現(xiàn)代金融政策精選(九篇)

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第1篇：現(xiàn)代金融政策范文

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)政策性金融；現(xiàn)代農(nóng)業(yè)；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F320.3　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1003-4161(2010)05-0017-04

一、問(wèn)題的提出

表1是吉林省2000-2009年農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)時(shí)間數(shù)列。

從表1可以看出，吉林省第一產(chǎn)業(yè)增加值、糧食總產(chǎn)量、農(nóng)民人均純收入、農(nóng)民人均居住面積等主要指標(biāo)正穩(wěn)步攀升，第一產(chǎn)業(yè)比重和農(nóng)村居民恩格爾系數(shù)等主要指標(biāo)正在穩(wěn)步下降并趨于合理。數(shù)據(jù)表明吉林省農(nóng)業(yè)正處于穩(wěn)步發(fā)展過(guò)程中。

利用Excel統(tǒng)計(jì)分析軟件進(jìn)行相關(guān)分析，第一產(chǎn)業(yè)增加值與糧食總產(chǎn)量的相關(guān)系數(shù)為0.7484，農(nóng)民人均純收入與糧食總產(chǎn)量的相關(guān)系數(shù)為0.7436，可見(jiàn)，糧食總產(chǎn)量對(duì)吉林省第一產(chǎn)業(yè)增加值、吉林省農(nóng)民人均純收入都有比較大的影響。

但是，吉林省第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展并不穩(wěn)定。從圖1可以看出，最近三年，第一產(chǎn)業(yè)增加值趨勢(shì)曲線的斜率呈下降趨勢(shì)，表明第一產(chǎn)業(yè)對(duì)吉林省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率呈下降狀態(tài)。

圖2為吉林省糧食總產(chǎn)量趨勢(shì)曲線。從中可以看出吉林省糧食總產(chǎn)量增長(zhǎng)速度趨緩(其中，2007年和2009年災(zāi)害的影響糧食總產(chǎn)量的波動(dòng)幅度比較大，可以剔除)，表明提升傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的貢獻(xiàn)率已經(jīng)很困難。圖3為吉林省農(nóng)民人均純收入趨勢(shì)曲線。從2004年開(kāi)始，吉林省減免農(nóng)業(yè)稅，同時(shí)對(duì)農(nóng)民實(shí)行直接補(bǔ)貼，如果剔除農(nóng)業(yè)稅和直接補(bǔ)貼(人均近800元)，吉林省農(nóng)民人均純收入呈滯漲狀態(tài)。表明單純依靠傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)提高農(nóng)民收入已經(jīng)十分困難。

從上述分析可以得出結(jié)論：?jiǎn)渭円揽堪l(fā)展傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，提高農(nóng)業(yè)貢獻(xiàn)率，提高農(nóng)民的收入，已經(jīng)十分困難。只有發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，才能提高農(nóng)業(yè)貢獻(xiàn)率，才能提高農(nóng)民的收入。

二、發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)必須依靠農(nóng)業(yè)政策性金融的支持

(一)發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)必須依靠農(nóng)發(fā)行的金融支持

發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，離不開(kāi)政府的支持與保護(hù)。目前我國(guó)的農(nóng)業(yè)保護(hù)政策主要以“四項(xiàng)直接補(bǔ)貼”為主，即使是用于“六小工程”建設(shè)投入、中小學(xué)教育投入、農(nóng)村醫(yī)療體系投入也是直接減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)，相當(dāng)于對(duì)農(nóng)民的直接補(bǔ)貼。

對(duì)農(nóng)民進(jìn)行直接補(bǔ)貼，相當(dāng)于降低了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本，促使供給曲線向右下方平移。在不存在國(guó)際貿(mào)易的情況下，直接補(bǔ)貼政策效應(yīng)如圖4所示。D是需求曲線，s是供給曲線。不存在政府直接補(bǔ)貼時(shí)，均衡點(diǎn)是A(Q1，P1)。政府實(shí)行直接補(bǔ)貼后，均衡點(diǎn)為N(Q2，P2)。發(fā)生直接補(bǔ)貼之后，生產(chǎn)者收益凈增加的幅度為矩形MNQ2Q1面積與矩形P1P2MA面積之差，多半都是負(fù)值。

存在國(guó)際貿(mào)易的情況下，直接補(bǔ)貼政策效應(yīng)如圖5所示。Es是出口供給曲線，A、B、c、D分別代表所在區(qū)域的多邊形面積。政府實(shí)行直接補(bǔ)貼后，生產(chǎn)者收益凈增加的幅度為A+B+C，政府承擔(dān)的補(bǔ)貼支出為A+B+c+D，國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益凈損失是D。

因此，用財(cái)政直接補(bǔ)貼提高農(nóng)民的收入，最后必將造成巨大的財(cái)政赤字。對(duì)農(nóng)民實(shí)行直接補(bǔ)貼，近期來(lái)看，直接增加了農(nóng)民的收入。但是，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，即不符合WTO相關(guān)規(guī)則，也不符合農(nóng)業(yè)保護(hù)國(guó)際慣例，更不適合我國(guó)的國(guó)情。

對(duì)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)實(shí)施支持與保護(hù)，政府應(yīng)該以改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)稟賦素質(zhì)為重點(diǎn)。吉林省農(nóng)業(yè)生產(chǎn)稟賦素質(zhì)較差，改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)稟賦素質(zhì)必須依靠農(nóng)業(yè)政策性金融。只有依靠農(nóng)發(fā)行的政策性金融行為的引導(dǎo)，在農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)科研、病蟲(chóng)害防治、培訓(xùn)服務(wù)、推廣和咨詢服務(wù)、檢驗(yàn)服務(wù)、農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)促銷服務(wù)等方面加大政府的轉(zhuǎn)移支付力度，才能改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的稟賦素質(zhì)。

(二)發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)必須依靠農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)的金融支持

糧食種植屬于第一產(chǎn)業(yè)，糧食加工屬于第二產(chǎn)業(yè)，農(nóng)產(chǎn)品流通屬于第三產(chǎn)業(yè)，由于種植、購(gòu)、銷、調(diào)、存、加工等環(huán)節(jié)脫節(jié)，農(nóng)村經(jīng)常出現(xiàn)“種糧難、買(mǎi)糧難、儲(chǔ)糧難、賣糧難”現(xiàn)象，農(nóng)業(yè)的快速增長(zhǎng)并沒(méi)有促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

只有發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，實(shí)施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，將農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈上的種植、購(gòu)、銷、調(diào)、存、加工等環(huán)節(jié)有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)，用工業(yè)化的思維來(lái)解決農(nóng)業(yè)問(wèn)題，才能促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，才能保證國(guó)家糧食安全。

發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)也加劇了農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。種植環(huán)節(jié)不但要承受自然災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的農(nóng)民還要承受來(lái)自于第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，主要是價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，單靠國(guó)家糧食價(jià)格政策很難控制價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)產(chǎn)品流通，直接關(guān)系到國(guó)家的糧食安全，農(nóng)產(chǎn)品流通使農(nóng)業(yè)具有了公共物品性，因此，需要政策性金融支持，尤其需要農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)的支持與保護(hù)。圖6為實(shí)施農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)之后農(nóng)民收入變動(dòng)分析。

農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)，實(shí)質(zhì)上是通過(guò)政府的轉(zhuǎn)移支付職能，在農(nóng)戶遭受巨災(zāi)產(chǎn)量下降或豐產(chǎn)年度糧食市場(chǎng)價(jià)格下降農(nóng)戶收入銳減的情況下給予農(nóng)戶一定的補(bǔ)償，使農(nóng)民的收入曲線(包括農(nóng)產(chǎn)品銷售收入和政策性保險(xiǎn)補(bǔ)貼收入)沿QP=P1Q1移動(dòng)，補(bǔ)償金額為矩形BCQ3Q2，矩形BCQ3Q2的面積等于矩形OPlAQl面積與矩形OP2BQ2面積之差。

因?yàn)閮r(jià)格基數(shù)和產(chǎn)量基數(shù)不一樣，農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)補(bǔ)償并不一定能完全彌補(bǔ)農(nóng)戶的收入差額，但是，至少使農(nóng)戶避免了“谷賤傷農(nóng)”問(wèn)題，同時(shí)，通過(guò)政府的干預(yù)手段調(diào)整了農(nóng)產(chǎn)品的需求彈性系數(shù)(EAC>ED)。

目前，我國(guó)實(shí)行的農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)是“由商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)施、政府給予一定的保費(fèi)補(bǔ)償、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)分?jǐn)偛糠直ＹM(fèi)、農(nóng)戶承擔(dān)一小部分保費(fèi)”的保險(xiǎn)模式，商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)確定的無(wú)差別收益曲線通常QP≤P1Q1，收益曲線略微下傾，真正發(fā)生巨災(zāi)或價(jià)格波動(dòng)時(shí)，農(nóng)戶得到的補(bǔ)償往往過(guò)小。由商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展的農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)并沒(méi)有真正彌補(bǔ)農(nóng)戶的收益損失。

三、農(nóng)業(yè)政策性金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的對(duì)策

(一)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展階段的農(nóng)業(yè)支持目標(biāo)選擇

農(nóng)業(yè)支持與保護(hù)是世界大多數(shù)國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段實(shí)施宏觀調(diào)控、確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要手段和政策措施。在WTO框架下，我國(guó)應(yīng)加大“綠箱政策”的保護(hù)力度，確立制度化的農(nóng)業(yè)投入體系，建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度，進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易控制，建立健全農(nóng)業(yè)保護(hù)的中介和載體，完善農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系。

現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展階段的農(nóng)業(yè)支持目標(biāo)是：

1.保障農(nóng)產(chǎn)品供給

中國(guó)龐大的人口基數(shù)和不斷增長(zhǎng)的人口規(guī)模對(duì)糧食的數(shù)量和質(zhì)量要求不斷增加。同時(shí)，受耕地資源減少、淡水資源短缺、生態(tài)環(huán)境惡化等不利因素影響，加上市場(chǎng)機(jī)制作用下非農(nóng)產(chǎn)業(yè)對(duì)農(nóng)業(yè)資源的吸納，糧食增長(zhǎng)空間十分有限，供求缺口將會(huì)存

在。因此，保障糧食安全將是中國(guó)未來(lái)一個(gè)時(shí)期始終堅(jiān)持的首要目標(biāo)。

2.提高農(nóng)民收入水平，尤其是增加來(lái)自農(nóng)業(yè)的收入

建國(guó)以來(lái)的大部分時(shí)期，中國(guó)農(nóng)民收入增長(zhǎng)速度和絕對(duì)水平均低于城鎮(zhèn)居民。農(nóng)民收入的低水平，尤其是家庭經(jīng)營(yíng)收入低下，首先影響農(nóng)民從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的積極性和投資農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的能力，進(jìn)而影響農(nóng)產(chǎn)品有效供給目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，必須將增加農(nóng)民收入，縮小農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者同其他社會(huì)行業(yè)的收入差距納入中國(guó)未來(lái)一個(gè)時(shí)期現(xiàn)代農(nóng)業(yè)支持政策的目標(biāo)體系。

3.促進(jìn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展

中國(guó)農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境存在著很多問(wèn)題，比如，土地沙漠化和荒漠化、水土流失、農(nóng)業(yè)用水資源匱乏、土地鹽堿化和農(nóng)田污染等。這些問(wèn)題導(dǎo)致農(nóng)業(yè)資源總量的減少和質(zhì)量下降，自然災(zāi)難頻繁發(fā)生，農(nóng)業(yè)生物多樣性安全受到嚴(yán)重威脅，農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量下降，人們的生活質(zhì)量受到嚴(yán)重影響。因此，農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境的改善已經(jīng)迫在眉睫，刻不容緩，必須將其納入政策目標(biāo)體系，并采取措施加以解決。

由于自然資源稟賦、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、政治經(jīng)濟(jì)體制的差異，中國(guó)的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)支持政策目標(biāo)及工具的選擇必須體現(xiàn)自身的特色?！耙赞r(nóng)業(yè)政策性金融支持為主、以財(cái)政補(bǔ)貼為輔”的農(nóng)業(yè)保護(hù)政策更適合我國(guó)的國(guó)情。

(二)農(nóng)業(yè)政策性金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的對(duì)策

1.強(qiáng)化“政府與農(nóng)發(fā)行的合作機(jī)制”

農(nóng)發(fā)行作為唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行，以貫徹、配合政府農(nóng)業(yè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖為宗旨，是政府在市場(chǎng)上的延伸。因此，農(nóng)發(fā)行與政府的合作，能夠促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強(qiáng)地方政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。截至2009年底，農(nóng)發(fā)行相繼與各級(jí)政府簽定了《農(nóng)業(yè)政策性金融合作協(xié)議》30余項(xiàng)，協(xié)議金額近3000億元。目前，農(nóng)發(fā)行與政府的合作主要按照“政府協(xié)調(diào)、銀行融資、企業(yè)承貸”的模式進(jìn)行。為了進(jìn)一步完善政府與金融機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制，應(yīng)該加強(qiáng)以下幾方面工作：

(1)政策方面

一是確立銀政合作法規(guī)，可以借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，制定銀政合作的基本法規(guī)政策，規(guī)范銀政合作機(jī)制，為農(nóng)業(yè)政策性銀行開(kāi)展銀政合作確定政策法規(guī)依據(jù)。

二是解決農(nóng)發(fā)行的信貸投放風(fēng)險(xiǎn)保障問(wèn)題。農(nóng)業(yè)信貸投放額度大、期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，客觀上要求信貸風(fēng)險(xiǎn)保障要優(yōu)先于其他信貸投放，因此，在銀政合作中必須依靠政府行政手段形成一定的信貸保障措施，包括必要的財(cái)政補(bǔ)貼措施和優(yōu)惠的稅收政策。

三是宏觀調(diào)控問(wèn)題。在銀政合作中，政府要為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供穩(wěn)定的外部環(huán)境，為競(jìng)爭(zhēng)可能導(dǎo)致的金融危機(jī)實(shí)施必要的金融控制，通過(guò)宏觀調(diào)控有效地引導(dǎo)銀政合作健康發(fā)展。

(2)外部環(huán)境

一是建立有效協(xié)調(diào)機(jī)制。各級(jí)政府要積極協(xié)調(diào)財(cái)政、農(nóng)業(yè)、糧食、水利、法律等多個(gè)部門(mén)的關(guān)系，形成支農(nóng)合力，為農(nóng)發(fā)行開(kāi)展銀政合作創(chuàng)造寬松的外部環(huán)境，建立支持、服務(wù)、合作一體的共生關(guān)系，實(shí)現(xiàn)共贏。

二是健全政府信用管理體系。加強(qiáng)政府信用建設(shè)，依法加大對(duì)不講信用、破壞信用行為的懲罰力度，地方政府應(yīng)積極支持和協(xié)助農(nóng)發(fā)行打擊惡意逃廢銀行債務(wù)的行為。

三是建立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，發(fā)展規(guī)模大、信譽(yù)好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)?？梢圆扇≌鲑Y為主、社會(huì)籌資為輔的方式，創(chuàng)造條件形成風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)、運(yùn)營(yíng)規(guī)范、內(nèi)控制度完善的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為農(nóng)業(yè)政策性貸款提供有效保障。

四是加大對(duì)農(nóng)發(fā)行的政策扶持力度。各級(jí)政府要努力提高各類財(cái)政補(bǔ)貼資金到位率，妥善處理糧棉掛賬，增強(qiáng)農(nóng)發(fā)行經(jīng)營(yíng)活力。引導(dǎo)和扶持企業(yè)完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，培育誠(chéng)信理念，提高企業(yè)守信意識(shí)，為銀政合作提供優(yōu)質(zhì)的客戶群體。

