jìn)展是《境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》,由國(guó)家開發(fā)銀行在香港發(fā)行人民幣債券｡

四､兩岸金融監(jiān)管合作模式和政策建議

2004年臺(tái)灣地區(qū)成立金融監(jiān)督管理委員會(huì),將銀行､保險(xiǎn)､證券等納入統(tǒng)一機(jī)構(gòu)管理,與祖國(guó)大陸分以銀監(jiān)會(huì)､保監(jiān)會(huì)､與證監(jiān)會(huì)管理有所不同,但是其對(duì)金融市場(chǎng)加強(qiáng)其監(jiān)理能力的目的與面臨的挑戰(zhàn)是相同的｡兩岸金融直接往來(lái)將提高兩岸資金流動(dòng)的透明度,貨幣當(dāng)局在兩岸直接往來(lái)的架構(gòu)下,最終應(yīng)簽訂兩岸金融監(jiān)管備忘錄(MOU)?熏但過程中會(huì)由于臺(tái)灣地區(qū)政策的妨礙,兩岸監(jiān)管當(dāng)局無(wú)法進(jìn)行直接的監(jiān)管合作,可通過民間協(xié)會(huì)､部門對(duì)部門協(xié)議等間接方式,逐步推進(jìn),分階段構(gòu)建兩岸金融監(jiān)管模式,掌握資金運(yùn)行狀況,有效維護(hù)金融體系穩(wěn)定｡

(一)合作模式

1.建立低層次的金融監(jiān)管合作機(jī)制｡在無(wú)法簽訂金融監(jiān)管合作備忘錄(MOU)的情況下,可建立某種程度的金融監(jiān)管合作機(jī)制以便進(jìn)行監(jiān)督管理,如信息交流､實(shí)地檢查､信息保密､定期互訪及持續(xù)聯(lián)絡(luò)事項(xiàng)等｡如官方不便建立合作,可通過兩岸具有較高公信度的民間金融組織,如祖國(guó)大陸的中國(guó)金融學(xué)會(huì)､臺(tái)灣地區(qū)的金融同業(yè)公會(huì)等建立行業(yè)間的監(jiān)管聯(lián)系,互設(shè)辦事處,互相交換監(jiān)管信息,有效配合監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)管｡

2.依托香港進(jìn)行間接金融監(jiān)管合作｡在兩岸金融業(yè)不能實(shí)現(xiàn)直接往來(lái)與受限制的情況下,香港成為海峽兩岸金融業(yè)接觸與合作的重要基地或橋梁｡臺(tái)灣銀行在香港設(shè)立了多家金融機(jī)構(gòu),不斷爭(zhēng)取與擴(kuò)大臺(tái)商的通匯､融資等金融業(yè)務(wù)｡同時(shí),臺(tái)灣地區(qū)正積極對(duì)照著巴塞爾委員會(huì)在銀行監(jiān)管方面的時(shí)間表,準(zhǔn)備采用新資本協(xié)議,而香港已開始實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議｡鑒于兩地的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的差異,在祖國(guó)大陸與臺(tái)灣地區(qū)無(wú)法開展直接金融監(jiān)管合作下,通過香港金融管理局與臺(tái)灣金融監(jiān)管局簽訂監(jiān)管備忘,進(jìn)行間接監(jiān)管合作,通過第三方互相交換監(jiān)管信息｡目前大陸與臺(tái)灣地區(qū)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)達(dá)成協(xié)議,同意臺(tái)灣富邦銀行通過香港分行收購(gòu)廈門商業(yè)銀行20%的股份,香港金融管理局將擔(dān)任監(jiān)管信息的中間方｡

