供應鏈金融風險體系精選(九篇)

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第1篇：供應鏈金融風險體系范文

文獻標識碼：A

文章編號：16723198（2015）17006103

1概述

供應鏈管理體系不斷完善，衍生的供應鏈金融業(yè)務成為各大銀行和供應鏈主體企業(yè)的重要業(yè)務板塊之一，伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術、電子商務發(fā)展起來的“電子供應鏈金融”開拓了供應鏈金融領域新的藍海，供應鏈金融迎來“線上革命”，在線供應鏈金融如火如荼。在線供應鏈金融服務盡管提供了技術支持進行管理的可視化操作，但是區(qū)別于傳統(tǒng)供應鏈金融的周期短、主體多、環(huán)節(jié)復雜、可控性差等特點對在線供應鏈金融風險管理提出了更高的要求，風險評估與度量也就成為了金融機構或者核心企業(yè)風險管控的重難點。

某礦業(yè)集團旗下的AMLS物流公司在傳統(tǒng)線下供應鏈金融業(yè)務基礎上，重組H電子商務有限公司，依托平臺優(yōu)勢，創(chuàng)新性的構建“平臺+基地”模式，為鋼鐵流通轉(zhuǎn)型升級開創(chuàng)新路。然而該供應鏈金融服務交易體系中卻存在不可忽視的風險：一方面企業(yè)內(nèi)部控制和日常操作能力有限，組織結(jié)構和專業(yè)管理團隊不完善，跨界經(jīng)營的風險控制能力不足；另一方面沒有做好融資上下游企業(yè)的風險評級和動態(tài)監(jiān)管，盲目追求擴張和擔保融資，造成一系列的壞賬問題出現(xiàn)。如何有效把控在線供應鏈金融業(yè)務的風險是H公司發(fā)展在線供應鏈金融所需思考的重要問題。

本文以H公司為例，基于模糊綜合評價法探究在線供應鏈金融風險評價良好對策，為H公司或其他在線供應鏈金融服務企業(yè)提供參考。

2在線供應鏈金融業(yè)務風險識別

本文對H公司在線供應鏈金融風險識別為四個方面：內(nèi)部風險控制、日常操作風險控制、資金及賬戶監(jiān)管風險和外部環(huán)境風險。

（1）內(nèi)部控制風險是指H公司對企業(yè)融資的控制能力，包括指H公司接收融資企業(yè)供應鏈金融業(yè)務申請后，H公司或AMLS對整個供應鏈的核心把握能力，具體表現(xiàn)在H公司企業(yè)組織結(jié)構及管理團隊、業(yè)務評估審核、融資企業(yè)授信、AMLS子公司財務等風險；

（2）日常操作風險是指H公司進行在線融資業(yè)務時需要注意的具體業(yè)務操作問題，它主要表現(xiàn)在操作人員管理、監(jiān)管體系構建、企業(yè)風險評級等方面；

（3）外部環(huán)境風險主要涉及行業(yè)環(huán)境和政策風險，H公司必須及時應對市場環(huán)境變化，及時根據(jù)市場鋼材等大宗生產(chǎn)資料價格、需求等變化作出反應，同時行業(yè)政策法規(guī)也是H公司在線融資業(yè)務需要考慮的問題之一；

（4）資金及賬戶監(jiān)管風險主要表現(xiàn)在H公司需全力保障現(xiàn)金流暢通，并及時督促貨物銷售回款至融資企業(yè)在平臺開設的賬戶。

3在線供應鏈金融業(yè)務風險評價

3.1在線供應鏈金融風險評價指標體系構建

（1）指標體系構建。

按流程過程中風險發(fā)生可能性的不同，H公司在線供應鏈金融風險評價指標大致而言可歸納為四個一級指標和若干二級指標，具體指標體系構建如表1所示。

表1H公司在線供應鏈金融評價指標體系

一級指標二級指標變量名

H公司在線供應鏈金融評價指標體系

外部環(huán)境風險W1行業(yè)政策風險W11

行業(yè)市場環(huán)境變化風險W12

內(nèi)部控制風險W2組織結(jié)構及管理隊伍風險W21

融資企業(yè)授信風險W22

AMLS及子公司財務風險W23

業(yè)務評估審核風險W24

日常操作風險W3操作人員管理風險W31

融資企業(yè)信用評級風險W32

監(jiān)管體系風險W33

交易結(jié)算及資金賬戶資金管理風險W41

監(jiān)管風險W4貨物銷售變現(xiàn)風險W42

壞賬準備風險W43

（2）指標權重的確定。

本文?用層次分析法，邀請了12位專家學者依據(jù)標度法的判斷規(guī)則對H公司在線供應鏈金融風險評價指標進行判斷分析，通過專家評分，計算得到綜合判斷評價表如表2所示。

表2專家綜合判斷評價表

一級指標外部環(huán)境風險內(nèi)部控制風險日常操作風險交易結(jié)算及資金監(jiān)管風險

外部環(huán)境風險10.1900.3430.414

內(nèi)部控制風險5.25013.8334.167

日常操作風險2.9170.26111.25

交易結(jié)算及資金監(jiān)管風險2.4170.240.81

利用和法計算其最大特征值λmax，及相應的標準化特征向量ω（k）計算步驟如下：

①將判斷矩陣A的每一列正規(guī)化，可得到矩陣：

3.2在線供應鏈金融風險評價模型構建

表3H公司在線供應鏈金融風險評價指標權重系數(shù)表

一級指標權重二級指標權重

H公司在線供應鏈金融評價指標體系

外部環(huán)境風險W10.079行業(yè)政策風險0.455

行業(yè)市場環(huán)境變化風險0.545

內(nèi)部控制風險W20.574組織結(jié)構及管理隊伍風險0.257

融資企業(yè)授信風險0.283

AMLS及子公司財務風險0.135

業(yè)務評估審核風險0.325

日常操作風險W30.189操作人員管理風險0.315

融資企業(yè)信用評級風險0.273

監(jiān)管體系風險0.412

交易結(jié)算及資金0.158賬戶資金管理風險0.167

監(jiān)管風險W4貨物銷售變現(xiàn)風險0.521

壞賬準備風險0.312

（1）基于模糊綜合評價法的在線供應鏈金融風險評價模型。

從建立的在線供應鏈金融風險評價指標體系中可以看出，在線供應鏈金融風險評價指標中包含有大量的定性指標，而某些定性指標只能通過比較模糊的概念進行評價，無法對其用精確的分數(shù)進行評分。因此基于這種現(xiàn)象，本文引入模糊綜合評判的方法來構建供應鏈金融風險評價模型，將供應鏈金融風險評價指標進行相對量化，來確定供應鏈金融風險水平。

模糊綜合評價法具體步驟如下：

①確定因素集。

K=k1，k2…kn，K為被評判的模糊對象，而kii=1，2，…，n是影響對象

K的第i個因素。其中ki又有m個子集ki1，ki2，…，kin。

②確定評語集。

D=d1，d2，…，dm，D是評判級，djj=1，2，…，n是評語等級。

③確定評判矩陣。

使用評語集對各元素進行評價，一個模糊評判向量：Ti=ti1，ti2，…，tin由單個因素構成，所有單因素下的模糊評判向量便構成了因素模糊評判矩陣：Tij=ti1，ti2，…，tim（i=1，2，3，…，n；j=1，2，3，…，m）。其中Tij表示對第i個因素做第j級評語的隸屬度，調(diào)查方式可采用專家評定法，讓專家通過打“√”的方式進行選擇。

④確定各因素加權系數(shù)。

風險評價模型的構建要充分考慮到各指標之間權重的不同，本文在前述中己通過層次分析法確定了各指標的權重系數(shù)。

⑤計算綜合評價向量及綜合評價值。

Q=WT=q1，q2，…，qn

其中：qi=∑ni=1wttij

引進參數(shù)集M=m1，m2，…，mn，其中mj表示第j級評級等級分數(shù)區(qū)間的中值，以便更易于區(qū)分結(jié)果的優(yōu)劣程度。在線供應鏈金融業(yè)務等級綜合評級值為：

A=QM=∑qjmj

（2）風險評價模型在H公司融資業(yè)務中的應用。

XL鋼鐵集團是黑龍江最大的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)集團，年產(chǎn)鋼材700萬噸，該鋼廠生產(chǎn)出來的鋼材在區(qū)域內(nèi)市場占有率較大，進出庫比較頻繁。2013年，全國鋼材產(chǎn)能過剩，鋼材價格一路下跌，導致產(chǎn)成品庫存積壓，資金鏈緊張，因此XL鋼鐵將其東北地區(qū)的所有倉庫的管理權委托給AMLS倉儲管理公司，并按照“信息化、可視化、定置化”的標準對倉庫的貨物進行管理，并以此通過H公司在線融資平臺向華夏銀行申請在線動態(tài)貨值融資。

本文將使用模糊綜合評價法對XL鋼鐵公司通過H公司電商平臺向華夏銀行申請動態(tài)貨值融資進行風險評價：

①確定評判矩陣T。本文結(jié)合銀行對企業(yè)的授信評判方法（參考銀行信用評價評語集），將評價等級分為七級，選取各區(qū)間的中值作為等級參數(shù)，所對應的參數(shù)向量為M= （9.5， 8.5，7.5， 6.5， 5.5，4.5， 2） ，具體如表4所示。

表4評判等級及含義

級別分值含義

AAA9-10極好，風險很小

AA8-9很好，風險小

A7-8良好，風險較小

BBB6-7一般

BB5-6較差

B4-5差

F≤4極差

②構造模糊評判矩陣。本文邀請了對電子商務平臺開展物流金融業(yè)務有一定研究的五位老師針對XL鋼鐵公司的在線供應鏈融資各項風險指標進行了評價，結(jié)果如表5所示。

表5在線融資風險評價指標體系各項指標評價結(jié)果

根據(jù)上述評價結(jié)果，得出各評價指標分屬各評價等級的隸屬度，并構造模糊關系矩陣T：

T=0.40.600000.20.60.20000.60.400000.20.800000.20.40.40000.20.60.20000.40.600000.60.4000000.80.20000.80.2000000.60.40000.40.40.2000

③計算綜合評級向量及綜合評級值：

Q=WT=q1，q2，…，qn，其中：qi=∑ni=1wttij

經(jīng)過計算得Q=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0），最后通過公式A=QM=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0）（9.5，8.5，7.5，6.5，5.5，4.5，2）得其綜合評價最終值為

A=8.657。

根據(jù)評價等級A=8.657在AA級的區(qū)間內(nèi)，則得出XL鋼鐵企業(yè)申請在線動態(tài)貨值融資業(yè)務的風險評價結(jié)果為AA級（風險等級見表5），業(yè)務風險較小，根據(jù)業(yè)務風險大小為企業(yè)提供不同的差異化服務，在質(zhì)押率、服務費率、融資期限及融資額度上制定不同的標準。

第2篇：供應鏈金融風險體系范文

【關鍵詞】供應鏈金融 風險 防范措施

一、供應鏈金融業(yè)務模式及其作用

供應鏈金融是指人們?yōu)榱诉m應供應鏈生產(chǎn)組織體系的資金需要而開展的資金與相關服務定價與市場交易活動。是銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風險管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈的風險管理，本質(zhì)上，供應鏈融資是貿(mào)易融資的延伸和深化。同傳統(tǒng)貿(mào)易融資相同，銀行在供應鏈融資服務體系上最重要的作用就是提供資金。但是，供應鏈融資突破了買賣雙方由于貿(mào)易形成的貿(mào)易關系的局限，使融資活動形成一條貫穿供貨商、核心企業(yè)、經(jīng)銷商、物流企業(yè)和金融機構的資金高速公路，從而使供應鏈上各成員之間的關系更加融洽，提高供應鏈中資金的利用效率，供應鏈金融的目的就是為供應鏈各方提供一種多贏的高效融資解決方案。物流企業(yè)參與了供應鏈交易的整個過程，掌握較多供應鏈內(nèi)部各相關利益主體的信息。供應鏈金融能夠為參與主體帶來多贏的局面。首先，商業(yè)銀行可以拓展業(yè)務范圍，為銀行帶來更多的客戶集群;其次，供應鏈中的上下游中小微企業(yè)可以借助核心企業(yè)的信用來獲取融資，緩解流動資金壓力，繼續(xù)擴大生產(chǎn)，節(jié)省了信息成本和交易成本;而核心企業(yè)只要提供信用擔保，不需要提供額外的成本，就可以吸引更多的中小微企業(yè)加入這條供應鏈。