(3)合作模式

以政府信用為依托共建投融資平臺(tái)，發(fā)揮農(nóng)發(fā)行融資優(yōu)勢(shì)和政府的組織優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)銀政合作業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。在合作框架內(nèi)，政府根據(jù)宏觀調(diào)控目的確定支農(nóng)項(xiàng)目并向農(nóng)發(fā)行推薦項(xiàng)目，農(nóng)發(fā)行根據(jù)項(xiàng)目性質(zhì)、信貸風(fēng)險(xiǎn)保障措施等條件設(shè)置貸款類型、確定貸款期限，自主放貸，逐步建立“政府推薦、政策保障、銀行融資、企業(yè)承貸”的合作模式。

(4)全面支持農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)經(jīng)濟(jì)組織

農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)經(jīng)濟(jì)組織包括：農(nóng)戶、農(nóng)民合作組織、優(yōu)勢(shì)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)基地、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)。

農(nóng)戶、農(nóng)民合作組織、優(yōu)勢(shì)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)基地需要大量的資本投入，但是，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的弱質(zhì)性和商業(yè)金融的經(jīng)濟(jì)性，致使商業(yè)金融明顯偏離農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)。政府應(yīng)該制定特殊政策，激勵(lì)農(nóng)發(fā)行將支農(nóng)資金向農(nóng)戶、農(nóng)民合作組織、優(yōu)勢(shì)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)基地傾斜。

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)也需要大量的資金。農(nóng)發(fā)行號(hào)稱“糧棉油”收購(gòu)銀行，似乎使農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)能夠得到資金滿足，其實(shí)并不竟然。農(nóng)發(fā)行信貸門(mén)檻過(guò)高、資金數(shù)額小、期限短，并且?？顚Ｓ?，很難滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)的資金需求。農(nóng)發(fā)行應(yīng)該降低信貸門(mén)檻，開(kāi)發(fā)更多期限靈活、形式多樣的金融產(chǎn)品以滿足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)的資金需求。

(5)降低財(cái)政直接補(bǔ)貼，將更多的補(bǔ)貼資金通過(guò)農(nóng)發(fā)行的支農(nóng)機(jī)制發(fā)放

對(duì)農(nóng)民實(shí)行直接補(bǔ)貼，直接增加了農(nóng)民的收入，屬于典型的“明補(bǔ)”。“明補(bǔ)”資金效率低下，大部分補(bǔ)貼資金充當(dāng)了農(nóng)戶的收入，而不是充當(dāng)資本。將“明補(bǔ)”轉(zhuǎn)變成“暗補(bǔ)”，通過(guò)農(nóng)發(fā)行發(fā)放，更能發(fā)揮金融的杠桿作用。

2.建立健全農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)制度

近年來(lái)，各國(guó)都在通過(guò)農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)的方式對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施保護(hù)和支持，既有災(zāi)害補(bǔ)償，也有價(jià)格保護(hù)。我國(guó)目前側(cè)重于災(zāi)害補(bǔ)償。

(1)建立健全農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)法律體系

從國(guó)外發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)看，完善的農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)法律體系是必不可少的，而目前中國(guó)仍沒(méi)有一部完整的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法律法規(guī)。對(duì)此，建議國(guó)家盡快建立一部專門(mén)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法律，對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的組織體系、經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)管理、賠付標(biāo)準(zhǔn)等方面作出明確的規(guī)定。只有在立法的建立的前提下，政策的實(shí)施才會(huì)有章可循、有法可依，這也是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)幾十年來(lái)沒(méi)有完善壯大的根本原因。

(2)建立完善的農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)體系

一是由政府組織建立農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)公司，成立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)專用基金，設(shè)立獨(dú)立的機(jī)構(gòu)運(yùn)作農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)專用基金，并接受政府及司法的監(jiān)管。

二是實(shí)行“走出去”的戰(zhàn)略，積極尋求與國(guó)外成熟的的保險(xiǎn)公司合作，一方面學(xué)習(xí)國(guó)外成熟的經(jīng)營(yíng)管理理念，一方面最大程度的分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)中央加大專項(xiàng)財(cái)政補(bǔ)貼

“由商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)施、政府給予一定的保費(fèi)補(bǔ)償、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)分?jǐn)偛糠直ＹM(fèi)、農(nóng)戶承擔(dān)一小部分保費(fèi)”的保險(xiǎn)模式，對(duì)地方政府的財(cái)政提出了挑戰(zhàn)，導(dǎo)致地方政府不愿意落實(shí)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相關(guān)政策。中央應(yīng)該加大對(duì)地方政府的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的專項(xiàng)財(cái)政補(bǔ)貼，一可以減少地方政府的財(cái)政壓力，二可以使相關(guān)政策順利落實(shí)。同時(shí)中央應(yīng)該加大其他相關(guān)惠農(nóng)政策的財(cái)政支持，加強(qiáng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)同其他惠農(nóng)政策之間的配合，完善農(nóng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)保障體系。

(4)擴(kuò)大保險(xiǎn)補(bǔ)償范圍

近年來(lái)，各國(guó)都在通過(guò)農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)的方式對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施保護(hù)和支持，既有災(zāi)害補(bǔ)償，也有價(jià)格保護(hù)。我國(guó)目前側(cè)重于災(zāi)害補(bǔ)償。

應(yīng)該擴(kuò)大保險(xiǎn)補(bǔ)償范圍，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)經(jīng)濟(jì)組織所面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)該納入保險(xiǎn)補(bǔ)償范圍。

基金項(xiàng)目：本論文是吉林省科技發(fā)展規(guī)劃項(xiàng)目“吉林省新農(nóng)村金融制度環(huán)境優(yōu)化研究(吉科合字20070618)”的階段研究成果。

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第2篇：現(xiàn)代金融政策范文

【關(guān)鍵詞】貨幣金融 政策 中部

近期，世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)調(diào)整，國(guó)內(nèi)需求不足、產(chǎn)能過(guò)剩矛盾更加突出，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境發(fā)生深刻變化，潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率已有所放緩，發(fā)展方式面臨轉(zhuǎn)變。應(yīng)對(duì)新形勢(shì)，我國(guó)宏觀政策調(diào)控格局也在轉(zhuǎn)變，特別表現(xiàn)為貨幣金融政策調(diào)控思路、節(jié)奏和重點(diǎn)正發(fā)生積極變化。在此背景下，中部地區(qū)應(yīng)搶抓政策機(jī)遇，加快完善金融服務(wù)體系，不斷提升現(xiàn)代金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐作用，助推中部崛起。

一、當(dāng)前我國(guó)貨幣金融政策發(fā)展新動(dòng)向

（一）貨幣政策開(kāi)始傾向于短期操作和有針對(duì)性的調(diào)控舉措

自2012年8月以來(lái)，在貨幣政策穩(wěn)健基調(diào)下，我國(guó)一直未采用降低存準(zhǔn)和降息等寬松操作，貨幣調(diào)控開(kāi)始傾向于央票發(fā)行、逆回購(gòu)等短期操作和一些有針對(duì)性的調(diào)控舉措，如差別化調(diào)整存貸款利率浮動(dòng)空間等。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)下行調(diào)整趨勢(shì)，但貨幣金融領(lǐng)域仍處于較熱狀態(tài)，1～5月份，廣義貨幣M2增幅始終處于15%以上的高位，高于年初制定的目標(biāo)增速，1～5月份人民幣貸款總體增加4.21萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.5%，多增2792億元，社會(huì)融資總量高達(dá)9.11萬(wàn)億元，比同年同期多3.12萬(wàn)億元，再創(chuàng)歷史新高。在當(dāng)前“冷經(jīng)濟(jì)、熱金融”的大背景下，我國(guó)貨幣當(dāng)局已明確表示要優(yōu)化金融資源配置，用好增量、盤(pán)活存量，更有力的支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。未來(lái)一段時(shí)期看，我國(guó)通過(guò)降息等手段增加流動(dòng)性的可能性不大，更為可能的調(diào)控方式是將短期操作和金融改革長(zhǎng)期目標(biāo)結(jié)合起來(lái)，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)等調(diào)節(jié)短期資金供需，以及結(jié)合利率市場(chǎng)化改革，取消貸款利率的浮動(dòng)下限等。

（二）加快引導(dǎo)信貸資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨非常復(fù)雜的局面：一方面，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題嚴(yán)重，新興行業(yè)、“三農(nóng)”、小微企業(yè)多年的融資難問(wèn)題已成痼疾，實(shí)體經(jīng)濟(jì)缺血嚴(yán)重；另一方面，大量資金在金融機(jī)構(gòu)間打轉(zhuǎn)，沒(méi)有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，“資金空轉(zhuǎn)”問(wèn)題凸顯。針對(duì)這些問(wèn)題，近期國(guó)務(wù)院和央行多次提出引導(dǎo)信貸資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。具體要采取的舉措是：加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)等的信貸支持；支持調(diào)整過(guò)剩產(chǎn)能；加大對(duì)“三農(nóng)”和小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的信貸傾斜，明確全年“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速、貸款增量不低于上年同期水平。

（三）積極推動(dòng)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域

針對(duì)當(dāng)前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中、中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后、中小企業(yè)金融需求得不到有效滿足等現(xiàn)狀，我國(guó)金融體制改革步伐將有所加快，其中重要的一項(xiàng)是要加快推動(dòng)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域。今年6月19日，總理在研究部署金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上就明確提出，要鼓勵(lì)民間資本參與金融機(jī)構(gòu)重組改造，探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行和金融租賃公司、消費(fèi)金融公司，進(jìn)一步發(fā)揮民間資本在村鎮(zhèn)銀行改革發(fā)展中的作用等。下一步，國(guó)家相關(guān)部門(mén)將研究放寬金融業(yè)特別是社區(qū)型中小金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入，可能會(huì)改變以往設(shè)立金融機(jī)構(gòu)時(shí)的股東性質(zhì)限制，以及只能以大銀行作為股東發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的硬性規(guī)定，民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的“玻璃門(mén)”有望打破。

（四）強(qiáng)化影子銀行和地方融資平臺(tái)等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控

近年來(lái)我國(guó)金融多樣化取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，通過(guò)影子銀行渠道形成的社會(huì)融資規(guī)模大幅攀升，據(jù)中金公司近期測(cè)算，目前我國(guó)廣義信用的影子銀行規(guī)模已達(dá)到27萬(wàn)億，約占當(dāng)前GDP規(guī)模的一般。影子銀行規(guī)模的快速膨脹，導(dǎo)致市場(chǎng)利率居高不下，大量流動(dòng)性在金融系統(tǒng)“內(nèi)部循環(huán)”，難以起到給實(shí)體經(jīng)濟(jì)輸血的作用，同時(shí)也集聚了多樣化風(fēng)險(xiǎn)。為防范影子銀行風(fēng)險(xiǎn)膨脹，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2013年3月《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》。核心內(nèi)容是促進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品的真實(shí)性，強(qiáng)化對(duì)銀行非標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，客觀上將起到銀行去表外杠桿化，以及規(guī)范整頓銀證、銀基業(yè)務(wù)等作用。針對(duì)地方政府債務(wù)膨脹等問(wèn)題，近期審計(jì)署對(duì)36個(gè)地方本級(jí)政府債務(wù)進(jìn)行審計(jì)，結(jié)果顯示地方政府借新還舊情況加劇。伴隨地方財(cái)政收入減收壓力加大，地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)正不斷加大，平臺(tái)貸款違約將由從潛在風(fēng)險(xiǎn)變成現(xiàn)實(shí)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，今后我國(guó)地方政府融資平臺(tái)融資監(jiān)管將更加嚴(yán)厲。

（五）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)開(kāi)放和“走出去”的金融支持

面對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下行壓力，近期國(guó)家積極支持國(guó)內(nèi)企業(yè)加大開(kāi)放力度和“走出去”。今年3月份，在國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于促進(jìn)外貿(mào)穩(wěn)定增長(zhǎng)的若干意見(jiàn)》中明確提出要鼓勵(lì)商業(yè)銀行開(kāi)展進(jìn)口信貸業(yè)務(wù)以及人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。今年6月份國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議又提出要?jiǎng)?chuàng)新外匯儲(chǔ)備運(yùn)用，拓展外匯儲(chǔ)備委托貸款平臺(tái)和商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸款渠道，大力發(fā)展出口信用保險(xiǎn)，推進(jìn)個(gè)人對(duì)外直接投資試點(diǎn)等工作。從這些政策措施看，未來(lái)我國(guó)金融政策將更加支持外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、中部地區(qū)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展現(xiàn)狀及特點(diǎn)

自2006年我國(guó)提出中部崛起戰(zhàn)略以來(lái)，中部地區(qū)在我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局中的地位穩(wěn)步提升，雖然經(jīng)歷2008年以來(lái)是世界金融危機(jī)，但仍保持了較快的發(fā)展勢(shì)頭，與東部地區(qū)的發(fā)展差距在縮小。近年來(lái)，中部地區(qū)發(fā)展表現(xiàn)的共同特征是：以基礎(chǔ)設(shè)施為代表的社會(huì)投資快速增長(zhǎng)，成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要引擎；承接國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移加快，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展均呈現(xiàn)加快趨勢(shì)；城市群發(fā)展發(fā)力，區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作成為大趨勢(shì)。

相比于快速發(fā)展的區(qū)域經(jīng)濟(jì)，中部地區(qū)金融發(fā)展仍相對(duì)滯后，突出表現(xiàn)為地方金融業(yè)發(fā)展滯后，金融服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的能力還很薄弱，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展過(guò)程中集聚的風(fēng)險(xiǎn)在加大。以安徽為例，截止2012年，安徽擁有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)近萬(wàn)余家，但結(jié)構(gòu)和區(qū)域分布極不平衡，從資產(chǎn)總額來(lái)看，省直地方金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額約占全省地方金融資產(chǎn)總額的98%，銀行類地方金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額約占全省總額的89%，金融機(jī)構(gòu)大多都集中在省會(huì)合肥，為縣域經(jīng)濟(jì)、中小微企業(yè)服務(wù)的地方法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)展嚴(yán)重不足，縣域經(jīng)濟(jì)存貸比49.6%，有16個(gè)縣不到40%。近年來(lái)，安徽大力推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施和工業(yè)園區(qū)發(fā)展，政府融資平臺(tái)融資規(guī)?？焖僭黾?，一方面對(duì)中小企業(yè)融資的擠出效應(yīng)明顯，另一方面也使得政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集聚，不利于地方經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定。加快改善中部地區(qū)金融發(fā)展環(huán)境，提升金融效能，已經(jīng)成為新時(shí)期加快中部崛起的必然選擇。

三、當(dāng)前形勢(shì)下中部地區(qū)可采取的現(xiàn)實(shí)舉措

當(dāng)前我國(guó)貨幣金融政策已從以往“收收放放”的調(diào)控思路，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閷⒍唐谡卟僮骱徒鹑诟母镩L(zhǎng)期目標(biāo)結(jié)合起來(lái)，更加注重金融體系的合理構(gòu)建，更加注重金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平衡，其中蘊(yùn)含了重大機(jī)遇。中部省份應(yīng)深刻領(lǐng)會(huì)國(guó)家政策意圖，積極采取一些現(xiàn)實(shí)舉措，努力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)更快更好發(fā)展，加快實(shí)現(xiàn)中部崛起。

一是加快完善地方金融服務(wù)體系。地方金融是服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的主力軍，針對(duì)地方金融發(fā)展不足現(xiàn)狀，中部省份應(yīng)積極推進(jìn)金融體制改革，積極引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，加快形成以市場(chǎng)為主導(dǎo)的多元化金融服務(wù)體系。依據(jù)中央精神，中部省份可在地方金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門(mén)檻、村鎮(zhèn)銀行組建要求等方面爭(zhēng)取國(guó)家改革試點(diǎn)，改變以往不盡合理的政策限制，促進(jìn)中部地區(qū)地方金融發(fā)展大繁榮。