3.暫時(shí)依照國(guó)際慣例進(jìn)行監(jiān)管｡依據(jù)國(guó)際清算銀行巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員會(huì)所的母國(guó)監(jiān)理原則機(jī)制,或是WTO架構(gòu)下的國(guó)際規(guī)范,兩岸金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立聯(lián)系協(xié)商及合作,包括信息交流､實(shí)地檢查､信息保護(hù)及持續(xù)協(xié)調(diào)合作事項(xiàng),以協(xié)助有效達(dá)成金融監(jiān)管的職責(zé),維護(hù)金融穩(wěn)定并促進(jìn)金融良性發(fā)展｡

4.簽訂MOU?熏建立兩岸金融監(jiān)管的直接合作｡可以依照巴塞爾的國(guó)際慣例或WTO架構(gòu)下的國(guó)際規(guī)范建立監(jiān)管合作,但簽訂備忘錄(MOU)重點(diǎn)是可保護(hù)債權(quán)｡如果臺(tái)灣的商業(yè)銀行放款給企業(yè),該企業(yè)倒閉或重整,臺(tái)灣商業(yè)銀行債權(quán)是否有保障｡甚至未來(lái)債務(wù)人與債權(quán)銀行有糾紛時(shí),如無(wú)監(jiān)理的備忘錄,也欠缺仲裁空間,臺(tái)商銀行風(fēng)險(xiǎn)會(huì)較高｡所以如未先簽定備忘錄,臺(tái)商銀行要自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)｡如進(jìn)行直接的監(jiān)管合作,該模式可參考目前祖國(guó)大陸與香港､澳門的做法,由兩地金融監(jiān)管部門簽訂《雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄》,并建立年度雙邊磋商機(jī)制,可以在信息交換等方面共同承擔(dān)起監(jiān)管義務(wù)｡

(二)政策建議

1.積極促成兩岸達(dá)成CEPA協(xié)議,以經(jīng)濟(jì)促進(jìn)金融｡2004年,祖國(guó)大陸與香港､澳門達(dá)成的CEPA生效,這是構(gòu)建自由貿(mào)易區(qū)的第一步｡祖國(guó)大陸與臺(tái)灣成否達(dá)成CEPA協(xié)議成為實(shí)現(xiàn)自由貿(mào)易區(qū)的關(guān)鍵｡隨著兩岸貿(mào)易依存度越來(lái)越大､祖國(guó)大陸臺(tái)資企業(yè)快速發(fā)展等,祖國(guó)大陸積極拓展與臺(tái)灣地區(qū)的經(jīng)貿(mào)往來(lái),致力于實(shí)現(xiàn)兩岸直接､雙向和全面“三通”｡鑒于政治和法律上的因素,建議先在港澳臺(tái)三地先建立CEPA,降低政治敏感度,之后祖國(guó)大陸可進(jìn)一步與臺(tái)灣就兩岸間的自由貿(mào)易協(xié)定開展談判｡可以實(shí)行試點(diǎn)方案:一是選定金門和廈門大蹬島､馬祖與連江之間劃定自由貿(mào)易區(qū);二是試驗(yàn)區(qū)內(nèi)實(shí)行零關(guān)稅;三是適當(dāng)擴(kuò)大貿(mào)易區(qū)內(nèi)的交易范圍､品種｡

2.進(jìn)一步促進(jìn)兩岸金融融合｡祖國(guó)大陸可適當(dāng)放松臺(tái)灣地區(qū)銀行､證券､保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)到祖國(guó)大陸設(shè)立機(jī)構(gòu)､開展業(yè)務(wù)的條件,并以此進(jìn)一步推進(jìn)祖國(guó)大陸金融機(jī)構(gòu)赴臺(tái)開展金融業(yè)務(wù)活動(dòng)｡在當(dāng)前祖國(guó)大陸金融機(jī)構(gòu)直接赴臺(tái)受限情況下,建議考慮出資在境外設(shè)立銀行并轉(zhuǎn)投臺(tái)灣地區(qū)開展業(yè)務(wù),并逐步深化市場(chǎng)占有｡除此之外,應(yīng)在經(jīng)濟(jì)､文化等領(lǐng)域加強(qiáng)與臺(tái)灣地區(qū)的合作,并以此敦促臺(tái)灣地區(qū)開放金融事業(yè)｡