當前商業(yè)銀行對供應鏈金融業(yè)務的管理模式主要有一點對全國、屬地化辦理和集中處理模式?！耙稽c”是指以某一核心主體為中心，“全國”是指位于核心主體核心企業(yè)供應鏈上小游的中小企業(yè)。這種模式主要是核心企業(yè)提供其供應鏈企業(yè)名單，并為這些企業(yè)提供信用支持，然后以核心企業(yè)為起點，將供應鏈金融服務擴展到核心企業(yè)上下游的眾多中小企業(yè)。屬地化辦理模式強調(diào)供應鏈企業(yè)營銷的營銷主體是是供應鏈上下游企業(yè)的屬地行。其特點是總行統(tǒng)籌，屬地行辦理，核心企業(yè)所在地行配合營銷。集中辦理模式是由屬地行發(fā)起，核心企業(yè)所在行配合，有統(tǒng)一的中心部門處理。這一模式的前提是必須建立統(tǒng)一的供應鏈融資業(yè)務部門，如民生銀行的貿(mào)易金融部，統(tǒng)籌供應鏈融資和貿(mào)易融資業(yè)務的運營和拓展。

二、供應鏈金融的風險

由于供應鏈金融是商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品中一種特殊的產(chǎn)品，因此供應鏈金融同樣具有傳統(tǒng)的金融風險特征，仍然具有信用風險、市場風險、操作風險、法律風險和監(jiān)管方的管理風險。關于信用風險，從某種程度上來看，供應鏈金融本身就是一種有效的信用風險管理手段，供應鏈金融是以貿(mào)易的自償性和交易背景的真實性為基礎進行授信的，能夠有效降低中小微企業(yè)的信用違約風險，但是仍然有其他風險因素可能造成借款企業(yè)違約，給提供融資服務的金融機構帶來損失。由于中小微企業(yè)經(jīng)營管理水平低，對于市場預測缺乏一定的分析，受外在環(huán)境影響較大，有時候會出現(xiàn)盲目生產(chǎn)、盲目投資的現(xiàn)象。一旦市場風向發(fā)生轉(zhuǎn)變，那么中小微企業(yè)可能會出現(xiàn)破產(chǎn)的狀況，有些中小微企業(yè)主會選擇逃債，留給銀行的是空殼的公司。對于市場風險，一旦發(fā)生逾期未還貸款的情況時，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)價格就可能和當初作為抵押、擔保時的價格不等，若是此時價格處于低谷期，就無法彌補銀行的損失了，這就是供應鏈金融的市場風險，可能引發(fā)動產(chǎn)變現(xiàn)價值的縮水，無法足額償還或者不能償還債務，形成壞賬。而對于操作風險，供應鏈融資的過程包括：產(chǎn)品設計、信用調(diào)查、授信審批、出賬、貸后管理和貸款回收等，每一個操作環(huán)節(jié)上發(fā)生偏差，都有可能給銀行帶來損失。供應鏈融資的核心部分就是有效控制授信支持型資產(chǎn)，降低信用風險的發(fā)生。實質(zhì)上這一做法造成了信用風險向操作風險轉(zhuǎn)移，降低了信用風險的發(fā)生，增大了操作風險的概率，所以供應鏈金融業(yè)務的操作風險遠大于傳統(tǒng)的授信業(yè)務。供應鏈金融中的法律風險主要是供應鏈金融的業(yè)務主要是資產(chǎn)支持型信貸業(yè)務，因此在供應鏈金融的融資過程中，動產(chǎn)擔保物權的歸屬直接影響金融機構開展這類業(yè)務的安全性，但我國國內(nèi)相關法律制度關于動產(chǎn)擔保物權的方面內(nèi)容模糊，可操作性差，由此帶來了供應鏈融資業(yè)務的不確定性。而對于監(jiān)管風險，我國物流業(yè)的蓬勃發(fā)展也只有近二十年，物流市場上以民營企業(yè)居多，存在著公司規(guī)模小、操作不規(guī)范、監(jiān)管人員素質(zhì)低的問題。監(jiān)管公司對抵質(zhì)押物的審核不嚴、管理不善等行為，易導致存貨價值低于融資金額，一旦發(fā)生貸款企業(yè)逾期不還的狀況，存貨價值難以彌補銀行的損失。因此，監(jiān)管公司的管理也是供應鏈金融風險的來源之一。

三、供應鏈金融風險防范措施

對于供應鏈風險的防范措施，首先應當營造適宜供應鏈金融風險防范的金融生態(tài)環(huán)境，改善供應鏈金融的制度環(huán)境：完善關于動產(chǎn)的保護法律，我國應盡快修訂原有法律中不適宜實際操作的條款，根據(jù)供應鏈金融融資業(yè)務制定詳細具體的法律法規(guī);建立供應鏈金融業(yè)務的相關行業(yè)規(guī)范，建立供應鏈金融的準入系統(tǒng)，對于金融機構、供應鏈和第三方物流企業(yè)建立行業(yè)規(guī)范，這樣使得商業(yè)銀行可以有效地杜絕一些商業(yè)銀行采用供應鏈金融的概念;加快供應鏈金融業(yè)務中電子信息技術應用的建設，提升供應鏈金融信用基礎數(shù)據(jù)庫的服務水平。其次應當優(yōu)化供應鏈金融行為主體的風險防范機制，加強供應鏈上下游企業(yè)的風險防范能力，核心企業(yè)加強供應鏈的管理：。一方面，核心企業(yè)不應該憑借自己在供應鏈上的強勢地位，在交易價格、付款方式、銷售指標等方面擠壓上下游的中小微企業(yè)，將中小微企業(yè)的流動資金轉(zhuǎn)移到自己企業(yè)中來。并且核心企業(yè)還應該積極發(fā)揮供應鏈中核心地位的作用，可以給與供應鏈成員一定的優(yōu)惠政策，如漲跌價補償、品牌支持、訂單保證等等，來增強供應鏈節(jié)點企業(yè)的抵御風險的能力，進一步降低供應鏈融資的授信風險。另一方面，核心企業(yè)應該嚴格管理供應鏈上下游的企業(yè)，并建立供應鏈節(jié)點企業(yè)的準入和退出制度，為商業(yè)銀行篩選出良好的合作對象，并在貸款定期向商業(yè)銀行有關授信人的相關信息。最后應當選擇良好的合作監(jiān)管方式，應建立物流合作監(jiān)管方的評估體系，嚴格篩選第三方物流企業(yè)，選擇那些經(jīng)營管理能力強、合作意愿強、具有一定償付能力的合作監(jiān)管方，商業(yè)銀行可以將固定經(jīng)營場所、經(jīng)營規(guī)模、商譽、責任意識、硬件設施等因素納入合作監(jiān)管方的評估體系，以降低供應鏈金融的風險。

參考文獻：

第3篇：供應鏈金融風險體系范文

關鍵詞：供應鏈金融；商業(yè)銀行；風險管理；風險評估

1引言

供應鏈金融的概念最早發(fā)端于20世紀80年代。近年來，隨著供應鏈管理與金融學的融合以及實踐的發(fā)展，供應鏈金融作為商業(yè)銀行信貸業(yè)務的一個專業(yè)領域和解決中小企業(yè)融資問題的一種方式，聚焦了理論界越來越多的目光。商業(yè)銀行的風險評估是銀行貸款的核心內(nèi)容，這也預示著供應鏈金融中風險管理研究將成為一個重要的、活躍的理論研究前沿。Sunil（2004）從社會環(huán)境和市場環(huán)境的角度，提出供應鏈金融的風險多元性和復雜性。Diercks（2004）具體分析了資產(chǎn)支持類融資業(yè)務風險識別和管理的策略，認為第三方物流企業(yè)在供應鏈金融風險控制方面有不可替代的作用，其參與風險控制很有必要。Barsky（2005）指出供應鏈金融的風險管理理念應該由傳統(tǒng)的考查單個借款者主體的信用狀況和還款能力向控制整個供應鏈交易過程轉(zhuǎn)變，并構建了包含業(yè)務流程、宏觀環(huán)境、信息控制、人力以及基本結(jié)構這5類因素在內(nèi)的風險評價模型。楊晏忠（2007）較為全面地描述了商業(yè)銀行供應鏈金融面臨的自然環(huán)境風險、政策風險、市場風險、信用風險、法律風險、信息傳遞風險和行為風險等表現(xiàn)形式，對如何防范供應鏈金融風險提出了諸如建立社會協(xié)調(diào)機制、業(yè)務外包等具體的方法及應對措施。周純敏（2009）按照風險管理流程對供應鏈融資中存在的信用風險進行了分析。李毅學（2011）將供應鏈金融的風險分為宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風險和供應鏈系統(tǒng)風險，將供應鏈金融的非系統(tǒng)風險分為信用風險、存貨變現(xiàn)風險和操作風險，展示了供應鏈金融風險的評估過程。牛曉?。?012）運用CreditMetrics模型，計算供應鏈融資的風險轉(zhuǎn)移矩陣，量化測度了商業(yè)銀行供應鏈融資風險，揭示了供應鏈融資的風險程度。顧振偉（2012）從信用風險、法律風險、操作風險3個角度出發(fā)，對商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務風險識別、評價和控制進行了分析，針對不同風險提出了相應的控制方法。白世貞（2013）建立了具有較好一致性和穩(wěn)定性的風險指標體系，運用matlab的BP神經(jīng)網(wǎng)絡工具構建了供應鏈金融風險評估模型。從已有的研究來看，供應鏈金融風險管理的文獻大多從風險識別的角度討論，且多集中在信用風險評價方面，較少涉及市場風險、操作風險、法律風險等其他風險。關于風險評估、風險控制和對策方面的討論也較少，缺乏系統(tǒng)的風險管理研究。本文按照風險管理流程，對商業(yè)銀行在供應鏈金融業(yè)務中存在的企業(yè)文化差異風險、自然環(huán)境風險、市場風險和產(chǎn)業(yè)風險等供應鏈層次的風險，以及信用風險、操作風險和法律風險進行評估，制定相應的風險管理策略，確保將風險控制在與商業(yè)銀行總體目標相適應并可承受的范圍內(nèi)。

2供應鏈金融風險評估

根據(jù)廣泛、持續(xù)不斷地收集商業(yè)銀行與供應鏈金融業(yè)務風險相關的內(nèi)部和外部信息，按照供應鏈金融業(yè)務流程全面進行風險評估。

2.1供應鏈金融風險辨識

供應鏈金融業(yè)務是商業(yè)銀行重要的一項增值業(yè)務。供應鏈條的穩(wěn)固與順暢直接關系到商業(yè)銀行和供應鏈企業(yè)互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。了解并識別可能存在的內(nèi)部和外部風險因素，對商業(yè)銀行來說是至關重要的。

2.1.1企業(yè)文化差異風險。具有潛伏性和持續(xù)性的員工隊伍多元化及企業(yè)文化變革使得供應鏈中企業(yè)文化存在差異。這種差異導致供應鏈中各節(jié)點企業(yè)的價值觀念、經(jīng)營思想與決策方式不斷面臨沖擊、更新與交替，進而引發(fā)多種文化的碰撞與交流，可能造成供應鏈的混亂。2.1.2自然環(huán)境風險。自然環(huán)境風險近幾年贏得了廣泛關注。供應鏈中的某一企業(yè)遭受火災、污染或其他不可抗因素影響，都可能影響到整個供應鏈的流暢，使供應鏈中資金流阻斷，生產(chǎn)經(jīng)營過程無以為繼，繼而影響商業(yè)銀行業(yè)務目標的實現(xiàn)，將銀行暴露在風險中。

2.1.3市場風險。市場風險主要是由市場的變化引起的。比如抵質(zhì)押資產(chǎn)是否缺失、價格是否波動較大、是否存在活躍市場容易變現(xiàn)；或抵質(zhì)押資產(chǎn)是否因價格或替代品因素發(fā)生退貨；或抵質(zhì)押資產(chǎn)因能源、材料充足性和穩(wěn)定性變化發(fā)生虛假交易等。這些市場因素都會給商業(yè)銀行帶來還款風險。