二是提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。目前，中部省份中小微企業(yè)融資困難的實(shí)質(zhì)性問(wèn)題是融資成本過(guò)高問(wèn)題。對(duì)此，中部省份應(yīng)順應(yīng)國(guó)家利率市場(chǎng)化改革大趨勢(shì)，積極引導(dǎo)省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)調(diào)整，合理安排貸款結(jié)構(gòu)和期限，科學(xué)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制和規(guī)避方法，適度降低市場(chǎng)利率水平，更大力度支持我省實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)的發(fā)展。

三是加強(qiáng)對(duì)特定領(lǐng)域的金融支持。中部省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏重于原材料產(chǎn)業(yè)和重化工業(yè)，國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)內(nèi)外需環(huán)境發(fā)生深刻變化，鋼鐵、化工、建材和新能源等一些新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，中部地區(qū)表現(xiàn)尤為嚴(yán)重，嚴(yán)重制約了中部地區(qū)崛起。對(duì)此，金融政策應(yīng)有所傾斜，如制定金融支持調(diào)整過(guò)剩產(chǎn)能的相關(guān)措施，對(duì)整合過(guò)剩產(chǎn)能的企業(yè)定向開(kāi)展并購(gòu)貸款等。

四是積極做好融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制。在嚴(yán)格落實(shí)國(guó)家關(guān)于地方融資平臺(tái)清理整頓的相關(guān)政策，嚴(yán)控違規(guī)違法融資的同時(shí)，各省還應(yīng)加大政府性資金、資源、資產(chǎn)的統(tǒng)籌力度，將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入融資平臺(tái)，提高政府融資平臺(tái)信用等級(jí)和融資能力。對(duì)于融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，還需避免“一刀切”模式，針對(duì)平臺(tái)資產(chǎn)負(fù)債狀況健康、還本付息安排有保障的平臺(tái)公司，應(yīng)積極協(xié)助其加快業(yè)務(wù)審批核準(zhǔn)進(jìn)度，穩(wěn)步擴(kuò)大融資規(guī)模，重點(diǎn)助推新興產(chǎn)業(yè)和新型城鎮(zhèn)化發(fā)展。

五是支持企業(yè)對(duì)外開(kāi)放和“走出去”。近年來(lái)，在經(jīng)濟(jì)全球化加速發(fā)展、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的推動(dòng)下，我國(guó)企業(yè)“走出去”步伐加快。但中部地區(qū)企業(yè)“走出去”總體處于起步階段，有實(shí)力的“走出去”主體少，組織化程度低，缺乏適應(yīng)全球化發(fā)展的投資戰(zhàn)略。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍然嚴(yán)峻的情況下，中部省份可以充分利用國(guó)家的相關(guān)金融政策政策，拓展海外市場(chǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大“走出去”的規(guī)模和質(zhì)量，促進(jìn)外向型經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

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第3篇：現(xiàn)代金融政策范文

關(guān)鍵詞：京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；金融支持；河北

中圖分類號(hào)：F127 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2014年12月20日

京津冀協(xié)同發(fā)展，是新形勢(shì)下推進(jìn)區(qū)域均衡發(fā)展體制機(jī)制創(chuàng)新的需要，是促進(jìn)環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展的重大國(guó)家戰(zhàn)略。京津冀區(qū)域目前發(fā)展較為滯后的是河北省，它作為經(jīng)濟(jì)和重工業(yè)大省面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)的巨大壓力。河北省地理位置優(yōu)越、資源豐富，但是也有一些不利條件，如基礎(chǔ)設(shè)施薄弱、社會(huì)信用建設(shè)落后等，而在這些問(wèn)題中，金融因素的重要性是非常明顯的。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著市場(chǎng)在資源配置中的“決定性”作用不斷增強(qiáng)，以資本市場(chǎng)為核心載體的金融“軟環(huán)境”將成為影響三地協(xié)同發(fā)展水平的主要因素。

一、金融支持對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機(jī)理作用

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是不同地域之間實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、資源的重新配比，資本在區(qū)域間自由轉(zhuǎn)移，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。研究產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承接過(guò)程中的金融支持的機(jī)理作用有著重要的實(shí)際意義。金融促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機(jī)理主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、聚集資金。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的表現(xiàn)形式就是生產(chǎn)中心在不同的地區(qū)間進(jìn)行的轉(zhuǎn)變，新建投資、并購(gòu)和非股權(quán)參與等，是實(shí)現(xiàn)這種轉(zhuǎn)變的主要方式。在承接初期，不僅需要建設(shè)廠房、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等大量的基礎(chǔ)設(shè)施，而且需要大量的流動(dòng)資金作為承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的保證；承接后期，還需要資金支持企業(yè)的正常運(yùn)作。而金融市場(chǎng)的資金聚斂功能則正好可以滿足這樣的需求。

2、使資金優(yōu)化配置。金融部門(mén)擁有廣泛的信息來(lái)源和渠道，可以廣泛收集產(chǎn)業(yè)的相關(guān)信息，對(duì)承接產(chǎn)業(yè)進(jìn)行正確的評(píng)估，確定每個(gè)產(chǎn)業(yè)對(duì)資金的需求狀況，對(duì)資金進(jìn)行合理的分配，使資金使用效率達(dá)到最大化。

3、對(duì)資金需求的調(diào)節(jié)。企業(yè)根據(jù)資金收益性、安全性、流動(dòng)性的原則進(jìn)行資金的分配使用。金融部門(mén)處于資金集中和運(yùn)籌的中心環(huán)節(jié)，連接著承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的各個(gè)行業(yè)。處于中心環(huán)節(jié)的金融部門(mén)可以根據(jù)各個(gè)產(chǎn)業(yè)反饋的建設(shè)、發(fā)展信息，根據(jù)國(guó)家政策對(duì)資金的使用進(jìn)行矯正或限制。

二、河北省在承接京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中金融制約的原因

金融市場(chǎng)的健全，對(duì)于承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移來(lái)說(shuō)，具有非常大的推動(dòng)作用。河北省在京津冀協(xié)同一體化的政策引導(dǎo)下，金融業(yè)近年來(lái)也取得了一定的發(fā)展，但相對(duì)于京津地區(qū)還是相對(duì)落后的，對(duì)于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移來(lái)說(shuō)，金融服務(wù)作用相對(duì)有限。產(chǎn)生金融制約的原因主要?dú)w納為如下幾個(gè)方面：

1、河北省資本市場(chǎng)發(fā)展滯后。多年來(lái)，河北資本市場(chǎng)發(fā)展明顯滯后，突出表現(xiàn)為“三個(gè)偏低”，即金融對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度偏低（2012年河北省金融業(yè)增加值占GDP的比重僅為3.44%，既明顯低于東部6.76%和全國(guó)5.53%的均值水平，也低于中部3.45%和西部5.01%的水平）；資產(chǎn)證券化率偏低（2013年河北資產(chǎn)證券化率為14.2%，在全國(guó)排名第24位，僅為東部平均水平的26%，比全國(guó)平均水平低近25個(gè)百分點(diǎn)）。明顯滯后的資本市場(chǎng)和金融生態(tài)環(huán)境不僅嚴(yán)重制約了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，同時(shí)也給京津冀協(xié)同發(fā)展整體戰(zhàn)略帶來(lái)障礙。

2、承接的產(chǎn)業(yè)滯后得不到國(guó)家政策扶持。河北省無(wú)論從政治地位上，還是從經(jīng)濟(jì)實(shí)力上，都難以吸收優(yōu)秀人才，缺乏先進(jìn)技術(shù)、資金支持，自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)欠佳，經(jīng)濟(jì)發(fā)展較滯后。在河北省承接的京津產(chǎn)業(yè)中勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)較多，金融資本和產(chǎn)業(yè)資本結(jié)合的效率不足，難以得到金融服務(wù)業(yè)的支持。

3、支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的金融政策較少。河北省在承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的過(guò)程中，支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的金融政策較少，使得金融產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移面臨很大難題。政府所提出的優(yōu)惠政策很多都是財(cái)政性的優(yōu)惠政策，一般都是免除各項(xiàng)稅費(fèi)等，如京津冀三地金融政策沒(méi)有形成政策落差，不能有效通過(guò)金融引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)疏解；異地貸款制度約束，降低轉(zhuǎn)出方金融機(jī)構(gòu)參與積極性等。因此，河北省承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的政策性金融引導(dǎo)作用未完全體現(xiàn)出來(lái)。

三、推進(jìn)金融支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的對(duì)策

為了使承接京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移工作順利進(jìn)行，河北省迫切需要建設(shè)一個(gè)功能健全、結(jié)構(gòu)合理、服務(wù)高效的現(xiàn)代金融體系，為金融業(yè)更好地服務(wù)于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移提供良好的市場(chǎng)環(huán)境和制度環(huán)境，為加速推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移提供強(qiáng)有力的支撐。具體措施如下：

1、拓寬融資渠道。河北省要避免因資金短缺帶來(lái)的承接問(wèn)題。首先，構(gòu)建多層次融資平臺(tái)，拓寬企業(yè)融資渠道。金融機(jī)構(gòu)除提供傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)外，還必須加大公司債、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)角色轉(zhuǎn)變。構(gòu)建針對(duì)不同規(guī)模企業(yè)和不同規(guī)模金融機(jī)構(gòu)的多層次銀企資金對(duì)接平臺(tái)，允許中小型企業(yè)以應(yīng)收賬款、存貨等形式作為抵押進(jìn)行貸款；其次，積極發(fā)展各種類型、多層次的資本市場(chǎng)。

2、加快金融創(chuàng)新。對(duì)于河北省承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，根據(jù)企業(yè)需要和市場(chǎng)需求，推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)轉(zhuǎn)移企業(yè)的實(shí)際情況，采取產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)互保、應(yīng)收賬款、專利商標(biāo)等靈活有效的抵押擔(dān)保方式發(fā)放貸款。針對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的發(fā)展周期、發(fā)展前景和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，制定細(xì)化不同的信貸準(zhǔn)入政策和風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

3、金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)?！敖鹑谏鷳B(tài)環(huán)境”主要是指在通過(guò)建立金融良性調(diào)控、良性發(fā)展、良性運(yùn)行的環(huán)境，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)與金融系統(tǒng)之間資金信息的科學(xué)流動(dòng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與金融協(xié)調(diào)、有效地發(fā)展。要?jiǎng)?chuàng)造條件吸引京津地區(qū)金融機(jī)構(gòu)落戶河北，深化與京津地區(qū)的交流合作，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)正常金融秩序，推動(dòng)金融環(huán)境的不斷改善。

總之，隨著河北省承接京津產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進(jìn)程的加快，金融支持所起到的作用也更加明顯，所以應(yīng)該結(jié)合自身的特點(diǎn)，找出合適的金融支持路徑，讓各項(xiàng)金融資源的作用能夠充分發(fā)揮出來(lái)，實(shí)現(xiàn)河北省產(chǎn)業(yè)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]吳成頌.產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移承接的金融支持問(wèn)題研究――以安徽省承接長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移為例[J].學(xué)術(shù)界，2009.5.

第4篇：現(xiàn)代金融政策范文

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下，郵政金融網(wǎng)點(diǎn)要想平穩(wěn)有效的發(fā)展就需要結(jié)合時(shí)展的趨勢(shì)來(lái)調(diào)整自身結(jié)構(gòu)。其自身結(jié)構(gòu)需要符合于現(xiàn)代金融的特性，通過(guò)信息化技術(shù)來(lái)建立自身的線上金融交易平臺(tái)和金融信息平臺(tái)，最大化的支持用戶進(jìn)行移動(dòng)客戶端的金融交易，為用戶提供最為便捷的信息化金融交易方式，來(lái)增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。其次，在現(xiàn)代金融交易格局初步發(fā)展的前提下，郵政金融面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也是多種多樣的，既有其他商業(yè)銀行，也有著來(lái)自民間資本的金融服務(wù)公司，所以要想在金融競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中脫穎而出就要改變自身的金融交易方式，創(chuàng)新金融發(fā)展思路。將線上和線下的金融交易平臺(tái)充分的融合起來(lái)，創(chuàng)新用戶的金融體驗(yàn)?zāi)Ｊ?，?shù)立全新的金融發(fā)展理念，保障自身持續(xù)健康的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

二、當(dāng)前郵政金融網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型面臨的主要問(wèn)題

(一)金融規(guī)模小、業(yè)務(wù)范圍縮水

在現(xiàn)階段發(fā)展的過(guò)程中，我國(guó)的金融服務(wù)體系還不夠健全，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體由于人口規(guī)模的限制，金融服務(wù)業(yè)務(wù)的規(guī)模較小，業(yè)務(wù)范圍有限，由于經(jīng)濟(jì)規(guī)模有限，人們的經(jīng)濟(jì)收入不高，金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的幅度受到嚴(yán)重的限制，人民對(duì)于金融投資無(wú)法進(jìn)行準(zhǔn)確的價(jià)值預(yù)判，不敢進(jìn)行實(shí)際化的資金投入，導(dǎo)致無(wú)法大量的吸收閑置的資金，業(yè)務(wù)開(kāi)展的頻率提不上去，資金規(guī)模有限，無(wú)法有效的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

(二)金融業(yè)務(wù)法律體系的不健全

由于我國(guó)的金融業(yè)起步較晚，發(fā)展時(shí)間有限，在相關(guān)領(lǐng)域的法律體系建設(shè)還不夠健全，人們的法律意識(shí)還處于尚未化的地步，對(duì)于金融性的違規(guī)操作，界定的意義還不是特別的嚴(yán)格，對(duì)于扶持性的金融政策沒(méi)有單獨(dú)的法律依據(jù)，對(duì)于非法集資，非法資金兼并沒(méi)有相關(guān)的條款立法來(lái)限制，導(dǎo)致金融市場(chǎng)混亂，上當(dāng)受騙的百姓比比皆是，百姓不敢進(jìn)行金融投資;同時(shí)政府等金融監(jiān)管部門(mén)沒(méi)有切實(shí)可靠的金融執(zhí)法力度，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有進(jìn)行全面的資質(zhì)審核和實(shí)際情況調(diào)查，無(wú)法有效的規(guī)范金融市場(chǎng)的安全。

(三)郵政金融業(yè)務(wù)責(zé)任區(qū)分不明朗

在金融資本運(yùn)營(yíng)理論研究過(guò)程中，有許多學(xué)者將它與其他經(jīng)濟(jì)學(xué)理論結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析和研究。深刻分析不同場(chǎng)景狀態(tài)下資本運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的原因和所發(fā)揮的不同的作用，但是在新農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)建設(shè)的過(guò)程中，為了滿足村金融市場(chǎng)的多元化發(fā)展需要根據(jù)集體經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，進(jìn)行針對(duì)性的改革試驗(yàn)，必須按照一切從實(shí)際出發(fā)的思路來(lái)進(jìn)行落實(shí)。但是現(xiàn)階段的金融市場(chǎng)秩序混亂;郵政金融機(jī)構(gòu)對(duì)于金融業(yè)務(wù)和政策性金融扶持業(yè)務(wù)的開(kāi)展無(wú)法進(jìn)行準(zhǔn)確有效的定位，導(dǎo)致業(yè)務(wù)主體的責(zé)任區(qū)分的不清晰，職責(zé)性業(yè)務(wù)的混亂，資金落實(shí)不到實(shí)處，業(yè)務(wù)開(kāi)展得不到有效支持，導(dǎo)致資金規(guī)模難以擴(kuò)大，秩序性業(yè)務(wù)混亂。

三、對(duì)于未來(lái)郵政金融網(wǎng)點(diǎn)的轉(zhuǎn)型策略

鑒于目前郵政金融業(yè)務(wù)發(fā)展的需要;對(duì)于郵政金融業(yè)的發(fā)展提供一定的借鑒思路，旨在促進(jìn)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，促進(jìn)農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(一)推進(jìn)金融立法進(jìn)程