3.參考《新巴塞爾協(xié)議》,建立適應(yīng)兩岸金融業(yè)發(fā)展的監(jiān)管條例｡由于跨國(guó)銀行的國(guó)際性以及業(yè)務(wù)的復(fù)雜性,在對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)行監(jiān)管時(shí)不可避免地會(huì)遇到法律沖突｡祖國(guó)大陸實(shí)施的“法人導(dǎo)向政策”主要是出于避免跨國(guó)監(jiān)管的需要｡建議祖國(guó)大陸在涉外金融立法時(shí),應(yīng)在既有的法律､法規(guī)及有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上,繼續(xù)完善各項(xiàng)監(jiān)管制度,并借鑒《核心原則》,加強(qiáng)與跨國(guó)或跨區(qū)銀行母國(guó)的合作,在對(duì)等互惠的基礎(chǔ)上,與其建立長(zhǎng)期聯(lián)系｡

4.敦促臺(tái)灣地區(qū)規(guī)劃開放祖國(guó)大陸銀行赴臺(tái)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)｡依據(jù)臺(tái)灣地區(qū)2003年10月29日修正的“臺(tái)灣地區(qū)與大陸地區(qū)人民關(guān)系條例”第七十三條,已授權(quán)主管機(jī)關(guān)訂定管理辦法,有效規(guī)范陸資來(lái)臺(tái)投資的資格､許可條件､投資方式､投資業(yè)別､投資比率及其它應(yīng)遵行事項(xiàng),藉由事前審查機(jī)制,使陸資的資金來(lái)源及投資者資料透明化;另并授權(quán)主管機(jī)關(guān)要求投資者申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表､股東持股比變化及其它指定的數(shù)據(jù),并有效查核及掌握陸資投資事業(yè)在臺(tái)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)況｡已有了相關(guān)的政策規(guī)定,但臺(tái)灣地區(qū)卻一直拖延祖國(guó)大陸銀行到臺(tái)灣設(shè)立辦事處,建議通過有效的對(duì)話機(jī)制進(jìn)行敦促｡

參考文獻(xiàn):

[1]鐘焰,2004:《近年來(lái)臺(tái)灣金融監(jiān)管改革分析》[J],《世界經(jīng)濟(jì)研究》第6期｡

第9篇：金融監(jiān)管的基礎(chǔ)范文

    加入WTO對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管體系的挑戰(zhàn)

    (一)金融全球化、綜合化對(duì)我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)

    隨著經(jīng)濟(jì)金融的全球化,銀行業(yè)加快調(diào)整、兼并、合并和金融創(chuàng)新已使分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)管理名存實(shí)亡,金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)。加入WTO后,盡管對(duì)進(jìn)入我國(guó)的外資銀行仍可限制其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),讓其只能從事一個(gè)行業(yè)的經(jīng)營(yíng),但由于外資銀行可以利用境外的后援體系發(fā)展綜合運(yùn)營(yíng)的優(yōu)勢(shì),其業(yè)務(wù)的國(guó)際性、金融交易的復(fù)雜性,將使我國(guó)銀行監(jiān)管中慣用的行政手段不再適用。同時(shí),隨著我國(guó)金融業(yè)與國(guó)際金融業(yè)日趨融合,走混業(yè)經(jīng)營(yíng)的路子已是必然趨勢(shì)。這些都對(duì)我國(guó)目前實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。

    (二)監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化對(duì)我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管內(nèi)容的挑戰(zhàn)