2.1.4產(chǎn)業(yè)風險。產(chǎn)業(yè)風險主要是特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關的風險。不同產(chǎn)業(yè)的供應鏈具有不同的特征，比如建筑業(yè)、軟件業(yè)波動性較大。處在不同的產(chǎn)業(yè)生命周期具有不同的產(chǎn)業(yè)風險。商業(yè)銀行在選擇提供供應鏈金融業(yè)務時會因不同的產(chǎn)業(yè)而面臨不同程度的還款風險。

2.1.5信用風險。中小企業(yè)融資難的最大問題就是信用缺失，而供應鏈金融的本質(zhì)就是信用———引致型金融創(chuàng)新。商業(yè)銀行基于核心企業(yè)信用對上下游中小企業(yè)開展授信業(yè)務，因此，核心企業(yè)一旦出現(xiàn)信用問題，必然會迅速擴散，影響到整個供應鏈金融的安全。同時，中小企業(yè)自身原因固有的信用風險和供應鏈背景下的綜合風險，都可能導致商業(yè)銀行不能按期收回賬款。

2.1.6法律風險。供應鏈金融涉及供應鏈上各成員企業(yè)、第三方物流企業(yè)和商業(yè)銀行。各企業(yè)之間關系、產(chǎn)品契約方式存在一定的法律隱患與漏洞，可能對供應鏈運轉(zhuǎn)產(chǎn)生負面效應，誘發(fā)經(jīng)營風險，危及商業(yè)銀行權益。

2.1.7操作風險。操作風險是指由于員工、過程、技術、舞弊、外包帶來的風險。供應鏈金融業(yè)務操作流程的嚴密性、規(guī)范性和完善性直接關系到還款效力，并可能造成信用風險的位移。并且，銀行與第三方物流監(jiān)管方的信息系統(tǒng)技術也會影響到銀行對抵質(zhì)押物信息的動態(tài)了解?？傊?，從本質(zhì)上來說，商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務中已經(jīng)識別出的大多風險都是操作方面的。

2.2供應鏈金融風險分析

從已識別出的風險來看，企業(yè)文化差異風險、自然環(huán)境風險、市場風險和產(chǎn)業(yè)風險都屬于供應鏈層次的風險，這和供應鏈本身的風險密切相關。商業(yè)銀行在選擇供應鏈提供金融業(yè)務時就應采取風險承擔、風險規(guī)避或風險補償策略。法律風險、信用風險和操作風險密切相關。一定程度上，操作風險可能導致法律風險和信用風險，同時，法律風險和信用風險也可能轉(zhuǎn)化為操作風險。商業(yè)銀行可適時采取風險對沖、風險補償或風險控制等策略。

2.3供應鏈金融風險評價

商業(yè)銀行需要對潛在的已識別出的風險進行評價，評估風險的價值和風險對銀行的影響。在這個過程中，銀行可組織有關職能部門或聘請有資質(zhì)、信譽好、風險管理專業(yè)能力強的中介機構協(xié)助實施。將定性與定量方法相結(jié)合，統(tǒng)一制定各風險的度量單位和風險度量模型，對供應鏈、供應鏈交易狀態(tài)以及銀行操作方面的風險進行度量。分析風險與收益的匹配度，分析各項不同風險，初步確定銀行對各項風險的管理優(yōu)先順序和策略。

3供應鏈金融風險管理策略

根據(jù)風險評估結(jié)果，銀行要對不同的風險選擇適宜的風險管理策略。對于供應鏈層次的企業(yè)文化差異風險、自然環(huán)境風險、市場風險和產(chǎn)業(yè)風險，銀行可采用風險承擔、風險規(guī)避或風險補償策略。對供應鏈金融業(yè)務中產(chǎn)業(yè)鏈上相關授信主體綜合準入和交易質(zhì)量進行整體性評審，選擇優(yōu)質(zhì)供應鏈或在銀行風險承受度內(nèi)的供應鏈提供服務；建立重大風險發(fā)生后的危機處理計劃，對風險可能造成的損失采取適當?shù)拇胧┻M行財務或人力補償。對于信用風險，銀行可采用風險對沖和風險規(guī)避策略。對供應鏈金融中各金融產(chǎn)品進行組合和捆綁銷售；對供應鏈金融業(yè)務中不屬于銀行核心業(yè)務的實物流、信息流管理工作外包給第三方物流公司；建立包括信用額度稽核制度、財務管理制度在內(nèi)的內(nèi)部控制制度，將風險屏蔽在銀行之外。對于操作風險，銀行可采用風險控制和風險補償策略。對供應鏈金融業(yè)務操作流程進行重新設計，明確操作規(guī)范要求，細化操作環(huán)節(jié)要點，加強商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度；確保員工有恰當能力并愿意執(zhí)行供應鏈金融業(yè)務；確保銀行與第三方物流公司之間關于抵質(zhì)押物的信息技術系統(tǒng)有效。對于法律風險，銀行可采用風險控制策略，明確供應鏈金融業(yè)務各參與主體的權利和義務，盡可能完善各種契約合同文本。

4供應鏈金融風險管理解決方案

商業(yè)銀行應根據(jù)已制定好的風險管理策略，在風險事件發(fā)生的前、中、后組織人員依據(jù)風險解決的具體目標對相關業(yè)務流程采取應對措施。

4.1風險管理的組織

建立上下協(xié)調(diào)、機動靈活的風險管理組織體系是風險 管理工作的首要步驟。制定再好的風險管理解決方案，缺乏有效的風險管理組織去實施，也是徒勞的。商業(yè)銀行在全員參與風險管理的基礎上，針對風險值較大的單項業(yè)務，比如供應鏈金融業(yè)務，應建立一個包括風險管理負責人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風險管理人和具體業(yè)務操作人等規(guī)范化的風險管理組織體系，明確各自的權利和義務，兼顧成本效益原則，具體業(yè)務具體分析。在大多數(shù)商業(yè)銀行都建有風險管理部門，同時，結(jié)合內(nèi)部審計部門、法律事務部門和具體業(yè)務執(zhí)行部門，協(xié)調(diào)運作，共同做好供應鏈金融這一新興業(yè)務。

4.2關鍵風險管理指標

關鍵風險管理指標可以管理單項風險的多個關鍵成因，也可以管理影響企業(yè)主要目標的多個主要風險。商業(yè)銀行對傳統(tǒng)業(yè)務建有一系列的包括風險水平、風險遷徙和風險抵補在內(nèi)的風險監(jiān)管核心指標。對于供應鏈金融業(yè)務來說，商業(yè)銀行應建立一套完整的風險評價指標。首先，分析并找出關鍵風險成因，如前所述，影響商業(yè)銀行盈利的關鍵風險，信用風險代表性的風險原因是到期不能還款；操作風險代表性的風險原因是員工操作失誤。其次，將關鍵成因定量化，確定該成因?qū)е嘛L險發(fā)生的具體數(shù)值，得出信用風險的不良資產(chǎn)率、壞賬損失率以及操作風險損失率等，以表現(xiàn)風險信息為目的，得出預警值。然后，建立風險預警系統(tǒng)，對關鍵成因指標確定不同風險狀態(tài)的界限值和預測分析系統(tǒng)。最后，當出現(xiàn)風險預警信息時，由專門風險管理組織采取風險控制措施。

4.3全面風險管理框架

4.3.1建立風險管理文化。全面風險管理最重要的一個方面是將風險融合到企業(yè)文化和價值觀。一個企業(yè)的風險文化將決定企業(yè)如何成功地進行風險管理，努力營造風險管理文化，將風險和風險管理看做是商業(yè)銀行日常業(yè)務的重要組成部分。在商業(yè)銀行內(nèi)部，從下到上各個層面營造風險管理文化氛圍，樹立風險管理理念，增強風險管理意識，加強法律素質(zhì)教育，培育風險管理氛圍。

4.3.2建立風險考評制度。全面風險管理建設將商業(yè)銀行薪酬制度建設和人事制度建設歸納進來，建立風險薪酬制度，不單純以業(yè)績?yōu)榭己酥笜?，兼顧風險，獎勵風險意識強的員工。以風險管理成本與效益為原則，防止片面追求業(yè)績、忽視風險行為的發(fā)生。聘任有風險意識的員工，尤其是各級管理人員任用制度，要充分考慮風險意識這一指標。

4.3.3建立風險管理與內(nèi)部控制相結(jié)合的制度。將風險管理與內(nèi)部控制相結(jié)合，對商業(yè)銀行開展供應鏈金融業(yè)務流程設計相應的政策、制度和程序，控制影響流程目標的各種風險。建立內(nèi)控報告和批準制度，明確相關當事人主體以及報告和批準程序；建立內(nèi)控考核制度，將風險管理執(zhí)行情況與績效薪酬、獎勵掛鉤；建立內(nèi)控審計制度，按照內(nèi)控原則和風險管理流程，采用壓力測試、穿行測試等對風險管理的有效性進行檢驗，及時發(fā)現(xiàn)缺陷并改進；建立法律顧問制度，大力加強商業(yè)銀行法律風險防范制度建設。

5供應鏈金融風險管理監(jiān)督與改進

商業(yè)銀行風險管理職能部門或者審計部門定期對風險管理工作及其有效性進行監(jiān)督評價。根據(jù)供應鏈金融業(yè)務對銀行利潤的貢獻率將供應鏈金融業(yè)務單獨進行風險管理或與其他業(yè)務綜合進行風險管理。

6總結(jié)

供應鏈金融最大的創(chuàng)新點就是商業(yè)銀行圍繞供應鏈中資質(zhì)良好的上下游企業(yè)進行產(chǎn)品設計，對供應鏈整體進行評級準入管理，既解決了中小企業(yè)融資難的問題，又能切實保證供應鏈整體資金順暢。商業(yè)銀行在開展供應鏈金融業(yè)務時，應對面臨的各種風險進行評估，制定相應的風險控制策略，將風險控制在可承受范圍內(nèi)，提高經(jīng)營效率。

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第4篇：供應鏈金融風險體系范文

關鍵詞：供應鏈金融信用問題管理體系

近年來，我國金融界興起的供應鏈金融業(yè)務屬于金融創(chuàng)新業(yè)務。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對金融服務創(chuàng)新需求的日益增太，服務于生產(chǎn)、流通和銷售的供應鏈金融服務創(chuàng)新業(yè)務實踐越來越多，信用管理體系建設的問題成為供應鏈金融業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。

一、供應鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務實踐

在我國，對供應鏈金融創(chuàng)新業(yè)務的探索，大致經(jīng)過了三個階段：第一個階段，從“物流銀行”的設想到“融通倉”概念的提出；第二個階段，從“倉單質(zhì)押”業(yè)務的嘗試到“物流銀行”業(yè)務的開展；第三個階段，從“物流銀行”業(yè)務的開展到供應鏈金融戰(zhàn)略的提出與實施?！诠溄鹑趧?chuàng)新的實踐發(fā)展上，我國形成了兩條業(yè)務發(fā)展的主線模式：

其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務特點和實際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務而提供的結(jié)構性貿(mào)易融資業(yè)務模式。該業(yè)務模式通過貨權質(zhì)押、信托收據(jù)、保險及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構化設計來掌握貨權、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿(mào)易融資方式。

其二是基于供應鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應收賬款、應付賬款和融通倉等供應鏈融資模式。這種業(yè)務融資模式比結(jié)構性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機構從專注于對企業(yè)本身信用風險的評估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€供應鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業(yè)務的真實風險，同時也使更多的企業(yè)能夠進入銀行的服務范圍。

二、供應鏈金融的信用管理問題

目前國內(nèi)外關于供應鏈金融領域的研究和實踐都比較活躍，特別是在國內(nèi)，供應鏈金融創(chuàng)新實踐在不斷進行嘗試。隨著業(yè)務的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應鏈金融業(yè)務是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務往來，從而得到“某種資格的認定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達到銀行認可的資信水平。實際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽與實力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關系來為其提供間接的信用擔保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務關系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業(yè)歸集，通常會將核心企業(yè)的信用放大，用以對供應鏈上的企業(yè)進行更大的授信來支持該業(yè)務的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風險的聚集擴散效應往往會擴大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應鏈金融是有很大局限性的，也會招致更大的風險，最終阻礙了供應鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。