在金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的過(guò)程中，為了保障金融市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定，必須有效的提高的金融法律的執(zhí)行力度，有效的促進(jìn)金融市場(chǎng)平穩(wěn)快速的發(fā)展，政府作為金融市場(chǎng)的實(shí)際監(jiān)管者必須加強(qiáng)金融市場(chǎng)的引導(dǎo)布局，加快農(nóng)村扶持性資金的到位，出臺(tái)嚴(yán)格的法律法規(guī)促進(jìn)市場(chǎng)的平穩(wěn)有效運(yùn)行，加快金融市場(chǎng)立法的執(zhí)行，嚴(yán)格治理違法操作事件，保證市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定。

(二)重構(gòu)金融體系

城市信貸規(guī)模的不斷擴(kuò)大銀行的固有資金可協(xié)調(diào)性越來(lái)越低，面臨無(wú)錢(qián)可用的窘境，如何最大程度上的吸收城市居民的閑置資金成為了困擾各大銀行的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題;但是在我國(guó)的金融政策不斷調(diào)整的前提下，城市的人均消費(fèi)所所占的城市人均收入的比重也在不斷地上升，眾多的新興中產(chǎn)階級(jí)在消費(fèi)的習(xí)慣上有著較大的差別，不在趨向于理性消費(fèi)，更多的是趨于攀比消費(fèi)和精神享受消費(fèi)，且此項(xiàng)消費(fèi)所占用的經(jīng)濟(jì)收入比重還比較大，在季度性的資金儲(chǔ)蓄方面無(wú)錢(qián)可存，造成實(shí)際支出資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超過(guò)實(shí)際可收入的資金，嚴(yán)重的影響了未來(lái)預(yù)期的消費(fèi)水平，但是社會(huì)的未來(lái)預(yù)期消費(fèi)水平已經(jīng)嚴(yán)重的下降，金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)普遍降低，為了更有效的促進(jìn)資金吸收率的提高，必須加強(qiáng)金融體系的建設(shè)，健全管理體制，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推進(jìn)線上交易體系的建設(shè)，加快線上郵政金融建設(shè)的步伐，滿足未來(lái)發(fā)展的需要。

(三)特殊性金融產(chǎn)品的推出

從經(jīng)濟(jì)體式走向的角度來(lái)看，金融是人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平的必要體現(xiàn)，是不同利益元素支配下的多控性經(jīng)濟(jì)綜合體，能夠滿足于不同物質(zhì)利益驅(qū)使下的商業(yè)個(gè)體進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的交融性平臺(tái)，具有多變性，趨勢(shì)性的特點(diǎn)，所以在金融業(yè)務(wù)開(kāi)展的同時(shí)，要弱勢(shì)群體進(jìn)行政策傾向性的扶持，切實(shí)保障特殊群體的經(jīng)濟(jì)利益。

第5篇：現(xiàn)代金融政策范文

上述文章深入研究了農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與資金支持之間的關(guān)系，但仍有一些改進(jìn)之處，首先，分析的結(jié)果不夠準(zhǔn)確，變參數(shù)狀態(tài)空間模型適用于存在不可觀測(cè)變量觀測(cè)系統(tǒng)，并且由于可以分時(shí)間階段給出不同系數(shù)，所以不要求用大樣本容量數(shù)據(jù)才可得到較準(zhǔn)確結(jié)果。其次，上述文章建立的模型中僅僅是單一的財(cái)政資金支持和農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新之間的關(guān)系，實(shí)證研究較少，本文不將財(cái)政資金支持與金融資金支持和對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新有重大影響的科技人力資源變量加入模型，使得研究結(jié)果更加準(zhǔn)確，也同時(shí)說(shuō)明培養(yǎng)大量?jī)?yōu)秀農(nóng)業(yè)科技人員對(duì)中國(guó)的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展有重要作用。

一、研究方法

本文運(yùn)用狀態(tài)空間模型分析1996—2011年中國(guó)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的財(cái)政金融政策效應(yīng)。狀態(tài)空間模型被用來(lái)估計(jì)不可觀測(cè)的時(shí)間變量：理性預(yù)期、測(cè)量誤差、長(zhǎng)期收入、不可觀測(cè)因素。

狀態(tài)空間模型由量測(cè)方程和狀態(tài)方程構(gòu)成，其中

式中，xt具有固定系數(shù)β的解釋變量集合，zt是有隨機(jī)系數(shù)αt的解釋變量集合，隨機(jī)系數(shù)向量αt是對(duì)應(yīng)于狀態(tài)方程中的狀態(tài)向量，稱為可變參數(shù)。變參數(shù)αt是不可觀測(cè)變量，必須利用可觀測(cè)變量yt和xt來(lái)估計(jì)。在狀態(tài)方程中假定變參數(shù)αt的變動(dòng)服從于AR(1)模型，擾動(dòng)向量εt、vt假定為相互獨(dú)立的，且服從均值為0，方差為σ2和協(xié)方差矩陣為Q的正態(tài)分布。

二、指標(biāo)的選取、數(shù)據(jù)來(lái)源和模型設(shè)定

(一)指標(biāo)選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取1996—2011年的數(shù)據(jù)作為研究樣本，數(shù)據(jù)來(lái)源于1996—2011年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。共設(shè)定了5個(gè)變量，其中有1個(gè)因變量y即中國(guó)的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新成果，這一變量采用農(nóng)業(yè)專利申請(qǐng)量來(lái)表示;4個(gè)自變量，支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的財(cái)政支出g，用研究與開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)科技經(jīng)費(fèi)農(nóng)業(yè)政府資金支持表示;支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的金融支持f，用研究與開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)科技經(jīng)費(fèi)農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款表示;農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新人員l，用研究與開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)科技人員表示。

(二)數(shù)據(jù)處理

為了使模型的結(jié)果更準(zhǔn)確，更具參考性，對(duì)于，g和f用商品零售價(jià)格指數(shù)進(jìn)行(PRI)平減處理，y、g、f和l均屬時(shí)間序列數(shù)據(jù)，對(duì)其取對(duì)數(shù)以消除異方差。由于可變參數(shù)模型要求數(shù)據(jù)平穩(wěn)或者具有協(xié)整關(guān)系，所以需要對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)和協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)，結(jié)果表明財(cái)政投入和金融信貸資金對(duì)中國(guó)農(nóng)科科技創(chuàng)新發(fā)展存在長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的均衡關(guān)系。

(三)模型設(shè)定

建立農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的財(cái)政投入和金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)科技開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)貸款對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展拉動(dòng)效應(yīng)的可變參數(shù)狀態(tài)空間模型，用卡爾曼濾波對(duì)彈性系數(shù)進(jìn)行估計(jì)，模型為：

三、模型測(cè)算及結(jié)果分析

(一)財(cái)政支出對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的彈性分析

從圖1可以看出，財(cái)政支出對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的影響呈階段性的特征，從1996—2002年呈明顯的上升態(tài)勢(shì)，由于從1997年下半年開(kāi)始，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部環(huán)境方面發(fā)生了重大的變化，當(dāng)年7月爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)對(duì)中國(guó)的外貿(mào)和整體經(jīng)濟(jì)造成了巨大沖擊，中國(guó)整體財(cái)政政策由緊轉(zhuǎn)松，國(guó)家對(duì)于各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展都傾入大額的投資，當(dāng)然也包括對(duì)農(nóng)業(yè)科技的投資，其中2002年政府對(duì)于農(nóng)業(yè)科技開(kāi)發(fā)研究機(jī)構(gòu)的投入達(dá)515 670萬(wàn)元，同比2001年增長(zhǎng)了36%，2002年財(cái)政支出對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的彈性系數(shù)在近幾年中達(dá)到峰值，為0.74。從2003—2008年該彈性系數(shù)呈緩慢下滑的趨勢(shì)，這是由于2003—2008年，中國(guó)由積極的財(cái)政政策轉(zhuǎn)為中性，盡管2008年財(cái)政投入相比2002年多投入了1.5倍，但是同比2007年，僅增長(zhǎng)了15%，雖然，2006年“科技創(chuàng)新型國(guó)家”這一概念提出，中國(guó)對(duì)科技創(chuàng)新十分重視并大力支持，國(guó)家農(nóng)業(yè)科技研發(fā)機(jī)構(gòu)增多，經(jīng)費(fèi)的配套增長(zhǎng)卻略顯薄弱，所以此時(shí)的彈性系數(shù)趨于平緩。從2008—2011年，財(cái)政支出對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的影響緩慢增長(zhǎng)。在此期間，中國(guó)加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，國(guó)家對(duì)于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的發(fā)展提供大力支持，故而該彈性系數(shù)有緩慢上升趨勢(shì)。

(二)金融貸款對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的彈性分析

從圖2可以看出，中國(guó)金融貸款對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的影響波動(dòng)比較大，但總體呈現(xiàn)下降然后平穩(wěn)的趨勢(shì)，大致可以分為兩個(gè)階段，第一個(gè)階段是1997—2004年，這一階段，中國(guó)《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》的頒布，使得銀行對(duì)于像農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新這種高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目貸款持謹(jǐn)慎態(tài)度，導(dǎo)致對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新研發(fā)機(jī)構(gòu)的貸款持續(xù)縮水，2002年金融機(jī)構(gòu)貸款為2 273萬(wàn)元，比上年同比下降了80%，下降趨勢(shì)十分猛烈。第二個(gè)階段是2004—2011年，金融機(jī)構(gòu)的貸款數(shù)額維持在較低的水平，其中2008年金融貸款僅為375萬(wàn)元，在開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)籌資的渠道中僅占0.2‰。同時(shí)，作為整個(gè)大環(huán)境的融資背景，中國(guó)宏觀的貨幣政策也是從緊的。

四、研究結(jié)論及政策建議

本文運(yùn)用狀態(tài)空間模型對(duì)1996—2011年中國(guó)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新發(fā)展的財(cái)政金融政策進(jìn)行了實(shí)證研究，研究結(jié)果表明：

第6篇：現(xiàn)代金融政策范文

互聯(lián)網(wǎng)金融農(nóng)村金融轉(zhuǎn)型發(fā)展策略

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)和信息通信技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介等服務(wù)，這一新興領(lǐng)域體現(xiàn)了傳統(tǒng)的金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合。農(nóng)村金融就是一切與農(nóng)村的貨幣流通和信用活動(dòng)有關(guān)的金融業(yè)態(tài)，屬于傳統(tǒng)金融范疇。不同于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、覆蓋范圍廣和產(chǎn)品多樣化的特點(diǎn)。日前，中國(guó)建設(shè)銀行與阿里巴巴有限公司、浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)股份有限公司在杭州簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議和合作備忘錄，共同探尋雙方創(chuàng)新合作模式，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。這一戰(zhàn)略合作是一個(gè)重大標(biāo)志性事件，必將推動(dòng)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入到一個(gè)融合創(chuàng)新發(fā)展的新時(shí)代。因此，在互聯(lián)網(wǎng)背景下，我國(guó)農(nóng)村金融順應(yīng)形勢(shì)、進(jìn)行轉(zhuǎn)型必是大勢(shì)所趨。

二、互聯(lián)網(wǎng)背景下農(nóng)村金融轉(zhuǎn)型原因分析

通過(guò)改革開(kāi)放以來(lái)的發(fā)展，中國(guó)經(jīng)濟(jì)得以從以“高增長(zhǎng)、高出口、高投資、高能耗與高污染”為特征的“舊常態(tài)”進(jìn)入到了“三期增長(zhǎng)”的新常態(tài)。由于“舊常態(tài)”時(shí)期給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的影響較為強(qiáng)烈，以致于這種影響現(xiàn)今還未消失，因此在“三期增長(zhǎng)”的狀態(tài)下，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)特別是農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)在改革轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新提質(zhì)和發(fā)展戰(zhàn)略等方面都受到來(lái)自各方的挑戰(zhàn)。

一是經(jīng)濟(jì)增速放緩。前些年，受經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的影響，我國(guó)金融市場(chǎng)也愈加繁榮和活躍。但是自2015年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，經(jīng)濟(jì)下行壓力大，對(duì)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了消極的影響。在宏觀經(jīng)濟(jì)的影響下，我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)明顯大不如前。如果繼續(xù)沿著原來(lái)的模式經(jīng)營(yíng)，那么其發(fā)展必然會(huì)停滯不前。只有通過(guò)不斷創(chuàng)新、不斷改革，積極探索合適的經(jīng)營(yíng)模式，才能改變當(dāng)前局面。

二是競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。近些年來(lái)，各種形式的農(nóng)村金融組織以及金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上越發(fā)活躍，股份制商業(yè)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)下沉，加劇了農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度。除此之外，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村金融也得到了巨大的發(fā)展。在面臨金融產(chǎn)品、服務(wù)、經(jīng)營(yíng)區(qū)域、網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)設(shè)以及各種資源的爭(zhēng)奪中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)不足、實(shí)力較弱，因此必須充分了解客戶需求，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，才能在競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。

三是農(nóng)村金融需求日趨多樣化。隨著新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)以及農(nóng)村客戶和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，農(nóng)村金融的需求也發(fā)生變化，不斷朝著個(gè)性化和多樣化的方向發(fā)展。除此之外，農(nóng)村地區(qū)對(duì)于投資理財(cái)、金融結(jié)算、網(wǎng)上銀行、電子銀行等專業(yè)需求也逐漸增加。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)如果不能在經(jīng)營(yíng)模式和產(chǎn)品服務(wù)上進(jìn)行創(chuàng)新，不斷拓展新型業(yè)務(wù)，必將會(huì)失去大量客戶和市場(chǎng)。

四是利率市場(chǎng)化改革。利率市場(chǎng)化后，一方面金融機(jī)構(gòu)的存貸利差縮小造成金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)減少；另一方面利率市場(chǎng)化會(huì)對(duì)金融監(jiān)管產(chǎn)生影響并且加劇利率的波動(dòng)，這將使金融機(jī)構(gòu)面臨更大的利率風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)更多的責(zé)任。因此，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須通過(guò)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型、開(kāi)發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)、調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)缺乏

包括農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社等在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)都未能提供多樣化的服務(wù)，并且服務(wù)基本局限于部分與農(nóng)業(yè)相關(guān)的項(xiàng)目和企業(yè)，開(kāi)設(shè)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)和配套的基本設(shè)施都難以適應(yīng)市場(chǎng)日益變化的要求，由此使得市場(chǎng)活躍度不高、參與者積極性較低。農(nóng)民由于知識(shí)水平有限，產(chǎn)品意識(shí)和法律觀念淡薄，再加上民間借貸服務(wù)管理混亂，使得他們?cè)谶M(jìn)行民間借貸時(shí)容易對(duì)自身利益造成損害。

2.服務(wù)單一，缺乏創(chuàng)新產(chǎn)品

目前我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)種類較少，經(jīng)營(yíng)形式單一，在經(jīng)營(yíng)管理上默守陳規(guī)，限制了其打破原有模式的束縛開(kāi)創(chuàng)更為合理的經(jīng)營(yíng)模式。在當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，雖然農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)積極調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，不斷研發(fā)各種形式的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，但是無(wú)奈其創(chuàng)新能力存在明顯不足，創(chuàng)新業(yè)務(wù)占比較小，難以使客戶滿意。由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展受限，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的工資待遇、工作環(huán)境以及職業(yè)前景與大城市存在明顯差距，因此很難吸收到一批高素質(zhì)的金融人才來(lái)對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新。

3.政府扶持力度不夠

雖然國(guó)家在三農(nóng)問(wèn)題上越來(lái)越重視，大力建設(shè)新農(nóng)村。但是在現(xiàn)代金融發(fā)展上，政府僅僅對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)提供資金方面的支持，這種支持不包含農(nóng)戶企業(yè)與民間金融機(jī)構(gòu)，在一定程度上限制了金融支農(nóng)惠農(nóng)的作用。此外，政府對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期支持，一定程度上影響了民間金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致農(nóng)村金融的資金在三農(nóng)建設(shè)方面的利用率不高。