    在金融國(guó)際化不斷發(fā)展的趨勢(shì)下,不同國(guó)家金融監(jiān)管的內(nèi)容出現(xiàn)趨同趨勢(shì),如逐步統(tǒng)一的資本充足性的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)等。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面,發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局均實(shí)行以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的監(jiān)管,并通過反饋和溝通等方式修正監(jiān)管策略和工具,而我國(guó)金融監(jiān)管雖正在向風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變,但總體上仍以合規(guī)性監(jiān)管為主要內(nèi)容。同時(shí),隨著金融創(chuàng)新和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展,自助銀行、電話銀行、網(wǎng)上銀行以及其他金融新業(yè)務(wù)層出不窮,金融業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍日益擴(kuò)大,使應(yīng)納入監(jiān)管的內(nèi)容擴(kuò)大,這對(duì)加入WTO后我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局如何合理界定金融監(jiān)管內(nèi)容,擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍提出了挑戰(zhàn)。

    (三)金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化對(duì)我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管方式的挑戰(zhàn)

    金融監(jiān)管的內(nèi)容決定金融監(jiān)管的方式,發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管的內(nèi)容以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為重點(diǎn),因此監(jiān)管方式以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主,現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為輔,同時(shí)充分利用審計(jì)師事務(wù)所對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施外部監(jiān)管。在監(jiān)管技術(shù)手段方面,有些國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局已實(shí)現(xiàn)了通過電子聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)監(jiān)管。加入WTO后,外資銀行進(jìn)入中國(guó),中資銀行也將增加海外分支機(jī)構(gòu),必然要求我國(guó)金融監(jiān)管方式向國(guó)際看齊,采用國(guó)際通行的監(jiān)管準(zhǔn)則。

    (四)金融監(jiān)管對(duì)象復(fù)雜化對(duì)央行監(jiān)管隊(duì)伍的挑戰(zhàn)

    隨著我國(guó)商業(yè)銀行逐漸與國(guó)際金融業(yè)接軌,其經(jīng)營(yíng)范圍將逐步擴(kuò)大,金融創(chuàng)新加快,這對(duì)監(jiān)管人員的金融理論和業(yè)務(wù)知識(shí)、法律知識(shí)、外語(yǔ)和計(jì)算機(jī)技能提出了更高要求;同時(shí),加入WTO后,國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)將暴露在更多的國(guó)際、國(guó)內(nèi)的不確定因素中,承受更多的風(fēng)險(xiǎn),客觀上要求加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、預(yù)警和防范,這也對(duì)監(jiān)管人員的素質(zhì)提出了更高要求。

    目前我國(guó)金融監(jiān)管存在的問題

    一、嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)和多元化監(jiān)管模式限制了商業(yè)銀行的發(fā)展空間,也使金融監(jiān)管不能適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展的需要。

    目前,我國(guó)在實(shí)施銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上,建立了銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)監(jiān)管的體制框架,分別由人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的體制在前幾年對(duì)加強(qiáng)金融監(jiān)管特別是糾正金融業(yè)的“三亂”,防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面起到了很大作用,但其局限性也是明顯的:其一,降低了監(jiān)管效率,提高了監(jiān)管成本。我國(guó)的存款類機(jī)構(gòu)(銀行、信用社)、證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在資金融通、清算上都由人民銀行管理,其外匯業(yè)務(wù)也由外匯管理局監(jiān)管,在業(yè)務(wù)上有一定交叉,由于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作和信息交流問題未能很好解決,往往造成有的金融業(yè)務(wù)得不到有效監(jiān)管,出現(xiàn)監(jiān)管“真空”?；蛴械慕鹑趧?chuàng)新得不到監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可,阻礙了金融業(yè)的發(fā)展;其二,限制了我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展空間。全球金融正呈一體化、綜合化發(fā)展趨勢(shì),分業(yè)經(jīng)營(yíng)使我國(guó)銀行不能開展綜合業(yè)務(wù),今后很難與國(guó)外銀行平等競(jìng)爭(zhēng),制約了國(guó)內(nèi)銀行的發(fā)展步伐;其三,不符合國(guó)際金融業(yè)發(fā)展和監(jiān)管趨勢(shì)。目前,許多國(guó)家為適應(yīng)金融一體化趨勢(shì),紛紛對(duì)過去的多元化監(jiān)管體制進(jìn)行改革,建立了單一的監(jiān)管機(jī)構(gòu),如英國(guó)、澳大利亞、日本和韓國(guó)等。事實(shí)表明,這種做法提高了監(jiān)管效率,降低了監(jiān)管成本。在我國(guó),已允許證券公司和基金管理公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行拆借、債券回購(gòu),以股票質(zhì)押從商業(yè)銀行取得貸款;允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行回購(gòu)交易,允許保險(xiǎn)資金通過證券投資基金進(jìn)入股市等?？梢灶A(yù)見,加入WTO后,我國(guó)金融業(yè)將進(jìn)一步融合,分業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面不會(huì)持續(xù)太久,分業(yè)監(jiān)管將失去存在的基礎(chǔ),成為制約我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的障礙。