第二，信用管理的局限。在我國，供應鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的結(jié)構性貿(mào)易融資業(yè)務模式和基于供應鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應鏈金融業(yè)務發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動力不足的態(tài)勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風險，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等，還要查看各種權利憑證的原件、辨別真?zhèn)巍＿@些工作不僅費時費力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務與專業(yè)范疇。另外，目前供應鏈金融創(chuàng)新業(yè)務模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務模式的收益。因此，以銀行為核心的供應鏈金融創(chuàng)新模式是動力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務。

第三，技術手段的局限。目前供應鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應鏈管理所依賴的網(wǎng)絡信息技術目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡信息技術的落后會造成信息不完整準確、業(yè)務銜接不順利流暢，往往還會引致風險的發(fā)生，供應鏈金融信息技術基礎的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應鏈管理數(shù)據(jù)庫對于整個供應鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實時監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術創(chuàng)新問題的解決是供應鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關鍵，而目前的技術手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統(tǒng)業(yè)務的一種創(chuàng)新與補充。實踐證明，在供應鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應鏈融資往往會比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風險，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實背景，而供應鏈融資不但要強調(diào)這一點，而且更加強調(diào)整個供應鏈風險的監(jiān)控與防范，對供應鏈各個環(huán)節(jié)潛在的風險都要加以識別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應鏈金融業(yè)務模式來看，供應鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強的專用性，不易通過市場來評估其價值，也不易在市場上變現(xiàn)。因此，供應鏈金融的風險控制更加復雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應鏈金融發(fā)展的需求。

三、供應鏈金融的信用管理建設

目前建設好信用管理體系是促進供應鏈金融創(chuàng)新業(yè)務健康發(fā)展的一項重要工作，可以從以下三個方面來進行供應鏈金融信用管理體系的建設。

(一)必須加快供應鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設

1．建立中介信用機構，完善社會征信服務體系。供應鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個方面：一是由于供應鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術的更新周期頻繁、市場需求波動的影響，又有諸如自然災害、戰(zhàn)爭與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時也會遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會增加供應鏈自身信用問題的風險。二是供應鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴散作用。由于供應鏈金融的信用基礎是基于供應鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應擴散。如果供應鏈上某一個成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會迅速地蔓延到整個供應鏈，這對于供應鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗，也是對銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災難。因此，建議盡快建立供應鏈金融中介信用評級機構，建立基于供應鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機構和信用擔保服務機構，完善供應鏈產(chǎn)業(yè)的社會征信業(yè)務體系。

2．加快供應鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設。目前，我國有關供應鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設嚴重滯后。有關倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多?，F(xiàn)實法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權威機構認證和監(jiān)管，倉單的標準化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時，從我國的“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應鏈金融業(yè)務中的金融風險預警和防范制度還需要進一步完善，金融立法制度還須進一步健全。

(二)必須把供應鏈金融信用管理納入到金融全面風險管理

全面風險管理涵蓋了各層次的金融風險，全面風險管理偏好對資源分配起引導作用。它通過準確計量各類風險確定經(jīng)濟資本，通過經(jīng)濟資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務組合的風險與收益配比關系，將有限的資源從效益較差而風險較高的業(yè)務上釋放出來，為效益更好而風險可控的業(yè)務騰出空間oE6]由于供應鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術領域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風險。因此，供應鏈金融信用管理必須納入到金融全面風險管理之中，這樣才能有效地管理好供應鏈出現(xiàn)的風險。

第5篇：供應鏈金融風險體系范文

[關鍵詞]供應鏈金融；風險管理；因子分析法；飼料企業(yè)供應鏈

飼料業(yè)作為我國國民經(jīng)濟中不可缺少的重要產(chǎn)業(yè)，銜接著種植業(yè)與畜牧水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)，是我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的關鍵組成部分。確保飼料業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)步健康發(fā)展，有利于豐富民眾的菜籃子，進而提高人民生活水平。根據(jù)《2021年奧特奇全球飼料調(diào)查報告》評估，2020年我國飼料產(chǎn)量達到2.4億t，實現(xiàn)了5%的增長，成為全球最大飼料生產(chǎn)國。盡管我國飼料業(yè)取得了不俗的成就，但隨著疫情沖擊、全球經(jīng)濟“停擺”以及行業(yè)特殊性等因素，我國飼料企業(yè)仍面臨著諸多嚴峻挑戰(zhàn)，其中融資困難問題在不少飼料企業(yè)中較為凸顯。供應鏈金融作為現(xiàn)代物流與供應鏈發(fā)展的重要創(chuàng)新，通過將銀行等金融機構引入供應鏈，對鏈條中資金的流動、組織和調(diào)配進行優(yōu)化，可以有效解決飼料企業(yè)融資難、融資貴的問題，但風險是開展供應鏈金融業(yè)務過程中不可回避的問題?；诖耍疚耐ㄟ^對飼料企業(yè)供應鏈金融運作模式進行分析，梳理出主要的風險因素，并采用因子分析法構建風險管理分析模型，結(jié)合關鍵因子特性給出風險防范對策。

1飼料企業(yè)供應鏈金融現(xiàn)狀及其應用意義

1.1飼料企業(yè)供應鏈金融現(xiàn)狀

當前，在國家一系列利好政策的推動下，供應鏈金融得到了快速發(fā)展，其中存貨質(zhì)押融資是供應鏈金融的核心業(yè)務模式之一，受到了學者持續(xù)關注，其理論體系日趨完善，業(yè)務實踐日漸成熟，但現(xiàn)有研究多把研究對象局限于“存貨”，鮮有聚焦于飼料企業(yè)中的“飼料”，來研究飼料企業(yè)供應鏈金融相關問題。飼料企業(yè)一般采用存貨質(zhì)押的方式實現(xiàn)融資[1]，將不動產(chǎn)生產(chǎn)原料、飼料及生產(chǎn)設備等抵押給銀行等金融機構，相關金融機構對企業(yè)進行資產(chǎn)盤點和價值評估后核算貸款額度[2]。

1.2供應鏈金融對于飼料企業(yè)的意義

飼料企業(yè)供應鏈以銷售飼料產(chǎn)品為核心環(huán)節(jié)，連接飼料原材料的采購、運輸、流通加工、儲存、銷售等環(huán)節(jié)，使資金在各環(huán)節(jié)涉及的種植戶、飼料加工企業(yè)、金融機構、分銷商、零售商和最終用戶間循環(huán)流動。不同于傳統(tǒng)融資模式，供應鏈金融在擔保手段、信用評價、風險控制和還款來源等方面都存在著明顯的區(qū)別，考慮的影響因素更加全面，有利于銀行等金融機構發(fā)現(xiàn)較好的融資項目，也有助于具備資質(zhì)的飼料企業(yè)及時融到資金，擴大產(chǎn)能和規(guī)模[3]。

2飼料企業(yè)供應鏈金融風險因素挖掘

國內(nèi)外對供應鏈金融的風險因素盤點進行了相關研究，Barsky，等[4]根據(jù)風險過程控制理念建立起供應鏈金融風險分析概念模型，將風險分為融資過程風險、信息技術風險、人力資源風險、環(huán)境風險和基本結(jié)構風險五大類。孫敏，等[5]認為供應鏈金融活動中存在著市場風險、政策法規(guī)風險、委托風險、糾紛風險和災害性風險等。筆者通過分析飼料企業(yè)供應鏈金融業(yè)務的運作流程，并進一步咨詢相關領域?qū)＜乙庖?，在反復斟酌與分析的基礎上，共提煉出10項主要風險因素（見表1）。市場供求變化風險（X1）指所在地區(qū)飼料市場供求關系的變化給供應鏈金融帶來的風險[6]。由于自然條件、季節(jié)變化、市場競爭等因素，飼料市場上的供給與需求也在不斷變化，而供求關系的變化勢必造成價格的波動。政策法規(guī)風險（X2），政策法規(guī)是指政府采用的行政或法律手段，國家在不同時期會根據(jù)宏觀環(huán)境的變化制定或修改相關的政策法規(guī)，而政策法規(guī)的制定或修訂很可能會影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動[7]。質(zhì)押物風險（X3）包括流動性風險和價格變動風險[8]，指因價格波動、不易變現(xiàn)、流動損耗等因素造成的風險。企業(yè)經(jīng)營管理風險（X4）包括工作人員業(yè)務水平不達標、管理環(huán)境不合理、管理機制不完善和管理創(chuàng)新不充足等因素帶來的風險?？蛻糍Y信風險（X5）包括客戶的誠信度以及貨物的合法性等[9]，同時信用風險還與財務風險、運營風險、安全風險和法律風險等聯(lián)系密切。不可抗力風險（X6）指天災、疾病、戰(zhàn)爭、罷工等不可預見、不能避免且難以克服的自然事件或客觀情況。技術水平風險（X7）指因技術水平低下所造成的損失，業(yè)務開展過程中，質(zhì)物的價值評估、價格檢測以及存儲條件等業(yè)務環(huán)節(jié)需要依賴技術支撐，若處理技術水平低就會造成一定的損失[10]。供應鏈管理風險（X8）指供應鏈在協(xié)作、控制、運行等方面的管理所造成的不確定性。業(yè)務模式運營風險（X9）可以理解為企業(yè)因商業(yè)模式選用、質(zhì)押方式確定、質(zhì)押物處置等不當而引起的風險。企業(yè)監(jiān)督監(jiān)管風險（X10）指因物流監(jiān)管企業(yè)與金融機構的利益不一致，以及物流監(jiān)管人員的隱藏行為而給供應鏈金融物流監(jiān)管業(yè)務帶來隱患[11]。

3基于因子分析的飼料企業(yè)供應鏈金融風險分析

運用因子分析法探究上述10項風險因素的重要性以及各因素間的相關性，并提取公共因子以對供應鏈金融各項風險因素進行降維處理，降低特征間相關性，為飼料企業(yè)供應鏈金融風險分析模型的建立奠定基礎。

3.1因子分析

因子分析(FactorAnalysis)是一種利用降維思想，把具有錯綜復雜關系的多個變量歸結(jié)為少數(shù)幾個綜合因子的多元統(tǒng)計分析方法，其目的在于用較少的相互獨立的因子變量代替原來多個變量的大部分信息，其數(shù)學模型如下：（1）式（1）中，x1,x2,…,xp為p個原有變量，是均值為0、標準差為1的標準化變量，F(xiàn)1,F2,…,Fm為m個因子變量（m<p），ε1,ε2,...,εp是僅對所屬變量產(chǎn)生影響的特殊因子，該模型的矩陣表示形式為：X=AF+aε（2）

3.2數(shù)據(jù)獲取

DELPHI法是一種適用性廣泛的咨詢決策技術，其核心在于通過匿名咨詢專家意見，將所得意見進行匯總與整理，反饋給每位專家，專家進行分析判斷后，再提出相應的建議與意見，通過反復咨詢使意見趨于一致，進而形成結(jié)論。該方法在保證了信息反饋溝通的同時，又避免了集體討論時可能出現(xiàn)的盲從與權威專家影響過大等缺陷，被廣泛應用于各個領域[12]。筆者向54名熟悉該領域的專家學者進行咨詢，包括物流企業(yè)負責人與物流部門主16人、金融機構主管10人、3所高校物流與供應鏈專業(yè)學者共19人以及飼料企業(yè)主管9人，最終回收有效樣本數(shù)據(jù)共計52份。