四、互聯(lián)網(wǎng)背景下農(nóng)村金融發(fā)展策略

1.科學(xué)定位，扁平化管理

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠迅速發(fā)展，很大程度上是因?yàn)榇髷?shù)據(jù)和云計(jì)算對(duì)客戶的準(zhǔn)確定位和精準(zhǔn)營(yíng)銷，比如余額寶通過(guò)其科學(xué)的客戶定位使其規(guī)模達(dá)到數(shù)千億元。對(duì)此，r村金融機(jī)構(gòu)想要不斷發(fā)展首先應(yīng)主動(dòng)進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，在科學(xué)規(guī)劃的基礎(chǔ)上，將客戶群體劃分為不同的類型，如農(nóng)民、農(nóng)村小微企業(yè)、農(nóng)村個(gè)體工商戶等等，選擇適合的客戶群體，重新定位，打造全新的服務(wù)體系，以期取得長(zhǎng)久發(fā)展。其次，要根據(jù)客戶和業(yè)務(wù)流程特點(diǎn)合理設(shè)置管理級(jí)次，實(shí)行扁平化管理，減少冗長(zhǎng)多余的管理層級(jí)和審批環(huán)節(jié)，提高服務(wù)效率，贏得客戶的支持和信賴，才能更好地促進(jìn)農(nóng)村金融的發(fā)展。

2.創(chuàng)新金融服務(wù)理念，提高服務(wù)水平

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改變長(zhǎng)久以來(lái)以產(chǎn)品為中心的服務(wù)理念，要敏銳察覺(jué)客戶群體的金融服務(wù)需求，提供以客戶為中心的周到的、一系列的金融服務(wù)，展現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)水平，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)樹(shù)立良好的品牌形象。首先，應(yīng)提升金融機(jī)構(gòu)工作人員的服務(wù)理念和服務(wù)態(tài)度，對(duì)他們進(jìn)行系統(tǒng)優(yōu)質(zhì)的培訓(xùn)，使其服務(wù)理念不斷適應(yīng)市場(chǎng)變化；其次，不斷完善各經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)的操作系統(tǒng)，使其操作起來(lái)更方便、更快捷、更智能，為客戶提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，改變金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)形象，除此之外，還可以加深客戶對(duì)智能化金融服務(wù)的認(rèn)識(shí)，提升客戶體驗(yàn)度；最后，加強(qiáng)與電商等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，積極開(kāi)發(fā)適合客戶群體需求的APP應(yīng)用和移動(dòng)客戶端，并充分運(yùn)用微博論壇、電子郵件等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行營(yíng)銷，及時(shí)滿足客戶的需求，與客戶建立良好的交流關(guān)系，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

3.加強(qiáng)政府政策的扶持和監(jiān)管力度

推動(dòng)農(nóng)村金融的發(fā)展不能只依靠單方面力量，而應(yīng)將多方力量綜合起來(lái)加以運(yùn)用，共同促進(jìn)農(nóng)村金融的發(fā)展。就政府來(lái)看，應(yīng)加大財(cái)政和金融政策的扶持力度，對(duì)金融發(fā)展和稅收政策進(jìn)行改革，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融政策。提供惠農(nóng)支農(nóng)的信貸業(yè)務(wù)，支持“三農(nóng)”融資以及銀擔(dān)合作機(jī)制，不斷推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)的金融業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展。在金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管上，也要健全農(nóng)村金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制，不斷完善金融監(jiān)管法律法規(guī)，明確政府和相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管責(zé)任，有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，為農(nóng)村金融發(fā)展提供穩(wěn)定的環(huán)境。

4.創(chuàng)建個(gè)性金融發(fā)展模式

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展有其自身特點(diǎn)和不足之處，我們只有對(duì)農(nóng)村地區(qū)的現(xiàn)狀進(jìn)行全面透徹地分析，才能更好地將互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村金融相融合，不斷創(chuàng)造新的金融產(chǎn)品，不斷完善金融服務(wù)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村金融融合發(fā)展方案的制定，首先應(yīng)該普及互聯(lián)網(wǎng)，促進(jìn)農(nóng)村客戶群體正確使用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和電子商務(wù)平臺(tái)，積極參與到投融資以及儲(chǔ)蓄活動(dòng)之中，同時(shí)引導(dǎo)人們正確管理資金，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，防止上當(dāng)受騙造成不必要的損失。其次，相關(guān)部門(mén)人員應(yīng)該向農(nóng)村客戶講解有關(guān)金融知識(shí)，指導(dǎo)其進(jìn)行合理的金融活動(dòng)，以此增加資本和保證財(cái)富的安全穩(wěn)定。最后，政府和村鎮(zhèn)地區(qū)的領(lǐng)導(dǎo)可在經(jīng)得廣大人民的許可后，針對(duì)不同家庭的情況制定合理的資本管理方案，還可結(jié)合本地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行合法資本融通，帶領(lǐng)村民共同富裕，提高本地區(qū)金融發(fā)展水平，拓展金融發(fā)展空間。

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第7篇：現(xiàn)代金融政策范文

關(guān)于競(jìng)聘銀行綜合辦公室副主任的演講稿件 文章作者：小老鼠 文章加入時(shí)間：2005年8月19日14:27 競(jìng)聘演講稿 尊敬的領(lǐng)導(dǎo)、評(píng)委、在座的各位同事，大家好！ 春節(jié)剛過(guò)，**支行的改革春風(fēng)便撲面而來(lái)，和著曖曖的春意，我們懷著激悅的心情登上這個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的平臺(tái)，來(lái)接受組織的選拔。 今天，我競(jìng)聘的口號(hào)是：給我一個(gè)支點(diǎn)，我會(huì)干得更出色。 我，名叫***，年齡**，本科學(xué)歷（函授），**年入行，先后歷經(jīng)銀行通訊員、綜合柜員、辦公室文秘、大堂經(jīng)理、客戶經(jīng)理等多崗位磨練。曾獲**市“青年崗位能手”和**市先進(jìn)工作者等多項(xiàng)榮譽(yù)。十四載的工作閱歷促使我堅(jiān)定地走上這個(gè)舞臺(tái)，參與競(jìng)聘，接受挑選。今天，我要競(jìng)聘的崗位的**支行綜合辦公室從事文字綜合工作的副主任。 營(yíng)

銷自我同營(yíng)銷產(chǎn)品相仿，細(xì)述產(chǎn)品賣點(diǎn)必不可少，針對(duì)擬競(jìng)聘的崗位，我以為自身有以下賣點(diǎn)： 賣點(diǎn)一：有較扎實(shí)的文字功底。文字綜合是綜合辦工作的主要內(nèi)容。不論是起草文件，還是總結(jié)、領(lǐng)導(dǎo)講話文稿都力求主題鮮明，講究章法，表達(dá)準(zhǔn)確，具有較強(qiáng)的指導(dǎo)性，針對(duì)性和可操作性。同時(shí)還要充分體現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)意圖，準(zhǔn)確表達(dá)領(lǐng)導(dǎo)的思想。這些如果缺乏比較扎實(shí)的文字功底是不可干好的。而對(duì)于多次獲得分行及支行優(yōu)秀通訊員、數(shù)次在總行及地縣級(jí)報(bào)刊上以表過(guò)文章的我而言，我堅(jiān)信自己有能力搞好文字綜合工作。 賣點(diǎn)二：有辦公室工作過(guò)的從業(yè)經(jīng)歷。綜合辦公室作為支行的一個(gè)重要工作部門(mén)，是聯(lián)系領(lǐng)導(dǎo)和群眾、協(xié)調(diào)上下左右的橋梁和紐帶。因而各項(xiàng)工作都必須嚴(yán)格按程序操作。辦文、辦會(huì)、辦事、接待等都要按章法行事。請(qǐng)示、報(bào)告工作有程序，制發(fā)文件有程序且不得自作主張，擅權(quán)越位行事。否則，造成失誤或一定影響，是要受到追究的。同未從事過(guò)這項(xiàng)工作的人相比較，我會(huì)更容易進(jìn)入角色，高效的為領(lǐng)導(dǎo)決策和決策落實(shí)服好務(wù)。認(rèn)真做好上傳下達(dá)，下情上傳、上下溝通，配合好牽頭正職，保障整個(gè)機(jī)構(gòu)暢通運(yùn)轉(zhuǎn)。 賣點(diǎn)三：有負(fù)責(zé)敬業(yè)的工作*。如今的**銀行面臨著新一輪的脫胎換骨，即股份制改造。歷史包袱沉重，特別是象我們**支行這樣的基層行，由于歷史原因加之現(xiàn)在的縣域經(jīng)濟(jì)狀況，效益的增長(zhǎng)點(diǎn)較為單一，員工收入水平偏低，下崗分流造成的思想波動(dòng)也很大，靠什么來(lái)保證我們支行實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。我以為光有好的機(jī)制還不夠，全員還必須具有一種迎難而上，敢于拼搏的工作*。十四載的多崗位磨煉，使我體會(huì)到，正是因?yàn)橛辛诉@種負(fù)責(zé)敬業(yè)的工作*，因而關(guān)鍵時(shí)刻從末在工作上掉過(guò)鏈子。 新設(shè)立的綜合辦公室整合了現(xiàn)在的調(diào)研室、辦公室、工會(huì)辦、行政科等多部門(mén)，因而其綜合性、服務(wù)性將越來(lái)越強(qiáng)，對(duì)人員的*思想修養(yǎng)、工作作風(fēng)、文字功夫、業(yè)務(wù)水平及對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融政策法規(guī)的熟悉程度的要求是越來(lái)越高。因而，如果我有幸走上綜合辦公室副主任這個(gè)崗位，我將密切配合好牽頭正職，緊緊圍繞“服務(wù)”二字來(lái)下功夫，做文章。 一是要勤調(diào)查研究，為領(lǐng)導(dǎo)決策服好務(wù)。出主意、當(dāng)參謀，為領(lǐng)導(dǎo)決策和決策落實(shí)服務(wù)是辦公室的重要職責(zé)。作為辦公室成員，必須養(yǎng)成重視調(diào)查研究，熱愛(ài)調(diào)查研究的工作習(xí)慣。凡是需要領(lǐng)導(dǎo)決策的，領(lǐng)導(dǎo)需要決策的事情，在得到領(lǐng)導(dǎo)信號(hào)后，就必須及時(shí)迅速地深入基層，深入群眾，圍繞領(lǐng)導(dǎo)意圖，圍繞當(dāng)前的中心工作，認(rèn)真地開(kāi)展調(diào)查研究活動(dòng)，并形成一些有事實(shí)、有根據(jù)、有分析、有價(jià)值的高質(zhì)量的調(diào)研文章，向領(lǐng)導(dǎo)建言獻(xiàn)策?？傊?，我們一定要把調(diào)查研究貫穿于領(lǐng)導(dǎo)實(shí)施決策之前以及領(lǐng)導(dǎo)決策落實(shí)階段。 二是要勤協(xié)調(diào)督辦，為機(jī)關(guān)各部門(mén)和基層各網(wǎng)點(diǎn)服好務(wù)。在上下溝通、左右協(xié)調(diào)上綜合辦處于樞紐地位。協(xié)調(diào)能力的高低是綜合辦綜合工作水平重要的體現(xiàn)。從協(xié)調(diào)的內(nèi)容來(lái)看，有文件的協(xié)調(diào)、會(huì)議的協(xié)調(diào)、行領(lǐng)導(dǎo)活動(dòng)的協(xié)調(diào)諸多內(nèi)容。如果在協(xié)調(diào)上稍有不慎，則可能使工作陷入被動(dòng)難堪的境地。此外，督辦落實(shí)也是辦公室一項(xiàng)重要職責(zé)。領(lǐng)導(dǎo)意圖、領(lǐng)導(dǎo)決策如何貫徹，靠就靠狠抓落實(shí)。作為辦公室一員，要大力倡導(dǎo)重實(shí)際，辦實(shí)事的良好風(fēng)氣，著力塑造腳踏實(shí)地、埋頭苦干的工作作風(fēng)，形成一個(gè)撲下身子抓落實(shí)，集中精神抓落實(shí)，一心一意抓落實(shí)的氛圍，確保支行總支決策事事有落實(shí)，件件有回音。 三是要勤學(xué)習(xí)，為認(rèn)真履行發(fā)本崗職責(zé)提高服務(wù)水平，服務(wù)效率?，F(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，一日千里。為使我們的思維、觀念、行動(dòng)跟上發(fā)展的步伐，就必須一刻不停進(jìn)行學(xué)習(xí)。既要向書(shū)本學(xué)習(xí)，也要向?qū)嵺`學(xué)習(xí)；既要學(xué)習(xí)*理論，也要學(xué)習(xí)金融業(yè)務(wù)。只有不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí)，建設(shè)好學(xué)習(xí)型銀行，我們才能把握住現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的脈搏，才能高標(biāo)準(zhǔn)

，高效率，高質(zhì)量的完成好各自的工作任務(wù)。譜寫(xiě)出建設(shè)現(xiàn)代金融企業(yè)的新篇章。 除此之外，我還要當(dāng)好牽頭正職的得力助手，發(fā)揮好綜合辦的團(tuán)隊(duì)效應(yīng)，完成好通訊報(bào)道及我行產(chǎn)品營(yíng)銷任務(wù)。 各位領(lǐng)導(dǎo)、各位評(píng)委、在座的各位同事，人生總有挑戰(zhàn)，奮起必須拼搏。在這沒(méi)有硝煙的洗禮中，我們受到的是錘煉，得到的是成長(zhǎng)，而留在我們心中的必將是一段溫馨與自豪。 請(qǐng)給我一個(gè)支點(diǎn)吧，我會(huì)干得更出色，謝謝大家。 2005年*月*日 文章出處： 【大 中 小】 【打印】 【關(guān)閉】

第8篇：現(xiàn)代金融政策范文

關(guān)鍵詞:金融風(fēng)險(xiǎn);金融體系;中國(guó)

1.呆壞賬水平高。2003年以來(lái),中國(guó)金融機(jī)構(gòu)不良貸款額和不良貸款比率不斷下降,盡管如此,過(guò)多地強(qiáng)調(diào)這些指標(biāo)只會(huì)促使金融機(jī)構(gòu)通過(guò)擴(kuò)大信貸投放稀釋不良貸款或者收回有利的貸款,事實(shí)上不良貸款蘊(yùn)涵的金融風(fēng)險(xiǎn)依然存在。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2007年2月12日公布的2006年中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)狀況報(bào)告所公布的數(shù)據(jù)顯示[1],中國(guó)國(guó)有銀行系統(tǒng)的不良資產(chǎn)比率仍然偏高。

2.信貸投放過(guò)快。應(yīng)該看到,當(dāng)前,金融機(jī)構(gòu)信貸投放的積極性仍然高漲。因?yàn)橘Y本、經(jīng)常賬戶的雙順差,大量外資通過(guò)各種渠道流入中國(guó),央行不得不投放大量基礎(chǔ)貨幣進(jìn)行對(duì)沖[2]。從貸款的結(jié)構(gòu)來(lái)看,投資的大部分流向許多大型工程和基本建設(shè),中長(zhǎng)期貸款比重仍較大。由于長(zhǎng)期債券市場(chǎng)的缺乏,潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)又集中于銀行系統(tǒng)。而銀行系統(tǒng)通過(guò)發(fā)放大量新貸款來(lái)稀釋不良貸款率的盲目擴(kuò)張行為也隱含著巨大的危機(jī)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不盡合理、社會(huì)信用環(huán)境不夠完善、公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、商業(yè)銀行自身的內(nèi)控機(jī)制欠缺和風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足的情況下,過(guò)快的信貸投放可能潛伏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.流動(dòng)性問(wèn)題。當(dāng)前,長(zhǎng)期的流動(dòng)性問(wèn)題,是中國(guó)金融系統(tǒng)面臨的一個(gè)問(wèn)題。中國(guó)銀行的資金來(lái)源主要是城鄉(xiāng)居民的短期存款,而資金投放卻主要是一些大型基本建設(shè)項(xiàng)目、政府債券、住房貸款等。這是一種不太合理的金融現(xiàn)象,從長(zhǎng)期來(lái)看不利于中國(guó)金融系統(tǒng)的良性發(fā)展。