    二、金融監(jiān)管內(nèi)容重點(diǎn)不突出,監(jiān)管內(nèi)容不全面。

    一是對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管偏重于合規(guī)性監(jiān)管,忽視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。二是對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管內(nèi)容過窄,仍局限于存貸款、結(jié)算、信用卡等業(yè)務(wù),已不能涵蓋全部金融業(yè)務(wù);對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管滯后,一些新的金融業(yè)務(wù)未及時(shí)納入監(jiān)管視線。三是金融監(jiān)管范圍縮小,一些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)未納入監(jiān)管范圍,如將彩票市場(chǎng)、社會(huì)集資等監(jiān)管業(yè)務(wù)逐步移交給其他部門監(jiān)管;社會(huì)保障體系中涉及的準(zhǔn)金融業(yè),如社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)等,分散于不同的部門經(jīng)營(yíng)和管理,未納入統(tǒng)一的金融監(jiān)管范疇。在部門和地方利益驅(qū)使下,這些業(yè)務(wù)開展的狀況十分混亂,有的地方出現(xiàn)地方政府挪用養(yǎng)老保險(xiǎn)金的現(xiàn)象。這些問題不解決,必然隱藏較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

    三、金融監(jiān)管方式過分依賴行政審批和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,監(jiān)管手段陳舊。

    首先,在市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、日常業(yè)務(wù)監(jiān)管、市場(chǎng)退出等方面,過分依賴行政審批和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,雖然近兩年開始試行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,但其方式還不完善,監(jiān)管的有效性很低。其次,監(jiān)管手段陳舊,科技水平低,與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)未實(shí)現(xiàn)電腦聯(lián)網(wǎng),無(wú)法實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控,使監(jiān)管人員忙于監(jiān)管資料的收集和層層上報(bào)工作,效率低,成本高。第三,對(duì)金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足,尤其對(duì)有問題的金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)的處理缺乏成熟經(jīng)驗(yàn),許多法律和制度建設(shè)滯后。第四,利用社會(huì)力量對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管尚未起步,對(duì)外部審計(jì)師的利用幾乎是空白,對(duì)如何利用外部中介機(jī)構(gòu)實(shí)行金融監(jiān)管缺乏相應(yīng)的制度和法規(guī)。

    四、監(jiān)管人員素質(zhì)不全面,高素質(zhì)人才缺乏。

    尤其是基層人行,隊(duì)伍結(jié)構(gòu)上存在“四多四少”現(xiàn)象,即中低學(xué)歷者多,高學(xué)歷者少;了解傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的人多,掌握現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)的人少;從事具體業(yè)務(wù)操作的人多,從事金融監(jiān)管研究的人少;具有某項(xiàng)知識(shí)和技能的人多,全面掌握金融、法律、外語(yǔ)、計(jì)算機(jī)知識(shí)的人少。