3.3數(shù)據(jù)處理與分析

對上述52份樣本數(shù)據(jù)進行標準化處理，使用SPSS23.0進行Bartlett球型檢驗和KMO適合度檢驗，求得樣本數(shù)據(jù)的適切性量數(shù)為0.572（大于最低標準0.5），適合做因子分析?；谔卣髦翟瓌t，選取前3個特征值大于1的主成分為公共因子，其累計貢獻率超過了70%，為證明所選公共因子的合理性，可以結(jié)合碎石圖加以判斷。碎石圖是依照各因子的特征值大小進行排序所形成的散點圖（如圖1所示），由圖1可以看出，前3項因子的特征值較明顯，曲線的斜率較大，因此它們對于整體的解釋程度比較顯著，從第4項因子開始，曲線斜率減小，變得比較平緩，因子的解釋能力開始明顯減弱。由此再次證明前3項因子基本包含了整體數(shù)據(jù)的大部分信息，其解釋能力是有效的。三個公共因子的特征值、方差貢獻率與累計方差貢獻率見表2。為提高因子變量可解釋性，使提取的公共因子具有實際意義，明確變量及公共因子之間的關系，采用凱撒正態(tài)化最大方差法對初始因子載荷矩陣進行方差最大化正交旋轉(zhuǎn)。因子載荷反映了各因子主要由哪些變量提供信息，計算結(jié)果見表3。經(jīng)過旋轉(zhuǎn)后，客戶資信風險（X5）、技術水平風險（X7）、供應鏈管理風險（X8）、質(zhì)押物風險（X3）、業(yè)務模式運營風險（X9）在公共因子F1上有較大載荷。市場供求變化風險（X1）、政策法規(guī)風險（X2）、不可抗力風險（X6）在公共因子F2上有較大載荷。公共因子F3上對企業(yè)經(jīng)營運作風險（X4）、企業(yè)監(jiān)督監(jiān)管風險（X10）有支配作用。故將公共因子F1命名為運營管理風險因子，公共因子F2命名為外在環(huán)境風險因子，公共因子F3命名為內(nèi)部管理風險因子。為利用公共因子做進一步的分析，利用表4中的系數(shù)計算各公共因子得分，即根據(jù)回歸算法計算所得因子得分函數(shù)的系數(shù)，據(jù)此可以將三個公共因子表示成原始變量的線性組合作為其因子得分的回歸函數(shù)，即：將樣本數(shù)據(jù)代入上式計算，可以得到飼料企業(yè)開展供應鏈金融業(yè)務的風險大小，深入分析后可按照風險大小進行排序，有針對性地制定防范對策。

4飼料企業(yè)供應鏈金融風險防范建議

供應鏈金融是供應鏈管理和融資活動的統(tǒng)一，其風險具有復雜性、傳遞性和動態(tài)性的特征。結(jié)合上文中提取的三個關鍵風險—運營管理風險、外在環(huán)境風險和內(nèi)部管理風險，分別給出相應的防范建議。

4.1運營管理風險防范建議

建立科學、動態(tài)的客戶資信管理體系，通過全方位、多渠道地掌握企業(yè)規(guī)模、發(fā)展前景、資信等級等客戶信息，進一步完善客戶資信管理制度建設，將不合格的客戶剔除出去，以預防未來可能發(fā)生的風險。建立質(zhì)押物準入機制，力求質(zhì)押物具有價值穩(wěn)定、流通性良好、變現(xiàn)速度快、市場需求大以及易于儲藏等特點，同時要對質(zhì)押物所有權以及合法性進行嚴格鑒別。加大技術水平投入力度，采用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、交易征信、區(qū)塊鏈、人工智能等在內(nèi)的金融科技賦能供應鏈金融風險防范，降低具體業(yè)務流程中各環(huán)節(jié)的風險。要發(fā)展飼料企業(yè)供應鏈金融，離不開飼料供應鏈的壯大，不能局限于一個企業(yè)，要關注整個鏈條的高效運轉(zhuǎn)，上下游做到信息共享，保障物流、信息流、資金流的有效暢通。

4.2外在環(huán)境風險防范建議

政府通過制定供應鏈金融發(fā)展規(guī)劃與指導意見，完善相關法律法規(guī)，可以推動供應鏈金融健康持續(xù)發(fā)展。如《民法典》中物權編、合同編等法條的有效實施為飼料企業(yè)供應鏈金融的開展提供了法律保障，確保了業(yè)務流程高效運作。此外，結(jié)合飼料企業(yè)特性，建立有序競爭的行業(yè)規(guī)范，通過優(yōu)化供需結(jié)構來穩(wěn)定飼料市場，減少因市場波動帶來的風險。

4.3內(nèi)部管理風險防范建議

企業(yè)應結(jié)合自身的經(jīng)營特點與經(jīng)營狀況，設計更加合理的內(nèi)部監(jiān)管制度及流程，尤其是信用審核、合同與票據(jù)審查、物流管理等與供應鏈金融活動密切相關的環(huán)節(jié)。將管理制度落實并做到獎懲分明。著力提升相關工作人員的專業(yè)素質(zhì)，特別是針對供應鏈金融中的各關鍵環(huán)節(jié)，要組織學習相關理論與實踐，做到全體人員熟悉業(yè)務流程，落實風險管理責任，建立嚴格的追責機制，以此降低內(nèi)部管理風險發(fā)生的概率。

5結(jié)語

第6篇：供應鏈金融風險體系范文

近些年來，中小企業(yè)融資難問題一直是阻礙我國經(jīng)濟發(fā)展的一大難題，包括中小企業(yè)、金融機構以及政府部門在內(nèi)的各方主體一直都在積極探索解決這個問題的辦法。在此背景下，供應鏈金融應運而生。

供應鏈金融是指一個商業(yè)銀行以整個產(chǎn)業(yè)鏈為出發(fā)點，同時對產(chǎn)業(yè)鏈上的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面的融資服務，以促進整條產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)和中小企業(yè)、商業(yè)銀行及物流監(jiān)管公司實現(xiàn)互利共贏、可持續(xù)發(fā)展的動態(tài)產(chǎn)業(yè)模式。這是一項既有利于使中小企業(yè)走出融資困境，又有利于商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務模式增加收入來源的新型融資模式，被中小企業(yè)和商業(yè)銀行廣為接受。由于供應鏈金融的發(fā)展態(tài)勢良好，各大商業(yè)銀行紛紛推出供應鏈金融新產(chǎn)品，逐步創(chuàng)新融資模式，推動供應鏈金融不斷向前發(fā)展。但是，在發(fā)展過程中，其面臨的各種風險問題不斷暴露出來，風險防范不容忽視。

2.供應鏈金融融資模式

根據(jù)供應鏈金融的實踐應用狀況及學者們對其進行的理論研究，供應鏈金融有三種基本運作模式：基于應收賬款的融資模式、基于存貨的融資模式（融通倉融資模式）、基于預付款的融資模式（保兌倉融資模式），商業(yè)銀行開發(fā)的各種供應鏈金融產(chǎn)品也都是基于這三種融資模式來運行的。閆俊宏（2007）重點分析了應收賬款融資模式、融通倉融資模式和保兌倉融資模式的運作機理及其功能，從而提出了供應鏈金融潛在的融資優(yōu)勢。馬佳（2008）通過分析中小企業(yè)的現(xiàn)金缺口狀況，對供應鏈金融的三種基本融資模式（融通倉融資模式、保兌倉融資模式及應收賬款融資模式）進行了具體研究，以圖示的方式總結(jié)了三種模式的具體操作方式并對三種融資模式進行了比較分析，指出不同融資模式適用的不同階段和各自的作用。

還有一些學者對具體某個銀行的供應鏈金融產(chǎn)品或某一項具體的融資模式展開論述，詳細分析其操作模式及實踐運用狀況。陳凱（2012）對中國銀行的供應鏈金融發(fā)展狀況進行了研究，介紹了中國銀行針對供應鏈金融開發(fā)的具體產(chǎn)品，包括用于裝船前融資的訂單融資，用于應收賬款融資的融易達、融信達、通易達及融付達以及用于貨押融資的融貨達等一系列產(chǎn)品，即利用對具體產(chǎn)品的分析闡明供應鏈金融的具體融資模式。王衛(wèi)東、黃政（2014）通過分析利率市場化形勢下我國銀行業(yè)面臨的尷尬處境（即銀行需要中小企業(yè)的貸款業(yè)務增加其盈利能力，而中小企業(yè)資產(chǎn)輕、風險高，與銀行貸款的審慎性不符），提出了一種較為安全、簡單的解決方案――核心企業(yè)深度介入的供應鏈金融模式。這種模式的具體操作方式為：銀行以比市場利率稍低的利率為核心企業(yè)提供貸款，核心企業(yè)再委托該銀行以較高的利率將該筆貸款貸給需要資金的上下游中小企業(yè)，銀行收取特定的手續(xù)費。他們指出這種安全簡單的融資模式實用性較強，可以為銀行以及供應鏈上的整個企業(yè)體系帶來價值增值。楊亞靜（2014）對預付賬款融資模式的概念、目的及流程進行了論述。她指出，供應鏈金融下的預付賬款融資模式是由核心企業(yè)提供擔保，以買賣雙方的貿(mào)易合同為依據(jù)，以預付賬款下買方的提貨權或以貨物作為質(zhì)物來取得銀行對上下游企業(yè)的墊付款，上下游企業(yè)未來所得貨款首先用來償還貸款的融資模式。她還以案例分析的形式論述了預付賬款融資模式的具體運作流程。

3.供應鏈金融風險防范

供應鏈金融作為一種與傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)融資和擔保融資模式極為不同的創(chuàng)新融資模式，相關企業(yè)和金融機構都面臨著相應的風險，包括操作風險、信用風險、市場風險等，風險防范直接影響供應鏈金融業(yè)務開展的規(guī)模與水平。

國內(nèi)學者一般通過分析供應鏈金融的融資模式指出供應鏈金融面臨的具體風險狀況，并提出進行風險防范的具體措施。閆俊宏（2007）對影響供應鏈金融信用風險的因素進行了分析，構建了中小企業(yè)信用風險評價指標體系，并運用多層次灰色綜合評價法對其做風險評價，最后提出了運用信用利差期權的方法來管理和轉(zhuǎn)移信用風險的思路。馬佳（2008）通過對供應鏈金融三種基本融資模式的分析提出了主要的風險控制點為信用風險和市場風險。針對信用風險，提出了“主體評級+債項評級”的新型信用風險評價指標，并利用Logistic回歸方法和主成分分析法構建信用風險評價體系，使得評價體系更加科學化、客觀化。針對市場風險，提出了基于企業(yè)對貨物進行套期保值的業(yè)務方案，并提出了該方案的基本業(yè)務流程及風險控制。李瀑（2014）指出，供應鏈金融面臨的問題主要包括信用體系缺乏、企業(yè)之間風險傳遞、業(yè)務的操作風險及來自法律和政策等方面的風險，并提出了具體的風險防范對策，包括改善信用環(huán)境和法制環(huán)境，實行嚴格的企業(yè)準入制度、加強信息平臺建設及加強貸后的動態(tài)跟蹤管理等措施。

還有些學者專門針對某一種具體風險或某一種具體融資模式的風險進行詳細的研究。曹?。?011）認為，供應鏈金融這種融資模式不僅涉及金融機構和授信企業(yè)，還涉及核心企業(yè)與物流企業(yè)，其中任何一個參與企業(yè)的行為都會給整條供應鏈的發(fā)展帶來波動性影響，每個參與方都可能成為信用風險的來源方。通過對供應鏈內(nèi)部交易結(jié)構的情況進行具體考察，構建了一個覆蓋核心企業(yè)、借款企業(yè)、物流企業(yè)及整個供應鏈的信用風險評價體系。楊亞靜（2014）提出了預付賬款貿(mào)易融資模式下的風險規(guī)避辦法。她認為有三條途徑可以用來規(guī)避風險，具體包括對現(xiàn)金流進行封閉式運作、審慎選擇質(zhì)押物以及審慎性會計原則三條路徑。李倩、蘇越良（2014）以基于供應鏈金融融資模式的商業(yè)銀行的信用風險為研究對象，提出了綜合考慮宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素、核心企業(yè)資信狀況及供應鏈運營狀況的信用風險評估指標體系，利用主成分分析法確定影響信用風險的主要因素，建立Logistic模型對信用風險進行評估，并通過與根據(jù)以往的信用風險評估體系得出的結(jié)果進行實證對比分析發(fā)現(xiàn)新的評估體系能夠有效地擴大商業(yè)銀行的授信范圍，減少信用風險。

第7篇：供應鏈金融風險體系范文

現(xiàn)代經(jīng)濟社會的發(fā)展離不開金融的支持，而金融的良好運行更加需要一個良好的金融生態(tài)環(huán)境。就像生物總是離不開環(huán)境，金融的運行和發(fā)展也需要在一定的環(huán)境條件下進行。