4.房地產(chǎn)帶來(lái)的金融泡沫。在加入WTO后,國(guó)內(nèi)銀行業(yè)面臨著外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)以及商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的壓力,各大銀行都在爭(zhēng)搶高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)的客戶,而房地產(chǎn)信貸一向被看做優(yōu)質(zhì)客戶,信貸風(fēng)險(xiǎn)較少,導(dǎo)致銀行近年對(duì)房地產(chǎn)的貸款額大幅上升[5]。當(dāng)前比較突出的房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)有以下幾方面:一是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的真正自有資金往往不足30%,發(fā)展商“出地”、銀行“出錢(qián)”的情況嚴(yán)重;二是一些分階段連續(xù)開(kāi)發(fā)的大型樓盤(pán)過(guò)度開(kāi)發(fā)形成風(fēng)險(xiǎn);三是銀行對(duì)貸款的監(jiān)控不力,信貸資金被挪用,從而形成風(fēng)險(xiǎn);四是房貸、車貸等項(xiàng)目貸款條件放松,消費(fèi)者違約現(xiàn)象增多,也增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)二級(jí)市場(chǎng)不活躍,房產(chǎn)預(yù)售、未完工房屋交易預(yù)期價(jià)格水平上漲,收入預(yù)期不合理,都推動(dòng)了房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的走高,促進(jìn)了房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫的積聚。這種實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)的脫節(jié),如果不加以控制,其后果將十分嚴(yán)重。

5.信用體制不健全。2002年,中國(guó)頒布了銀行業(yè)新的《信息披露準(zhǔn)則》,信息披露水平和行業(yè)透明度有了相應(yīng)的提高,但中國(guó)商業(yè)銀行由于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制以來(lái)遺留的一些特性,導(dǎo)致了中國(guó)國(guó)有銀行業(yè)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行相比存在有較大的差距,金融市場(chǎng)上交易雙方信息不對(duì)稱的現(xiàn)狀在短期內(nèi)無(wú)法得到改觀,尤其是涉及公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、個(gè)人收入狀況等方面的信息。比如,住房信貸和汽車信貸在前幾年被認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、收益較高的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目,但近期頻頻發(fā)生的違約現(xiàn)象正在改變這種觀念。一些消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)多套住宅以至發(fā)生償還危機(jī)。繼2003年銀行業(yè)公布車貸黑名單以后,2004年銀行業(yè)又公布了房貸黑名單。這種事后懲罰往往難以彌補(bǔ)銀行業(yè)的損失,客觀上也加重了銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

6.金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)欠缺。從中國(guó)的金融發(fā)展史可以看到,中國(guó)金融業(yè)特別是銀行業(yè)到目前為止還沒(méi)有破產(chǎn)倒閉的先例,我們沒(méi)有巴林銀行教訓(xùn),沒(méi)有日本興業(yè)銀行的遺憾,更沒(méi)有東南亞金融危機(jī)的切膚之痛,于是社會(huì)各業(yè)中,對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)意識(shí)很是淡漠,如為追求高息收入,高息集資,高息吸儲(chǔ)的現(xiàn)象不斷出現(xiàn),甚至還存在著抵押房產(chǎn),貸款炒股,置風(fēng)險(xiǎn)于不顧,盲目出資,這些都使金融風(fēng)險(xiǎn)的積存和滋生提供了養(yǎng)分。

1.加快金融體制改革,從制度上防范于未然。要從根本上消除金融危機(jī)的各種隱患,就必須深化金融體制改革,加大金融體制創(chuàng)新力度,緊跟現(xiàn)代國(guó)際金融發(fā)展的步伐,建立與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場(chǎng)體系和金融調(diào)控監(jiān)管體系,健全現(xiàn)代金融制度[3]。這不僅關(guān)系到世紀(jì)之交中國(guó)金融能否安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行,而且關(guān)系到中國(guó)經(jīng)濟(jì)能否快速、健康、穩(wěn)定發(fā)展。中國(guó)金融機(jī)構(gòu)與外資金融機(jī)構(gòu)相比不論是在資金、規(guī)模,還有金融創(chuàng)新方面都存在巨大差距。雖然,中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行位居世界500強(qiáng)之列,但是在資本充足率和資本回報(bào)率方面遠(yuǎn)低于國(guó)際水平;中國(guó)證券和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與外資機(jī)構(gòu)相比差距更大。因此,第一,我們要培育真正的市場(chǎng)主體和競(jìng)爭(zhēng)體制,形成與開(kāi)放環(huán)境相適應(yīng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。第二,適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展的需要,加快改革中國(guó)現(xiàn)代金融教育體制,下大力氣加強(qiáng)現(xiàn)代金融人才特別是高級(jí)人才的培養(yǎng)。第三,逐步組建幾個(gè)實(shí)力雄厚、經(jīng)營(yíng)多元化、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)。

2.市場(chǎng)開(kāi)放穩(wěn)定有序,避免強(qiáng)烈沖擊。中國(guó)還處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌階段,金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)尚未有效建立,誠(chéng)信意識(shí)、內(nèi)控機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、創(chuàng)新能力還有待加強(qiáng)。因此,金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放要有目標(biāo)、分階段、審慎有序地進(jìn)行,既要積極、穩(wěn)妥,又要實(shí)事求是、講求實(shí)效,做到趨利避害[4]。要吸取亞洲金融危機(jī)的教訓(xùn),避免對(duì)外開(kāi)放過(guò)早過(guò)急,影響金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)安全。尤其要注意防范國(guó)際短期資本的沖擊。資本市場(chǎng)的放開(kāi)尤其要謹(jǐn)慎,因?yàn)閷?duì)資本項(xiàng)目下自由兌換的限制,往往是國(guó)內(nèi)金融體系較為脆弱的國(guó)家抵御國(guó)際投機(jī)資本攻擊的最后一道防線,資本市場(chǎng)一旦放開(kāi),再要完全管住資本項(xiàng)目是相當(dāng)困難的。

3.加強(qiáng)金融監(jiān)管力度,保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定。隨著中國(guó)參與金融全球化的程度不斷加深,大量外資金融機(jī)構(gòu)涌入中國(guó),對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管要求也不斷提高。因此,要想有效防范金融風(fēng)險(xiǎn),就需要進(jìn)一步完善和發(fā)展中國(guó)金融監(jiān)管體系,健全監(jiān)管法規(guī)和制度。一方面,要加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)金融業(yè)的綜合監(jiān)管。第一,要加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的內(nèi)部約束。建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng),確立內(nèi)部監(jiān)控的檢查評(píng)估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)機(jī)制以及對(duì)內(nèi)部違規(guī)行為的披露懲處機(jī)制,做到對(duì)問(wèn)題早發(fā)現(xiàn),早解決。建立嚴(yán)格的授權(quán)制度,各級(jí)金融機(jī)構(gòu)必須經(jīng)過(guò)授權(quán)才能對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行處置,未經(jīng)授權(quán)不能擅自越位。要實(shí)行分工控制制度,確保授權(quán)授信的科學(xué)有效性,建立對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的局部分割控制。第二,進(jìn)行金融業(yè)行業(yè)自律建設(shè)。要對(duì)所屬成員定期進(jìn)行檢查,包括業(yè)務(wù)檢查、財(cái)務(wù)檢查和服務(wù)質(zhì)量檢查;要對(duì)成員經(jīng)常性業(yè)務(wù)予以監(jiān)督,包括對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作的監(jiān)督指導(dǎo),對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)行為的預(yù)防與處理。第三,加強(qiáng)法律法規(guī)制度建設(shè)。要完善金融立法,以規(guī)范各種金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作。央行及金融監(jiān)管當(dāng)局要強(qiáng)化金融執(zhí)法的力度,嚴(yán)格執(zhí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)交易和市場(chǎng)退出的相關(guān)法規(guī),建設(shè)良好的金融運(yùn)行環(huán)境。第四,建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和危機(jī)處理機(jī)制。要重視資金的安全性、流動(dòng)性和盈利性,確保銀行的清償力;要提高呆賬準(zhǔn)備金比率,充實(shí)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金;建立存款保險(xiǎn)制度,保護(hù)存款人的利益,維護(hù)金融體系的穩(wěn)定;建立國(guó)家專門(mén)的金融危機(jī)防范機(jī)構(gòu),統(tǒng)一權(quán)限,協(xié)調(diào)行動(dòng),以便在危機(jī)發(fā)生時(shí)高效率地解決問(wèn)題;完善援救性措施,對(duì)遇到臨時(shí)清償困難的金融機(jī)構(gòu)提供緊急資金援助[5]。另一方面,中國(guó)要改變單向內(nèi)調(diào)的管理策略,采取綜合性、國(guó)際性的監(jiān)管策略、政策和手段,與金融全球化發(fā)展趨勢(shì)一致,爭(zhēng)取早日達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。首先,監(jiān)管政策的覆蓋面應(yīng)既包括國(guó)內(nèi)金融業(yè)及國(guó)內(nèi)金融業(yè)的國(guó)外分支機(jī)構(gòu),又要包括本國(guó)境內(nèi)的外國(guó)金融機(jī)構(gòu);其次,監(jiān)管的內(nèi)容要適應(yīng)金融全球化帶來(lái)的新問(wèn)題,金融風(fēng)險(xiǎn)特別是系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)成為中國(guó)監(jiān)管當(dāng)局關(guān)注的首要問(wèn)題之一;最后,對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管手段應(yīng)該比照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),監(jiān)管法規(guī)和各項(xiàng)會(huì)計(jì)、審計(jì)制度均應(yīng)與國(guó)際接軌。

第9篇：現(xiàn)代金融政策范文

關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)；金融市場(chǎng)；創(chuàng)業(yè)金融；創(chuàng)業(yè)政策

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收稿日期：2013-02-19

作者簡(jiǎn)介：譚福河（1975-），男，山東萊州人，廣州番禺職業(yè)技術(shù)學(xué)院創(chuàng)業(yè)教育中心副教授，武漢理工大學(xué)管理科學(xué)與工程學(xué)院博士研究生，研究方向：創(chuàng)業(yè)教育、創(chuàng)業(yè)金融；酈瞻（1973-），男，哈爾濱人，杭州師范大學(xué)電子商務(wù)系教師，哈爾濱商業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。 一、引言

創(chuàng)業(yè)金融是一種可以獨(dú)立的金融組織方式與金融制度安排。國(guó)內(nèi)從20世紀(jì)80年代中期開(kāi)始發(fā)展的創(chuàng)業(yè)投資之所以難以有大的起色，主要原因就在于寄居在傳統(tǒng)金融體系之下的安排難以為資本特性的充分表達(dá)提供空間。創(chuàng)業(yè)金融是建立在以潛在收入流量為評(píng)估基礎(chǔ)的金融制度安排，它摒棄了傳統(tǒng)商業(yè)金融和現(xiàn)代金融的低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性和穩(wěn)定收益的“三角定律”，進(jìn)而以可控風(fēng)險(xiǎn)下的高收益回報(bào)為理念展開(kāi)金融活動(dòng)（房漢廷，2005）[1]。創(chuàng)業(yè)金融關(guān)注創(chuàng)業(yè)者和早期企業(yè)。創(chuàng)業(yè)金融同一般的公司金融有8個(gè)重要區(qū)別，包括投資和融資決策的關(guān)系不同、分散風(fēng)險(xiǎn)在決定投資價(jià)值時(shí)起的作用不同、外部投資者參與管理的程度不同、開(kāi)發(fā)新項(xiàng)目能力的信息不對(duì)稱帶來(lái)的影響不同、簽訂合約對(duì)解決激勵(lì)問(wèn)題的作用不同、期權(quán)決定的價(jià)值對(duì)企業(yè)重要性程度不同、回報(bào)作為估值和投資決策考慮因素的重要性程度不同、追求的目標(biāo)不同等（理查德，2011）[2]。

創(chuàng)業(yè)金融行為存在的基點(diǎn)是資本，而站在資本身后的則是企圖通過(guò)創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向的行動(dòng)獲取更多財(cái)富或謀求自我價(jià)值實(shí)現(xiàn)的社會(huì)主體。伴隨后工業(yè)化社會(huì)的進(jìn)程，社會(huì)結(jié)構(gòu)多元化的特征更為突出，由此而產(chǎn)生金融多元化趨勢(shì)，創(chuàng)業(yè)金融是其主流。堅(jiān)持社會(huì)公平正義，為每個(gè)人的發(fā)展提供發(fā)展機(jī)會(huì)，發(fā)揮每一個(gè)個(gè)體創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的主動(dòng)性，為每個(gè)個(gè)人主體力量的發(fā)揮創(chuàng)造機(jī)會(huì)、創(chuàng)造條件，這是現(xiàn)代社會(huì)秩序建立的基本導(dǎo)向，也是創(chuàng)業(yè)文化的本體含義。資本是創(chuàng)業(yè)文化的載體，資本對(duì)價(jià)值的追尋過(guò)程即為創(chuàng)業(yè)金融，豐富多彩的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)則是創(chuàng)業(yè)資本金融行為生動(dòng)的社會(huì)表達(dá)形式。

政府借助金融的手段影響創(chuàng)業(yè)行為是社會(huì)創(chuàng)業(yè)政策的一種類型，發(fā)達(dá)國(guó)家直接支持創(chuàng)業(yè)的金融基本政策包括三種：政府金融機(jī)構(gòu)提供貸款，政府金融機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)保，政府直接設(shè)立或鼓勵(lì)設(shè)立進(jìn)行股權(quán)投資的投資公司。金融市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性會(huì)造成資本供求之間的矛盾被認(rèn)為是創(chuàng)業(yè)金融政策具有存在必要性的基本理由，但不同國(guó)家對(duì)究竟該如何解決這一問(wèn)題存在不同的選擇。美國(guó)、英國(guó)等國(guó)家主流的看法是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該努力提高獲取信息的能力，反對(duì)政府直接以金融手段參與創(chuàng)業(yè)過(guò)程，這些國(guó)家創(chuàng)業(yè)金融的發(fā)展規(guī)模都比較小，而且以信用擔(dān)保為主。日本、法國(guó)等國(guó)家創(chuàng)業(yè)金融的規(guī)模則比較大，手段更豐富，因?yàn)檫@些國(guó)家認(rèn)為金融市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性是很難消除的，政府有直接介入的必要[3]。

金融市場(chǎng)供給的一元化與需求的多元化之間的矛盾是透視我國(guó)創(chuàng)業(yè)金融政策的窗口?？茖W(xué)技術(shù)部2012年12月20日的《科技統(tǒng)計(jì)報(bào)告》揭示，2011年，中國(guó)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資重心進(jìn)一步后移，對(duì)種子期和起步期的投資項(xiàng)目占比僅為324%，創(chuàng)歷史新低，尤其是對(duì)種子期的投資項(xiàng)目占比低至97%，投資金額僅占43%，項(xiàng)目退出平均時(shí)間為385年，明顯小于2010年的437年。天使投資的發(fā)展情況在很大程度上能反映一個(gè)經(jīng)濟(jì)體資本創(chuàng)業(yè)的活躍程度。來(lái)自NBT新智庫(kù)的《2012年中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資統(tǒng)計(jì)報(bào)告》給出的數(shù)據(jù)相當(dāng)不容樂(lè)觀，在2012年中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)披露的案例中，天使投資僅占4%。在美國(guó)，每年天使投資的資金規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)投資的投資規(guī)?；鞠喈?dāng)，但天使投資投資的項(xiàng)目數(shù)量要多于風(fēng)險(xiǎn)投資的10倍以上。在信貸領(lǐng)域，銀行放貸以企業(yè)的短期貸款為主，對(duì)個(gè)人的貸款占比只有15%左右，而且集中于房貸領(lǐng)域，所以說(shuō)銀行對(duì)創(chuàng)業(yè)只能“錦上添花”。從世界范圍來(lái)看，真正對(duì)創(chuàng)業(yè)有幫助的是非銀行金融機(jī)構(gòu)及資本市場(chǎng)。但我國(guó)資本市場(chǎng)建設(shè)一直是一個(gè)短板，而非銀行金融機(jī)構(gòu)同銀行的依附關(guān)系又比較強(qiáng)，有專家估計(jì)中國(guó)所有非銀行融資活動(dòng)的70%左右，事實(shí)上只是傳統(tǒng)銀行的表外活動(dòng)。由此可以得出這樣的判斷：當(dāng)前金融體系的供給是一元化的。國(guó)家在關(guān)于金融業(yè)發(fā)展的“十二五”規(guī)劃中也明確承認(rèn)多元化金融機(jī)構(gòu)體系和多元化金融市場(chǎng)體系是有待完善的，真正體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)特質(zhì)的中小微型創(chuàng)業(yè)主體在這里難以找到自己的位置。