    加入WTO的應(yīng)對(duì)之策

    加入世貿(mào)組織,對(duì)我國(guó)的沖擊和震蕩將是全面的、深刻的、久遠(yuǎn)的。我們要抓住這一歷史性機(jī)遇,直面挑戰(zhàn),勇于開拓,學(xué)習(xí)借鑒國(guó)際先進(jìn)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)實(shí)際,迅速提高央行金融監(jiān)管水平。

    (一)加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融知識(shí)、國(guó)外金融法律、國(guó)際金融監(jiān)管原則、國(guó)際金融組織規(guī)定等知識(shí)的學(xué)習(xí)和研究。要改變目前對(duì)國(guó)際金融發(fā)展和監(jiān)管動(dòng)態(tài)的研究集中在人民銀行總行的現(xiàn)狀,人行各大區(qū)分行要加強(qiáng)這方面的研究,增加對(duì)國(guó)際金融形勢(shì)的了解;各基層人行要有計(jì)劃、有組織、有步驟地學(xué)習(xí)研究國(guó)際上關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定,特別是要根據(jù)我國(guó)金融工作的實(shí)際需要,學(xué)習(xí)、研究、借鑒國(guó)際清算銀行關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定;對(duì)巴塞爾委員會(huì)制定的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》等國(guó)際通用的監(jiān)管準(zhǔn)則,要認(rèn)真學(xué)習(xí)和研究,并結(jié)合我國(guó)實(shí)際制定出具體的、操作性強(qiáng)的監(jiān)管細(xì)則,指導(dǎo)我國(guó)的銀行監(jiān)管工作。

    (二)修改完善現(xiàn)有法律框架。現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》和《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》的部分條款已不適應(yīng)加入WTO后我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展和對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的需要。要根據(jù)金融市場(chǎng)開放的現(xiàn)狀、加入WTO后外資銀行的設(shè)立和經(jīng)營(yíng)情況、國(guó)際金融監(jiān)管趨勢(shì)的變化,進(jìn)一步修改、完善現(xiàn)有法律框架。

    (三)改進(jìn)和完善多元化的金融監(jiān)管體制。應(yīng)加強(qiáng)人民銀行與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)在金融監(jiān)管方面的協(xié)調(diào)工作,合理劃分各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍和職責(zé);同時(shí),在保持分業(yè)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)關(guān)的溝通,避免出現(xiàn)監(jiān)管“真空”和重復(fù)監(jiān)管。針對(duì)金融業(yè)必將實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì),未雨綢繆,為金融監(jiān)管實(shí)現(xiàn)混業(yè)監(jiān)管做好法律上、制度上、組織上和人才上的準(zhǔn)備。

    (四)合理確定監(jiān)管內(nèi)容,改進(jìn)監(jiān)管方式,鼓勵(lì)金蜀t創(chuàng)新。首先,要轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念,將謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管確定為央行監(jiān)管目標(biāo),對(duì)金融機(jī)構(gòu)法人以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為主,實(shí)行并表監(jiān)管,對(duì)其分支機(jī)構(gòu)以合規(guī)監(jiān)管為主。其次,要實(shí)現(xiàn)監(jiān)管方式由行政審批和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主向非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主的轉(zhuǎn)變,一方面建立健全完善的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò),加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)法人的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,及時(shí)有效地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn);另一方面,減少金融管制,正確區(qū)分金融創(chuàng)新和金融違規(guī),保持金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)活力。第三,擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍,將金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范圍,加強(qiáng)央行對(duì)全社會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力,防范金融創(chuàng)新和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)。第四,要盡快實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管手段的現(xiàn)代化,加強(qiáng)金融監(jiān)管的電子化建設(shè),充分發(fā)揮計(jì)算機(jī)輔助管理,尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的作用。第五,要充分發(fā)揮外部審計(jì)師在金融監(jiān)管中的作用,制定相應(yīng)的法規(guī)和程序,促進(jìn)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。