供應鏈金融是銀行等金融機構將供應鏈上核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)聯(lián)系在一起，提供靈活運用的金融產(chǎn)品和金融服務的一種供應鏈融資模式。如果沒有一個良好的供應鏈金融生態(tài)環(huán)境的支持，供應鏈金融的功能發(fā)揮同樣會大打折扣，影響社會經(jīng)濟的發(fā)展。

因此，政府在供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中應扮演好服務者的角色，建設良性、可持續(xù)的供應鏈金融的生態(tài)環(huán)境，使得供應鏈金融生態(tài)主體能在良好的外部環(huán)境中健康有效地發(fā)展與完善。

二、供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)涵

國內(nèi)對供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)還沒有系統(tǒng)的闡釋，但是有關金融生態(tài)系統(tǒng)的研究已經(jīng)較為廣泛與全面。對金融生態(tài)系統(tǒng)的研究，是為了明確金融發(fā)展需要的環(huán)境，從而保證金融發(fā)展的可持續(xù)性及穩(wěn)定性。在國外，關于金融發(fā)展可持續(xù)性及穩(wěn)定性的類似研究主要是針對金融危機與風險理論和實踐展開的。

2004年,中國人民銀行行長周小川提出“金融生態(tài)”的概念，其背景是討論中國金融風險成因與防范，并指出完善中國的法律制度等改進金融生態(tài)環(huán)境的途徑來促進整個金融系統(tǒng)的改革和發(fā)展，由此系統(tǒng)地引入了對金融生態(tài)及金融生態(tài)環(huán)境的一系列研究。

供應鏈金融賴以生存的生態(tài)系統(tǒng)具備了金融生態(tài)系統(tǒng)的普遍特征。供應鏈金融是指在對供應鏈內(nèi)部的交易結(jié)構進行分析的基礎上，運用自償性貿(mào)易融資的信貸模型，并引入了核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流引導工具等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財?shù)染C合金融服務。簡單地說，供應鏈金融是銀行等金融機構將供應鏈上核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)聯(lián)系在一起，提供靈活運用的金融產(chǎn)品和金融服務的一種供應鏈融資模式。供應鏈金融從本質(zhì)上看是金融風險控制理念和手段的創(chuàng)新，是對金融產(chǎn)品與技術的一類創(chuàng)新，具有金融的一般特性。

因此，本文將供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)框架劃分成供應鏈金融參與主體和供應鏈金融生態(tài)環(huán)境兩部分。其中，參與主體由供應鏈核心企業(yè)、供應鏈中小企業(yè)、銀行及其他金融機構和其他參與主體組成；供應鏈金融生態(tài)環(huán)境由制度環(huán)境（法律制度環(huán)境、金融風險監(jiān)管）和技術環(huán)境（供應鏈金融技術、電子信息技術）組成。供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)即為各類供應鏈金融參與主體之間、參與主體與其外部生態(tài)環(huán)境之間通過相互作用、相互影響而形成的相互依賴的一個動態(tài)平衡系統(tǒng)。

三、建設供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的意義

（一）為了改善供應鏈金融生態(tài)主體中小企業(yè)的現(xiàn)狀

現(xiàn)在有越來越多的中小企業(yè)參與到供應鏈中，為鏈上核心企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮著不容小覷的作用。中小企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的99%以上，中小企業(yè)和非公有制企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58.7％，生產(chǎn)的商品占社會銷售額的59.1％，上繳稅收占48.6％，出口總額占62％，中小企業(yè)發(fā)明的專利和研發(fā)的新產(chǎn)品分別占66％和82％。中小企業(yè)的發(fā)展促進了科技進步、緩解就業(yè)壓力、增加出口，成為支撐我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。

但由于供應鏈金融生態(tài)中各個企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)不同，而銀行等金融機構對不熟悉的產(chǎn)業(yè)提供金融服務時，會減少甚至不貸款給供應鏈內(nèi)的企業(yè)，中小企業(yè)融資難的問題也就必然產(chǎn)生。

從國家社科基金資助項目（01DJY052）對2000多家中小企業(yè)的問卷調(diào)查來看，53.8%的企業(yè)選擇資金不足為企業(yè)發(fā)展最不利的問題，資金短缺和融資困難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最大“瓶頸”，極大地限制了中小企業(yè)的發(fā)展與壯大。完善的供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)使得鏈內(nèi)大多數(shù)的中小企業(yè)具有與鏈上核心企業(yè)同程度的信用水平，可以形成融資的規(guī)模優(yōu)勢，能有效地解決中小企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模和信譽制約難以融資的困難，增強了中小企業(yè)信貸融資的可得性。

（二）增強了供應鏈金融生態(tài)主體之間以及主體與外部環(huán)境之間的和諧性

供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的形成與完善，使得我國大多數(shù)中小企業(yè)融資更具柔性化；資金流可以在供應鏈內(nèi)更有效運轉(zhuǎn)，解決了處于供應鏈弱勢地位的中小企業(yè)資金流轉(zhuǎn)不暢而不得不面臨資金缺口的問題；保障了中小企業(yè)生產(chǎn)性資金的連續(xù)，強化了中小企業(yè)快速適應變化環(huán)境的能力，有利于中小企業(yè)進一步形成核心競爭力。

鏈上核心企業(yè)主動加強與具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的合作與交流，提高供應鏈上企業(yè)的整體信用，為中小企業(yè)向銀行及其他金融機構融資提供支持與便利，最終使自身受益。

在供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中，銀行及其他金融機構提供的產(chǎn)品和服務的主體將不再局限于單個中小企業(yè)，而是整條供應鏈，因此降低了銀行的貸前審核調(diào)查、貸中審查和貸后監(jiān)督的總成本，同時也降低了信用風險，刺激了銀行發(fā)放貸款的積極性。

供應鏈金融外部生態(tài)環(huán)境構成了供應鏈金融各參與主體的約束條件和選擇邊界，而供應鏈金融參與主體的創(chuàng)新活動又可以對已有的制度和技術環(huán)境進行改善，進而推動了參與主體產(chǎn)生新的行動，它們之間相互約束、共同演進。

四、我國供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)環(huán)境存在的問題

供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的平衡和優(yōu)化，需要外部環(huán)境的支持。供應鏈金融賴以生存的外部生態(tài)環(huán)境存在的問題可以劃分為制度環(huán)境和技術環(huán)境問題，阻礙著供應鏈金融的健康快速發(fā)展。

（一）制度環(huán)境的問題

只有制度，才能對金融主體的各個層面產(chǎn)生根本性的影響。只有在制度上做出安排、明確界定產(chǎn)權，才能對人的經(jīng)濟活動產(chǎn)生激勵效應，才能產(chǎn)生有效率的組織，促進社會的經(jīng)濟增長。制度對于供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)亦起到了決定性的作用。一方面，制度決定了供應鏈金融參與主體行為的選擇及約束條件，并由此決定了各參與主體之間的關系；另一方面，各個參與主體通過改變制度重塑供應鏈金融生態(tài)環(huán)境，進而改善整個供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的質(zhì)量。

制度環(huán)境中存在的問題之一是現(xiàn)有法律制度對金融機構信貸權利保護不夠，金融機構只有通過逆向選擇進行自我保護。

我國沒有關于信貸人權利保護完善的法律，現(xiàn)有的規(guī)定也分散在若干部法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及相應的司法解釋中。法律合同和抵押制度是建立信貸人權利保護框架的核心內(nèi)容。信貸合同對保護信貸人權利的重要性已被發(fā)達國家的信貸實踐充分證明。而我國基于供應鏈的融資剛剛起步，信貸合同流于形式，不規(guī)范，與國外同類合同比較，有很多必要的內(nèi)容空缺。

在抵押制度方面，我們?nèi)狈σ?guī)范的、高效率的登記系統(tǒng)，可擔保的資產(chǎn)范圍有限，擔保登記公示制度也是混亂，以及沒有明確合理的保障債權人在清償過程中優(yōu)先受償?shù)囊?guī)則。

問題之二是金融機構普遍缺乏評價供應鏈中中小企業(yè)貸款風險的機制。

近年來，中國的銀行監(jiān)管部門也由原先的合規(guī)監(jiān)管轉(zhuǎn)向了風險監(jiān)管，金融監(jiān)管的理念和實踐都有了一定的改變。供應鏈金融作為金融創(chuàng)新的一種，在風險控制理念、客戶群導向、盈利模式及擔保資產(chǎn)選擇等方面與傳統(tǒng)業(yè)務大相徑庭，這對銀行等金融機構進行的監(jiān)管提出了新的要求。

（二）技術環(huán)境的問題

近半個世紀以來，以各類衍生工具為代表的金融技術的發(fā)展極大地推動了金融全球化的進程，供應鏈金融技術是針對供應鏈金融業(yè)務中各個不同的環(huán)節(jié)開發(fā)出不同的融資產(chǎn)品。中國的供應鏈金融產(chǎn)品由于金融技術環(huán)境的欠缺，較發(fā)達國家相比，還存在著差異。

我國金融技術環(huán)境的現(xiàn)狀是國有銀行業(yè)的金融資產(chǎn)占全部金融機構總資產(chǎn)約65％，并且占有75％以上的存貸款份額，而證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、租賃業(yè)等其他金融機構所占比重偏低。

中國金融市場的種類結(jié)構失衡，突出表現(xiàn)在：間接融資的比重過大，直接融資比重偏?。毁Y本市場中重股票市場而輕債券市場；股票市場中重流通市場而輕發(fā)行市場；債券市場中重國債市場而輕企業(yè)和地方政府證券市場等。

金融交易工具品種的缺乏使供應鏈金融生態(tài)主體參與市場交易時沒有更多的選擇余地，不利于金融市場進一步擴大規(guī)模。

同時，電子信息技術作為提供信息交流的平臺，使交易信息更加的透明化，也為供應鏈金融中企業(yè)信息流動帶來了便利。然而，中國的金融業(yè)信息尚在形成與整合之中，公共信息平臺的建設也還沒有完成。

五、政府在改善供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中的職能行為

供應鏈金融發(fā)展的實踐證明，供應鏈金融生態(tài)環(huán)境將直接關系到供應鏈金融風險的大小、供應鏈金融安全程度的高低。供應鏈金融生態(tài)環(huán)境完善與否，對于供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展及供應鏈上企業(yè)融資可得性的重要性不言而喻。

因此，在轉(zhuǎn)型期充分利用政府的主導力量，比僅僅依靠市場力量來進行中小企業(yè)資金配置，會起到更大的作用。

（一）政府應當加大對產(chǎn)業(yè)的研究，完善結(jié)構授信安排等金融技術

現(xiàn)階段，隨著社會分工的細化，沒有一種產(chǎn)品或服務可以由一家企業(yè)完全提供。具有某些方面優(yōu)勢的中小企業(yè)也越來越多地加入到了供應鏈中，為供應鏈中的核心企業(yè)提供專門化的產(chǎn)品和服務，與核心企業(yè)一起成為供應鏈的成員。

由于技術在不斷進步、產(chǎn)業(yè)不斷演進和企業(yè)市場地位的經(jīng)常變化，針對供應鏈融資中的成員來自于不同產(chǎn)業(yè)部門或同個產(chǎn)業(yè)部門，在秉承市場化原則的基礎上，政府需要在供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中扮演好服務者的角色。

政府要加大對產(chǎn)業(yè)的研究，了解不同的客戶需求和產(chǎn)業(yè)特征，按照一定的標準，確定具有市場的行業(yè)和有發(fā)展?jié)摿Φ逆渻?nèi)中小企業(yè)，進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構調(diào)整與安排，使資源盡量合理配置，為供應鏈內(nèi)企業(yè)提供良好的外部融資環(huán)境及融資服務。

完善銀行等金融機構的結(jié)構授信安排，使銀行等金融機構能基于同一交易客戶群體的融資需求和總體抗風險能力，在了解到鏈內(nèi)企業(yè)進行真實貿(mào)易的前提下，對相對封閉的供應鏈貿(mào)易鏈條上關聯(lián)環(huán)節(jié)客戶進行主動組團授信安排；為客戶提供不同的產(chǎn)品組合和差異化服務，完善與提高了金融技術的種類與安全性，提高了銀行授信資金的使用效率和營銷效率，有利于分散和降低風險。