總第437期

譚福河：創(chuàng)業(yè)金融政策多樣化與碎片化研究

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商 業(yè) 研 究

2013/09一元化的金融供給與多元化的創(chuàng)業(yè)金融需求之間的矛盾存在已有時(shí)日，公共政策早在20年前就已經(jīng)關(guān)注到這一矛盾，并提出了總體改革框架，但遺憾的是最近10年的改革沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。本文探討的不是這一矛盾，而是與此相關(guān)的公共政策。如今創(chuàng)業(yè)金融政策的發(fā)展呈現(xiàn)出新的態(tài)勢(shì)：一方面，政府參與創(chuàng)業(yè)金融的活動(dòng)日益積極，相關(guān)政策越來(lái)越多樣化；另一方面，各種政策之間的不協(xié)調(diào)性更加突出，政策體系結(jié)構(gòu)碎片化特征日益明顯。多樣性與碎片化的具體表現(xiàn)是什么？為什么在政府主導(dǎo)的金融體系下會(huì)出現(xiàn)碎片化的情況？政策碎片化是來(lái)自于價(jià)值層面，還是來(lái)自事實(shí)或行動(dòng)層面？實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)金融政策協(xié)同發(fā)展的出路何在？國(guó)內(nèi)從本世紀(jì)開(kāi)始關(guān)注創(chuàng)業(yè)金融問(wèn)題，但是相關(guān)研究對(duì)上述問(wèn)題還沒(méi)有清晰的解釋，本文以廣州市番禺區(qū)為一個(gè)樣本對(duì)象，試圖對(duì)上述問(wèn)題作進(jìn)一步的解析，為相關(guān)決策部門(mén)提供參考。關(guān)于番禺區(qū)金融業(yè)及企業(yè)融資需求方面的數(shù)據(jù)均來(lái)自筆者承擔(dān)的課題調(diào)研。

二、多樣化：趨勢(shì)與背離

（一）趨勢(shì)：創(chuàng)業(yè)金融政策的多樣化導(dǎo)向

創(chuàng)業(yè)金融政策多樣化不是新的題目，但卻從未像2012年這樣引人關(guān)注。2005年《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2005]3號(hào)）明確提出允許非公資本進(jìn)入公用事業(yè)、金融服務(wù)、國(guó)防科技工業(yè)建設(shè)等領(lǐng)域，在加大信貸投資力度、拓寬直接融資渠道、鼓勵(lì)金融服務(wù)創(chuàng)新等方面向非公資本開(kāi)啟了一扇門(mén)，這是金融多元化的真正開(kāi)端。2010年《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2010]13號(hào)），即“新36條”進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)要完善創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制。但上述文件提出的一系列推動(dòng)金融多元化的措施因?yàn)槿鄙賹?shí)施細(xì)則和相應(yīng)的保障條件，其實(shí)施效果并不理想，多元化雖然有了一些勢(shì)頭，但距離創(chuàng)業(yè)發(fā)展的需求相去甚遠(yuǎn)。2012年《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2012]14號(hào)）在財(cái)稅政策方面有具體的安排，在商業(yè)銀行支持小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展方面也有相對(duì)具體的規(guī)定，例如明確了商業(yè)銀行在定價(jià)方面的自由度和對(duì)不良貸款的容忍度，但是對(duì)于小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)所期盼的股權(quán)交易市場(chǎng)、債券融資、場(chǎng)外交易、創(chuàng)業(yè)投資等領(lǐng)域卻依然沒(méi)有什么大的起色，相關(guān)表達(dá)實(shí)際上是對(duì)原有文件內(nèi)容的再次強(qiáng)調(diào)。2012年3月溫州金融改革綜合試驗(yàn)區(qū)獲批，4個(gè)月以后，珠江三角洲金融綜合改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)獲批。規(guī)劃文件特別強(qiáng)調(diào)要構(gòu)建與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的多元金融體系，鼓勵(lì)在地方金融組織體系方面先行先試，原本處于灰色地帶的民間金融迎來(lái)了歷史機(jī)遇。改革的一大亮點(diǎn)是賦予民間金融取得平等參與資本市場(chǎng)的資格，通俗的表述就是允許其進(jìn)入體制內(nèi)活動(dòng)。于是，在官方的積極促進(jìn)下，地方銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小貸公司、投資基金等金融機(jī)構(gòu)大有久旱逢甘霖的勢(shì)頭，金融領(lǐng)域由銀行獨(dú)領(lǐng)的格局由此產(chǎn)生改變的可能。

央行統(tǒng)計(jì)調(diào)查司2012年9月的數(shù)據(jù)，從宏觀上說(shuō)明了金融多元化的趨勢(shì)特征。2002年到2011年間，我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模由2萬(wàn)億元擴(kuò)大到1283萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)229%。2002年除人民幣貸款外的其他融資占比很小，僅為81%。但是到了2010年，人民幣貸款占社會(huì)融資規(guī)模的比重下降至60%以下。2011年新增人民幣貸款747萬(wàn)億元，是2002年的404倍；除人民幣貸款外的其他方式融資為536萬(wàn)億元，是2002年的327倍，占同期社會(huì)融資規(guī)模的418%，比2002年上升337個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2011年企業(yè)債券和非金融企業(yè)境內(nèi)股票合計(jì)融資180萬(wàn)億元，是2002年的181倍，2011年小額貸款公司新增貸款1 934億元，比2009年增長(zhǎng)15倍。

金融多元化是手段而不是目的。引導(dǎo)資本合理流動(dòng)、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、建立可持續(xù)的發(fā)展方式是金融多元化最終的落腳點(diǎn)，這也是創(chuàng)業(yè)金融同傳統(tǒng)金融在內(nèi)涵上的重要差異。創(chuàng)業(yè)金融體現(xiàn)的是一種社會(huì)秩序，這種以民間創(chuàng)富意愿和生產(chǎn)要素資本化為基礎(chǔ)的秩序使金融資本能夠自由流動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融的深度對(duì)接，達(dá)到促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的。國(guó)家宏觀層面的政策導(dǎo)向已經(jīng)很明確，就是要通過(guò)發(fā)展創(chuàng)業(yè)金融，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，推動(dòng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)快速成長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。然而理論研究的主要觀點(diǎn)及來(lái)自微觀層面的表現(xiàn)同宏觀政策表達(dá)之間呈現(xiàn)出明顯反差。蔡紅艷和閻慶民（2004）、吳劍雄（2012）等對(duì)該問(wèn)題的理論研究得出的基本判斷是：我國(guó)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，相比于政府的非市場(chǎng)力量，資本市場(chǎng)力量對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用差強(qiáng)人意[4-6]。這種不盡如人意的效果是什么原因造成的呢？是因?yàn)檎邥r(shí)滯嗎？如果是政策時(shí)滯的問(wèn)題，似乎只需耐心一些就可以了，但如果不是呢？為了更直觀的分析創(chuàng)業(yè)金融政策多樣化的運(yùn)行效果，以下選擇廣州番禺區(qū)作為典型案例，通過(guò)對(duì)企業(yè)融資需求及區(qū)域金融發(fā)展情況的分析來(lái)概括微觀層面的具體情況。

（二）背離：微觀層面的不同感受

本次調(diào)研的對(duì)象包括金融服務(wù)單位、企業(yè)、政府相關(guān)部門(mén)等三方面機(jī)構(gòu)。數(shù)據(jù)收集主要采用問(wèn)卷調(diào)查和訪談相結(jié)合的方式。訪談從2012年1月5日開(kāi)始，調(diào)研人員先后走訪了中國(guó)銀行番禺支行、中信銀行番禺分行、銀達(dá)科技擔(dān)保公司等6家金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，珠江燈光、標(biāo)卓公司、華創(chuàng)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)園等12家行業(yè)代表性企業(yè)，與上市辦、金融辦、廠商會(huì)等部門(mén)進(jìn)行了深度交流。調(diào)研問(wèn)卷在區(qū)廠商會(huì)的幫助下發(fā)給行業(yè)內(nèi)具有代表性的企業(yè)，回收有效問(wèn)卷63份。在樣本中， 100萬(wàn)元以下的企業(yè)有43家，占到68%；500萬(wàn)元以上的企業(yè)有13家，占到20%。問(wèn)卷調(diào)查對(duì)象主要來(lái)自電子電器、燈光音響、機(jī)床機(jī)械、家居用品等生產(chǎn)制造類行業(yè)，商業(yè)服務(wù)和旅游餐飲類企業(yè)僅有5家，這樣的分布符合番禺產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的特征。被調(diào)查對(duì)象中民營(yíng)企業(yè)52家，占8253%；外資企業(yè)7家，占1111%。此外，還有3家國(guó)有企業(yè)，1家集體企業(yè)。樣本中近83%的企業(yè)是面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，17%的企業(yè)面向國(guó)際市場(chǎng)提品與服務(wù)，其中有159%的企業(yè)兼顧國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)。樣本企業(yè)從業(yè)人員在300人以下的占到94%，按照國(guó)家對(duì)企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，被調(diào)查者基本屬于小型企業(yè)。

1. 企業(yè)對(duì)金融服務(wù)總體滿意度偏低。番禺區(qū)金融服務(wù)體系的基本結(jié)構(gòu)較為完備，全區(qū)有商業(yè)銀行、政策性銀行、外資銀行等銀行分支機(jī)構(gòu)30家，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)350多家，村鎮(zhèn)銀行1家，擔(dān)保機(jī)構(gòu)1家，小額貸款公司1家，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)20家，政府引導(dǎo)基金1支。上市辦、融促會(huì)及相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)在企業(yè)金融服務(wù)方面都發(fā)揮了一定作用。從金融服務(wù)的內(nèi)容來(lái)看，銀行及擔(dān)保公司能夠兼顧不同規(guī)模企業(yè)的需求，配合政策導(dǎo)向完成對(duì)中小微型企業(yè)的服務(wù)工作。但企業(yè)對(duì)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的反饋中，表示一般的有619%，較滿意和很滿意 2. 企業(yè)資金緊張的情況突出。被調(diào)查企業(yè)普遍反映資金壓力較大，有2381%的企業(yè)感到資金緊張， 619%的企業(yè)資金需求量較去年上升。與去年同期相比，有381%的企業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)品庫(kù)存增加，3016%的企業(yè)出現(xiàn)應(yīng)收賬款增加。關(guān)于融資的用途，從圖2可以發(fā)現(xiàn)，補(bǔ)充流動(dòng)資金是主要目的，購(gòu)置固定資產(chǎn)的安排并不是考慮的重點(diǎn)。從這些數(shù)據(jù)可以判斷，企業(yè)感到資金緊張主要是由于流動(dòng)資金不足。形成這種壓力的原因，排在前5位的依次是原材料價(jià)格上漲過(guò)快、勞動(dòng)力成本上升、生產(chǎn)投資規(guī)模擴(kuò)張過(guò)快、銷售不暢與應(yīng)收款回款困難、人民幣升值壓力過(guò)大等。企業(yè)缺口資金額度的情況如圖3所示。

3. 創(chuàng)業(yè)型投融資渠道阻滯。番禺企業(yè)總體上處于創(chuàng)業(yè)轉(zhuǎn)型期，訪談過(guò)程中接觸的一個(gè)案例能夠給出直觀的解釋。博仕機(jī)電工貿(mào)有限公司成立于2002年，公司目前主營(yíng)飲料包裝機(jī)械，是國(guó)內(nèi)許多大型飲料企業(yè)的配套供應(yīng)商，在國(guó)際市場(chǎng)也有所突破。在訪談過(guò)程中，我們了解到該企業(yè)是典型的技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)，在業(yè)內(nèi)有良好的聲譽(yù)和技術(shù)研發(fā)實(shí)力。公司僅有50余人，年?duì)I業(yè)收入幾千萬(wàn)元。公司負(fù)責(zé)人非常希望能實(shí)現(xiàn)二次創(chuàng)業(yè)，帶領(lǐng)公司實(shí)現(xiàn)新的跨越，但憑借本身的資金積累，公司難以進(jìn)行大幅度的戰(zhàn)略運(yùn)作。公司近10年來(lái)從未使用過(guò)銀行貸款，曾經(jīng)因?yàn)橐胍豁?xiàng)新技術(shù)向銀行申請(qǐng)2-3百萬(wàn)元的貸款，但銀行對(duì)這么小的額度不感興趣。在被調(diào)查企業(yè)中，類似于博仕機(jī)電這樣處于再創(chuàng)業(yè)階段、急需創(chuàng)業(yè)資本注入的企業(yè)占有相當(dāng)大的比例。

資本的天性是逐利。如果說(shuō)流動(dòng)性資金需求是顯性特征，是為了解決一時(shí)之需，那么，創(chuàng)業(yè)投融資需求則是能夠體現(xiàn)番禺企業(yè)資本運(yùn)動(dòng)趨向的內(nèi)涵特征。但來(lái)自銀行方面的反饋表明，企業(yè)用款意愿相比以往有明顯下降，表明企業(yè)資金使用的審慎態(tài)度，同時(shí)也釋放出資本流動(dòng)受到阻滯的信號(hào)，銀行提供的金融產(chǎn)品不能適應(yīng)企業(yè)轉(zhuǎn)型對(duì)長(zhǎng)期資金使用的需要。但另一方面，由于整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的調(diào)整，部分傳統(tǒng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者撤出了原有投資領(lǐng)域，據(jù)業(yè)內(nèi)人士的經(jīng)驗(yàn)判斷，比例大概有30%，這就形成了頗具規(guī)模的民間游資，加上其他尋找投資機(jī)會(huì)的資金，番禺民間資本相當(dāng)豐厚。

4.企業(yè)融資成本高。企業(yè)普遍反映融資成本比較高，利率高被認(rèn)為是阻礙企業(yè)向銀行貸款的首要原因。銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款利率最高可以上浮到基準(zhǔn)利率的70%，對(duì)此，57%的受訪企業(yè)表示難以承受（見(jiàn)圖4）。此外，向銀行融資的程序太復(fù)雜是另一個(gè)重要原因，47%的受訪企業(yè)反映復(fù)雜的銀行程序增加了使用資金的成本。

5. 融資方式以借貸為主。從企業(yè)融資的途徑看，向銀行及其他金融機(jī)構(gòu)貸款、向親戚朋友借款、向股東或其他企業(yè)借款等債務(wù)性融資占據(jù)主流，股權(quán)融資占1587%（見(jiàn)圖5）。出現(xiàn)這種情況的原因，一方面是企業(yè)對(duì)債務(wù)性融資較為熟悉，另一方面則是在資金市場(chǎng)可以獲得的融資服務(wù)產(chǎn)品比較單一。聯(lián)保聯(lián)貸、貿(mào)易鏈融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押等方式雖有所發(fā)展，但應(yīng)用并不廣泛。銀行方面給出的解釋是這類貸款業(yè)務(wù)的核貸成本高、風(fēng)險(xiǎn)大。