（二）完善與供應鏈融資模式和融資產(chǎn)品相適應的政策及法律法規(guī)

1.法律法規(guī)

目前國內(nèi)關于供應鏈融資的法律很少，因此政府在支持供應鏈金融和完善結(jié)構授信安排制度，有必要、有責任通過立法來規(guī)范供應鏈融資的行為，減少供應鏈中各企業(yè)的法律風險。

完善貸款擔保的法律和制度框架，可進一步擴大抵押動產(chǎn)的范圍；加強對債權人的保護，建立起統(tǒng)一的財產(chǎn)抵押登記體系；同時建立高效的破產(chǎn)制度，使債權人能夠低成本地實現(xiàn)擔保利益。

用法律手段來重塑中小企業(yè)信用，充分保護契約關系。在銀行與企業(yè)的信用交易過程中，用法律來保證彼此的權利和義務。對不能履行契約的當事人進行嚴厲制裁，使違約者付出高昂的成本，可對潛在的違約者起到震懾的作用，防范違約之風蔓延。

2.相關政策

設立專門的政府部門和政策性金融機構來支持中小企業(yè)供應鏈融資，為缺乏資金但有市場、有前途的鏈內(nèi)中小企業(yè)提供資金幫助。建立健全中小企業(yè)供應鏈融資信用擔保體系，同時，根據(jù)不同的產(chǎn)業(yè)制定適合不同中小企業(yè)的信用擔保標準，以此來鞏固具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性。

增加政府的金融支持，如產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、科技創(chuàng)新基金、風險投資基金等，對供應鏈融資中各高新技術企業(yè)給予財政補貼。為了解決鏈內(nèi)中小企業(yè)中長期貸款的問題，政府可以提供優(yōu)惠的貸款，可以比一般市場利率低2－3個百分點。

我國90％以上的中小企業(yè)建在縣域內(nèi)或鄉(xiāng)鎮(zhèn)，因此可以發(fā)展與中小企業(yè)相配套的中小銀行，為縣域經(jīng)濟中占主導力量的中小企業(yè)的供應鏈融資，提供更加專業(yè)化和貼身的產(chǎn)品與服務。

鼓勵民營金融發(fā)展，鼓勵金融競爭。成立民間風險投資公司或是信用擔保公司，對那些融資困難但具有技術創(chuàng)新的中小企業(yè)提供貸款，促進鏈內(nèi)中小企業(yè)的技術開發(fā)和創(chuàng)新能力，獲得高額回報。

拓展供應鏈內(nèi)部中小企業(yè)直接融資渠道，使資金來源多元化?？梢怨膭畎l(fā)行包含有鏈內(nèi)核心企業(yè)信用的中小企業(yè)債券，從債券的發(fā)行上市中獲得企業(yè)發(fā)展所需的資金。

（三）推動供應鏈融資體系和平臺的建立，加強供應鏈融資風險監(jiān)管

政府需促進供應鏈融資觀念的形成，多為中小企業(yè)開展有關供應鏈融資方面產(chǎn)品及服務的推薦。

加強由政府推動、民間資本主導的供應鏈中介機構的建設，對供應鏈融資提供貨物倉儲、監(jiān)管、價值評估等方面的服務，促進國內(nèi)供應鏈融資業(yè)務的發(fā)展。政府需要督促鏈內(nèi)銀行及其他金融機構加強對中小企業(yè)供應鏈融資的監(jiān)管和對中小企業(yè)融資風險的識別、評價和控制以及強化供應鏈融資貸后的管理和風險監(jiān)管。同時建立第三方電子商務平臺，對供應鏈上的交易信息進行公示，保證供應鏈融資是基于交易背景真實性的要求。

建立起銀行內(nèi)部、銀行之間以及銀行與客戶之間的信息系統(tǒng)，如開發(fā)同時面向供應鏈上下游企業(yè)和物流企業(yè)的電子化交易平臺，并在其中提供供應鏈金融產(chǎn)品和服務等。

第8篇：供應鏈金融風險體系范文

[關鍵詞] 臺州 供應鏈金融 風險 建議

供應鏈金融，是指在供應鏈業(yè)務活動中，運用金融工具使物流產(chǎn)生的價值增值的活動。隨著傳統(tǒng)物流業(yè)向現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)代物流業(yè)的主要利潤來源已由原來基礎性物流業(yè)務，逐漸轉(zhuǎn)向物流方案設計、供應鏈金融等衍生增值服務。

為此我們對有關部門進行了專題調(diào)查。

一、供應鏈金融現(xiàn)狀

從調(diào)查情況看，被調(diào)查的金融機構、物流企業(yè)對供應鏈金融的產(chǎn)品設計、供應鏈金融的具體內(nèi)容、操作模式等了解不一，真正在供應鏈金融方面受益的企業(yè)不多。

1.金融機構方面的情況

金融機構普遍對供應鏈金融了解的深度、層次不一。臺州各家商業(yè)銀行目前所能辦理的供應鏈金融產(chǎn)品基本上都是傳統(tǒng)的貿(mào)易融資產(chǎn)品,如進口開證、進出口押匯、出口貼現(xiàn)等。雖然也有部分股份制銀行相繼推出了供應鏈融資產(chǎn)品,但由于是初始階段,宣傳和推廣的力度都不夠,所以使用范圍和效果不好。通過調(diào)查我們發(fā)現(xiàn),目前臺州還沒有一家金融機構攜手物流企業(yè),參與物流業(yè)的整個運營過程,推出針對其物流過程中各個流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的金融產(chǎn)品。

2.物流企業(yè)方面的情況

大部分物流企業(yè)基本上不大了解供應鏈金融這一新生事物，能夠受益的物流企業(yè)少，為控制風險，銀行一般要選取行業(yè)市場占有率位于前幾位，而且物流配送渠道暢通、價格穩(wěn)定、流通性好的物流企業(yè)合作，同時考慮企業(yè)的財務狀況、實力、品牌知名度等方面。同時，調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，幾乎所有的物流企業(yè)都態(tài)度鮮明的表示希望在物流運營中得到銀行的資金支持，對融資產(chǎn)品需求強烈，供需矛盾突出。

二、制約供應鏈金融發(fā)展的因素

1.金融機構自身因素

第一，內(nèi)部風險控制的制約。金融機構發(fā)展供應鏈金融業(yè)務最終目的是能夠為自身帶來利潤，為贏得利潤，金融機構首先要考慮的就是運營風險。如客戶資信風險、倉（提）單風險、質(zhì)押物風險、市場風險、內(nèi)部操作風險等，如何有效地分析和控制這些風險是供應鏈金融能否成功的關鍵，也是金融機構是否愿意發(fā)展業(yè)務的前提條件。

第二，金融機構自身的創(chuàng)新能力不足。目前，我國銀行體系的金融產(chǎn)品基本都是由各總行設計推出的，并不完全符合臺州市物流企業(yè)運營的實際情況。

第三，技術和制度保障欠缺。如對物流企業(yè)存貨的價值評估缺少相對完善的評估體系支持，僅僅依靠個人經(jīng)驗，這種做法不能有效支持業(yè)務的發(fā)展。

2.物流企業(yè)自身因素

首先，多數(shù)物流企業(yè)自身還未意識到供應鏈金融將會為其帶來源源不斷的業(yè)務和豐厚盈利。

其次，物流企業(yè)在日常運營中，自身承載了很大的風險，從倉儲、運輸、到與銀行、上下游客戶往來，運營風險無處不在。

第三，物流企業(yè)不注意日常信用的積累。

3.社會環(huán)境因素

首先，目前我國的信用體系不健全，金融機構現(xiàn)有的抵押擔保制度和信用評級制度都是針對大企業(yè)而定，多數(shù)金融機構仍然未能建立起全面、完善的中小企業(yè)信息庫，還沒有制定出有效、合理的中小企業(yè)信用評價指標體系和企業(yè)融資準入標準，還不完全具備市場風險預警和風險控制能力，這就使金融機構開展供應鏈金融業(yè)務時還存在操作上的困難。

其次，政府主管部門普遍重視對物流硬件的建設，對于供應鏈金融服務方面政策引導不足，缺少相應的政策傾斜和適度的政策優(yōu)惠。

第三，信息不對稱，銀企之間缺少有效溝通平臺。

4.其他因素

首先，國際經(jīng)濟環(huán)境的變化造成的市場風險。

其次，與供應鏈金融相關的法律法規(guī)不健全，制約著供應鏈金融的發(fā)展。

三、臺州市發(fā)展供應鏈金融的優(yōu)勢

臺州具備區(qū)位、產(chǎn)業(yè)和機制優(yōu)勢，積極發(fā)展現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)，科學構建臺州現(xiàn)代物流體系，把臺州建設成為“長三角”南翼重要的區(qū)域性物流樞紐。

四、對臺州市供應鏈金融發(fā)展的幾點建議

1.政府有關部門應當并采取一系列的支持措施

(1)設立物流服務市場，拓展服務范圍，提高物流服務信息化和標準化水平，把物流服務逐漸向價值鏈的其它環(huán)節(jié)延伸，積極構建金融機構和物流企業(yè)的溝通平臺;(2)設立政府專項基金為供應鏈金融提供擔保，促進業(yè)務的開展;(3)在政府招商中重點引進國內(nèi)外知名物流企業(yè)和金融機構，利用其先進經(jīng)驗和成熟模式帶動物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;(4)對開展供應鏈金融的物流企業(yè)和金融機構適度給予稅收優(yōu)惠或財政支持。

2.發(fā)揮現(xiàn)有優(yōu)勢，提高海港等級

積極建設港區(qū)，拓展功能，增加航線，高起點地聚集現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)，加快物流產(chǎn)業(yè)硬件設施建設，建立功能齊全的國際運輸集聚區(qū)，配套建設集散、中轉(zhuǎn)、存儲和加工配送中心。

3.鼓勵供應鏈金融產(chǎn)品方面的創(chuàng)新

特別是針對臺州市物流企業(yè)的特點，設計出具有行業(yè)化和個性化的產(chǎn)品。

4.充分發(fā)揮人民銀行職能

在人民銀行現(xiàn)有的全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息數(shù)據(jù)庫的基礎上，盡快建立并完善臺州市信用體系，防范系統(tǒng)性金融風險，促進臺州市推進金融改革和創(chuàng)新。

參考文獻：

[1]楊斌:基于供應鏈分析的中小企業(yè)融資[J].現(xiàn)代企業(yè),2006,3:103

第9篇：供應鏈金融風險體系范文

摘要：近年來，隨著電子商務的發(fā)展，越來越多的電子商務企業(yè)開始把競爭轉(zhuǎn)到供應鏈金融上，京東商城的供應鏈金融也隨之應運而生。由于其供應鏈金融目前面臨著信用和監(jiān)督風險、技術人才資金缺乏、經(jīng)驗不足、系統(tǒng)不穩(wěn)定等一系列問題，本文分別針對上游供應商的信用風險和信息不完善、銀行的監(jiān)督風險、京東自身實力有限及供應鏈金融存在的系統(tǒng)性風險等方面提出了應對策略。

關鍵詞 ：供應鏈金融；京東商城；信用風險

引言

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及人們生活觀念的轉(zhuǎn)變，商家和消費者對于網(wǎng)上融資借貸的需求呈快速增長態(tài)勢，許多電子商務企業(yè)緊隨形勢上線了一系列供應鏈金融業(yè)務，京東商城發(fā)展供應鏈金融正是恰逢其時。

1、京東供應鏈金融現(xiàn)狀

目前，京東商城已在我國各大網(wǎng)上商城中占據(jù)領頭地位，擁有超過1.2億遍及全國各地的注冊用戶，掌握著近十萬供應商的業(yè)務，因此京東可以借其強大的規(guī)模和實力進一步涉足供應商金融。另外，相對于供應商保證供貨和應收賬款周期過長資金流短缺的壓力，更推動了這一業(yè)務的發(fā)展。2012年京東開展了首批供應鏈金融業(yè)務，初步涉及了供應鏈金融業(yè)務，同年8月其自行開發(fā)的資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移計劃產(chǎn)品和協(xié)同投資計劃產(chǎn)品也得到了銀監(jiān)會審批，截至同年12月，已累計融資15億美元及來自各大銀行50億元的授信業(yè)務。2013年在上海成立了商業(yè)保理公司和小額貸款公司。同年12月增加了“京保貝”。2014年京東“小金庫”等理財產(chǎn)品也相繼上線 。

2、京東供應鏈金融實施過程中存在的問題

由于供應鏈金融領域?qū)τ陔娮由虅掌髽I(yè)來說是一個全新的領域，具體的各項融資方式、信用體系、委托方式、風險防控和流程監(jiān)督等方面都還在初期探索階段，不僅在經(jīng)驗上缺乏，還在包括資金、技術、信息等方面的欠缺導致了一系列的問題與阻礙。

2.1 供應鏈系統(tǒng)本身的整體性和突發(fā)性帶來的問題

供應鏈金融要想得到穩(wěn)定的運作與發(fā)展離不開京東與各個供應商的緊密合作，由單個中小企業(yè)的捆綁貸款方式在增加整體性帶來的便利與規(guī)范的同時也增加了整體性的風險，使得各個供應商之間利益息息相關，很可能僅僅在某一個節(jié)點上發(fā)生的問題都會被整個供應鏈放大，加大了信用風險的營銷程度和范圍，造成不只是金錢更是信譽及品牌形象等不可低估的損失。此外信用有突發(fā)性的特點，聯(lián)系到供應鏈的整體性，處于核心企業(yè)的供應商一旦遇到突發(fā)風險問題，有可能導致整個供應鏈的癱瘓。比如經(jīng)濟低靡、物價大幅上漲或縮減、金融危機、突發(fā)災害和疫情以及大型活動或節(jié)日導致的網(wǎng)絡購物高峰，都有可能導致企業(yè)生產(chǎn)過?；驕N，隨之引發(fā)應收賬款、庫存等委托貸款壞賬問題。

2.2 銀行監(jiān)督管理過程中的漏洞

由于銀行在傳統(tǒng)信貸業(yè)務上基本只服務于大中型企業(yè)等具有高償還能力的客戶，在提供給中小企業(yè)貸款業(yè)務時積極性可能會大大降低 ，導致其監(jiān)督及處理業(yè)務時可能出現(xiàn)漏洞。由于京東供應鏈金融是作為抵押擔保的是物品，任何無論市場還是政策導致的物價波動都會影響該抵押物的價值從而造成損失，這些波動主要體現(xiàn)在包括利率、匯率、股票價格等方面。

2.3 上游供應商企業(yè)的信用風險

2.3.1 上游供應商信貸償還能力有限

京東商城傳統(tǒng)的供應鏈平臺中的供應商大多為中小企業(yè)，大多還保持著過去傳統(tǒng)的慣性經(jīng)營模式，內(nèi)部管理混亂、生產(chǎn)結(jié)構不合理、生產(chǎn)效率低下，經(jīng)常遇到資金周轉(zhuǎn)困難、貨物積壓導致的產(chǎn)能、庫存浪費加上較長的交易周期，使得供應商常處于資金流短缺的狀態(tài)，很難產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟，而因自身的資產(chǎn)負債率較高、經(jīng)營規(guī)模和償還能力有限，經(jīng)常受到銀行的高標準限制，往往造成處于京東上游供應鏈的中小企業(yè)融資難問題，難以預防的財務風險也隨之產(chǎn)生。即便有了京東商城這樣有良好信用率的“擔保人”，由于內(nèi)部的不穩(wěn)定也容易受到一些大的經(jīng)濟市場環(huán)境的影響而違約。

2.3.2 不良企業(yè)的道德風險

由于各個企業(yè)之間的經(jīng)營方式、財務狀況和風險承受能力各不相同使得京東在對各個上游供應商的信貸能力進行風險評估時增加一定難度，此外還有許多本身喜歡冒險或者資信狀況不良的企業(yè)的逆向選擇風險、故意毀約等引發(fā)的道德風險 。然而，在供應商金融里的委托貸款中，這一貸款帶來的信用風險的主要承擔者恰恰是京東商城本身，這無疑加大了京東商城的擔保壓力。

2.3.3 京東與上游供應商間的數(shù)據(jù)共享不充分

京東商城要想建立一個穩(wěn)定的信用評價體系必然要得到全面可靠的數(shù)據(jù)加以支持，然而一些供應商由于規(guī)模較小管理不規(guī)范，許多數(shù)據(jù)的獲取會有一定困難甚至少部分不良經(jīng)營的供應商可能提供非真實數(shù)據(jù)以獲取更高的信貸額度。加之技術和監(jiān)督體系的不健全，很多企業(yè)即便在供應過程與京東緊密聯(lián)系也不乏信息缺漏，還要考慮到一些內(nèi)部數(shù)據(jù)的商業(yè)機密性，使得這些數(shù)據(jù)無法準確反映企業(yè)的真實償還能力，都為合理的評估企業(yè)信貸造成了不可小視的障礙。

2.4 京東商城目前本身存在的問題

京東供應鏈金融發(fā)展進程的快慢在很大程度上受制于其電子商務實力的成熟與否。目前由于京東在監(jiān)督、管理和技術人才方面的匱乏，致使高技術的軟硬件設施無法大量投入，以及脫離了評價、監(jiān)督和管理本質(zhì)的技術框架。同時，一個企業(yè)要想做大形成規(guī)模經(jīng)濟，前提必定是大規(guī)模的投入，這需要充足的資金實力支撐，而京東近幾年的發(fā)展狀況來看，可謂是不小的難題。此外，除了本身問題還有外部的競爭壓力，例如，敦煌網(wǎng)、慧聰網(wǎng)、阿里巴巴等都在不同程度上與銀行合作，都在不同程度上形成了有自己特色的信貸業(yè)務，共同與京東商城爭奪市場。

3、京東商城供應鏈金融風險防范對策

3.1 建立規(guī)范全面管理體系、增強風險防范能力

在風險管理時，京東應集各供應商風險管理目標于一致，建立統(tǒng)一規(guī)范的管理體系，并且要全面考慮，包括貸前、貸中、貸后的每一個環(huán)節(jié)都能有效正常運行，做到各個基層管理人員及時有效溝通。此外，京東還應加強風險防范能力，主要體現(xiàn)在風險回避、通過套期保值、推銷保險產(chǎn)品等方式達到風險轉(zhuǎn)移的目的以及對于風險保留問題上提前預備資金。即使風險真的發(fā)生，也要在必要的時候采取停止授信或通過法律強制違規(guī)供應商退出 。

3.2 協(xié)助銀行監(jiān)督、監(jiān)督管理系統(tǒng)正常運行

在京東商城開展的委托貸款融資業(yè)務中，負責、監(jiān)督、協(xié)助收回款項的是銀行，因此建立良好的監(jiān)督管理系統(tǒng)離不開與銀行的溝通協(xié)作。在確保提高自身監(jiān)督部門正常運作、監(jiān)督體系良好運行的同時，京東應該積極與銀行協(xié)作監(jiān)督，通過保證金、備付金、牌照及應收賬款、存貨等動產(chǎn)的抵押憑證與銀行進行實時核對實時交付，確保運行過程信息公開、及時、準確、安全。

3.3 建立信用評價體系、提高信用管理水平

京東應建立穩(wěn)定可靠的信用評價體系，在衡量一個企業(yè)的信貸償還能力中，應當首要關注的是其資信狀況，包括對歷史交易信用評價、不良貸款情況等的衡量，其次是企業(yè)自身實力，一個具有良好的管理方式，有實力的人才團隊能有效增加企業(yè)的信用水平。根據(jù)企業(yè)個人的信貸償還能力建立穩(wěn)定可靠的信用評價體系是京東供應鏈金融的基礎。在此之上，各個環(huán)節(jié)也要有相應的信用評價體系來確保把每一個環(huán)節(jié)正常運作，同時總的信用評價機構也要獨立于整個體系又能很好的與供應鏈相適應。

3.4 建立供應商激勵制度，激發(fā)企業(yè)活力

由于供應鏈的整體性，以及京東本身具有的龐大供應商數(shù)據(jù)儲存，使得在供應鏈的物流、銷售、評價等方面有一定的優(yōu)勢，在增強數(shù)據(jù)跟蹤、挖掘技術的同時，可以采取激勵制度，通過給予商家不同程度的信貸額度，獎勵或者直接獎勵等方式鼓勵企業(yè)提供真實可靠、全面及時的數(shù)據(jù)并加強與企業(yè)之間的培訓與溝通，以促使各個上游供應商自愿與京東建立“統(tǒng)一戰(zhàn)線”。

3.5 加強人才培養(yǎng)、促進技術創(chuàng)新

京東要加強人才培養(yǎng)，包括對風險管理、技術監(jiān)督、財務管理、具整體運作能力的人才的培養(yǎng)，不遺余力的壯大供應鏈金融領域團隊領導力量。只有有了人才的軟實力，才能有效的管理和使得資產(chǎn)效益最大化。在短期人才不足的情況下，可以采取外包計劃，將管理系統(tǒng)暫時外包，有助于緩解短期有經(jīng)驗不足導致的可能性的混亂，也有利于后期自己管理時更加體現(xiàn)獨立性，既不受整體牽制又能很好地融合。

由于新的服務上線必然伴隨著潛在客戶的疑問，京東可以借此調(diào)整并優(yōu)化其在線服務系統(tǒng)，派專門人士給予常規(guī)答案作為自助服務或派專門的客戶進行在線服務，做到及時與客戶交流溝通。有助于增強客戶信任，提高運營效率，避免造成不必要的麻煩。

3.6 發(fā)展特色業(yè)務、提供量身定制的服務

對于行業(yè)中的競爭壓力，過去十幾年，京東商城以其特有的傳統(tǒng)自建物流體系抓住了許多信用優(yōu)良的商家和消費者，積累了大量的交易信息，潛在金融客戶也隨之積累起來。京東可以憑借這一絕對優(yōu)勢充分利用數(shù)據(jù)資源，挖掘潛在客戶以及發(fā)現(xiàn)潛在金融客戶的潛在需求，可以制定針對每一個或每一類商家量身定制的委托信貸服務。一方面，充足的客戶信息有利于得到銀行的信任和合作，另一方面，針對自身的特色供應鏈金融這一優(yōu)勢，有利于吸引更多其他平臺的潛在客戶。此外，在開辟京東自身特色委托信貸業(yè)務的同時，京東也應該積極學習和借鑒其他富有經(jīng)驗和運行良好的供應鏈金融企業(yè)，趨利避害，提升自己應對未來可能出現(xiàn)的各類風險問題的能力，及時作出預防和應對措施。

3.7 產(chǎn)品與時俱進、不斷融入新活力

供應鏈金融只是一個近幾年興起的新市場，在順應潮流的同時，即使發(fā)展良好的企業(yè)具有的暫時優(yōu)勢也很容易在變化無常、更新速度極快的互聯(lián)網(wǎng)領域中被湮沒變成過時，運營過程中也極有可能遭到黑客或其他競爭者的“背后襲擊”，造成系統(tǒng)混亂、信息丟失以及財產(chǎn)損失。因此在確保各項技術能支持現(xiàn)有工作環(huán)境正常運行的同時京東商城也要不斷地對新產(chǎn)品、新市場、新問題、新漏洞、新需求等加以探索和預期。而這一探索方式也依然需要京東持續(xù)不斷的向供應鏈金融領域投入資金、技術、人才、創(chuàng)新等新的活力以確保其供應鏈金融的長遠發(fā)展。

4、結(jié)束語

本文針對京東供應鏈金融實施過程中遇到的分別來自上游供應商信用、信息風險、銀行方面的監(jiān)督風險、京東自身的資金、技術風險以及供應鏈本身不穩(wěn)定、突發(fā)性風險等一系列問題提出了相應的解決方法，為京東在供應鏈金融領域的發(fā)展上提供了一些借鑒，使其避免在運營過程中遇到的一些棘手問題，使其在激烈的競爭對手中保持內(nèi)在優(yōu)勢。但因時代局限性，筆者時間有限，目前京東還存在的一些問題比如資金、調(diào)整機制等問題還有待進一步探究。

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