綜上所述，番禺區(qū)金融供給與需求之間存在嚴(yán)重的不匹配，創(chuàng)業(yè)型金融服務(wù)需求在目前金融產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)下難以得到滿足。番禺區(qū)地處改革開(kāi)放前沿，區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)文化濃厚，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活躍，目前進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期。番禺區(qū)面臨的金融問(wèn)題在全國(guó)具有典型性，番禺企業(yè)投融資環(huán)節(jié)的困境可以說(shuō)是我國(guó)創(chuàng)業(yè)金融發(fā)展到今天所遭遇問(wèn)題的生動(dòng)典型。

一方面，番禺將近90%的企業(yè)屬于小微企業(yè)，企業(yè)缺口資金額度（參見(jiàn)圖3）的分布情況也表明小微企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求是主流。另一方面，商業(yè)銀行是地方金融推動(dòng)政策金融的主體力量，非銀行金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展相對(duì)滯后。上文提到的博仕機(jī)電公司的例子充分反映了中小企業(yè)融資過(guò)程中的尷尬。對(duì)銀行的訪談了解到，各個(gè)銀行都很重視開(kāi)發(fā)這類企業(yè)客戶，80%的銀行都成立了面向此類客戶的工作機(jī)構(gòu)，但限于目前的銀行管理制度及該類群體自身管理方面的問(wèn)題，供需雙方信息不對(duì)性的問(wèn)題依然突出，銀行開(kāi)發(fā)這類企業(yè)是不經(jīng)濟(jì)的，這就是為什么小微企業(yè)去銀行貸款受到冷遇的原因。沒(méi)有正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，當(dāng)這些企業(yè)急需資金時(shí)，就只能求助民間金融市場(chǎng)，有的可能嘗試高利貸這種非法的途徑。

創(chuàng)業(yè)金融體系的主體是產(chǎn)業(yè)投資基金和產(chǎn)業(yè)銀團(tuán)組織。番禺民間資本雖然豐富，而且擁有卓越的創(chuàng)業(yè)文化環(huán)境，但卻缺少推動(dòng)資本積聚與流動(dòng)的媒介?，F(xiàn)有金融服務(wù)類機(jī)構(gòu)直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)的不足1%，適應(yīng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的金融組織、金融工具與金融產(chǎn)品都非常欠缺，技術(shù)認(rèn)證機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)估值機(jī)構(gòu)、企業(yè)上市督導(dǎo)機(jī)構(gòu)、針對(duì)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、規(guī)范行業(yè)運(yùn)行的行業(yè)組織等發(fā)展相對(duì)落后，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)資本難以聚集，更難以流動(dòng)，產(chǎn)業(yè)金融的發(fā)展難以有跨越式發(fā)展。企業(yè)在這方面的呼聲很高，有7302%的被訪者認(rèn)為應(yīng)該加快發(fā)展中小企業(yè)資本市場(chǎng)。銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)也普遍意識(shí)到企業(yè)融資需求的變化，但在沒(méi)有社會(huì)公共服務(wù)平臺(tái)支撐的情況下，金融創(chuàng)新的成本和風(fēng)險(xiǎn)完全由金融機(jī)構(gòu)自身承擔(dān)，出于對(duì)投入產(chǎn)出效率及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的要求，其金融創(chuàng)新的投入都相當(dāng)謹(jǐn)慎。譬如知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押貸款，這種產(chǎn)品需要銀行對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值進(jìn)行估值，但目前缺少類似的社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)，銀行自身也不具備這方面的專業(yè)能力。再如對(duì)初創(chuàng)企業(yè)的融資服務(wù)，在缺少抵押物的情況下，需要對(duì)初創(chuàng)企業(yè)的未來(lái)價(jià)值及企業(yè)信用作出判斷，能提供這類服務(wù)的機(jī)構(gòu)同樣是空白。如此則造成資本供給與需求雙方溝通的巨大障礙。所以，如何通過(guò)社會(huì)平臺(tái)建設(shè)，降低個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的成本，貫通供需雙方的溝通渠道，是一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。

推動(dòng)商業(yè)銀行服務(wù)中小微企業(yè)，健全資本市場(chǎng)體系，通過(guò)政策金融直接引導(dǎo)投融資，完善創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)平臺(tái)，這是近十年來(lái)形成的創(chuàng)業(yè)金融政策的基本架構(gòu)，也得到了廣泛的認(rèn)同。微觀表現(xiàn)與宏觀政策要求之間的差距并不是問(wèn)題，問(wèn)題在于微觀層面對(duì)宏觀政策的理解與反應(yīng)同政策原本的價(jià)值定位存在嚴(yán)重的不一致。這種不一致弱化了多樣化創(chuàng)業(yè)金融政策的效果，并造成政策的碎片化。

三、碎片化：路徑鎖定下的必然結(jié)果

（一）碎片化的表現(xiàn)

創(chuàng)業(yè)金融政策只有遵循創(chuàng)業(yè)發(fā)展規(guī)律形成體系，才能產(chǎn)生推動(dòng)社會(huì)創(chuàng)業(yè)蓬勃發(fā)展的正能量。《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》在民營(yíng)資本行業(yè)準(zhǔn)入方面規(guī)定要貫徹平等準(zhǔn)入、公平待遇原則；在金融扶持政策上鼓勵(lì)政策性銀行依托地方商業(yè)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開(kāi)展以非公有制中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的轉(zhuǎn)貸款、擔(dān)保貸款等業(yè)務(wù)；在金融市場(chǎng)建設(shè)方面提出要規(guī)范和發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，推動(dòng)各類資本的流動(dòng)和重組，鼓勵(lì)非公有制經(jīng)濟(jì)以股權(quán)融資、項(xiàng)目融資等方式籌集資金，建立健全創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制，支持中小投資公司的發(fā)展?！蛾P(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》第三十一條提出：各類金融機(jī)構(gòu)要在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新和靈活運(yùn)用多種金融工具，加大對(duì)民間投資的融資支持，加強(qiáng)對(duì)民間投資的金融服務(wù)；各級(jí)人民政府及有關(guān)監(jiān)管部門(mén)要不斷完善民間投資的融資擔(dān)保制度，健全創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制，發(fā)展股權(quán)投資基金，繼續(xù)支持民營(yíng)企業(yè)通過(guò)股票、債券市場(chǎng)進(jìn)行融資。第三十四條提出：充分發(fā)揮商會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)等自律性組織的作用，積極培育和發(fā)展為民間投資提供法律、政策、咨詢、財(cái)務(wù)、金融、技術(shù)、管理和市場(chǎng)信息等服務(wù)的中介組織。上述政策具有很強(qiáng)的系統(tǒng)性和包容性，但地方政府政策執(zhí)行中過(guò)于聚焦創(chuàng)業(yè)的個(gè)別環(huán)節(jié)，沒(méi)有形成基于創(chuàng)業(yè)規(guī)律的系統(tǒng)，具體表現(xiàn)在兩個(gè)方面：

其一是成長(zhǎng)期與成熟期的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)得到特別眷顧，其他階段的創(chuàng)業(yè)金融政策缺位，造成創(chuàng)業(yè)活力難以持續(xù)的問(wèn)題。圖6概括了創(chuàng)業(yè)活動(dòng)從創(chuàng)意產(chǎn)生到市場(chǎng)退出的基本過(guò)程，只有各個(gè)階段的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)能夠前后相繼，整體社會(huì)創(chuàng)業(yè)活力才是可持續(xù)的。但當(dāng)前的情況是，成長(zhǎng)期與成熟期的企業(yè)不僅是民間資本追逐的寵兒，而且是政策性金融照顧的重點(diǎn)，創(chuàng)意產(chǎn)生階段（預(yù)孵化階段）、種子期、導(dǎo)入期及退出階段的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)則被冷落。本來(lái)政策性金融設(shè)立的初衷是彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈帶來(lái)的負(fù)面影響，為在金融市場(chǎng)處于劣勢(shì)的弱小企業(yè)提供支持，如今的創(chuàng)業(yè)金融政策不僅沒(méi)有起到彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的作用，反倒是強(qiáng)化了金融市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng)格局。

其二是商業(yè)銀行貸款融資成為政策金融的主導(dǎo)手段，創(chuàng)業(yè)金融名實(shí)不符。限于中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，商業(yè)銀行與企業(yè)之間存在非常高的信息不對(duì)稱性，所以銀行會(huì)惜貸，這是世界范圍內(nèi)的普遍現(xiàn)象。因此，通過(guò)商業(yè)銀行支持中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)僅僅能解決部分企業(yè)的短期用款需求，難以發(fā)揮創(chuàng)業(yè)金融的作用。所以，發(fā)達(dá)國(guó)家大都建立了以政策金融為主體的多層次、多元化金融服務(wù)體系。例如：日本中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)在融資支援方面以政府金融機(jī)構(gòu)為主，其中國(guó)民金融公庫(kù)是以小型企業(yè)為主，中小企業(yè)金融公庫(kù)的申貸對(duì)象是以中小企業(yè)中較大型企業(yè)為主，重點(diǎn)以零售業(yè)放貸為主，商工組合金融公庫(kù)則以同業(yè)公會(huì)為主要放貸對(duì)象；在信用保證方面，以信用保證協(xié)會(huì)的信用保證為主，輔以中小企業(yè)事業(yè)團(tuán)的融資信用保險(xiǎn)；在資本形成方面，以中小企業(yè)投資育成公司對(duì)中小企業(yè)投資支持為主[8]。國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)金融政策雖然在多年之前就提出要發(fā)展多層次的金融支援體系，但著力點(diǎn)仍然是放在商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的貸款方面，其它層面雖有起色，但難以擔(dān)當(dāng)支撐創(chuàng)業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求，而商業(yè)銀行的性質(zhì)決定了其“持幣觀望”的姿態(tài)，如此就造成了創(chuàng)業(yè)金融的散亂之態(tài)。

（二）碎片化的成因

多樣化的政策設(shè)計(jì)為何步入碎片化的階段呢？通過(guò)金融業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整促進(jìn)創(chuàng)業(yè)資本的形成與流動(dòng)是我國(guó)創(chuàng)業(yè)金融政策的基本路徑，筆者認(rèn)為以商業(yè)銀行為主導(dǎo)的利益集團(tuán)推動(dòng)形成了政策的路徑依賴，發(fā)展至今已經(jīng)形成“鎖定效應(yīng)”，由此造成新生金融元素及非金融企業(yè)資本活動(dòng)被邊緣化，這是碎片化形成的根本原因。

雷蒙德.W.戈德史密斯在其《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》中肯定了金融機(jī)構(gòu)對(duì)資源配置的作用，認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)的介入使投資和儲(chǔ)蓄的總量超出了儲(chǔ)蓄者和投資者在不存在金融機(jī)構(gòu)時(shí)的直接融資總量，而且金融機(jī)構(gòu)能更有效率地在潛在投資項(xiàng)目之間進(jìn)行資金分配，以提高邊際收益率。但他也明確了金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用的條件是能夠保證金融工具的有效供給和金融機(jī)制的正常運(yùn)行[9]。因此，分析金融產(chǎn)業(yè)政策問(wèn)題應(yīng)基于金融產(chǎn)業(yè)運(yùn)行的核心機(jī)制，而不能僅僅局限于金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的增減變化。產(chǎn)業(yè)組織是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和企業(yè)行為的總和，合理的產(chǎn)業(yè)組織可以激發(fā)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)活力，促進(jìn)專業(yè)化和規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高資源配置效率，這是產(chǎn)業(yè)組織理論中經(jīng)典SCP范式的主要思想。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（S）轉(zhuǎn)換是否能引致企業(yè)行為（C）的變化，并進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)績(jī)效（P）的提升，取決于結(jié)構(gòu)變化是否能形成相應(yīng)的價(jià)格機(jī)制，建立新的市場(chǎng)秩序。在不同的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)融資方式有很大差異，金融工具的結(jié)構(gòu)也是各有特色。譬如，日本企業(yè)間接融資的比重比較大，而美國(guó)企業(yè)直接融資的比重比較大，很難簡(jiǎn)單評(píng)說(shuō)哪一種融資方式是好或是壞。所以，對(duì)金融產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)政策的分析，雖然要關(guān)注提供不同金融工具的不同類型金融機(jī)構(gòu)的分布，但更為重要的是探析什么樣的結(jié)構(gòu)更有利于保證金融業(yè)提供適合區(qū)域發(fā)展的金融產(chǎn)品，即金融工具的供給問(wèn)題。

在國(guó)家提出的推動(dòng)民營(yíng)資本及中小微企業(yè)發(fā)展的多元化金融構(gòu)想中，商業(yè)銀行被置于首要位置。限于金融機(jī)構(gòu)垂直管理體系，地方政府難以深度介入商業(yè)銀行的運(yùn)作，基于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新不能協(xié)同開(kāi)展，造成地方社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策與金融發(fā)展的隔離狀態(tài)。地方政府對(duì)金融創(chuàng)新的期望更多寄于非金融資本的市場(chǎng)化改革。但是政策留給民間資本流動(dòng)的渠道一直以來(lái)較為單一，“十一五”期間非金融企業(yè)直接融資占比年均只有1108%。2012年的金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)進(jìn)一步明確要引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，但相關(guān)規(guī)劃同1998年通過(guò)的《商業(yè)銀行法》有所抵觸。此外，民間金融原本是彌補(bǔ)商業(yè)銀行不足的重要力量，如今引導(dǎo)其進(jìn)入銀行業(yè)，一旦合法化、組織化以后，無(wú)非是進(jìn)一步強(qiáng)化商業(yè)銀行的壟斷格局，直接帶來(lái)營(yíng)運(yùn)成本的上升，民間資本原本的靈活性和低成本優(yōu)勢(shì)就會(huì)喪失，其推出的金融產(chǎn)品只會(huì)價(jià)格更高。原本被地方政府寄予厚望的小貸公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中介服務(wù)等環(huán)節(jié)，因?yàn)橥虡I(yè)銀行利益的高度關(guān)聯(lián)，也難以供給符合創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)規(guī)律的產(chǎn)品。因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)難以轉(zhuǎn)換，從而形成“S（結(jié)構(gòu)）”與“C（行為）”之間的割裂。所以，基于金融系統(tǒng)內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)政策難以產(chǎn)生建立新價(jià)格機(jī)制的效果。

四、結(jié)論與反思

總而言之，創(chuàng)業(yè)金融政策多樣化格局初步形成，但政策被鎖定在借助商業(yè)銀行提供融資支持的路徑之上，創(chuàng)業(yè)金融政策缺少協(xié)同，宏觀設(shè)計(jì)與微觀表現(xiàn)相沖突，碎片化特征更加突出，創(chuàng)業(yè)金融需求的有效供給嚴(yán)重不足。創(chuàng)富不同于融資，融資是技術(shù)問(wèn)題，創(chuàng)富則是制度問(wèn)題。對(duì)創(chuàng)業(yè)金融政策問(wèn)題的界定應(yīng)當(dāng)圍繞創(chuàng)富展開(kāi)，但近20多年的選擇始終是基于融資，其背后是政府“父愛(ài)主義”思想對(duì)市場(chǎng)秩序的干擾，是計(jì)劃導(dǎo)向的金融系統(tǒng)凌駕于創(chuàng)業(yè)資本的不平等。金融生態(tài)系統(tǒng)既需要金融生態(tài)內(nèi)部系統(tǒng)的平衡，也需要金融生態(tài)內(nèi)部系統(tǒng)與金融生態(tài)外部環(huán)境之間保持協(xié)調(diào)。中國(guó)要成為創(chuàng)新型國(guó)家，需要建立與商業(yè)銀行評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不同的新金融機(jī)制，形成包括創(chuàng)業(yè)金融體系在內(nèi)的多層次資本市場(chǎng)，通過(guò)完善技術(shù)認(rèn)證機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)估值機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)等非銀行金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，通過(guò)多層次政策性創(chuàng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的建立與完善，通過(guò)進(jìn)一步完備非金融企業(yè)資本交易平臺(tái)，培育資本創(chuàng)富能力與健康的金融市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制。

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